NTT System S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

May 21, 2018

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NTT System S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. sporządzone według MSSF

21 maja 2018

Spis treści Strona

I. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NTT SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 ROKU	4
Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku (układ kalkulacyjny)	4
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej sporządzone na dzień 31 marca 2018 roku	5
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku	7
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku (metoda pośrednia)	10
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NTT SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 ROKU	11
Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku (układ kalkulacyjny)	11
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej sporządzone na dzień 31 marca 2018 roku	12
Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku	14
Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku (metoda pośrednia)	17
III. Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2018 roku	18
IV. Informacja dodatkowa do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2018 roku	30

Indeks not objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego sprawozdania finansowego

		Strona
1	Oświadczenie o zgodności	18
2	Stosowane zasady rachunkowości	18
3	Segmenty operacyjne	22
4	Zysk przypadający na jedną akcję	24
5	Jednostki zależne	26
6	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	26
7	Wspólne Przedsięwzięcia	27
8	Kapitał podstawowy	28
9	Kredyty i pożyczki otrzymane	29
10	Transakcje z jednostkami powiązanymi	29

I. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NTT SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2018 ROKU

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (UKŁAD KALKULACYJNY)

	Okres zakończony 31/03/2018	Okres zakończony 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży	66 182 62 371	122 849 119 815
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 811	3 034
Koszty sprzedaży	3 169	3 225
Koszty zarządu Pozostałe przychody operacyjne	1 061 2 342	1 117 2 016
Pozostałe koszty operacyjne	1 285	1 872
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	638	(1 164)
Przychody finansowe	197	2 174
Koszty finansowe Udział w zyskach (stratach) jednostek powiązanych	90 -	323 -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	745	687
Podatek dochodowy	128	157
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	617	530
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	617	530
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Rachunkowość zabezpieczeń	- -	- -
Skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-
Zyski i straty aktuarialne	-	-
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	- -	- -
Inne całkowite dochody (netto)	-	-
Całkowite dochody ogółem	617	530
Zysk (strata) na jedną akcję
(w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły Rozwodniony	0,05 0,05	0,04 0,04
Z działalności kontynuowanej :
Zwykły Rozwodniony	0,05 0,05	0,04 0,04

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 ROKU

	Stan na 31/03/2018 (tys. PLN)	Stan na 31/12/2017 (tys. PLN)	Stan na 31/03/2017 (tys. PLN)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	18 957	19 067	19 356
Nieruchomości inwestycyjne	3 215	3 215	3 215
Wartość firmy	-	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	31 636	31 646	31 679
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 001	2 861	2 385
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-
Pozostałe aktywa	-	-	-
Aktywa trwałe razem	56 809	56 789	56 635
Aktywa obrotowe
Zapasy	44 357	36 198	94 627
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	54 085	67 154	73 180
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	111	120	140
Bieżące aktywa podatkowe	5 508	4 983	-
Pozostałe aktywa	908	3 648	956
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 388	5 471	2 420
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	106 357	117 574	171 323
Aktywa razem	163 166	174 363	227 958

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 ROKU (cd.)

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	83 100	83 100	83 100
Kapitał zapasowy	35 215	35 215	33 526
Kapitał rezerwowy	9 448	9 448	9 448
Zyski zatrzymane Niepodzielony wynik finansowy	617 1 752	1 752 -	530 1 689
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Razem kapitał własny	130 132	129 515	128 293
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	-	-	-
Rezerwa na podatek odroczony	2 215	1 947	1 998
Rezerwy długoterminowe	109	109	109
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	2 324	2 056	2 107
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10 760	10 201	64 049
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	10 320	17 627	13 431
Pozostałe zobowiązania finansowe	1	6	103
Bieżące zobowiązania podatkowe	-	-	356
Rezerwy krótkoterminowe	7 047	7 933	7 782
Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe	2 582	7 025	11 837
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	30 710	42 792	97 558
Zobowiązania razem	33 034	44 848	99 665
Pasywa razem	163 166	174 363	227 958

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 31 MARCA 2017

	Kap itał pod sta wow y ( tys . P LN )	wyż Nad ka z e zed aży spr akc ji ( tys . P LN )	Kap itał zap aso wy ogó łem ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w t łyc h rwa ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane odą met pra w wła ści sno ( tys . P LN )	Ka pita ł re zer wow y abe zpi eni na z ecz a ( tys . P LN )	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( tys . P LN )	Zys k/S lat trat a z ubi egł ych ( tys . P LN )	Zys ki zat rzy ma ne ( tys . P LN )	Raz em ( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia 2 017 ku n n czn ro	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 0 39	127 76 3
d (p ki) Wp ływ ian olit zm asa y z y hun kow ośc i rac	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko rek ta b łę dów lat edn ich po prz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 50) 1 3	3 0 39	127 76 3
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów ały ch trw rze czo wy yw	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Akt ual iza cja inw j i est wy cen y yc Kw oty nie uję te w ozd ani k p zed ni spr aw a ro opr u z	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pow iąz dat ek doc hod any po ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zys k (s trat a) n etto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	530	530
Inn ałk ite doc hod etto e c ow y n Uję cie łatn ośc i do kon ch p yw any w f ie a kcj i orm	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pod zia ł zy skó atrz ch w z ym any	-	-	-	-	-	-	-	-	3 0 39	( 3 0 39)	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l bie łyc h je dno k at u ste g h sto wa rzy szo nyc	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 m a 2 017 ku n n arc ro	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	1 6 89	530	128 29 3

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 31 GRUDNIA 2017

	Kap itał pod sta wow y ( . P LN ) tys	wyż Nad ka z e zed aży spr akc ji ( . P LN ) tys	Kap itał zap aso wy ogó łem ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w t łyc h rwa ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( . P LN ) tys	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane odą met pra w wła ści sno ( . P LN ) tys	Ka pita ł re zer wow y abe zpi eni na z ecz a ( . P LN ) tys	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( . P LN ) tys	Zys k/S lat trat a z ubi egł ych ( . P LN ) tys	Zys ki zat rzy ma ne ( . P LN ) tys	Raz em ( . P LN ) tys
Sta a 1 sty ia 2 017 ku n n czn ro	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 0 39	127 76 3
Wp ływ ian d (p olit ki) zm y z asa y hun kow ośc i rac	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko rek ta b łę dów lat edn ich po prz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 0 39	127 76 3
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów ały ch trw rze czo wy yw	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Akt ual iza cja inw est j i wy cen y yc Kw oty nie uję te w ozd ani k p zed ni spr aw u z a ro opr	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pow iąz dat ek doc hod any po ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zys k (s trat a) n etto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 7 52	1 7 52
Inn ałk ite doc hod etto e c ow y n Uję cie łatn ośc i do kon ch p yw any w f ie a kcj i orm	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pod zia ł zy skó atrz ch w z ym any	-	-	1 6 89	-	-	-	-	-	1 3 50	( 3 0 39)	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l bie łyc h je dno k at u ste g sto h wa rzy szo nyc	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 g rud nia 20 17 rok n n u	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

	Kap itał pod sta wow y ( tys . P LN )	Nad wyż ka z e zed aży spr akc ji ( tys . P LN )	Kap itał zap aso wy ogó łem ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w t łyc h rwa ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w wła ści sno ( tys . P LN )	Ka pita ł re zer wow y abe zpi eni na z ecz a ( tys . P LN )	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( tys . P LN )	Zys k/S trat lat a z ubi egł ych ( tys . P LN )	Zys ki zat rzy ma ne ( tys . P LN )	Raz em ( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia 2 018 ku n n czn ro	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5
Wp ływ ian d (p olit ki) zm y z asa y hun kow ośc i rac	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko rek ta b łę dów lat edn ich po prz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów trw ały ch rze czo wy yw	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Akt ual iza cja inw est j i wy cen y yc Kw nie uję oty te w ozd ani k p zed ni spr aw u z a ro opr	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pow iąz dat ek doc hod any po ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zys k (s a) n trat etto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	617	617
Inn ałk ite doc hod etto e c ow y n Uję cie łatn ośc i do kon ch p any yw w f ie a kcj i orm	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pod zia ł zy skó atrz ch w z ym any	-	-	-	-	-	-	-	-	1 7 52	( 1 7 52)	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l at u bie łyc h je dno ste k g sto h wa rzy szo nyc	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 m a 2 018 ku n n arc ro	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	1 7 52	617	130 13 2

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (METODA POŚREDNIA)

	Okres zakończony 31/03/2018	Okres zakończony 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy	745	687
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(128)	(157)
(Zysk)/strata ze zbycia/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych	-	-
(Zysk)/strata netto z pozostałej działalności inwestycyjnej	-	-
Amortyzacja aktywów trwałych	131	130
(Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	(5)	(52)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-	-
	743	608
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie)/zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	13 069	12 926
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(8 159)	(21 346)
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów	2 740	7 442
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	554	(4 042)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych
i przychodów przyszłych okresów	(4 443)	4 587
Zwiększenie/(zmniejszenie) rezerw	(886)	(368)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	2 875	(801)
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	89	219
Zwiększenie/(zmniejszenie) aktywa i rezerwy na podatek odroczony	128	(516)
Zapłacony podatek dochodowy	(525) (308)	674 377
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 310	184
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(4)	(10)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Płatności za wartości niematerialne	(7)	(5)
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów finansowych Wpływy/(wydatki) netto z tytułu zmian wartości nieruchomości inwestycyjnych	9	10
i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	(2)	(5)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów	-	-
Spłata kredytów	(7 307)	(12 301)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	-
Dodatnie/(ujemne) różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	5	52
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	(89)	(219)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(7 391)	(12 468)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 083)	(12 289)
Bilansowa zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 079)	(12 233)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(4)	(56)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	5 471	14 709
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	1 388	2 420

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NTT SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2018 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (UKŁAD KALKULACYJNY)

	Okres	Okres
	zakończony 31/03/2018	zakończony 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	66 272	122 920
Koszt własny sprzedaży	62 369	119 864
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 903	3 056
Koszty sprzedaży	3 265	3 287
Koszty zarządu Pozostałe przychody operacyjne	1 066 2 343	1 122 2 015
Pozostałe koszty operacyjne	1 315	1 872
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	600	(1 210)
Przychody finansowe	197	2 175
Koszty finansowe	90	323
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	707	642
Podatek dochodowy	128	157
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	579	485
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	579	485
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-
Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego	- -	- -
Zyski i straty aktuarialne	-	-
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	- -	- -
Inne całkowite dochody (netto)	-	-
Całkowite dochody ogółem	579	485
Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej	579	485
Udziałom niesprawującym kontroli	-	-
	579	485
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	579	485
Udziałom niesprawującym kontroli	-	-
	579	485
Zysk (strata) na jedną akcję Zysk (strata) na jedną akcję (w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,04	0,04
Rozwodniony	0,04	0,04
Z działalności kontynuowanej :
Zwykły Rozwodniony	0,04 0,04	0,04 0,04

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 ROKU

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
AKTYWA	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	18 957	19 067	19 356
Nieruchomości inwestycyjne	3 215	3 215	3 215
Wartość firmy	-	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	31 636	31 646	31 679
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 001	2 861	2 385
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-
Pozostałe aktywa	-	-	-
Aktywa trwałe razem	56 809	56 789	56 635
Aktywa obrotowe
Zapasy	44 512	36 343	94 769
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	54 027	63 369	73 319
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	111	120	140
Bieżące aktywa podatkowe	5 515	4 990	7
Pozostałe aktywa	931	3 674	993
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 593	10 284	3 370
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	107 689	118 780	172 598
Aktywa razem	164 498	175 569	229 233

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 ROKU (cd.)

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	83 100	83 100	83 100
Kapitał zapasowy	36 226	36 226	34 165
Kapitał rezerwowy	9 448	9 448	9 448
Zyski zatrzymane	579	1 613	485
Niepodzielony wynik finansowy	1 613	-	2 061
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	130 966	130 387	129 259
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-
Razem kapitał własny	130 966	130 387	129 259
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	-	-	-
Rezerwa na podatek odroczony	2 215	1 947	1 998
Rezerwy długoterminowe	206	208	209
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	2 421	2 155	2 207
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	10 961	10 236	64 058
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	10 320	17 627	13 431
Pozostałe zobowiązania finansowe	1	6	103
Bieżące zobowiązania podatkowe	-	-	356
Rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia	7 047	7 933	7 782
międzyokresowe Pozostałe zobowiązania	2 782 -	7 225 -	12 037 -
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	31 111	43 027	97 767
Zobowiązania razem	33 532	45 182	99 974
Pasywa razem	164 498	175 569	229 233

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 31 MARCA 2017

	Kap itał pod sta wow y ( ) tys . P LN	Nad wyż ka z e zed aży spr akc ji ( ) tys . P LN	Kap itał zap aso wy ogó łem ( ) tys . P LN	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w trw ałyc h ( ) tys . P LN	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( ) tys . P LN	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w wła ści sno ( ) tys . P LN	Ka pita ł rez erw owy na zab iecz eni ezp a ( ) tys . P LN	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( ) tys . P LN	Zys k/S trat a z lat ubi egł ych ( ) tys . P LN	Zys ki zat rzy ma ne ( ) tys . P LN	Kap itały daj prz ypa ące akc jon ariu szo m j edn ost ki dom inuj j ące ( ) tys . P LN	Kap itały daj prz ypa ące udz iało m nies wuj pra ący m kon trol i ( ) tys . P LN	Raz em ( ) tys . P LN
Sta a 1 ia sty n n czn 201 7 r oku	83 100	25 201	8 9 64	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 50) 1 3	3 4 11	128 77 4	-	128 77 4
Wp ływ ian d zm y z asa (po lity ki) hun kow ośc i rac Ko rek ta b łę dów lat dni ch pop rze	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Po ian ach zm	83 100	25 201	8 9 64	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 4 11	128 4 77	-	128 4 77
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów rze czo wy yw trw ały ch Akt ual iza cja cen wy y inw est j i yc Kw oty nie uję te w ozd ani k spr aw u z a ro dni pop rze Pow iąz dat ek any po doc hod ow y	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -
Zys k (s trat a) n etto Inn ałk ite doc hod e c ow y net to	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	485 -	485 -	- -	485 -
Uję cie łatn ośc i p dok h w for mie ony wa nyc akc j i Pod zia ł zy skó w h zat rzy ma nyc	-	-	-	-	-	-	-	-	- 3 4 11	- ( 3 4 11)	- -	-	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l at u bie łyc h g je dno ste k sto h wa rzy szo nyc	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- -	- -	- -	- - -	- - -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 m a 2 017 n n arc rok u	83 100	25 201	8 9 64	5 9 48	-	-	-	3 5 00	2 0 61	485	129 25 9	-	129 25 9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 31 GRUDNIA 2017

	Kap itał pod sta wow y ( . P LN ) tys	Nad wyż ka z e aży zed spr akc ji ( . P LN ) tys	Kap itał zap aso wy ogó łem ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc ywó akt w trw ałyc h ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( . P LN ) tys	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w wła ści sno ( . P LN ) tys	Ka pita ł rez erw owy na zab iecz eni ezp a ( . P LN ) tys	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( . P LN ) tys	k/S Zys trat a z lat ubi egł ych ( . P LN ) tys	Zys ki zat rzy ma ne ( . P LN ) tys	Kap itały daj prz ypa ące akc jon ariu szo m j edn ost ki dom inuj j ące ( . P LN ) tys	Kap itały daj prz ypa ące udz iało m nies wuj pra ący m kon trol i ( . P LN ) tys	Raz em ( . P LN ) tys
Sta a 1 ia sty n n czn
201 7 r oku	83 100	25 201	8 9 64	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 4 11	128 4 77	-	128 4 77
Wp ływ ian d zm y z asa (po lity ki) hun kow ośc i rac Ko rek ta b łę dów lat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
dni ch pop rze	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	8 9 64	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 4 11	128 4 77	-	128 4 77
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów rze czo wy yw trw ały ch Akt ual iza cja wy cen y	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
inw j i est yc Kw oty nie uję te w ozd ani k spr aw u z a ro	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
dni pop rze Pow iąz dat ek any po doc hod ow y	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Zys k (s trat a) n etto Inn ałk ite doc hod e c ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 6 13	1 6 13	-	1 6 13
net to Uję cie łatn ośc i p dok h w for mie ony wa nyc	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
akc j i Pod zia ł zy skó w	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zat h rzy ma nyc	-	-	2 0 61	-	-	-	-	-	1 3 50	( 3 4 11)	-	-	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l at u bie łyc h g je dno k ste h sto wa szo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -	-	- -
rzy nyc Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-
Sta a 3 1 g rud nia n n 201 7 r oku	- 83 100	- 25 201	- 11 025	- 5 9 48	- -	- -	- -	- 3 5 00	- -	- 1 6 13	- 130 38 7	- -	- 130 38 7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

	Kap itał pod sta wow y ( tys . P LN )	Nad wyż ka z e zed aży spr akc ji ( tys . P LN )	Kap itał zap aso wy ogó łem ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w trw ałyc h ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w ści wła sno ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na zab iecz eni ezp a ( tys . P LN )	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( tys . P LN )	Zys k/S trat a z lat ubi egł ych ( tys . P LN )	Zys ki zat rzy ma ne ( tys . P LN )	Kap itały daj prz ypa ące akc jon ariu szo m j edn ost ki dom inuj j ące ( tys . P LN )	Kap itały daj prz ypa ące udz iało m nies wuj pra ący m kon trol i ( tys . P LN )	Raz em ( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia n n czn
201 8 r oku	83 100	25 201	11 025	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 6 13	130 38 7	-	130 38 7
Wp ływ ian d zm asa y z (po lity ki) hun kow ośc i rac Ko rek ta b łę dów lat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
dni ch pop rze Po ian ach zm	- 83 100	- 25 201	- 11 025	- 5 9 48	-	-	-	- 3 5 00	-	- 1 6 13	- 130 38 7	-	- 130 38 7
Ka itał mis j i ak cj i p z e	-	-	-	-	- -	- -	- -	-	- -	-	-	- -	-
Akt ual iza cja wy cen y ów ch akt rze czo wy yw trw ały ch	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Akt ual iza cja wy cen y inw est j i yc Kw oty nie uję te w	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ozd ani k spr aw u z a ro dni pop rze Pow iąz dat ek any po	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
doc hod ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zys k (s a) n trat etto Inn ałk ite doc hod e c ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	579	579	-	579
net to Uję cie łatn ośc i p dok h w for mie ony wa nyc	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
akc j i Pod zia ł zy skó w	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
h zat rzy ma nyc	-	-	-	-	-	-	-	-	1 6 13	( 1 6 13)	-	-	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l at u bie łyc h g je dno ste k	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
sto h wa rzy szo nyc	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inn e Sta a 3 1 m a 2 018 n n arc rok u	- 83 100	- 25 201	- 11 025	- 5 9 48	-	-	-	- 3 5 00	- 1 6 13	- 579	- 130 96 6	-	- 130 96 6
					-	-	-					-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (METODA POŚREDNIA)

	Okres zakończony 31/03/2018	Okres zakończony 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy	707	642
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(128)	(157)
(Zysk)/strata ze zbycia/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Zysk z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Amortyzacja aktywów trwałych	131	130
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	(5)	(52)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-	-
	705	563
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	9 342	12 262
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(8 169)	(21 299)
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług	2 743	7 445
oraz pozostałych zobowiązań	720	(4 152)
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych
i przychodów przyszłych okresów	(4 443)	4 521
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw	(888)	(368)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	(695)	(1 591)
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	89	219
Zwiększenie / (zmniejszenie) aktywa i rezerwy na podatek odroczony	128	(516)
Zapłacony podatek dochodowy	(525)	674
Pozostałe zmiany	-	-
	(308)	377
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(298)	(651)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(4)	(10)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Płatności za wartości niematerialne	(7)	(5)
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów finansowych	9	10
Wpływy / (Wydatki) netto z tytułu zmiany wartości udziałów w jednostkach powiązanych	-	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	(2)	(5)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów	-	-
Spłata kredytów	(7 307)	(12 301)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	-
Dodatnie / (ujemne) różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	5	52
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	(89)	(219)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(7 391)	(12 468)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(7 691)	(13 124)
Bilansowa zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(7 687)	(13 068)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(4)	(56)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	10 284	16 494
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	2 593	3 370

III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2018

1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NTT System S.A. oraz kwartalna informacja finansowa Jednostki Dominującej sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

2. Stosowane zasady rachunkowości

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w kwartalnej informacji finansowej przestrzegano zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, a także metod obliczeniowych, które stosowane są przy sporządzaniu rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego NTT System S.A. Sprawozdania te sporządzane są w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową NTT System S.A..

Informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w kwartalnej informacji finansowej sporządzone zostały z zachowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto, określonych na dzień bilansowy, zgodnie z MSR/MSSF z zachowaniem zasady istotności.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt z tytułu błędów podstawowych oraz przyjętych wartości szacunkowych, które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy Grupy.

Rok obrotowy Emitenta i Grupy Kapitałowej pokrywa się z rokiem kalendarzowym i kończy się z dniem 31 grudnia.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki Dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Wybrane zasady polityki rachunkowości stosowanej przez Emitenta i spółki Grupy Kapitałowej

2.1 Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w okresie przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w wartości otrzymanego lub spodziewanego wynagrodzenia, po pomniejszeniu o rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia oraz o podatek od towarów i usług VAT.

2.2 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, gdy powstaje prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

2.3 Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego, z uwzględnieniem poziomu istotności, traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

2.4 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń; oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

2.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.6 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze ujmowane są w okresie w którym Grupa otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na jednostkach Grupy ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.

2.7 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Nakłady na środki trwałe w budowie oraz środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ujęte odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia dla środków trwałych w budowie obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych.

Amortyzacja środków trwałych, w tym komponentów, odbywa się, z uwzględnieniem istotności, według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Składniki majątku trwałego o okresie użytkowania dłuższym niż 1 rok, ale o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł, podlegają jednorazowemu umorzeniu w pełnej wartości w okresie przyjęcia do użytkowania.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Grunty wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy majątkowego.

Budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji, dostarczania towarów i usług oraz dla celów administracyjnych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzację budynków i budowli ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy środki trwałe, inne niż grunty, wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

2.8 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się, z uwzględnieniem istotności, według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

2.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

2.10 Inwestycje

Inwestycje długoterminowe

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Grupa jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Inwestycje długoterminowe, składające się z udziałów w innych jednostkach, wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości, a w przypadku udziałów w jednostkach zagranicznych wartość udziałów wyrażona w walucie obcej przeliczana jest na koniec okresu po obowiązującym na ten dzień kursie średnim NBP.

Inwestycje krótkoterminowe

Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy środki pieniężne w walutach obcych wycenia się według średniego kursu ustalonego przez NBP na ten dzień. Ustalone na koniec roku obrotowego różnice kursowe wpływają na wynik finansowy poprzez odniesienie odpowiednio na przychody lub koszty finansowe.

Inne środki pieniężne, obejmujące aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty), zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych.

2.11 Należności

Należności wycenia się w kwocie oczekiwanej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wartość należności).

Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w odniesieniu do:

• należności dochodzonych na drodze sądowej,

• należności przeterminowanych powyżej 360 dni oraz w przypadku których istnieje odpowiednio wysokie prawdopodobieństwo niewywiązania się dłużnika z obowiązku zapłaty.

Należności w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP na ten dzień.

2.12 Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według następujących zasad:

• produkty i towary zalegające ponad 1 rok – co do zasady w wysokości 30% wartości bilansowej,

• produkty i towary wolno-rotujące – według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Rozchód zapasów odbywa się według zasad identyfikacji określonych zakupionych partii przy uwzględnieniu metody FIFO i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

2.13 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostkach Grupy ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

2.14 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie jednostka może wykorzystać.

Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które mają obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

2.15 Zasady klasyfikacji wyceny w wartości godziwej

Grupa dokonuje wyceny w wartości godziwej według klasyfikacji rodzaju informacji i danych wykorzystywanych na potrzeby wyceny, zgodnie z poniższą hierarchią:

• notowane na aktywnych rynkach ceny giełdowe za identyczne aktywa lub zobowiązania (poziom 1)

• dane wejściowe inne niż wymienione w poziomie 1 notowane ceny giełdowe, ale możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania bezpośrednio lub pośrednio (poziom 2)

• dane wejściowe nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (poziom 3).

3. Segmenty operacyjne

3.1. Zastosowanie MSSF 8 "Segmenty operacyjne"

Od 1 stycznia 2009 roku Grupa Kapitałowa NTT System S.A. zastosowała MSSF 8 "Segmenty operacyjne", toteż na podstawie MSR 34.16 (g) obowiązek prezentacji informacji o segmentach dotyczy także sprawozdawczości śródrocznej. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Podstawową zasadą "Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 8 – Segmenty działalności" jest ujawnienie przez jednostkę gospodarczą informacji, które umożliwiają użytkownikom jej sprawozdania finansowego ocenę charakteru i wyników finansowych działalności gospodarczej prowadzonej przez daną jednostkę oraz jej otoczenia gospodarczego.

Oddzielnemu ujawnieniu podlegają informacje dla zidentyfikowanych segmentów działalności, spełniających kryteria uznania je za segmenty sprawozdawcze zgodnie z MSSF 8.11-19. Z kolei samej identyfikacji segmentów działalności dokonuje się w oparciu o definicję podaną w MSSF 8.5.

Zgodnie z tą definicją, segmentem działalności jest część składowa jednostki lub Grupy Kapitałowej:

a) prowadząca działalność gospodarczą, w ramach której można uzyskiwać przychody i ponosić koszty,

b) której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez kierownictwo jednostki, służącej podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników, oraz

c) na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.

W procesie identyfikacji segmentów sprawozdawczych w pierwszej kolejności ustalono, iż kierownictwo Grupy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji w zakresie alokacji zasobów do segmentów i oceny wyników ich działalności, stanowi Zarząd Jednostki Dominującej.

Podstawowym czynnikiem przyjętym do określenia segmentów sprawozdawczych jest system organizacji Grupy. W strukturze organizacyjnej występują wydziały operacyjne, których działalność bezpośrednio związana jest z uzyskiwaniem przychodów i generowaniem związanych z tą działalnością kosztów. Komórki te zajmują się sprzedażą produktów, towarów i usług oferowanych przez Grupę do różnych grup odbiorców. Podkreślić należy jednak, iż asortyment, jaki poszczególne wydziały oferują swoim grupom odbiorców, jest dość jednorodny, gdyż przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż produktów branży IT, w tym przede wszystkim sprzętu komputerowego zarówno własnej produkcji jak i innych producentów.

W kolejnym kroku procedury identyfikacyjnej dla segmentów działalności dokonano ustalenia, czy wyniki działalności poszczególnych wydziałów podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Jednostki Dominującej. Następnie poddano weryfikacji informacje finansowe przekazywane kierownictwu o poszczególnych komórkach, aby określić czy pozwalają one na podjęcie decyzji o alokacji zasobów na poziomie pojedynczych działów i umożliwiają jednoznaczną ocenę wyników ich działalności. MSSF 8 wymaga bowiem, aby skutkiem przeglądu przez kierownictwo wewnętrznej informacji finansowej były dokonywane na poziomie poszczególnych potencjalnych segmentów decyzje w zakresie alokacji zasobów i oceny wyników działalności poszczególnych segmentów. O ile wydzielenie informacji na temat aktywów poszczególnych segmentów nie jest niezbędnym czynnikiem ich identyfikacji, o tyle jednoznaczna ocena wyników działalności jest w tym celu konieczna. Kierownictwo Jednostki Dominującej na podstawie otrzymywanych wewnętrznych cząstkowych informacji finansowych dla poszczególnych kanałów sprzedaży jest w stanie postawić wiele istotnych i przydatnych w podejmowaniu decyzji zarządczych wniosków służących ocenie wyników działalności poszczególnych kanałów, w szczególności w zakresie stopnia ich rozwoju i poziomu przychodów w kolejnych okresach. Niemniej jednak działalność Grupy charakteryzuje się dość specyficznym systemem współpracy i rozliczeń z dostawcami, których produkty służą działalności operacyjnej wszystkich działów sprzedażowych. Specyfika ta powoduje, że jednoznaczne określenie dokładnych kosztów i tym samym wyników działalności poszczególnych kanałów nie jest możliwe w stopniu spełniającym kryteria MSSF 8, pozwalające zakwalifikować jakiekolwiek pojedyncze wydziały jako segmenty sprawozdawcze. Podobnie alokacja zasobów dokonywana jest w zasadzie na poziomie całej Grupy, z uwagi na dużą jednorodność produktową kierowaną do odbiorców we wszystkich kanałach sprzedażowych.

Powyższe czynniki decydują o tym, że w rozumieniu MSSF 8 jedynym możliwym do zidentyfikowania segmentem sprawozdawczym jest cała Grupa Kapitałowa. Kompletne i szczegółowe informacje finansowe opisujące działalność całej Grupy zawarte są w zasadniczej części niniejszego sprawozdania.

Ponieważ zgodnie z kryteriami identyfikacji segmentów sprawozdawczych wg MSSF 8 cała Grupa stanowi jeden segment, toteż w niniejszym sprawozdaniu brak jest pewnych ujawnień informacji finansowych na poziomie bardziej szczegółowym, co z kolei mogłoby w pewnym stopniu ograniczać przydatność sprawozdania dla części jego potencjalnych użytkowników. W związku z tym, w wykonaniu obowiązku wynikającego z MSSF 8.31-34, poniżej zaprezentowane zostały dodatkowe informacje dotyczące całej Grupy, zgodne z polityką rachunkowości oraz z informacjami wykorzystanymi do sporządzenia sprawozdania finansowego obejmujące:

• informacje o produktach i usługach,

• informacje na temat obszarów geograficznych,

• informacje o głównych klientach.

3.2. Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Grupy Kapitałowej NTT System S.A. ze sprzedaży podstawowych grup produktowych przedstawiają się następująco:

Grupa produktowa	Okres zakończony 31/03/2018	Okres zakończony 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Sprzedaż produktów własnej produkcji i przetworzonych	8 067	8 727
Dystrybucja komputerów i tabletów innych producentów	28 058	67 887
Dystrybucja podzespołów, akcesoriów, peryferiów i elektroniki użytkowej	28 269	43 973
Sprzedaż oprogramowania (w tym gier)	977	1 496
Przychody z tytułu świadczenia usług	901	837
Przychody razem:	66 272	122 920

3.3. Informacje na temat obszarów geograficznych

Grupa Kapitałowa NTT System S.A. osiąga przychody z tytułu prowadzonej działalności zarówno od klientów zewnętrznych w Polsce, jak i od klientów z krajów członkowskich UE oraz krajów trzecich. Z kolei wszystkie aktywa trwałe Grupy (inne niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywa dotyczące świadczeń związanych z zakończeniem stosunku pracy oraz prawa z umów ubezpieczenia) znajdują się wyłącznie w Polsce. Poniżej przedstawiono strukturę przychodów Grupy od klientów zewnętrznych oraz informacje o aktywach w rozbiciu na poszczególne obszary geograficzne dla działalności kontynuowanej:

		Przychody ze sprzedaży		Aktywa trwałe
	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Polska (kraj siedziby jednostki)	50 821	104 326	53 808	53 928	53 980
Inne kraje członkowskie UE	15 318	16 689	-	-	-
Pozostałe kraje	133	1 905	-	-	-
Suma:	66 272	122 920	53 808	53 928	53 980

3.4. Informacje o wiodących klientach

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miało miejsca uzależnienie przychodów ze sprzedaży Grupy od głównych klientów. Tym niemniej, przychody z transakcji z klientem Comarch S.A. z siedzibą w Krakowie osiągnęły poziom 8,8 mln zł, co stanowi ok. 13% przychodów ze sprzedaży ogółem, natomiast przychody z transakcji z klientem Euro Net Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie osiągnęły poziom 7,4 mln zł, co stanowi ok. 11% przychodów ze sprzedaży ogółem.

W okresie porównawczym, tj. od 1 stycznia do 31 marca 2017 roku poziom 10% przychodów ze sprzedaży ogółem przekroczony został przez jednego odbiorcę. Przychód netto ze sprzedaży na rzecz tego klienta (Euro Net Sp. z o.o.) wyniósł 18,4 mln PLN, co stanowiło ok. 15% przychodów netto ze sprzedaży ogółem.

4. Zysk przypadający na jedną akcję

	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017
	(PLN na akcję)	(PLN na akcję)
Podstawowy zysk na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,04	0,04
Z działalności zaniechanej	-	-
Podstawowy zysk na jedną akcję ogółem	0,04	0,04
Zysk rozwodniony na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,04	0,04
Z działalności zaniechanej	-	-
Zysk rozwodniony na jedną akcję ogółem	0,04	0,04

Na koniec okresu sprawozdawczego kapitał podstawowy NTT System S.A. składa się z 13 850 000 (trzynaście milionów osiemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji oznaczonych kodem PLNTSYS00013 o wartości nominalnej 6,00 PLN (sześć złotych) każda.

Liczba posiadanych przez Jednostkę Dominującą akcji własnych Emitenta o wartości nominalnej 6,00 PLN każda wynosi 177 663 sztuk o wartości nominalnej 1 065 978 PLN, co stanowi 1,28 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

4.1. Podstawowy zysk na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji wykorzystane do obliczenia zysku podstawowego na jedną akcję:

	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy Inne	579 -	485 -
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję ogółem	579	485
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	579	485
	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/03/2017
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	13 672 337	13 681 353

4.2 Rozwodniony zysk na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystane do skalkulowania zysku rozwodnionego na akcję:

	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy Inne	579 -	485 -
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję ogółem	579	485
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej Inne	- -	- -
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	579	485

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/03/2017
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na jedną akcję	13 672 337	13 681 353
Potencjalne akcje jakie zostaną wyemitowane: Warranty subskrypcyjne zamienne na akcje	-	-
Obligacje zamienne na akcje Inne	- -	- -
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na jedną akcję	13 672 337	13 681 353

5. Jednostki zależne

Informacje dotyczące jednostek zależnych na dzień 31 marca 2018 roku przedstawiają się następująco:

Nazwa	Siedziba	Udziały	Głosy (%)	Udziały	Głosy (%)	Udziały	Głosy (%)
jednostki	jednostki	(%) na	na	(%) na	na	(%) na	na
zależnej	zależnej	31/03/2018	31/03/2018	31/12/2017	31/12/2017	31/03/2017	31/03/2017
NTT Technology Sp. z o.o.*	Zakręt	100	100	100	100	100	100

* - poprzednia nazwa Spółki: NTT System Montaż Sp. z o.o.

Kapitał wyemitowany spółki wynosi 500 000 PLN. Emitent opłacił w pełnej wysokości wszystkie posiadane w spółce udziały. Na podstawie umowy z dnia 31 grudnia 2010 r. spółka NTT System S.A. nabyła 4000 szt. udziałów w spółce zależnej NTT System Montaż Sp. z o.o. stanowiących 40% udziałów w jej kapitale zakładowym. Wartość nominalna zakupionych udziałów wynosi 200 tys. zł. W wyniku tej transakcji NTT System S.A. stała się jedynym wspólnikiem NTT System Montaż Sp. z o.o. (dotychczas była właścicielem 60% udziałów i dysponowała 60% głosów na zgromadzeniu wspólników NTT System Montaż Sp. z o.o.).

W dniu 4 marca 2011 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników NTT System Montaż Sp. z o.o. zdecydowało o zmianie firmy na NTT Technology Sp. z o.o. i przeniesieniu siedziby do miejscowości Zakręt, ul. Trakt Brzeski 89. Powyższe zmiany zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi w dniu 6 maja 2011 r.

Posiadane przez NTT System S.A. udziały w NTT Technology Sp. z o.o. objęte zostały w całości odpisem aktualizującym.

W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca zmiany w zakresie stanu posiadania udziałów w jednostkach zależnych.

Dane finansowe spółki NTT Technology Sp. z o.o.:

Podmiot: NTT Technology Sp. z o.o.	Stan na 31/03/2018
	(tys. PLN)
Wybrane dane finansowe:
Aktywa ogółem	1 483
Zobowiązania ogółem, w tym:	444
Długoterminowe	97
Krótkoterminowe	-
Przychody ze sprzedaży	209
Koszt własny sprzedaży	111
Koszty sprzedaży	98
Koszty zarządu	6
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(34)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(34)

6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Informacje o podmiotach stowarzyszonych na dzień 31 marca 2018 roku przedstawiają się następująco:

		Udziały			Wartość ujęta w sprawozdaniu
	Siedziba	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
Nazwa jednostki	jednostki	%	%	%	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
"Osowska 84
Development"
Sp.z o.o.	Warszawa	50	50	50	-	-	-

NTT System S.A. posiada na dzień bilansowy udziały w jednostkach stowarzyszonych, zaprezentowane w powyższej tabeli. Inwestycje w udziały w Osowska 84 Development Sp. z o.o. wykazane zostały w niniejszym sprawozdaniu metodą praw własności. Na koniec okresu sprawozdawczego wartość udziałów NTT System S.A. w spółce Osowska 84 Development Sp. z o. o., ujętych metodą praw własności, z uwagi na objęcie tych udziałów odpisem aktualizującym w pełnej wysokości, wynosi 0 tys. zł.

Dane finansowe spółki Osowska 84 Development Sp. z o.o.:

Podmiot: Osowska 84 Development Sp. z o.o.	Stan na 31/03/2018
	(tys. PLN)
Wybrane dane finansowe:
Aktywa ogółem	5
Zobowiązania ogółem, w tym:	-
Długoterminowe	-
Krótkoterminowe	-
Przychody ze sprzedaży	-
Koszt własny sprzedaży	-
Koszty zarządu	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-

7. Wspólne Przedsięwzięcia

W dniu 22 października 2010 r. NTT System S.A. zawarła umowę spółki komandytowej "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa, w której jest komandytariuszem z sumą komandytową na poziomie 400 tys. zł. Zgodnie z umową NTT System S.A. wniosła wkład niepieniężny w postaci prawa wieczystego użytkowania nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności posadowionego tam budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, o łącznej wartości 6 mln zł oraz wkład pieniężny w wysokości 502.857,30 zł. Komplementariuszem w spółce komandytowej jest spółka "Osowska 84 Development" Sp. z o.o. Udział w zysku przypadający na NTT System S.A. na podstawie zapisów umowy to 71,90%.

Wspólna inwestycja obejmowała budowę budynku mieszkaniowo-usługowego na gruncie wniesionym przez NTT System S.A. w drodze wkładu do spółki komandytowej, a następnie sprzedaż lokali w tym budynku.

Dane finansowe spółki "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa:

Podmiot: "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa	Stan na 31/03/2018
	(tys. PLN)
Wybrane dane finansowe:
Aktywa ogółem	41
Zobowiązania ogółem, w tym:	-
Długoterminowe	-
Krótkoterminowe	-
Przychody ze sprzedaży	-
Koszt własny sprzedaży	-
Koszty zarządu	2
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(2)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(2)

W raporcie bieżącym nr 13/2014 z dnia 17 czerwca 2014 r., w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 25/2010 z dnia 23 października 2010 r., Zarząd NTT System S.A. poinformował, iż wspólnicy Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa dokonali zmiany treści Umowy Spółki poprzez następujące zmniejszenie wkładów:

a) wkład Spółki Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - zmniejszony został do wysokości 1.000,00 PLN;

b) wkład Spółki NTT System S.A. zmniejszony został do wysokości 400.000,00 PLN;

c) wkład Spółki Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. zmniejszony został do wysokości 100.000,00 PLN.

W związku ze zmniejszeniem wysokości wkładów zgromadzenie wspólników Spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa podjęło uchwałę o zwrocie różnicy pomiędzy zmniejszoną wysokością wkładów a ich pierwotną wysokością w następujący sposób:

1. Spółce Osowska 84 Development Spółka z o.o. zwrócona zostanie kwota 149.000,00 PLN;

2. Spółce NTT System S.A. zwrócona zostanie kwota 6.102.857,30 PLN;

3. Spółce Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. zwrócona zostanie kwota 1.835.896,00 PLN.

Zwrot wkładów odbywał się sukcesywnie w formie pieniężnej, proporcjonalnie do wpływów uzyskiwanych ze sprzedaży lokali położonych w Warszawie przy ul. Osowskiej 84, po pomniejszeniu kwot o zobowiązania wskazane w bilansie. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania NTT System S.A. z tytułu zmniejszenia wkładów otrzymała łącznie kwotę 6 102 857,30 zł (w tym do 31 marca 2018 roku – kwotę 6 102 857,30 zł).

Na koniec okresu sprawozdawczego wartość wkładów wniesionych przez NTT System S.A. do spółki Osowska 84 Development Sp. z o. o. Spółka komandytowa, ujętych w niniejszym sprawozdaniu metodą praw własności, z uwagi na objęcie ich odpisem aktualizującym w pełnej wysokości, wynosi 0 tys. zł.

Zmiany kapitałowe w spółkach Osowska 84 Development Spółka z o.o. i Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa związane są z kończącym się procesem inwestycyjnym, do realizacji którego spółki te były powołane.

W dniu 28 kwietnia 2017 r. wspólnicy spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa dokonali kolejnej zmiany Umowy Spółki komandytowej. Zmiana umowy obejmuje:

• zmianę jednego z komandytariuszy z Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. na Tryboń PPI Spółka Akcyjna. Zmiana wynika z połączenia spółek Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o.oraz Tryboń PPI Spółka Akcyjna poprzez przeniesienie całego majątku spółki Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. na spółkę Tryboń PPI Spółka Akcyjna. Tym samym spółka Tryboń – Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. została rozwiązana bez przeprowadzania jej likwidacji, a spółka Tryboń PPI Spółka Akcyjna wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o.

• zmianę sum komandytowych wspólników których odpowiedzialność za zobowiązania spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa jest ograniczona. Wspólnikami tymi (komandytariuszami) są NTT System Spółka Akcyjna oraz Tryboń PPI Spółka Akcyjna), a odpowiedzialność każdego z komandytariuszy (sum komandytowa) zmniejszona została do wysokości 1 000,00 zł

• ustalenie tekstu jednolitego Umowy Spółki komandytowej Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa.

8. Kapitał podstawowy

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
Liczba akcji w sztukach	13 850 000	13 850 000	13 850 000
Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)	6,00	6,00	6,00
Kapitał podstawowy (w tys. PLN)	83 100	83 100	83 100

Kapitał podstawowy składa się z:

	Liczba akcji (w sztukach)	Wartość nominalna akcji (w PLN)	Kapitał podstawowy (w tys. PLN)
Akcje zwykłe na okaziciela serii D	13 850 000	6,00	83 100
	13 850 000		83 100

8.1. Zmiany kapitału podstawowego

	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/12/2017	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek okresu Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie	83 100. -	83 100. -	83 100. -
- Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie	- -	- -	- -
Stan na koniec okresu	83 100.	83 100.	83 100.

Akcje zwykłe o wartości nominalnej 6,00 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.

9. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Niezabezpieczone
Kredyty w rachunku bieżącym	-	-	-
Inne	-	-	-
	-	-	-
Zabezpieczone
Kredyty w rachunku bieżącym	10 320	17 627	13 431
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Inne	-	-	-
	10 320	17 627	13 431
	10 320	17 627	13 431
Zobowiązania długoterminowe	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	10 320	17 627	13 431
	10 320	17 627	13 431

10. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Jednostką Dominującą Grupy a jej jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją zostały wyeliminowane w procesie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

10.1 Transakcje handlowe

W okresie sprawozdawczym Grupa zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi niepodlegającymi konsolidacji:

		Sprzedaż do jednostek powiązanych	Zakupy od jednostek powiązanych
	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017	Okres od 01/01/2018 do 31/03/2018	Okres od 01/01/2017 do 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Jednostki zależne	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	-	-	-	-
	-	-	-	-

Nierozliczone transakcje na koniec okresu sprawozdawczego:

	Należności od stron powiązanych					Zobowiązania wobec stron powiązanych
	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017	Stan na 31/03/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/03/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Jednostki zależne	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-

IV. INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 ROKU

1. Informacje ogólne dotyczące Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej (Emitenta)

Spółka NTT System S.A. (jednostka dominująca Grupy Kapitałowej NTT System S.A.) została utworzona na podstawie umowy spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed Notariuszem Anną Niżyńską w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 29 czerwca 2004 roku (Rep. Nr A 2477/2004). Siedzibą jednostki jest Zakręt (gmina Wiązowna, powiat otwocki, województwo mazowieckie). Aktualnie spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000220535.

NTT System S.A. zajmuje się produkcją i dystrybucją sprzętu komputerowego. Specjalizuje się w produkcji komputerów stacjonarnych (desktop), komputerów przenośnych (notebook) oraz serwerów. Podstawowy przedmiot działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności to:

• PKD 46.51.Z sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania
• PKD 26.20.Z produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych
• PKD 46.43.Z sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego
• PKD 46.52.Z sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego
• PKD 46.66.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych
• PKD 46.69.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń
• PKD 47.91.Z sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet
• PKD 52.10.B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
• PKD 62.09.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych
• PKD 95.11.Z naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych.

Według klasyfikacji działalności przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. NTT System S.A. działa w sektorze informatycznym.

Czas trwania działalności Emitenta jest nieograniczony, a rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

Na koniec okresu sprawozdawczego oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, skład organów zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

• Tadeusz Kurek Prezes Zarządu
• Jacek Kozubowski Wiceprezes Zarządu
• Witold Markiewicz Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza:

Przemysław Fabiś	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Davinder Singh Loomba	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Grzegorz Kurek	Sekretarz Rady Nadzorczej
Janusz Cieślak	Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Rymuza	Członek Rady Nadzorczej

NTT System S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej najwyższego szczebla.

2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Informacja dodatkowa obejmuje wybrane dane objaśniające wymagane przez MSR 34 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

W okresie objętym raportem nie miały miejsca zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt z tytułu błędów poprzednich okresów oraz przyjętych wartości szacunkowych, które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy Grupy.

Zastosowane kursy walut

Wybrane dane prezentowane w kwartalnej informacji finansowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na EURO w następujący sposób:

• pozycje dotyczące sprawozdań z całkowitych dochodów oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym; kurs ten wyniósł za okres 01-03.2018 r. – 1 Euro = 4,1784 zł, a za okres 01-03.2017 r. – 1 Euro = 4,2891 zł;

• pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy; kurs ten wyniósł na dzień 31 marca 2018 r. - 1 Euro = 4,2085 zł, na dzień 31 grudnia 2017 r. - 1 Euro = 4,1709 zł. na dzień 31 marca 2017 r.: 1 Euro = 4,2198 zł.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r. wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów nie uległa zmianie.

Informacje o odpisach aktualizujących wartość pozostałych aktywów i odwróceniu takich odpisów

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r. wartość odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności uległa zmniejszeniu o 130 tys. zł. Utworzono odpisy aktualizujące wartość należności na łączną kwotę 9 tys. zł, a rozwiązane zostały odpisy w łącznej kwocie 139 tys. zł.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r. utworzono rezerwy na łączną kwotę 1 092 tys. zł oraz rozwiązano rezerwy utworzone w poprzednich okresach w łącznej kwocie 1 977 tys. zł.

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W okresie sprawozdawczym wartość zarówno aktywów jak i rezerw z tytułu podatku odroczonego uległa zwiększeniu odpowiednio o 140 tys. zł oraz 268 tys. zł.

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Brak

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych

Brak

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Brak

Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta

Brak

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Brak

3. Organizacja Grupy Kapitałowej Emitenta

Według stanu na koniec okresu sprawozdawczego NTT System S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do następujących podmiotów zależnych:

NTT Technology Sp. z o.o. (poprzednio NTT System Montaż Sp. z o.o.) z siedzibą w Zakręcie, ul. Trakt Brzeski 89. Emitent posiada 100% w kapitale zakładowym spółki oraz 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki

Emitent objął skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za I kwartał 2017 r. spółkę NTT Technology Sp. z o.o. (metoda pełna).

Metodą praw własności ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały w jednostce stowarzyszonej "Osowska 84 Development" Sp. z o.o. oraz we wspólnym przedsięwzięciu "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa.

NTT System S.A. posiada następujące udziały w innych przedsiębiorstwach, stanowiące inwestycje długoterminowe:

Tabela 1. Udziały Emitenta w innych podmiotach – wg stanu na 31 marca 2018 r.

Nazwa spółki	Adres	Ilość posiadanych udziałów/ akcji	Wartość nominalna udziałów/ (akcji)	Łączna wartość nominalna udziałów/ akcji	Łączny kapitał zakładowy (zarejestrow.)	Udział % w kapitale zakład.
IT Commerce Sp. z o.o. w likwidacji (utrata kontroli ze względu na likwidację)	04-360 Warszawa; ul. Prochowa nr 7/U2	425	500 PLN	212 500 PLN	250 000 PLN	85%
NTT Technology Sp. z o.o.	05-077 Warszawa Wesoła, Zakręt ul. Trakt Brzeski 89	10 000	50 PLN	500 000 PLN	500 000 PLN	100%
"Osowska 84 Development" Sp. z o.o.	04-333 Warszawa; ul. Serocka 27 lok. 20	30	500 PLN	15 000 PLN	30 000 PLN	50%
"Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa	04-333 Warszawa; ul. Serocka 27 lok. 20	-	-	-	-	71,9%*

* - udział w zysku

IT Commerce Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji z siedzibą w Warszawie, ul. Prochowa nr 7 lok. U2, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000156695. Emitent posiada 85% w kapitale zakładowym spółki i 85% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

Członkami zarządu i likwidatorami tej spółki nie są osoby związane z Emitentem. W wyżej wymienionej spółce nie działa rada nadzorcza.

Pomiędzy Emitentem a spółką występowały powiązania gospodarcze tego typu, że IT Commerce Sp. z o.o. prowadził administrację i hosting strony głównej NTT System (www.ntt.pl) oraz Cennika On-Line (www.nttonline.pl) – głównego programu wspierającego sprzedaż NTT System z wykorzystaniem Internetu, wprowadzał nowe funkcjonalności w Cenniku On-Line (na zlecenie NTT System) oraz dbał o poprawne funkcjonowanie programów wspomagających zarządzanie, sprzedaż, produkcję oraz serwis w firmie NTT System.

Pomiędzy Emitentem a spółką nie występują obecnie powiązania gospodarcze. Zadania realizowane na rzecz Emitenta przez IT Commerce Sp. z o.o. przejęły inne firmy zewnętrzne a cześć z nich realizuje NTT System S.A. we własnym zakresie.

Przedmiotem działalności spółki jest:

Reprodukcja komputerowych nośników informacji (22.33.Z)

Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji (30.02.Z)

Działalność agentów zajmujących się sprzedażą maszyn, urządzeń przemysłowych, statków i samolotów (51.14.Z) Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli, artykułów gospodarstwa domowego i drobnych wyrobów metalowych (51.15.Z)

Sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń biurowych (51.64.Z)

Sprzedaż detaliczna mebli, sprzętu oświetleniowego i art. użytku domowego, gdzie indziej niesklasyfikowana (52.44.Z) Sprzedaż detaliczna mebli, wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego (52.48.A)

Transmisja danych i teleinformatyka (64.20.C)

Pozostałe pośrednictwo pieniężne, gdzie indziej niesklasyfikowane ( 65.12.B)

Pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej niesklasyfikowane ( 65.23.Z)

Działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana (67.13.Z)

Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego (72.10.Z)

Działalność w zakresie oprogramowania (72.20.Z)

Przetwarzanie danych (72.30.Z)

Działalność związana z bazami danych (72.40.Z)

Pozostała działalność związana z informatyką (72.60.Z)

Badanie rynku i opinii publicznej (74.13.Z)

Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (74.14.A) Zarządzanie i kierowanie w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej (74.14.B)

Wyemitowany, opłacony i zarejestrowany w KRS kapitał zakładowy spółki wynosi 250 tys. zł.

W dniu 6 marca 2007 r. na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników IT Commerce Sp. z o.o. kapitał zakładowy spółki został podwyższony z kwoty 150 000,00 PLN do kwoty 250 000,00 PLN, tj. o kwotę 100 000,00 PLN poprzez ustanowienie dodatkowych nowych 200 udziałów o wartości nominalnej 500 (pięćset) złotych każdy. Podwyższenie kapitału zostało opłacone przez Emitenta oraz zarejestrowane w KRS w dniu 21 sierpnia 2007r. Emitent opłacił w pełnej wysokości wszystkie posiadane udziały w spółce.

Czas trwania działalności IT Commerce Sp. z o.o. nie jest ograniczony. Tym niemniej, z uwagi na ujemne wyniki finansowe osiągane przez spółkę i w konsekwencji wystąpienie ujemnej wartości kapitałów własnych na koniec okresu sprawozdawczego, w dniu 27 lipca 2010 r. Uchwałą Nr 6 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników IT Commerce Sp. z o.o. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników, celem zabezpieczenia dalszej działalności spółki, upoważniło Zarząd IT Commerce Sp. z o.o. do złożenia wniosku o likwidację.

Na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników spółki IT Commerce Sp. z o.o. w dniu 28 września 2010 r. podjęta została decyzja o rozwiązaniu spółki. W dniu 8 października 2010 r. złożony został do Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wniosek o likwidację spółki IT Commerce Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Likwidatorami spółki zostali dotychczasowi członkowie zarządu spółki.

Opisane powyżej działania są spójne z przyjętymi przez Zarząd Emitenta założeniami dotyczącymi porządkowania struktury Grupy Kapitałowej NTT System S.A.

NTT Technology Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (wcześniej działająca pod firmą NTT System Montaż Sp. z o.o.) z siedzibą w Zakręcie, ul. Trakt Brzeski 89, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000237030. Emitent posiada 100% w kapitale zakładowym spółki i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

Przedmiotem działalności spółki jest:

Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji (30.02.Z)

Produkcja niezapisanych nośników informacji (24.65.Z)

Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji sprzętu elektrycznego, gdzie indziej niesklasyfikowana (31.62.B)

Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania (51.84.Z)

Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych oraz mebli biurowych (51.85.Z)

Sprzedaż hurtowa części elektronicznych (51.86.Z)

Sprzedaż detaliczna mebli wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego (52.48.A)

Transport drogowy towarów pojazdami uniwersalnymi (60.24.B)

Magazynowanie i przechowywanie towarów w pozostałych składowiskach (63.12.C)

W dniu 4 marca 2011 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników NTT System Montaż Sp. z o.o. zdecydowało o zmianie firmy na NTT Technology Sp. z o.o. i przeniesieniu siedziby do miejscowości Zakręt, ul. Trakt Brzeski 89.

Osowska 84 Development Spółka z o.o.

W dniu 22 października 2010 roku spółka NTT System S.A. objęła w wyniku uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego 200 (dwieście) nowo utworzonych udziałów, o wartości nominalnej 500,00 (pięćset) złotych każdy udział, w kapitale zakładowym istniejącej spółki, działającej pod firmą Osowska 84 Development Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Serockiej 27 lok. 20, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy, pod nr KRS 0000280059, które stanowią 50% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki, za łączną cenę 100.000,00 (sto tysięcy) złotych. Wspólnikiem posiadającym pozostałe 50% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. jest Tryboń PPI Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Źródłem finansowania aktywów były środki własne NTT System S.A.

O objęciu udziałów w podmiocie powiązanym NTT System S.A. informowała w raporcie bieżącym nr 25 z 23 października 2010 r.

W dniu 17 czerwca 2014 r. wspólnicy Osowska 84 Development Spółka z o.o. podjęli uchwałę w sprawie umorzenia części udziałów i obniżenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 200.000,00 PLN do kwoty 30.000,00 PLN, poprzez umorzenie 340 udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy, tj. o łącznej wartości 170.000,00 PLN, w tym: 170 udziałów o wartości 500,00 PLN każdy (o łącznej wartości 85.000,00 PLN) należących do Tryboń – Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz 170 udziałów o wartości 500,00 PLN każdy (o łącznej wartości 85.000,00 PLN) należących do NTT System S.A. z siedzibą w Zakręcie.

Umorzenie udziałów nastąpiło z kapitału zakładowego spółki za wynagrodzeniem w wysokości wartości nominalnej umarzanych udziałów. Wynagrodzenie w części przypadającej NTT System S.A. wypłacone zostało w dniu 23 października 2014 r.

Wartość ewidencyjna udziałów w Osowska 84 Development Spółka z o.o. wynosi w księgach NTT System S.A. 15.000,00 PLN i na 31 marca 2018 r. jest objęta w pełni odpisem aktualizacyjnym, ze względu na utratę wartości.

"Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa

W dniu 22 października 2010 roku spółka NTT System S.A. zawarła umowę spółki komandytowej - "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" Spółka komandytowa.

Wspólnikiem odpowiadającym za zobowiązania Spółki bez ograniczenia (komplementariuszem) jest: Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Wspólnikami, których odpowiedzialność za zobowiązania Spółki jest ograniczona (komandytariuszami) są:

a) NTT System Spółka Akcyjna – do wysokości 400.000,00 (czterysta tysięcy) złotych (suma komandytowa);

b) Tryboń PPI Spółka Akcyjna – do wysokości 100.000,00 (sto tysięcy) złotych (suma komandytowa).

Wspólnicy ponadto zobowiązali się do wniesienia następujących wkładów:

1. Spółka Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością – wkład pieniężny w wysokości 150.000 (sto pięćdziesiąt tysięcy) złotych,

2. Spółka NTT System Spółka Akcyjna – wkład niepieniężny w postaci prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie przy ul. Osowskiej 84, obejmującej działki gruntu nr 7/9 i 7/10 z obrębu 3-04-08, objęte księgą wieczystą Kw Nr WA6M/00451328/0 o powierzchni 2.016 m2 wraz z prawem własności posadowionego na działce nr 7/10 budynku o powierzchni użytkowej 708 m2, stanowiącego odrębną nieruchomość, o łącznej wartości 6.000.000,00 (sześć milionów) złotych oraz wkład pieniężny o wartości 502.857,30 (pięćset dwa tysiące osiemset pięćdziesiąt siedem i 30/100) złotych,

3. Spółka Tryboń PPI Spółka Akcyjna – wkład niepieniężny w postaci:

a) kompletnej dokumentacji projektowej inwestycji, polegającej na wybudowaniu na działce przy ul. Osowskiej 84 w Warszawie budynku mieszkalnego z usługami i garażami o łącznej powierzchni użytkowej około 3.200 m. kw., na którą składa się dokumentacja niezbędna dla uzyskania decyzji o warunkach zabudowy, dokumentacja dotycząca rozbiórek, projekt budowlany, dokumentacja niezbędna do uzyskania pozwolenia na budowę oraz dokumentacja wykonawcza o wartości 448.000,00 (czterysta czterdzieści osiem tysięcy) złotych, oraz

b) przygotowania inwestycji przy ul. Osowskiej 84 pod względem formalnym i administracyjnym (m.in. uzyskanie niezbędnych dla realizacji projektu decyzji i zgód etc.) o wartości 236.800,00 (dwieście trzydzieści sześć tysięcy osiemset) złotych,

c) obsługi biurowej, administracyjnej i prawnej inwestycji położonej przy ul. Osowskiej 84 w okresie 34 miesięcy począwszy od miesiąca następującego po zarejestrowaniu spółki w KRS o wartości 296.000,00 (dwieście dziewięćdziesiąt sześć) złotych,

d) prowadzenia sprzedaży inwestycji w okresie 24 miesięcy począwszy od dnia rozpoczęcia wyżej opisanej inwestycji o wartości 606.000,00 (sześćset sześć tysięcy) złotych o łącznej wartości 1.586.800,00 (jeden milion pięćset osiemdziesiąt sześć tysięcy osiemset) złotych oraz wkład pieniężny o wartości 349.096,00 (trzysta czterdzieści dziewięć tysięcy dziewięćdziesiąt sześć) złotych.

Spółkę komandytową reprezentuje i prowadzi jej sprawy komplementariusz.

Wspólnicy uczestniczą w zysku Spółki w następujący sposób:

a) NTT System S.A. – 71,90 (siedemdziesiąt jeden i 90/100)%,

b) Tryboń PPI Spółka Akcyjna – 27,10 (dwadzieścia siedem i 10/100)%,

c) Osowska 84 Development Sp. z o.o. – 1,00 (jeden)%,

Komandytariusze uczestniczą w stratach Spółki do wysokości wniesionego wkładu.

Spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. i "Osowska 84 Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa" zajmują się realizacją inwestycji w postaci wybudowania budynku mieszkalnego z usługami, biurami oraz częścią parkingową przy ul. Osowskiej 84 w Warszawie (w miejscu, gdzie znajdowała się wcześniej siedziba Spółki NTT System S.A.). Aktualnie inwestycja i sprzedaż lokali została ukończona.

Wkłady niepieniężne i pieniężne pokryte zostały środkami własnymi NTT System S.A. Charakter nabytych aktywów – inwestycja długoterminowa.

W raporcie bieżącym nr 13/2014 z dnia 17 czerwca 2014 r. Zarząd NTT System S.A. informował, iż wspólnicy Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa dokonali zmiany treści Umowy Spółki poprzez następujące zmniejszenie wkładów:

• a) wkład spółki Osowska 84 Development Sp. z o.o. zmniejszony został do wysokości 1.000,00 zł;
• b) wkład spółki NTT System S.A. zmniejszony został do wysokości 400.000,00 zł;
• c) wkład spółki Tryboń Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Sp. z o.o. zmniejszony został do wysokości 100.000,00 zł.

W związku ze zmniejszeniem wysokości wkładów zgromadzenie wspólników spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa podjęło uchwałę o zwrocie różnicy pomiędzy zmniejszoną wysokością wkładów a ich pierwotną wysokością, w następujący sposób:

• 1. Spółce Osowska 84 Development Sp. z o.o. zwrócona zostanie kwota 149.000,00 zł;
• 1. Spółce NTT System S.A. zwrócona zostanie kwota 6.102.857,30 zł;
• 1. Spółce Tryboń Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Sp. z o.o. zwrócona zostanie kwota 1.835.896,00 zł;

Zwrot wkładów odbywał się sukcesywnie w formie pieniężnej, proporcjonalnie do wpływów uzyskiwanych ze sprzedaży lokali położonych w Warszawie przy ul. Osowskiej 84, po pomniejszeniu kwot o zobowiązania wskazane w bilansie.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania NTT System S.A. z tytułu zmniejszenia wkładów otrzymała łącznie kwotę 6 102 857,30 PLN (w tym do 31 marca 2018 roku – kwotę 6 102 857,30 PLN).

W dniu 28 kwietnia 2017 r. wspólnicy spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa dokonali kolejnej zmiany Umowy Spółki komandytowej. Zmiana umowy obejmuje:

• zmianę jednego z komandytariuszy z Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. na Tryboń PPI Spółka Akcyjna. Zmiana wynika z połączenia spółek Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o.oraz Tryboń PPI Spółka Akcyjna poprzez przeniesienie całego majątku spółki Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. na spółkę Tryboń PPI Spółka Akcyjna. Tym samym spółka Tryboń – Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o. została rozwiązana bez przeprowadzania jej likwidacji, a spółka Tryboń PPI Spółka Akcyjna wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Tryboń - Projektowanie i Powiernictwo Inwestycyjne Spółka z o.o.

• zmianę sum komandytowych wspólników których odpowiedzialność za zobowiązania spółki Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa jest ograniczona. Wspólnikami tymi (komandytariuszami) są NTT System Spółka Akcyjna oraz Tryboń PPI Spółka Akcyjna), a odpowiedzialność każdego z komandytariuszy (sum komandytowa) zmniejszona została do wysokości 1 000,00 zł

• ustalenie tekstu jednolitego Umowy Spółki komandytowej Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa.

Na koniec okresu sprawozdawczego wartość wkładów wniesionych przez NTT System S.A. do spółki Osowska 84 Development Sp. z o. o. Spółka komandytowa, ujętych w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, ze względu na objęcie tych wkładów w całości odpisem aktualizującym, wynosi 0 tys. PLN.

Zmiany kapitałowe w spółkach Osowska 84 Development Spółka z o.o. i Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa związane są z kończącym się procesem inwestycyjnym, do realizacji którego spółki te były powołane.

4. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie objętym niniejszym raportem kwartalnym nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.

5. Sezonowość sprzedaży

W działalności Grupy Kapitałowej Emitenta nie występuje w istotnym stopniu element sezonowości sprzedaży. Tym niemniej, struktura przychodów wykazująca istotne różnice w poszczególnych kwartałach spowodowana jest głównie wpływem zakupów sektora publicznego i klientów instytucjonalnych oraz terminów w jakich te podmioty wykorzystują środki zarezerwowane na określone cele w swoich rocznych budżetach. Dodatkowo w grupie klientów indywidualnych wzrasta sprzedaż okolicznościowa komputerów, np. w grudniu, przed świętami Bożego Narodzenia, zaś spada w okresach urlopowych.

6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 31.03.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	66 272	463 829	122 920
Przychody netto ze sprzedaży produktów	8 968	57 160	9 564
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	57 304	406 669	113 356
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	62 369	442 086	119 864
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	7 087	53 069	8 308
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	55 282	389 017	111 556
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	3 903	21 743	3 056
Koszty sprzedaży	3 265	17 461	3 287
Koszty ogólnego zarządu	1 066	4 392	1 122
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	(428)	(110)	(1 353)
ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ	600	1 048	(1 210)
ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ	707	1 980	642
ZYSK (STRATA) BRUTTO	707	1 980	642
ZYSK (STRATA) NETTO	579	1 613	485

Grupa Kapitałowa NTT System S.A. prowadzi działalność na rynku producentów i dystrybutorów sprzętu informatycznego, w szczególności komputerów, podzespołów i peryferii komputerowych. Produkowane przez NTT System S.A. komputery stacjonarne, komputery typu AIO, serwery, tablety, notebooki i netbooki mają szerokie spektrum konfiguracji i wykorzystują najnowocześniejsze technologie informatyczne. Emitent produkuje sprzęt zarówno pod własną marką, jak i pod markami zleconymi przez klientów. Oferta dystrybucyjna Grupy Kapitałowej uzupełnia ofertę handlową o komputery, notebooki i tablety innych producentów oraz podzespoły i peryferia komputerowe, a także rozszerza ofertę produktową o tzw. elektronikę użytkową.

W I kwartale 2018 r. Grupa Kapitałowa NTT System S.A. uzyskała przychody w wysokości 66,3 mln PLN, w porównaniu do 122,9 mln PLN osiągniętych w analogicznym okresie 2017 roku, co oznacza spadek o ok. 46%. Grupa wygenerowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 707 tys. PLN w porównaniu do 642 tys. PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o ok. 10%. W tym samym okresie zysk netto Grupy Kapitałowej wzrósł o 94 tys. PLN.

Na wyniki Grupy Kapitałowej NTT System S.A. w I kwartale 2018 r. wpłynęły przede wszystkim:

• nasycenie rynku i brak innowacyjnych nowości technologicznych w zakresie towarów stanowiących trzon oferty Grupy, w tym m.in. spadek popytu rynkowego na tablety, komputery i notebooki, których długość życia w tych warunkach uległa wydłużeniu;

• świadoma decyzja Spółki o rezygnacji z niskomarżowych transakcji, angażujących jednocześnie duże środki i obarczonych znacznym ryzykiem rynkowym. Chodzi tu zwłaszcza o sprzedaż do sieci detalicznych, które boleśnie odczuły spowolnienie na rynku dotyczące sprzedaży konsumenckiego sprzętu komputerowego o umiarkowanych cenach. Na tym rynku pojawiła się najsilniejsza presja na ceny, przy jednoczesnym wzroście poziomu zapasów u wielu podmiotów. Aby sprostać tej presji cześć dystrybutorów odpowiedziała na nią agresywną polityką handlową. Spółka dostosowała poziom zapasów do aktualnych potrzeb sprzedażowych w tym segmencie;

• agresywna polityka rynkowa podmiotów z branży IT (dystrybutorów, hurtowników, brokerów) w związku z wyżej opisaną sytuacją ograniczenia popytu;

• nowi gracze rynkowi, głównie podmioty zagraniczne, które nie napotykając na bariery kapitału (finansowe) oraz dostępu do towarów (umowy dystrybucyjne z globalnymi producentami), jako pierwszy cel postawiły sobie zdobywanie rynku, kosztem aktualnych wyników finansowych i stali się alternatywą dla dotychczasowych graczy; podmioty te agresywnymi ofertami zdobywały klientów, odciągając równocześnie dostawców od lokalnych konkurentów, których pozycja uległa pogorszeniu ze względu opisany niżej kryzys zaufania oraz mocno ograniczone możliwości finansowania działalności (zakupów i sprzedaży);

• niedostateczny poziom finansowania branży IT przez banki i ubezpieczycieli kredytów handlowych, dostawców. Postępowanie sanacyjne u jednego z największych dystrybutorów sprzętu IT w Polsce oraz problemy wielu mniejszych firm tej branży (w tym upadłości) niekorzystnie wpływają na postrzeganie pozostałych podmiotów z branży oraz skutkują negatywnym nastawieniem rynku finansowego do całej branży IT oraz wysoką ostrożnością samych podmiotów z branży IT; zasługująca na uznanie walka rządu z oszustami podatkowymi, z jednej strony powoduje oczyszczenie rynku z nieuczciwej konkurencji z drugiej zaś strony niestety często jej ofiarami padają również uczciwe firmy; w związku z powyższym poziom zobowiązań krótkoterminowych spadł o 68% (koniec I kwartału 2018 vs. koniec I kwartału 2017);

• zmiany prawa podatkowego i istotny wzrost ryzyka biznesowego, związany z niepewnością w tym obszarze;

• zmiana polityki cenowej wielu producentów sprzętu IT – stopniowy wzrost cen sprzedaży sprzętu (zauważalne wycofanie się z agresywnej konkurencji ceną); Takie działanie wymusiło wyprzedaż w pierwszej kolejności starych zapasów w całej sieci dystrybucyjnej. Dopiero jak rynek wyprzedał się ze starych zapasów, w niższych cenach, klienci zaczęli akceptować nowe, wyższe poziomy cenowe;

• ogólny spadek sprzedaży i udziału w rynku polskim jednego z kluczowych dostawców Grupy Kapitałowej, w tym zmiana jego polityki w zakresie sprzedaży smartfonów;

• wciąż niski popyt w segmencie biznesowym i przetargów publicznych;

• spadek sprzedaży zagranicznej związany z niekorzystnymi zmianami w zakresie kursów walut i polityką cenową dostawców;

• koncentracja na produktach własnych, produktach, na które popyt wzrasta oraz sprzedaży wysoko marżowej; Rozwijamy własną markę komputerów i akcesoriów dla graczy - HIRO.W minionym roku wprowadziliśmy w ramach tej marki nową serię komputerów typu desktop dla wymagających użytkowników, w 2018 r. wprowadziliśmy notebooki. Aktualnie pod marką HIRO sprzedawane są myszy, klawiatury, podkładki pod myszy, torby do laptopów, mikrofony, słuchawki, komputery. Pracujemy nad rozbudową oferty w tym zakresie. Stawiamy rozwój obszarów uznanych za przyszłościowe w tym np. oferty dla graczy, smart home;

• struktura kosztów działalności i bieżąca nad nimi kontrola;

• dostosowanie poziomu utrzymywanego zapasu magazynowego do opisanych wyżej warunków rynkowych. Poziom zapasów na koniec I kwartału 2018 r. był niższy od poziomu zapasów na koniec I kwartału 2017 r. o 53%.

W wynikach Grupy Kapitałowej NTT System S.A. największy udział ma Jednostka Dominująca – NTT System S.A. (Emitent). Poniżej przedstawiono najważniejsze informacje związane z jej działalnością.

NTT System S.A. produkuje komputery stacjonarne (serie Business, Home, Game, HIRO, Office, All-In-One - AIO, Nettop, NTTstickPC - super mały i lekki, oszczędny, bardzo wydajny komputer), serwery (serie Tytan, Atlas i Storage), terminale sieciowe (seria NTT LaNeo) oraz urządzenia mobilne (notebooki; tablety - NTTablet, NTT MagicTab (specjalny tablet dla dzieci); smartfony – N-Phone). Spółka w swojej ofercie posiada również specjalne modele tabletów dedykowane dla biznesu i administracji, w tym NTTablet Inari - wytrzymały tablet do pracy w ekstremalnych warunkach pracy i środowiska, zaprojektowany w Finlandii przez inżynierów z firmy Aava Mobile Oy do profesjonalnych zastosowań w różnych dziedzinach życia i gospodarki, tam gdzie potrzebna jest niezawodność i trwałość (służby mundurowe, ratownictwo, transport i wiele innych zastosowań).

Spółka sprzedaje obecnie tablety pod własną marką, oferując jednocześnie tablety z portfolio innych producentów, między innymi Lenovo, HP, Apple.

Spółka zamierza umocnić swoją pozycję na rynku rozrywki poprzez rozbudowę oferty skierowanej do użytkowników domowych i graczy komputerowych. W tym zakresie Spółka oferuje komputery w różnych przedziałach konfiguracyjnych i cenowych, od popularnych konfiguracji Home, poprzez konfigurację dla bardziej wymagających użytkowników (Game) a kończąc na ofercie skierowanej dla graczy komputerowych w pełni profesjonalnych, wymagających sprzętu o najwyższych parametrach wydajnościowych (HIRO). Uzupełnieniem oferty komputerów jest oferta akcesoriów dla użytkowników pod marką HIRO: w tym m.in. klawiatury, myszy, podkładki, torby, słuchawki, głośniki, mikrofony, itd. Produkty NTT System dla graczy – komputery i akcesoria – cieszą się wysoką oceną użytkowników.

NTT System S.A i jej produkty były wielokrotnie nagradzane i wyróżniane w minionym roku. Komputery NTT Game, HIRO były wykorzystywane na największych w Polsce międzynarodowych wydarzeniach powiązanych z e-sportem, takich jak m.in. światowe finały Ligi Intel Extreme Masters czy Poznań Game Arena.

Stale rozwijamy także ofertę dla sektora biznesowego i publicznego w zakresie komputerów i serwerów (własnej produkcji, jak i innych producentów). Serwery, komputery NTT Business i AIO swoimi parametrami dorównują produktom czołowych globalnych marek, a niektóre zastosowane w nich rozwiązania, stanowiące wartość dodaną produktów NTT System, są wręcz unikatowe na rynku, co znajduje potwierdzenie w uznaniu klientów, o czym świadczą m.in. realizowane przez nas dostawy do sądów, Izby Skarbowej w Warszawie czy Komendy Głównej Policji. Komputery AIO oferują wszechstronność zastosowań i co istotne są energooszczędne oraz tanie w eksploatacji. Naszą propozycją jest bardzo szeroki wachlarz konfiguracji, nie spotykany do tej pory, oraz krótki czas realizacji zamówień. Dokładamy starań aby dostarczać klientom zamówione przez niech konfiguracje komputerów najpóźniej w ciągu 48 godzin od dnia złożenia zamówienia. Spółka wspomaga również swoją wiedzą zagranicznych producentów sprzętu IT, w dostosowaniu ich produktów do wymagań rynku polskiego. W 2017 roku, we współpracy z koreańską firmą Taejin Infotech, wprowadziliśmy do oferty nową innowacyjną serię serwerów NTT HPC (High Performance Computing Server), które eliminują bądź ograniczają podstawowe problemy istniejące w nośnikach pamięci dzięki wykorzystaniu dużej szybkości odczytu i zapisu prędkości modułów Jet-Speed™, średniej szybkości odczytu pamięci flash SSD i dużej pojemności dysku twardego dzięki hybrydowej technologii systemowej, zapewniając wysoką wydajność We / Wy.

NTT System SA, poza wspomnianymi wyżej komputerami i urządzeniami mobilnymi, kontynuuje rozszerzanie oferty innych grup produktowych pod markami własnymi, w tym m.in. materiałów eksploatacyjnych - tuszy i tonerów pod marką PRINTT, środków czyszczących pod marką CleaNTT, power-banków i uniwersalnych zasilaczy do komputerów pod marką NTTpower, pamięci flash pod marką NTTdrive i wspomnianych już wcześniej akcesoriów komputerowe, w tym dla graczy pod marką HIRO. Wprowadziliśmy także do oferty NTT Lokalizator (Tracker) –przydatny gadżet do odnajdywania różnorakich "zgub", ale także mający wiele innych zastosowań. Rozszerzanie gamy grup produktowych w ramach marek własnych jest realizacją planów Spółki, związanych z rozwojem portfolio produktów własnych.

Jednocześnie NTT System stale rozszerza ofertę w zakresie usług produkcyjno-montażowych oraz serwisowych.

W zakresie dystrybucji NTT System sprzedaje głównie produkty renomowanych międzynarodowych producentów takich jak Lenovo (komputery, notebooki, ultrabooki, tablety, smartfony, AIO, akcesoria), Microsoft (oprogramowanie, konsole, gry i akcesoria), Intel (procesory, płyty główne, dyski SSD), HP (notebooki, akcesoria), MSI (płyty główne, notebooki, desktopy, nettopy/platformy).

W zakresie akcesoriów komputerowych i pozostałego sprzętu trzon oferty NTT System S.A. stanowią produkty Microsoft, Lenovo, HP, Targus, Modecom, TP-Link, Gembird, OFA, Smanos/Chuango, Lestar, Orvaldi, Tucano, Lenspen, Sengled, Kingston (HyperX), Amazon (Kindle - przenośne urządzenie do czytania książek elektronicznych i e-gazet). W IV kwartale 2017 r. wprowadziliśmy do oferty akcesoria do telefonów Motorola.

W segmencie sprzedaży do biznesu i sektora publicznego dostrzegamy ożywienie. Coraz więcej ogłaszanych jest przetargów oraz spływa zapytań ofertowych. Aby wykorzystać to ożywienie staramy się jak najlepiej dostosować do potrzeb naszych klientów w zakresie oferty i obsługi. Dedykowany ku temu Dział Projekt w NTT System S.A., powstały z połączenia Działów Klienta Kluczowego i Działu Zamówień Publicznych, ma za zadanie intensyfikację ww. działań i rozbudowę sieci partnerskiej oferującej produkty własne NTT System, uzupełnione ofertą dystrybucyjną. Chcemy być jeszcze bliżej naszych klientów.

Pracujemy jednocześnie nad optymalizacją oferty dla klientów z segmentu reseller, e-tail i retail. Chcemy aby była ona maksymalnie atrakcyjna zarówno dla dużych podmiotów, jak i tych mniejszych. To samo tyczy się klientów zagranicznych. Klient, który zwiąże się z nami na dłużej może liczyć na indywidualne podejście, asystę i wsparcie biznesowe.

Planujemy przebudowę kanałów sprzedaży B2B i B2C oraz rozwój komunikacji z użytkownikami naszych produktów za pomocą społecznościowych kanałów informacyjnych. Pierwsze zmiany w tym zakresie zostały wprowadzone w 2017 r., np. serwis dla graczy - http://hiro.com.pl/.

Stawiamy na własne produkty i budowę marek własnych. Poszukujemy produktów i towarów, na których będzie można realizować wyższe marże. Spółka pracuje nad wprowadzeniem do oferty nowych linii dystrybucyjnych. Nie wyklucza także rozszerzenia oferty dystrybucyjnej o zupełnie nowe obszary, w których dotychczas nie działała. Jednocześnie NTT System istotnie rozszerzyła ofertę produktów Lenovo – m.in. w zakresie komputerów linii ThinkPad i smartfonów (LENOVO, MOTOROLA). Emitent w ramach współpracy z HP posiada w swojej ofercie szeroką gamę komputerów, notebooków i akcesoriów z linii konsumenckiej HP.

Jesteśmy przekonani, że w 2018 r. uda nam się powstrzymać spadek zysku netto Grupy Kapitałowej, z jakim mieliśmy do czynienia w roku 2017. Jednocześnie przychody ze sprzedaży mogą pozostawać na niższym poziomie, w porównaniu do minionych lat, ze względu na zmianę modelu działania – koncentrację na towarach wysokomarżowych i budowę kanału sprzedaży własnych produktów. Zarząd dostrzega ryzyka rynkowe, które mogą negatywnie wpływać na rentowność NTT System S.A. i jej Grupy Kapitałowej – patrz pkt 18 poniżej "Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału".

Umowy zawarte przez spółki Grupy Kapitałowej NTT System S.A. w I kwartale 2018 r., o których Emitent informował w raportach bieżących:

Brak

Umowy zawarte przez spółki Grupy Kapitałowej NTT System S.A. po I kwartale 2018 r., o których Emitent informował w raportach bieżących:

Brak

7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie objętym raportem nie wystąpiły nietypowe zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Kapitałową. Podstawą uzyskania wyniku finansowego była normalna działalność operacyjna realizowana w oparciu o pozycję rynkową Grupy Kapitałowej.

8. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie, nie wystąpiły nietypowe zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na przyszłe wyniki finansowe.

9. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W I kwartale 2018 r. nie miały miejsca emisja, wykup lub spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych przez Emitenta ani jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej NTT System S.A. W okresie sprawozdawczym Emitent posiadał akcje własne nabyte wcześniej w celach inwestycyjnych, a kolejne transakcje nabycia akcji własnych przez Emitenta miały miejsce po 31.03.2018 r. – szczegóły poniżej.

Skup akcji własnych prowadzony przez Emitenta w celach inwestycyjnych

Rozpoczęcie skupu akcji własnych nastąpiło w oparciu o uchwałę Zarządu NTT System S.A. z dnia 5 lipca 2012 r. (raport bieżący nr 13/2012 z dnia 05 lipca 2012 r.) w sprawie rozpoczęcia skupu akcji własnych Spółki do dalszej odsprzedaży. Skup prowadzony był zgodnie z postanowieniami Uchwały nr 19 i Uchwały nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia NTT System S.A. z dnia 28 czerwca 2012 r. w sprawie udzielenia Zarządowi NTT System S.A. upoważnienia do nabycia akcji własnych i utworzenia kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych (raport bieżący nr 11/2012 z dnia 28 czerwca 2012 r.).

Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 5 lipca 2012 r. przedmiot nabycia stanowią w pełni pokryte akcje własne NTT System S.A. na okaziciela, notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Umowny termin rozpoczęcia skupu akcji własnych wyznaczony został na 5 lipca 2012 r., a nabywanie akcji realizowane mogło być najdalej do dnia 27 czerwca 2015 r., nie dłużej jednak niż do momentu wyczerpania środków przeznaczonych na ten cel. Liczba nabywanych akcji własnych nie mogła przekroczyć 2 mln sztuk, ich łączna wartość nominalna nie mogła przekroczyć 3,61% wartości kapitału zakładowego Spółki, a łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia nie mogła przekroczyć kwoty 3,5 mln PLN.

O rozliczonych transakcjach Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 15/2012 z dnia 24 lipca 2012 r, raporcie bieżącym nr 22/2012 z dnia 22 października 2012 r., raporcie bieżącym nr 28/2012 z dnia 5 grudnia 2012 r. oraz w raporcie bieżącym nr 4/2013 z dnia 26 marca 2013 r. Skup akcji własnych prowadzony był za pośrednictwem Domu Maklerskiego IDM SA nabywającego akcje na rachunek i na rzecz Emitenta.

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych po rozliczeniu powyższych transakcji wynosiła 675 794 akcji, co stanowi 1,220 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, a łączny koszty ich nabycia wyniósł 1 013 691,00 PLN.

Na podstawie Uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia NTT System S.A. z dnia 27 czerwca 2014 r. w sprawie scalenia akcji Spółki, zmiany Statutu Spółki oraz upoważnienia Zarządu do podjęcia czynności z tym związanych nastąpiło połączenie akcji i zmiana Statutu. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło, w związku z planowaną procedurą scalenia akcji, połączyć akcje dotychczasowych serii A, B i C w jedną nową serię oznaczoną jako seria D. Bez dokonania zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki zwiększona została dotychczasowa wartość nominalna wszystkich akcji, wynosząca na dzień podjęcia uchwały 1,50 PLN dla każdej akcji, do nowej wartości nominalnej w wysokości 6,00 PLN dla każdej akcji, przy jednoczesnym zmniejszeniu ilości akcji w ten sposób, że dotychczasową liczbę akcji Spółki

55.400.000 szt. zastąpiono nowymi akcjami w łącznej liczbie 13.850.000 szt. o wartości nominalnej 6,00 PLN każda. W związku z powyższym, zgodnie ze zmienioną treścią par. 5 ust. 1 Statutu Spółki, kapitał zakładowy Spółki wynosi 83.100.000,00 PLN i dzieli się na 13.850.000 szt. akcji o wartości nominalnej 6,00 PLN każda, serii D.

W raporcie bieżącym nr 26/2014 z dnia 23 października 2014 r. Zarząd NTT System S.A. poinformował, iż w dniu 22 października 2014 r. Spółka otrzymała od KDPW powiadomienie o liczbie niedoborów scaleniowych, wyliczonych zgodnie z informacjami otrzymanymi od uczestników Krajowego Depozytu w wysokości 1 206 akcji. Zgodnie z Uchwałą nr 21 podjętą na ZWZ NTT System S.A. w dniu 27 czerwca 2014 r. niedobory scaleniowe zostały uzupełnione kosztem praw akcyjnych z akcji stanowiących własność Spółki. Łączna wartość akcji do których Spółka zrzekła się praw to: 1 809,00 PLN. Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca akcjom do których Spółka zrzekła się praw: 1 206 głosów. Udział akcji do których Spółka zrzekła się praw w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta wyniósł 0,00218 %.

W wyniku przelewu papierów wartościowych Spółki NTT System S.A. w ilości 1 206 akcji na rzecz innych akcjonariuszy Spółki, łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych wyniosła 674 588 o wartości 1 011 882 PLN, co stanowiło 1,218 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W wyniku procesu scalenia akcji Spółki w stosunku 4:1, liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych Spółki o wartości nominalnej 6,00 PLN każda wynosiła 168 647 sztuk o wartości nominalnej 1 011 882 PLN, co stanowiło 1,218 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu NTT System S.A. w dniu 18 maja 2015 r. Akcjonariusze podjęli uchwałę nr 16 w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Spółkę akcji własnych. Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych Spółki w łącznej liczbie nie większej niż 500 000 (słownie: pięćset tysięcy) akcji, które stanowią 3,61 % kapitału zakładowego Spółki. Zarząd Spółki może nabywać akcje własne w terminie do 31 grudnia 2019 roku. Cena nabywanych akcji nie może być niższa niż 0,01 PLN (słownie: 1 grosz) za jedną akcję i nie może być wyższa niż 10,00 PLN (słownie: dziesięć złotych) za jedną akcję. W tych granicach, Rada Nadzorcza może określić minimalną i maksymalną cenę nabywania akcji własnych, po których Zarząd będzie zobowiązany nabywać te akcje. Łączna cena nabycia akcji Spółki, powiększona o koszty ich nabycia, w okresie udzielonego upoważnienia, nie może przekroczyć wysokości kapitału rezerwowego utworzonego na podstawie uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 18 maja 2015 r. - 3 500 000,00 PLN (słownie: trzy miliony pięćset tysięcy złotych). Zarząd Spółki, w formie uchwały Zarządu, określa cel nabycia akcji własnych. Akcje mogą być nabywane na rynku regulowanym oraz poza tym rynkiem z zachowaniem przepisów regulujących obrót papierami wartościowymi spółek publicznych. Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych w celu wykonania postanowień uchwały. Jednocześnie Uchwały nr 19 i 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 28 czerwca 2012 r. utraciły moc.

Zarząd Emitenta poinformował w raporcie bieżącym nr 22/2017 z dnia 14.09.2017 r., iż w dniu 13 września 2017 r., w wyniku transakcji zwykłych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka nabyła na rachunek NTT System S.A. akcje własne, oznaczone kodem ISIN: PLNTSYS00013, w celu dalszej odsprzedaży.

Szczegółowe informacje na temat transakcji nabycia akcji:

Liczba nabytych akcji: 1 000 szt.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji: 2,10 PLN

Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca nabytym akcjom: 1 000

Udział nabytych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 0,0072%

Wartość nominalna każdej akcji wynosi: 6,00 PLN

Łączna wartość nominalna nabytych akcji: 6 000,00 PLN

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych, po rozliczeniu powyższej transakcji wyniosła 169 647 szt., co stanowiło 1,2249% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Zarząd Emitenta poinformował w raporcie bieżącym nr 23/2017 z dnia 21.09.2017 r., iż w dniu 20 września 2017 r., w wyniku transakcji zwykłych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka nabyła na rachunek NTT System S.A. akcje własne, oznaczone kodem ISIN: PLNTSYS00013, w celu dalszej odsprzedaży.

Szczegółowe informacje na temat transakcji nabycia akcji:

Liczba nabytych akcji: 54 szt.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji: 2,06 PLN

Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca nabytym akcjom: 54

Udział nabytych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 0,0004%

Wartość nominalna każdej akcji wynosi: 6,00 PLN

Łączna wartość nominalna nabytych akcji: 324,00 PLN

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych, po rozliczeniu powyższej transakcji wyniósł 169 701 szt., co stanowiło 1,2253% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Zarząd Emitenta poinformował w raporcie bieżącym nr 24/2017 z dnia 21.09.2017 r., iż w dniu 21 września 2017 r., w wyniku transakcji zwykłych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka nabyła na rachunek NTT System S.A. akcje własne, oznaczone kodem ISIN: PLNTSYS00013, w celu dalszej odsprzedaży.

Szczegółowe informacje na temat transakcji nabycia akcji:

Liczba nabytych akcji: 2 000 szt.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji: 2,08 PLN

Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca nabytym akcjom: 2 000

Udział nabytych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 0,0144%

Wartość nominalna każdej akcji wynosi: 6,00 PLN

Łączna wartość nominalna nabytych akcji: 12 000,00 PLN

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych, po rozliczeniu powyższej transakcji wyniosła 171 701 szt., co stanowiło 1,2397% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Zarząd Emitenta poinformował w raporcie bieżącym nr 25/2017 z dnia 22.09.2017 r., iż w dniu 22 września 2017 r., w wyniku transakcji zwykłych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka nabyła na rachunek NTT System S.A. akcje własne, oznaczone kodem ISIN: PLNTSYS00013, w celu dalszej odsprzedaży.

Szczegółowe informacje na temat transakcji nabycia akcji:

Liczba nabytych akcji: 5 962 szt.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji: 2,07 PLN

Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca nabytym akcjom: 5 962

Udział nabytych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 0,0430%

Wartość nominalna każdej akcji wynosi: 6,00 PLN

Łączna wartość nominalna nabytych akcji: 35 772,00 PLN

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych, po rozliczeniu powyższej transakcji wynosi 177 663 szt., co stanowi 1,2828% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Zarząd Emitenta poinformował w raporcie bieżącym nr 5/2018 z dnia 05.04.2018 r., iż w dniu 5 kwietnia 2018 r., w wyniku transakcji zwykłych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka nabyła na rachunek NTT System S.A. akcje własne, oznaczone kodem ISIN: PLNTSYS00013, w celu dalszej odsprzedaży.

Szczegółowe informacje na temat transakcji nabycia akcji:

Liczba nabytych akcji: 10 000 szt.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji: 2,10 PLN

Liczba głosów na walnym zgromadzeniu NTT System S.A. odpowiadająca nabytym akcjom: 10 000

Udział nabytych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 0,0722%

Wartość nominalna każdej akcji wynosi: 6,00 PLN

Łączna wartość nominalna nabytych akcji: 60 000,00 PLN

Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych, po rozliczeniu powyższej transakcji wynosi 187 663 szt., co stanowi 1,3550% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Skup akcji własnych prowadzony od 9 maja 2014 r. jest za pośrednictwem własnego rachunku inwestycyjnego Spółki, prowadzonego przez Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A z siedzibą w Warszawie.

Po 5 kwietnia 2018 r., do momentu sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca kolejne nabycia akcji własnych.

10. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

Zarząd NTT System S.A. poinformował raportem bieżącym nr 7/2018 z 10 maja 2018 r. o podjęciu uchwały w sprawie rekomendacji dla Walnego Zgromadzenia dotyczącej podziału zysku netto za 2017 r. oraz deklaracji wypłaty dywidendy.

W związku z opublikowanym w dniu 21 marca 2018 r. sprawozdaniem finansowym NTT System S.A. za rok 2017, Zarząd Spółki podjął w dniu 10 maja 2018 r. uchwałę, iż będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy NTT System S.A. przyjęcie propozycji następującego podziału zysku netto za 2017 r. w kwocie 1 751 850,33 PLN:

• na wypłatę dywidendy w wysokości 0,07 PLN (słownie: siedem groszy) na jedną akcję co według obecnego stanu akcji objętych dywidendą przekłada się na ogólną kwotę 956 363,59 PLN,

• wyłączenie od podziału pomiędzy akcjonariuszy pozostałej części zysku netto za 2017 r., tj. kwoty 795 486,74 PLN i przeznaczenie jej na kapitał zapasowy.

Podstawą wyżej opisanej rekomendacji, uwzględniającej bieżącą sytuację rynkową, jest chęć utrzymania optymalnego poziomu środków własnych i finansowania kapitału obrotowego oraz dalszego rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zarząd NTT System S.A. poinformował raportem bieżącym nr 8/2018 z 10 maja 2018 r., iż w dniu 10 maja 2018 r. wpłynęła do Spółki uchwała Rady Nadzorczej z dnia 10 maja 2018 r. w sprawie oceny wniosku Zarządu NTT System S.A. dotyczącego podziału zysku netto za okres 01.01.2017 r. – 31.12.2017 r.

Rada Nadzorcza Spółki postanowiła rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy, po analizie wniosku Zarządu NTT System S.A. dotyczącego podziału zysku netto za okres 01.01.2017 r. - 31.12.2017 r., przeznaczenie osiągniętego zysku netto w wysokości 1 752 tys. zł na wypłatę dywidendy.

Ostateczną decyzję w przedmiocie podziału zysku NTT System S.A. podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie NTT System S.A.

11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

ZOBOWIĄZANIA

Na dzień 31.03.2018 r. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej NTT System S.A. posiadała zobowiązania warunkowe w łącznej wysokości 92 455 tys. zł, w tym:

• Gwarancje usunięcia wad i usterek w ramach zawartych umów handlowych, w wysokości 64 tys. zł, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.)
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych w wysokości 28 200 tys. zł oraz 7 154 tys. zł (1 700 tys. EUR)
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów faktoringu w wysokości 55 000 tys. zł
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umowy leasingu w wysokości 137 tys. zł
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty długu celnego w wysokości 900 tys. zł
• Weksel wystawiony przez Emitenta na zabezpieczenie wierzytelności, odsetek i innych kosztów dochodzenia należności związanych z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań wynikających z umów z kontrahentami, do kwoty 1 000 tys. zł.

Na dzień 31.03.2018 r. NTT Technology Sp. z o.o. (jednostka zależna od NTT System S.A.) posiadała zobowiązania warunkowe w łącznej wysokości 541 tys. zł w związku z umową przetargową, z tytułu poręczenia weksla wystawionego przez członka konsorcjum do którego należy NTT Technology Sp. z o.o..

Ponadto na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, w jednostce dominującej Grupy Kapitałowej – NTT System S.A. prowadzonych jest jednocześnie kilka podatkowych postępowań kontrolnych, obejmujących swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku VAT. Postępowania te na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania są nadal w toku i nie zapadły w nich jeszcze żadne rozstrzygnięcia.

Za rok 2008 NTT System S.A. otrzymała decyzje wymiarowe w podatku VAT (wydana przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie) oraz CIT (wydana przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie), podtrzymane przez Dyrektora Izby Skarbowej (obecnie Izby Administracji Skarbowej) w Warszawie, z którymi się nie zgadza i które zostały zaskarżone do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Postępowania kontrolne opisane zostały w pkt 19.

Na dzień 31.03.2018 r. Grupa Kapitałowa NTT System S.A. nie była stroną innych istotnych umów warunkowych, które w przyszłości mogłyby skutkować powstaniem należności bądź zobowiązań.

12. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Grupa Kapitałowa NTT System S.A. nie podjęła decyzji o stałym przekazywaniu prognoz wyników finansowych. Prognozowane wyniki finansowe za 2018 rok nie były przez Grupę publikowane.

13. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazaniem zmian w strukturze własności Jednostki Dominującej.

Według posiadanych przez Emitenta informacji, na podstawie otrzymanych od poszczególnych akcjonariuszy zawiadomień, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA na dzień przekazania raportu kwartalnego są:

Struktura akcjonariatu przedstawia się następująco (o oparciu o aktualnie zarejestrowane emisje akcji):

Tadeusz Kurek	posiada 3 308 625 szt. akcji stanowiących 23,89% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 3 308 625 głosów na WZA
Davinder Singh Loomba	posiada 3 308 625 szt. akcji stanowiących 23,89% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 3 308 625 głosów na WZA
Andrzej Rymuza	posiada 1 144 313 szt. akcji stanowiących 8,26 % kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 1 144 313 głosów na WZA
Anna Kurek	posiada 800 000 szt. akcji stanowiących 5,78% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 800 000 głosów na WZA
Barbara Kurek	posiada 762 500 szt. akcji stanowiących 5,51% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 762 500 głosów na WZA
Pozostali	posiadają 4 525 937 szt. akcji stanowiących 32,67 % kapitału zakładowego i uprawniających do wykonania 4 525 937 głosów na WZA

Źródło: NTT System S.A.

Powyższa tabela nie obejmuje zmiany opisanej poniżej, w zakresie stanu akcji posiadanych przez Panią Barbarę Kurek..

W raporcie bieżącym nr 6/2017 z dnia 15 maja 2017 r. Zarząd NTT System S.A. poinformował, iż w dniu 15 maja 2017 r. otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza spółki – Pana Andrzeja Kurka, o zmniejszeniu zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w spółce NTT System S.A. Treść zawiadomienia:

"ZAWIADOMIENIE O ZMNIEJSZENIU ZAANGAŻOWANIA W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW W SPÓŁCE NTT SYSTEM S.A.

Na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2) ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku (Dz.U. 2016 poz. 1639, z poźn. zm.) niniejszym informuję o zmniejszeniu się mojego zaangażowania do poziomu poniżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy NTT SYSTEM S.A.

Zmniejszenie poniżej progu 5% głosów na walnym zgromadzeniu spółki NTT System S.A. zostało spowodowane przeniesieniem przeze mnie w dniu 15 maja 2017 r. na Barbarę Kurek 50 000 akcji spółki NTT SYSTEM S.A. Przeniesienie nastąpiło w wyniku realizacji ugody.

Liczba akcji posiadanych przed zmianą wynosiła 702 710 akcji, co stanowiło 5,07 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do oddania 702 710 głosów, co stanowiło 5,07 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.

Po zmianie udziału posiadam 652 710 akcji, co stanowi 4,71 % kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do oddania 652 710 głosów, co stanowi 4,71 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.

Informuję, iż nie istnieją podmioty zależne ode mnie posiadające akcje Spółki jak również nie zawierałem umów dotyczących przekazania uprawnienia do wykonywania prawa głosu z akcji.

Jednocześnie informuję, że w związku z zawartą ugodą w okresie następnych 12 miesięcy nastąpi przeniesienie przeze mnie dalszych 312 500 akcji na rzecz Barbary Kurek"

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu rocznego za 2017 rok, Zarząd Emitenta nie powziął żadnych informacji o innych istotnych zmianach w strukturze własności znacznych pakietów akcji NTT System S.A.

14. Zestawienie przedstawiające stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich oraz zestawienie zmian w stanie posiadania akcji NTT System S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Zarząd informacjami

Transakcje w I kwartale 2018 r., o których Emitent informował w raportach bieżących:

Brak.

Transakcje po 31 marca 2018 r., o których Emitent informował w raportach bieżących:

Brak.

Stan posiadania akcji NTT System S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego:

• Tadeusz Kurek – Prezes Zarządu – stan posiadania przedstawiony w tabeli w pkt 13,

• Davinder Singh Loomba – Członek Rady Nadzorczej – stan posiadania przedstawiony w tabeli w pkt 13,

• Andrzej Rymuza - Członek Rady Nadzorczej – stan posiadania przedstawiony w tabeli w pkt 13.

15. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Poza postępowaniami kontrolnymi opisanym w p. 11 i 19, na dzień przekazania raportu względem Emitenta i jednostek zależnych nie wszczęto przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których łączna wartość byłaby istotna.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W okresie objętym raportem Emitent lub jednostka od niego zależna nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych, i których charakter oraz warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną.

17. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

Nie dotyczy.

18. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wśród elementów determinujących przyszłe wyniki działalności Grupy Emitent dostrzega czynniki o charakterze zewnętrznym i wewnętrznym.

Spośród tych pierwszych wymienić należy przede wszystkim wahania kursów walut, które przy istotnym poziomie zakupów z innych krajów unijnych oraz z krajów trzecich, przekładają się na dynamiczne zmiany cen sprzętu IT. Wpływ tych zmian może okazać się zarówno pozytywny jak i negatywny, co wymaga prowadzenia odpowiedniej gospodarki zapasami towarów i materiałów, czy stosowania finansowej polityki zabezpieczeń. Podobny wpływ może mieć postęp technologiczny i wzrost konkurencji wśród producentów, przekładający się na spadek cen w branży IT (choć obecnie w niektórych segmentach rynku producenci przestali konkurować ceną i ceny wzrastają, co również nie pozostaje bez znaczenia w zakresie popytu rynkowego i wyników osiąganych przez dystrybutorów). Na działalność Grupy Kapitałowej w nadchodzącym okresie wpływ wywrzeć mogą również czynniki geopolityczne i makroekonomiczne, takie jak zmiany stopy bezrobocia, zmiany w poziomie konsumpcji, czy też zmiany w zakresie podatków. Istotnym czynnikiem będzie także

polityka banków w zakresie ich podejścia do ryzyka, a co za tym idzie dostępności kredytu dla klientów indywidualnych i przedsiębiorstw oraz polityka ubezpieczycieli dotycząca ubezpieczenia kredytów handlowych, zawłaszcza w zakresie ich podejścia do ryzyka, a co za tym idzie wysokości przyznawanych limitów kredytowych, w związku z problemami finansowymi, jakie wystąpiły w ostatnich latach, w niektórych firmach z branży IT. Nie bez znaczenie może być również rosnąca konkurencja rynkowa w branży IT (walka cenowa największych podmiotów na rynku) i procesy konsolidacyjne.

W grupie czynników wewnętrznych, które powinny naszym zdaniem istotnie przyczyniać się do poprawy wyników Grupy Kapitałowej NTT System S.A. na szczególną uwagę zasługują zmiany struktury asortymentowej w naszej ofercie. Stawiamy na własne produkty, których gamę wciąż poszerzamy. W ofercie posiadamy komputery (w tym AIO), tablety, materiały eksploatacyjne, power-banki, zasilacze uniwersalne do komputerów oraz środki czyszczące do urządzeń elektronicznych (IT i RTV), a także pamięci flash i akcesoria komputerowe, w tym np. myszy, podkładki pod myszy, klawiatury, mikrofony, słuchawki dla graczy z grupy PREMIUM sprzedawane pod marką HIRO. Gama tych produktów stale będzie rosła. W minionym roku w ramach marki HIRO pojawiła się nowa seria komputerów dla najbardziej wymagających graczy.

Stale rozszerzamy gamę komputerów przenośnych, tabletów i smartfonów. Oceniamy, że rola technologii mobilnej i usług z nią związanych będzie w nachodzących okresach dynamicznie wzrastała i pracujemy nad dostarczeniem ku temu odpowiednich rozwiązań.

Rozwijamy ofertę dla sektora biznesowego w zakresie komputerów i serwerów (zarówno własnej produkcji, jak i innych producentów).

Istotnym czynnikiem determinującym dalsze działania Spółki i jej Grupy Kapitałowej będzie zdobywanie nowych segmentów rynku, szczególnie poprzez działania zmierzające do zainteresowania naszą ofertą potencjalnych nabywców z krajów członkowskich Unii Europejskiej i z poza UE. Spółki Grupy Kapitałowej NTT System S.A. stale aktualizują specjalistyczną ofertę dla sektora medycznego, resortów mundurowych oraz sektorów administracji/użyteczności publicznej, telekomunikacji czy firm z branży monitoringu.

Jesteśmy przekonani, że w 2018 r. powrócimy na ścieżkę wzrostu zysków. W segmencie sprzedaży do biznesu i sektora publicznego dostrzegamy ożywienie. Daleko jeszcze jednak do sytuacji, jaka była np. w latach 2014-2015. Coraz więcej ogłaszanych jest przetargów oraz spływa zapytań ofertowych. Aby wykorzystać to ożywienie staramy się jak najlepiej dostosować do potrzeb naszych partnerów i klientów w zakresie oferty i obsługi. W NTT System S.A. dedykowany ku temu Dział Projekt, powstały z połączenia Działów Klienta Kluczowego i Działu Zamówień Publicznych, ma za zadanie intensyfikację ww. działań i rozbudowę sieci partnerskiej oferującej produkty własne NTT System, uzupełnione ofertą dystrybucyjną. Chcemy być jeszcze bliżej naszych klientów.

Pracujemy jednocześnie nad optymalizacją oferty dla klientów z segmentu reseller, e-tail i retail. Chcemy aby była ona maksymalnie atrakcyjna zarówno dla dużych podmiotów, jak i tych mniejszych. To samo tyczy się klientów zagranicznych. Klient, który zwiąże się z nami na dłużej może liczyć na indywidualne podejście, asystę i wsparcie biznesowe.

Planujemy przebudowę kanałów sprzedaży B2B i B2C oraz rozwój komunikacji z użytkownikami naszych produktów za pomocą społecznościowych kanałów informacyjnych.

Stawiamy na własne produkty i budowę marek własnych. Poszukujemy produktów i towarów, na których będzie można realizować wyższe marże. Planujemy wprowadzenie do oferty nowych linii dystrybucyjnych. Nie wykluczamy także rozszerzenia oferty dystrybucyjnej o zupełnie nowe obszary, w których dotychczas Grupa nie działała. Jednocześnie NTT System S.A. istotnie rozszerzyła ofertę produktów Lenovo – m.in. w zakresie komputerów linii ThinkPad i smartfonów (LENOVO, MOTOROLA). Emitent w ramach współpracy z HP posiada w swojej ofercie szeroką gamę komputerów, notebooków i akcesoriów z linii konsumenckiej i linii biznesowej HP.

Poniżej przedstawiamy szczegółowy opis głównych, istotnych czynników ryzyka związanych z działalnością Grupy Kapitałowej Emitenta i jej otoczeniem:

Czynniki związane z działalnością Grupy Kapitałowej

Ryzyko kursowe

U firm, które w swojej działalności opierają się na imporcie czy na eksporcie produktów i towarów, występowanie wahań kursów walut wymusza wprowadzenie do polityki finansowej środków przeciwdziałających i chroniących przed znaczącym negatywnym wpływem niestabilności kursów walut obcych w stosunku do złotego. W działalności Grupy Kapitałowej część dostaw pochodzi bezpośrednio lub pośrednio z importu. Jednocześnie większość przychodów ze sprzedaży realizowana jest na rynku krajowym w PLN. Czasami zaś bywa odwrotnie – towary kupione za PLN sprzedawane są za wynagrodzenia w innych walutach. Zarząd stosuje aktywną politykę niwelowania negatywnych skutków wahań kursu walut, m.in. poprzez transakcje terminowe forward. Całkowite wyeliminowanie negatywnych skutków wahań kursowych w działalności Grupy nie jest możliwe. Wystąpienie negatywnych tendencji w zakresie kursów PLN względem innych walut (głównie EUR i USD) może niekorzystnie wpływać na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej.

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców

Grupa Kapitałowa zaopatruje głównie się bezpośrednio u światowych liderów w produkcji sprzętu IT, podzespołów i części komputerowych lub w ich sieci dystrybucyjnej. Oznacza to, iż większość dostaw Grupa Kapitałowa realizuje od kilkudziesięciu dostawców. Dostawy te są realizowane w ramach zamówień. W każdej grupie towarowej Grupa Kapitałowa posiada co najmniej dwóch dostawców konkurujących ze sobą. Ta zasada pozwala negocjować ceny i w pełni zabezpiecza przed brakiem podzespołów. Duża konkurencja na rynku producentów i dostawców umożliwia znalezienie

nowego partnera w miejsce utraconego. W przypadku utraty jednego w głównych dostawców istnieje więc pewne ryzyko zachwiania dostaw w krótkim czasie, co przełożyłoby się na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej.

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców

Grupa Kapitałowa prowadzi działania mające na celu dywersyfikację portfela odbiorców, jednakże grupa największych klientów generuje istotną część łącznych obrotów Grupy Kapitałowej. Istnieje więc ryzyko, iż utrata części klientów z grupy największych odbiorców, w szczególności niektórych sieci handlowych, może negatywnie wpłynąć na poziom przychodów ze sprzedaży i osiągane przez Grupę Kapitałową wyniki finansowe. Grupa Kapitałowa posiada jednak istotną przewagę, gdyż będąc jednocześnie producentem komputerów oraz dystrybutorem sprzętu IT, może spełniać oczekiwania swoich klientów w większym zakresie niż firmy konkurencyjne.

Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży

W działalności Grupy Kapitałowej, nie występuje w istotnym stopniu element sezonowości sprzedaży. Tym niemniej, struktura przychodów wykazująca istotne różnice w poszczególnych kwartałach spowodowana jest głównie wpływem zakupów sektora publicznego i klientów instytucjonalnych oraz terminów w jakich te podmioty wykorzystują środki zarezerwowane na określone cele w swoich rocznych budżetach. Dodatkowo w grupie klientów indywidualnych wzrasta sprzedaż okolicznościowa komputerów, np. w grudniu, przed świętami Bożego Narodzenia, zaś spada w okresie urlopowym. Wspomniana sezonowość sprzedaży uniemożliwia dokładną ocenę sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej i jej wyników finansowych w trakcie roku obrotowego (pokrywającego się z rokiem kalendarzowym) oraz utrudnia szacunek wyników za dany rok obrotowy na podstawie wyników kwartalnych.

Ryzyko związane z zapasami i należnościami

Podzespoły komputerowe szybko tracą na wartości, co wynika z dynamicznego rozwoju technologicznego branży IT i wprowadzania przez producentów nowocześniejszych produktów. Grupa Kapitałowa dokonuje zakupów podzespołów i akcesoriów w dużych partiach, aby skorzystać z efektu skali, co pozwala na wynegocjowanie korzystnych warunków dostaw. Istnieje ryzyko, iż cena sprzedaży produktu nie pokryje kosztów produkcji z uwagi na znaczący spadek ceny rynkowej użytych do produkcji podzespołów. Podobnie cena sprzedaży towaru nie pokryje ceny jego zakupu. Dzieje się tak szczególnie w sytuacji, w której producenci narzucają dystrybutorom politykę cenową (sprzedają towar drożej, a potem obniżają jego cenę nabycia poprzez system dopłat, zwrotów, tzw. back-rabatów). By zniwelować to ryzyko, Grupa Kapitałowa podpisuje z większością dostawców kontrakty zawierające klauzulę "ochrony ceny", która zapewnia obniżkę przez producenta ceny dostarczonego towaru, znajdującego się w magazynie spółek Grupy Kapitałowej Emitenta. W celu redukcji ryzyka związanego z potencjalnymi stratami wynikającymi ze spadku cen rynkowych magazynowanych podzespołów Grupa Kapitałowa stale kontroluje stan zapasów, zwiększa ich rotację oraz uwzględnia to ryzyko przy negocjacjach kontraktów z dostawcami. Należności Grupy Kapitałowej z tytułu dostaw i usług stanowią ok. 30% sumy bilansowej, co wynika z charakterystyki kanałów dystrybucji, w których Grupa sprzedaje towary i produkty. Grupa Kapitałowa redukuje ryzyko związane z należnościami poprzez indywidualne, ustalane dla każdego klienta, limity kredytowe wraz z określonymi terminami płatności. Grupa Kapitałowa monitoruje spłatę należności poprzez własny Dział Windykacji, który w razie konieczności podejmuje natychmiastowe działania windykacyjne. Grupa Kapitałowa ubezpiecza swoje należności handlowe, co znacznie redukuje ryzyko wystąpienia strat – zgodnie z umową ubezpieczyciel zobowiązany jest do wypłaty ok. 90% kwoty ubezpieczonych wierzytelności (ok. 10% stanowi udział własny w przypadku wystąpienia szkody). Aktualnie przeszło 80% salda należności z tytułu dostaw i usług jest objęte ubezpieczeniem. Pomimo działań Grupy Kapitałowej, zmierzających do redukcji ryzyka dotyczącego spłaty należności, nie można wykluczyć ryzyka niewypłacalności niektórych odbiorców, co może negatywnie wpłynąć na osiągane wyniki finansowe Grupy.

Ryzyko związane z procesem inwestycyjnym

Grupa Kapitałowa realizuje przyjętą strategię inwestycyjną. Celem inwestycji jest zwiększenie przychodów ze sprzedaży, poprawienie rentowności oraz osiąganych wyników finansowych. Realizacja procesu inwestycyjnego wiąże się jednak z szeregiem zagrożeń, w tym z odmową uzyskania pozwoleń budowlanych i administracyjnych, opóźnieniem w harmonogramie realizacji inwestycji i niedoszacowaniem nakładów inwestycyjnych. Nie można również wykluczyć niższego niż pierwotnie zakładano poziomu efektów i korzyści ekonomicznych, wynikających z realizacji poszczególnych zamierzeń inwestycyjnych.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Działalność oraz rozwój Grupy Kapitałowej zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko wykwalifikowanych pracowników i kadry zarządzającej. Jest to cecha charakterystyczna dla przedsiębiorstw działających na rynku technologii informatycznych. Dynamiczny rozwój firm informatycznych działających na terenie Polski może doprowadzić do wzrostu popytu na wysoce wykwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Istnieje ryzyko, iż utrata kluczowych pracowników może w krótkim terminie wpłynąć na spadek efektywności działania Grupy Kapitałowej. Konkurencja wśród pracodawców może z kolei przełożyć się na wzrost kosztów zatrudnienia pracowników w Grupie Kapitałowej, a co za tym idzie – na osiągane wyniki finansowe Grupy.

Ryzyko związane z rozwojem i wdrażaniem nowych technologii

Dynamiczna ewolucja technologii informatycznych oraz rozwój metod przesyłania i przetwarzania danych powoduje konieczność nadążania za nowymi standardami. Spółki IT zmuszone są do dbałości o nowoczesność oferowanych rozwiązań i ciągłe doszkalanie swoich kluczowych kadr technicznych/informatycznych.

Grupa Kapitałowa, której działalność w znaczącym stopniu zależy od dynamicznego rozwoju i wdrażania nowych technologii oraz produktów, jest obarczona ryzykiem wynikającym z nienadążania za rozwojem rynku w tym zakresie.

Grupa Kapitałowa nieustannie analizuje pojawiające się na rynku nowe trendy w zakresie rozwoju technologii informatycznych i produktów oraz możliwych sposobów ich wykorzystania, a także nawiązuje i utrzymuje relacje handlowe z wiodącymi dostawcami. W oparciu o te relacje prowadzone są szkolenia kadry technicznej Grupy we wdrażaniu nowych rozwiązań. Grupa Kapitałowa dba również o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego rozwiązań własnych.

Ryzyko związane z realizowanymi kontraktami

Właściwe działanie systemów informatycznych jest jednym z podstawowych warunków prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstw. Grupa Kapitałowa, dostarczając produkty informatyczne do odbiorcy, ponosi ryzyko odpowiedzialności za wyrządzone przez wadliwy produkt szkody, za które nie odpowiada dostawca podzespołów Grupy Kapitałowej, a które mogą mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie przedsiębiorstwa klienta. W przypadku wystąpienia takiego zdarzenia klient może zgłaszać roszczenia odszkodowawcze z tytułu poniesionych szkód, co może mieć negatywny wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. Wystąpienie takiego ryzyka jest jednak mało prawdopodobne, gdyż to firmy integratorskie (których Grupa Kapitałowa jest dostawcą) ponoszą odpowiedzialność wobec końcowych użytkowników za sprawne działanie systemów informatycznych, a sprawność tych systemów wynika głównie z zastosowanego oprogramowania oraz poniesionych nakładów na zabezpieczenie bezawaryjnej pracy całego systemu.

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa Kapitałowa prowadzi działalność

Ryzyko związane z wpływem sytuacji makroekonomicznej na wyniki Grupy Kapitałowej

Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji ekonomicznej w Polsce i na świecie. Na wyniki finansowe uzyskiwane przez Grupę mają wpływ: tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, stopa bezrobocia oraz wysokość dochodów osobistych ludności, polityka fiskalna i monetarna państwa, zmiany poziomu konsumpcji, stabilność geopolityczna. Te czynniki silnie wpływają na poziom zakupów produktów branży IT. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia sytuacji gospodarczej w Polsce lub na świecie, wystąpienia spadku popytu konsumpcyjnego lub zastosowania instrumentów polityki gospodarczej państwa negatywnie wpływających na pozycję rynkową Grupy Kapitałowej Emitenta, realizowane przez nią wyniki finansowe mogą ulec pogorszeniu.

Ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych

Regulacje prawne w Polsce zmieniają się bardzo często. Pewne zagrożenie mogą więc stanowić zmiany przepisów prawa lub różne jego interpretacje. Dotyczy to m.in. uregulowań i interpretacji przepisów podatkowych, uregulowań dotyczących prawa handlowego, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych. Każda zmiana przepisów może wywołać negatywne skutki dla funkcjonowania Grupy Kapitałowej – spowodować wzrost kosztów działalności Grupy Kapitałowej i wpłynąć na jej wyniki finansowe oraz powodować trudności w ocenie rezultatów przyszłych zdarzeń czy decyzji. Prawo polskie wciąż znajduje się w okresie dostosowawczym, związanym z harmonizacją przepisów w krajach Unii Europejskiej. Związane z tym zmiany przepisów mogą mieć wpływ na otoczenie prawne działalności gospodarczej, w tym także na działalność Grupy Kapitałowej. Wejście w życie nowych regulacji prawnych może wiązać się między innymi z problemami interpretacyjnymi, niekonsekwentnym orzecznictwem sądów oraz niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej (w tym podatkowe).

Ryzyko związane ze zmianami technologicznymi w branży i rozwojem nowych produktów

Sektor informatyczny charakteryzuje się szybkim rozwojem rozwiązań i technologii, w związku z czym cykl życia produktu jest na tym rynku stosunkowo krótki. Dalsza działalność Grupy Kapitałowej zależy w głównej mierze od umiejętności zastosowania w oferowanych przez nią produktach i usługach najnowszych rozwiązań technologicznych. Aby utrzymać konkurencyjną pozycję na rynku, trzeba prowadzić prace rozwojowe i inwestować w nowe produkty.

Istnieje ryzyko pojawienia się na rynku nowych rozwiązań, które spowodują, iż produkty oferowane przez Grupę Kapitałową staną się nieatrakcyjne i nie zapewnią korzyści ekonomicznych spodziewanych na etapie ich tworzenia i rozwoju. Ponadto istnieje ryzyko, iż nowe rozwiązania technologiczne, nad których stworzeniem lub rozwojem obecnie lub w przyszłości będzie pracowała Grupa Kapitałowa, nie osiągną oczekiwanych parametrów, co miałoby negatywny wpływ na zdolność Grupy Kapitałowej do odzyskania poniesionych nakładów.

Ryzyko wynikające z konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży informatycznej prowadzą do umocnienia pozycji rynkowej kilku największych podmiotów, co ogranicza możliwość rozwoju małych i średnich przedsiębiorstw rynku IT. Najsilniejsze krajowe firmy dążą do przejęcia firm słabszych, szczególnie z sektora MSP, obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Dzięki temu największe podmioty poszerzają swoje kompetencje lub uzyskują dostęp do nowych grup odbiorców.

19. Pozostałe kwestie

Poniżej przedstawiamy informacje w zakresie postępowań kontrolnych prowadzonych w Jednostce Dominującej Grupy Kapitałowej NTT System S.A.:

Podatek od towarów i usług za grudzień 2008 r. oraz podatek dochodowy od osób prawnych za 2008 r.

W 2011 roku wobec Spółki wszczęte zostało przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie (obecnie Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie) – dalej "NMUCS" - postępowanie kontrolne, w ramach którego wszczęto kontrolę podatkową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za miesiące od lipca do grudnia 2008 r. Kontrola ta została zakończona wydanym 19 grudnia 2013 r. wynikiem kontroli za miesiące od lipca do listopada 2008 r., w którym NMUCS potwierdził, iż nie stwierdza nieprawidłowości w rozliczeniach Spółki z budżetem państwa za ten okres. W dniu 20 kwietnia 2016 r. NMUCS wydał decyzję w zakresie rozliczenia podatku od towarów i usług za miesiąc grudzień 2008 r. Powyższa decyzja, po odwołaniu Spółki, została utrzymana w mocy przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie (obecnie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie) – dalej "DIAS". Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej "WSA") zaskarżając decyzję DIAS w całości. WSA w wyroku z dnia 16 lutego 2018 r. uchylił zaskarżoną decyzję DIAS i zasądził na rzecz Spółki zwrot kosztów postępowania. Orzeczenie w powyższej sprawie jest nieprawomocne.

W ocenie NTT System S.A. potencjalne maksymalne zagrożenie, płynące z utrzymania w mocy Decyzji Dyrektora UKS na kolejnych etapach postępowania odwoławczego, oszacować można na kwotę 2,5 mln zł zaległości podatkowej, należne odsetki od dnia powstania zaległości, koszty postępowania egzekucyjnego oraz koszty obsługi prawnej i sądowe.

W 2014 roku wobec Spółki wszczęte zostało przez NMUCS postępowanie kontrolne w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2008 r. Postępowanie to zostało zakończone wydaną w dniu 11 maja 2017 r. decyzją NMUCS. Decyzja ta jest ściśle związana z opisanymi powyżej decyzjami NMUCS i DIAS w przedmiocie podatku od towarów i usług za grudzień 2008 r. NMUCS w swej decyzji dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych zakwestionował te same transakcje, które wcześniej zostały zakwestionowane w podatku od towarów i usług za grudzień 2008 r. W wyniku powyższego NMUCS określił NTT System S.A. zobowiązanie podatkowe w kwocie o 2,7 mln PLN wyższej od kwoty pierwotnie wykazanej przez Spółkę. Powyższa decyzja, po odwołaniu Spółki, została utrzymana w mocy przez DIAS. Spółka w dniu 19 stycznia 2018 r. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie zaskarżając decyzję DIAS w całości.

Mając na uwadze orzecznictwo w analogicznych sprawach Spółka oczekuje na pozytywne rozstrzygnięcie w tych spraw. Tym niemniej w celu zabezpieczenia Spółki przed negatywnymi skutkami sporu, Zarząd NTT System S.A. postanowił utworzyć rezerwę w kwocie 2,5 mln PLN na poczet potencjalnych, szacowanych kosztów związanych ze sporem z Naczelnikiem Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie. W ocenie Zarządu kwota ta jest adekwatna do aktualnego zagrożenia i stanu wiedzy Zarządu. Jednocześnie w chwili obecnej Spółka, z ostrożności procesowej, w całości rozliczyła zobowiązanie wynikające w wyżej opisanych decyzji i nie posiada zobowiązania wobec budżetu państwa w ich zakresie.

Podatek od towarów i usług za lata 2009 - 2012 oraz styczeń i luty 2013 r.

Na koniec okresu sprawozdawczego NMUCS prowadził w Spółce postępowania kontrolne, wszczęte w latach 2013-2014, dotyczące rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za lata 2009 - 2012 oraz styczeń i luty 2013 r. Koncentrują się one na kwestii obrotu towarami wrażliwymi, tj. elektroniką oraz dochowania przez NTT System S.A. należytej staranności w procesie weryfikacji dostawców i odbiorców. Wewnętrzne procedury związane z dochowaniem należytej staranności, których celem jest minimalizacja ryzyka związanego z działaniem nieuczciwych kontrahentów i ochrona w ten sposób interesów Spółki i Grupy Kapitałowej NTT System S.A. wdrożone zostały wiele lat temu i są nieprzerwanie stosowane, a pracownicy przechodzą w tym zakresie przeszkolenie.

Zarząd NTT System S.A. informował w raporcie bieżącym nr 4/2018 z dnia 04.04.2018 r., iż w dniu 04.04.2018 r. wpłynął do Spółki Wynik Kontroli wydany w dniu 04.04.2018 r. przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie (dalej "Naczelnik"), który kończy postępowanie kontrolne w przedmiocie podatku od towarów i usług za 2009 r. Zakresem kontroli objęto: Rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2009 r.

Przedmiotowy Wynik Kontroli dotyczy rozliczenia podatku od towarów i usług za kwiecień, maj, czerwiec, listopad i grudzień 2009 r. (wcześniej Spółka w tym zakresie otrzymała decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie, która została uchylona decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 3/2017 z dnia 20.04.2017 r.).

Postępowanie kontrolne za okres od lipca do października 2009 r. zakończono Wynikiem Kontroli z dnia 30.11.2015 r. Natomiast postępowanie kontrolne za okres od stycznia do marca 2009 r. zostało umorzone decyzją Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 30.11.2015 r.

Zarząd NTT System S.A. informował w raporcie bieżącym nr 6/2018 z dnia 13.04.2018 r., iż w dniu 13.04.2018 r. wpłynął do Spółki Wynik Kontroli wydany w dniu 13.04.2018 r. przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie (dalej "Naczelnik"), który kończy postępowanie kontrolne w przedmiocie podatku od towarów i usług za 2010 r. Zakresem kontroli objęto: Rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2010 r.

O postępowaniach kontrolnych dotyczących rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2009 i 2010 r. Emitent informował w publikowanych wcześniej raportach okresowych.

Na podstawie art. 24 ust. 1 pkt 2 lit. b ustawy z dnia 28 września 1991 r. o kontroli skarbowej (Dz. U. z 2016 r., poz. 720 ze zm.), w zw. z art. 202 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 16 listopada 2016 r. Przepisy wprowadzające ustawę o Krajowej Administracji Skarbowej (Dz. U. z 2016 r. poz. 1948 ze zm.) i art. 31 ust. 1 ustawy z dnia 28 września 1991 r. o kontroli skarbowej, w otrzymanych Wynikach Kontroli przedstawiono ustalenia i wnioski z przeprowadzonych postępowań kontrolnych.

W wyniku czynności przeprowadzonych w ramach postępowań kontrolnych w oparciu o zgromadzoną dokumentację nie stwierdzono nieprawidłowości w badanym zakresie. Stwierdzono, iż Spółka dochowała należytej staranności w realizowanych transakcjach. Z treści Wyników Kontroli wynika, że Naczelnik uznał, że w trybie art. 86 ust. 1 i 2 ustawy o podatku od towarów i usług brak jest podstaw do odmowy prawa obniżenia kwoty podatku należnego o podatek naliczony wykazany w fakturach zakupu. Wyniki Kontroli nie rodzą konsekwencji finansowych dla Spółki.

Pozostałe postępowania (tj. za lata 2011-2012 oraz za styczeń i luty 2013 r.) na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania są nadal w toku i nie zapadły w nich jeszcze żadne rozstrzygnięcia. NTT System S.A. jest jednak w pełni przekonana o pozytywnym dla niej zakończeniu także tych postępowań. W związku z tym prawdopodobieństwo niekorzystnego wyniku prowadzonych kontroli ocenia się jako niskie i nie występuje konieczność utworzenia rezerw z tego tytułu.

Tadeusz Kurek Jacek Kozubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Witold Markiewicz Wiceprezes Zarządu