NSING TECHNOLOGIES INC. — Annual Report 2011

Mar 18, 2012

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国民技术股份有限公司 2011 年度财务决算报告

2011 年，在董事会及管理层的正确领导下，在全体员工的共同努力下，克服了复杂的 市场及经营局面等困难，公司的资产规模不断扩大，但受市场以及政策不确定因素影响，以 及公司研发投入增加，公司营业收入和业绩有所下降，现将公司 2011 年财务决算情况报告 如下：

一、 2011 年度公司财务报表的审计情况

公司 2011 年度财务报表业经大信会计师事务有限公司审计，出具了标准无保留意见的 审计报告。审计机构的审计意见为：国民技术股份有限公司财务报表已经按照企业会计准则 的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和现金流量。

二、 主要财务指标

单位：万元

			单位：万元
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
营业总收入	57,137.62	70,237.34	-18.65%
营业利润	5,567.55	14,658.12	-62.02%
利润总额	11,430.34	19,124.36	-40.23%
归属于上市公司股东的净利润	10,771.46	17,701.75	-39.15%
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润	7,778.99	15,801.77	-50.77%
经营活动产生的现金流量净额	2,368.75	10,632.24	-77.72%
资产总额	295,764.49	286,643.81	3.18%
负债总额	20,133.61	16,354.93	23.10%
归属于上市公司股东的所有者权 益	275,618.25	270,288.88	1.97%
总股本	27,200.00	10,880.00	150.00%

三、 财务状况、经营成果和现金流量情况分析

(一) 资产负债情况

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单位：万元

			单位：万元
资产项目	2011 年末	2010 年末	变动幅度
货币资金	239,644.95	251,742.34	-4.81%
应收票据	5,051.98	2,364.69	113.64%
应收账款	19,567.96	15,065.60	29.89%
预付款项	985.48	1,238.60	-20.44%
应收利息	3,686.49	449.55	720.04%
其他应收款	553.92	555.54	-0.29%
存货	15,075.65	10,918.08	38.08%
其他流动资产	118.27	0.65	18095.18%
流动资产合计	284,684.69	282,335.05	0.83%
固定资产	2,747.90	2,320.53	18.42%
在建工程	4,021.96		100.00%
无形资产	2,717.10	1,108.22	145.18%
开发支出	715.35	69.74	925.74%
长期待摊费用	646.10	652.99	-1.06%
递延所得税资产	231.40	157.28	47.13%
非流动资产合计	11,079.81	4,308.77	157.15%
资产总计	295,764.49	286,643.81	3.18%
应付票据	2,021.64	620.99	225.55%
应付账款	11,841.23	9,011.31	31.40%
预收款项	386.92	355.22	8.92%
应付职工薪酬	3,605.31	3,779.43	-4.61%
应交税费	-15.33	737.50	-102.08%
其他应付款	732.41	700.16	4.61%
其他流动负债	1,541.43	483.65	218.71%
流动负债合计	20,113.61	15,688.26	28.21%
其他非流动负债	20.00	666.67	-97.00%
非流动负债合计	20.00	666.67	-97.00%

报告期内：

1. 应收票据：期末 5,051.98 万元、期初 2,364.69 万元、增长 113.64% ，主要是客户受国家 宏观调控影响，资金压力增大，为促进销售给予主要客户更宽松的回款政策，导致应收 票据大幅增加。

2. 应收利息：期末 3,686.49 万元、期初 449.55 ，增长 720.04% ，主要是因为公司上市后， 定期存款增加，期末根据定期存单而计提的利息收入大幅增加。

3. 存货：期末 15,075.65 万元、期初 10,918.08 万元、增长 38.08% ，主要是因为公司新产

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品备货，存货余额相应增加。

1. 在建工程：期末余额为 4021.96 万元 , 系公司“深圳通”项目建设投入。

2. 无形资产：期末 2,717.10 万元、期初净值 1,108.22 万元，主要是因为公司研发投入加 大，新购部分研发专用软件。

3. 开发支出：期末 715.35 万元、期初 69.74 万元，公司 CI12002 研发项目资本化支出。

4. 递延所得税资产：期末 231.40 万元、期初 157.28 万元，本期坏账准备和存货跌价准备 增加，根据会计准则增加确认递延所得税资产。

5. 应付票据：期末 2,021.64 万元、期初 620.99 万元、增长 225.55% ，本期提高了票据支 付货款的比例。

6. 应付账款：期末 11,841.23 万元、期初 9,011.31 万元、增长 31.40% ，主要是因为本期从 供应商争取到更宽松的账期。

7. 应交税费：期末 -15.33 万元、期初 737.50 万元、减少 102.08% ，系应交所得税和增值 税减少。

8. 其他流动负债：其他流动负债核算公司剩余摊销期在一年内的递延收益（政府补助）、 其他非流动负债核算剩余摊销期在一年以上的递延收益（政府补助）。递延收益全部是 政府拨付的科研项目款，在项目研发周期内摊销，计入营业外收入，属于非经常性损益。 本期收到政府拨款增加，期末 1,541.43 万元、期初 483.65 万元、增长 218.718% ；其 他非流动负债：期末 20 万元、期初 666.67 万元、减少 97.00% 。

(二) 股东权益情况

单位：万元

			单位：万元
资产项目	2011 年末	2010 年末	变动幅度
股本	27,200.00	10,880.00	150.00%
资本公积	219,319.49	230,199.49	-4.73%
盈余公积	4,002.99	2,920.94	37.04%
未分配利润	25,097.86	26,288.45	-4.53%
归属于上市公司股东的 权益	275,618.25	270,288.88	1.97%

报告期内：

• 1 ．股本：报告期内公司实施权益分配方案，资本公积转增股本且分配股票股利。由股本 10,880 万股增加到期末 27,200 万股，增加 150.00% 。

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• 2 ．盈余公积、未分配利润：盈余公积、未分配利润增加全部为本期公司经营积累，报告期 内公司实现净利润 10,771.46 万元，计提盈余公积 1,082.05 万元，增加未分配利润 9,689.41 万元。

(三) 经营情况

单位：万元

			单位：万元
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
营业收入	57,137.62	70,237.34	-18.65%
营业成本	32,778.52	37,038.96	-11.50%
销售费用	2,701.47	2,646.40	2.08%
管理费用	20,750.13	18,025.02	15.12%
财务费用	-5,952.07	-3,202.76	85.84%
营业利润	5,567.55	14,658.12	-62.02%
营业外收入	5,862.79	4,561.96	28.51%
营业外支出		95.72	-100.00%
利润总额	11,430.34	19,124.36	-40.23%
净利润	10,771.46	17,701.75	-39.15%

报告期内：

1. 财务费用：本期 -5,952.07 万元、上期 -3,202.76 、增长 85.84% ，大幅变动主要原因为本 期平均资金规模同比扩大，且本年存款利率提高，导致利息收入增加。

2. 营业外收入：本期 5,862.79 万元、上期 4,561.96 万元、增长 28.51% ，主要原因是软件 退税收入有所增加，另外本期研发项目政府拨款也有所增加。

3. 营业外支出：本期无发生额、上期 95.72 万元、下降 100% ，报告期没有支出。

4. 利润总额：本期 11,430.34 万元、上期 19,124.36 万元，同比下降 40.23% ，主要缘于移 动支付业务的发展未能保持去年的良好态势使营业收入下降，而盈利下滑除受前述营业 收入下降影响外，同时由于公司加大研发投入、经营费用较快增长所致。

5. 净利润：本期 10,771.46 万元、上期 17,701.75 万元、同比下降 39.15% ，主要缘于移动 支付业务的发展未能保持去年的良好态势使营业收入下降，而盈利下滑除受前述营业收 入下降影响外，同时由于公司募投项目的持续投入和加大研发投入、经营费用较快增长

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所致。

(四) 现金流量分析

			单位：万元
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
经营活动现金流入小计	66,138.26	75,487.41	-12.39%
经营活动现金流出小计	63,769.51	64,855.18	-1.67%
经营活动产生的现金流量净额	2,368.75	10,632.24	-77.72%
投资活动现金流入小计	0.15	1.20	-87.17%
投资活动现金流出小计	9,004.96	3,301.49	172.75%
投资活动产生的现金流量净额	-9,004.81	-3,300.29	172.85%
筹资活动现金流入小计	12.64	230,860.00	-99.99%
筹资活动现金流出小计	5,471.25	458.03	-1094.53%
筹资活动产生的现金流量净额	-5,458.61	230,401.97	-102.37%
现金及现金等价物净增加额	-12,097.40	237,733.53	-105.09%

报告期内：

1. 报告期内受销售收入下降和应收账款增加以及移动支付产品备货采购规模扩大，同时由 于研发投入及日常经营费用增长的影响，经营性活动现金流量下降 77.72% 。

2. 受本期深圳通项目、ERP 项目以及研发专用软件的投入增加影响，本期投资活动现金 流出增长 172.85% 。

3. 报告期内筹资收入是子公司少数股东投入，与上期公司在创业板公开发行股票相比，本 期公司筹资活动现金流入下降 99.99% ；同时本期支付现金股利导致筹资活动现金流出 大幅增加，筹资活动现金流出增加 1094.53% ，筹资活动现金流量净额同比下降 102.37% 。

(五) 主要财务指标

1. 偿债能力指标

1. 偿债能力指标
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
流动比率(倍)	14.15	18.00	-21.39%
速动比率(倍)	13.40	17.30	-22.54%

报告期内公司的偿债能力表现良好，报告期末公司的流动资产余额为 284,684.69 万元， 较上期末增长了 0.83% ，流动负债余额为 20,113.61 万元，较上期末上升了 28.21% 。报告期 内应收账款、存货、应付账款等科目与期初均有不同程度的增加，募集资金使用使货币资金 有所减少，但公司偿债能力仍保持较好水平。报告期内公司流动比率由 18.00 倍下降至 14.15

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倍，下降 21.39% ；速动比率由 17.30 倍，下降至 13.40% ，下降 22.54% 。

2. 营运能力指标

2. 营运能力指标
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
应收账款周转率	3.30	6.17	-46.52%
存货周转率	2.52	3.75	-32.80%

报告期内公司的营运能力指标有一定程度的降低，主要是受公司经营策略的影响。

报告期内应收账款周转率由上期的 6.17 次，下降至 3.30 次，下降 46.52% ，主要是因为 公司为了巩固市场占有率、保证销售收入，对主要客户给予了更宽松的授信政策，但对欠款 时间进行了严格控制。期末公司应收账款总额 19,885.97 万元，其中一年以内应收账款 19,352.84 万元占应收账款总额的 97.32% 。

报告期内存货周转率由上期的 3.75 次，下降至 2.52 次，下降 32.80% 。存货周转率下降 一方面是公司为避免协作厂商产能不足影响供货，增大了安全库存量；另一方面，随着公司 产品线的拓展、新客户的增加导致产品种类有所增加；第三，为保证移动支付产品的供货， 移动产品的备货也导致存货周转率有一定的下降。

3. 盈利能力指标

3. 盈利能力指标
项目	2011 年度	2010 年度	变动幅度
基本每股收益（元）	0.40	0.71	-43.66%
净资产收益率（%）	3.95	9.59	-5.64%

报告期基本每股收益为 0.40 元，较 2011 年同期下降 43.66% ，下降的主要原因是净利润同 比下降 39.15% 。基本每股收益的下降幅度略高于净利润下降幅度，主要是因为本年普通股加 权平均数大于上年。

报告期加权平均净资产收益率为 3.95% ，较上年同期下降了 5.64 个百分点，主要原因是 公司加权平均净资产的规模同比增长 47.59% ，但净利润同比下降 39.15% 。

国民技术股份有限公司

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