Orkla ASA — M&A Activity 2018

Nov 22, 2018

Orkla ASA: Orkla vil kjøpe Kotipizza

Orkla ASA: Orkla vil kjøpe Kotipizza

Orkla har i dag signert en avtale om å fremsette tilbud om kjøp av alle aksjene

i Kotipizza Group Oyj ("Kotipizza Group"), eieren av Finlands største kjede for

pizzarestauranter.

Kotipizza Group er en ledende aktør i det voksende finske restaurantmarkedet, og

Finland er ett av Orklas hjemmemarkeder. Restaurantene er i hovedsak franchise-

drevne.

- Kotipizza Group er et godt drevet selskap med dyktig ledelse og en

velfungerende franchise-modell. Oppkjøpet av Kotipizza Group er i tråd med vår

strategiske ambisjon om å vokse i kanaler med høyere vekst enn tradisjonell

dagligvare, og vi ser en god match mellom de to selskapene, sier Orklas

konsernsjef Peter A. Ruzicka.

Kotipizza Group er børsnotert på Nasdaq Helsinki, og tilbudet gjelder kjøp av

alle utestående aksjer i selskapet. Prisen som tilbys er 23 euro pr. aksje (ca.

224 kroner pr. aksje), noe som verdsetter Kotipizza Groups egenkapital til om

lag 146,1 mill. euro (ca. 1,4 mrd. kroner). Styret i Kotipizza Group har

enstemmig besluttet å anbefale aksjonærene i Kotipizza Group å akseptere

tilbudet.

Kotipizza Group er mest kjent for pizzarestaurantkjeden Kotipizza, som ble

etablert i 1987. Siden den gang har kjeden vokst til 280 restauranter i Finland,

hvorav alle foruten én er franchise-drevne.

I tillegg til restaurant-konseptene, eier Kotipizza Group innkjøps- og

grossistvirksomheten Helsinki Foodstock Oy som leverer ingredienser til gruppens

egne kjeder og til Helsinki Foodstocks eksterne kunder.

Samlet hadde Kotipizza Group en netto-omsetning på 84,1 mill. euro (ca. 789

mill. kroner) i regnskapsåret 2017 og EBIT på 6,4 mill. euro (ca. 60 mill.

kroner).

Kotipizza Group har hovedkontor i Helsinki, Finland og har i dag 95 ansatte.

Selskapets ledelse vil fortsette etter at tilbudet er gjennomført, og

virksomheten skal drives som en selvstendig enhet i Orkla.

Gjennomføring av tilbudet er betinget av enkelte forhold, inkludert, blant

annet, godkjenning fra relevante tilsynsmyndigheter og at Orkla får kontroll

over mer enn 90 prosent av utestående aksjer og stemmer i Kotipizza Group.

Annonseringen av tilbudet om kjøp av aksjer er vedlagt i sin helhet.

Om Orkla

Orkla er en ledende leverandør av merkevarer og konseptløsninger til forbruker-,

storhusholdnings- og bakerimarkedet i Norden, Baltikum og utvalgte markeder i

Sentral-Europa og India. Orkla er notert på Oslo Børs og har hovedkontor i Oslo.

Konsernet hadde i 2017 en omsetning på 40 mrd. kroner, og hadde ved årsskiftet

ca. 18.000 ansatte.

Orkla ASA

Oslo, 22. november 2018

Ref.:

Orkla

Konserndirektør Kommunikasjon og Corporate Affairs

Håkon Mageli

Tlf.: +47 928 45 828

Direktør Investor Relations

Thomas Ljungqvist

Tlf.: +47 48 25 96 18

Seniorrådgiver

Rabbe Wikström

Tlf: +358 20785 4002

Kotipizza

CEO

Tommi Tervanen

Tlf: +358 207 716 743

CFO og Deputy to the CEO

Timo Pirskanen

Tlf: +358 207 716 747

Notice to U.S. Shareholders

U.S. shareholders are advised that the shares of Kotipizza Group are not listed

on a U.S. securities exchange and that Kotipizza Group is not subject to the

periodic reporting requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934 (the

"Exchange Act"), and is not required to, and does not, file any reports with the

U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") thereunder. The tender offer

will be made to Kotipizza Group's shareholders resident in the United States on

the same terms and conditions as those made to all other shareholders of

Kotipizza Group to whom an offer is made. Any information documents are being

disseminated to U.S. shareholders on a basis comparable to the method that such

documents are provided to Kotipizza Group's other shareholders.

The tender offer will be made in the United States pursuant to Section 14(e) and

Regulation 14E under the Exchange Act as a "Tier II" tender offer, and otherwise

in accordance with the requirements of Finnish law. Accordingly, the tender

offer will be subject to disclosure and other procedural requirements, including

with respect to the offer timetable, settlement procedures and timing of

payments that are different from those applicable under U.S. domestic tender

offer procedures and law.

To the extent permissible under applicable law or regulations, Orkla and its

affiliates or brokers (acting as agents for Orkla or its affiliates, as

applicable) may from time to time, and other than pursuant to the tender offer,

directly or indirectly, purchase or arrange to purchase, the shares of Kotipizza

Group or any securities that are convertible into, exchangeable for or

exercisable for such shares of Kotipizza Group. To the extent information about

such purchases or arrangements to purchase is made public in Finland, such

information will be disclosed by means of a press release or other means

reasonably calculated to inform U.S. shareholders of Kotipizza Group of such

information. In addition, the financial advisers to Orkla may also engage in

ordinary course trading activities in securities of Kotipizza Group, which may

include purchases or arrangements to purchase such securities.

Neither the SEC nor any U.S. state securities commission has approved or

disapproved the tender offer or passed any comment upon the adequacy or

completeness of any tender offer document. Any representation to the contrary is

a criminal offence in the United States.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12