NTT System S.A. — Audit Report / Information 2019

May 14, 2020

Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NTT System S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r. sporządzone według MSSF

Spis treści Strona

Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku (układ kalkulacyjny)	5
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku	6
Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku	8
Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku (metoda pośrednia)	10
Noty objaśniające do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2019 roku	11

	Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego	Strona
1	Informacje ogólne	11
2	Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	12
3	Stosowane zasady rachunkowości	14
4	Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności	24
5	Przychody	25
6	Segmenty operacyjne	25
7	Koszty działalności operacyjnej	27
8	Pozostałe przychody operacyjne	29
9	Pozostałe koszty operacyjne	30
10	Przychody finansowe	30
11	Koszty finansowe	31
12	Podatek dochodowy	31
13	Zysk przypadający na jedną akcję	35
14	Rzeczowe aktywa trwałe	36
15	Nieruchomości inwestycyjne	38
16	Pozostałe aktywa niematerialne	38
17	Jednostki zależne	39
18	Pozostałe aktywa	40
19	Zapasy	40
20	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	41
21	Kapitał podstawowy	41
22	Kapitał zapasowy	42
23	Kapitał rezerwowy	42
24	Zyski zatrzymane i dywidendy	43
25	Kredyty i pożyczki otrzymane	44
26	Rezerwy	44
27	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	45
28	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	45
29	Programy świadczeń emerytalnych	47

Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego cd. Strona

30	Instrumenty finansowe	45
31	Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe	47
32	Płatności realizowane w formie akcji	47
33	Transakcje z jednostkami powiązanymi	48
34	Zmiany wysokości udziałów w jednostkach zależnych	48
35	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	48
36	Transakcje niepieniężne	48
37	Leasing operacyjny i najem długoterminowy	48
38	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	49
39	Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych	50
40	Dane dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej	50
41	Zdarzenia po dniu bilansowym	51
42	Pozostałe informacje	51
43	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	51

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 31 GRUDNIA 2019 (UKŁAD KALKULACYJNY)

	Nota nr	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży	5, 6 7	539 084 (507 628)	385 547 (360 841)
Zysk brutto na sprzedaży		31 456	24 706
Koszty sprzedaży Koszty zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne	7 7 8 9	(20 188) (5 180) 3 675 (3 666)	(17 150) (4 959) 10 575 (7 657)
Zysk na działalności operacyjnej		6 097	5 515
Przychody finansowe Koszty finansowe	10 11	790 (1 092)	1 741 (1 608)
Zysk przed opodatkowaniem		5 795	5 648
Podatek dochodowy	12	(1 099)	(960)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		4 696	4 688
Zysk netto		4 696	4 688
Inne całkowite dochody (netto)		-	-
Całkowite dochody ogółem		4 696	4 688
Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej		4 696	4 688
		4 696	4 688
Całkowity dochód ogółem przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej		4 696	4 688
		4 696	4 688
Zysk na jedną akcję Zysk (strata) na jedną akcję (w zł na jedną akcję)	13
Zwykły Rozwodniony		0,34 0,34	0,34 0,34

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU

	Nota nr	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	14	19 117	18 335
Nieruchomości inwestycyjne	15	2 221	2 293
Pozostałe aktywa niematerialne	16	31 576	31 585
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12	1 357	1 068
Aktywa trwałe razem		54 271	53 281
Aktywa obrotowe
Zapasy	19	47 862	43 538
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	20	69 377	58 632
Bieżące aktywa podatkowe	12,20	-	5 116
Pozostałe aktywa	18	5 885	6 455
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35	10 821	11 056
Aktywa obrotowe razem		133 945	124 797
Aktywa razem		188 216	178 078

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU (cd.)

	Nota
	nr	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	21	83 100	83 100
Kapitał zapasowy	22	39 393	36 349
Kapitał rezerwowy	23	10 046	9 276
Zyski zatrzymane	24	4 696	4 688
Niepodzielony wynik finansowy		-	(149)
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		137 235	133 264
Razem kapitał własny		137 235	133 264
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy długoterminowe	26	504	206
Zobowiązania długoterminowe razem		504	206
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	27	29 291	16 332
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	25	-	11 352
Pozostałe zobowiązania finansowe	30	1	3
Bieżące zobowiązania podatkowe	12,27	375	41
Rezerwy krótkoterminowe	26	16 058	14 417
Przychody przyszłych okresów i pozostała rozliczenia międzyokresowe	31	4 752	2 463
Zobowiązania krótkoterminowe razem		50 477	44 608
Zobowiązania razem		50 981	44 814
Pasywa razem		188 216	178 078

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018

	Kap itał pod sta wow y	wyż Nad ka z e zed aży spr akc ji	Kap itał zap aso wy ogó łem	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w trw ałyc h	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane odą met pra w wła ści sno	Ka pita ł rez erw owy na zab iecz eni ezp a	Po tałe zos kap itały rez erw owe	Zys k/S trat a z lat ubi egł ych	Zys ki zat rzy ma ne	Kap itały daj prz ypa ące akc jon ariu szo m j edn ki ost dom inuj j ące	Kap itały daj prz ypa ące udz iało m nies wuj pra ący m kon trol i	Raz em
	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )	( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia n n czn 201 8 r oku	83 100	25 201	11 025	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 6 13	130 38 7	-	130 38 7
Po ian ach zm	83 100	25 201	11 025	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 6 13	130 38 7	-	130 38 7
Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów rze czo wy yw trw ały ch Pow iąz dat ek any po doc hod ow y	- -	- -	- -	( 379 ) 207	- -	- -	- -	- -	- -	- -	( 379 ) 207	- -	( 379 ) 207
Zys k (s trat a) n etto Pod zia ł zy skó w	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 6 88	4 6 88	-	4 6 88
h zat rzy ma nyc	-	-	123	-	-	-	-	-	( 149 )	26	-	-	-
Wy łata dy wid end p y Sta a 3 1 g rud nia n n	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 1 6 39)	( 1 6 39)	-	( 1 6 39)
201 8 r oku	83 100	25 201	11 148	76 5 7	-	-	-	3 5 00	( 149 )	4 6 88	133 26 4	-	133 26 4

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 31 GRUDNIA 2019

	Kap itał pod sta wow y ( tys . P LN )	Nad wyż ka z e zed aży spr akc ji ( tys . P LN )	Kap itał zap aso wy ogó łem ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w trw ałyc h ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w ści wła sno ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na zab iecz eni ezp a ( tys . P LN )	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( tys . P LN )	Zys k/S trat a z lat ubi egł ych ( tys . P LN )	Zys ki zat rzy ma ne ( tys . P LN )	Kap itały daj prz ypa ące akc jon ariu szo m j edn ost ki dom inuj j ące ( tys . P LN )	Kap itały daj prz ypa ące udz iało m nies wuj pra ący m kon trol i ( tys . P LN )	Raz em ( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia n n czn 201 9 r oku	83 100	25 201	11 148	5 7 76	-	-	-	3 5 00	( 149 )	4 6 88	133 26 4	-	133 26 4
Po ian ach zm	83 100	25 201	11 148	5 7 76	-	-	-	3 5 00	( 149 )	4 6 88	133 26 4	-	133 26 4
Akt ual iza cja wy cen y ów ch akt rze czo wy yw trw ały ch Pow iąz dat ek any po doc hod ow y	- -	- -	- -	950 ( 180 )	- -	- -	- -	- -	- -	- -	950 ( 180 )	- -	950 ( 180 )
Zys k (s a) n trat etto Pod zia ł zy skó w	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 6 96	4 6 96	-	4 6 96
zat h rzy ma nyc	-	-	3 0 44	-	-	-	-	-	149	( 3 1 93)	-	-	-
Wy łata dy wid end p y Sta a 3 1 g rud nia n n	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 1 4 95)	( 1 4 95)	-	( 1 4 95)
201 9 r oku	83 100	25 201	14 192	6 5 46	-	-	-	3 5 00	-	4 6 96	137 23 5	-	137 23 5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 31 GRUDNIA 2019 (METODA POŚREDNIA)

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy	5 795	5 648
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(1 099)	(960)
(Zysk)/strata ze zbycia/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych (Zysk)/strata netto z pozostałej działalności inwestycyjnej	(36) -	(963) (2 084)
Amortyzacja aktywów trwałych	477	562
(Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	-	(3)
	5 137	2 200
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie)/zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(10 745)	4 737
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(4 324)	(7 195)
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów	570	(2 781)
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań	12 957	6 093
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych
i przychodów przyszłych okresów	2 289	1 810
Zwiększenie/(zmniejszenie) rezerw	1 939	(90)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	2 686	2 574
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	1 070	1 199
Zwiększenie/(zmniejszenie) aktywa i rezerwy na podatek odroczony	(469)	53
Zapłacony podatek dochodowy	5 450	(85)
	6 051	1 167
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 874	5 941
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(300)	(196)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	36	1 019
Płatności za wartości niematerialne	-	(8)
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów finansowych	-	120
Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	72	3 006
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną	(192)	3 941
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata kredytów	(11 352)	(6 275)
Dodatnie/(ujemne) różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	-	3
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	(1 070)	(1 199)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	(1 495)	(1 639)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(13 917)	(9 110)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(235)	772
Bilansowa zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(211)	771
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(24)	1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	11 056	10 284
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	10 821	11 056

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o jednostce dominującej

Spółka NTT System S.A. (jednostka dominująca Grupy Kapitałowej NTT System S.A.) została utworzona na podstawie umowy spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed Notariuszem Anną Niżyńską w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 29 czerwca 2004 roku (Rep. Nr A 2477/2004). Siedzibą jednostki jest Zakręt (gmina Wiązowna, powiat otwocki, województwo mazowieckie). Aktualnie spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000220535.

NTT System S.A. zajmuje się produkcją i dystrybucją sprzętu komputerowego. Specjalizuje się w produkcji komputerów stacjonarnych (desktop), komputerów przenośnych (notebook) oraz serwerów. Podstawowy przedmiot działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności to:

• PKD 46.51.Z sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania
• PKD 26.20.Z produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych
• PKD 46.43.Z sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego
• PKD 46.52.Z sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego
• PKD 46.66.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych
• PKD 46.69.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń
• PKD 47.91.Z sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet
• PKD 52.10.B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
• PKD 62.09.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych
• PKD 95.11.Z naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych.

Według klasyfikacji działalności przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. NTT System S.A. działa w sektorze informatycznym.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:
Tadeusz Kurek	Prezes Zarządu
Jacek Kozubowski	Wiceprezes Zarządu
Witold Markiewicz	Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Przemysław Fabiś	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Davinder Singh Loomba	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Grzegorz Kurek	Sekretarz Rady Nadzorczej
Janusz Cieślak	Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Rymuza	Członek Rady Nadzorczej

Według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:

Podmiot	Typ podmiotu (siedziba)	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Tadeusz Kurek	osoba fizyczna	3 308 625	23,89	23,89
Davinder Singh Loomba	osoba fizyczna	3 308 625	23,89	23,89
Andrzej Rymuza	osoba fizyczna	1 144 313	8,26	8,26
Anna Maria Pytkowska	osoba fizyczna	800 000	5,78	5,78
Barbara Kurek	osoba fizyczna	762 500	5,51	5,51
Pozostałe podmioty		4 525 937	32,67	32,67
Razem		13 850 000	100%	100%

1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej NTT System S.A. wchodzą NTT System S.A. jako jednostka dominująca oraz jedna spółka zależna - NTT Technology Sp. z o.o. z siedzibą w Zakręcie, ul. Trakt Brzeski 89, 05-077 Warszawa-Wesoła. Emitent posiada 100% w kapitale zakładowym spółki oraz 100% na zgromadzeniu wspólników.

Emitent objął skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok 2019 spółkę NTT Technology Sp. z o.o. (metoda pełna).

Czas trwania działalności jednostek wchodzących na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym Jednostki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

1.3 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki dominującej. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i związane z nimi interpretacje, ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

2.2 Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy

• (a) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zmiany do MSSF 9 "Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą" modyfikują obowiązujące wymogi w MSSF 9 dotyczące praw z tytułu przedterminowego rozwiązania umowy na potrzeby umożliwienia wyceny według zamortyzowanego kosztu (lub, w zależności od modelu biznesowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody) nawet w przypadku ujemnych płatności kompensacyjnych. Zmiany przewidują, iż znak (plus bądź minus) kwoty przedpłaty nie jest istotny – tj. w zależności od stopy procentowej obowiązującej w momencie rozwiązania umowy, może zostać dokonana płatność na rzecz strony skutkująca wcześniejszą spłatą. Kalkulacja tej kompensaty musi być taka sama zarówno w przypadku kary za przedterminową spłatę, jak również w przypadku zysku z tytułu wcześniejszej spłaty. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie (zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania na terenie UE).
• (b) MSSF 16 "Leasing" nowy standard, określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu w celu zapewnienia, aby leasingobiorcy i leasingodawcy dostarczali przydatnych informacji w sposób, który wiernie odzwierciedla te transakcje. Standard ten zastępuje MSR 17 "Leasing" i związane z nim interpretacje. Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania (pod warunkiem jednoczesnego zastosowania MSSF 15 "Przychody z umów z klientami").
• (c) Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu zatwierdzone w UE w dniu 13 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
• (d) Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
• (e) Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania rocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
• (f) Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki za 2019 rok.

Wejście w życie nowego standardu w zakresie leasingu nie miało istotnego wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż Grupa nie jest stroną umów leasingowych w charakterze leasingodawcy, a zakres jej zaangażowania w umowy leasingowe w charakterze leasingobiorcy jest bardzo mały.

2.3 Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie.

• (a) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• (b) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• (c) Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• (a) MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• (b) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),

Wejście w życie nowego standardu w zakresie umów ubezpieczeniowych pozostanie bez wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż Spółka nie jest jednostką wydającą kontrakty ubezpieczeniowe, a więc podmiotem którego dotyczą regulacje zawarte obecnie w MSSF 4, a w przyszłości w MSSF 17.

• (c) Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
• (d) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

Grupa zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności.

Grupa Kapitałowa nie przewiduje, aby nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów miały istotny wpływ na jej sprawozdania.

2.4 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich nie zmieniono dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, poza zmianą prezentacji opisaną w pkt. 3.2.

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NTT System S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową.

Informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały z zachowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto, określonych na dzień bilansowy, zgodnie z MSR/MSSF z zachowaniem zasady istotności.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt z tytułu błędów podstawowych oraz przyjętych wartości szacunkowych, które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

Rok obrotowy jednostki dominującej i jednostki zależnej pokrywa się z rokiem kalendarzowym i kończy się z dniem 31 grudnia.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

3.2 Założenie porównywalności sprawozdań finansowych

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31.12.2019 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych.

Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku kwotę 5 480 tys. zł z pozycji Pozostałe przychody operacyjne – rozwiązanie rezerwy na koszty skompensowano z kwotą 5 781 tys. zł z pozycji Pozostałe koszty operacyjne – utworzenie rezerw na koszty. Wynik tej kompensaty, nadwyżkę kosztu w kwocie 301 tys. zł przeniesiono na koszty sprzedaży.

W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych za okres sprawozdawczy z danymi z poprzedniego okresu, dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku:

• W sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku kwotę 4 738 tys. zł z pozycji Pozostałe przychody operacyjne – rozwiązanie rezerwy na koszty skompensowano z kwotą 5 695 tys. zł z pozycji Pozostałe koszty operacyjne – utworzenie rezerw na koszty. Wynik tej kompensaty, nadwyżkę kosztu w kwocie 957 tys. zł przeniesiono na koszty sprzedaży.

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku dokonano kompensaty pozycji Aktywa – Aktywa z tytułu podatku odroczonego z pozycją po stronie Pasywa – Zobowiązania długoterminowe Rezerwa na podatek odroczony. Wynik tek kompensaty - 1 357 tys. zł zaprezentowano po stronie pozycji Aktywa – Aktywa z tytułu podatku odroczonego.

W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych na koniec okresu sprawozdawczego z danymi z końca poprzedniego okresu, dokonano zmiany prezentacji danych na 31 grudnia 2018 roku.

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku dokonano kompensaty pozycji Aktywa – Aktywa z tytułu podatku odroczonego z pozycją po stronie Pasywa – Zobowiązania długoterminowe Rezerwa na podatek odroczony. Wynik tek kompensaty - 1 068 tys. zł zaprezentowano po stronie pozycji Aktywa – Aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Nota 12 skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2019 r. przedstawia pełną kalkulacje podatku odroczonego, zarówno różnic przejściowych dotyczących składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, jak i różnic przejściowych dotyczących składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego.

3.3 Zasady konsolidacji

3.3.1 Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia jednostek i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Każdorazowo płatność przekazana w wyniku połączenia jednostek wyceniana jest w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.

W określonych przypadkach, przekazana płatność zawiera także aktywa lub zobowiązania wynikające z płatności warunkowej, mierzonej na dzień nabycia w wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej płatności warunkowej w kolejnych okresach ujmowane są jako zmiany kosztu połączenia jedynie jeżeli mogą być zaklasyfikowane jako zmiany w okresie pomiaru. Wszystkie inne zmiany rozliczane są zgodnie z odpowiednimi regulacjami MSSF. Zmiany w wartości godziwej płatności warunkowej zakwalifikowanej jako element kapitałowy nie są ujmowane.

Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wyjątków zawartych w MSSF 3.

W razie nabycia kontroli w następstwie kilku następujących po sobie transakcji, udziały będące w posiadaniu Grupy na dzień objęcia kontroli są wyceniane w wartości godziwej z odniesieniem skutków w wynik finansowy. Kwoty narosłe z tytułu udziałów w tej jednostce odniesione uprzednio do innych składników całkowitych dochodów są przenoszone do podstawowej części sprawozdania z całkowitych dochodów.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia ujmuje się w aktywach i początkowo wykazuje po kosztach, jako wartość kosztów przejęcia przekraczającą udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Jeśli po przeszacowaniu udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przekracza koszt połączenia jednostek gospodarczych, nadwyżkę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

3.3.2 Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowana o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowane jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do podstawowej części sprawozdania z całkowitych dochodów. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

3.3.3 Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostką stowarzyszoną jest jednostką, na którą spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu spółki dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli.

Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana". Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

3.3.4 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Wspólne przedsięwzięcie jest to relacja umowna, na mocy której Grupa i inne strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku której strategiczne decyzje finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących wspólnie kontrolę.

Kiedy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnego przedsięwzięcia, udział Grupy we wspólnie kontrolowanych aktywach i zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem. Zobowiązania i koszty ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału Grupy w produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania/przekazania przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić.

Wspólne przedsięwzięcia związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek podlegających wspólnej kontroli. Grupa wykazuje udziały w takich jednostkach jako udziały wyceniane metodą praw własności z wyjątkiem sytuacji, kiedy inwestycja została sklasyfikowana jako przeznaczona do zbycia; w takim przypadku rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana". Udziały Grupy w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach jednostek podlegających wspólnej kontroli łączy się z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia udziałów Grupy w jednostce podlegającej wspólnej kontroli rozlicza się zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Grupie w odniesieniu do wartości firmy przedstawionej w Nocie 3.3.5 poniżej.

Kiedy Grupa prowadzi transakcje z jednostkami podlegającymi wspólnej kontroli, niezrealizowane zyski i straty wykazuje się proporcjonalnie do udziałów Grupy we wspólnym przedsięwzięciu.

3.3.5 Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

3.4 Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT.

3.4.1 Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przeniesienia na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania na nabywcę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że Grupa otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

3.4.2 Świadczenie usług

Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się w relacji do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy.

Jeżeli efekt umowy o świadczenie usług można wiarygodnie oszacować, przychody i koszty ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem.

W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.

3.4.3 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, gdy powstaje prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

3.5 Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego, z uwzględnieniem poziomu istotności, traktuje się jak aktywa i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

3.6 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń; oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

3.7 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

3.8 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze ujmowane są w okresie w którym Grupa otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na Grupie ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, renty inwalidzkie itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w wyniku finansowym. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Grupa jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:

• rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego, lub
• zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.

3.9 Opodatkowanie

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

3.9.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

3.9.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie jednostki Grupy mogą wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które mają obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

3.10 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Nakłady na środki trwałe w budowie oraz środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ujęte odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia dla środków trwałych w budowie obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych.

Amortyzacja środków trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Składniki majątku trwałego o okresie użytkowania dłuższym niż 1 rok, ale o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł, podlegają jednorazowemu umorzeniu w pełnej wartości w okresie przyjęcia do użytkowania.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Grunty wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy majątkowego.

Budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzację budynków i budowli ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy środki trwałe inne niż grunty, budynki, budowle i środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.11 Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Grupa jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

3.12 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.13 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji. gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

3.14 Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według następujących zasad:

• produkty i towary zalegające ponad 1 rok co do zasady w wysokości 30% wartości bilansowej,
• produkty i towary wolno-rotujące według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Rozchód zapasów odbywa się według zasad identyfikacji określonych zakupionych partii przy uwzględnieniu metody FIFO i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

3.15 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z aktywami do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z aktywami do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

3.16 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostkach Grupy ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

3.16.1 Umowy rodzące zobowiązania

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez jednostkę Grupy, wymuszającą w przyszłości nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

3.17 Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.

3.17.1 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub straty ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zysk lub strata netto ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.

3.17.2 Inwestycje utrzymywane do wymagalności

Inwestycje oraz inne aktywa finansowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o stałych lub negocjowanych warunkach płatności oraz stałych terminach wymagalności, które Grupa chce i może utrzymywać do momentu osiągnięcia wymagalności klasyfikuje się jako inwestycje utrzymywane do wymagalności. Wykazuje się je po zamortyzowanym koszcie stosując metodę efektywnego oprocentowania po pomniejszeniu o utratę wartości, zaś przychody ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

3.17.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Akcje i umarzalne obligacje nienotowane na giełdzie, będące w posiadaniu Grupy i znajdujące się w obrocie na aktywnym rynku, klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży i wykazuje w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji, z wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości, odsetek obliczonych przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz ujemnych i dodatnich różnic kursowych dotyczących aktywów pieniężnych, które ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujętą uprzednio w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów danego okresu.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w chwili uzyskania przez Grupę prawa do ich otrzymania.

Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych określa się przeliczając te waluty po kursie obowiązującym na dzień bilansowy.

3.17.4 Pożyczki i należności

Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

3.17.5 Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.

W przypadku akcji nienotowanych na giełdzie, sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości.

W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły ważności, bada się pod kątem utraty wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie jednostek Grupy w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 360 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.

W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po amortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.

Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.

Z wyjątkiem instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli wartość bilansowa inwestycji w dniu odwrócenia utraty wartości nie przekracza kwoty zamortyzowanego kosztu, powstającego gdyby utrata wartości nie została ujęta.

Odpisy z tytułu utraty wartości kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez ten rachunek. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

3.18 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostki Grupy

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

3.18.1 Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostki Grupy ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

3.18.2 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

3.18.3 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

3.18.4 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub w okresie krótszym.

3.19 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Zysk lub stratę ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany instrument pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Grupa definiuje określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą.

Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

3.19.1 Wbudowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter instrumentu wbudowanego oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane z charakterem umowy bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są wyceniane według wartości godziwej, której zmiany ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

3.19.2 Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa definiuje określone zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych obejmujące instrumenty pochodne, wbudowane instrumenty pochodne oraz inne instrumenty jako zabezpieczenia wartości godziwej, przepływów pieniężnych lub inwestycji netto w jednostki działające za granicą. Zabezpieczenia ryzyka różnic kursowych w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

3.19.3 Zabezpieczenia wartości godziwej

Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazuje się niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, wraz z wszelkimi zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi na ryzyko objęte zabezpieczeniem. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz zmiany pozycji zabezpieczanej przypadające na zabezpieczane ryzyko ujmowane są w pozycji skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczącej tej zabezpieczanej pozycji.

Grupa przestaje stosować rachunkowość zabezpieczeń, jeżeli rozwiązuje powiązanie zabezpieczające, instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany, lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń.

3.19.4 Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest odraczana w kapitale własnym. Zysk lub strata związane z częścią nieefektywną ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

Kwoty odroczone w kapitale własnym są przywracane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym ujmuje się zabezpieczaną pozycję, w tej samej pozycji sprawozdania, w której ujęto zabezpieczaną pozycję. Jeśli jednak prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązania, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym uwzględnia się w początkowej wycenie kosztów danego składnika aktywów lub zobowiązań.

Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. W takiej sytuacji skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitałach pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w kapitałach odnoszony jest niezwłocznie na wynik finansowy.

Na dzień bilansowy w Grupie Kapitałowej NTT System S.A. nie występują instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne.

3.20 Zasady klasyfikacji wyceny w wartości godziwej

Grupa dokonuje wyceny w wartości godziwej według klasyfikacji rodzaju informacji i danych wykorzystywanych na potrzeby wyceny, zgodnie z poniższą hierarchią:

• notowane na aktywnych rynkach ceny giełdowe za identyczne aktywa lub zobowiązania (poziom 1)

• dane wejściowe inne niż wymienione w poziomie 1 notowane ceny giełdowe, ale możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania bezpośrednio lub pośrednio (poziom 2)

• dane wejściowe nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (poziom 3).

4. Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie Kapitałowej, zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

Grupa dokonuje szacunków m.in. w zakresie przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych z tytułu prowadzenia podstawowej działalności operacyjnej przy użyciu posiadanej sieci dystrybucyjnej i marki NTT System, które łącznie stanowią składniki wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, podlegające testowaniu pod kątem utraty ich wartości. Prognozy przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych opierają się na racjonalnych założeniach odzwierciedlających ocenę kierownictwa jednostki dominującej odnośnie przyszłych warunków gospodarczych prowadzonej działalności, analizy historycznej uzyskiwanych przychodów, wpływu podjętych działań w celu utrzymania udziału w rynku i pozyskiwania nowych (w tym zagranicznych) rynków zbytu, a także zwiększania poziomu generowanej marży oraz kontroli poziomu kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu poprzez reorganizację struktury organizacyjnej Grupy, wzrost wydajności, poprawę rotacji zapasów i usprawnianie procesu sprzedaży i obsługi logistycznej. Szacunki wpływów i wypływów pieniężnych dyskontowane są następnie o rynkową stopę procentową inwestycji wolnej od ryzyka oraz premię za ryzyko i służą wyznaczeniu wartości użytkowej i tym samym wartości odzyskiwalnej składników wartości niematerialnych w postaci sieci dystrybucyjnej i marki NTT System.

5. Przychody

Analiza przychodów ze sprzedaży w Grupie Kapitałowej NTT System S.A. za bieżący rok dla działalności kontynuowanej oraz zaniechanej, przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	451 234	332 759
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek	451 234	332 759
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, w tym:	80 560	47 538
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek	80 560	47 538
Przychody ze świadczenia usług, w tym:	7 290	5 250
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek	7 290	5 250
Przychody ze sprzedaży razem:	539 084	385 547

6. Segmenty operacyjne

6.1. Zastosowanie MSSF 8 "Segmenty operacyjne"

Od 1 stycznia 2009 roku Grupa Kapitałowa NTT System S.A. stosuje MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Podstawową zasadą "Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 8 – Segmenty działalności" jest ujawnienie w sprawozdaniach finansowych informacji, które umożliwiają użytkownikom tych sprawozdań ocenę charakteru i wyników finansowych działalności gospodarczej prowadzonej przez daną jednostkę lub Grupę oraz ich otoczenia gospodarczego.

Oddzielnemu ujawnieniu podlegają informacje dla zidentyfikowanych segmentów działalności, spełniających kryteria uznania je za segmenty sprawozdawcze zgodnie z MSSF 8.11-19. Z kolei samej identyfikacji segmentów działalności dokonuje się w oparciu o definicję podaną w MSSF 8.5.

Zgodnie z tą definicją, segmentem działalności jest część składowa jednostki lub Grupy:

a) prowadząca działalność gospodarczą, w ramach której można uzyskiwać przychody i ponosić koszty,

• b) której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez kierownictwo, służącej podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników, oraz
• c) na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.

W procesie identyfikacji segmentów sprawozdawczych w pierwszej kolejności ustalono, iż kierownictwo Grupy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji w zakresie alokacji zasobów do segmentów i oceny wyników ich działalności, stanowi Zarząd Jednostki Dominującej.

Podstawowym czynnikiem przyjętym do określenia segmentów sprawozdawczych jest system organizacji Grupy. W strukturze organizacyjnej występują wydziały operacyjne, których działalność bezpośrednio związana jest z uzyskiwaniem przychodów i generowaniem związanych z tą działalnością kosztów. Komórki te zajmują się sprzedażą produktów, towarów i usług oferowanych przez Grupę do różnych grup odbiorców. Podkreślić należy jednak, iż asortyment, jaki poszczególne wydziały oferują swoim grupom odbiorców, jest dość jednorodny, gdyż przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż produktów branży IT, w tym przede wszystkim sprzętu komputerowego zarówno własnej produkcji jak i innych producentów.

W kolejnym kroku procedury identyfikacyjnej dla segmentów działalności dokonano ustalenia, czy wyniki działalności poszczególnych wydziałów podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Jednostki Dominującej. Następnie poddano weryfikacji informacje finansowe przekazywane kierownictwu o poszczególnych komórkach, aby określić czy pozwalają one na podjęcie decyzji o alokacji zasobów na poziomie pojedynczych działów i umożliwiają jednoznaczną ocenę wyników ich działalności. MSSF 8 wymaga bowiem, aby skutkiem przeglądu przez kierownictwo wewnętrznej informacji finansowej były dokonywane na poziomie poszczególnych potencjalnych segmentów decyzje w zakresie alokacji zasobów i oceny wyników działalności poszczególnych segmentów. O ile wydzielenie informacji na temat aktywów poszczególnych segmentów nie jest niezbędnym czynnikiem ich identyfikacji, o tyle jednoznaczna ocena wyników działalności jest w tym celu konieczna. Kierownictwo Jednostki Dominującej na podstawie otrzymywanych wewnętrznych cząstkowych informacji finansowych dla poszczególnych kanałów sprzedaży jest w stanie postawić wiele istotnych i przydatnych w podejmowaniu decyzji zarządczych wniosków służących ocenie wyników działalności poszczególnych kanałów, w szczególności w zakresie stopnia ich rozwoju i poziomu przychodów w kolejnych okresach. Niemniej jednak działalność Grupy charakteryzuje się dość specyficznym systemem współpracy i rozliczeń z dostawcami, których produkty służą działalności operacyjnej wszystkich działów sprzedażowych. Specyfika ta powoduje, że jednoznaczne określenie dokładnych kosztów i tym samym wyników działalności poszczególnych kanałów nie jest możliwe w stopniu spełniającym kryteria MSSF 8 pozwalające zakwalifikować jakiekolwiek pojedyncze wydziały jako segmenty sprawozdawcze. Podobnie alokacja zasobów dokonywana jest w zasadzie na poziomie całej Grupy, z uwagi na dużą jednorodność produktową kierowaną do odbiorców we wszystkich kanałach sprzedażowych.

Powyższe czynniki decydują o tym, że w rozumieniu MSSF 8 jedynym możliwym do zidentyfikowania segmentem sprawozdawczym jest cała Grupa Kapitałowa. Kompletne i szczegółowe informacje finansowe opisujące działalność całej Grupy zawarte są w zasadniczej części niniejszego sprawozdania.

Ponieważ zgodnie z kryteriami identyfikacji segmentów sprawozdawczych wg MSSF 8 cała Grupa stanowi jeden segment, toteż w niniejszym sprawozdaniu brak jest pewnych ujawnień informacji finansowych na poziomie bardziej szczegółowym, co z kolei mogłoby w pewnym stopniu ograniczać przydatność sprawozdania dla części jego potencjalnych użytkowników. W związku z tym, w wykonaniu obowiązku wynikającego z MSSF 8.31-34, poniżej zaprezentowane zostały dodatkowe informacje dotyczące całej Grupy, zgodne z polityką rachunkowości oraz z informacjami wykorzystanymi do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmujące:

• informacje o produktach i usługach,
• informacje na temat obszarów geograficznych,
• informacje o głównych klientach.

6.2. Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Grupy Kapitałowej NTT System S.A. z tytułu sprzedaży podstawowych grup produktowych przedstawiają się następująco:

Grupa produktowa	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Sprzedaż produktów własnej produkcji i przetworzonych	80 560	47 538
Dystrybucja komputerów i tabletów innych producentów	102 014	113 968
Dystrybucja podzespołów, akcesoriów, peryferiów i elektroniki użytkowej	342 081	211 903
Sprzedaż oprogramowania (w tym gier)	7 139	6 888
Przychody z tytułu świadczenia usług	7 290	5 250
Przychody razem:	539 084	385 547

6.3. Informacje na temat obszarów geograficznych

Grupa Kapitałowa NTT System S.A. osiąga przychody z tytułu prowadzonej działalności zarówno od klientów zewnętrznych w Polsce, jak i od klientów z zagranicy. Z kolei wszystkie aktywa trwałe Grupy (inne niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywa dotyczące świadczeń związanych z zakończeniem stosunku pracy oraz prawa z umów ubezpieczenia) znajdują się wyłącznie w Polsce. Poniżej przedstawiono strukturę przychodów Grupy od klientów zewnętrznych oraz informacje o aktywach w rozbiciu na poszczególne obszary geograficzne dla działalności kontynuowanej:

	Przychody ze sprzedaży			Aktywa trwałe
	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Polska (kraj siedziby jednostki)	475 682	328 341	54 271	53 281
Inne kraje członkowskie UE	62 882	55 981	-	-
Pozostałe kraj	520	1 225	-	-
Suma:	539 084	385 547	54 271	53 281

6.4. Informacje o wiodących klientach

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miało miejsca uzależnienie przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej od głównych klientów. Tym niemniej przychody z transakcji z jednym z klientów przekroczyły poziom 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Przychody netto ze sprzedaży na rzecz Euro Net Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wyniosły 85 592 tys. PLN (ok. 15,9% przychodów netto ze sprzedaży ogółem). W okresie porównawczym, tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku poziom 10% przychodów ze sprzedaży ogółem przekroczony został przez dwóch odbiorców. Przychody netto ze sprzedaży na rzecz Euro Net Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wyniosły 57 489 tys. PLN (ok. 14,9% przychodów netto ze sprzedaży ogółem) oraz na rzecz Terg S.A. z siedzibą w Złotowie wyniosły 47 261 tys. PLN (ok. 12,3% przychodów netto ze sprzedaży ogółem).

7. Koszty działalności operacyjnej

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Zmiana stanu produktów	(240)	(898)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	-	-
Amortyzacja	477	561
Zużycie surowców i materiałów	71 965	44 401
Usługi obce	5 810	7 115
Koszty świadczeń pracowniczych	11 915	9 414
Podatki i opłaty	504	1 029
Pozostałe koszty	5 393	3 881
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	433 668	317 664
Zmiany kosztu własnego sprzedanych produktów nie rozliczane w kosztach działalności
operacyjnej	3 504	(217)
Razem koszty działalności operacyjnej	532 996	382 950

7.1. Amortyzacja i utrata wartości

Amortyzacja	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych	468 9	493 68
Koszty amortyzacji ogółem	477	561
Przypadające na: Działalność kontynuowaną	477	561

7.2. Koszty świadczeń pracowniczych

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Świadczenia w okresie zatrudnienia
- wynagrodzenia	10 100	7 934
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 808	1 430
- świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	7	50
	11 915	9 414
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	11 915	9 414

8. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zyski ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	36	647
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	1 711
Rozwiązane odpisy aktualizujące:
Zapasy	657	357
Należności sądowe, wątpliwe i w cesji	1 115	4 595
Należności handlowe przeterminowane	-	200
Pozostałe przychody operacyjne:
Bonusy, premie i fundusze marketingowe od dostawców	882	519
Otrzymane i naliczone odszkodowania	227	321
Przychody z tytułu rozliczenia reklamacji zagranicznych	19	15
Spisane salda	119	52
Otrzymane zwroty kosztów	61	63
Rozliczenie usług wewnętrznych	79	75
Naliczone przychody do otrzymania	44	1 007
Wycena aktywów trwałych	-	685
Aktualizacja odpisu na świadczenia pracownicze	113	-
Inne	323	328
	3 675	10 575
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	3 675	10 575

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane i naliczone bonusy, premie pieniężne i fundusze marketingowe od dostawców, zyski z tytułu sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych, zwroty kosztów, otrzymane i naliczone odszkodowania z tytułu strat w aktywach Grupy, które objęte były ubezpieczeniem, rozliczenia reklamacji zagranicznych, rozliczenia usług wewnętrznych, wartość nadwyżek inwentaryzacyjnych, naliczone przychody od dostawców i korekty podatku należnego VAT związane z tzw. "ulgą na złe długi" oraz spisane salda kont bilansowych.

9. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Utworzone odpisy aktualizujące:
Należności sądowe i wątpliwe	1 077	1 978
Pozostałe koszty operacyjne:
Koszty z tytułu rozliczenia reklamacji zagranicznych	18	41
Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjnych	147	44
Zmniejszenie wartości majątku trwałego i obrotowego	1 603	650
Wycena aktywów trwałych	72	-
Spisane salda należności	6	4 693
Rozwiązanie naliczonych przychodów	326	145
Inne	417	106
	3 666	7 657
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	3 666	7 657

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego i nieruchomości inwestycyjnych, utworzone rezerwy na koszty, koszty związane z rozliczeniem reklamacji zagranicznych, wartość niedoborów inwentaryzacyjnych oraz zmniejszenie wartości majątku trwałego i obrotowego, a także koszty postępowań sądowych, spisane salda rozrachunków z kontrahentami i koszty z tytułu rozliczenia naliczonych przychodów od dostawców.

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartość należności oraz zapasów, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.

10. Przychody finansowe

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przychody z tytułu odsetek:
Odsetki od lokat	1	2
Odsetki od należności	23	7
Inne	611	680
Pozostałe przychody finansowe:
Zysk na różnicach kursowych	153	605
Przychody z odwrócenia kosztów z wyceny transakcji walutowych forward	2	5
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	-	442
	790	1 741

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetki od lokat i środków na rachunkach bankowych, odsetki od należności, otrzymane od budżetu państwa oraz przychody wynikające z rozliczenia i wyceny transakcji walutowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.

Zysk na różnicach kursowych wynika z salda pomiędzy dodatnimi różnicami na kwotę 2 046 tys. zł i ujemnymi na kwotę 1 893 tys. zł (w okresie porównawczym osiągnięty został również zysk, a salda dodatnich i ujemnych różnic wyniosły odpowiednio 2 149 tys. zł i 1 544 tys. zł).

11. Koszty finansowe

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Koszty z tytułu odsetek:
Odsetki od kredytów (w tym kredytów w rachunkach bankowych)	131	239
Koszty obsługi kredytów	116	99
Odsetki z tytułu faktoringu	822	556
Odsetki budżetowe	1	303
Pozostałe koszty finansowe:
Koszty z wyceny transakcji walutowych forward	-	2
Koszty z tytułu odwrócenia przychodów z wyceny transakcji walutowych forward	-	409
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	22	-
	1 092	1 608
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	1 092	1 608

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki od kredytów, zobowiązań i z tytułu umów leasingu, faktoringu oraz inne koszty finansowe, w tym wynikające z rozliczenia i wyceny transakcji walutowych. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.

12. Podatek dochodowy

12.1. Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Bieżący podatek dochodowy:
Bieżące obciążenie podatkowe	1 568	907
	1 568	907
Odroczony podatek dochodowy:
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	(469)	-
Podatek odroczony	-	53
	(469)	53
Podatek dochodowy	1 099	960
Przypadający na:
Działalność kontynuowaną	1 099	960

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkowy od księgowego zysku (straty), w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według znowelizowanych przepisów jest stawka 19%. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów.

W zakresie podatku dochodowego, Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostki Grupy nie stanowią podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzą działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową:

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk przed opodatkowaniem	5 795	5 648
Przychody nie będące przychodami według przepisów podatkowych	(12 653)	(14 816)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania według przepisów podatkowych	11 684	14 355
Przychody i korekty przychodów ujęte w wyniku innych okresów podlegające opodatkowaniu w okresie bieżącym oraz udział w przychodach podatkowych powiązanej spółki osobowej	9 538	4 511
Koszty i korekty kosztów ujęte w wyniku innych okresów stanowiące koszty uzyskania przychodów w okresie bieżącym oraz udział w kosztach podatkowych powiązanej spółki osobowej	7 109	4 202
Przychody i korekty przychodów ujęte w wyniku bieżącego okresu podlegające opodatkowaniu w innych okresach Koszty i korekty kosztów ujęte w wyniku bieżącego okresu stanowiące koszty uzyskania przychodów w innych okresach	(4 867) (8 492)	(1 701) (7 253)
Efekt rozliczenia strat podatkowych z lat ubiegłych	-	(143)
Różnice trwałe netto jednostki zależnej	140	(30)
Zysk podatkowy (podstawa opodatkowania)	8 254	4 773
Koszt bieżącego podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	1 568	907

12.2. Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Podatek odroczony: Odroczony podatek dochodowy odniesiony na kapitał z aktualizacji wyceny	180	207
	180	207
Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym	180	207

12.3. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku	-	5 116
	-	5 116
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek dochodowy do zapłaty	375	41
	375	41

12.4. Saldo podatku odroczonego

Okres zakończony 31/12/2018	Stan na początek okresu	Ujęte w rachunku zysków i strat	Ujęte w innych składnikach całkowitego dochodu	Ujęte bezpośre dnio w kapitale własnym	Przeniesione z kapitału własnego do rachunku zysków i strat	Inne	Stan na koniec okresu
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Nie wypłacone wynagrodzenia	9	1	-	-	-	-	10
Ujemne różnice z wyceny bilansowej	28	(28)	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	140	(45)	-	-	-	-	95
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	859	(68)	-	-	-	-	791
Rezerwa na nie wykorzystane urlopy	118	-	-	-	-	-	118
Rezerwa na świadczenia emerytalne	21	-	-	-	-	-	21
Rezerwy na koszty	914	209	-	-	-	-	1 123
Koszty z wyceny transakcji forward Utrata wartości	1	(1)	-	-	-	-	-
finansowego majątku trwałego Korekta przychodów (dostawy po dniu	158	(79)	-	-	-	-	79
bilansowym) Korekta przychodów	86	344	-	-	-	-	430
(faktury korygujące po dniu bilansowym) Aktualizacja wartości	483	154	-	-	-	-	637
aktywów finansowych	17	(5)	-	-	-	-	12
Strata podatkowa 2016 r.	27	(27)	-	-	-	-	-
	2 861	455	-	-	-	-	3 316

Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny bilansowej	-	3	-	-	-	-	3
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	1 989	(128)	-	(207)	-	-	1 654
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-	-
Naliczone przychody opodatkowane w
przyszłych okresach Naliczone	(849)	(99)	-	-	-	-	(948)
odszkodowania	-	178	-	-	-	-	178
Przychody z wyceny transakcji forward	-	-	-	-	-	-	-
Korekta kosztu wł. (dostawy po dniu
bilansowym)	85	336	-	-	-	-	421
Korekta kosztu wł. (faktury korygujące po dniu bilansowym)	185	(128)	-	-	-	-	57
Korekta kosztów (faktury korygujące zewn. otrzymane po dniu
bilansowym)	537	346	-	-	-	-	883
Inne	-	-	-	-	-	-	-
	1 947	508	-	(207)	-	-	2 248
Straty podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ulgi podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-
	1 947	508	-	(207)	-	-	2 248

Saldo podatku odroczonego cd.
Okres zakończony 31/12/2019	Stan na początek okresu	Ujęte w rachunku zysków i strat	Ujęte w innych składnikach całkowitego dochodu	Ujęte bezpośre dnio w kapitale własnym	Przeniesione z kapitału własnego do rachunku zysków i strat	Inne	Stan na koniec okresu
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Nie wypłacone wynagrodzenia	10	6	-	-	-	-	16
Ujemne różnice z wyceny bilansowej Odpisy aktualizujące	-	2	-	-	-	-	2
należności Odpisy aktualizujące	95	-	-	-	-	-	95
wartość zapasów	791	(125)	-	-	-	-	666
Rezerwa na nie wykorzystane urlopy	118	(42)	-	-	-	-	76
Rezerwa na świadczenia emerytalne	21	20	-	-	-	-	41
Rezerwy na koszty	1 123	11	-	-	-	-	1 134
Koszty z wyceny transakcji forward Utrata wartości finansowego majątku	-	-	-	-	-	-	-
trwałego Korekta przychodów	79	-	-	-	-	-	79
(dostawy po dniu bilansowym) Korekta przychodów	430	388	-	-	-	-	818
(faktury korygujące po dniu bilansowym)	637	495	-	-	-	-	1 132
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	12	4	-	-	-	-	16
Strata podatkowa	-	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu podstawowego (wynik lat
ubiegłych)	-	-	-	-	-	-	-

Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny
bilansowej	3	(3)	-	-	-	-	-
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	1 654	(12)	-	180	-	-	1 822
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-	-
Naliczone przychody opodatkowane w
przyszłych okresach Naliczone	(948)	54	-	-	-	-	(894)
odszkodowania	178	(41)	-	-	-	-	137
Przychody z wyceny transakcji forward	-	-	-	-	-	-	-
Korekta kosztu wł. (dostawy po dniu
bilansowym)	421	469	-	-	-	-	890
Korekta kosztu wł. (faktury korygujące po dniu bilansowym)	57	1	-	-	-	-	58
Korekta kosztów (faktury korygujące zewn. otrzymane po dniu
bilansowym)	883	(178)	-	-	-	-	705
Inne	-	-	-	-	-	-	-
	2 248	290	-	180	-	-	2 718
Straty podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ulgi podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-
	2 248	290	-	180	-	-	2 718

3 316 759 - - - - 4 075

13. Zysk przypadający na jedną akcję

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(PLN na akcję)	(PLN na akcję)
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,34	0,34
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję ogółem	0,34	0,34
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,34	0,34
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję ogółem	0,34	0,34

13.1. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji wykorzystane do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy	4 696	4 688
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	4 696	4 688
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	4 696	4 688
	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	13 575 297	13 665 022

13.2. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystane do skalkulowania zysku rozwodnionego na akcję:

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy Inne	4 696 -	4 688 -
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	4 696	4 688
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	4 696	4 688

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję	13 575 297	13 665 022
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	13 575 297	13 665 022

Łączna liczba akcji Emitenta wynosi 13 850 000 szt. o wartości nominalnej 6,00 zł każda. Liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych Spółki na dzień bilansowy wynosi 285 522 sztuk o łącznej wartości nominalnej 1 713 132 PLN, co stanowi 2,0615 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki

13.3. Skutki zmiany zasad rachunkowości

W bieżącym i poprzednim roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w zasadach rachunkowości jednostek Grupy Kapitałowej NTT System S.A. w stosunku do okresów wcześniejszych, poza zmianą dotyczącą prezentacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawioną w nocie 3.2.

13.4. Podział zysku

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do podziału zysku netto tej jednostki za okres sprawozdawczy.

14. Rzeczowe aktywa trwałe

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 01/01/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto	27 562	27 187	28 643
Umorzenie i utrata wartości	8 445	8 852	9 576
	19 117	18 335	19 067
Grunty, budynki i budowle	18 088	17 483	18 160
Maszyny i urządzenia	328	188	222
Środki transportu	38	12	31
Pozostałe środki trwałe	10	1	4
Środki trwałe w budowie	653	651	650
	19 117	18 335	19 067

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2018 roku	22 923	3 102	1 104	864	650	28 643
Zwiększenie stanu	89	100	-	4	1	194
Likwidacje	-	(17)	-	(12)	-	(29)
Zbycia	(1 195)	(49)	(317)	-	-	(1 561)
Zwiększenie (zmniejszenie) z
przeszacowania	(60)	-	-	-	-	(60)
Stan na 31 grudnia 2018 roku	21 757	3 136	787	856	651	27 187
Zwiększenie stanu	0	248	36	14	2	300
Likwidacje	(20)	(500)	-	(55)	-	(575)
Zbycia	-	-	(300)	-	-	(300)
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania	950	-	-	-	-	950
Inne	1	(7)	-	8	-	2
Stan na 31 grudnia 2019 roku	22 688	2 877	523	823	653	27 564

Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
4 763	2 880	1 073	860	-	9 576
					(1 217)
					493
4 274	2 948	775	855	-	8 852
(20)	(500)	(300)	(55)	-	(875)
346	101	8	13	-	468
-	-	2	-	-	2
4 600	2 549	485	813	-	8 447
	(835) 346	(59) 127	(310) 12	(13) 8	- -

W ogólnej wartości rzeczowych aktywów trwałych, zarówno na koniec bieżącego okresu jak i okresu poprzedniego, brak jest aktywów użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego.

14.1. Aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie

Aktywa trwałe o wartości bilansowej wynoszącej 10 556 tys. PLN (na koniec 2018 roku: 10 939 tys. PLN) stanowią zabezpieczenie kredytów bankowych zaciągniętych przez Spółkę NTT System S.A.

15. Nieruchomości inwestycyjne

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych	2 221	2 293
	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
W wartości godziwej	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego Zbycia Aktualizacja wartości	2 293 - (72)	3 215 (1 289) 367
Stan na koniec roku obrotowego	2 221	2 293

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, jak również na 31 grudnia 2018 roku w aktywach Grupy Kapitałowej NTT System S.A. nie figuruje wartość firmy będąca w posiadaniu Grupy.

16. Pozostałe wartości niematerialne

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 01/01/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto	33 434	33 434	33 427
Umorzenie i utrata wartości	1 858	1 849	1 781
	31 576	31 585	31 646

	Licencje i oprogramowanie	Znak towarowy	Sieć handlowa	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na 1 stycznia 2018 roku Zwiększenie stanu	1 482 7	4 200 -	27 745 -	- -	33 427 7
Stan na 31 grudnia 2018 roku	1 489	4 200	27 745	-	33 434
Stan na 31 grudnia 2019 roku	1 489	4 200	27 745	-	33 434

	Licencje i oprogramowanie	Znak towarowy	Sieć handlowa	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2018 roku	1 411	-	370	-	1 781
Koszty amortyzacji	68	-	-	-	68
Stan na 31 grudnia 2018 roku	1 479	-	370	-	1 849
Koszty amortyzacji	9	-	-	-	9
Stan na 31 grudnia 2019 roku	1 488	-	370	-	1 858

Test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy Kapitałowej NTT System S.A., Zarząd dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość znaku towarowego oraz wartość sieci handlowej, stanowiące wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Wartości te, ujęte w sprawozdaniu finansowym NTT System S.A. zostały przeniesione do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej NTT System S.A. (wartości te są wykazywane w takich samych wartościach w sprawozdaniu Spółki i sprawozdaniu Grupy Kapitałowej).

Praktycznie całość marki firmy kreuje wartość sieci handlowej. Wartość marki NTT System wynikająca z jej rozpoznawalności na rynku i ugruntowanej świadomości wśród klientów wpływa na obecne i przyszłe generowanie korzyści ekonomicznych i środków pieniężnych pochodzących ze sprzedaży produktów własnych Spółki pod marką NTT. Z kolei funkcjonująca w strukturze firmy sieć handlowa wpływa na wypracowywanie przepływów pieniężnych z całej działalności jednostki, zarówno ze sprzedaży własnych produktów, jak i z dystrybucji towarów pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Z uwagi na te wzajemne zależności i wpływ wartości marki na przepływy realizowane w sieci dystrybucji, wartość łączna "wartości niematerialnych" podlegających testowi równa jest wartości sieci dystrybucyjnej.

Przeprowadzenie testu pod kątem utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania w postaci marki NTT oraz sieci handlowej. Test z tytułu utraty wartości przeprowadzony był poprzez oszacowanie wartości użytkowej ośrodków za pomocą modeli zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli. Przepływy finansowe dla ośrodka zastosowane w modelach bazują na danych realizacyjnych na koniec 2019 roku oraz na szacunkach na lata 2020-2024. Wartość rezydualna w modelu została oszacowana przy założeniu corocznego wzrostu o 2% wypracowanej marży po 2019 r. Stopa dyskontowa zastosowana do wyliczenia wartości bieżącej oszacowanych przepływów pieniężnych to szacunek średnioważonego kosztu kapitału Spółki, który wynosił 8,4%. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do przeprowadzonego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmiany:

• Wzrost i spadek WACC o 0,5 p.p.

• Spadek zysku brutto o 5 %.

jako czynnika wpływającego na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy braku zmian pozostałych czynników.

W wyniku przeprowadzonej analizy wrażliwości – wpływu zmiany zysku brutto (-5%) oraz wskaźnika WACC (+/-0,5 p.p.) na nadwyżkę wartości użytkowej nad aktywami – nie stwierdza się utraty wartości testowanych aktywów.

17. Jednostki zależne

Informacje dotyczące jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki zależnej	Siedziba jednostki zależnej	Udziały (%) na 31/12/2019	Głosy (%) na 31/12/2019	Udziały (%) na 31/12/2018	Głosy (%) na 31/12/2018
NTT Technology
Sp. z o.o. *	Zakręt	100	100	100	100

* - poprzednia nazwa Spółki to NTT System Montaż Sp. z o.o.

Kapitał wyemitowany spółki wynosi 500 000 PLN.

Posiadane przez NTT System S.A. udziały w NTT Technology Sp. z o.o. objęte zostały w całości odpisem aktualizującym.

W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca zmiany w zakresie stanu posiadania udziałów w jednostkach zależnych.

Dane finansowe spółki NTT Technology Sp. z o.o.:

Podmiot: NTT Technology Sp. z o.o.	Stan na 31/12/2019
	(tys. PLN)
Wybrane dane finansowe:
Aktywa ogółem	2 802
Zobowiązania ogółem, w tym:	1 289
Długoterminowe	287
Krótkoterminowe	1 002
Przychody ze sprzedaży	20 462
Koszt własny sprzedaży	19 230
Koszty sprzedaży	670
Koszty zarządu	47
Zysk na działalności operacyjnej	307
Zysk przed opodatkowaniem	307

18. Pozostałe aktywa

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Rozliczenia międzyokresowe	5 251	6 008
Inne	634	447
	5 885	6 455
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	5 885	6 455

Na łączną kwotę rozliczeń międzyokresowych składają się głównie faktury korygujące i noty kredytowe od dostawców krajowych i zagranicznych wystawione i otrzymane po dniu bilansowym a dotyczące okresu sprawozdawczego, własne faktury sprzedaży wystawione po dniu bilansowym dokumentujące dostawy i usługi wykonane w okresie sprawozdawczym, naliczone przychody nieotrzymane do dnia bilansowego oraz rozliczane w czasie koszty z tytułu opłat oraz umów ubezpieczenia.

Pozostałe aktywa w wysokości 634 tys. zł (447 tys. zł na koniec 2018 r.) stanowi wartość będących w posiadaniu Spółki 285.522 szt. akcji własnych (187.663 szt. na koniec 2018 r.), utrzymywanych w celach inwestycyjnych. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NTT System S.A. skup akcji własnych realizowany może być najdalej do 31 grudnia 2023 roku.

19. Zapasy

Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
(tys. PLN)	(tys. PLN)
3	-
2 276	3 274
49 076	44 425
11	-
51 366	47 699
(363)	(1 121)
(3 141)	(3 040)
47 862	43 538

Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy o wartości 35.500 tys. zł stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych zaciągniętych przez Jednostkę Dominującą Grupy Kapitałowej NTT System S.A. oraz zobowiązań z tytułu zawartych umów faktoringu (na dzień 31.12.2018 odpowiednio 35.500 tys. zł).

20. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Należności z tytuł dostaw i usług – wartość nominalna	66 900	57 103
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	(144)	(144)
Należności z tytułu dostaw i usług – wartość bilansowa	66 756	56 959
Należności z tytułu podatku od towarów i usług	523	542
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	5 116
Należności z tytułu nierozliczonych reklamacji	40	49
Inne należności	2 058	1 082
Należności ogółem:	69 377	63 748

Na dzień 31.12.2019 r. w łącznej kwocie innych należności 2 058 tys. zł zawierają się należności z tytułu rozliczenia faktoringu w kwocie 1 496 tys. zł.

Na dzień bilansowy łączna wartość należności dochodzonych na drodze sądowej i wątpliwych wynosi 6 685 tys. zł i objęta jest w całości odpisem aktualizującym. Na dzień bilansowy poprzedniego okresu sprawozdawczego kwota ta wynosiła 7 554 tys.

20.1. Należności z tytułu dostaw i usług

Termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług zawiera się zazwyczaj w przedziale od 0 do 90 dni i należności te nie są oprocentowane. W okresie sprawozdawczym wartość odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług w Spółce nie uległa zmianie.

Przed podjęciem współpracy z nowym klientem Spółka stosuje system weryfikacji, w tym oceny zdolności kredytowej tego klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe, podlegające okresowej weryfikacji

Saldo należności z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy obejmuje też należności denominowane w walutach obcych 396 tys. EUR i 450 tys. USD (3 711 tys. EUR i 364 tys. USD na dzień 31 grudnia 2018 r.).

W łącznej kwocie należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowane zostały rozrachunki rozliczane z wykorzystaniem faktoringu (zmniejszenie należności o kwotę 361 tys. zł.

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Należności nieprzeterminowane	55 197	51 836
Należności przeterminowane:
0-30 dni	10 524	5 179
30-60 dni	368	122
60-90 dni	614	(178)
90-180 dni	32	-
180-360 dni	21	-
powyżej 360 dni	-	-
Razem	66 756	56 959

* Kwota ujemna związana jest z nierozliczonymi korektami sprzedaży.

21. Kapitał podstawowy

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
Liczba akcji w sztukach	13 850 000	13 850 000
Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)	6,00	6,00
Kapitał podstawowy (w tys. PLN)	83 100	83 100

Kapitał podstawowy składa się z:

	Liczba akcji (w sztukach)	Wartość nominalna akcji (w PLN)	Kapitał podstawowy (w tys. PLN)
Akcje zwykłe na okaziciela serii D	13 850 000	6,00	83 100
	13 850 000		83 100

21.1. Zmiany kapitału podstawowego

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek okresu	83 100.	83 100.
Stan na koniec okresu	83 100.	83 100.

Akcje zwykłe o wartości nominalnej 6,00 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.

22. Kapitał zapasowy

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	25 201	25 201
Z podziału wyniku finansowego	14 192	11 148
	39 393	36 349

23. Kapitał rezerwowy

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	6 546	5 776
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	3 500	3 500
	10 046	9 276

23.1 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego	5 776	5 948
Wycena rzeczowych aktywów trwałych	950	(60)
Aktualizacja wyceny rzeczowych aktywów trwałych w związku ze zbyciem	-	(319)
Rezerwa na podatek dochodowy związany z aktualizacją wyceny	(180)	207
Stan na koniec roku obrotowego	6 546	5 776

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny pochodzi z przeszacowania gruntów.

24. Zyski zatrzymane i dywidendy

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zyski zatrzymane	4 696	4 688
	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego	4 688	1 613
Zysk netto roku obrotowego	4 696	4 688
Wypłata dywidendy	(1 495)	(1 639)
Podział wyniku finansowego - przeniesienie na kapitał zapasowy	(3 193)	(123)
(Pokrycie straty z lat ubiegłych)/przeniesienie straty	-	149
Stan na koniec roku obrotowego	4 696	4 688

W okresie sprawozdawczym miała miejsce wypłata dywidendy.

25 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie NTT System S.A. podjęło uchwałę nr 5 (wersja w oparciu o propozycję Rady Nadzorczej) w sprawie podziału zysku netto za 2018 r.

Zysk netto NTT System S.A. za rok obrotowy trwający od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku w kwocie 4 484 422,91 zł (słownie: cztery miliony czterysta osiemdziesiąt cztery tysiące czterysta dwadzieścia dwa złote dziewięćdziesiąt jeden groszy) przeznaczono:

• w wysokości 1 498 142,69 zł (słownie: jeden milion czterysta dziewięćdziesiąt osiem tysięcy sto czterdzieści dwa złote sześćdziesiąt dziewięć groszy) na dywidendę dla akcjonariuszy, to jest kwotę 11 gr. (słownie: jedenaście groszy) na jedną akcję,

• w wysokości 2 986 280,22 zł (słownie: dwa miliony dziewięćset osiemdziesiąt sześć tysięcy dwieście osiemdziesiąt złotych dwadzieścia dwa grosze) na kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło iż:

• dniem ustalenia prawa do dywidendy jest dzień 25 września 2019 r.,

• termin wypłaty dywidendy przypada na 16 października 2019 r.

Zgodnie ze wspominaną uchwałą powyższe kwoty podziału zysku netto mogły ulec zmianie ze względu na ilość akcji Spółki posiadanych przez NTT System S.A. na dzień ustalenia prawa do dywidendy.

Na dzień Walnego Zgromadzenia dywidendą objętych jest 13 619 479 akcji Emitenta.

Ostatecznie objętych dywidendą zostało 13 594 229 akcji Emitenta, wypłacono dywidendę w kwocie 1 495 365,19 zł, a kapitał zapasowy zasiliła kwota 2 989 057,72 zł.

25. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zabezpieczone
Kredyty w rachunku bieżącym	-	11 352
	-	11 325
Zobowiązania długoterminowe		-
Zobowiązania krótkoterminowe	-	11 352
	-	11 352

Na dzień bilansowy nie występowały żadne zobowiązania z tytułu kredytów, w tym w walutach obcych. Na koniec okresu porównawczego tj. 31.12.2018 r. kwota wykorzystanych kredytów w walutach obcych wynosiła 1 828 tys. EUR.

26. Rezerwy

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Świadczenia pracownicze	618	731
Rezerwa na koszty niefakturowane	15 944	13 892
	16 562	14 623
Rezerwy długoterminowe	504	206
Rezerwy krótkoterminowe	16 058	14 417
	16 562	14 623

Kwota rezerw na świadczenia pracownicze obejmuje rezerwy długoterminowe na świadczenia emerytalne w wysokości 217 tys. zł. oraz rezerwy krótkoterminowe na niewykorzystane urlopy w kwocie 401 tys. zł. Pozostałe rezerwy dotyczą kosztów premii i bonusów należnych sieciom i partnerom handlowym za obrót wykonany w 2019 roku, kosztów marketingowych, ubezpieczeń, kosztów obsługi sprzedaży towarów i produktów oraz realizacji przetargów. W tej kwocie zawiera się także rezerwa w wysokości 2,6 mln zł związana z prowadzonym w Jednostce Dominującej postępowaniami kontrolnymi w zakresie podatku CIT za 2008 r.. Oczekiwany okres wykorzystania rezerw na niefakturowane koszty to pierwsze półrocze 2020 roku.

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	22 383	13 849
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	375	41
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe:
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	126	83
- zobowiązania z tytułu podatków (poza CIT)	5 864	1 479
- zobowiązania z tytułu ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	389	295
- inne zobowiązania	521	618
- fundusze specjalne	8	8
Zobowiązania ogółem	29 666	16 373
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	29 666	16 373

Termin zapłaty za zakup towarów i materiałów zawiera się zazwyczaj w przedziale od 0 do 90 dni. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane.

Suma zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy obejmuje też zobowiązania w walutach obcych 1 277 tys. EUR oraz 464 tys. USD (226 tys. EUR oraz 402 tys. USD na dzień 31 grudnia 2018).

28. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Na dzień bilansowy nie występowały istotne zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (szczegóły podano w nocie nr 37).

29. Programy świadczeń emerytalnych

Grupa Kapitałowa NTT System S.A. nie prowadzi programów świadczeń emerytalnych.

30. Instrumenty finansowe

30.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Kierownictwo dokonuje okresowo przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizie poddawany jest koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

30.2. Znaczące zasady rachunkowości

Szczegółowy opis znaczących zasad rachunkowości i stosowanych metod, w tym kryteriów ujęcia, podstaw wyceny oraz podstaw wykazywania dochodów i kosztów w odniesieniu do poszczególnych kategorii aktywów finansowych, zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych ujawniono w nocie nr 3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

30.3 Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	11 455	11 503
Należności handlowe i pozostałe	69 377	63 748
Zobowiązania
Kredyty bankowe i pożyczki	-	11 352
Inne zobowiązania finansowe	1	3
Zobowiązania handlowe i pozostałe	29 666	16 373
Kredyty i pożyczki oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	-	11 352

W pozycji aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zawierają się środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki oraz wartość akcji własnych nabytych przez Jednostkę Dominującą w celach inwestycyjnych.

Hierarchia wartości godziwej

	Ogółem stan na 31/12/2019	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	11 455	634	10 821	-
Należności handlowe i pozostałe	69 377	-	69 377	-
Zobowiązania
Inne zobowiązania finansowe	1	-	1	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	29 666	-	29 666	-

30.4 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zarząd monitoruje ryzyko finansowe związane z działalnością Grupy i zarządza nim za pośrednictwem wewnętrznych procedur i badań poświęconych temu ryzyku, analizujących stopień narażenia i poziom ryzyka. Ryzyko, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

Grupa dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka wykorzystując w tym celu własną wiedzę i doświadczenie oraz stosując dostępne instrumenty finansowe jako zabezpieczenie. Grupa nie wykorzystuje ani nie obraca instrumentami finansowymi – w tym finansowymi instrumentami pochodnymi – w celach spekulacyjnych.

30.5 Ryzyko rynkowe

Działalność Grupy wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe związane przede wszystkim z należnościami handlowymi oraz ryzyko wynikające ze zmian kursów walut oraz stóp procentowych.

30.6 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Grupa zawiera określone transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się poprzez bieżącą kontrolę poziomu zapasów towarów i materiałów, właściwe planowanie wielkości i częstotliwości zakupów towarów oraz poprzez prowadzenie polityki cenowej skutecznie niwelującej wpływ ryzyka walutowego na wyniki finansowe. Grupa wykorzystuje też walutowe kontrakty typu forward.

Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

	Zobowiązania		Należności
	Stan na 31/12/2019			Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
USD (kurs średni NBP na dzień 31.12.2019: 3,7977)	1 709	1 511	1 762	1 369
EUR (kurs średni NBP na dzień 31.12.2019: 4,2585)	1 686	972	5 438	15 957

Zmiana o 1 punkt procentowy kursów średnich walut obcych w których Grupa posiada należności i zobowiązania skutkowałby zmianą wyceny tych instrumentów na dzień 31.12.2019 r. do poniższych wartości:

	Zobowiązania		Należności
	Wzrost kursu o 1%	Spadek kursu o 1%	Wzrost kursu o 1%	Spadek kursu o 1%
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
USD	1 726	1 692	1 780	1 744
EUR	1 703	1 669	5 492	5 383

Grupa zawiera kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych przede wszystkim w odniesieniu do zobowiązań w walutach obcych związanych z transakcjami o najdłuższym terminie płatności.

30.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji terminowych z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa dokonując oceny ratingowej swoich głównych klientów korzysta z informacji o ratingu dostarczanych przez niezależne agencje ratingowe oraz korzysta z innych informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez wyspecjalizowaną komórkę w strukturze Grupy. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Grupa Kapitałowa NTT System S.A. zawiera ponadto umowy ubezpieczenia istotnej większości należności handlowych.

30.8 Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

30.9 Tabele ryzyka płynności i ryzyka stóp procentowych

Poniższa tabela przedstawia informacje o terminach wymagalności zobowiązań z tytułu instrumentów finansowych.

	Stopa procentowa		Poniżej 1 roku	1-5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
		%	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na 31/12/2019
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej			-	-	-	-
Razem:			-	-	-	-
Stan na 31/12/2018
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej			11 352	-	-	11 352
Razem:			11 352	-	-	11 352

30.10 Dostępne finansowanie zewnętrzne

Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym:
Kwota wykorzystana -	11 352
Kwota niewykorzystana 27 439	16 158
27 439	27 510
Pozostałe zabezpieczone kredyty:
Kwota wykorzystana -	-
Kwota niewykorzystana 5 697	5 640
5 697	5 640

Wzrost stopy procentowej średnio o 1 punkt procentowy w okresie sprawozdawczym skutkowałby wzrostem poniesionych przez Grupę kosztów z tytułu odsetek od kredytów bankowych a tym samym obniżeniem wyniku finansowego o kwotę ok. 25 tys. PLN.

31. Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe

	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Krótkoterminowe	4 752	2 463
Długoterminowe	-	-
	4 752	2 463

Na dzień 31.12.2019 r. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej NTT System S.A. zawiera po stronie pasywów ujemną wartość firmy wynikającą z transakcji nabycia udziałów jednostki zależnej (200 tys. zł), a ponadto przychody przyszłych okresów (4 552 tys. zł). Przychody przyszłych okresów stanowi suma kwot netto faktur sprzedaży zaewidencjonowanych do końca okresu sprawozdawczego, dla których wydanie towarów nastąpiło po dniu bilansowym. Na dzień 31.12.2018 r. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej NTT System S.A. zawiera po stronie pasywów ujemną wartość firmy wynikającą z transakcji nabycia udziałów jednostki zależnej (200 tys. zł), a ponadto przychody przyszłych okresów (2 263 tys. zł)

32. Płatności realizowane w formie akcji

32.1 Program akcji pracowniczych

Na koniec okresu sprawozdawczego w spółkach Grupy Kapitałowej NTT System S.A. nie występowały otwarte programy akcji pracowniczych, które przewidują przyszłe emisje akcji oraz dokonywanie płatności w tej formie.

33. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Jednostką Dominującą Grupy a jej jednostką zależną objętą konsolidacją zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.

33.1 Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących

Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących Jednostki Dominującej w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2019 (tys. PLN)	Okres zakończony 31/12/2018
		(tys. PLN)
Świadczenia krótkoterminowe	853	750
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
	853	750

34 Zmiany wysokości udziałów w jednostkach zależnych

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie poprzedzającym nie miały miejsca przejęcia nowych podmiotów zależnych przez Grupę Kapitałową NTT System S.A.. Nie miały też miejsca zmiany wysokości udziałów w podmiotach powiązanych, powodujące objęcie lub utratę kontroli.

35. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz inwestycje w instrumenty rynku finansowego. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	10 821	11 056
	10 821	11 056

W łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy znajdują się środki pieniężne w walutach obcych: 466 tys. USD oraz 54 tys. EUR (389 tys. USD oraz 0 tys. EUR na dzień 31 grudnia 2018 r.).

36. Transakcje niepieniężne

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej NTT System S.A. nie były stroną transakcji o charakterze niepieniężnym, które spowodowały zmiany wartości składników aktywów i pasywów.

37. Leasing operacyjny i najem długoterminowy

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca/najemca nie była stroną istotnych umów leasingu operacyjnego i najmu długoterminowego. Grupa kapitałowa NTT System S.A. nie występowała w transakcjach leasingu operacyjnego w charakterze leasingodawcy.

37.1.1. Płatności ujęte w kosztach

	Okres zakończony 31/12/2019	Okres zakończony 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Opłaty z tytułu leasingu / najmu	300	167
	300	167
37.1.2. Minimalne zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego i najmu
	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Do roku	318	219
Od 1 roku do 5 lat	324	367
	642	586

Brak ujmowania występujących w Grupie zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, z uwagi na ich wartość, nie wpływa istotnie na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej i majątkowej.

38. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

ZOBOWIĄZANIA

Na dzień 31.12.2019 r. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej NTT System S.A. posiadała zobowiązania warunkowe w łącznej wysokości 84 774 tys. zł, w tym:

• Gwarancje usunięcia wad i usterek w ramach zawartych umów handlowych w wysokości 681,9 tys. zł, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),
• Gwarancje należytego wykonania kontraktu w wysokości 130,3 tys. zł, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych w wysokości 23 700 tys. zł oraz 4 684,7 tys. zł (1 100 tys. EUR),
• Weksel wraz z deklaracjami wekslowymi, wystawiony przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu gwarancji bankowych w wysokości 3 194,1 tys. zł (750 tys. EUR),
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów faktoringu w wysokości 50 000 tys. zł,
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umowy leasingu w wysokości 82,9 tys. zł,
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty długu celnego w wysokości 500 tys. zł,
• Weksel wystawiony przez Emitenta na zabezpieczenie wierzytelności, odsetek i innych kosztów dochodzenia należności związanych z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań wynikających z umów z kontrahentami do kwoty 1 800 tys. zł.

Na dzień 31.12.2019 r. NTT Technology Sp. z o.o. (jednostka zależna od NTT System S.A.) posiadała poza uwzględnionymi powyżej, zobowiązanie warunkowe w wysokości 541 tys. zł z tytułu poręczenia przez NTT Technology Sp. z o.o. weksla wystawionego w związku z postępowaniem przetargowym, przez jednego z członków konsorcjum w skład którego wchodzi NTT Technology Sp. z o.o.

Na dzień 31.12.2019 r. spółka Grupa Kapitałowa NTT System S.A. nie była stroną innych istotnych umów warunkowych, które w przyszłości mogłyby skutkować powstaniem należności bądź zobowiązań.

39. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

Zarząd NTT System S.A. informował w raporcie bieżącym nr 15/2018 z dnia 13 czerwca 2018 r., iż wpłynęła do Emitenta uchwała Rady Nadzorczej NTT System S.A. nr 1/13/06/2018 z dnia 13 czerwca 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia przeglądu i badania sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2018 oraz 2019.

W myśl wyżej wymienionej uchwały Rada Nadzorcza, działając zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami, w tym na podstawie §13 pkt 2 lit. s) Statutu Spółki o raz §4 pkt 2 lit. s) Regulaminu Rady Nadzorczej NTT System S.A., wybrała do przeprowadzenia przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2018 r. i pierwsze półrocze 2019 r. oraz badania rocznego sprawozdania finansowego NTT System S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej NTT System S.A., sporządzonego za lata obrotowe kończące się 31 grudnia 2018 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, spółkę Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Wiśniowa 40/5. Spółka Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3704.

Spółka nie korzystała dotychczas z usług ww. podmiotu w zakresie przeglądu i badania sprawozdań finansowych.

W dniu 23 lipca 2018 roku została zawarta umowa pomiędzy Emitentem a Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. o przegląd i badanie sprawozdań finansowych. Na mocy umowy Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. zobowiązał się wykonać: - przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 roku i półrocze 2019 roku,

• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata 2018 - 2019.

Badanie i przegląd rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych NTT System S.A. za lata 2016 - 2017 przeprowadzone zostało przez spółkę REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, przy ul. Starodworskiej 1, na podstawie umowy zawartej w dniu 18 lipca 2016 r. (z późniejszymi zmianami), obejmującej:

• przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku,

• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok,

• przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku,

• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok.

Łączna wysokość wynagrodzenia

Strony ustaliły, że za wykonanie prac objętych umową z dnia 23 lipca 2018 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych otrzyma następujące wynagrodzenie:

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 r. - 11.200,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r. - 30.900,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 r. - 11.200,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 r. - 30.900,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT.

Do chwili sporządzenia niniejszego sprawozdania, z tytułu powyższej umowy dotyczącej badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2018-2019, wypłacona została część wynagrodzenia w wysokości 65.660,00 zł, powiększona o podatek VAT.

Łączna wysokość wynagrodzenia należnego z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2017 r., wynikająca z umowy z dnia 18 lipca 2016 r., zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wyniosła:

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 r. - 14.500,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. - 18.500,00 zł powiększone o podatek od towarów i usług VAT.

Wynagrodzenie to do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zostało w całości wypłacone.

Podmioty badające sprawozdanie finansowe Emitenta i jego Grupy Kapitałowej nie świadczyły na rzecz Grupy Kapitałowej NTT System S.A. innych usług.

40. Dane dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej

Przeciętne zatrudnienie w jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej NTT System S.A. w okresie sprawozdawczym w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 127 etatów (w okresie porównawczym 121 etaty).

41. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd NTT System S.A. informował w raporcie bieżącym nr 4/2020 z dnia 28.01.2020 r., iż w dniu 28 stycznia 2020 roku wpłynęła do Spółki podpisana przez Pekao Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie (dalej: "Faktor") umowa faktoringu krajowego z przejęciem ryzyka z dnia 17 stycznia 2020 r.

Przedmiotem umowy jest świadczenie przez Faktora na rzecz Emitenta usług faktoringowych obejmujących nabywanie wierzytelności pieniężnych przysługujących Emitentowi wobec jego kontrahentów wskazanych w załączniku do umowy, a wynikających z zawartych kontraktów handlowych.

Umowa została zawarta na czas nieokreślony.

Strony ustaliły maksymalną kwotę zaangażowania Faktora na kwotę 11.000.000,00 PLN (jedenaście milionów złotych). Przyznany limit ma charakter odnawialny. Faktor będzie dokonywał wypłaty zaliczki na poczet finansowania scedowanych wierzytelności w wysokości 90 % ich wartości brutto.

Wynagrodzenie przysługujące Faktorowi nie odbiega od wysokości wynagrodzeń występujących na rynku usług faktoringowych i liczone jest od wartości finansowanych wierzytelności.

Pozostałe warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w obrocie dla tego rodzaju umów.

Zabezpieczeniem linii faktoringowej przewidzianym w umowie są:

• weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową,

• cesja na rzecz Faktora praw z tytułu polisy ubezpieczeniowej zawartej pomiędzy Spółką a Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. wobec kontrahentów objętych Umową,

• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym Emitenta w Banku Pekao S.A.

Pandemia Covid-19 wywiera znaczący wpływ na gospodarkę światową, co ma również odzwierciedlenie w sytuacji gospodarczej w Polsce. Oszacowanie wartościowe tegoż wpływu na funkcjonowanie oraz wyniki Grupy Kapitałowej nie jest na chwilę obecną możliwe. Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby istotnie wpłynąć na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2019.

42. Pozostałe informacje

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne nietypowe zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową Emitenta. Podstawą uzyskania wyniku finansowego była normalna działalność operacyjna realizowana w oparciu o pozycję rynkową Grupy.

43. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2019 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 13 maja 2020 roku.

Elektronicznie podpisany przez Tadeusz Kurek Data: 2020.05.13 14:32:12 +02'00'

Jacek Witold Kozubowski 2020.05.13 13:22:19 +02'00'

Tadeusz Kurek Jacek Kozubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Witold Markiewicz Wiceprezes Zarządu WITOLD JAN MARKIEWICZ Elektronicznie podpisany przez WITOLD JAN MARKIEWICZ Data: 2020.05.13 13:49:41 +02'00'

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Elektronicznie podpisany przez Monika Skwierczyńska Data: 2020.05.13 12:40:33 +02'00'

Monika Skwierczyńska Główna Księgowa