Partner Communications Co Ltd. — Regulatory Filings 2004

Jul 29, 2004

orange

partner communications

Partner Communications Reports Ministry Of Communications Considering Changes In Regulations Which If Adopted Will Have A Material Adverse Effect On The Company

Rosh Ha'ayin, Israel, July 29th, 2004 – Partner Communications Company Ltd. (NASDAQ and TASE: PTNR; LSE: PCCD), a leading Israeli mobile communications operator, today announced it received notifications from the Ministry of Communications stating it is considering regulatory changes which if adopted will have a material adverse effect upon the Company's earnings and financial position.

The issues under consideration by the Ministry of Communications are the following:

1. A reduction in the rate of interconnect effective on January 1st, 2005, from the present NIS 0.45 per minute to a maximum of NIS 0.27, and a further reduction on January 1st, 2006, to a maximum rate of NIS 0.151.
2. A reduction in termination charges received by cellular operators from an International operator from the present NIS 0.25 to a maximum rate of NIS 0.151 effective January 1st, 2006.
3. A reduction in the rate of termination of an SMS from the present rate of NIS 0.285 to a maximum rate of NIS 0.058 effective January 1st, 2005, and a further reduction on January 1st, 2006 to a maximum rate of NIS 0.011.
4. The rates will be updated on a yearly basis starting on January 1st, 2007, according to the consumer price index. For call termination rates will incorporate a 1% reduction factor.
5. Billing units will be changed from 12 seconds to one-second units.

---

The Ministry of Communications invited the Company to take part in a hearing process and to submit its position before August 29th, 2004, which the Company intends to do.

The Company rejects these proposals and will vigorously oppose their adoption. However, at this time the Company is unable to predict the outcome of the hearing process.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. is a leading Israeli mobile communications operator known for its GSM/GPRS based services and the development of wirefree applications under the preferred orange™ brand. The Company commenced full commercial operations in January 1999 and, through its network, provides quality of service and a range of features to more than 2.2 million subscribers in Israel. Partner subscribers can use roaming services in 308 destinations using 140 GSM networks. The Company was awarded a 3G license in 2002. Partner's ADSs are quoted on NASDAQ under the symbol PTNR and on the London Stock Exchange (LSE) under the symbol PCCD. Its shares are quoted on the Tel Aviv Stock Exchange (TASE) under the symbol PTNR. For further information: http://www.investors.partner.co.il

Contact:

Dr. Dan Eldar

V.P. Carrier, Investor and International Relations

Tel: +972-54-7814151

Fax: +972-54-7814161

E-mail: dan.eldar@orange.co.il

---

חברת פרטנר תקשורת מודיעה כי משרד התקשורת שוקל שינויים רגולטוריים אשר אם יאומצו ישפיעו לרעה באורח מהותי על החברה

ראש העין, 29 ביולי, 2004 – חברת פרטנר תקשורת בע"מ (NASDAQ: PTNR, LSE: PCCD, ) חברה תקשורת סלולארית מובילה בישראל, הודיעה היום כי התקבלה אצלה הודעה ממשרד התקשורת לפיה המשרד שוקל יישום שינויים רגולטוריים אשר ישפיעו לרעה באורח מהותי על הכנסות החברה ועל מצבה הפיננסי.

הנושאים הנשקלים כעת על ידי משרד התקשורת כוללים את הבאים:

1. הפחתה בתעריף קישור הגומלין החל מיום 1 בינואר 2005, מסכום של 0.45 ש"ח לדקה, לתעריף מירבי של 0.27 ש"ח, והפחתה נוספת החל מיום 1 בינואר 2006 לתעריף מירבי של 0.151 ש"ח לדקה.

2. הפחתה של דמי השלמת שיחה למפעיל סלולרי, המשולמים על ידי מפעיל בין לאומי, מסכום של 0.25 ש"ח המשולם כיום לתעריף מירבי של 0.151 ש"ח החל מיום 1 בינואר 2006.

3. הפחתה של דמי השלמת SMS מסכום של 0.285 ש"ח המשולם כיום לתעריף מירבי של 0.058 ש"ח החל מיום 1 בינואר 2005, והפחתה נוספת החל מיום 1 בינואר 2006 לתעריף מירבי של 0.011 ש"ח.

4. החל מיום 1 בינואר 2007 ייקבע מנגנון שנתי לעדכון תעריפי השלמת שיחה ו-SMS, לפיו יתעדכנו התעריפים לפי שיעור השינוי במדד המחירים לצרכן. לגבי השלמת שיחה יופעל מקדם הפחתה בשיעור של 1%.

5. חישוב התשלום ישונה לחישוב של מקטעים של שניה אחת במקום מקטעים של 12 שניות כיום.

משרד התקשורת הזמין את החברה להליך של שימוע ולהציג את התייחסותה עד ליום 29 באוגוסט 2004. כך בדעתה של החברה לנהוג.

החברה דוחה את ההצעות האלה ותתנגד בתוקף לאימוצן, מכל מקום במועד זה אין ביכולתה של החברה לצפות את תוצאת הליך השימוע.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ היא חברה סלולרית מובילה בישראל המספקת שירותים ויישומים באמצעות רשת בטכנולוגיות GPRS/GSM, תחת המותג הבינלאומי orange™. החברה החלה בפעילות מסחרית 3

---

4

מלאה בינואר 1999 והיא מספקת באמצעות הרשת שלה שירות איכותי ומגוון יישומים ללמעלה מ – 2.2 מליון מנויים בישראל. מנויי פרטנר יכולים להשתמש בשירותי נדידה בינלאומיים ב- 140 יעדים באמצעות 308 מפעילי רשתות GSM. החברה זכתה ברשיון לדור השלישי בשנת 2002. תעודות ה- ADS של החברה נסחרות בנאסד"ק תחת הסימול PTNR ובבורסת לונדון (LSE) תחת הסימול PCCD. מניות החברה נסחרות בבורסת תל אביב (TASE) תחת הסימול PTNR. (לפרטים נוספים: http://www.investors.partner.co.il)

למידע נוסף: ד"ר דן אלדר סמנכ"ל חטיבת קשרי חוץ טל: +972-67-814151 פקס: +972-67-814161 dan.eldar@orange.co.il :דוא"ל