Otovo ASA — AGM Information 2021

Apr 27, 2021

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

OTOVO AS

ORG. NR. 915 501 680

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Otovo AS ("Selskapet") den 27. april 2021 kl. 10:00 på Selskapets kontor i Oslo.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Peter Mellbye, som opptok den til protokollen vedlagte fortegnelse over de møtende aksjonærene. Fortegnelsen, inkludert en oversikt over antall aksjer og stemmer representert, er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.

På grunn av gjeldende restriksjoner knyttet til Covid-19, hadde Selskapet oppfordret alle aksjonærer til å utøve sine aksjonærrettigheter uten fysisk oppmøte ved å forhåndsstemme eller ved bruk av fullmakt.

38 200 806 av alle aksjer og stemmer i Selskapet var representert, tilsvarende 37,26% av aksjekapitalen.

Til behandling forelå følgende saker:

2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA

I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Innkallingen og dagsordenen godkjennes". "The notice and the agenda are approved".

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

3. VALG AV ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Andreas Egge Thorsheim ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR REGNSKAPSÅRET 2020, HERUNDER UTDELING AV UTBYTTE

OFFICE TRANSLATION

MINUTES OF ANNUAL GENERAL MEETING

OF

OTOVO AS

REG. NO. 915 501 680

The annual general meeting of Otovo AS (the "Company") was held on 27 April 2021 at 10:00 hours (CET) at the Company's office in Oslo.

The general meeting was opened by the chairperson of the board of directors, Peter Mellbye, who registered the attending shareholders. A list of attending shareholders, including the number of shares and votes represented, is enclosed to the minutes as Appendix 1.

Due to the restrictions caused by Covid-19, the Company had encouraged all shareholders to exercise their shareholder rights without attending in person through advance voting or by proxy.

38,200,806 of all the shares and votes in the Company were represented, or 37.26% of the share capital.

The following matters were resolved:

1. VALG AV MØTELEDER 1. ELECTION OF A PERSON TO CHAIR THE MEETING

Peter Mellbye ble valgt til møteleder. Peter Mellbye was elected to chair the general meeting.

In accordance with the board of directors' proposal the general meeting adopted the following resolution:

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

3. ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Andreas Egge Thorsheim was elected to sign the minutes together with the chairman of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

4. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2020, INCLUDING DISRIBUTION OF DIVIDEND

I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2020 godkjennes".

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til revisor for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester for regnskapsåret 2020 godkjennes etter regning".

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

I tråd med styrets forslag besluttet generalforsamlingen at Jean-Baptiste Curien fratrer som styremedlem og at Josefin Landgård velges som nytt styremedlem frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2023.

• Peter Mellbye (styreleder)
• Tor Øystein Repstad (styremedlem)
• Johan Bergström (styremedlem)
• Ingunn Andersen Randa (styremedlem)
• Olivier Francois Aizac (styremedlem)
• Josefin Landgård (nytt styremedlem)
• Antoine Ebel (ansatterepresentant)

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Peter Mellbye skal motta NOK 120.000 i godtgjørelse for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2021". In accordance with the board of directors' proposal the general meeting adopted the following resolution:

"The annual accounts and the annual report for the financial year 2020 is approved".

"Det utdeles ikke utbytte for regnskapsåret 2020". "Det utdeles ikke utbytte for regnskapsåret 2020".

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

5. GODKJENNELSE AV REVISORS GODTGJØRELSE 5. APPROVAL OF THE AUDITOR'S REMUNERATION

In accordance with the board of directors' proposal the general meeting adopted the following resolution:

"Remuneration to the auditor for audit and audit related costs for the financial year 2020 based on invoice is approved".

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

6. VALG AV STYREMEDLEMMER 6. ELECTION OF MEMBERS TO THE BOARD OF DIRECTORS

In accordance with the board of directors' proposal the general meeting resolved that Jean-Baptiste Curien resign as member of the board of directors and that Josefin Landgård is elected as a new member of the board of directors for the period until the Company's annual general meeting in 2023.

Etter valget består styret av følgende personer: Following the election, the board of directors comprise the following persons:

• Peter Mellbye (chairperson)
• Tor Øystein Repstad (board member)
• Johan Bergström (board member)
• Ingunn Andersen Randa (board member)
• Olivier Francois Aizac (board member)
• Josefin Landgård (new board member)
• Antoine Ebel (employee representative)

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

7. GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER 7. REMUNERATION TO MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

In accordance with the board of directors' proposal the general meeting adopted the following resolution:

"Peter Mellbye shall receive NOK 120,000 as remuneration for the period until the annual general meeting in 2021".

"Hver av Peter Mellbye, Olivier Francois Aizac og Josefin Landgård skal motta NOK 120.000 i årlig godtgjørelse for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2021 til den ordinære generalforsamlingen i 2022. Den årlige godtgjørelsen justeres proratarisk basert på styremedlemmets tjenestetid".

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

8. STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSER I TILKNYTNING TIL SELSKAPETS OPSJONSPROGRAM

I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 15.000, ved utstedelse av aksjer i en eller flere kapitalforhøyelser.
• (ii) Aksjonærenes fortrinnsrett til de nye aksjene etter aksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• (iii) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, herunder kapitalforhøyelse ved motregning, jf. aksjeloven § 10-2.
• (iv) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• (v) Fullmakten gjelder fra tidspunktet fullmakten registreres i Foretaksregisteret, og varer i to år fra datoen for generalforsamlingens vedtak.
• (vi) Fullmakten erstatter i sin helhet fullmakten som ble tildelt på generalforsamlingen 29. november 2019 når den blir registrert i Foretaksregisteret.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

* * * * * *

Generalforsamlingen ble deretter hevet. The general meeting was adjourned.

"Each of Peter Mellbye, Olivier Francois Aizac and Josefin Landgård shall receive NOK 120,000 as annual remuneration for the period from the annual general meeting in 2021 to the annual general meeting in 2022. The annual remuneration shall be adjusted pro rata based on the board member's term of service".

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

8. BOARD AUTHORISATION FOR SHARE CAPITAL INCREASES IN CONNECTION WITH THE COMPANY'S SHARE OPTION PROGRAMME

In accordance with the board of directors' proposal the general meeting adopted the following resolution:

• (i) Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Private Limited Companies Act, the board of directors is granted an authorisation to increase the company's share capital by a maximum of NOK 15,000 by issuance of shares in one or more share capital increases.
• (ii) The shareholders' preferential right to the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act may be deviated from.
• (iii) The authorisation does not cover share capital increase against non-cash contributions, including capital increases by way of set-off, cf. Section 10-2 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
• (iv) The authorisation does not comprise share capital increase in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
• (v) The authorisation is valid from the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, and lasts for two years from the date of the general meeting's resolution.
• (vi) The authorisation replaces in its entirety the authorisation that was granted at the general meeting on 29 November 2019 when registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.

The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.

Mer forelå ikke til behandling. There were no further matters to be discussed.

* * * * * *

1. april 2021 / 27 April 2021

__________________________

Peter Mellbye (Møteleder / Chairperson of the meeting)

__________________________

Andreas Egge Thorsheim (medundertegner / Co-signer)

VEDLEGG APPENDICES

• 1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere, inkludert antall aksjer og stemmer representert.
• 1. Stemmeresultater. 2. Voting results.
• 1. List of attending shareholders, including the number of shares and votes represented
     -