AI assistant
Otovo ASA AGM Information 2021
3705_rns_2021-12-03_98a0295e-329e-4a31-bc7b-25db7df0194f.PDF
AGM Information
Open in viewerOpens in your device viewer
PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING
I OTOVO AS
Den 3. desember 2021 kl. 12:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Otovo AS, org. nr. 915 501 680 ("Selskapet" eller "Otovo"), på Selskapets kontor i Oslo.
Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Peter Mellbye, som opptok en fortegnelse over de møtende aksjonærene. Fortegnelsen, inkludert en oversikt over antall aksjer og stemmer representert, er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.
På grunn av gjeldende restriksjoner knyttet til Covid-19, hadde Selskapet oppfordret alle aksjonærer til å utøve sine aksjonærrettigheter uten fysisk oppmøte ved å forhåndsstemme eller ved bruk av fullmakt.
Totalt 49.558.932 av alle aksjer og stemmer i Selskapet var representert, tilsvarende 46,52 % av aksjekapitalen.
Til behandling forelå følgende saker: The following matters were resolved:
Selskapets daglige leder Andreas Egge Thorsheim valgt til møteleder.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
2 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2 APPROVAL OF NOTICE AND THE AGENAA
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
3 VALG AV ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
I tråd med styrets forslag ble Lars Ekeland valgt til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
OFFICE TRANSLATION
MINUTES OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
IN
OTOVO AS
On 3 December 2021 at 12:00 hours (CET), an extraordinary general meeting of Otovo AS, reg. no. 915 501 680 (the "Company" or "Otovo"), was held at the Company's office in Oslo.
The general meeting was opened by the chairperson of the board of directors, Peter Mellbye, who registered the attending shareholders. A list of the attending shareholders, including the number of shares and votes represented, is enclosed hereto as Appendix 1.
Due to the restrictions caused by Covid-19, the Company had encouraged all shareholders to exercise their shareholder rights without attending in person through advance voting or by proxy.
In total 49,558,932 of all the shares and votes in the Company were represented, corresponding to 46.52% of the share capital.
1 VALG AV MØTELEDER 1 ELECTION OF PERSON TO CHAIR THE MEETING
The CEO of the Company Andreas Egge Thorsheimm was elected to chair the meeting.
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
"Innkallingen og dagsorden godkjennes." "The notice and the agenda are approved."
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
3 ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
In accordance with the board of directors' proposal, Lars Ekeland was elected to co-sign the minutes together with the chair of the meeting.
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
4 KAPITALFORHØYELSE VED TINGSINNSKUDD I FORBINDELSE MED TILBUDET PÅ EDEA
Møtelederen redegjorde for styrets forslag om kapitalforhøyelse ved tingsinnskudd i forbindelse med Selskapets frivillige tilbud ("Tilbudet") om kjøp av alle aksjene i European Distributed Energy Assets Holding AS ("EDEA").
Selskapets mottaksagent, SpareBank 1 Markets AS, har mottatt aksepter fra aksjonærer i EDEA for til sammen 4.493.832 aksjer i EDEA, tilsvarende 69,7954 % av aksjekapitalen i EDEA. En fortegnelse over mottatte aksepter fra aksjonærer i EDEA er inntatt i Vedlegg 3.
Som følge av bytteforholdet i Tilbudet skal Selskapet levere totalt 7.639.508 vederlagsaksjer til aksjonærene i EDEA som har akseptert Tilbudet.
- (i) Aksjekapitalen forhøyes med NOK 38.197,54, ved utstedelse av 7.639.508 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,005.
- (ii) Det skal betales NOK 24,7941176470588 per aksje, hvorav NOK 0,005 er aksjekapital og det overskytende beløpet på NOK 24,7891176470588 skal behandles som annen innskutt egenkapital (overkurs). Det totale innskuddet er NOK 189.414.860,117647.
- (iii) Aksjene tegnes av SpareBank 1 Markets AS på vegne av, og i henhold til fullmakt fra, selskapene og personene listet i Vedlegg 3.
- (iv) Aksjene tegnes på generalforsamlingen i separat tegningsblankett.
- (v) Aksjeinnskuddet ytes ved overføring av totalt 4.493.832 aksjer i EDEA til Selskapet som tingsinnskudd. Overføringen av aksjene i EDEA anses avtalt, erklært og gjennomført fra det tidspunkt SpareBank 1 Markets AS tegner seg for de nye aksjene på generalforsamlingen.
- (vi) Tingsinnskuddet er nærmere beskrevet i styrets redegjørelse utarbeidet i henhold til aksjeloven § 2-6, jf. § 10-2 (3). Styrets redegjørelse og revisors bekreftelse følger vedlagt protokollen som Vedlegg 4.
- (vii) De nye aksjene gir rett til utbytte og øvrige rettigheter i Selskapet fra og med tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.
- (viii) De anslåtte utgiftene ved kapitalforhøyelsen utgjør NOK 2.500.000,00 (eks. MVA).
4 SHARE CAPITAL INCREASE BY CONTRIBUTION IN KIND IN CONNECTION WITH COMPLETION OF THE EDEA OFFER
The chair of the meeting gave an account for the Company's voluntary offer (the "Offer") to acquire all issued and outstanding shares in European Distributed Energy Assets Holding AS ("EDEA").
The Company's receiving agent, SpareBank 1 Markets AS, has received acceptances from shareholders in EDEA for in total 4,493,832 shares in EDEA, corresponding to 69.7954% of the share capital in EDEA. A list of acceptances received from shareholders in EDEA is attached hereto as Appendix 3.
Based on the exchange ratio in the Offer, the Company shall deliver in total 7,639,508 consideration shares to the shareholders in EDEA who have accepted the Offer.
I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The share capital is increased by NOK 38,197.54, by issuance of 7,639,508 new shares, each with a nominal value of NOK 0.005.
- (ii) The subscription price per share is NOK 24.7941176470588, of which NOK 0.005 is share capital and the excess amount of NOK 24.7891176470588 is allocated to other equity (share premium). The total subscription amount is NOK 189,414,860.117647.
- (iii) The shares shall be subscribed for by SpareBank 1 Markets AS on behalf of, and in accordance with authorisation from, the companies and persons listed in Appendix 3.
- (iv) The shares shall be subscribed for at the general meeting in a separate subscription form.
- (v) The share contribution is settled by the transfer of in total 4,493,832 shares in EDEA to the Company as contribution in kind. The transfer of the shares in EDEA is deemed agreed, declared and completed from the time SpareBank 1 Markets AS subscribes for the new shares at the general meeting.
- (vi) The contribution in kind is further described in the board statement prepared in accordance with Section 2-6, cf. Section 10- 2 (3) of the Companies Act. The board statement and the auditor's confirmation is attached hereto as Appendix 4.
- (vii) The new shares carry the right to dividend and other rights in the Company from and including the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
- (viii) The estimated expenses related to the share capital increase are NOK 2,500,000.00 (excl. VAT).
(ix) Vedtektenes § 4 endres slik at bestemmelsen angir aksjekapitalen og det totale antallet aksjer etter kapitalforhøyelsen.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
5 STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE I TILKNYTNING TIL SELSKAPETS OPSJONSPROGRAM FOR ANSATTE
- (i) I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 25.800, ved utstedelse av nye aksjer i en eller flere kapitalforhøyelser.
- (ii) Aksjonærenes fortrinnsrett til de nye aksjene etter aksjeloven § 10- 4 kan fravikes.
- (iii) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, herunder kapitalforhøyelse ved motregning, jf. aksjeloven § 10-2.
- (iv) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter aksjeloven § 13-5.
- (v) Fullmakten gjelder fra tidspunktet fullmakten registreres i Foretaksregisteret og varer i to år fra generalforsamlingens vedtak.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
6 STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE I TILKNYTNING TIL SELSKAPETS AKSJEKJØPSPROGRAM FOR STYRET
- (i) I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 1.000, ved utstedelse av nye aksjer i en eller flere kapitalforhøyelser.
- (ii) Aksjonærenes fortrinnsrett til de nye aksjene etter aksjeloven § 10- 4 kan fravikes.
(ix) Section 4 of the articles of association shall be amended to state the total share capital following the share capital increase.
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
5 BOARD AUTHORISATION FOR SHARE CAPITAL INCREASE IN CONNECTION WITH THE COMPANY'S EMPLOYEE SHARE OPTION PROGRAMME
I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Private Limited Companies Act, the board of directors is granted an authorisation to increase the company's share capital by a maximum of NOK 25,800 by issuance of shares in one or more share capital increases.
- (ii) The shareholders' preferential right to the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act may be deviated from.
- (iii) The authorisation covers share capital increase against non-cash contributions, including capital increases by way of set-off, cf. Section 10-2 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
- (iv) The authorisation does not comprise share capital increase in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
- (v) The authorisation is valid from the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, and lasts for two years from the date of the general meeting's resolution.
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
6 BOARD AUTHORISATION FOR SHARE CAPITAL INCREASE IN CONNECTION WITH THE COMPANY'S SHARE PURCHASE PROGRAMME FOR THE BOARD OF DIRECTORS
I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Private Limited Companies Act, the board of directors is granted an authorisation to increase the company's share capital by a maximum of NOK 1,000 by issuance of shares in one or more share capital increases.
- (ii) The shareholders' preferential right to the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act may be deviated from.
- (iii) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, herunder kapitalforhøyelse ved motregning, jf. aksjeloven § 10-2.
- (iv) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter aksjeloven § 13-5.
- (v) Fullmakten gjelder fra tidspunktet fullmakten registreres i Foretaksregisteret og varer i to år fra generalforsamlingens vedtak.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. stemmeresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.
Generalforsamlingen ble deretter hevet. The general meeting was adjourned.
(iii) The authorisation covers share capital increase against non-cash contributions, including capital increases by way of set-off, cf. Section 10-2 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
- (iv) The authorisation does not comprise share capital increase in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Private Limited Companies Act.
- (v) The authorisation is valid from the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, and lasts for two years from the date of the general meeting's resolution.
The resolution was passed with the required majority, cf. the voting result set out in Appendix 2 to the minutes.
* * *
Mer forelå ikke til behandling. There were no further matters to be discussed.
* * *
Oslo, 3. desember 2021 / Oslo, 3 December 2021
____________________ ____________________
Andreas Egge Thorsheim (møteleder / chair of the meeting)
Lars Ekeland
(Medundertegner / co-signer)
Vedlegg: Vedlegg:
-
- Fortegnelse over møtende aksjonærer, inkludert antall aksjer og stemmer representert
-
- Stemmeresultater 2. Voting results
-
- Fortegnelse over mottatte aksepter i Tilbudet 3. A list of acceptances received in the Offer
-
- Styrets redegjørelse for kapitalforhøyelse og revisors bekreftelse
- 1. List of attending shareholders, including the number of shares and votes represented
-
- Board statement regarding share capital increase and the auditor's confirmation
Totalt representert
| ISIN: | NO0010809783 OTOVO AS A-AKSJER | |||
|---|---|---|---|---|
| Generalforsamlingsdato: 03.12.2021 12.00 | ||||
| Dagens dato: | 03.12.2021 |
Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 1
| Antall aksjer | ||
|---|---|---|
| % kapital | ||
| Total aksjer | 106 524 310 | |
| - selskapets egne aksjer | 117 532 | |
| Totalt stemmeberettiget aksjer | 106 406 778 | |
| Representert ved forhåndsstemme | 25 050 713 | 23,54 % |
| Sum Egne aksjer | 25 050 713 | 23,54 % |
| Representert ved fullmakt | 9 240 974 | 8,69 % |
| Representert ved stemmeinstruks | 15 267 245 | 14,35 % |
| Sum fullmakter | 24 508 219 | 23,03 % |
| Totalt representert stemmeberettiget | 49 558 932 | 46,58 % |
| Totalt representert av AK | 49 558 932 | 46,52 % |
Kontofører for selskapet:
For selskapet:
DNB Bank ASA
OTOVO AS A-AKSJER —DocuSigned by: Andreas thorshieim -D456F2AF03354C0 ...
Total Represented
| ISIN: | NO0010809783 OTOVO AS A-AKSJER | |||
|---|---|---|---|---|
| General meeting date: 03/12/2021 12.00 | ||||
| Today: | 03.12.2021 |
Number of persons with voting rights represented/attended : 1
| Number of shares % sc | ||
|---|---|---|
| Total shares | 106,524,310 | |
| - own shares of the company | 117,532 | |
| Total shares with voting rights | 106,406,778 | |
| Represented by advance vote | 25,050,713 | 23.54 % |
| Sum own shares | 25,050,713 | 23.54 % |
| Represented by proxy | 9,240,974 | 8.69 % |
| Represented by voting instruction | 15,267,245 | 14.35 % |
| Sum proxy shares | 24,508,219 | 23.03 % |
| Total represented with voting rights | 49,558,932 46.58 % | |
| Total represented by share capital | 49,558,932 46.52 % |
Registrar for the company:
Signature company:
DNB Bank ASA
OTOVO AS A-AKSJER —DocuSigned by:
andreas thorshieim -D456F2AF03354C0 ...
Protokoll for generalforsamling OTOVO AS A-AKSJER
ISIN: NO0010809783 OTOVO AS A-AKSJER Generalforsamlingsdato: 03.12.2021 12.00 03.12.2021 Dagens dato:
| Aksjeklasse | For | Mot | Avgitte | Avstår Ikke avgitt | Stemmeberettigede representerte aksjer |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sak 1. Valg av møteleder | ||||||
| A - aksje | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 46,52 % | 0,00 % | 46,52 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| Sak 2. Godkjennelse av innkalling og dagsorden | ||||||
| A - aksje | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 100.00 % | 0,00 % | 0.00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0.00 % | |
| % total AK | 46,52 % | 0,00 % | 46,52 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| Sak 3. Valg av én person til å medundertegne protokollen | ||||||
| A - aksje | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 46,52 % | 0,00 % | 46,52 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| Sak 4. Kapitalforhøyelse ved tingsinnskudd i forbindelse med tilbudet på EDEA | ||||||
| A - aksje | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 46.52 % | 0.00 % | 46,52 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 49 558 932 | 0 | 49 558 932 | 0 | 0 | 49 558 932 |
| Sak 5. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse i tilknytning til selskapets opsjonsprogram for ansatte | ||||||
| A - aksje | 39 611 887 | 9 940 784 | 49 552 671 | 6 261 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 79,94 % | 20,06 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 79,93 % | 20,06 % | 99,99 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| % total AK | 37,19 % | 9.33 % | 46,52 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| Totalt | 39 611 887 | 9 940 784 | 49 552 671 | 6 261 | 0 | 49 558 932 |
| Sak 6. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse i tilknytning til selskapets aksjekjøpsprogram for styret | ||||||
| A - aksje | 39 611 497 | 9 940 784 | 49 552 281 | 6 651 | 0 | 49 558 932 |
| % avgitte stemmer | 79.94 % | 20,06 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 79.93 % | 20,06 % | 99,99 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| % total AK | 37,19 % | 9,33 % | 46,52 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| Totalt | 39 611 497 | 9 940 784 | 49 552 281 | 6 651 | 0 | 49 558 932 |
DNB Bank ASA
Vergj뮤
DNB Bark ASA
For selskapet:
otovo as a-aksjer
—DocuSigned by: Andreas thorshieim ーD456F2AF03354C0...
Protocol for general meeting OTOVO AS A-AKSJER
ISIN: NO0010809783 OTOVO AS A-AKSJER General meeting date: 03/12/2021 12:00 03.12.2021 Today:
| Shares class | FOR | Against | Poll in | Abstain Poll not registered | Represented shares with voting rights |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Agenda item 1. Election of person to chair the meeting | ||||||
| A - aksje | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 46.52 % | 0.00 % | 46.52 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| Agenda item 2. Approval of the notice and agenda | ||||||
| A - aksje | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 46.52 % | 0.00 % | 46.52 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| Agenda item 3. Election of a person to co-sign the minutes | ||||||
| A - aksje | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 46.52 % | 0.00 % | 46.52 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | O | 49,558,932 |
| Agenda item 4. Share capital increase by contribution in kind in connection with the completion of the EDEA offer |
||||||
| A - aksje | 49,558,932 | 0 | 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 46.52 % | 0.00 % | 46.52 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 49,558,932 | 0 49,558,932 | 0 | 0 | 49,558,932 | |
| Agenda item 5. Board authorisation for share capital increase in connection with the company's employee share option programme |
||||||
| A - aksje | 39,611,887 | 9,940,784 | 49,552,671 | 6,261 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 79.94 % | 20.06 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 79.93 % | 20.06 % | 99.99 % | 0.01 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 37.19 % | 9.33 % | 46.52 % | 0.01 % | 0.00 % | |
| Total | 39,611,887 9,940,784 49,552,671 | 6,261 | 0 | 49,558,932 | ||
| Agenda item 6. Board authorisation for share capital increase in connection with the company's share option programme for the board of directors |
||||||
| A - aksje | 39,611,497 | 9,940,784 | 49,552,281 | 6,651 | 0 | 49,558,932 |
| votes cast in % | 79.94 % | 20.06 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 79.93 % | 20.06 % | 99.99 % | 0.01 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 37.19 % | 9.33 % | 46.52 % | 0.01 % | 0.00 % | |
DNB Bank ASA
Verdipခွဲ့များများနှင့် he company: ONB Bank ASA
Signature company: OTOVO AS A-AKSJER
andreas thorshieim -D456F2AF03354C0...
-DocuSigned by:
Til generalforsamlingen i Otovo AS (org. nr. 915 501 680) ("Selskapet" eller "Otovo")
I forbindelse med forslag om kapitalforhøyelse i Selskapet mot innskudd i annet enn penger gis herved følgende redegjørelse etter reglene i aksjeloven § 10-2 (3), jf. § 2-6.
1 BAKGRUNN OG BESKRIVELSE AV AKSJEINNSKUDDET
Den 10. november 2021 fremsatte Selskapet et frivillig tilbud ("Tilbudet") om kjøp av alle aksjene i European Distributed Energy Assets Holding AS ("EDEA").
Tilbudet er strukturert som et aksje-for-aksje-tilbud, hvor aksjonærene i EDEA som aksepterer tilbudet ("EDEA-Aksjonærene") skal motta som vederlag 1,7 nye aksjer i Selskapet ("Vederlagsaksjene") for hver aksje i EDEA ("EDEA-Aksjene").
Selskapet har engasjert SpareBank 1 Markets AS som mottaksagent i Tilbudet ("Mottaksagenten"). EDEA-Aksjonærene har gitt Mottaksagenten fullmakt til å overføre sine respektive EDEA-Aksjer til Selskapet som tingsinnskudd mot etterfølgende levering av Vederlagsaksjene.
Akseptperioden for Tilbudet løper ut 26. november 2021 kl. 12:00. Per tidspunktet for avgivelsen av denne styreredegjørelsen har Mottaksagenten mottatt aksepter fra EDEA-Aksjonærer for til sammen 3.145.890 EDEA-Aksjer, tilsvarende 48,86 % av aksjekapitalen i EDEA. En endelig opptelling av mottatte aksepter i Tilbudet vil bli foretatt etter utløpet av akseptperioden.
Gjennomføringen av Tilbudet er betinget av at Selskapets ekstraordinære generalforsamling fatter nødvendig vedtak om utstedelse av Vederlagsaksjene til EDEA-Aksjonærene.
To the general meeting of Otovo AS (reg. no. 915 501 680) (the "Company" or "Otovo")
REDEGJØRELSE FOR KAPITALFORHØYELSE STATEMENT REGARDING SHARE CAPITAL INCREASE
In connection with a proposal for a share capital increase in the Company by contribution in kind, a statement in accordance with the requirements of section 10-2 (3), cf. section 2-6, of the Norwegian Private Limited Companies Act is hereby given.
1 BACKGROUND AND DESCRIPTION OF THE SHARE CONTRIBUTION
On 10 November 2021, the Company launched a voluntary offer (the "Offer") to acquire all issued and outstanding shares in European Distributed Energy Assets Holding AS ("EDEA").
The Offer is structured as a share-for-share exchange offer, where the shareholders of EDEA accepting the Offer (the "EEDA-Shareholders") shall receive as consideration 1.7 new shares in the Company (the "Consideration Shares") for each tendered share in EDEA (the "EDEA-Shares").
The Company has engaged SpareBank 1 Markets AS as receiving agent in the Offer (the "Receiving Agent"). The EDEA-Shareholders have authorised the Receiving agent to transfer their respective EDEA-Shares to the Company as contribution in kind against subsequent delivery of the Consideration Shares.
The acceptance period in the Offer ends 26 November 2021 at 12:00 (hours) (CET). As at the time of this board statement, the Receiving Agent has received acceptances from EDEA-shareholders for in total 3,145,890 EDEA-shares, corresponding to in total 48.86% of the share capital in EDEA. A final count of acceptances received in the Offer will be made following the end of the acceptance period.
The completion of the Offer is conditional upon the extraordinary general meeting of the Company approving the issuance of the Consideration Shares to the EDEA-Shareholders.
På denne bakgrunn har styret foreslått at generalforsamlingen fatter vedtak om kapitalforhøyelse ved tingsinnskudd, hvor aksjekapitalen økes med minimum NOK 26.269,41 og maksimum NOK 44.527,93, ved utstedelse av minimum 5.253.881 og maksimum 8.905.586 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,005.
Aksjeinnskuddet ytes ved overføring av EDEA-Aksjene til Selskapet som tingsinnskudd.
Kapitalforhøyelsen vil tegnes av SpareBank 1 Markets AS på vegne av EDEA-Aksjonærene.
2 VERDIVURDERINGEN 2 VALUATION
I Tilbudet har Selskapet verdsatt EDEA-Aksjene til NOK 42,15 per EDEA-Aksje, tilsvarende en total egenkapitalverdi av EDEA på NOK 271.384.859.
I verdivurderingen av EDEA har Selskapet hensyntatt flere faktorer, herunder kontantene i EDEA, verdien av EDEAs leasingavtaler og den forventede fremtidige kontantstrømmen fra disse, det legale og kontraktuelle oppsettet i ulike land og den eksklusive avtalen med Otovo. De ovennevnte faktorene er sentrale input i en diskontert kontantstrømmodell som har blitt benyttet under ulike scenarier for å fastslå verdien av EDEA. I tillegg har både nåværende markedsmultipler til internasjonale peers og transaksjonsmultipler blitt brukt som alternative tilnærminger for å utlede selskapets verdi.
Det er styrets vurdering at verdien av EDEA-Aksjene som fastsatt i Tilbudet representerer virkelig verdi av EDEA-Aksjene.
Ved fastsettelsen av bytteforholdet, ble Otovo verdsatt til NOK 24,794 per aksje, tilsvarende en total egenkapitalverdi på NOK 2.641.163.742, basert på volumvektede handler i perioden fra mandag 8. november 2021 kl. 09:00 (CET) til lanseringen av Tilbudet 10. november 2021.
On this basis, the board of directors has proposed that the general meeting resolves a capital increase by contribution in kind, where the share capital is increased by minimum NOK 26,269.41 and maximum NOK 44,527.93, by the issuance of minimum 5,253,881 and maximum 8,905,586 new shares, each with a par value of NOK 0.005.
The share contribution is settled by the transfer of the EDEA-Shares to the Company as contribution in kind.
The share capital increase will be subscribed for by SpareBank 1 Markets AS on behalf of the EDEA-Shareholders.
In the Offer, the EDEA-Shares have been valued by the Company to NOK 42.15 per EDEA-Share, corresponding to a total equity value of EDEA of NOK 271,384,859.
When determining the value of EDEA, the Company has based its assessment on several factors, including the cash in EDEA, the value of EDEA's leasing agreements and the expected future cash flow therefrom, the legal and contractual setup in various countries and the exclusive agreement with Otovo. The abovementioned factors are key inputs to a discounted cash flow model that has been used under various scenarios to establish the value of EDEA. Additionally, both current trading multiples of selected international peers and transaction multiples have been applied as alternative approaches to derive the company value.
It is the opinion of the board of directors' that the value of the EDEA-Shares as determined in the Offer represents the fair market value of the EDEA-Shares.
When determining the exchange ratio, Otovo was valued at NOK 24.794 per share, corresponding to a total equity value of NOK 2,641,163,742, based on volume-weighted trades from Monday 8 November 2021 at 09:00 hours (CET) and to the launch of the Offer on 10 November 2021.
Etter styrets vurdering er fremgangsmåten som er benyttet for verdivurderingen av aksjeinnskuddet hensiktsmessig. Styret kjenner ikke til andre forhold av betydning for vurderingen.
3 ERKLÆRING 3 STATEMENT
Det bekreftes herved at verdien av aksjeinnskuddet som Selskapet mottar har en verdi som minst tilsvarer det avtalte vederlaget, herunder pålydende av de nye aksjene som skal utstedes med tillegg av overkurs.
In the opinion of the board of directors, the procedure for assessing the value of the share contribution is adequate. The board of directors is not aware of any other matters of importance for the assessment.
It is hereby confirmed that the value of the contribution to be received by the Company has a value which at least corresponds to the agreed consideration, including the nominal value of the new shares to be issued in addition to the share premium.
* * *
[Signaturside følger / Signature page to follow]
[Signature page – statement regarding share capital increase]
26 November 2021
Styret I / The board of directors of Otovo AS
____________________ ____________________
Peter Mellbye (styreleder / chairperson)
____________________ ____________________
Ingunn Andersen Randa Olivier Francois Aizac
Johan Erik Sixten Bergström Alejandro Diaz
Tor Øystein Repstad
____________________ ____________________
____________________
Josefin Christina Landgård
BDO AS Munkedamsveien 45 Postboks 1704 Vika 0121 Oslo
Til generalforsamlingen i Otovo AS
Uttalelse om redegjørelse ved kapitalforhøyelse i Otovo AS
Vi har kontrollert redegjørelsen datert 26. november 2021 i forbindelse med aksjeinnskudd fra innskyterne med annet enn penger mot vederlag i aksjer i Otovo AS. Redegjørelsen inneholder styrets presentasjon av opplysninger i overensstemmelse med de krav som stilles i aksjeloven § 2-6 første ledd nr. 1 til 4 og styrets erklæring om at de eiendeler selskapet skal overta, har en verdi som minst svarer til vederlaget.
Styrets ansvar for redegjørelsen
Styret er ansvarlig for å utarbeide redegjørelsen og de verdsettelser som ligger til grunn for vederlaget.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å uttale oss om redegjørelsen på grunnlag av vår kontroll.
Vi har utført vår kontroll og avgir vår uttalelse i samsvar med standard for attestasjonsoppdrag SA 3802-1 "Revisors uttalelser og redegjørelser etter aksjelovgivningen". Standarden krever at vi planlegger og utfører kontroller for å oppnå betryggende sikkerhet for at redegjørelsen inneholder lovpålagte opplysninger og at de eiendeler selskapet skal overta har en verdi som minst svarer til det avtalte vederlaget. Arbeidet omfatter kontroll av verdsettelsen av innskuddet, herunder vurderingsprinsippene, at beskrivelsen av innskuddet er hensiktsmessig og dekkende som grunnlag for en verdivurdering av innskuddet. Videre har vi vurdert de verdsettelsesmetoder som er benyttet, og de forutsetninger som ligger til grunn for verdsettelsen.
Etter vår oppfatning er innhentet bevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Konklusjon
Etter vår mening inneholder redegjørelsen de opplysningene aksjeloven § 2-6 første ledd nr. 1 til 4 krever og de eiendeler selskapet skal overta ved kapitalforhøyelsen er verdsatt i henhold til de beskrevne prinsippene og har en verdi som minst tilsvarer vederlaget i aksjer i Otovo AS pålydende minimum NOK 26 269,41 og maksimum NOK 44 527,93, samt overkurs minimum NOK 130 239 081,15 og maksimum NOK 220 761 619,07.
Oslo, 26. november 2021 BDO AS
Roger Telle-Hansen statsautorisert revisor (elektronisk signert)
BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA.
Signaturene i dette dokumentet er juridisk bindende. Dokument signert med "Penneo™ - sikker digital signatur". De signerende parter sin identitet er registrert, og er listet nedenfor.
"Med min signatur bekrefter jeg alle datoer og innholdet i dette dokument."
Roger Rostadmo Telle-Hansen Partner Serienummer: 9578-5992-4-2934763 IP: 188.95.xxx.xxx 2021-11-26 07:41:57 UTC
Dokumentet er signert digitalt, med Penneo.com. Alle digitale signatur-data i dokumentet er sikret og validert av den datamaskin-utr egnede hash-verdien av det o pprinnelige dokument. Dokumentet er låst og tids-stemplet med et sertifikat fra en betrodd tredjepart. All kryptografisk bevis er integrert i denne PDF, for fremtidig validering (hvis nødvendig).
Hvordan bekrefter at dette dokumentet er orginalen?
Dokumentet er beskyttet av ett Adobe CDS sertifikat. Når du åpner dokumentet i
Adobe R e ader, skal du k u nne se at dokumentet e r s ertifisert av Penneo esignature service penneo@penneo.com. Dette garanterer at innholdet i dokumentet ikke har blitt endret.
Det er lett å kontrollere de kryptografiske beviser som er lokalisert inne i dokumentet, med Penneo validator - https://penneo.com/valid a t e