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NUODE NEW MATERIALS CO.,LTD. Capital/Financing Update 1997
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Capital/Financing Update
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巨潮资讯
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**长春热缩材料股份有限公司招股说明书概要
**1997-09-19 06:38
长春热缩材料股份有限公司招股说明书概要
(吉林省长春市)
人民币普通股：30,000,000股
主承销机构:中国科技国际信托投资有限责任公司
上市推荐人:中国科技国际信托投资有限责任公司
(单位:人民币元) 面值 发行价 发行费用 募集资金
每 股 1.00 7.52 0.28 7.24
合 计 30,000,000 225,600,000 8,379,600 217,220,400
发行方式：上海证券交易所上网定价发行
发行日期：1997年9月19日至1997年9月24日
拟上市地：上海证券交易所
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。
一、绪言
本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第一号《招股说明书的内容与格式》等国家法规及发行有关实际情况编制，并经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）438号和证监发字（1997）439号核准，旨在向投资者提供本次发行的基本情况及发行人的相关资料。本公司董事会已批准该招股说明书概要，确信所摘内容与招股说明书正文内容一致，且无重大误导、虚假及遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
本次发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书及其概要中列载的信息和对招股说明书作任何解释或者说明。
投资者自行负担买卖本公司股票所支付的税款，发行人、承销商和上市推荐人对次不承担责任。
二、释义
在本招股说明书概要中，除非特别说明，下列词语具有如下含义：
1、长春热缩、公司、本公司、发行人：指长春热缩材料股份有限公司。
2、发起人、 长春应化所：指长春热缩材料股份有限公司的独家发起人中国科学院长春应用化学研究所。
3、长春高新：指长春高新技术产业（集团）股份有限公司,原名为长春高新技术产业股份有限（集团）公司。
4、长春高新开发区、高新开发区：指长春高新技术产业开发区， 此开发区为国家级高新技术产业开发区。
5、主承销商：指中国科技国际信托投资有限责任公司。
6、承销机构、承销商：指为本次长春热缩A股发行组建的以中国科技国际信托投资公司为主承销商的承销团。
7、上市推荐人、推荐人：指中国科技国际信托投资有限责任公司。
8、元：指人民币元。
9、证券交易所：指上海证券交易所。
10、A股、新股：指本次向社会公众新发行的长春热缩材料股份有限公司3,000万股人民币普通股股票。
11、本说明书：指为本次发行制作的招股说明书概要。
12、吉林省体改委：指吉林省经济体制改革委员会。
13、吉林省证管办：指吉林省证券监督管理办公室。
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
三、发售新股的有关当事人
（一）发行人
名称：长春热缩材料股份有限公司
法定代表人：吕晓义
注册地址：吉林省长春市人民大街159号（原斯大林大街109号）
联系人：孙文霞
电话：0431－5694024
传真：0431－5689715
（二）主承销商
名称：中国科技国际信托投资有限责任公司
法定代表人：张钢
公司地址：北京市朝阳区北辰东路8号国际会议中心四层
联系人：吴涛、韦建、沈瑾
电话：010－64953021
传真：010－64953031
（三）上市推荐人
名称：中国科技国际信托投资有限责任公司
法定代表人：张钢
公司地址：北京市朝阳区北辰东路8号国际会议中心四层
联系人：吴涛、韦建、沈瑾
电话：010－64953021
传真：010－64953031
（四）副主承销商
名称：中国金谷国际信托投资有限责任公司
法定代表人：秦道夫
公司地址：北京市西城区地安门西大街38号
联系人：石松鹰
电话：010-63099111
传真：010-63097212
（五）分销商
名称：长城证券有限责任公司
法定代表人：李仁杰
公司地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦4层
联系人：杨帆
电话：0755－2114856
传真：0755－2114856
名称：宁夏伊斯兰国际信托投资公司
法定代表人：杨汝臣
公司地址：宁夏银川市文化东街36号
联系人：李伟 韩嵘
电话：0951－6014938
传真：0951－6041873
名称：吉林省证券有限责任公司
法定代表人：祁崇焕
公司地址：长春市人民大街91号
联系人：安奎
电话：0431－8945679
传真：0431－8945679
名称：海南省信托投资公司
法定代表人：陈岗
公司地址：海南省海口市龙华路7号财盛大厦
联系人：王永兴
电话：0898－6228128
传真：0898－6220089
名称：海南省国际信托投资公司
法定代表人：彭振明
公司地址：海口市滨海大道国信大厦
联系人：彭振明
电话：0898－6777281
传真：0898－6777281
（六）主承销商的律师事务所和经办律师
名称：北京市国方律师事务所
法定代表人：丛培国
经办律师：丛培国、张利国
地址：北京市海淀区知春路56号中航科技大厦东楼六层
电话：010－62614101
传真：010－62014104
（七）发行人的律师事务所和经办律师
名称：北京市大成律师事务所
法定代表人：彭雪峰
经办律师：江华、鲍卉芳
地址：北京市西城区复兴门内大街49号民族文化宫8楼
电话：010－66065791
传真：010－66065793
（八）会计师事务所和经办注册会计师
名称：吉林会计师事务所
法定代表人：林有君
经办注册会计师：宋敬革、孙洪武
地址：长春市建设街12号
电话：0431－8967507
传真：0431－8948118
（九）资产评估机构和经办评估人员
名称：长春市资产评估中心
法定代表人：张凤岐
经办评估人员：袁子华、刘克、王春宏
地址：长春市西三条街11号
电话：0431－273341
传真：0431－273341
（十一）资产评估确认机构
名称：国家国有资产管理局
法定代表人：张佑才
地址：北京市海淀区万泉河路66号
电话：010－62567744
传真：010－62541889
（十二）股票登记机构
名称：上海证券中央登记结算公司
法定代表人：王迪彬
地址：中国上海市闵行路67号
电话：021－63566657
传话：021－63257454
四、发行情况
1、股票类型：记名式人民币普通股（A股）
2、发行日期：1997年 9月19日至1997年9月24日
3、发行地区：与上海证券交易所系统联网地区的各证券交易网点
4、 发行对象：中华人民共和国境内公民及法人（国家法律法规禁止购买者除外）
5、承销期起止日：1997年 9月19日至1997年9月24日
6、预计上市日期：在本次发行的社会公众股发行结束后， 将尽早安排本公司股票在上海证券交易所挂牌交易。
7、上市地点：上海证券交易所
8、发行方式：上网定价发行方式
9、每股发行价：7.52元
确定的方法：按发行市盈率13．8倍，结合94、95、96 年三年已实现的每股税后利润算术平均值为依据。
即发行价＝94、95、96年三年平均每股收益×发行市盈率=（0.506+0.748+ 0.382）÷3 ×13．8＝0.545×13．8＝7.52元
10、每股面值：1.00元人民币
11、发行数量：3,000万股
12、发行总市值：22,560万元
五、风险因素与对策
（一）风险因素
投资人在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素：
1、经营风险
（1）新产品开发风险
本公司经营范围主要为高新技术材料的开发、生产、销售，高新技术产品的更新换代往往很快，本公司产品必须及时发展、更新，不断开发新产品，因此存在新产品开发风险。
（2）原材料供货渠道的影响
公司主要的生产用原材料是聚合物材料，75% 以上的原材料由国内厂商供应，其余需进口，该部分供应的及时性对生产有直接影响。但原材料占制造成本的比例仅为30%～50%，进口部分比例更小，对产品成本的影响相对减弱。
（3）对主要客户的依赖
本公司产品的销售实行销售代理制，公司目前相对稳定的长期客户主要为遍布全国的销售代理公司和德国、日本等国外客户，对其有一定的依赖性。长期客户的变化，有可能影响本公司的收入。
（4）能源或者交通方面存在的制约
本公司日常生活和生产所需的水电气暖等通过签订服务协议由公司的发起人长春应化所有偿提供，长春应化所能否及时并充分保证能源的供应，对公司正常生产经营有一定的影响。
本公司的产品外运通过铁路、汽车运输解决，公司生产运输由公司车队解决，可能会因车辆有限不能满足日益扩大的生产规模的需要。
（5）产品价格方面的制约
当前国内热缩材料的市场虽为卖方市场，但由于国内热缩材料的生产规模普遍较小，产品批次多，品种多，使得产品成本和售价变化幅度大，价格成为市场竞争的重要因素。同时面临着国内同行厂商和外国厂商的竞争。
（6）产品外销的限制
由于本公司所属的辐射加工行业及热缩材料工业在我国属于朝阳工业，虽然具有非常广阔的发展前景，但与国外同行相比，产品质量与国外产品尚有差距，并且缺乏国际市场运作的经验，因此，目前实现较大批量产品出口尚不具备条件。
（7）产品结构风险
本公司产品范围相对较宽，但结构不够集中，可能导致人员和技术不易沟通，管理层面相对分散，从而给本公司的生产经营带来一定风险。
（8）主要产品或主要业务所采用技术的先进程度以及同类的最新产品、最新技术和替代产品的简况
本公司主导产品的科技含量较高，市场前景良好。但由于高科技产品自身更新换代快，新技术、新材料不断采用，加之公司规模尚小，产量偏低，未能形成规模生产，仍需加大投入。
（9）融资能力的局限性
公司基本上通过银行信贷解决资金紧缺问题。而融资渠道的单一及享受较少的优惠政策，势必对公司资金运营产生影响。
（10）外汇风险
本公司一方面有部分原材料需从国外进口，另一方面有部分产品对外出口，而且近年来出口数量不断增大，因此汇率的变动及国家外汇政策的变化，将对本公司的产品成本、销售收入产生一定的影响。
2、行业风险
（1）高科技行业的特殊风险
高科技行业具有高投入、高产出、高风险的行业特点，其快速、稳定成长的关键因素是掌握高新技术的人才。如果在人才政策、技术创新等方面的决策失误，将会对公司的收益带来不利影响。
（2）环保因素的限制
本公司部分设备运行时会产生微量灰尘，可能造成轻微粉尘污染。另外，由于使用工业加速器及辐照加工技术产生的射线如泄漏可能会对人体造成伤害。但本公
司通过加强安全生产管理，已能达到国家在这方面的要求。
（3）对其他行业的依赖程度
热缩材料工业的上游行业有机电、塑料、橡胶、化工等，而这些行业的发展相对较快，对热缩材料工业的制约相对减弱。
热缩材料可广泛应用于能源、电力、石油、电子、电信等行业，这些行业的发展速度影响到热缩材料工业的市场需求量，从而对本行业的发展产生影响。
（4）行业内部竞争的情况
辐射交联热收缩材料是一类具有高附加值的高科技产品，市场潜力非常巨大，同时因为此类产品的高回报优势，吸引了越来越多的公司厂商到该领域投资，行业竞争日趋激烈。
3、市场风险
（1）商业周期的影响
本行业的产品销售具有明显的季节性，每年第一季度和六～八月份是销售的淡季，这种季节性因素会对企业流动资金的平衡产生影响。
（2）市场不够发达
我国热缩材料市场正处于上升初期，发育不够成熟，市场潜力虽然很大，但需要投入大量的开发费用，同时消费者的观念和习惯也抑制了对热缩材料的需求。
（3）市场环境的影响
本公司的国内市场所在地主要在华南、华东和东北地区，这些地区经济发展和地方保护主义可能会对公司的销售产生影响。
本公司国际化的战略目标要求公司继续大力开拓海外市场。在公司充分利用海外市场所具有的各种资源、创造收入的同时，投资者也需要考虑由于海外市场所在国家或地区因经济、政治等综合因素所导致的风险。
（4）相关行业的制约
热缩材料工业的发展不仅受到电力、通讯、电子、石油等行业发展的制约，也受到基础原材料工业的质量和品种的制约。
（5）生产能力和市场占有率的制约
目前公司生产规模偏小，难以满足日益增长的需求，生产能力尚需进一步提高。同时越来越多的国内厂商投身于热缩材料的生产，并通过各种方式努力提高产品的市场份额，这对本公司无疑是一种挑战。
4、政策性风险
本公司在产品的开发、研制和生产上，都得到了政府各级部门在财政、税收、资金等多方面的支持，而且国家扶持高新技术产业的政策比较稳定，因此本公司面临此类政策风险相对较小。但一般企业所共有的其他政策风险，如国家实施宏观调控、加入世贸组织等，对本公司也同样存在。
本公司现在享受15％的优惠所得税税率，如果国家对高新技术企业的税收政策发生变化，将对本公司的净利润产生明显影响。
5、关于世界贸易组织（WTO）
中国正在努力谈判加入世界贸易组织，如果成功将有利于把中国企业推向国际市场，也有利于本公司高新技术产品拓展海外市场。但是，我国目前的关税壁垒也将弱化，国内市场将进一步向国外供应商开放，因此国外竞争对手将以比以前相对较低的成本打入国内市场，并对本公司产品的销售产生影响。
6、其它风险
（1）本次募股资金投向新项目的风险
本次募集资金投向新项目有一定风险，因为新项目中有些是进行新产品的研制、开发、生产，这些新产品市场需求潜力很大，但目前市场运用得还不够广泛或主要被国外同类产品垄断，因此存在公司新项目产品能否被市场认同接受的风险。
（2）现有股东的控制
公司现有的两大股东为长春应化所和长春高新技术产业（集团）股份有限公司，存在大股东利用行使投票权的方式对公司的经营决策、人事方面进行控制的风险。
7、股市风险
由于证券市场在我国运作时间不长，证券法尚未出台，股民在一定程度上存在着短期投机行为，股票价格易于波动，国内外政治经济形势的变化、国家金融政策的变化、股票供求关系的变化、公司经营状况的变化以及投资者的心理变化都会给股市带来影响，投资者对此应有充分认识。
（二）风险对策
针对上述风险，本公司将采取如下对策和措施：
1、针对经营风险
（1）针对新产品开发风险：本公司将主要利用自身强大的科研实力，加强与长春应化所等国内外著名的科研单位或科技企业的合作，根据产品的市场变化及升级换代的需求，加强对现已投产的产品的深度开发，及时开发换代新产品，努力保持技术优势，扩大市场份额。
（2）原材料供货渠道：公司与国内原材料供货厂商之间， 有长期稳定的合作关系，本公司将不断巩固此种关系，以保证原材料采购环节的畅通。
（3）对主要客户的依赖：公司将继续以先进的产品和技术及完善的服务为基础，努力保持并扩大与主要客户的业务，同时加强市场营销队伍的力量，根据细分市场的各自特点制定有效的营销战略，尽力拓展客户范围，通过多种渠道培育潜在客户。
（4）能源或交通的制约：本公司将对产品的生产工艺进行技术改造。加强企业内部管理，改进工艺水平来提高产品质量，降低能源及原材料消耗，以求进一步降低生产成本，确保经济效益的提高。
（5）产品价格的制约：本公司一方面将加大技改投入，不断扩大市场规模， 形成规模经济的优势，降低生产成本，另一方面有计划地完善销售网络的功能，减少中间环节的销售成本，从而减少价格的影响。
（6）产品外销的制约：本公司已通过ISO9002质量保证体系，并且正按照国际标准ESI09-13开展热缩电力电缆附件的产品创新，是按照UL224标准制造热缩电气套管，使本公司产品走向市场，拓展国际市场份额，争创国际品牌。
（7）产品结构风险：本公司在继续完善现有产品的同时， 还将根据市场状况努力调整产品结构，开发适销对路的新产品，培育新的利润增长点。
（8）产品的技术：本公司将加大产品的技术革新， 开发高科技含量的新产品，优化产品结构，扩大产量，以降低因技术进步，产品替代带来的风险。
（9）融资能力的局限性：本公司成功上市后， 可通过配股和发行债券筹集资金，融资渠道将进一步拓宽。同时，公司股票上市将进一步提高公司声誉，加强公司融资能力。
（10）针对外汇风险：本公司在开拓海外市场时，将指有外汇运作经验的人员密切注意国际汇率的变化，及时了解汇率动向，把握产品的进出口时机，尽可能规避外汇风险。
2、针对行业风险
（1 ）针对高科技行业的特殊风险：本公司将利用自身与长春应化所的科研优势，加强高新技术创新的力度，学习并引进国外先进技术和管理经验，强化科技、管理和营销队伍的人才工程建设，制定科学合理的产品规划战略和切实可行的产品营销策略。
（2）针对环保风险：本公司素来注重环保问题， 已在部分产生灰尘的设备及岗位设置了除尘装置，并对用于辐射加工的工业加速器、钴-60 辐射场进行了严密的安全控制，经吉林省卫生厅公共卫生监督所监沿，证明对场内环境未造成影响，且不会对人体造成任何伤害。
（3）对其他行业的依赖程度：电力、通讯、 电子等相关行业的高速发展和技术飞跃，相对地给热缩材料工业带来良好的推动，同时塑料、橡胶、机械加工等行业近年来发展的环境也逐步好转。
（4）行业内部竞争：本公司将继续发挥自身优势，立足国内市场， 开拓国外市场，在努力提高产品和技术的先进性的同时，向国内外客户提供完善的服务体系。本公司还将通过国际合作，引进国外先进技术和管理经验，努力保持产品和技术的领先地位。
3、针对市场风险
（1）商业周期的影响：公司将逐步向多元化方向发展，扩大产业覆盖面，同时提高公司短期资金的融通能力，防止因季节性因素影响流动资金平衡。
（2）市场不够发达：随着公司股票的上市和融资渠道的拓宽， 公司筹资能力上升，可以缓解新产品开发费用不足的问题。公司还将注重对新技术、新产品的推广，引导消费者的消费观念和消费习惯，扩大市场需求。
（3）市场环境的影响：公司将提高产品质量，加强营销力度， 进一步拓宽市场，优化市场地区结构，以避免公司产品销售地区过于集中，减小因部分市场的政治与经济情况变化对公司产品销售产生过大冲击。
（4）相关行业的制约：公司将拓宽对相关行业的信息渠道， 及时获取相关行业中各种新技术的发展，减小相关行业的制约。
（5）生产能力和市场占有率的制约：面对逐渐增多的竞争对手， 公司将加快对新产品的开发，尽量缩短新产品研究、开发、投资与生产之间的时间，保持公司在同行业中的技术优势。
4、针对政策风险
国家对高新技术企业的优惠扶持政策是一项长期国策，根据目前情况，公司的产品在相当长的时间内，仍会得到政府部门的大力支持和鼓励，公司将加强研究国家有关政策的变动，及时调整公司的发展战略，使自身的生产经营始终保持与国家政策相吻合，以争取更多的扶持和鼓励。
公司将通过各种办法降低成本，开拓高层，增强公司自身盈利能力，减少对国家优惠税率的依赖程度。
5、针对加入世贸组织的风险
本公司股票上市后，通过不断的技术改造和创新，开发高科技含量的优质产品，加强与国外产品的竞争力。
6、针对其它风险
（1）对新项目风险，公司将保证新产品的质量， 新产品投入市场后加强产品宣传，努力扩大销售渠道，完善售后服务，以产品的优质、优价、完善的售后服务占有市场，扩大市场份额。
（2）针对股东控制风险，公司将在《公司法》、《公司章程》的基础上，规范股东的职责范围，使公司股东合法合格地行使股东投票权。
7、针对股市风险
公司将严格按照《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律法规的要求，不从事内幕交易，不操纵股市，忠实履行信息披露义务，及时公布相关信息，自觉接受证券管理部门和股东的监督，克尽本公司职责，减少投资者的股市风险。
六、募集资金运用
（一）发行股票所募集资金的计划用途、投资项目的立项审批
1、超薄热收缩管技术改造项目
该项目总投资2,946万元（含用汇215万美元），计划于一年内完成施工、安装、验收、投产，本项目建成后，可使产品质量达到国际同类产品水平，提高产品的市场竞争实力，并形成年产10,000万米超薄热收缩管的能力，年实现销售收入25,000万元，年利润7,043万元，税金1,978万元，本项目预计1998年可开始产生效益，回收投资期2.95年，内部收益率85％，该项目已经长春市经济贸易委员会长经贸技改（1997）27号文批准立项。
2、加快企业技术进步引进大管扩张设备项目
该项目总投资2,993万元（含用汇265万美元），项目完成后可形成年产300万米大口径热收缩管和100 万米双壁复合热收缩管的生产能力，年实现销售收入6,000万元，利润2,914万元，税金740万元，该项目本年内即可产生效益，投资回收期2.51年，内部收益率86.9％， 该项目已经长春市经济贸易委员会长经贸技改（1997）28号文批准立项。
3、热缩石油管道防腐制品扩建项目
该项目固定资产投资2,700万元，项目完成后，可形成年产3,000吨热缩石油管道防腐制品的生产能力，年增产值12,000万元，税金1,295万元，利润4,993万元，该项目预计1998年产生效益，投资回收期2.63年，内部收益率90％，该项目已经箕高新开发区长开区（1997）115号文批准立项。
4、热缩材料绝缘型低压母线槽扩建项目
该项目总投资2,697万元，项目完成后，可形成65,000 米的热缩材料绝缘型低压母线槽的生产能力，年新增产值10,400万元，税金623万元，利润2,086万元，该项目预计1998年产生效益，投资回收期3.68年，内部收益率45％，该项目已经长春高新开发区长开发区（1997）116号文批准立项。
5、自粘性橡胶带生产线改造项目
该项目总投资2,116万元，计划购置设备9台（套），项目完成后，可形成年产20,000箱自粘性橡胶带的生产能力，年实现销售收入2,200万元,利润696万元,税金206万元,该项目预计1998年产生效益,投资回收期3.75年,内部收益率38.8%,该项目已经长春市经济贸易委员会长经贸技改字(1997)30号文批准立项。
6、硅橡胶预制式电缆附件产品引进项目
该项目总投资2,976万元，含外汇215万美元，项目完成后，可形成年产5万套预制式电缆附件的生产能力，年实现销售收入11,030万元，利润4,807万元，税金1,199万元，该项目预计本年内即可产生效益，投资回收期2.64年，内部收益率86％，该项目已经长春市经济贸易委员会长经贸技改字（1997）29号文批准立项。
7、专用热熔胶研制项目
该项目总投资2,900万元，项目建成后，可形成年产1,000吨专用热熔胶的生产能力，预计可实现年销售收入2,900万元，利润1,031万元，税金316万元，该项目预计1998年产生效益，投资回收期4.67年，内部收益率28％，该项目已获长春市计划委员会（1997）143号文件批准。
8、辐射交联电线电缆专用母料扩建项目。
该项目总投资2,990万元，项目完成后，可形成年产3,000吨辐射交联电线电缆专用母料的生产能力，预计可实现年销售收入4,800万元，利润992万元，税金340万元，该项目预计1998年产生效益，投资回收期5.35年，内部收益率23％，该项目已经长春市计划委员会长计工（1996）541号文件批准。
（二）资金使用计划表
项目名称 1997年 1998年 总计
《超薄热收缩管技术改造项目》 2,946 2,946
《加快企业技术进步引进大管扩张设备项目》
2,993 2,993
《热缩石油管道防腐制品扩建项目》 1,850 850 2,700
《热缩材料绝缘型低压母线槽扩建项目》 2,697 2,697
《自粘性橡胶带生产线改造项目》 2,116 2,116
《硅橡胶预制电缆附件生产线改造项目》 2,976 2,976
《专用热熔胶研制项目》 2,900 2,900
《辐射交联电线电缆专用母料》 2,990 2,990
合计 21,468 850 23,318
注:公司投资项目需要22,318万元资金， 本次公开发行社会公众股预计募集到的实际可运用资金为21,722.04万元，两者间的资金缺口595.96万元通过向银行借贷解决，中国工商银行长春开发区支行已承诺给予本公司资金支持。
七、股利分配政策
（一）本公司实行“只计红利、不计股息”的股利分配政策，公司的所有股东均同股同利。
（二）依照公司章程规定，本公司的税后利润按下列顺序分配。
1、弥补亏损；
2、提取法定公积金10％（该项公积金已达注册资本50％时可以不再提取）；
3、提取法定公益金（5％-10％）；
4、提取任意公积金（视公司发展需要，经股东大会决议决定是否提取）；
5、支付普通股股利。
以上各项具体分配比例，红利率及派付方式由董事会提议，并报股东大会审议通过，公司股利的分配采取现金和股票两种形式，公司当年有盈利时，原则上分红一年一次，在每一会计年度结束后六个月内进行。
（三）经公司第四次股东大会会议通过，公司1996年度股利暂不分配，滚存到与1997年的利润一同分配， 公司本次社会公众股发行后， 公司新老股东同等享有1996年度滚存利润和1997年度税后利润的分配。
（四）向个人股股东分配股利时，本公司按中华人民共和国有关个人所得税的法律和法规代扣代缴税金。
（五）历年股利分配情况：本公司1994年度每股分红0.16元，1995年度每股分红0.20元。
八、发行人情况
（一）发行人名称：长春热缩材料股份有限公司
（二）发行人成立日期：1994年3月11日
（三）发行人住所：吉林省长春市人民大街159号(原名为斯大林大街109号)
（四）发行人历史情况简介
本公司的前身是中国科学院长春应化所热缩材料厂，成立于1987年，系全民所有制企业，注册资本17.5万元。1993年11月26 日经吉林省体改委吉改股募( 1993)24号文和1993年12月7日经吉改股批(1993)76号文批准，由长春应化所独家发起，采用定向募集设立方式，将长春应化所全资拥有的热缩材料厂经评估确认后的生产经营性净资产3,280万元投入，折成3,280万股作为发起人股，同时按面值募集内部职工股116万股设立了本公司，1994年3月11日在长春市工商行政管理局向本公司核
发了企业法人营业执照，公司注册资本3,396万元，股本总额3,396万股。
1995年3月15日，吉林省体改委以吉改股批（1995）48 号文同意长春热缩增资扩股，由长春高新技术产业（集团）股份有限公司投资4,250万元，按1:1.7比例折股为2,500万元，扩股后，长春热缩股本总额由3,396万股增加到5,896万股，本公司于1996年2月28日进行了工商注册变更登记，注册资金增加到5,896 万元，计5,896万股，规模优势更加明显。
公司所属行业为辐射加工产业及热缩材料工业，该行业作为一门新兴的高新技术材料产业，是我国九五规划重点发展和扶持的产业，其产品已越来越广泛地运用于电力、交通、通讯、石油、冶金、电子、汽车、船舶和高层建筑等画家经济建设的重点领域，对国民经济的发展发挥着日益重要的作用，公司不仅是国内最早研制并生产出热缩材料的企业之一，而且在研究、试制、生产等方面均居国内前列，并接近世界先进水平，一些产品甚至处于世界领先水平。
公司成立以来，就以产业化、集团化、国际化作为公司长远发展目标，不断加强经营管理，争创CIAC品牌，形成了研究、开发、生产、营销一体条，公司竞争实力得以提高，经济效益稳步增长。
公司产品的市场占有率高达30％以上，某些产品的市场占有率甚至达到70％-80％，并远销德国，日本等国，公司部分产品获美国UL和加拿大CSA 认证，达到IEC、IEEE，VDE等国际标准，1997年初通过法国国际质量认证有限公司(BVQI)和中国质量认证中心联合认证的ISO9002质量保证体系，是国内首家获得国内国际双认证的热缩材料企业，母排绝缘热缩管1996年被国家经贸委评为国家级新产品，本公司获得中国科学院、国家科委、中国同位素与辐射行业协会，吉林省政府奖项的产品和项目达三十多项。
（五）公司组织机构和内部管理结构图
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│股东大会│
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│董 事 会│ │监事会│
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│董 事 长│
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│总 经 理│
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│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
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│研││信││人││证│││生││财││质││总││技││总││销│
│究││ ││事││券│││产││ ││量││经││ ││工││ │
│中││息││劳││投│││计││务││保││理││术││办││售│
│心││ ││资││资│││划││ ││证││办││ ││公││ │
│ ││部││部││部│││部││部││部││公││部││室││部│
└─┘└─┘└─┘└─┘│└─┘└─┘└─┘│室│└─┘└─┘└─┘
│ └─┘
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│分 公 司│ │子 公 司│
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│ │ │ │ │
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│塑││特││电││销│ │市│
│胶││种││工││售│ │ │
│分││热││器││分│ │ │
│公││缩││材││公│ │场│
│司││制││分││司│ │ │
│ ││品││公││ │ │ │
│ ││分││司││ │ │部│
│ ││公││ ││ │ │ │
│ ││司││ ││ │ │ │
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（六）公司职工情况
截止到1997年3月31日，公司在册职工总数为643人，现有员工的构成情况如下表：
（1）按业务分工分类 人数(名) 占总人数的比例(%)
生产人员 343 53.34
技术人员 83 12.91
销售人员 53 8.24
管理人员 96 14.93
其他人员 68 10.58
（2）按职称分类 人数(名) 占总人数的比例(%)
大学以上 13 2.02
大学 58 9.02
大专 94 14.62
高中 338 52.57
初中 140 21.77
（4）按年龄分类 人数(名) 占总人数的比例(%)
50岁以上 79 12.29
30-50岁 306 47.59
30岁以下 258 40.12
本公司现无离退休人员
2.本公司员工按照国家有关规定享受福利和劳动待遇，公司每年从成本费中提取一定比例的福利基金，几于职工福利和劳保，职工的养老保险，待业保险、工伤保险均实行社会统筹，分别根据国家及吉林省、长春市的有关规定按员工工资总额的一定比例提取，定期向社会保险部门缴纳。
（七）发行人的经营范围
研制和销售热缩材料，高分子材料，电线电缆、电工器材，非标设备；进行辐照加工，机械配件加工；提供本企业产品的安装，施工及技术服务。
（八）发行人的主要业务
辐射交联热收缩材料及其它化学制品的研究、生产、辐射加工、交联电线电缆，电工器材、加工机械设备制造，非标准设备，机械配件加工，技术转让及技术咨询等。
（九）发行人的主要产品品种、生产能力、主要市场及市场占有情况的销售额、销售方式。
本公司目前主要有电力产品、电子产品、通讯产品、石油产品，塑胶产品和低压母线槽六大类产品，各种品种、规模的产品达一千余种，广泛应用于电力、电子、通讯、石油、军工等各个领域。
（十）主要原材料的供应、自然资源的耗用情况
公司产品的主要原材料是聚乙烯和橡胶，主要是国产原材料，有的从市场上采购，有的从厂家直接购入，几年以来与国内的吉林化学工业公司、湖南省益阳锑品冶炼厂、北京燕山石化公司等供应商形成了良好的合作关系，保证了原材料的优势优价和及时供应，国家对原材料没有补贴，公司产品每年要使用250吨左右的进口原材料，进口原材料基本没有从国外直接进口，而是通过国内各贸易公司来实现，价格随市场情况而有波动，自然资源的耗用主要是工业用水、工业用电等能源耗用
。
（十一）税收政策
本公司是经长春市科委认定的高新技术企业，同时也是长春市重点发展和扶持的高新技术企业，按照国发（1991）12号文的规定，本公司应按15％的税率缴纳企业所复部。1994年5长春市人民政府长府函（1994）12号文《关于长春热缩材料股份有限公司的所得税率的批复。批准，公司在1994年至1995 年期间， 所得税按15％的规定全额上交后，由同级财政部门列支返还7.5％，即实际税负按7.5％计征，1996年起恢复执行15％所得税税率，本公司长期享受这项税收优惠，即本次公开发行股票后依然存在，国家对原料和能源的供应价格、产品和服务的销售和价格、员工的聘用及工资水平等方面没有限制和优惠。
（十二）关联交易
1、1994年4月7日本公司与长春应化所签订了服务协议， 由长春应化所为本公司日常生活与生产有偿提供水、电、气、暖。
2、1995年2月28日中国科学院长春应用化学科技总公司与本公司签订协议，将其自建的科鹰一号工程和科鹰二号工程转卖给本公司，总价值2,400万元，其中包括厂房、厂房附属车库，电子加速器一台，日本扩张机及15,812平方米的土地使用权，本公司已于1996年11月之前付清全部转让款项。
（十三）董事、监事、高级管理人员及重要职员
1、董事
吕晓义：男，42岁，硕士，研究员，现任长春应用化学研究所副所长、长春热缩材料股份有限公司董事长。
李滨耀：男，47岁，硕士，研究员，曾任长春应用化学研究所二十四室主任，现任长春应用化学研究所所长、长春热缩材料股份有限公司董事。
钟晓光：男，36岁，博士，研究员，现任长春热缩材料股份有限公司总经理、董事。
朱贵发：男，54岁，大专，高级工程师，现任长春应化所副所长、长春热缩材料股份有限公司董事。
谭文志：男，54岁，大本，高级工程师，现任长春应化所企管处处长、长春热缩材料股份有限公司董事。
刘成福：男，41岁，大本，高级政工师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司总经理、长春热缩材料股份有限公司董事。
李奉杰：男，50岁，大专，高级经济师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司副总经理、长春热缩材料股份有限公司董事。
牟杰生：男，49岁，高级经济师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司企管部部长、长春热缩材料股份有限公司董事。
王化传：男，48岁，大专，高级经济师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司企管部副部长、长春热缩材料股份有限公司董事。
2、监事
张思远：男，58岁，大本，高级工程师，现任长春应化所党委书记、副所长、长春热缩材料股份有限公司监事。
曲何：男，44岁，大专，高级会计师，现任长春应化所财会室主任、长春热缩材料股份有限公司监事。
安吉祥：男，38岁，大专，经济师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司财务部部长、长春热缩材料股份有限公司监事。
孙成德：男，55岁，大本，高级工程师，现任长春高新技术产业（集团）股份有限公司总工程师，长春热缩材料股份有限公司监事。
刑卫华：女，37岁，大本，工程师，现任长春热缩材料股份有限公司信息管理部部长、总经理办公室主任、长春热缩材料股有限公司监事。
3、高级管理人员
庄士民：男，44岁，大专，经济师，现任长春热缩材料股份有限公司副总经理。
苗润中：男，32岁，硕士，高级工程师，现任长春热缩材料股份有限公司副总经理兼总工程师。
许大鹏：男，45岁，大专，政工师，现任长春热缩材料材料股份有限公司副总经理。
宛雄文：男，28岁，硕士，工程师，现任长春热缩材料股份有限公司副总经理。
孙文霞：女，28岁，硕士，工程师，现任长春热缩材料股份有限公司证券部部长、董事会秘书、总经理助理。
徐立三：男，41岁，大本，高级会计师，现任长春热缩材料股份有限公司财务部部长兼总会计师。
何平：女，37岁，大本，现任长春热缩材料股份有限公司总经理助理。
刘斌：男，43岁，大本，现任长春热缩材料股份有限公司总经理助理。
在以上人员中，长春应化所、长春高新兼任本公司高级职务的人员，其工资报酬及福利待遇由其所在单位支付，其余人员与长春热缩的其他员工享受同样的薪资报酬和福利待遇。
九、经营业绩
（一）生产经营的一般情况
公司依据其雄厚的科研力量，不断开发出新产品新品种，形成了电力产品、电子产品、通讯产品、石油产品、塑胶产品和低压母线槽六大类一千多个品种，其中热收缩管和母排绝缘热缩管获国家级新产品奖，其它获部委、省市级发明奖、科技进步奖的产品有三十多项。公司在加强质量控制的同时，加强产品的销售和服务，形成了一个由一个子公司、四个分公司及近三十家的销售代理公司构成的销售系统网络，各类产品的市场占有率逐年增加，如公司主导产品―电力产品的国内市场占有率达到了30％以上，电子产品中的热缩细管的国内市场占有率达到了30％左右，公司其它主导产品的市场占有率也在10％以上，产品的国内市场占有率居全国同行业领先水平。本公司部分产品属我国独有的专利产品，产品远销到德国、日本、韩国、科威特等国家。本公司自成立以来,销售收入、 税后利润呈逐年稳步增长的趋势,经济效益和社会效益良好。
（二）每年销售总额和利润总额的情况
单位：人民币元
项目/时间
1997年(1－3月) 1996年 1995年 1994年
销售收入
8,033,086.76 60,514,356.57 49,262,590.86 28,420,719.22
利润总额
2,242,658.09 26,490,675.87 27,466,616.91 18,545,877.04
税后利润
1,870,766.86 22,534,082.98 25,413,800.63 17,169,263.42
（三）业务收入的主要构成
本公司是辐射加工热缩材料的专业生产企业，其主营业务收入也是热缩材料产品销售收入，其中主要产品占收入总额比例如下：
1997年1－3月份 1996年度 1995年度 1994年度
产品销售收入（元）
8033086.76 60514356.57 49262590.86 28420719.22
其中主要产品占销售收入比例
10KV交联户内终端
12.14% 12.95% 15.31% 17.81%
10KV交联户外终端
8.19% 11.79% 11.17% 14.37%
10KV交联中间接连
3.36% 9.04% 7.41% 7.33%
10KV油浸户内终端
2.62% 2.35% 3.68% 5.07%
10KV油浸户外终端
1.23% 1.57% 3.21% 4.65%
1KV交联终端
3.60% 5.85% 3.91% 6.32%
通讯电缆附件
/ 3.36% 9.14% 7.35%
热缩管（根）
3.96% 4.60% 6.72% 9.65%
热缩管（米）
24.86% 19.71% 13.06% 6.45%
母排管 8.48% 10.83 9.48% /
（四）完成的主要工作
公司成立近三年来，完成了多项重大科研项目，主要有：
（1）多相聚合物辐射交联热收缩电缆附件
（2）辐射交联热收缩自熔包覆带
（3）LRS型低温热收缩材料
（4）柔软阻燃母排绝缘热收缩管
（五）产品的性能、质量方面的情况
本公司目前主要有电力产品、电子产品、通讯产品、石油产品、塑胶产品和低压母线槽六大类产品，品种规格达一千余种，广泛应用于电力、电子、通讯、石油、军工等各个领域。公司的各类产品性能优越，产品质量达到了国际先进水平，部分产品（如复合绝缘带）是我国独有的专利产品，产品远销德国、日本等国家，在国际上创立了自己的品牌。公司已通过由法国国际质量认证有限公司（BVQI）中国质量保证中心联合认证的ISO9002质量保证体系认证， 成为国内首家获国际国内质量
双认证的热缩材料生产企业，目前公司主导产品辐射交联热缩电缆附件已达到IEC、IEEE、VDE等国际标准，热收缩管已获美国UL和加拿大CSA认证并被国家经贸委评为96年度国家级新产品，母排绝缘热缩被评为95年度国家级新产品。
（六）筹资与投资情况
本公司主要通过银行贷款进行筹资,公司成立以来， 与工商行长春开发区支行和中国建设银行长春高新开发区支行等建立了良好的合作关系，并被长春市工商行连续三年评为AAA级信誉等级企业， 在资金来源上获得了国家及有关银行的大力支持。公司三年来基建投资4,070万元，技改投资3,380万元。
（七）生产经营设备、主要固定资产增加改进的情况
近三年里，公司新购置了三台电子加速器及相应的工艺设备、一台折弯机、二台大管扩张机、五台细管扩张机、二台拉幅机、一台液压剪板机、二台炼塑机以及其它一些生产经营设备。公司还完成了两台加速器的防护工程、母料车间的土建、水、电工程、配电室的土建工程和电力增容工程。以上生产经营设备与固定资产的增加与改进，很大程度上满足了企业生产发展的需要。
（八）职工数量与业务水平方面的情况
公司职工人数从1994年的472人增长到现在的643人，增长了32.63％， 公司为了提高职工的整体业务水平，一方面招收了一批懂专业技术、懂管理、懂营销的人才，另一方面，在公司内部通过开办各种培训班等形式，提供各种条件和机会对职工进行培训，从而使职工的业务水平不断提高。
十、股 本
（一）注册股份
1、公司设立时：3,396万元
2、公司增资扩股后至本次发行前：5,896万元
3、若本次成功发行3,000万股社会公众股：8,896万元
（二）股本形成过程
本公司是1993年12月经吉林省经济体制改革委员会以吉改股募（1993）24号文和吉改股批（1993）76号文批准，由中国科学院长春应用化学研究所独家发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。经国家国有资产管理局以国资评（1993）454号文核批，长春应用化学研究所将经评估确认后的生产经营性净资产3,280万元折成3,280万股作为发起人股，同时募集内部职工股116万股。1995年1月22日经公司第二次股东大会决议通过，并于1995年3月15 日经吉林省经济体制改革委员会吉改股（1995）48号文批准，长春热缩材料股份有限公司进行增资扩股，由长春高新投资4,250万元，按1：1.7的比例折为2,500万募集法人股，扩股后，长春热缩的总股本由3,396万股增加至5,896万股。1997年5月19日经中国科学院科发企字（1997）0242号文核批，公司本次拟向社会公众发行3,000万股每股面值为人民币1元的普通股，采用溢价发行方式，每股发行价8.80元。若本次股票发行成功后，公司总股本将增至8,89 6万股。
（三）公司股本结构变化情况表
股份类别 1994年3月11日 1996年2月28日公司 本次发行并募
公司设立时 增资扩股后 足股份后
股本数 占总股本 股本数 占总股本 股本数 占总股本
(万股) 比例(％) (万股) 比例(％) (万股) 比例(％)
发起人股 (国有法人股)
3,280 96.58 3,280 55.63 3,280 36.87
募集法人股 ― ― 2,500 42.40 2,500 28.10
内部职工股 116 3.42 116 1.97 116 1.30
社会公众股 ― ― ― ― 3,000 33.73
总 计3,396 100 5,896 100 8,896 100.00
（四）根据吉林省体改委吉改股募（1993） 24号文，公司设立时总股本应为5,000万股，其中发起人股3,280万股，占总股本的65.60%,定向募集法人股1,595万股，占总股本的31.90%,内部职工股125万股,占总股本的2.5%。但在募集过程中，除发起人认购的股份缴足外，定向募集法人股未到位，实际募集内部职工股116万股，吉林省体改委以吉改股批（1993）76号文按实际募集的股份数，重新确认了公司的股本结构，即发起人股3,280万股，占总股本的96.58%，内部职工股116万股，占总股本的3.42%。公司在1996年完成增资扩股后，内部职工股占总股本的比例为1.97%，已符合有关法律法规的要求，吉林省体改委以吉改股批（199 7）21号文对公司内部职工股清理情况进行了批复。公司已委托吉林省证券登记有限公司对公司发行的全部股份进行了集中托管，吉林省证管办以吉证监办（1997）8号文对本公司股份托管进行了确认。
116万股内部职工股按国家有关规定从新股发行之日起， 期满三年后方可上市流通。
（五）净资产
本次发行前公司净资产13,546.81万元
本次发行前每股净资产2.30元
本次发行后公司净资产 35,268.85万元
本次发行后每股净资产3.96元
（六）本次发行前，持有公司股份的前十名股东
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例％
1 中国科学院长春应用化学研究所 3280 55.63
2 长春高新技术产业（集团）股份有限公司
2500 42.40
3 刘斌 2 0.034
4 刘春华 1.65 0.028
5 朱羽 1.6 0.027
6 周云 1.4 0.024
7 王卉芳 1.2 0.020
8 王力 1.2 0.020
9 丁洪斌 1.1 0.019
10 王建利 1 0.017
（七）公司董事、监事、高级管理人员持股情况
姓 名 职 务 持股数（股）
吕晓义 董事长 5000
李滨耀 董 事 0
钟晓光 董 事 1500
朱贵发 董 事 0
谭文志 董 事 1000
刘成福 董 事 0
李奉杰 董 事 0
王化传 董 事 0
张思远 监 事 0
曲 何 监 事 2000
孙成德 监 事 0
刑卫华 监 事 2500
庄士民 副总经理 5000
苗润中 副总经理 5000
许大鹏 副总经理 5000
宛雄文 副总经理 2000
孙文霞 证券部长、董事会秘书 1000
徐立三 财务部长、总会计师 2000
十一、财务会计资料
（一）本节全文引用吉林会计师事务所出具的审计报告及发行人编制的财务报表及附注。
审 计 报 告
吉会师股审字(1997)第19号
长春热缩材料股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司1994年12月31日、1995年12月31日、1996年12月31日、1997年3月31日资产负债表和1994年度、1995年度、1996年度、1997年1-3月份利润表、利润分配表及1996年度财务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1994年12月31日、1995年12月31日、1996年12月31日、1997年3月31日的财务状况及1994年度、1995年度、1996年度、1997年1-3月份的经营成果和1996年度资金变动情况， 会计处理方法的选用遵循一贯性原则。
吉林会计师事务所 中国注册会计师：宋敬革 孙洪武
吉林 长春 1997年5月15日
会计报表附注
附注1:公司设立说明
长春热缩材料股份有限公司是1993年12月经吉林省经济体制改革委员会吉改股批(1993)第76号文批准，由长春应化所独家发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。
公司在长春市工商行政管理局长春高新开发区分局注册登记，具有法人资格，企业法人营业执照注册号为：
12401243-3
附注2:会计报表编制方法
公司会计报表系按《股份制试点企业会计制度》而编制的。公司全资子公司长春热缩材料股份有限公司市场部(96年4月成立)。由于其资产总额、销售收入及净利润分别占公司资产总额、销售收入及净利润的比例皆在3％以下，根据财政部《关于合并会计报表合并范围请示的复函》（财会二字(1996)2号）的规定，公司本次未将其纳入合并范围。
附注3:重要会计政策
(1)会计制度
公司执行《股份制试点企业会计制度》。
(2)会计期间
公司会计期间自公历每年1月1日起至12月31日止。
(3)记帐原则及计价基础
公司采用权责发生制原则,并以实际成本为计价基础。
(4)记帐方法及记帐本位币
公司采用借贷复式记帐法。以人民币为记帐本位币。
(5)坏帐损失
公司坏帐损失采用直接转销法，即在坏帐发生时直接计入当期损益。
(6)存货
公司存货按实际成本计价，发出存货的实际成本采用加权平均法计算结转。低值易耗品摊销金额较大的采用分期摊销法，金额较小的采用一次摊销法。
(7)长期投资
公司对外投资属权益性投资的，占被投资单位权益比 例20％(含20％) 以下的按成本法核算，权益比例在20％以上的按权益法核算。
(8)固定资产及折旧
公司拥有的使用年限在一年以上，单位价值在人民币 2,000元以上（含2,000元）的劳动资料，作为固定资产进行核算，并按实际成本计价。按照行业财务制度的规定，采用平均年限法分类计提折旧，预计净残值率为5％。
固定资产类别 使用年限 预计残值率 年折旧率
房屋及建筑物 40 5％ 2.38％
机器设备 14 5％ 6.79％
运输设备 8 5％ 11.88％
工具仪表 12 5％ 7.92％
办公用具 8 5％ 11.88％
(9)无形资产及其摊销
公司无形资产按评估确认价值及协议约定价值计价。
１、土地使用权：按照规定使用年限，以开始使用之日起分期摊销。
２、非专利技术：1KV交联电缆附件生产技术、 1KV 油浸电缆附件生产技术、10KV交联电缆附件生产技术，35KV交联电缆附件生产技术，按照规定使用年限从开始使用之日起按15年分期摊销。
(10)收入的确认
公司按产品已经发出、劳务已经提供，同时收讫价款或者取得收取价款的凭据时，确认收入的实现。
(11)研究及开发费用
公司研究及开发费用于发生时直接列入当期损益。
(12)税项及附加
A.增值税:
1.公司按销售收入的17％计算销项税额，扣除进项税额后的差额计缴。
公司产品母排绝缘热缩管为1995年度国家级新产品，根据财政部、国家税务总局财税字(1995)87号《关于1995年度国家级新产品征收增值税问题的通知》有关规定，采取先征税后财政返还的办法。
2.公司对外提供加工、辐照等应税劳务，按收入的17％计缴。
B.营业税:
公司技术协作费收入按5％税率计缴。
C.城建税:
公司按应缴增值税额，营业税额的7％计缴。
D.教育费附加:
公司按应缴增值税额、营业税额的3％计缴。
E.所得税:
公司位于国务院批准的国家级开发区长春高新技术产业开发区内，并经长春市科学技术委员会认定为高新技术企业。1994年度、1995年度根据长春市人民政府长府函(1994)12号文《关于长春热缩材料股份有限公司所得税率的批复》的规定，所得税按15％的规定全额上交后，由同级财政部门列支返还7.5％，即实际税负按7.5％计征。1996年度起执行15％所得税税率。
(13)利润分配
公司1994年度、1995年度、1996年度按公司章程规定,净利润分配执行以下比例:
提取法定公积金10％
提取法定公益金10％
可供股东分配利润80％
附注4:货币资金
货币资金期末余额 3,682,499.04元。其中：
现 金 6,276.85元
银行存款 3,676,222.19元
*1995年末银行存款余额较大， 主要原因系长春高新技术产业（集团）股份有限公司1995年12月投入部分入股资金850万元所致。
附注5:应收帐款
应收帐款期末余额61,265,470.94元。其帐龄情况如下：
帐 龄 金 额 比 例
一年以内 42,086,416.58元 68.70％
一年至二年 13,829,285.36元 22.57％
二年至三年 4,080,037.16元 6.77％
三年以上 1,269,731.84元 1.96％
合 计 61,265,470.94元 100％
*应收帐款期末余额中无持有本公司5％以上股份的主要股东单位的欠款。
应收帐款余额96年比95年增加3,039万元。其主要原因是：
(1)公司为扩大市场占用率，改变销售政策，将产品赊销给长期客户， 实行信用交易，故应收帐款余额较大。
(2)公司客户遍布全国各地，大多数客户资金较紧张，不能如期支付货款，回款不畅。
(3)公司96年生产规模、销售渠道进一步扩大，主营业务收入较95年增长22.84％，相应增大应收帐款。
附注6:其他应收款
其他应收款期末余额8,888,360.14元。其帐龄构成如下：
帐 龄 期末余额 比 例
一年以内 6,948,721.04元 78.18％
一年至二年 1,912,489.10元 21.52％
二年至三年 27,150.00元 0.30％
合 计 8,888,360.14元 100％
*其中主要帐户大额款项如下：
关联单位 金 额 往来性质
中国科学院长春应用
化学科技总公司 2,173,905.24 临时周转借款*
吉林省大禹国际房地
产开发有限公司 3,265,920.00 应收利息
长春应化所 590,914.00 垫付工程款
销售人员及职工借备
用金及差旅费 888,573.87
* 中国科学院长春应用化学科技总公司系公司发起人控股股东长春应化所所属公司，与公司无业务关系。系关联公司，临时周转借款系公司为其代垫付的银行贷款。
* 其中：持有本公司公司5％以上股份的主要股东单位及其下属单位的欠款如下：
关联单位 关联关系 金额 往来性质
长春应化所 控股股东 590,914.57 垫付工程款
中国科学院长春应用 控股股东
化学科技总公司 全资企业 2,173,905.24 临时周转借款
公司1996年12月31日其他应收款较大，主要原因是96 年初委托吉林省信托投资公司将16,000,000.00元资金借给吉林省大禹国际房地产开发有限公司，97年3月收回本金。
附注7:存 货
存货期末余额37,290,053.92元。其构成如下：
产成品 18,874,715.94元
在产品 8,494,214.90元
原材料 7,219,530.51元
低值易耗品 397,483.26元
在途材料 2,304,109.31元
合 计 37,290,053.92元
附注8:长期投资
长期投资期末余额667,409.87元。其构成如下：
股权投资
被投资单位名称
投资金额 占被投资单 权益法调整 末余额
位股权比例
*长春热缩材料股份有限公司市场部
500,000.00 100％ -57,590.13 442,409.87
上海浦丰宾馆 225,000.00 6.68％
* 由于其资产总额、销售收入及净利润分别占公司资产总额、销售收入及净利润比例皆在3％以下，根据财政部《关于合并会计报表合并范围请示的复函》[财会二字（1996）2号]的规定，公司期末按权益核算，未将其会计报表合并。
附注9:固定资产及累计折旧
固定资产期末原值61,129,582.19元，累计折旧11,790,173.42元，期末净值49,339,408.77元。其构成如下:
固定资产原值
类 别
期初原值 本期增加 本期减少 期末原值
房屋及建筑物
33,711,658.21 33,711,658.21
机器设备
20,087,393..54 20,087,393.54
运输设备
3,378,361.56 3,378,361.56
工具仪表
1,734,555.96 1,734,555.96
办公用具
2,194,377.57 23,235.35 2,217,612.92
合 计
61,106,346.84 23,235.35 61,129,582.19
固定资产折旧
类 别
期初价值 本期增加 本期减少 期末价值
房屋及建筑物
3,662,569.92 202,269.94 3,864,839.86
机器设备
4,833,335.46 343,494.42 5,176,829.88
运输设备
1,358,837.49 100,337.33 1,459,174.82
工具仪表
689,368.05 34,307.53 723,675.58
办公用具
500,229.44 65,423.84 565,653.28
合 计
11,044,340.36 745,833.06 11,790,173.42
*公司固定资产1995年度比1994年度增加2,133万元,主要原因系1995年7月购买中国科学院长春应用化学科技总公司厂房、机器设备增加固定资产2,019万元。
公司固定资产1996年度比1995年度增加1,478万元,主要原因系长春高新技术产业（集团）股份有限公司1996年1月以固定资产(厂房)经评估后作价1,098万元入股。
附注10:在建工程
在建工程期末余额18,069,501.50元。其中:
工程名称
工程进度 实际支用数 原预算数 批准文号 资金来源
加速器工程
基本完工 15,647,281.15* 15,000,000.00 长热企字(95)123号 自筹
配电室工程
尚待验收 920,878.00 1,000,000.00 长热企字(95)123号 自筹
母料车间工程
尚待验收 1,237,556.48 1,200,000.00 长热企字(95)123号 自筹
待安装设备
263,785.87 自筹
合 计 18,069,501.50 17,200,000.00
*其中利息资本化1,805,630.00元。
附注11:无形资产
无形资产期末余额12,565,166.57元。其构成如下：
种 类
原 值 已摊金额 期末余额 剩余摊销年限
土地使用权（１）
3,501,640.00 288,109.60 3,213,530.40 37年3个月
土地使用权（２）
3,801,854.07 141,558.39 3,660,295.68 45年4个月
非专利技术:
1KV交联电缆附件技术
1,810,500.00 392,275.00 1,418,225.00 11年9个月
1KV油浸电缆附件技术
800,000.00 173,333.32 626,666.68 11年9个月
10KV交联电缆附件技术
2,000,041.00 433,342.19 1,566,698.81 11年9个月
35KV交联电缆附件技术
2,655,000.00 575,250.00 2,079,750.00 11年9个月
合计 14,569,035.07 2,003,868.50 12,565,166.57
*无形资产来源:
土地使用权（1）、非专利技术系根据长春市资产评估中心长资评字（1993）第157号资产评估报告评估结果，经国家国有资产管理局国资评字（1993）第454号文对评估结果予以确认形成。
土地使用权（2）系公司1995年7月以协议价购买中国科学院长春应用化学科技总公司厂房相应增加土地使用权。
附注12:短期借款
短期借款期末余额2,500,000.00元。其中：
借 款 单 位 期 限 金 额 利率(月) 条件
中国科技促进 1996.7.30-
经济投资公司 1997.3.30 2,500,000.00 10.56‰ 担保
附注13:应付帐款
应付帐款期末余额841,655.43元。其中主要帐户如下：
吉林省天马实业有限公司 206,731.20元
长春市二道区育丰彩印厂 67,874.87元
关联公司 关联关系 金 额 性 质
长春应化所研究室 控股股东 299,323.36元 材料款
长春应化所科鹰 控股股东
保湿防腐公司 全资企业
控股公司 31,000.00元 材料款
附注14:预收货款
预收货款期末余额4,024,031.79元。其中主要帐户如下：
上海长沪辐射化工材料厂 294,434.89元
沈阳市金属研究所动力站 206,858.10元
大连市华南物资供销公司 121,478.15元
长春市众力物资经销处 913,026.00元
浙江省湖州市大丰热缩通信材料有限公司124,615.60元
深圳市深宝实业有限公司 107,160.00元
深圳外贸集团公司 147,443.00元
天津市科鹰公司 200,000.00元
吉林省邮电器材总公司 189,345.84元
*预收货款余额中无欠与公司有关联的公司的款项。
附注15:应付福利费
应付福利费期末余额2,056,882.72元。系公司历年福利费滚存结余。
附注16:未交税金
未交税金期末余额7,837,575.59元。其中构成如下：
未交增值税 3,653,319.51元
未交营业税 117,321.14元
未交城建税 258,774.54元
未交所得税 3,806,479.40元
未交个人所得税 1,681.00元
附注17:其他未交款
其他未交款期末余额263,273.70元。其中:
未交教育费附加 248,102.67元
未交防洪基础设施建设基金 15,171.03元
附注18：其他应付款
其他应付款期末余额3,276,377.38元。其主要帐户如下：
应付工资 324,348.14元
职工教育经费 96,748.67元
工会经费 260,379.14元
*欠与公司有关联的主要股东单位的下属单位的款项如下:
长春赛普工程塑料有限责任公司 2,500,000.00 暂借款
*公司1995年12月31日其他应付款余额较大，主要原因：
(1)1995年7月公司购买中国科学院长春应用化学科技总公司厂房、机器设备等价值2,400万元，按双方协议公司分期支付款项。1995年末尚有1,990万元未支付,96年11月15日公司全部支付。
(2)公司1995年3月经批准增扩法人股( 长春高新技术产业（集团）股份有限公司)2,500万股。1995年12月部分入股资金850万元暂挂帐，96年1月全部到位，验资后转入股本及资本公积。
附注19:长期借款
长期借款期末余额31,500,000.00元。其中:
贷 款 单 位
期 限 金 额 利率(年) 条件
中国工商银行长春开发区支行
1996.6.28-2000.8.15 8,000,000.00 13.70％ 抵押
中国工商银行长春开发区支行
1996.10.30-2000.12.20 3,000,000.00 11.70％ 抵押
中国工商银行长春开发区支行
1995.11.24-1999.1.15 7,400,000.00 15.12％ 抵押
中国工商银行长春开发区支行
1995.11.23-1999.1.15 100,000.00 15.12％ 抵押
中国工商银行长春开发区支行
1996.11.24-1998.9.15 8,000,000.00 15.12％ 抵押
中国建设银行长春市高新技术产业开发区支行
1996.12.27-1999.12.26 5,000,000.00 10.98％ 抵押
附注20:长期应付款
长期应付款期末余额4,000,000.00元。其中：
1.1994年国家计委以计综合(1993)110号文下拨公司三0一工程配套建设购置设备专项拨款2,000,000.00元。
2.1995年国家经贸委、财政部以国经贸技(1995)629 号文下拨公司热缩材料制品项目科技三项费用专项拨款 2,000,000.00元。
附注21:股 本
股份结构
97年3月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
国 有 股
32,800,000.00 32,800,000.00 32,800,000.00 32,800,000.00
社会法人股
25,000,000.00 25,000,000.00
内部职工股
1,160,000.00 1,160,000.00 1,160,000.00 1,160,000.00
合计
58,960,000.00 58,960,000.00 33,960,000.00 33,960,000.00
经公司1995年1月22日第二次股东大会决议，并经吉林省体改委吉改股批(1995)48号文批复，公司按每股1:1.7比例增扩社会法人股(长春高新技术产业（集团）股份有限公司)2,500万股。
附注22:资本公积
公司资本公积期末余额17,502,500.00元。其构成如下:
* 股票溢价 17,500,000.00
接受捐赠财产 2,500.00
*系公司按法定程序,按每股1:1.7增扩社会法人股2,500万股，形成股票溢价款1,750万元转入。
附注23:盈余公积
公司盈余公积期末余额14,254,754.22元。其构成如下:
项 目
97年3月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
法定公积金
6,921,345.95 6,921,345.95 4,667,937.65 2,126,557.59
法定公益金
6,921,345.95 6,921,345.95 4,667,937.65 2,126,557.59
任意公积金
412,062.32 412,062.32 412,062.32 412,062.32
期末余额
14,254,754.22 14,254,754.22 9,747,937.62 4,665,177.50
附注24:未分配利润
未分配利润期末余额44,750,819.92元。
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
本期净利润
1,870,766.86 22,534,082.98 25,413,800.63 17,169,263.42
加:年初未分配利润
42,880,053.06 24,852,786.68 11,313,746.17 3,423,997.75
减:提取法定公积金
2,253,408.30 2,541,380.06 1,716,926.34
提取法定公益金
2,253,408.30 2,541,380.06 1,716,926.34
提取任意公积金
412,062.32
已分配普通股股利
6,792,000.00 5,433,600.00
期末未分配利润
44,750,819.92 42,880,053.06 24,852,786.68 11,313,746.17
附注25:主营业务收入
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
产品销售收入
8,033,086.76 60,514,356.57 49,262,590.86 28,420,719.22
其中主要产品:
10KV交联户内终端
975,113.06 7,836,834.04 7,540,203.42 5,060,795.33
10KV交联户外终端
657,708.72 7,132,045.20 6,761,070.18 4,084,490.86
10KV交联中间连接
270,241.23 5,467,980.94 3,648,249.76 2,084,452.07
10KV油浸户内终端
210,617.96 1,421,309.18 1,812,948.01 1,441,690.82
10KV油浸户外终端
98,789.74 949,649.07 1,580,824.35 1,321,635.04
1KV交联终端
288,467.57 3,542,121.21 1,927,175.76 1,794,914.23
通讯电缆附件
2,033,850.67 4,502,552.62 2,088,325.72
热缩管(根)
317,910.35 2,783,314.43 3,309,228.20 2,741,941.56
热缩管(米)
1,996,827.65 11,916,889.80 6,432,536.64 1,832,745.44
母排管 680,900.32 6,551,161.29 4,670,372.99
附注26:主营业务成本
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
产品销售成本
2,916,137.55 24,233,169.08 17,701,663.33 9,159,510.83
其中主要产品:
10KV交联户内终端
484,194.51 3,949,043.82 3,450,235.23 1,789,203.10
10KV交联户外终端
161,090.93 2,541,525.18 1,883,931.31 1,312,961.88
10KV交联中间连接
98,622.57 1,680,796.21 1,052,974.92 758,689.87
10KV油浸户内终端
70,574.80 648,168.97 581,253.64 474,325.08
10KV油浸户外终端
37,504.06 453,260.86 661,022.39 568,419.68
1KV交联终端
97,735.26 1,702,401.13 743,551.36 370,349.50
通讯电缆附件
1,811,758.31 2,088,596.75 622,165.07
热缩管(根)
27,691.92 436,249.23 370,793.35 308,674.43
热缩管(米)
783,493.93 5,260,320.03 2,291,537.17 430,070.07
母排管 92,662.67 1,677,434.22 1,565,139.97
附注27:财务费用
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
利息净支出 368,184.35 3,966,813.27 535,700.11 193,339.29
金融机构手续费
1,196.97 20,081.63 453.10 21,704.59
合计 369,381.32 3,986,894.90 536,153.21 215,043.88
附注28:营业税金及附加
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
城市建设维护税
62,937.41 550,493.96 357,797.96 224,562.46
教育费附加 26,992.20 231,293.26 153,341.98 96,862.28
合计 89,929.61 781,787.22 511,139.94 321,424.70
附注29:其他业务利润
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
加工费净收入 65,933.32 92,842.92 58,472.67
车队运输净收入
1,238.15 78,225.42 -171,968.19
辐射费净收入21,829.91 340,996.55 187,932.92 414,264.80
技术转让费净收入 169,276.56 378,000.00 2,217,010.30
材料销售净利润
-117,638.55 877,649.75 1,213,082.92 732,604.36
合计 -94,570.49 1,532,081.60 1,871,858.76 3,250,383.94
附注30:投资收益
1997年1-3月份 1996年度
股权投资收益:
长春热缩材料股份
有限公司市场部 -229,345.66 171,755.53
上海浦丰宾馆 31,842.70
合 计 -229,345.66 203,598.23
附注31:补贴收入
公司1996年度补贴收入363,990.87元，系公司国家级新产品母排绝缘热缩管增值税退税收入。根据财政部、国家税务总局财税字(1995)87号文规定，对国家级新产品采取先征税后财政返还。财政部财会字(1995)6号文规定返还的增值税列入补贴收入。
附注32:营业外收入
96年度 95年度 94年度
处理固定资产净收益 374,284.33 243,951.89 688,520.67
赔偿费收入 1,537.00
合 计 374,284.33 243,951.89 690,057.67
附注33:营业外支出
1997年1-3月份 1996年度 1995年度 1994年度
罚款支出 7,271.06 88,306.14 102,410.99 5,551.50
处理固定资产净损失 42,003.37 13,487.47 78,311.79
防洪基金 15,171.03 95,106.32
捐赠支出 500.00 14,200.00
合 计 22,442.09 225,915.83 130,098.46 83,863.29
附注34：关联关系
（一）存在控制关系的关联方：
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系
长春热缩材料股份有限公司
长春市人民大街159号 商业批发、零售 子公司
中国科学院长春应用化学
长春市人民大街159号 控股股东 国 有
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
长春热缩材料股份有限公司 市场部 刘 斌
中国科学院长春应用化学 研究所 李滨耀
（二）存在控制关系的关联方注册资本的变化
企业关系 1997年3月31日 1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
长春热缩材料股
份有限公司
市场部 500,000.00 500,000.00
（三）存在控制关系的关联方所持股份及其变化
股 份 比 例
企业名称
1997年3月31日 1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
中国科学院长春应用化学研究所
55.6% 55.6% 96.6% 96.6%
（四）不存在控制关系的关联方
企业名称 与本企业的关系
中国科学院长春应用化学科技
总公司 控股股东全资附属企业
长春应化所科鹰防腐保温公司 控股股东全资附属企业的控股公司
长春赛普工程塑料有限责任公司 控股股东的控股公司
附注35:关联交易
（一）本公司从关联企业购买的原材料均按市场价格结算，无高于或低于正常销售价格的情况。本公司无将产品售予关联企业的情况。
（二）采购货物
企业名称 金 额
1997年1－3月 1996年 1995年 1994年
中国科学院长春应用化学研究所
789,877.00
长春应化所科鹰防腐保温公司
31,000.00
（三）关联方应收、应付款项余额
项 目 金 额
1997年3月31日 1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
其他应收款：
中国科学院长春
应用化学研究所
509,914.57 800,000.00
中国科学院长春
应用化学科技总
2,173,905.24 700,000.00
应付帐款：
中国科学院长春
应用化学研究所
299,323.36 299,892.60 331,227.00 789,877.00
长春应化所科鹰
保温公司
31,000.00 31,000.00 31,000.00 31,000.00
其他应付款：
中国科学院长春
应用化学研究所
1,000,000.00 500,000.00
中国科学院长春
应用化学科技总公司
22,011,500.00
长春赛普塑料有
限责任公司
2,500,000.00 2,500,000.00
（四）其他交易事项
1 、根据本公司与中国科学院长春应用化学研究所签订的服务协议，由中国科学院长春应用化学研究所为本公司日常生活与生产有偿提供水、电、气、暖。1996年本公司按协议计算并支付此项费用为1,256,236.05元，1995年支付此项费用为1,065,062.20元，1997年1-3月尚未计算支付此项费用。
2、根据本公司与中国科学院长春应用化学科技总公司签订的协议书，中国科学院长春应用化学科技总公司将其自建、购置的厂房附属车库12,022,374.00元、土地使用权（二）3,801,854.07元，电子加速器和扩张机8,175,771.93元，总计价值24,000,000.00元的资产转卖给本公司。按双方协议本公司于1995年、1996年分期付清上述款项。
附注36：或有事项、期后事项
公司1996年11月为北方液晶工程研究开发中心，贷款500 万元提供经济担保，截止本会计报表签发日(1997年5月15日)该项借款尚未归还。除上述或有事项外，截至本会计报表签发日，公司并未发生影响本公司会计报表阅读和理解的重大的或有事项和期后事项。
（二）前三年主要财务指标
项目
1997年（1－3月） 1996年 1995年 1994年
营运资金（元）
90326587.43 91799369.96 25046310.98 22149678.85
流动比率％ 534.27 418.63 140.75 224.32
速动比率％ 354.99 300.11 89.03 105.95
资产负债率％ 29.36 33.67 54.30 28.41
应收帐款周转率％
13.11 100.73 165.93 251.55
存货周转率％ 7.82 70.96 55.69 43.43
净资产收益率％ 1.38 16.87 37.07 34.38
每股净利（元） 0.032 0.382 0.748 0.506
上述财务指标计算公式：
流动比率＝流动资产×100%/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)×100%/流动负债
资产负债率=负债总额×100%/资产总额
应收帐款周转率=主营业务收入×100%/应收帐款平均余额
存货周转率=主营业务成本×100%/存货平均余额
净资产收益率=净利润×100%/期末净资产总数
每股净利=净利润/期末股本总额
（三）最近三年资产流动性的情况及变化的趋势，包括营运资金和流动性比率的增减变动和原因。
（四）三年利润构成、盈利水平变化趋势及原因(见附表)
（五）最近三年股本及其他净资产项目的变化情况(见附表)
十二、资产评估
（一）公司定向募集设立前聘请长春市资产评估中心对原长春应化所热缩材料厂的生产经营性资产进行了评估
1、1993年10月长春市资产评估中心就长春应化所热缩材料厂进行股份制改造而组建长春热缩材料股份有限公司事宜对其资产进行了全面资产评估，并于1993年10月25日出具了资产评估报告(长资评字（1993）第157号文)，1993年11月1日国家国有资产管理局出具了《对长春应用化学研究所热缩材料厂股份制改造定向募集资金项目资产评估结果的确认通知》(国资评（1993）454号文件)。 资产评估情况列表如下：(见附表)
2、资产评估情况说明
（1）资产评估基准日为1993年6月30日。
（2）此次资产评估固定资产增值幅度较大， 其主要原因为资产负债评估表中固定资产帐面价值主要是热缩材料厂评估前帐面价值，中科院应用化学研究所划拨的固定资产大部分无评估前帐面价值，所以反映固定资产评估增值幅度较大。
（3）此次资产评估时采用的主要评估方法：采用重置成本法、 现行市价法和收益现值法对公司的资产和负债进行了综合评估验证。
（二）公司增资扩股时长春高新折价入股厂房的资产评估
1、1995年3月15日，吉林省体改委以吉改股（1995）48号文同意长春热缩材料股份有限公司增资扩股，由长春高新技术产业（集团）股份有限公司投资4,250万元（其中以一处厂房折价入股），按1：1.7的比例折为2,500万募集法人股。长春会计师事务所对长春高新折价入股的厂房进行了资产评估，并于1995年7月11日出具了长会师评字（1995）第9号评估报告，资产评估结果如下：
长春高新折价入股的5号标准厂房1―2层4,673.3平方米，价值10,988,200.00元,比净值6,308,000元增值74.19%.
2、资产评估情况说明
（1）资产评估基准日：1995年5月11日
（2）评估方法：现行市价法。
十三、盈利预测
本公司根据目前生产经营及未来发展计划情况，并依据会计原则和制度，对本公司1997年度的盈利情况作如下预测。但鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，本公司在此提醒投资者，进行投资时不应过于依赖该项资料：
（一）盈利预测基准和假设
1、基准
本盈利预测是根据公司1994年－1996年三年来的经营业绩，以及充分考虑本公司生产经营能力和发展潜力并建立在本公司所确定的基本假设基础上，本着求实、稳健的原则，在所有重要方面所依据的会计原则与本公司目前采用的一致。
2、假设
（1）公司所遵循的我国有关法律、法规和政策无重大变化。
（2）公司所在地区的社会经济环境无重大变化。
（3）公司经营的各项业务所涉及地区的有关法律、 法规及其它经济环境无重大变化。
（4）公司盈利预测期间内，有关税率、信贷利率及行业市场无重大变化。
（5）公司的各项生产经营计划能如期完成。
（6）公司的各项技术投资项目能如期实现而无重大变化。
（7）无其它人力不可抗拒和不可预见的因素造成的不利影响。
（二）1997年盈利预测
盈利预测表（单位：千元）
项 目 1997年
一、营业收入 69,422
减：营业成本 28,356
销售费用 2,882
管理费用 5,403
财务费用 2,866
营业税金及附加 833
二、主营业务利润 29,082
加：其它业务利润 641
三、营业利润 29,723
加：投资收益 154
营业外收入 1,870
减：营业外支出 218
四、利润总额 31,529
减：所得税（ 按15％） 4,829
六、净利润 26,700
七、每股税后利润（按15％交税） 0.30元
说明：1、1997年税后利润按15％税率缴纳。
2、每股税后利润＝2670万元÷8896万股＝0.30元/股
十四、公司发展规划
（一）公司生产经营发展战略
1、规模发展战略
在盘活资产、优势互补、资源优化配置的前提下，公司将通过控股联营、收购、兼并、租赁等方式，有计划地联合社会上部分产品方面相同或相近的企业，组成跨地区、跨行业的企业集团公司。
2、多元化发展战略
辐射加工热收缩材料是公司目前的主导产品。公司一方面要增加现存产品的品种规格，另一方面要利用公司研究开发优势，大力发展市场上有巨大需求的辐射交联电线电缆等产品，形成公司的多元化优势。
3、精品名牌发展战略
公司将以“人无我有、人有我优”作为产品开发研制与生产的指导方针，强化质量管理，生产国际一流水平的产品精品，另外公司将根据行业特点，有计划、有针对性的强化营销、强化售后服务，全方位宣传企业和企业产品，使公司主导产品成为行业名牌，使长春热缩（CIAC）品牌成为高质量新材料的象征。
4、外向型经济战略
公司将加强公司产品在国际市场上的营销力度，通过直销、代理等方式开拓国际市场，参与国际市场竞争，使长春热缩（CIAC）品牌不仅成为国内著名品牌，而且成为国际著名品牌。
5、人才培训发展战略
创造条件制定相应政策，采取引进和内部培养多领域多层次的人才是公司的长期坚持的人才方针，以人材作为公司发展的坚实后盾。
（二）发展目标和规模
1、公司将发挥在科研开发及成果产业化方面优势，不断开发辐射交联电线电缆专业绝缘母料、辐射交联电线电缆、功能高分子材料等新产品。公司还将采取控股、联营、新建等方式，以科学技术为先导，建立专业加工基地，争取在“九五”期末，达到15个产品系列，400个产品品种和4000余种产品规格， 形成公司在辐射改性高分子材料方面的名牌产品和独具特色的优势，增强公司整体实力。
2、建立国家级“高分子材料辐射加工工程研究中心”， 通过强化科技投入，使公司主导产品系列化、优质化、名牌化。
（三）发行人的市场发展计划
公司将立足于国内市场并积极开拓海外市场。热缩材料的高科技、高附加值使该类产品已成为电力系统、通讯工程、电子电器、石油采运和车辆电气等行业新材料的代表者。公司将加速培育市场，紧跟经济发展节奏，适时、弹性地调整产品结构和方向，平衡全局营销网络和区域市场热点。
（四）发行人的销售计划
1、公司将继续做好现有拳头产品的销售，并保持销售收入每年15％―30％的增长规模，到1998年、1999年和2000年分别实现销镶收入26,192万元、60,440万元和76,720万元。
2、公司将加大新产品开发力度，将R&D（研究与开发）的成果转化为市场产品。
（五）发行人的生产经营计划
1、优化公司的各项资源，提高资本运营效率
2、推广工业工程技术，加强现场管理，保证ISO9002管理的实效性和持久性，做好物流和信息流的统一，对生产过程实施严肃、科学管理控制。
3、推进物料需求计划管理，平衡库存，做到资产合理组合运用， 提高生产效率；建立公司CIMS系统（计算机信息管理系统），让生产的随意性转变为以科学新技术为手段的计划性；通过不断改进管理，缩短产品在营销网络的暂存时间。
4、公司到2000年的生产经营目标是：实现年销售收入 7. 7 亿元， 年净利润16000万元，总资产增加到10.4亿元。
（六）人员扩充计划：
公司将在3－4年时间内，通过各种方式吸纳各种科技、经营管理人材，在公司内部达到各级管理人员的知识化和年轻化，最终实现公司员工高水平、高素质的
人才管理目标。
十五、重大合同及重大诉讼事项
1、重大合同
（1）1994年4月7日本公司与长春应化所签订了服务协议，该协议规定由长春应化所为本公司日常生活与生产有偿提供水、电、气、暖。
（2）借款合同
A、根据发行人同中国工商银行长春开发区支行（贷款人）签订的期限自一九九六年十月二十日至二零零零年十二月二十日的借款合同，发行人同贷款人借款人民币300万元。该合同项下借款利率根据国家有关规定，一年一定，第一年的利率为年息11.7％。发行人将其所有的两台加速器设定抵押，作为归还该合同项下借款的担保。
B、 根据发行人同中国工商银行长春开发区支行（贷款人）签订的期限自一九九六年六月二十八日至二零零零年八月十五日止的借款合同, 发行人向贷款人借款人民币800万元,该合同项下的借款利率根据国家有关规定，一年一定，第一年的利率为年息13.7％。发行人将其所有的两台加速器设定抵押，作为归还该合同项下借款的担保。
C、根据发行人同中国工商银行长春开发区支行（贷款人）签订的期限自一九九五年十一月二十四日至一九九九年一月十五日止的借款合同, 发行人在该合同有效期内可获得贷款人最高贷款限额740万元人民币， 该合同项下的借款利率根据国家有关规定,一年一定，第一年的利率为年息15.12％。发行人将其一处房产（房产权证号：长房权字1524525号）设定抵押，作为其归还该合同项下借款的担保。
D、根据发行人同中国建设银行长春高新技术产业开发区支行（贷款人）签订的期限自一九九六年十二月二十七日至一九九九年十二月二十六日的借款合同, 发行人向贷款人借款人民币500万元,贷款利率按月息9.15‰计算，按季结息。发行人将一处房产（房产权证号：长房权字1524833 号）设定抵押作为归还该合同项下借款的担保。
E、根据发行人同中国工商银行长春开发区支行（贷款人）签订的期限自一九九六年十一月二十四日至一九九八年九月十五日止的借款合同,发行人向贷款人借款人民币800万元,该合同项下借款利率根据国家有关规定，一年一定，第一年为年息15.12％，长春高新技术产业股份有限公司将其一处房产设定抵押， 作为发行人在该合同项下的借款担保。
F、根据发行人同中国科技促进经济投资公司（贷款人）签订的期限自一九九六年七月三十日至一九九七年七月三十日止的贷款合同, 发行人向贷款人借款人民币250万元,月利率为10.56‰， 由长春应用化学研究所为发行人在该合同项下的借款提供信用担保。
除以上合同外,其余均为日常经营性合同。
2、重大诉讼
本公司以及本公司董事会、监事会成员目前没有涉及尚未了结的或者可以合理预见的对本公司重要资产和业务的持有和经营有重大不利影响的诉讼、仲裁案件和行政处罚案件。
十六、其它重要事项
一、增资扩股情况的说明
1995年3月15日，吉林省经济体制改革委员会以吉改股（1995）48 号文同意本公司增资扩股，由长春高新投资4,250万元，按1：1.7的比例折为2,500万募集法人股，扩股后，本公司的总股本由3,396万股增加至5,896万股。长春高新的入股资金于1996年1月14日全部到位。长春高新成为公司的第二大股东。
二、委托放贷利息情况的说明
本公司于1996年1月6日与吉林省信托投资公司签订了期限自1996年1月10日至1997年1月10日、有限期为一年的《委托贷款委托合同》， 由本公司作为委托人，委托吉林省信托投资公司向吉林省大禹国际房地产有限公司发放贷款1600万元人民币。吉林省大禹国际房地产有限公司已于1997年3 月归还了该笔贷款的全部本金，但目前其尚未归还该笔贷款的利息3,265,920.00元人民币。经该公司与本公司协商，本公司同意其该笔款项的迟延支付，该公司亦作出书面承诺，其将于1998年4月31
日之前清偿上述贷款的全部利息共计3,265,920.00元。本公司已对上述承诺予以认可。
附录：
1、资产评估报告
2、盈利预测报告和注册会计师意见
3、验资报告
4、法律意见书
5、发行人的公司章程和细则
6、发行人的营业执照
7、关于本次发行的股东大会公告及决议
备查文件：
1、审计报告、财务报表及附注；
2、发行人成立的注册登记文件；
3、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件；
4、承销协议；
5、国家国有资产管理局关于资产评估的确认报告；
6、重要合同；
7、其它资料；
查阅期间:1997年9月19日至1997年9月24日
查阅地点:
1、长春热缩材料股份有限公司
注册地址：吉林省长春市人民大街159号（原斯大林大街109号）
联 系 人：孙文霞
电 话：0431－5694024
传 真：0431－5689715
2、中国科技国际信托投资有限责任公司
公司地址：北京市朝阳区北辰东路8号国际会议中心四层
联 系 人：吴涛、韦建、沈瑾
电 话：010－64953021
传 真：010－64953031
资产负债表主要数据
编制单位:长春热缩材料股份有限公司 单位:人民币元
资产 97年3月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
流动资产：
货币资金 3682499.04 4212646.66 18222105.37 4308278.52
短期投资
应收票据
应收帐款 61265470.94 60078279.95 29687945.54 11298224.23
减：坏帐准备
应收帐款净额
预付货款
其他应收款 8888360.14 21978738.87 6816743.43 3270197.61
待摊费用 194023.79
存货 37290053.92 34146686.41 31788553.28 21090081.27
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 111126384.04 120610375.68 86515347.62 39966781.63
长期投资：
长期投资 667409.87 896755.53 225000.00 225000.00
其中：合并价
固定资产：
固定资产原价 61129582.19 61106346.84 46325386.91 24992197.64
减：累计折旧 11790173.42 11044340.36 8615148.53 6898429.62
固定资产净值 49339408.77 50062006.48 37710238.38 18093768.02
在建工程 18069501.50 17110531.51 12199122.13 1278814.30
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计 67408910.27 67172537.99 49909360.51 19372582.32
无形资产及递延资产：
无形资产 12565166.57 12728643.80 13382552.81 10194162.50
递延资产
无形资产及递延资产合计12565166.57 12728643.80 13382552.81 10194162.50
其他长期资产
其他长期资产
递延税项
递延税项借项
资产总计 191767870.75 201408313.00 150032260.94 69758526.45
*所附附注系会计报表重要组成部分
企业负责人:吕晓义 财会负责人:徐立三 编制人:刘晓敏
资产负债表(续)
编制单位:长春热缩材料股份有限公司 单位:人民币元
负债及股东权益 97年3月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
流动负债：
短期借款 2500000.00 10000000.00 10300000.00 4700000.00
应付票据
应付帐款 841655.43 781365.09 1716688.75 2203886.18
预收货款 4024031.79 2678819.09 2030093.41 2835825.72
其他应付款 3276377.38 5928135.10 34490741.18 2973730.60
应付福利费 2056882.72 1885220.41 1480375.55 1093428.69
未付股利 6792000.00 1233600.00
未交税金 7837575.59 7311957.59 4546495.25 2276119.21
其他未交款 263273.70 225508.44 112642.50 39803.38
预提费用 460709.00
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 20799796.61 28811005.72 61469036.64 17817102.78
长期负债：
长期借款 31500000.00 35000000.00 16000000.00
应付债券
长期应付款 4000000.00 4000000.00 4000000.00 2000000.00
其他长期负债
长期负债合计 35500000.00 39000000.00 20000000.00 2000000.00
递延税项
递延税款货项
负债合计 56299796.61 67811005.72 81469036.64 19817102.78
股东权益：
股本 58960000.00 58960000.00 33960000.00 33960000.00
资本公积 17502500.00 17502500.00 2500.00 2500.00
盈余公积 14254754.22 14254754.22 9747937.62 4665177.50
其中：公益金 6921345.95 6921345.95 4667937.65 2126557.59
未分配利润 44750819.92 42880053.06 24852786.68 11313746.17
外币报表折算
股东权益合计 135468074.14 133597307.28 68563224.30 49941423.67
负债及股东权益总计 191767870.75 201408313.00 150032260.94 69758526.45
*所附附注系会计报表重要组成部分
企业负责人:吕晓义 财会负责人:徐立三 编制人:刘晓敏
利润分配表
编制单位: 长春热缩材料股份有限公司 单位:人民币元
项目 97年1-3月 96年度 95年度 94年度
一、主营业务收入 8033086.76 60514356.57 49262590.86 28420719.22
减：营业成本 2916137.55 24233169.08 17701663.33 9159510.83
销售费用 558192.73 2405784.32 1731434.64 1143576.63
管理费用 1510429.22 4864084.38 3301295.02 2891864.42
财务费用 369381.32 3986894.90 536153.21 215043.88
进货费用
营业税金及附加 89929.61 781787.22 511139.94 321424.74
二、主营业务利润 2589016.33 24242636.67 25480904.72 14689298.72
加：其他业务利润 -94570.49 1532081.60 1871858.76 3250383.94
三、营业利润 2494445.84 25774718.27 27352763.48 17939682.66
加：投资收益 -229345.66 203598.23
补贴收入 363990.87
营业外收入 374284.33 243951.89 690057.67
减：营业外支出 22442.09 225915.83 130098.46 83863.29
加:以前年度损益调整
四、利润总额 2242658.09 26490675.87 27466616.91 18545877.04
减：所得税 371891.23 3956592.89 2052816.28 1376613.62
减：少数股东损益
五、净利润 1870766.86 22534082.98 25413800.63 17169263.42
*所附附注系会计报表重要组成部分
企业负责人:吕晓义 财会负责人:徐立三 编制人:刘晓敏
利润分配表
编制单位:长春热缩材料股份有限公司 单位:人民币元
项目 97年1-3月 96年度 95年度 94年度
一、净利润 1870766.86 22534082.98 25413800.63 17169263.42
加：年初未分配利润 42880053.06 24852786.68 11313746.17 3423997.75
盈余公积转入数
二、可分配的利润 44750819.92 47386869.66 36727546.80 20593261.17
减：提取法定公积金 2253408.30 2541380.06 1716926.34
提取法定公益金 2253408.30 2541380.06 1716926.34
三、可供股东分配的利润 44750819.92 42880053.06 31644786.68 17159408.49
减:已分配优先股股利
提取任意公积 412062.32
已分配普通股股利 6792000.00 5433600.00
四、未分配利润 44750819.92 42880053.06 24852786.68 11313746.17
*所附附注系会计报表重要组成部分
企业负责人:吕晓义 财会负责人:徐立三 编制人:刘晓敏
财务状况变动表
编制单位:长春热缩材料股份有限公司 单位:人民币元
流动资金来源和运用 金额
一.流动资金来源
1.本年净利润 22534082.98
加:不减少流动资金和费用和损失
(1)固定资产折旧 2730774.47
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销 653909.01
(减其他负债转销)
(3)固定资产盘亏(减收益)
(4)清理固定资产损失(减收益) -332280.34
(5)递延税款
(6)其他不减少流动资金的费用和损失
小计 25586486.12
2.其他来源
(1)固定资产清理收入(减清理费用) 702997.00
(2)增加长期负债 19000000.00
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
资产净增加额 47006816.60
小计 66709813.60
流动资金来源合计 92296299.72
二.流动资金运用
1.利润分配
(1)提取法定公积金 2253408.30
(2)提取法定公益金 2253408.30
(3)提取任意公积金
(4)已分配股利
小计 4506816.60
2.其他运用
(1)固定资产和在建工程净增加额 20364668.61
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产
(3)偿还长期负债
(4)增加长期投资 671755.53
小计 21036424.14
流动资金运用合计 25543240.74
流动资金净增加额 66753058.98
流动资金各项目的变动
一.流动资产本年增加数
1.货币资金 -14009458.71
2.短期投资
3.应收票据
4.应收帐款净额 30390334.41
5.预付帐款
6.其他应收款 15161995.44
7.待摊费用 194023.79
8.存货 2358133.13
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资
11.其他流动资产
流动资产增加净额 34095028.06
二.流动负债本年增加数
1.短期借款 -300000.00
2.应付票据
3.应付帐款 -935323.66
4.预收帐款 648725.68
5.应付福利费 404844.86
6.未付股利 -6792000.00
7.未交税金 2765462.34
8.其他未交款 112865.94
9.其他应付款 -28562606.08
10.预提费用
11.一年内到期的长期负债
12.其他流动负债
小计
流动负债增加净额 -32658030.92
流动资金增加净额 66753058.98
*所附附注系会计报表重要组成部分
企业负责人:吕晓义 财会负责人:徐立三 编制人:刘晓敏
长春热缩材料股份有限公司
一九九七年九月十五日
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