Orkla ASA — M&A Activity 2015

Jan 15, 2015

Orkla ASA: Orkla kjøper Cederroth

Orkla ASA: Orkla kjøper Cederroth

Orkla Home & Personal har inngått avtale om å kjøpe 100 % av aksjene i

merkevareselskapet Cederroth. Med kjøpet av Cederroth blir Orkla Home & Personal

en av Nordens ledende leverandører av produkter innen personlig pleie, helse,

sårpleie og vaskemidler.

Cederroth har en produktportefølje med veletablerte merker som LdB, Asan, Bliw,

HTH, Salvequick, LongoVital, Multiplex, Samarin, Allévo og Grumme. Cederroth har

virksomhet i Sverige, Finland, Danmark, Norge, Polen og Spania. Selskapet har

fire fabrikker, lokalisert i Sverige, Danmark, Polen og Spania. Cederroth

oppnådde en omsetning på SEK 1.984 millioner i 2013, og en EBITDA på SEK 194

millioner. Selskapet har totalt 850 ansatte.

- Oppkjøpet er strategisk viktig, og det styrker særlig Orkla Home & Personals

tilstedeværelse i Sverige. Cederroth er en solid nordisk aktør og representerer

et vesentlig potensial for verdiskaping. Det er identifisert betydelige

synergier både på kostnads- og inntektssiden, sier konsernsjef Peter A. Ruzicka

i Orkla.

Produktkategoriene som Orkla Home & Personal og Cederroth tilbyr, er

hovedsakelig komplementære. I tillegg vil sårpleie representere en ny og

attraktiv kategori for Orkla. Cederroth har også en godt etablert posisjon i

apotekmarkedet i Norden. Etter at avtalen er gjennomført vil Cederroths

virksomhet bli innlemmet i forretningsområdet Orkla Home & Personal.

- Cederroth og Orkla Home & Personal vil sammen få dypere innsikt i lokale

forbruker- og kundepreferanser. Med sammenslåingen styrker Cederroth og Orkla

Home & Personal sin samlede konkurransekraft i lokale markeder hvor det er

betydelig internasjonal konkurranse, sier konserndirektør og leder for Orkla

Home & Personal, Stig Ebert Nilssen.

Kjøpesummen utgjør SEK 502 millioner. Transaksjonen verdsetter hele selskapet

(på gjeldfri basis) til SEK 2.015 millioner, basert på Cederroths balanse per

30. september 2014. Kjøpesummen vil bli finansiert ved bruk av tilgjengelige

trekkfasiliteter.

Selgere er diverse fond forvaltet av CapMan og Litorina. Ledelsen og andre

minoritetsaksjonærer selger også sine eierandeler, som utgjør cirka 10 prosent.

Avtalen er betinget av godkjennelse fra relevante konkurransemyndigheter.

Transaksjonen forventes gjennomført senest i løpet av 3. kvartal 2015.

Nærmere informasjon om Cederroth, herunder virksomhetens styre og ledelse samt

nøkkeltall, er inntatt i det separate vedlegget.

Om Orkla

Orkla er en ledende leverandør av merkevarer og konseptløsninger til dagligvare-

, storhusholdnings- og bakerimarkedet i Norden, Baltikum og utvalgte markeder i

Sentral-Europa og India. Orkla er notert på Oslo Børs og har hovedkontor i Oslo.

Konsernet hadde i 2013 en omsetning på

33 milliarder kroner, og hadde ved årsskiftet ca. 17.000 ansatte.

Orkla Home & Personal omfatter fem merkevarevirksomheter med hjemmemarked

primært i Norden:

Lilleborg (produkter til personlig pleie og vaskemidler), Lilleborg Profesjonell

(totalleverandør av hygiene- og rengjøringsløsninger til det profesjonelle

markedet), Orkla Health (kosttilskudd og helseprodukter), Pierre Robert Group

(basistekstiler i dagligvarekanalen) og Orkla House Care (malerverktøy og

rengjøringsprodukter).

Orkla ASA

Oslo, 15. januar 2015

Ref.:

Konserndirektør Kommunikasjon og Corporate Affairs

Håkon Mageli

Tlf.: +47 928 45 828

Direktør Investor Relations

Rune Helland

Tlf.: +47 977 13 250

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1887140]