NTT System S.A. — Annual Report 2018

Apr 8, 2019

Roczne Sprawozdanie Finansowe Spółki NTT System S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. sporządzone według MSSF

Spis treści Strona

Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 roku (układ kalkulacyjny)	5
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2018 roku	6
Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 roku	8
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 roku (metoda pośrednia)	10
Noty objaśniające do Sprawozdania Finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2018 roku	11

	Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego	Strona
1	Informacje ogólne	11
2	Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	12
3	Stosowane zasady rachunkowości	15
4	Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności	23
5	Przychody	23
6	Segmenty operacyjne	24
7	Koszty działalności operacyjnej	26
8	Pozostałe przychody operacyjne	28
9	Pozostałe koszty operacyjne	29
10	Przychody finansowe	30
11	Koszty finansowe	30
12	Podatek dochodowy	31
13	Działalność zaniechana	35
14	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	35
15	Zysk przypadający na jedną akcję	35
16	Rzeczowe aktywa trwałe	36
17	Nieruchomości inwestycyjne	38
18	Wartość firmy	38
19	Pozostałe aktywa niematerialne	38
20	Jednostki zależne	40
21	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	41
22	Wspólne Przedsięwzięcia	41
23	Pozostałe aktywa finansowe	41
24	Pozostałe aktywa	41
25	Zapasy	42
26	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	42
27	Należności z tytułu leasingu finansowego	43
28	Kapitał podstawowy	43
29	Kapitał zapasowy	44
30	Kapitał rezerwowy	44

	Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego cd.	Strona
31	Zyski zatrzymane i dywidendy	44
32	Kredyty i pożyczki otrzymane	45
33	Pozostałe zobowiązania finansowe	46
34	Rezerwy	46
35	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	47
36	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	47
37	Programy świadczeń emerytalnych	47
38	Instrumenty finansowe	47
39	Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe	50
40	Płatności realizowane w formie akcji	51
41	Transakcje z jednostkami powiązanymi	51
42	Zmiany wysokości udziałów w jednostkach zależnych	51
43	Zbycie działalności	51
44	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52
45	Transakcje niepieniężne i źródła finansowania	52
46	Umowy leasingu operacyjnego	52
47	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	55
48	Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych	55
49	Dane dotyczące zatrudnienia	56
50	Zdarzenia po dniu bilansowym	56
51	Pozostałe informacje	56
52	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	57

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018 (UKŁAD KALKULACYJNY)

	Nota nr	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży	5, 6 7	384 625 360 633	461 068 439 457
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		23 992	21 611
Koszty sprzedaży	7	15 807	17 217
Koszty zarządu	7	4 927	4 373
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne	8 9	15 316 13 304	9 104 7 937
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		5 270	1 188
Przychody finansowe	10	1 741	2 069
Koszty finansowe	11	1 608	1 138
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	21, 22	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		5 403	2 119
Podatek dochodowy	12	919	367
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		4 484	1 752
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	13	-	-
Zysk (strata) netto		4 484	1 752
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego		- -	- -
Zyski i straty aktuarialne		-	-
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych		-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	12	-	-
Inne całkowite dochody (netto)		-	-
Całkowite dochody ogółem		4 484	1 752
Zysk (strata) na jedną akcję
(w zł/gr na jedną akcję)	15
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	15	0,33	0,13
Rozwodniony	15	0,33	0,13
Z działalności kontynuowanej :
Zwykły	15	0,33	0,13
Rozwodniony	15	0,33	0,13

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2018 ROKU

	Nota nr	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	16	18 335	19 067
Nieruchomości inwestycyjne	17	2 293	3 215
Wartość firmy	18	-	-
Pozostałe aktywa niematerialne	19	31 585	31 646
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	21	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12	3 316	2 861
Należności z tytułu leasingu finansowego	27	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	23	-	-
Pozostałe aktywa	24	-	-
Aktywa trwałe razem		55 529	56 789
Aktywa obrotowe
Zapasy	25	43 315	36 198
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	26	63 894	67 154
Należności z tytułu leasingu finansowego	27	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	23	-	120
Bieżące aktywa podatkowe	12,26	5 109	4 983
Pozostałe aktywa	24	6 438	3 648
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1	4 576	5 471
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	14	-	-
Aktywa obrotowe razem		123 332	117 574
Aktywa razem		178 861	174 363

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2018 ROKU (cd.)

	Nota nr	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
		(tys. PLN)	(tys. PLN)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	28	83 100	83 100
Kapitał zapasowy	29	35 328	35 215
Kapitał rezerwowy	30	9 276	9 448
Zyski zatrzymane	31	4 484	1 752
Niepodzielony wynik finansowy		-	-
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	14	-	-
Razem kapitał własny		132 188	129 515
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	32	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	33	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	37	-	-
Rezerwa na podatek odroczony	12	2 248	1 947
Rezerwy długoterminowe	34	109	109
Przychody przyszłych okresów	39	-	-
Pozostałe zobowiązania	35	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem		2 357	2 056
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	35	16 300	10 201
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	32	11 352	17 627
Pozostałe zobowiązania finansowe	33	3	6
Bieżące zobowiązania podatkowe	12,35	-	-
Rezerwy krótkoterminowe	34	14 398	14 505
Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia
międzyokresowe Pozostałe zobowiązania	39 35	2 263 -	453 -
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	14	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		44 316	42 792
Zobowiązania razem		46 673	44 848
Pasywa razem		178 861	174 363

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2017

	Kap itał pod sta wow y ( tys . P LN )	Nad wyż ka z e zed aży spr akc ji ( tys . P LN )	Kap itał zap aso wy ogó łem ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w t łyc h rwa ( tys . P LN )	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( tys . P LN )	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane met odą pra w wła ści sno ( tys . P LN )	Ka pita ł re zer wow y abe zpi eni na z ecz a ( tys . P LN )	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( tys . P LN )	Zys k/S trat lat a z ubi egł ych ( tys . P LN )	Zys ki zat rzy ma ne ( tys . P LN )	Raz em ( tys . P LN )
Sta a 1 sty ia 2 017 ku n n czn ro	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 0 39	127 76 3
Wp ływ ian d (p olit ki) zm y z asa y ośc hun kow i rac	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko rek ta b łę dów lat edn ich po prz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	8 3 25	5 9 48	-	-	-	3 5 00	( 1 3 50)	3 0 39	127 76 3
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów trw ały ch rze czo wy yw	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Akt ual iza cja inw est j i wy cen y yc Kw nie uję oty te w ozd ani k p zed ni spr aw u z a ro opr	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pow iąz dat ek doc hod any po ow y	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
k (s a) n Zys trat etto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 7 52	1 7 52
Inn ałk ite doc hod etto e c ow y n Uję cie łatn ośc i do kon ch p yw any w f ie a kcj i orm	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pod zia ł zy skó atrz ch w z ym any	-	-	1 6 89	-	-	-	-	-	1 3 50	( 3 0 39)	-
Wy łata dy wid end p y Wy nik z l at u bie łyc h je dno ste k g sto h wa rzy szo nyc	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 g rud nia 20 17 rok n n u	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018

	Kap itał pod sta wow y ( . P LN ) tys	wyż Nad ka z e zed aży spr akc ji ( . P LN ) tys	Kap itał zap aso wy ogó łem ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny h rze czo wyc akt ywó w t łyc h rwa ( . P LN ) tys	Kap itał rez erw owy z akt ual izac ji wyc eny inw est ycj i ( . P LN ) tys	Ka pita ł rez erw owy na świ adc ia zen nicz pra cow e licz roz ane odą met pra w wła ści sno ( . P LN ) tys	Ka pita ł re zer wow y abe zpi eni na z ecz a ( . P LN ) tys	Po tałe zos kap itały rez erw owe ( . P LN ) tys	Zys k/S lat trat a z ubi egł ych ( . P LN ) tys	Zys ki zat rzy ma ne ( . P LN ) tys	Raz em ( . P LN ) tys
Sta a 1 sty ia 2 018 ku n n czn ro	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5
Wp ływ ian d (p olit ki) zm y z asa y hun kow ośc i rac	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko rek ta b łę dów lat edn ich po prz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po ian ach zm	83 100	25 201	10 014	5 9 48	-	-	-	3 5 00	-	1 7 52	129 51 5
Ka itał mis j i ak cj i p z e Akt ual iza cja wy cen y ch akt ów ały ch trw rze czo wy yw	- -	- -	- -	- ( 379 )	- -	- -	- -	- -	- -	- -	( 172 ) ( 379 )
Akt ual iza cja inw est j i wy cen y yc Kw oty nie uję te w ozd ani k p zed ni aw u z a ro	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
spr opr Pow iąz dat ek doc hod any po ow y	-	-	-	- 207	-	-	-	-	-	-	- 207
Zys k (s trat a) n etto	- -	- -	- -	-	- -	- -	- -	- -	- -	- 4 4 84	4 4 84
Inn ałk ite doc hod etto e c ow y n Uję cie łatn ośc i do kon ch p yw any w f ie a kcj i orm	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pod zia ł zy skó atrz ch w z	-	-	- 113	-	-	-	-	-	-	- ( 113 )	- -
ym any Wy łata dy wid end p y Wy nik z l bie łyc h je dno k at u ste g sto h wa rzy szo nyc	- - -	- - -	- -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	( 1 6 39) -	( 1 6 39) -
Inn e	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sta a 3 1 g rud nia 20 18 rok n n u	83 100	25 201	10 127	5 7 76	-	-	-	3 5 00	-	4 4 84	132 18 8

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018 (METODA POŚREDNIA)

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy	5 403	2 119
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(919)	(367)
(Zysk)/strata ze zbycia/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych	(963)	(30)
(Zysk)/strata netto z pozostałej działalności inwestycyjnej	(2 084)	-
Amortyzacja aktywów trwałych	562	530
(Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	(3)	(149)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-	-
	1 996	2 103
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie)/zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	3 260	18 952
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(7 117)	37 083
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów	(2 790)	4 750
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań	6 096	(57 987)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów	1 810	(1 287)
Zwiększenie/(zmniejszenie) rezerw	(107)	845
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	1 152	2 356
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	1 199	1 058
Zwiększenie/(zmniejszenie) aktywa i rezerwy na podatek odroczony	53	(1 043)
Zapłacony podatek dochodowy	(126)	(4 665)
	1 126	(4 650)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 274	(191)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(196)	(73)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	1 019	30
Płatności za wartości niematerialne	(8)	(20)
(Zwiększenie)/zmniejszenie pozostałych aktywów finansowych Wpływy/(wydatki) netto z tytułu zmian wartości nieruchomości inwestycyjnych	120	30
i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	3 006	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną	3 941	(33)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów	-	-
Spłata kredytów	(6 275)	(8 105)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	-
Dodatnie/(ujemne) różnice kursowe netto (transakcje walutowe)	3	149
Zapłacone odsetki i inne koszty finansowe	(1 199)	(1 058)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	(1 639)	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(9 110)	(9 014)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	( 895)	(9 238)
Bilansowa zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(896)	(9 185)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	1	(53)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	5 471	14 709
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	4 576	5 471

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2018

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o jednostce

Spółka NTT System S.A. została utworzona na podstawie umowy spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed Notariuszem Anną Niżyńską w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 29 czerwca 2004 roku (Rep. Nr A 2477/2004). Siedzibą jednostki jest Zakręt (gmina Wiązowna, powiat otwocki, województwo mazowieckie). Aktualnie spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000220535.

NTT System S.A. zajmuje się produkcją i dystrybucją sprzętu komputerowego. Specjalizuje się w produkcji komputerów stacjonarnych (desktop), komputerów przenośnych (notebook) oraz serwerów. Podstawowy przedmiot działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności to:

• PKD 46.51.Z sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania
• PKD 26.20.Z produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych
• PKD 46.43.Z sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego
• PKD 46.52.Z sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego
• PKD 46.66.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych
• PKD 46.69.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń
• PKD 47.91.Z sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet
• PKD 52.10.B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
• PKD 62.09.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych
• PKD 95.11.Z naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych.

Według klasyfikacji działalności przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka działa w sektorze informatycznym.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących jednostki jest następujący:

Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej

Według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:

Podmiot	Typ podmiotu (siedziba)	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Tadeusz Kurek	osoba fizyczna	3 308 625	23,89	23,89
Davinder Singh Loomba	osoba fizyczna	3 308 625	23,89	23,89
Andrzej Rymuza	osoba fizyczna	1 144 313	8,26	8,26
Anna Maria Pytkowska	osoba fizyczna	800 000	5,78	5,78
Barbara Kurek*	osoba fizyczna	762 500	5,51	5,51
Pozostałe podmioty		4 525 937	32,67	32,67
Razem		13 850 000	100%	100%

* Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy NTT System S.A. w dniu 13.06.2018 r. Akcjonariusz zarejestrował akcje w ilości 1 057 220 szt. co stanowi 7,63% w ogólnej liczbie głosów.

Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony, a rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

1.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych przypadkach zostały podane z większą dokładnością.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i związane z nimi interpretacje, ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

2.2 Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy

(a) Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – zmiany z czerwca 2016 r. wprowadzają wymogi w zakresie ujmowania: skutków warunków nabycia uprawnień i warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, płatności na bazie akcji mających funkcję rozliczenia netto z zobowiązaniami podatkowymi oraz modyfikacji warunków płatności na bazie akcji, które powodują zmianę klasyfikacji transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych do rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

Zatwierdzenie powyższych zmian do stosowania w UE pozostanie bez wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż nie występują w Spółce żadne programy mogące generować zobowiązanie Spółki do dokonywania płatności na bazie akcji.

(b) Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – standard zmieniony we wrześniu 2016 r. w celu rozwiązania problemów wynikających z wdrożenia nowego standardu MSSF 9 "Instrumenty finansowe" przed wprowadzeniem nowego standardu zastępującego MSSF 4. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy (w tym również na terenie UE).

Powyższe zmiany pozostają bez wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż Spółka nie jest jednostką wydającą kontrakty ubezpieczeniowe, a więc podmiotem którego dotyczą regulacje zawarte w MSSF 4.

(c) MSSF 9 "Instrumenty finansowe" – nowy standard wydany w lipcu 2014 roku, zastępujący MSR 39 "Instrumenty finansowe: Ujęcie i wycena". Standard określa wymogi ujmowania, wyceny, utraty wartości i wyksięgowania instrumentów finansowych i ogólne zasady rachunkowości zabezpieczeń, zastępuje wszystkie poprzednie wersje i obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania (także na terenie UE).

W ocenie Spółki, powyższy standard nie ma istotnego wpływu na kwoty i ujawnienia wykazane w sprawozdaniu finansowym NTT System S.A. Wynika to w oczywisty sposób z charakteru oraz stosowanego modelu prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę, co znajduje swoje odzwierciedlenie w układzie i strukturze poszczególnych elementów sprawozdań finansowych.

Analizując najważniejsze zmiany wynikające z wprowadzenia w życie MSSF 9 w pierwszej kolejności należy zauważyć, iż Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Inne zmiany dotyczą m.in. klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, utraty ich wartości, a także wpływu własnego ryzyka kredytowego na wycenę zobowiązań finansowych. Poniższa analiza pokazuje nieistotny wpływ wdrożenia nowego standardu w odniesieniu do sprawozdania finansowego Spółki.

Po stronie aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w części dotyczącej aktywów obrotowych, najistotniejsze pozycje stanowią zapasy towarów i produktów oraz należności handlowe o terminach płatności nieprzekraczających 1 roku. Pozostałe pozycje to głównie należności z innych tytułów (w tym od budżetu państwa), rozliczenia międzyokresowe oraz środki pieniężne. W przypadku należności handlowych zgodnie z polityką finansową Spółki podlegają one ubezpieczeniu, co zapewnia Spółce gwarancję spłaty należności nawet w sytuacji pogorszenia kondycji finansowej jej klientów. Ryzyko po stronie Spółki ograniczone jest więc wyłącznie do wysokości udziału własnego w potencjalnej szkodzie. Wartość innych występujących czasowo w Spółce instrumentów finansowych (akcje własne notowane oraz udzielone pożyczki) jest marginalna (0,3% sumy bilansowej w 2018 r.).

Z kolei po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki, poza kapitałem własnym, rezerwami i rozliczeniami międzyokresowymi, w istotnych kwotach występują wyłącznie krótkoterminowe kredyty bankowe i zobowiązania handlowe z tytułu dostaw i usług – obie kategorie o terminach płatności do 1 roku. Pozostałe bieżące zobowiązania dotyczą głównie rozliczeń z budżetem państwa, z pracownikami, z dostawcami z tytułu rozliczeń reklamacji oraz z tytułu faktoringu. Analiza historyczna pokazuje, że w Spółce nie występuje zagrożenie braku terminowości regulowania zobowiązań.

Jednocześnie, poza wskazanymi powyżej, Spółka w prowadzonej działalności nie wykorzystuje żadnych innych instrumentów finansowych, co potwierdza zasadność założenia o braku istotnego wpływu zmian w zakresie prezentacji informacji dotyczących instrumentów finansowych w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A.

(d) MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – nowy standard, określa sposoby rozliczania przychodów ze sprzedaży towarów i usług klientom. Przychody, które nie wynikają z umów zawartych z klientami, nie wchodzą w zakres standardu. Wymogi tego standardu zastępują MSR 11 "Umowy o usługi budowlane" i MSR 18 "Przychody" oraz dotyczące ich interpretacje. Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania.

W ocenie Spółki, powyższy standard nie ma istotnego wpływu na kwoty i ujawnienia wykazane w sprawozdaniu finansowym NTT System S.A., przede wszystkim z uwagi na to, iż zgodnie z kryteriami wskazanymi w par. 9 MSSF 15, Spółka może uznać, że ogół jej przychodów ze sprzedaży, już w okresach poprzedzających wejście w życie nowego standardu, stanowiły przychody z umów z klientami i prezentowane były w sprawozdaniach finansowych, z uwzględnieniem poziomu istotności, na zasadach odpowiadających regulacjom nowego standardu. Spółka jako producent i dystrybutor sprzętu komputerowego i elektronicznego, zawiera ze swoimi klientami umowy handlowe ramowe zawierające ogólne zasady współpracy handlowej lub umowy dotyczące konkretnych transakcji. Poza tym klienci składają w Spółce zamówienia na towary lub usługi, które są podstawą do dokonania transakcji handlowych, w ramach których po stronie Spółki powstają zobowiązania do wykonania świadczeń w postaci przekazania umówionych dóbr lub wykonania określonych świadczeń.

Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi (przy czym przekazanie składnika aktywów traktowane jest przez Spółkę jako dokonane w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, rozporządza nim, uzyskuje prawo do uzyskiwania z tego tytułu zasadniczo wszystkich korzyści i jednocześnie ponosi ryzyko wynikające z prawa do rozporządzania tym składnikiem). W praktyce gospodarczej Spółki występują niemal wyłącznie transakcje, w których powstają zobowiązania do wykonania świadczeń spełnianych w określonym momencie (transakcje sprzedaży towarów i produktów lub jednorazowo wykonywane usługi). Udział transakcji generujących zobowiązania do wykonania świadczeń spełnianych w czasie jest nieistotny, a dodatkowo w przypadku tego typu transakcji są to świadczenia krótkoterminowe lub umowy przewidują okresy rozliczeniowe nieprzekraczające 1 roku (w praktyce najczęściej są to okresy miesięczne) i w takich właśnie okresach wystawiane są faktury potwierdzające powstanie należności po stronie Spółki i pozwalające ująć przychody we właściwym okresie przez cały czas trwania umowy generującej zobowiązanie do wykonania świadczenia spełnianego w czasie.

W okresie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia jednostka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej przypisanej do tego zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem jednostki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Jedynym istotnym elementem związanym z rozliczaniem przychodów ze sprzedaży dóbr i usług klientom, w kontekście zastosowania MSSF 15 jest element kalkulacji cen transakcyjnych w postaci zmiennego składnika wynagrodzenia. Wystąpienie tego składnika może być związane z polityką rabatów potransakcyjnych udzielanych przez Spółkę klientom po zakończeniu danego okresu rozliczeniowego, zwykle wskutek spełnienia przez klienta określonych warunków handlowych (np. wysokości obrotu). Rabaty tego typu dokumentowane są fakturami korygującymi wystawianymi przez Spółkę i pomniejszającymi jej przychody ze sprzedaży. Element zmienny wynagrodzenia dotyczyć może więc sytuacji, gdy rabat obliczony i zafakturowany został już po zamknięciu ksiąg okresu sprawozdawczego którego rabat dotyczy.

Tym niemniej, o ile przewidywane a nieudzielone jeszcze rabaty zgodnie z MSSF 15 powinny pomniejszać przychody ze sprzedaży jako zmienny element wynagrodzenia, o tyle łączny wynik finansowy Spółki z tego tytułu nie różni się od prezentowanego przez Spółkę na dotychczasowych zasadach, gdyż na przewidywane rabaty Spółka nalicza obecnie stosowne rezerwy obniżające jej wynik finansowy w okresie którego potencjalny rabat dotyczy.

W Spółce nie występują z kolei inne elementy kalkulacji ceny transakcyjnej które różnią się po zastosowaniu MSSF 15 w stosunku do kalkulacji stosowanej w poprzednich okresach - w szczególności brak istotnego elementu finansowania w umowach z klientami, zobowiązań z tytułu zwrotu wynagrodzenia (np. sprzedaż z prawem zwrotu nie występuje lub jest sporadyczna), wynagrodzenia niegotówkowego, a wynagrodzenia należne klientom nabywającym dobra i usługi od Spółki, występują wyłącznie w przypadkach, gdy Spółka nabywa od tych klientów odrębne dobra lub usługi i wynagrodzenie to stanowi zapłatę za te świadczenia. Z kolei zobowiązania gwarancyjne Spółki w stosunku do klientów ograniczają się do zapewnienia działania sprzedanego produktu zgodnie z jego przeznaczeniem, bez jednoczesnego zobowiązania do zapewnienia klientowi dostępu do dodatkowych usług, powodującego konieczność przypisania części ceny transakcyjnej do tego zobowiązania do dodatkowego świadczenia. Wszelkie dodatkowe świadczenia na rzecz klientów stanowią oddzielne świadczenie dla którego określone zostaje odrębne wynagrodzenie.

Zmiany cen transakcyjnych po dokonaniu transakcji w wyniku późniejszych zdarzeń lub zmian okoliczności wpływających na wysokość wynagrodzenia Spółki za wykonane świadczenia już obecnie ujmowane są jako przychody lub zmniejszenie przychodów w okresie w którym cena transakcyjna uległa zmianie, więc w tym kontekście zastosowanie MSSF 15 także nie powoduje zmian w zasadach prezentacji przychodów Spółki z tytułu sprzedaży. W Spółce nie występują w istotnym zakresie dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz koszty wykonania umowy, które zgodnie z MSSF 15 rodzą po stronie Spółki obowiązek ujęcia ich jako składnika aktywów.

W zakresie określonych w MSSF 15 wymogów dotyczących ujawniania informacji, Spółka już w poprzednich okresach prezentowała w sprawozdaniach finansowych ujęte w okresie sprawozdawczym przychody z tytułu umów z klientami (jako przychody ze sprzedaży), salda należności i zobowiązań z tytułu umów z klientami (odpowiednio jako należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w przypadku otrzymania od klienta wynagrodzenia przed dokonaniem dostawy dóbr lub wykonaniem usług), podział przychodów zgodnie z wymogami MSSF 8 – Segmenty operacyjne, informacje dotyczące momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczeń (moment dokonania dostawy lub wykonania usługi) czy informacje o stosowanych terminach płatności.

(e) Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zmiany opublikowane w kwietniu 2016 r. zawierają wytyczne dotyczące określania, czy przyrzeczone towary lub usługi można wyodrębnić, uznawania danej jednostki za zleceniodawcę lub agenta oraz umów licencyjnych. Zmiany wprowadzają możliwość zastosowania dwóch uproszczeń i wchodzą w życie 1 stycznia 2018 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania.

W Spółce nie występują (lub są sporadyczne) transakcje w których Spółka występuje w charakterze pośrednika niesprawującego kontroli nad przedmiotem transakcji przed przekazaniem go klientowi. Spółka ponosi wobec swoich klientów odpowiedzialność za wykonanie umowy, we własnym zakresie kształtuje swoją politykę cenową, ponosi ryzyko zapasów i ich transportu oraz ryzyko kredytowe w odniesieniu do wynagrodzenia należnego od klienta.

Przedmiotem działalności NTT System S.A. nie jest też zawieranie transakcji ustanawiających prawa klientów do własności intelektualnej Spółki tj. stanowiących przyrzeczenie do udzielania klientom licencji dotyczących tych własności intelektualnych.

Spółka stosuje natomiast uproszczenie zawarte w par. 63 MSSF 15, pozwalające na uznanie, że kwota wynagrodzenia nie zawiera istotnego elementu finansowania, gdyż w praktyce gospodarczej Spółki oczekiwany (zgodnie z umowami z klientami) okres od momentu dokonania przez Spółkę dostawy dóbr lub wykonania usług do momentu otrzymania zapłaty od klienta nie przekracza jednego roku.

2.3 Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

Z uwagi na fakt, iż UE niezależnie zatwierdza standardy do stosowania w krajach członkowskich, platforma tych standardów może się różnić od standardów opublikowanych przez RMSR. Różnice te obejmują poniższe standardy, zmiany do standardów i interpretacje, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

(a) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" – zmiany do MSSF 9 "Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą" modyfikują obowiązujące wymogi w MSSF 9 dotyczące praw z tytułu przedterminowego rozwiązania umowy na potrzeby umożliwienia wyceny według zamortyzowanego kosztu (lub, w zależności od modelu biznesowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody) nawet w przypadku ujemnych płatności kompensacyjnych. Zmiany przewidują, iż znak (plus bądź minus) kwoty przedpłaty nie jest istotny – tj. w zależności od stopy procentowej obowiązującej w momencie rozwiązania umowy, może zostać dokonana płatność na rzecz strony skutkująca wcześniejszą spłatą. Kalkulacja tej kompensaty musi być taka sama zarówno w przypadku kary za przedterminową spłatę, jak również w przypadku zysku z tytułu wcześniejszej spłaty. Zmiany obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie (zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania na terenie UE).

Zatwierdzenie powyższych zmian do stosowania w UE pozostanie bez istotnego wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., co wskazano w części dotyczącej wejścia w życie nowego standardu MSSF 9.

(b) MSSF 16 "Leasing" – nowy standard, określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu w celu zapewnienia, aby leasingobiorcy i leasingodawcy dostarczali przydatnych informacji w sposób, który wiernie odzwierciedla te transakcje. Standard ten zastępuje MSR 17 "Leasing" i związane z nim interpretacje. Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania (pod warunkiem jednoczesnego zastosowania MSSF 15 "Przychody z umów z klientami").

Wejście w życie nowego standardu w zakresie leasingu pozostanie bez istotnego wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż Spółka nie jest stroną umów leasingowych w charakterze leasingodawcy, a zakres jej zaangażowania w umowy leasingowe w charakterze leasingobiorcy jest bardzo mały. Brak ujmowania występujących w Spółce zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, z uwagi na ich wartość, nie wpływa istotnie na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej i majątkowej (wartość ujętych w kosztach opłat leasingowych w okresie sprawozdawczym stanowi ok. 0,04% przychodów ze sprzedaży, a wartość zobowiązań z tytułu umów leasingowych wymagalnych w okresie do 3 lat to ok. 0,3% sumy bilansowej).

(c) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" – standard został wydany w 2017 r., obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie i zastępuje MSSF 7 "Umowy ubezpieczeniowe" Dopuszcza się wcześniejsze zastosowanie pod warunkiem zastosowania zarówno MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 15 "Przychody z umów z klientami". Standard nie został jeszcze zatwierdzony do stosowania na terenie UE. Wejście w życie nowego standardu w zakresie umów ubezpieczeniowych pozostanie bez wpływu na kwoty i ujawnienia prezentowane w sprawozdaniach finansowych NTT System S.A., gdyż Spółka nie jest jednostką wydającą kontrakty ubezpieczeniowe, a więc podmiotem którego dotyczą regulacje zawarte obecnie w MSSF 4, a w przyszłości w MSSF 17.

2.4 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1 Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały z zachowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto, określonych na dzień bilansowy, zgodnie z MSR/MSSF z zachowaniem zasady istotności. W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt z tytułu błędów podstawowych oraz przyjętych wartości szacunkowych, które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy. Rok obrotowy Emitenta pokrywa się z rokiem kalendarzowym i kończy się z dniem 31 grudnia.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały poniżej.

3.2 Założenie porównywalności sprawozdań finansowych

W sprawozdaniu finansowym na 31.12.2018 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku. Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku z pozycji Pasywów – Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe przeniesiono kwotę 6 572 tys. zł do pozycji Pasywów – Rezerwy krótkoterminowe w związku z tym, iż kwota ta obejmowała przede wszystkim koszty działalności operacyjnej dotyczące okresu sprawozdawczego, zafakturowane przez kontrahentów po dniu bilansowym. Zmiana nie wpłynęła na zmianę Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego. Zmiana dokonana została w obrębie Zobowiązań krótkoterminowych;

• w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano zmiany prezentacyjnej w zakresie: przekwalifikowania kwoty 1 062 tys. zł z pozycji zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów do pozycji zwiększenia/(zmniejszenia) rezerw. Pozycje te wynosiły przed przeklasyfikowaniem odpowiednio: (225) i (217). Po przeklasyfikowaniu wynoszą (1 287) i 845. Zmiana ta związana jest z wcześniej opisaną zmianą prezentacyjną w obrębie pasywów.

3.3 Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT.

3.3.1 Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

3.3.2 Świadczenie usług

Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się w relacji do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy.

Jeżeli efekt umowy o świadczenie usług można wiarygodnie oszacować, przychody i koszty ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem.

W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.

3.3.3 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, gdy powstaje prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

3.4 Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego, z uwzględnieniem poziomu istotności, traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

3.5 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń; oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

3.6 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

3.7 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze ujmowane są w okresie w którym jednostka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, renty inwalidzkie itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w rachunku zysków i strat. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Spółka jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:

• rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego, lub
• zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.

3.8 Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

3.8.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

3.8.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie jednostka może wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które mają obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

3.9 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Nakłady na środki trwałe w budowie oraz środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ujęte odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia dla środków trwałych w budowie obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych.

Amortyzacja środków trwałych w tym komponentów odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Składniki majątku trwałego o okresie użytkowania dłuższym niż 1 rok, ale o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł, podlegają jednorazowemu umorzeniu w pełnej wartości w okresie przyjęcia do użytkowania.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Grunty wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy majątkowego.

Budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzację budynków i budowli ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy środki trwałe inne niż grunty, budynki, budowle i środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.10 Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Spółka jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

3.11 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa jednostki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.12 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego jednostki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji. gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

3.13 Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według następujących zasad:

• produkty i towary zalegające ponad 1 rok co do zasady w wysokości 30% wartości bilansowej,
• produkty i towary wolno-rotujące według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Rozchód zapasów odbywa się według zasad identyfikacji określonych zakupionych partii przy uwzględnieniu metody FIFO i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

3.14 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z aktywami do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z aktywami do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

3.15 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

3.15.1 Umowy rodzące zobowiązania

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą w przyszłości nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

3.16 Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.

3.16.1 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub straty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zysk lub strata netto ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.

3.16.2 Inwestycje utrzymywane do wymagalności

Inwestycje oraz inne aktywa finansowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o stałych lub negocjowalnych warunkach płatności oraz stałych terminach wymagalności, które jednostka chce i może utrzymywać do momentu osiągnięcia wymagalności klasyfikuje się jako inwestycje utrzymywane do wymagalności. Wykazuje się je po zamortyzowanym koszcie stosując metodę efektywnego oprocentowania po pomniejszeniu o utratę wartości, zaś przychody ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

3.16.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Akcje i umarzalne obligacje nienotowane na giełdzie, będące w posiadaniu Spółki i znajdujące się w obrocie na aktywnym rynku, klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży i wykazuje w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji, z wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości, odsetek obliczonych przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz ujemnych i dodatnich różnic kursowych dotyczących aktywów pieniężnych, które ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujętą uprzednio w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów danego okresu.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w chwili uzyskania przez jednostkę prawa do ich otrzymania.

Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych określa się przeliczając te waluty po kursie obowiązującym na dzień bilansowy.

3.16.4 Pożyczki i należności

Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

3.16.5 Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.

W przypadku akcji nienotowanych na giełdzie, sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości.

W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły ważności, bada się pod kątem utraty wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 360 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.

W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po amortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.

Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.

Z wyjątkiem instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli wartość bilansowa inwestycji w dniu odwrócenia utraty wartości nie przekracza kwoty zamortyzowanego kosztu, powstającego gdyby utrata wartości nie została ujęta.

Odpisy z tytułu utraty wartości kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez ten rachunek. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

3.17 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostkę

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

3.17.1 Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

3.17.2 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

3.17.3 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

3.17.4 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub w okresie krótszym.

3.18 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Zysk lub stratę ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany instrument pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Jednostka definiuje określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą.

Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

3.18.1 Wbudowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter instrumentu wbudowanego oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane z charakterem umowy bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są wyceniane według wartości godziwej, której zmiany ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

3.18.2 Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka definiuje określone zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych obejmujące instrumenty pochodne, wbudowane instrumenty pochodne oraz inne instrumenty jako zabezpieczenia wartości godziwej, przepływów pieniężnych lub inwestycji netto w jednostki działające za granicą. Zabezpieczenia ryzyka różnic kursowych w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

3.18.3 Zabezpieczenia wartości godziwej

Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, wraz z wszelkimi zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi na ryzyko objęte zabezpieczeniem. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz zmiany pozycji zabezpieczanej przypadające na zabezpieczane ryzyko ujmowane są w pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczącej tej zabezpieczanej pozycji.

Jednostka przestaje stosować rachunkowość zabezpieczeń, jeżeli rozwiązuje powiązanie zabezpieczające, instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany, lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń.

3.18.4 Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest odraczana w kapitale własnym. Zysk lub strata związane z częścią nieefektywną ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

Kwoty odroczone w kapitale własnym są przywracane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym ujmuje się zabezpieczaną pozycję, w tej samej pozycji sprawozdania, w której ujęto zabezpieczaną pozycję. Jeśli jednak prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązania, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym uwzględnia się w początkowej wycenie kosztów danego składnika aktywów lub zobowiązań.

Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. W takiej sytuacji skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitałach pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w kapitałach odnoszony jest niezwłocznie na wynik finansowy.

Na dzień bilansowy w Spółce nie występują instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne.

3.19 Zasady klasyfikacji wyceny w wartości godziwej

Spółka dokonuje wyceny w wartości godziwej według klasyfikacji rodzaju informacji i danych wykorzystywanych na potrzeby wyceny, zgodnie z poniższą hierarchią:

• notowane na aktywnych rynkach ceny giełdowe za identyczne aktywa lub zobowiązania (poziom 1)

• dane wejściowe inne niż wymienione w poziomie 1 notowane ceny giełdowe, ale możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania bezpośrednio lub pośrednio (poziom 2)

• dane wejściowe nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (poziom 3).

4. Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, zarząd zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

Spółka dokonuje szacunków m.in. w zakresie przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych z tytułu prowadzenia podstawowej działalności operacyjnej przy użyciu posiadanej sieci dystrybucyjnej i marki NTT System, które łącznie stanowią składniki wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, podlegające testowaniu pod kątem utraty ich wartości. Prognozy przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych opierają się na racjonalnych założeniach odzwierciedlających ocenę kierownictwa odnośnie przyszłych warunków gospodarczych prowadzonej działalności, analizy historycznej uzyskiwanych przychodów, wpływu podjętych działań w celu utrzymania udziału w rynku i pozyskiwania nowych (w tym zagranicznych) rynków zbytu, a także zwiększania poziomu generowanej marży oraz kontroli poziomu kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu poprzez reorganizację struktury organizacyjnej, wzrost wydajności, poprawę rotacji zapasów i usprawnianie procesu sprzedaży i obsługi logistycznej. Szacunki wpływów i wypływów pieniężnych dyskontowane są następnie o rynkową stopę procentową inwestycji wolnej od ryzyka oraz premię za ryzyko i służą wyznaczeniu wartości użytkowej i tym samym wartości odzyskiwalnej składników wartości niematerialnych w postaci sieci dystrybucyjnej i marki NTT System.

5. Przychody

Analiza przychodów ze sprzedaży Spółki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej oraz zaniechanej, przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	332 614	404 043
- od jednostek powiązanych	241	1 539
- od pozostałych jednostek	332 373	402 504
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, w tym:	46 761	53 270
- od jednostek powiązanych	4 953	2 356
- od pozostałych jednostek	41 808	50 914
Przychody ze świadczenia usług, w tym:	5 250	3 755
- od jednostek powiązanych	25	5
- od pozostałych jednostek	5 225	3 750
	384 625	461 068
Działalność zaniechana	-	-
Przychody ze sprzedaży razem:	384 625	461 068

6. Segmenty operacyjne

6.1. Zastosowanie MSSF 8 "Segmenty operacyjne"

Od 1 stycznia 2009 roku jednostka stosuje MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Podstawową zasadą "Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 8 – Segmenty działalności" jest ujawnienie przez jednostkę gospodarczą informacji, które umożliwiają użytkownikom jej sprawozdania finansowego ocenę charakteru i wyników finansowych działalności gospodarczej prowadzonej przez daną jednostkę oraz jej otoczenia gospodarczego.

Oddzielnemu ujawnieniu podlegają informacje dla zidentyfikowanych segmentów działalności, spełniających kryteria uznania je za segmenty sprawozdawcze zgodnie z MSSF 8.11-19. Z kolei samej identyfikacji segmentów działalności dokonuje się w oparciu o definicję podaną w MSSF 8.5.

Zgodnie z tą definicją, segmentem działalności jest część składowa jednostki:

• a) prowadząca działalność gospodarczą, w ramach której można uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
• b) której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez kierownictwo jednostki, służącej podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników, oraz
• c) na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.

W procesie identyfikacji segmentów sprawozdawczych Emitent w pierwszej kolejności ustalił, iż kierownictwo jednostki odpowiedzialne za podejmowanie decyzji w zakresie alokacji zasobów do segmentów i oceny wyników ich działalności, stanowi Zarząd Emitenta.

Podstawowym czynnikiem przyjętym do określenia segmentów sprawozdawczych jest system organizacji Emitenta. W strukturze organizacyjnej występują wydziały operacyjne, których działalność bezpośrednio związana jest z uzyskiwaniem przychodów i generowaniem związanych z tą działalnością kosztów. Komórki te zajmują się sprzedażą produktów, towarów i usług oferowanych przez Emitenta do różnych grup odbiorców. Podkreślić należy jednak, iż asortyment, jaki poszczególne wydziały oferują swoim grupom odbiorców, jest dość jednorodny, gdyż przedmiotem działalności Emitenta jest sprzedaż produktów branży IT, w tym przede wszystkim sprzętu komputerowego zarówno własnej produkcji jak i innych producentów.

W kolejnym kroku procedury identyfikacyjnej dla segmentów działalności dokonano ustalenia, czy wyniki działalności poszczególnych wydziałów podlegają regularnej kontroli przez Zarząd. Następnie poddano weryfikacji informacje finansowe przekazywane kierownictwu o poszczególnych komórkach, aby określić czy pozwalają one na podjęcie decyzji o alokacji zasobów na poziomie pojedynczych działów i umożliwiają jednoznaczną ocenę wyników ich działalności. MSSF 8 wymaga bowiem, aby skutkiem przeglądu przez kierownictwo wewnętrznej informacji finansowej były dokonywane na poziomie poszczególnych potencjalnych segmentów decyzje w zakresie alokacji zasobów i oceny wyników działalności poszczególnych segmentów. O ile wydzielenie informacji na temat aktywów poszczególnych segmentów nie jest niezbędnym czynnikiem ich identyfikacji, o tyle jednoznaczna ocena wyników działalności jest w tym celu konieczna. Kierownictwo Emitenta na podstawie otrzymywanych wewnętrznych cząstkowych informacji finansowych dla poszczególnych kanałów sprzedaży jest w stanie postawić wiele istotnych i przydatnych w podejmowaniu decyzji zarządczych wniosków służących ocenie wyników działalności poszczególnych kanałów, w szczególności w zakresie stopnia ich rozwoju i poziomu przychodów w kolejnych okresach. Niemniej jednak działalność Emitenta charakteryzuje się dość specyficznym systemem współpracy i rozliczeń z dostawcami, których produkty służą działalności operacyjnej wszystkich działów sprzedażowych Emitenta. Specyfika ta powoduje, że jednoznaczne określenie dokładnych kosztów i tym samym wyników działalności poszczególnych kanałów nie jest możliwe w stopniu spełniającym kryteria MSSF 8 pozwalające zakwalifikować jakiekolwiek pojedyncze wydziały jako segmenty sprawozdawcze. Podobnie alokacja zasobów dokonywana jest w zasadzie na poziomie całej jednostki, z uwagi na dużą jednorodność produktową kierowaną do odbiorców we wszystkich kanałach sprzedażowych.

Powyższe czynniki decydują o tym, że w rozumieniu MSSF 8 jedynym możliwym do zidentyfikowania segmentem sprawozdawczym jest cała jednostka gospodarcza. Kompletne i szczegółowe informacje finansowe opisujące działalność całej Spółki zawarte są w zasadniczej części niniejszego sprawozdania.

Ponieważ zgodnie z kryteriami identyfikacji segmentów sprawozdawczych wg MSSF 8 cała Spółka stanowi jeden segment, toteż w niniejszym sprawozdaniu brak jest pewnych ujawnień informacji finansowych na poziomie bardziej szczegółowym, co z kolei mogłoby w pewnym stopniu ograniczać przydatność sprawozdania dla części jego potencjalnych użytkowników. W związku z tym, w wykonaniu obowiązku wynikającego z MSSF 8.31-34, poniżej zaprezentowane zostały dodatkowe informacje dotyczące całej jednostki, zgodne z polityką rachunkowości oraz z informacjami wykorzystanymi do sporządzenia sprawozdania finansowego obejmujące:

• informacje o produktach i usługach,
• informacje na temat obszarów geograficznych,
• informacje o głównych klientach.

6.2. Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Spółki NTT System S.A. z tytułu sprzedaży podstawowych grup produktowych przedstawiają się następująco:

Grupa produktowa	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Sprzedaż produktów własnej produkcji i przetworzonych	46 762	53 270
Dystrybucja komputerów i tabletów innych producentów	113 796	182 339
Dystrybucja podzespołów, akcesoriów, peryferiów i elektroniki użytkowej	211 903	216 298
Sprzedaż oprogramowania (w tym gier)	6 888	5 406
Przychody z tytułu świadczenia usług	5 276	3 755
Przychody razem:	384 625	461 068

6.3. Informacje na temat obszarów geograficznych

Spółka NTT System S.A. osiąga przychody z tytułu prowadzonej działalności zarówno od klientów zewnętrznych w Polsce, gdzie znajduje się siedziba Spółki, jak i od klientów z zagranicy. Z kolei wszystkie aktywa trwałe jednostki (inne niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywa dotyczące świadczeń związanych z zakończeniem stosunku pracy oraz prawa z umów ubezpieczenia) znajdują się wyłącznie w Polsce. Poniżej przedstawiono strukturę przychodów Spółki od klientów zewnętrznych oraz informacje o aktywach w rozbiciu na poszczególne obszary geograficzne dla działalności kontynuowanej:

	Przychody ze sprzedaży			Aktywa trwałe
	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Polska (kraj siedziby jednostki)	327 419	382 755	52 213	53 928
Inne kraje członkowskie UE	55 981	74 051	-	-
Pozostałe kraje	1 225	4 262	-	-
Suma:	384 625	461 068	52 213	53 928

6.4. Informacje o wiodących klientach

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miało miejsca uzależnienie przychodów ze sprzedaży jednostki od głównych klientów. Tym niemniej przychody z transakcji z dwoma klientami przekroczyły poziom 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Przychody netto ze sprzedaży na rzecz Euro Net Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wyniosły 57 489 tys. zł (ok. 14,9% przychodów netto ze sprzedaży ogółem) oraz na rzecz Terg S.A. z siedzibą w Złotowie wyniosły 47 261 tys. zł (ok. 12,3% przychodów netto ze sprzedaży ogółem).

W okresie porównawczym, tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku poziom 10% przychodów ze sprzedaży ogółem przekroczony został przez jednego odbiorcę. Przychód netto ze sprzedaży na rzecz tego klienta (Euro Net Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie) wyniósł 73 101 tys. zł (ok. 15,8% przychodów netto ze sprzedaży ogółem).

7. Koszty działalności operacyjnej

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
Zmiana stanu produktów	(967)	(600)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	-	-
Amortyzacja	561	530
Zużycie surowców i materiałów	44 397	57 767
Usługi obce	5 978	5 435
Koszty świadczeń pracowniczych	9 238	8 779
Podatki i opłaty	1 029	1 703
Pozostałe koszty	3 818	5 322
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	317 530	386 448
Zmiany kosztu własnego sprzedanych produktów nie rozliczane w kosztach działalności operacyjnej	(217)	(4 337)
Razem koszty działalności operacyjnej	381 367	461 047
Działalność zaniechana	-	-
Koszty działalności ogółem
	381 367	461 047

7.1. Amortyzacja i utrata wartości

Amortyzacja	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	493	467
Amortyzacja wartości niematerialnych	68	63
Koszty amortyzacji ogółem	561	530
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	561	530
Działalność zaniechaną	-	-
Utrata wartości	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Utrata wartości - wartość firmy	-	-
Koszty utraty wartości ogółem	-	-
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	-	-
Działalność zaniechaną	-	-

7.2. Koszty badań i rozwoju odniesione w koszty

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Koszty badań i rozwoju odniesione niezwłocznie w koszty	-	-

7.3. Koszty świadczeń pracowniczych

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Świadczenia w okresie zatrudnienia
- wynagrodzenia	7 785	7 423
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 403	1 319
- świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	50	37
Płatności realizowane w formie akcji	-	-
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia pracownicze	-	-
	9 238	8 779
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	9 238	8 779
Działalność zaniechaną	-	-

8. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017 (tys. PLN)
	(tys. PLN)
Zyski ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	647	30
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	1 711	-
Rozwiązane odpisy aktualizujące:
Zapasy	357	453
Należności sądowe, wątpliwe i w cesji	4 595	1 356
Należności handlowe przeterminowane	200	619
Pozostałe	-	-
Pozostałe przychody operacyjne:
Bonusy, premie i fundusze marketingowe od dostawców	519	831
Otrzymane i naliczone odszkodowania	321	24
Rozliczenie nadwyżek inwentaryzacyjnych	-	-
Przychody z tytułu rozliczenia reklamacji zagranicznych	15	23
Rozwiązanie rezerw na koszty	4 738	4 780
Spisane salda	52	370
Otrzymane zwroty kosztów	63	6
Rozliczenie usług wewnętrznych	75	271
Naliczone przychody do otrzymania	1 007	176
Wycena aktywów trwałych	685	-
Inne	331	165
	15 316	9 104
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	15 316	9 104
Działalność zaniechaną	-	-

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną jednostki. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane i naliczone bonusy, premie pieniężne i fundusze marketingowe od dostawców, zyski z tytułu sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych, zwroty kosztów, otrzymane i naliczone odszkodowania z tytułu strat w aktywach spółki, które objęte były ubezpieczeniem, rozliczenia reklamacji zagranicznych, rozliczenia usług wewnętrznych, wartość nadwyżek inwentaryzacyjnych, naliczone przychody od dostawców i korekty podatku należnego VAT związane z tzw. "ulgą na złe długi" oraz spisane salda kont bilansowych.

Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także rozwiązane lub wykorzystane rezerwy na koszty, a także wartość rozwiązanych odpisów aktualizujących wartość należności i zapasów oraz odpisów z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.

9. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Straty ze zbycia aktywów:
Strata ze sprzedaży majątku trwałego	-	-
Strata ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Utworzone odpisy aktualizujące:
Zapasy	-	-
Należności sądowe i wątpliwe	1 978	1 280
Należności handlowe przeterminowane	-	-
Pozostałe	-	-
Pozostałe koszty operacyjne:
Utworzone rezerwy na koszty	5 695	4 563
Koszty z tytułu rozliczenia reklamacji zagranicznych	41	68
Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjnych	44	29
Koszty dotyczące lat poprzednich	-	-
Zmniejszenie wartości majątku trwałego i obrotowego	650	545
Koszty postępowań sądowych	-	30
Spisane salda należności	4 693	989
Rozwiązanie naliczonych przychodów	145	390
Inne	58	43
	13 304	7 937
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	13 304	7 937
Działalność zaniechaną	-	-

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną jednostki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego i nieruchomości inwestycyjnych, utworzone rezerwy na koszty, koszty związane z rozliczeniem reklamacji zagranicznych, wartość niedoborów inwentaryzacyjnych oraz zmniejszenie wartości majątku trwałego i obrotowego, a także koszty postępowań sądowych, spisane salda rozrachunków z kontrahentami i koszty z tytułu rozliczenia naliczonych przychodów od dostawców.

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartość należności oraz zapasów, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.

10. Przychody finansowe

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Przychody z tytułu odsetek:
Odsetki od środków na rachunkach bankowych	-	-
Odsetki od lokat	2	2
Odsetki od należności	7	44
Inne	680	230
Pozostałe przychody finansowe:
Zysk na różnicach kursowych	605	1 639
Przychody z rozliczenia transakcji walutowych forward	-	-
Przychody z wyceny transakcji walutowych forward	-	-
Przychody z odwrócenia kosztów z wyceny transakcji walutowych forward	5	154
Dywidendy otrzymane	-	-
Aktualizacja wartości inwestycji	442	-
Inne	-	-
	1 741	2 069
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	1 741	2 069
Działalność zaniechaną	-	-

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetki od lokat i środków na rachunkach bankowych, odsetki od należności, otrzymane od budżetu państwa oraz przychody wynikające z rozliczenia i wyceny transakcji walutowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.

Zysk na różnicach kursowych wynika z salda pomiędzy dodatnimi różnicami na kwotę 2 149 tys. zł i ujemnymi na kwotę 1 544 tys. zł (w okresie porównawczym osiągnięty został również zysk, a salda dodatnich i ujemnych różnic wyniosły odpowiednio 4 642 tys. zł i 3 003 tys. zł).

11. Koszty finansowe

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Koszty z tytułu odsetek i obsługi zadłużenia:
Odsetki od kredytów (w tym kredytów w rachunkach bankowych)	239	106
Koszty obsługi kredytów	99	322
Odsetki od zobowiązań (w tym z tytułu leasingu)	-	29
Odsetki z tytułu faktoringu	556	601
Odsetki budżetowe	303	1
Pozostałe koszty finansowe:
Strata na różnicach kursowych	-	-
Koszty z rozliczenia transakcji walutowych forward	-	-
Koszty z wyceny transakcji walutowych forward	2	5
Strata ze zbycia inwestycji	409	-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	-	74
Inne	-	-
	1 608	1 138
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	1 608	1 138
Działalność zaniechaną	-	-

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki od kredytów, zobowiązań i z tytułu umów leasingu, faktoringu oraz inne koszty finansowe, w tym wynikające z rozliczenia i wyceny transakcji walutowych. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.

12. Podatek dochodowy

12.1. Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Bieżący podatek dochodowy:
Bieżące obciążenie podatkowe	866	1 411
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-	-
	866	1 411
Odroczony podatek dochodowy:
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych		(1 044)
Podatek odroczony	53	-
	53	(1 044)
Koszt/(dochód) podatkowy ogółem	919	367
Przypadający na:
Działalność kontynuowaną	919	367
Działalność zaniechaną	-	-

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkowy od księgowego zysku (straty), w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według znowelizowanych przepisów jest stawka 19%. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów.

W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk z działalności kontynuowanej	5 403	2 119
Zysk z działalności zaniechanej	-	-
Zysk z działalności	5 403	2 119
Przychody nie będące przychodami według przepisów podatkowych	(14 816)	(8 468)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania według przepisów podatkowych	14 355	10 761
Przychody i korekty przychodów ujęte w wyniku innych okresów podlegające opodatkowaniu w okresie bieżącym oraz udział w przychodach podatkowych powiązanej spółki osobowej	4 511	(3 329)
Koszty i korekty kosztów ujęte w wyniku innych okresów stanowiące koszty uzyskania przychodów w okresie bieżącym oraz udział w kosztach podatkowych powiązanej spółki osobowej	4 202	7 916
Przychody i korekty przychodów ujęte w wyniku bieżącego okresu podlegające opodatkowaniu w innych okresach Koszty i korekty kosztów ujęte w wyniku bieżącego okresu stanowiące koszty uzyskania	(1 701)	2 325
przychodów w innych okresach	(7 253)	(3 757)
Efekt rozliczenia strat podatkowych z lat ubiegłych	(143)	(143)
Korekta ujęcia w wyniku finansowym zysku (straty) jednostek stowarzyszonych	-	-
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-	-
Zysk / strata podatkowy(a) (podstawa opodatkowania)	4 558	7 424
Koszt bieżącego podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	866	1 411

12.2. Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
Podatek bieżący	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Podatek dochodowy odniesiony na nie podzielony wynik z lat ubiegłych	-	-
	-	-
Podatek odroczony: Odroczony podatek dochodowy odniesiony na kapitał z aktualizacji wyceny	207	-
	207	-
Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym	207	-

12.3. Podatek dochodowy ujęty w innych składnikach całkowitego dochodu

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Podatek bieżący	-	-
Podatek odroczony	-	-
Podatek dochodowy ujęty w innych składnicach całkowitego dochodu	-	-

12.4. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku	5 109	4 983
Inne	-	-
	5 109	4 983
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek dochodowy do zapłaty	-	-
Inne	-	-
	-	-

12.5. Saldo podatku odroczonego

Okres zakończony 31/12/2017	Stan na początek okresu	Ujęte w rachunku zysków i strat	Ujęte w innych składnikach całkowitego dochodu	Ujęte bezpośre dnio w kapitale własnym	Przeniesione z kapitału własnego do rachunku zysków i strat	Inne	Stan na koniec okresu
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Nie wypłacone wynagrodzenia	12	(3)	-	-	-	-	9
Ujemne różnice z wyceny bilansowej	46	(18)	-	-	-	-	28
Odpisy aktualizujące należności	157	(17)	-	-	-	-	140
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	945	(86)	-	-	-	-	859
Rezerwa na nie wykorzystane urlopy	118	-	-	-	-	-	118
Rezerwa na świadczenia emerytalne	21	-	-	-	-	-	21
Rezerwy na koszty	956	(42)	-	-	-	-	914
Koszty z wyceny transakcji forward Utrata wartości	29	(28)	-	-	-	-	1
finansowego majątku trwałego Korekta przychodów	158	-	-	-	-	-	158
(dostawy po dniu bilansowym) Korekta przychodów (faktury korygujące po	-	86	-	-	-	-	86
dniu bilansowym) Aktualizacja wartości	793	(310)	-	-	-	-	483
aktywów finansowych	3	14	-	-	-	-	17
Strata podatkowa 2016 r.	54	(27)	-	-	-	-	27
Korekta błędu podstawowego (wynik lat
ubiegłych)	-	-	-	-	-	-	-
	3 292	(431)	-	-	-	-	2 861

Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny bilansowej	-	-	-	-	-	-	-
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	1 989	-	-	-	-	-	1 989
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-	-
Naliczone przychody opodatkowane
przyszłych okresach	(169)	(680)	-	-	-	-	(849)
Naliczone odsetki	-	-	-	-	-	-	-
Przychody z wyceny transakcji forward	-	-	-	-	-	-	-
Korekta kosztu wł. (dostawy po dniu bilansowym)	-	85	-	-	-	-	85
Korekta kosztu wł. (faktury korygujące po dniu bilansowym)	112	73	-	-	-	-	185
Korekta kosztów (faktury korygujące zewn. otrzymane po dniu
bilansowym)	1 489	(952)	-	-	-	-	537
Inne	-	-	-	-	-	-	-
	3 421	(1 474)	-	-	-	-	1 947
Straty podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ulgi podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-
	3 421	(1 474)	-	-	-	-	1 947

		Saldo podatku odroczonego cd.
--	--	-------------------------------	--

Okres zakończony 31/12/2018	Stan na początek okresu	Ujęte w rachunku zysków i strat	Ujęte w innych składnikach całkowitego dochodu	Ujęte bezpośre dnio w kapitale własnym	Przeniesione z kapitału własnego do rachunku zysków i strat	Inne	Stan na koniec okresu
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Nie wypłacone wynagrodzenia	9	1	-	-	-	-	10
Ujemne różnice z wyceny bilansowej Odpisy aktualizujące	28	(28)	-	-	-	-	-
należności Odpisy aktualizujące	140	(45)	-	-	-	-	95
wartość zapasów Rezerwa na nie	859	(68)	-	-	-	-	791
wykorzystane urlopy Rezerwa na świadczenia	118	-	-	-	-	-	118
emerytalne Rezerwy na koszty	21 914	- 209	- -	- -	- -	- -	21 1 123
Koszty z wyceny transakcji forward Utrata wartości	1	(1)	-	-	-	-	-
finansowego majątku trwałego Korekta przychodów (dostawy po dniu	158	(79)	-	-	-	-	79
bilansowym) Korekta przychodów (faktury korygujące po	86	344	-	-	-	-	430
dniu bilansowym) Aktualizacja wartości	483	154	-	-	-	-	637
aktywów finansowych	17	(5)	-	-	-	-	12
Strata podatkowa 2016 r. Korekta błędu podstawowego (wynik lat	27	(27)	-	-	-	-	-
ubiegłych)	-	-	-	-	-	-	-
	2 861	455	-	-	-	-	3 316

Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny bilansowej	-	3	-	-	-	-	3
Wycena nieruchomości
do wartości godziwej	1 989	(128)	-	(207)	-	-	1 654
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-	-
Naliczone przychody opodatkowane
przyszłych okresach Naliczone	(849)	(99)	-	-	-	-	(948)
odszkodowania	-	178	-	-	-	-	178
Przychody z wyceny transakcji forward	-	-	-	-	-	-	-
Korekta kosztu wł. (dostawy po dniu
bilansowym)	85	336	-	-	-	-	421
Korekta kosztu wł. (faktury korygujące po dniu bilansowym)	185	(128)	-	-	-	-	57
Korekta kosztów (faktury korygujące zewn. otrzymane po dniu
bilansowym)	537	346	-	-	-	-	883
Inne	-	-	-	-	-	-	-
	1 947	508	-	(207)	-	-	2 248
Straty podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ulgi podatkowe	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-
	1 947	508	-	(207)	-	-	2 248

13. Działalność zaniechana

W Spółce NTT System S.A. w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem jak i w okresie porównawczym nie miało miejsca zaniechanie żadnego z rodzajów prowadzonej działalności.

14. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej w okresie sprawozdawczym, podobnie jak w okresie porównawczym, nie wykazano składników aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do zbycia.

15. Zysk na akcję

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(PLN na akcję)	(PLN na akcję)
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,33	0,13
Z działalności zaniechanej	-	-
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję ogółem	0,33	0,13
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej	0,33	0,13
Z działalności zaniechanej	-	-
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję ogółem	0,33	0,13

15.1. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji wykorzystane do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy Inne	4 484 -	1 752 -
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	4 484	1 752
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej Inne	- -	- -
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	4 484	1 752
	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	13 665 022	13 678 921

15.2. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystane do skalkulowania zysku rozwodnionego na akcję:

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zysk netto za rok obrotowy	4 484	1 752
Inne	-	-
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	4 484	1 752
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej Inne	- -	- -
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	4 484	1 752

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(szt.)	(szt.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję	13 665 022	13 678 921
Potencjalne akcje jakie zostaną wyemitowane: Warranty subskrypcyjne zamienne na akcje Obligacje zamienne na akcje Inne	- - -	- - -
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	13 665 022	13 678 921

Łączna liczba akcji Emitenta wynosi 13 850 000 szt. o wartości nominalnej 6,00 zł każda. Liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych Spółki na dzień bilansowy wynosi 187 663 sztuk o łącznej wartości nominalnej 1 125 978 PLN, co stanowi 1,355 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

15.3. Skutki zmiany zasad rachunkowości

W bieżącym i poprzednim roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w zasadach rachunkowości jednostki w stosunku do okresów wcześniejszych.

15.4. Podział zysku

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do podziału wyniku netto za okres sprawozdawczy.

16. Rzeczowe aktywa trwałe

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 01/01/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto	27 187	28 643	28 780
Umorzenie i utrata wartości	8 852	9 576	9 319
	18 335	19 067	19 461
Grunty, budynki i budowle	17 483	18 160	18 506
Maszyny i urządzenia	188	222	255
Środki transportu	12	31	45
Pozostałe środki trwałe	1	4	7
Środki trwałe w budowie	651	650	648
	18 335	19 067	19 461

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2017 roku	22 923	3 089	1 256	864	648	28 780
Przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-		-
Zwiększenie stanu	-	66	-	6	2	74
Likwidacje	-	(53)	-	(3)	-	(56)
Zbycia	-	-	(152)	(3)	-	(155)
Reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania	-	-	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017 roku	22 923	3 102	1 104	864	650	28 643
Przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-		-
Zwiększenie stanu	89	100	-	4	1	194
Likwidacje	-	(17)	-	(12)	-	(29)
Zbycia	(1 195)	(49)	(317)	-	-	(1 561)
Reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania	(60)	-	-	-	-	(60)
Inne	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018 roku	21 757	3 136	787	856	651	27 187

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2017 roku	4 417	2 834	1 211	857	-	9 319
Eliminacja wskutek zbycia lub likwidacji składników majątku	-	(53)	(152)	(6)	-	(211)
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony w rachunek zysków i strat Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości odniesionego w rachunek	-	-	-	-	-	-
zysków i strat	-	-	-	-	-	-
Koszty amortyzacji	346	98	14	9	-	467
Inne	-	1	-	-	-	1
Stan na 31 grudnia 2017 roku	4 763	2 880	1 073	860	-	9 576
Eliminacja wskutek zbycia lub likwidacji składników majątku	(835)	(59)	(310)	(13)	-	(1 217)
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony w rachunek zysków i strat Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości odniesionego w rachunek	-	-	-	-	-	-
zysków i strat	-	-	-	-	-	-
Koszty amortyzacji Inne	346 -	127	12 -	8 -	- -	493
Stan na 31 grudnia 2018 roku	4 274	2 948	775	855	-	8 852

W ogólnej wartości rzeczowych aktywów trwałych, zarówno na koniec bieżącego okresu jak i okresu poprzedniego, brak jest aktywów użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego.

16.1. Aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie

Aktywa trwałe o wartości bilansowej wynoszącej 10 939 tys. PLN (na koniec 2017 roku: 11 113 tys. PLN) stanowią zabezpieczenie kredytów bankowych zaciągniętych przez Spółkę NTT System S.A.

17. Nieruchomości inwestycyjne

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017 (tys. PLN)
	(tys. PLN)
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych	2 293	3 215
	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/20117
W wartości godziwej	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego Zwiększenie stanu z tytułu nabycia Transfer ze środków trwałych w budowie Zbycia Aktualizacja wartości Zysk/(strata) netto z korekty wartości godziwej Pozostałe zmiany	3 215 - - (1 289) 367 - -	3 215 - - - - - -
Stan na koniec roku obrotowego	2 293	3 215

18. Wartość firmy

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto	-	-
Utrata wartości	-	-
	-	-

Na dzień 31 grudnia 2018 roku, jak również na 31 grudnia 2017 roku w aktywach Spółki NTT System S.A. nie figuruje wartość firmy będąca w posiadaniu jednostki.

19. Pozostałe wartości niematerialne

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 01/01/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto	33 434	33 427	33 407
Umorzenie i utrata wartości	1 849	1 781	1 718
	31 585	31 646	31 689

	Licencje i oprogramowanie	Znak towarowy	Sieć handlowa	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2017 roku	1 462	4 200	27 745	-	33 407
Zwiększenie stanu	20	-	-	-	20
Zwiększenie stanu w wyniku działalności wewnętrznej	-	-	-	-	-
Przejęcia w formie połączenia podmiotów gospodarczych	-	-	-	-	-
Zbycie / likwidacja lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia	-	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017 roku	1 482	4 200	27 745	-	33 427
Zwiększenie stanu	7	-	-	-	7
Zwiększenie stanu w wyniku działalności wewnętrznej	-	-	-	-	-
Przejęcia w formie połączenia podmiotów gospodarczych	-	-	-	-	-
Zbycie / likwidacja lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia	-	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018 roku	1 489	4 200	27 745	-	33 434

Licencje i oprogramowanie	Znak towarowy	Sieć handlowa	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
1 348	-	370	-	1 718
63	-	-	-	63
- -	- -	- -	- -	- -
- -	- -	- -	- -	- -
1 411	-	370	-	1 781
				68
- -	- -	- -	- -	- -
-	-	-	-	-
				-
1 479	-	370	-	1 849
	68 -	- -	- -	- -

Test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy Kapitałowej NTT System S.A., Zarząd dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość znaku towarowego oraz wartość sieci handlowej, stanowiące wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Wartości te, ujęte w sprawozdaniu finansowym NTT System S.A. zostały przeniesione do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej NTT System S.A. (wartości te są wykazywane w takich samych wartościach w sprawozdaniu Spółki i sprawozdaniu Grupy Kapitałowej).

Praktycznie całość marki firmy kreuje wartość sieci handlowej. Wartość marki NTT System wynikająca z jej rozpoznawalności na rynku i ugruntowanej świadomości wśród klientów wpływa na obecne i przyszłe generowanie korzyści ekonomicznych i środków pieniężnych pochodzących ze sprzedaży produktów własnych Spółki pod marką NTT. Z kolei funkcjonująca w strukturze firmy sieć handlowa wpływa na wypracowywanie przepływów pieniężnych z całej działalności jednostki, zarówno ze sprzedaży własnych produktów, jak i z dystrybucji towarów pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Z uwagi na te wzajemne zależności i wpływ wartości marki na przepływy realizowane w sieci dystrybucji, wartość łączna "wartości niematerialnych" podlegających testowi równa jest wartości sieci dystrybucyjnej.

Przeprowadzenie testu pod kątem utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania w postaci marki NTT oraz sieci handlowej. Test z tytułu utraty wartości przeprowadzony był poprzez oszacowanie wartości użytkowej ośrodków za pomocą modeli zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli. Przepływy finansowe dla ośrodka zastosowane w modelach bazują na danych realizacyjnych na koniec 2018 roku oraz na szacunkach na lata 2019-2023. Wartość rezydualna w modelu została oszacowana przy założeniu corocznego wzrostu o 2% wypracowanej marży po 2018 r. Stopa dyskontowa zastosowana do wyliczenia wartości bieżącej oszacowanych przepływów pieniężnych to szacunek średnioważonego kosztu kapitału Spółki, który wynosił 6,9%. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do przeprowadzonego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmiany:

• Wzrost i spadek WACC o 0,5 p.p.

• Spadek zysku brutto o 5 %.

jako czynnika wpływającego na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy braku zmian pozostałych czynników.

W wyniku przeprowadzonej analizy wrażliwości – wpływu zmiany zysku brutto (-5%) oraz wskaźnika WACC (+/-0,5 p.p.) na nadwyżkę wartości użytkowej nad aktywami – nie stwierdza się utraty wartości testowanych aktywów.

20. Jednostki zależne

Informacje dotyczące jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2018 roku przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki	Siedziba	Udziały (%) na	Głosy (%) na	Udziały (%)	Głosy (%) na
zależnej	jednostki zależnej	31/12/2018	31/12/2018	na 31/12/2017	31/12/2017
NTT Technology Sp. z o.o. *	Zakręt	100	100	100	100

* - poprzednia nazwa Spółki to NTT System Montaż Sp. z o.o.

Kapitał wyemitowany spółki wynosi 500 000 PLN.

Posiadane przez NTT System S.A. udziały w NTT Technology Sp. z o.o. objęte zostały w całości odpisem aktualizującym.

W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca zmiany w zakresie stanu posiadania udziałów w jednostkach zależnych.

Dane finansowe spółki NTT Technology Sp. z o.o.:

Podmiot: NTT Technology Sp. z o.o.	Stan na 31/12/2018
	(tys. PLN)
Wybrane dane finansowe:
Aktywa ogółem	6 814
Zobowiązania ogółem, w tym:	5 538
Długoterminowe	97
Krótkoterminowe	5 441
Przychody ze sprzedaży	6 144
Koszt własny sprzedaży	5 429
Koszty sprzedaży	388
Koszty zarządu	37
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	244
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	203

21. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

W okresie objętym sprawozdaniem NTT System S.A. zbyła udziały w "Osowska 84 Development" Sp. z o.o.

		Udziały		Wartość ujęta w sprawozdaniu
Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
stowarzyszonej	stowarzyszonej	%	%	(tys. PLN)	(tys. PLN)
"Osowska 84 Development" Sp. z o.o.	Warszawa	-	50	-	-

22. Wspólne Przedsięwzięcia

W okresie objętym sprawozdaniem NTT System S.A. zbyła udziały w "Osowska 84 Development" Sp. z o.o. spółka komandytowa. NTT System S.A. zawarła również umowę przeniesienia ogółu praw i obowiązków komandytariusza Osowska 84 Development spółka z ograniczona odpowiedzialnością spółka komandytowa, gdzie z dniem 31 grudnia 2018 nabywca udziałów przejął ogół przysługujących praw i obowiązków.

Zbycie udziałów w Osowska 84 Development Spółka z o.o. i Osowska 84 Development Spółka z o.o. spółka komandytowa związane jest z zakończeniem procesu inwestycyjnego, do realizacji którego spółki te były powołane.

23. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Udzielone pożyczki Odpis	95 (95)	120 -
	-	120
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	-	120

24. Pozostałe aktywa

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Rozliczenia międzyokresowe	5 991	3 250
Inne	447	398
	6 438	3 648
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	6 438	3 648

Na łączną kwotę rozliczeń międzyokresowych składają się głównie faktury korygujące i noty kredytowe od dostawców krajowych i zagranicznych wystawione i otrzymane po dniu bilansowym a dotyczące okresu sprawozdawczego, własne faktury sprzedaży wystawione po dniu bilansowym dokumentujące dostawy i usługi wykonane w okresie sprawozdawczym, naliczone przychody nieotrzymane do dnia bilansowego oraz rozliczane w czasie koszty z tytułu opłat oraz umów ubezpieczenia.

Pozostałe aktywa w wysokości 447 tys. zł (398 tys. zł na koniec 2017 r.) stanowi wartość będących w posiadaniu Spółki 187.663 szt. akcji własnych (177.663 szt. na koniec 2017 r.), utrzymywanych w celach inwestycyjnych. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NTT System S.A. skup akcji własnych realizowany może być najdalej do 31 grudnia 2019 roku.

25. Zapasy

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Materiały	-	-
Produkcja w toku	-	-
Wyroby gotowe	3 274	4 486
Towary	44 202	36 230
Zapasy ogółem brutto:	47 476	40 716
Odpis aktualizujący wartość materiałów	-	-
Odpis aktualizujący wartość produkcji w toku	-	-
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych	1 121	1 366
Odpis aktualizujący wartość towarów	3 040	3 152
Zapasy ogółem netto:	43 315	36 198

Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy o wartości 35.500 tys. zł stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych zaciągniętych przez Spółkę NTT System S.A. oraz zobowiązań z tytułu zawartych umów faktoringu (na dzień 31.12.2017 odpowiednio 35.500 tys. zł).

26. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Należności z tytuł dostaw i usług – wartość nominalna	62 422	56 852
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	(114)	(314)
Należności z tytułu dostaw i usług – wartość bilansowa	62 308	56 538
Należności z tytułu podatku od towarów i usług	465	4 833
Należności z tytułu podatku dochodowego	5 109	4 983
Należności dochodzone na drodze sądowej i wątpliwe	-	-
Należności z tytułu nierozliczonych reklamacji	49	15
Inne należności	1 072	5 768
Należności ogółem:	69 003	68 359

Na dzień 31.12.2018 r. w łącznej kwocie innych należności 1 072 tys. zł zawierają się należności z tytułu rozliczenia faktoringu w kwocie 972 tys. zł.

Na dzień bilansowy łączna wartość należności dochodzonych na drodze sądowej i wątpliwych wynosi 7 554 tys. zł i objęta jest w całości odpisem aktualizującym. Na dzień bilansowy poprzedniego okresu sprawozdawczego kwota ta wynosiła 10 265 tys. zł.

26.1. Należności z tytułu dostaw i usług

Termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług zawiera się zazwyczaj w przedziale od 0 do 90 dni i należności te nie są oprocentowane. W okresie sprawozdawczym wartość odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług w Spółce uległa zmniejszeniu o 200 tys. zł.

Przed podjęciem współpracy z nowym klientem Spółka stosuje system weryfikacji, w tym oceny zdolności kredytowej tego klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe, podlegające okresowej weryfikacji.

Saldo należności z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy obejmuje też należności denominowane w walutach obcych 3 711 tys. EUR i 364 tys. USD (3 198 tys. EUR i 810 tys. USD na dzień 31 grudnia 2017 r.).

W łącznej kwocie należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowane zostały rozrachunki rozliczane z wykorzystaniem faktoringu (zmniejszenie należności o kwotę 13 577 tys. zł).

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Należności nieprzeterminowane	57 185	44 949
Należności przeterminowane*:
0-30 dni	5 179	8 885
30-60 dni	122	297
60-90 dni	(178)	957
90-180 dni	-	1 318
180-360 dni	-	132
powyżej 360 dni	-	-
Razem	62 308	56 538

* Kwota ujemna związana jest z nierozliczonymi korektami sprzedaży.

27. Należności z tytułu leasingu finansowego

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe	-	-
Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe	-	-
	-	-

28. Kapitał podstawowy

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
Liczba akcji w sztukach Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)	13 850 000 6,00	13 850 000 6,00
Kapitał podstawowy (w tys. PLN)	83 100	83 100

Kapitał podstawowy jednostki składa się z:

	Liczba akcji (w sztukach)	Wartość nominalna akcji (w PLN)	Kapitał podstawowy (w tys. PLN)
Akcje zwykłe na okaziciela serii D	13 850 000	6,00	83 100
	13 850 000		83 100

28.1. Zmiany kapitału podstawowego

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek okresu	83 100.	83 100.
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie	-	-
-	-	-
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie	-	-
-	-	-
Stan na koniec okresu	83 100.	83 100.

Akcje zwykłe o wartości nominalnej 6,00 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.

29. Kapitał zapasowy

Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
(tys. PLN)	(tys. PLN)
25 201	25 201
10 127	10 014
35 328	35 215

30. Kapitał rezerwowy

	Stan na 31/12/2018 (tys. PLN)	Stan na 31/12/2017 (tys. PLN)
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	5 776	5 948
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	3 500	3 500
	9 276	9 448

30.1. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny

	Okres zakończony 31/12/2018 (tys. PLN)	Okres zakończony 31/12/2017
		(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego	5 948	5 948
Wycena rzeczowych aktywów trwałych	(60)	-
Aktualizacja wyceny rzeczowych aktywów trwałych w związku ze zbyciem	(319)	-
Rezerwa na podatek dochodowy związany z aktualizacją wyceny Inne	207	-
Stan na koniec roku obrotowego	5 776	5 948

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny pochodzi z przeszacowania gruntów.

31. Zyski zatrzymane i dywidendy

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zyski zatrzymane	4 484	1 752
	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na początek roku obrotowego	1 752	3 039
Wpływ zmian zasad rachunkowości	-	-
Przekształcony bilans otwarcia	1 752	3 039
Zysk (strata) netto roku obrotowego Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego - przeniesienie na kapitał zapasowy Pokrycie straty z lat ubiegłych Inne	4 484 (1 639) (113) -	1 752 - (1 689) (1 350) -
Stan na koniec roku obrotowego	4 484	1 752

W okresie sprawozdawczym miała miejsce wypłata dywidendy.

Zarząd NTT System S.A. poinformował raportem bieżącym nr 14/2018 z dnia 13 czerwca 2018 r. o podjęciu przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie NTT System S.A. w dniu 13 czerwca 2018 r. uchwały nr 5 (wersja w oparciu o propozycje Rady Nadzorczej) w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok kończący się 31 grudnia 2017 r. Poniżej pełna treść uchwały:

"Zwyczajne Walne Zgromadzenie NTT System S.A., działając zgodnie z art.395 §2 pkt. 2 oraz art.348 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, po zapoznaniu się z wnioskiem Zarządu i uchwałą Rady Nadzorczej Spółki w sprawie oceny wniosku Zarządu, dotyczącego podziału zysku netto Spółki za rok kończący się 31 grudnia 2017 r., uchwala co następuje:

§ 1

Zysk netto NTT System S.A. za rok obrotowy trwający od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku w kwocie 1 751 850,33 zł (słownie: jeden milion siedemset pięćdziesiąt jeden tysięcy osiemset pięćdziesiąt złotych trzydzieści trzy grosze) przeznacza się:

- w wysokości 1 639 480,44 (słownie: jeden milion sześćset trzydzieści dziewięć tysięcy czterysta osiemdziesiąt złotych czterdzieści cztery grosze) na dywidendę dla akcjonariuszy, to jest kwotę 12 gr. (słownie: dwanaście groszy) na jedną akcję;

- w wysokości 112 369,89 ( słownie: sto dwanaście tysięcy trzysta sześćdziesiąt dziewięć złotych osiemdziesiąt dziewięć groszy) na kapitał zapasowy.

Powyższe kwoty podziału zysku netto mogą ulec zmianie ze względu na ilość akcji Spółki posiadanych przez NTT System S.A. na dzień ustalenia prawa do dywidendy.

Ustala się dzień prawa do dywidendy na 12 września 2018 r.

Ustala się dzień wypłaty dywidendy na 3 października 2018 r.

Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

W głosowaniu nad wyżej wymienioną uchwałą oddano ważne głosy z 10 482 934 akcji. Akcje te stanowią 76 % kapitału zakładowego Spółki. Na ogólną liczbę 10 482 934 ważnych głosów za przyjęciem uchwały oddano 10 482 934 głosów, głosów przeciw oddano 0, głosów wstrzymujących się 0. Uchwała została powzięta wymaganą większością głosów."

§ 2

32. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Niezabezpieczone
Kredyty w rachunkach bieżących	-	-
Weksle	-	-
Pożyczki	-	-
Obligacje	-	-
Inne	-	-
	-	-
Zabezpieczone
Kredyty w rachunkach bieżących	11 352	17 627
Kredyty bankowe	-	-
Pożyczki	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-
Inne	-	-
	11 352	17 627
	11 325	17 627
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	11 352	17 627
	11 352	17 627

W ogólnej kwocie wykorzystanych kredytów na dzień bilansowy zawiera się kwota kredytów w walutach obcych w wysokości 1 828 tys. EUR. Na koniec okresu porównawczego tj. 31.12.2017 r. kwota wykorzystanych kredytów w walutach obcych wynosiła 2 065 tys. EUR.

33. Pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenia, wykazywane w wartości godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych	-	-
Swapy stóp procentowych	-	-
Swapy walutowe	-	-
Inne	-	-
	-	-
Zobowiązania finansowe wykazane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inne niż instrumenty pochodne		1
Wycena bilansowa transakcji forward	3	5
Instrumenty pochodne przeznaczone do zbycia niewyznaczone jako
zabezpieczenia Zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia, inne niż instrumenty	-	-
pochodne	-	-
	3	6
Inne zobowiązania finansowe	-	-
	3	6
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	3	6
	3	6

34. Rezerwy

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Świadczenia pracownicze	731	731
Rezerwa na koszty niefakturowane	13 776	13 883
	14 507	14 614
Rezerwy długoterminowe	109	109
Rezerwy krótkoterminowe	14 398	14 505
	14 507	14 614

Kwota rezerw na świadczenia pracownicze obejmuje rezerwy długoterminowe na świadczenia emerytalne w wysokości 109 tys. zł oraz rezerwy krótkoterminowe na niewykorzystane urlopy w kwocie 622 tys. zł. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe dotyczą kosztów premii i bonusów należnych sieciom i partnerom handlowym za obrót wykonany w 2018 roku, kosztów marketingowych, ubezpieczeń, obsługi sprzedaży towarów i produktów oraz realizacji przetargów. W tej kwocie zawiera się także rezerwa w wysokości 2,5 mln zł związana z prowadzonymi w Spółce postępowaniami kontrolnymi w zakresie podatku VAT i CIT za 2008 r. Oczekiwany okres wykorzystania rezerw na niefakturowane koszty to pierwsze półrocze 2019 roku.

35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 821	8 395
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe:
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	83	62
- zobowiązania z tytułu podatków (poza CIT)	1 479	845
- zobowiązania z tytułu ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	291	245
- inne zobowiązania	618	556
- fundusze specjalne	8	98
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-	-
Zobowiązania ogółem	16 300	10 201
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	16 300	10 201

Termin zapłaty za zakup towarów i materiałów zawiera się zazwyczaj w przedziale od 0 do 90 dni. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane.

Suma zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy obejmuje też zobowiązania w walutach obcych 226 tys. EUR oraz 402 tys. USD (79 tys. EUR oraz 241 tys. USD na dzień 31 grudnia 2017).

36. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Brak ujęcia występujących w Spółce na dzień bilansowy okresu sprawozdawczego zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, z uwagi na ich wartość, nie wpływa istotnie na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej i majątkowej.

37. Programy świadczeń emerytalnych

Spółka nie prowadzi programów świadczeń emerytalnych.

38. Instrumenty finansowe

38.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Zarząd jednostki dokonuje okresowo przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizie poddawany jest koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

38.2 Znaczące zasady rachunkowości

Szczegółowy opis znaczących zasad rachunkowości i stosowanych metod, w tym kryteriów ujęcia, podstaw wyceny oraz podstaw wykazywania dochodów i kosztów w odniesieniu do poszczególnych kategorii aktywów finansowych, zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych ujawniono w nocie nr 3 do sprawozdania finansowego.

38.3 Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	5 023	5 989
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Finansowe instrumenty pochodne – wycena	-	-
Należności handlowe i pozostałe	69 003	72 137
Zobowiązania
Kredyty bankowe i pożyczki	11 352	17 627
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	-	-
Inne zobowiązania finansowe	3	6
Zobowiązania handlowe i pozostałe	16 300	10 201
Kredyty i pożyczki oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	11 352	17 627
Kredyty i pożyczki oprocentowane wg stałej stopy procentowej	-	-

W pozycji aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zawierają się środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki oraz wartość akcji własnych nabytych przez Spółkę w celach inwestycyjnych.

Hierarchia wartości godziwej

	Ogółem stan na 31/12/2018	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	5 023	447	4 576	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Finansowe instrumenty pochodne – wycena	-	-	-	-
Należności handlowe i pozostałe	69 003	-	69 003	-
Zobowiązania
Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów	11 352	-	11 352	-
dzierżawy z opcją zakupu	-	-	-	-
Inne zobowiązania finansowe	3	-	3	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	16 300	-	16 300	-

38.4 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zarząd monitoruje ryzyko finansowe związane z działalnością jednostki i zarządza nim za pośrednictwem wewnętrznych procedur i badań poświęconych temu ryzyku, analizujących stopień narażenia i poziom ryzyka. Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

Jednostka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka wykorzystując w tym celu własną wiedzę i doświadczenie oraz stosując dostępne instrumenty finansowe jako zabezpieczenie. Spółka nie wykorzystuje ani nie obraca instrumentami finansowymi – w tym finansowymi instrumentami pochodnymi – w celach spekulacyjnych.

38.5 Ryzyko rynkowe

Działalność jednostki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe związane przede wszystkim z należnościami handlowymi oraz ryzyko wynikające ze zmian kursów walut oraz stóp procentowych.

38.6 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera określone transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się poprzez bieżącą kontrolę poziomu zapasów towarów i materiałów, właściwe planowanie wielkości i częstotliwości zakupów towarów oraz poprzez prowadzenie polityki cenowej skutecznie niwelującej wpływ ryzyka walutowego na wyniki finansowe. Spółka wykorzystuje też walutowe kontrakty typu forward.

Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

		Zobowiązania	Należności
	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
USD (kurs średni NBP na dzień 31.12.2018: 3,7597)	402	839	364	2 820
EUR (kurs średni NBP na dzień 31.12.2018: 4,3000)	226	455	3 711	13 338
Pozostałe	-	-	-	-

Zmiana o 1 punkt procentowy kursów średnich walut obcych w których Emitent posiada należności i zobowiązania skutkowałby zmianą wyceny tych instrumentów na dzień 31.12.2018 r. do poniższych wartości:

		Zobowiązania	Należności
	Wzrost Spadek kursu o 1% kursu o 1%		Wzrost kursu o 1%	Spadek kursu o 1%
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
USD	406	398	368	360
EUR	228	224	3 748	3 677
Pozostałe	-	-	-	-

Spółka zawiera kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych przede wszystkim w odniesieniu do zobowiązań w walutach obcych związanych z transakcjami o najdłuższym terminie płatności.

38.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji terminowych z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Jednostka dokonując oceny ratingowej swoich głównych klientów korzysta z informacji o ratingu dostarczanych przez niezależne agencje ratingowe oraz korzysta z innych informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez wyspecjalizowaną komórkę w strukturze jednostki. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Spółka NTT System S.A. zawiera ponadto umowy ubezpieczenia istotnej większości należności handlowych.

38.8 Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

38.9 Tabele ryzyka płynności i ryzyka stóp procentowych

Poniższa tabela przedstawia informacje o terminach wymagalności zobowiązań z tytułu instrumentów finansowych.

	Stopa procentowa		Poniżej 1 roku	1-5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
		%	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Stan na 31/12/2018
Instrumenty nieoprocentowane			-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			-	-	-	-
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej			11 352	-	-	11 352
Instrumenty o stałej stopie procentowej			-	-	-	-
Razem:			11 352	-	-	11 352
Stan na 31/12/2017
Instrumenty nieoprocentowane			-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			-	-	-	-
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej			17 627	-	-	17 627
Instrumenty o stałej stopie procentowej			-	-	-	-
Razem:			17 627	-	-	17 627

38.10 Dostępne finansowanie zewnętrzne

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Kredyty niezabezpieczone:
Kwota wykorzystana	-	-
Kwota niewykorzystana	-	-
	-	-
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym:
Kwota wykorzystana	11 352	17 627
Kwota niewykorzystana	16 158	11 664
	27 510	29 291
Pozostałe zabezpieczone kredyty:
Kwota wykorzystana	-	-
Kwota niewykorzystana	5 640	5 222
	5 640	5 222

Wzrost stopy procentowej średnio o 1 punkt procentowy w okresie sprawozdawczym skutkowałby wzrostem poniesionych przez Spółkę kosztów z tytułu odsetek od kredytów bankowych a tym samym obniżeniem wyniku finansowego o kwotę ok. 87 tys. PLN.

39. Przychody przyszłych okresów i pozostałe rozliczenia międzyokresowe

	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Krótkoterminowe	2 263	453
Długoterminowe	-	-
	2 263	453

Na dzień 31.12.2018 r. sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki zawiera po stronie pasywów przychody przyszłych okresów w łącznej kwocie 2 263 tys. zł. (na 31.12.2017 r. - 453 tys. zł). Przychody przyszłych okresów stanowi suma kwot netto faktur sprzedaży zaewidencjonowanych do końca okresu sprawozdawczego, dla których wydanie towarów nastąpiło po dniu bilansowym.

40. Płatności realizowane w formie akcji

40.1 Program akcji pracowniczych w jednostce

Na koniec okresu sprawozdawczego w Spółce nie występowały otwarte programy akcji pracowniczych, które przewidują przyszłe emisje akcji oraz dokonywanie płatności w tej formie.

41. Transakcje z jednostkami powiązanymi

41.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi:

	Sprzedaż do jednostek powiązanych		Zakupy od jednostek powiązanych
	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Jednostki zależne	5 219	3 900	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	-	-	-	-
	5 219	3 900	-	-

Nierozliczone transakcje na koniec okresu sprawozdawczego:

	Należności od stron powiązanych		Zobowiązania wobec stron powiązanych
	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/12/2017	Stan na 31/12/2016
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Jednostki zależne	5 349	3 831	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	-	-	-	-
	5 349	3 831	-	-

41.2 Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących

Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2018 (tys. PLN)	Okres zakończony 31/12/2017 (tys. PLN)
Świadczenia krótkoterminowe	750	1 044
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
	750	1 044

42. Zmiany wysokości udziałów w jednostkach zależnych

W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca przejęcia nowych podmiotów zależnych przez NTT System S.A.. Nie miały też miejsca zmiany wysokości udziałów w podmiotach powiązanych, powodujące objęcie lub utratę kontroli.

43. Zbycie działalności

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie poprzedzającym nie miały miejsca żadne transakcje zbycia działalności prowadzonych przez Spółkę NTT System S.A..

44. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31/12/2018 (tys. PLN)	Okres zakończony 31/12/2017
		(tys. PLN)
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Lokaty do 3 miesięcy	4 576 -	5 471 -
	4 576	5 471

W łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy znajdują się środki pieniężne w walutach obcych: 389 tys. USD oraz 0 tys. EUR (616 tys. USD oraz 0 tys. EUR na dzień 31 grudnia 2017 r.).

45. Transakcje niepieniężne

W okresie sprawozdawczym Spółka NTT System S.A. nie była stroną transakcji o charakterze niepieniężnym, które spowodowały zmiany wartości składników aktywów i pasywów.

46. Leasing operacyjny i najem długoterminowy

46.1. Jednostka jako leasingobiorca / najemca

46.1.1. Warunki leasingu / najmu

Na dzień bilansowy Spółka NTT System S.A. była, w charakterze leasingobiorcy lub najemcy, stroną następujących umów leasingu operacyjnego i najmu długoterminowego:

• Umowa leasingu operacyjnego (OH) Nr 72992/W/14 z dnia 7 stycznia 2014 r. zawarta pomiędzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako "Leasingodawcą" oraz NTT System S.A. jako "Leasingobiorcą".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki Volkswagen Polo, stanowiący własność Leasingodawcy. W ramach umowy Leasingodawca przekazał Leasingobiorcy prawo do używania powyższego pojazdu będącego przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 60 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Leasingobiorcy. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Leasingodawca. Z tytułu zawartej umowy, Leasingobiorca zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Leasingodawcy miesięcznych opłat leasingowych netto, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Leasingobiorca może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu w trybie i na zasadach określonych w umowie oraz ogólnych warunkach umowy leasingu.

• Szczegółowa umowa finansowa w powiązaniu z Umową Generalną Leasingu Operacyjnego Nr 37/2015/WDT z dnia 11 września 2015 r. zawarta pomiędzy Corpo Flota Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem umowy jest samochód osobowy marki Skoda Octavia, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem umowy. Umowa zawarta została na czas określony. Okres umowy wynosi 48 miesięcy od dnia wydania pojazdu Korzystającemu. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych rat finansowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy, a także rat serwisowych i ubezpieczeniowych, wynikających z umów dodatkowych. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu za cenę odkupu pojazdu po zakończeniu umowy, w trybie i na zasadach określonych w umowie generalnej i szczegółowej.

• Umowa leasingu operacyjnego Nr 247112 z dnia 3 sierpnia 2017 r. zawarta pomiędzy Millennium Leasing Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym". Przedmiotem leasingu jest naczepa marki KAESSBOHRER MAXIMA, stanowiąca własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący przekazał Korzystającemu prawo do używania powyższego pojazdu będącego przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych rat wynagrodzenia netto, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu w trybie i na zasadach określonych w umowie oraz ogólnych warunkach umowy leasingu. Umowa przewiduje też przedłużenie okresu leasingu do 48 miesięcy (lub do 60 miesięcy) w przypadku gdy Korzystający nie skorzysta z prawa do nabycia przedmiotu leasingu odpowiednio po 36 miesiącach lub 48 miesiącach trwania umowy.

• Odrębna Umowa Leasingu nr U/0000096/2018 z dnia 28 marca 2018 r. zawarta na podstawie ramowej umowy współpracy w zakresie usług leasingu Nr LO/0000030/2018 z dnia 26 marca 2018 r. zawarta pomiędzy Express Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym". Przedmiotem umowy jest samochód osobowy marki Skoda Octavia, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem umowy. Umowa zawarta została na czas określony. Okres umowy wynosi 36 miesięcy od dnia wydania pojazdu Korzystającemu. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych rat finansowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu za cenę wykupu pojazdu po zakończeniu umowy, w trybie i na zasadach określonych w umowie.
• Indywidualna umowa leasingu Numer IUL_3x_FO_16_04_2018 (10520208/10520209/10520210) z dnia 16 kwietnia 2018 r. zawarta pomiędzy ALD Automotive Polska Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu są trzy samochody osobowe marki Ford Focus, stanowiące własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższe pojazdy będące przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłąt z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu za kwotę wykupu, w trybie i na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Indywidualna umowa leasingu Numer 10476303 z dnia 17 kwietnia 2018 r. zawarta pomiędzy ALD Automotive Polska Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki VOLKSWAGEN TOURAN, stanowiący własność Finansującego.

W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu za kwotę wykupu, w trybie i na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Indywidualna umowa leasingu Numer 10520207 z dnia 16 kwietnia 2018 r. zawarta pomiędzy ALD Automotive Polska Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki Ford Focus, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także nabyć przedmiot leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu za kwotę wykupu, w trybie i na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Umowa leasingu Numer 2180082 z dnia 30 maja 2018 r. zawarta pomiędzy LeasePlan Fleet Management (Polska) Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki Volvo V60 CC, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także skorzystać z prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu, na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Umowa leasingu Numer 2180107 z dnia 6 czerwca 2018 r. zawarta pomiędzy LeasePlan Fleet Management (Polska) Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki Volvo XC90, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także skorzystać z prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu, na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Umowa leasingu Numer 9401232441 z dnia 18 czerwca 2018 r. zawarta pomiędzy PSA Finance Polska Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód marki Peugeot Partner Furgon, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także skorzystać z prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu, na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

• Umowa leasingu Numer 2184227 z dnia 23 lipca 2018 r. zawarta pomiędzy LeasePlan Fleet Management (Polska) Sp. z o.o. jako "Finansującym" oraz NTT System S.A. jako "Korzystającym".

Przedmiotem leasingu jest samochód osobowy marki Volvo XC40, stanowiący własność Finansującego. W ramach umowy Finansujący oddał do Korzystającemu do używania powyższy pojazd będący przedmiotem leasingu. Umowa zawarta została na czas określony. Podstawowy okres umowy leasingu wynosi 36 miesięcy od dnia oddania pojazdu do używania Korzystającemu. Odpisów amortyzacyjnych, zgodnie z właściwymi przepisami o podatku dochodowym, dokonuje Finansujący. Z tytułu zawartej umowy, Korzystający zobowiązany jest do ponoszenia na rzecz Finansującego miesięcznych opłat leasingowych netto oraz opłat z tytułu usług dodatkowych, powiększonych o należny podatek VAT, przez okres obowiązywania umowy. Korzystający może także skorzystać z prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy leasingu, na zasadach określonych w warunkach umowy leasingu.

46.1.2. Płatności ujęte w kosztach

	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Minimalne opłaty z tytułu leasingu / najmu	167 -	102 -
	167	102
46.1.3. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego i najmu
	Stan na 31/12/2018	Stan na 31/12/2017
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Do roku Od 1 roku do 5 lat Ponad 5 lat	219 367 -	75 46 -
	586	121

46.2. Jednostka jako leasingodawca

Spółka NTT System S.A. nie występuje w transakcjach leasingu operacyjnego w charakterze leasingodawcy.

47. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

ZOBOWIĄZANIA

Na dzień 31.12.2018 r. NTT System S.A. posiadała zobowiązania warunkowe w łącznej wysokości 80 112 tys. PLN, w tym:

• Gwarancje usunięcia wad i usterek w ramach zawartych umów handlowych, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej, w wysokości 51 tys. zł (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),
• Gwarancje należytego wykonania umowy w ramach zawartych umów handlowych, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej, w wysokości 87 tys. zł (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),
• Gwarancje zapłaty wadium, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej, w wysokości 356 tys. zł (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych w wysokości 25 200 tys. zł oraz 7 091 tys. zł (1 700 tys. EUR),
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów faktoringu w wysokości 45 000 tys. zł,
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umowy leasingu w wysokości 127 tys. zł,
• Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu umów o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty długu celnego w wysokości 400 tys. zł,
• Weksel wystawiony przez Emitenta na zabezpieczenie wierzytelności, odsetek i innych kosztów dochodzenia należności związanych z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań wynikających z umów z kontrahentem, do kwoty 1 800 tys. zł.

Ponadto w NTT System S.A. prowadzone są dwa podatkowe postępowania kontrolne wszczęte w 2011 r. i 2014 r. przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie, obejmujące swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku VAT za grudzień 2008 r. oraz rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku CIT za 2008 r. Postępowania te na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania są nadal w toku i nie zapadły w nich jeszcze żadne rozstrzygnięcia.

Postępowania kontrolne za lata 2009-2012 oraz styczeń i luty 2013 r. zostały zakończone wynikami kontroli, które nie rodziły konsekwencji finansowych dla NTT System S.A.

Postępowania kontrolne opisane zostały w nocie nr 51 sprawozdania finansowego.

Na dzień 31.12.2018 r. spółka NTT System S.A. nie była stroną innych istotnych umów warunkowych, które w przyszłości mogłyby skutkować powstaniem należności bądź zobowiązań.

48. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

Zarząd NTT System S.A. informował w raporcie bieżącym nr 15/2018 z dnia 13 czerwca 2018 r., iż wpłynęła do Emitenta uchwała Rady Nadzorczej NTT System S.A. nr 1/13/06/2018 z dnia 13 czerwca 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia przeglądu i badania sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2018 oraz 2019.

W myśl wyżej wymienionej uchwały Rada Nadzorcza, działając zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami, w tym na podstawie §13 pkt 2 lit. s) Statutu Spółki o raz §4 pkt 2 lit. s) Regulaminu Rady Nadzorczej NTT System S.A., wybrała do przeprowadzenia przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2018 r. i pierwsze półrocze 2019 r. oraz badania rocznego sprawozdania finansowego NTT System S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej NTT System S.A., sporządzonego za lata obrotowe kończące się 31 grudnia 2018 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, spółkę Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Wiśniowa 40/5. Spółka Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3704.

Spółka nie korzystała dotychczas z usług ww. podmiotu w zakresie przeglądu i badania sprawozdań finansowych.

W dniu 23 lipca 2018 roku została zawarta umowa pomiędzy Emitentem a Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. o przegląd i badanie sprawozdań finansowych. Na mocy umowy Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. zobowiązał się wykonać: - przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 roku i I półrocze 2019 roku,

• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata 2018 - 2019.

Badanie i przegląd rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych NTT System S.A. za lata 2016 - 2017 przeprowadzone zostało przez spółkę REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, przy ul. Starodworskiej 1, na podstawie umowy zawartej w dniu 18 lipca 2016 r. (z późniejszymi zmianami), obejmującej:

• przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku,
• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok,
• przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku,
• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok.

Łączna wysokość wynagrodzenia

Strony ustaliły, że za wykonanie prac objętych umową z dnia 23 lipca 2018 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych otrzyma następujące wynagrodzenie:

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 r. - 11.200,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r. - 30.900,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 r. - 11.200,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 r. - 30.900,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT.

Do chwili sporządzenia niniejszego sprawozdania, z tytułu powyższej umowy dotyczącej badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2018-2019, wypłacona została część wynagrodzenia w wysokości 23.560,00 PLN, powiększona o podatek VAT.

Łączna wysokość wynagrodzenia należnego z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2017 r., wynikająca z umowy z dnia 18 lipca 2016 r., zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wyniosła:

• za przegląd śródroczny skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 r. - 14.500,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT;

• za badanie roczne jednostkowego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. - 18.500,00 PLN powiększone o podatek od towarów i usług VAT.

Wynagrodzenie to do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zostało w całości wypłacone.

Podmioty badające sprawozdanie finansowe Emitenta i jego Grupy Kapitałowej nie świadczyły na rzecz Grupy Kapitałowej NTT System S.A. innych usług.

49. Dane dotyczące zatrudnienia w przedsiębiorstwie Emitenta

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie sprawozdawczym w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 118 etatów, natomiast w okresie porównawczym 118 etatów.

50. Zdarzenia po dniu bilansowym

Brak istotnych zdarzeń po dniu bilansowym.

51. Pozostałe informacje

Poniżej przedstawiamy informacje w zakresie postępowań kontrolnych prowadzonych w NTT System S.A.:

Podatek od towarów i usług za grudzień 2008 r. oraz podatek dochodowy od osób prawnych za 2008 r.

W 2011 roku wobec Spółki wszczęte zostało przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie (obecnie Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie) – dalej "NMUCS" - postępowanie kontrolne, w ramach którego wszczęto kontrolę podatkową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za miesiące od lipca do grudnia 2008 r.

Kontrola ta została zakończona wydanym 19 grudnia 2013 r. wynikiem kontroli za miesiące od lipca do listopada 2008 r., w którym NMUCS potwierdził, iż nie stwierdza nieprawidłowości w rozliczeniach Spółki z budżetem państwa za ten okres. W dniu 20 kwietnia 2016 r. NMUCS wydał decyzję w zakresie rozliczenia podatku od towarów i usług za miesiąc grudzień 2008 r. Powyższa decyzja, po odwołaniu Spółki, została utrzymana w mocy przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie (obecnie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie) – dalej "DIAS". Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej "WSA") zaskarżając decyzję DIAS w całości. WSA w wyroku z dnia w dniu 16 lutego 2018 r. uchylił zaskarżoną decyzję DIAS i zasądził na rzecz Spółki zwrot kosztów postępowania. Od tego wyroku DIAS nie wniósł skargi kasacyjnej. W dniu 22 października 2018 r. DIAS wydał decyzję, w której postanowił uchylić ww. decyzję organu pierwszej instancji w całości i przekazać sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. Sprawa jest ponownie rozpatrywana przez NMUCS.

W 2014 roku wobec Spółki wszczęte zostało przez NMUCS postępowanie kontrolne w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2008 r. Postępowanie to zostało zakończone wydaną w dniu 11 maja 2017 r. decyzją NMUCS. Decyzja ta była ściśle związana z opisanymi powyżej decyzjami NMUCS i DIAS w przedmiocie podatku od towarów i usług za grudzień 2008 r. NMUCS w swej decyzji dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych zakwestionował te same transakcje, które wcześniej zostały zakwestionowane w podatku od towarów i usług za grudzień 2008 r. Powyższa decyzja, po odwołaniu Spółki, została utrzymana w mocy przez DIAS. Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie zaskarżając decyzję DIAS w całości. WSA w wyroku z dnia w dniu 10 grudnia 2018 r. uchylił zaskarżoną decyzję DIAS i poprzedzającą ją decyzję NMUCS i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia, zasądzając jednocześnie na rzecz Spółki zwrot kosztów postępowania. Od tego wyroku DIAS nie wniósł skargi kasacyjnej. Sprawa jest ponownie rozpatrywana przez NMUCS.

Mając na uwadze orzecznictwo w analogicznych sprawach Spółka oczekuje na pozytywne rozstrzygnięcie powyższych spraw. Tym niemniej w celu zabezpieczenia Spółki przed negatywnymi skutkami sporu, Zarząd NTT System S.A. postanowił utrzymać utworzoną we wcześniejszym okresie rezerwę w kwocie 2,5 mln PLN na poczet potencjalnych, szacowanych kosztów związanych ze sporem z Naczelnikiem Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie. W ocenie Zarządu kwota ta jest adekwatna do aktualnego zagrożenia i stanu wiedzy Zarządu.

Podatek od towarów i usług za lata 2009 - 2012 oraz styczeń i luty 2013 r.

NMUCS prowadził w 2018 r. w Spółce postępowania kontrolne, wszczęte w latach 2013-2014, dotyczące rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za lata 2009 - 2012 oraz styczeń i luty 2013 r. Koncentrowały się one na kwestii obrotu towarami wrażliwymi, tj. elektroniką oraz dochowania przez NTT System S.A. należytej staranności w procesie weryfikacji dostawców i odbiorców. Wewnętrzne procedury związane z dochowaniem należytej staranności, których celem jest minimalizacja ryzyka związanego z działaniem nieuczciwych kontrahentów i ochrona w ten sposób interesów Spółki i Grupy Kapitałowej NTT System S.A. wdrożone zostały wiele lat temu i są nieprzerwanie stosowane, a pracownicy przechodzą w tym zakresie przeszkolenie. Postępowanie te zostały zakończone w 2018 r., o czym NTT System S.A. informowała w raportach bieżących. Otrzymane na ich zakończenie wyniki kontroli nie rodziły konsekwencji finansowych dla NTT System S.A. - nie zawierały ustaleń rodzących dodatkowe zobowiązania dla Spółki (nie stwierdzono nieprawidłowości w badanym zakresie). Stwierdzono, iż Spółka dochowała należytej staranności w realizowanych transakcjach (brak podstaw do odmowy prawa obniżenia kwoty podatku należnego o podatek naliczony wykazany w fakturach zakupu).

Poza tym w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne nietypowe zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wyniki osiągnięte przez Emitenta. Podstawą uzyskania wyniku finansowego była normalna działalność operacyjna realizowana w oparciu o pozycję rynkową Spółki. Struktura przychodów i kosztów została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2018 r.

52. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2018 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki w dniu 8 kwietnia 2019 roku.

Elektronicznie podpisany przez Tadeusz Kurek Data: 2019.04.08 16:14:48 +02'00'

Elektronicznie podpisany przez WITOLD JAN MARKIEWICZ Data: 2019.04.08 15:35:59 +02'00'

Wiceprezes Zarządu Główna Księgowa

Elektronicznie podpisany przez Jacek Witold Kozubowski Data: 2019.04.08 14:49:13 +02'00'

Tadeusz Kurek Jacek Kozubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Monika Skwierczyńska Data: 2019.04.08 14:55:51 +02'00'

Witold Markiewicz Monika Skwierczyńska