NSE — Interim / Quarterly Report 2023

Oct 27, 2023

Bilan - Actif	3
Bilan - Passif	4
Compte de résultat	5
Annexe aux comptes semestriels	6
1. Faits caractéristiques	6
2. Principes et méthodes comptables	6
2.1. Principes généraux	7
2.2. Méthodes comptables	7
2.2.1. Charge d'impôt intermédiaire	7
3. Notes relatives au bilan et au compte de résultat	8
4. Autres informations	15

BILAN - ACTIF

(Montants en euros)

				30/06/2023	31/12/2022
	Notes	Brut	Amort. & Dépréc.	Net	Net
Immobilisations incorporelles	1	8 012 273	4 376 330	3 635 943	3 513 295
Immobilisations corporelles	1	17 671 805	12 944 387	4 727 418	4 112 391
Immobilisations financières	2	8 222 599	818 119	7 404 480	7 289 585
ACTIF IMMOBILISE		33 906 677	18 138 836	15 767 842	14 915 272
Stocks et encours		15 289 297	3 084 364	12 204 933	9 925 190
Avances et acomptes versés sur commandes		2 042 336	-	2 042 336	905 375
Créances clients et comptes rattachés		25 232 279	104 509	25 127 770	20 866 583
Autres créances		5 454 065	1 651 615	3 802 450	4 491 060
Valeurs mobilières de placement		20 463	-	20 463	20 463
Disponibilités		6 415 490	-	6 415 490	3 396 600
Charges constatées d'avance		670 233	-	670 233	586 090
ACTIF CIRCULANT	3	55 124 163	4 840 489	50 283 674	40 191 360
Ecarts de conversion Actif		132 279	-	132 279	148 851
TOTAL ACTIF		89 163 119	22 979 324	66 183 795	55 255 483

BILAN - PASSIF

(Montants en euros)

Notes	30/06/2023	31/12/2022
Capital	5 232 972	5 232 972
Primes d'émission, de fusion, d'apport,	9 108 102	9 108 102
Réserve légale	523 297	523 297
Report à nouveau	21 260 499	19 578 510
Résultat de l'exercice	1 583 714	2 380 467
Provisions réglementées	640 677	597 213
CAPITAUX PROPRES 4	38 349 261	37 420 562
Provisions pour risques	862 919	885 011
Provisions pour charges	219 089	219 089
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 5	1 082 008	1 104 100
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	3 053 974	3 692 426
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	8 450 505	3 484 011
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	6 944 583	4 896 834
Dettes fiscales et sociales	7 526 518	4 629 628
Autres dettes	776 947	14 022
DETTES 6	26 752 526	16 716 921
Ecarts de conversion Passif	-	13 900
TOTAL PASSIF	66 183 795	55 255 483

COMPTE DE RESULTAT

(Montants en euros)

	30/06/2023	30/06/2022
Notes	6 mois	6 mois
Vente de marchandises	6 120 125	2 804 792
Production vendue (biens)	7 413 667	7 986 679
Production vendue (services)	16 531 129	15 729 192
Produits des activités annexes	27 102	19 828
Montant net du chiffre d'affaires	30 092 023	26 540 492
Production stockée	569 726	(477 769)
Production immobilisée	126 188	43 027
Subventions d'exploitation	4 098	3 440
Reprises sur dépréciations, provisions et amortissements, transferts de charges	114 477	85 177
Autres produits	12 948	55 510
PRODUITS D'EXPLOITATION	30 919 459	26 249 876
Achats et variations de stocks de marchandises	5 003 629	2 110 427
Achats et variations de stocks de MP et autres approvisionnements	4 450 594	5 037 209
Autres achats et charges externes	8 050 958	7 631 636
Impôts, taxes et versements assimilés	489 169	451 891
Salaires et traitements	6 804 266	6 705 162
Charges sociales	2 441 849	2 374 385
Dotations aux amortissements et dépréciations	981 188	905 080
Autres charges	36 557	30 848
CHARGES D'EXPLOITATION	28 258 211	25 246 637
RESULTAT D'EXPLOITATION	2 661 248	1 003 239
Produits financiers	178 974	168 015
Charges financières	286 839	201 576
RESULTAT FINANCIER 7	(107 865)	(33 562)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	2 553 383	969 677
Produits exceptionnels	520 873	804 752
Charges exceptionnelles	370 972	452 190
RESULTAT EXCEPTIONNEL 8	149 901	352 562
Participation des salariés aux résultats	502 271	90 050
Impôts sur les bénéfices	617 299	154 847
RESULTAT NET	1 583 714	1 077 342

ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS

1. FAITS CARACTERISTIQUES

NSE a enregistré une nette hausse de son chiffre d'affaires au cours du premier semestre 2023, pour atteindre 30.1 M€, grâce à la poursuite de la dynamique de croissance enclenchée par son plan de relance au second semestre 2022. La première partie de l'exercice a ainsi été marquée par une solide augmentation de l'activité de la BU Services qui profite du dynamisme actuel du secteur de la Défense, et de la BU intégration qui renoue avec la croissance. Dans l'ensemble, le Groupe continue de tirer parti de la diversité des zones et des secteurs adressés pour accroitre sa présence sur ses marchés cibles avec des gains de nouveaux clients.

Au second semestre, NSE entend poursuivre sa dynamique de croissance grâce à la montée en puissance de ses contrats pluriannuels existants et l'apport des reports de commandes sur les BUI et BUC constatés sur ce premier semestre.

Cette hausse de l'activité, associée à la poursuite des actions visant à améliorer la compétitivité du Groupe et un strict contrôle des charges opérationnelles, permettra d'accroitre l'EBITDA et le résultat net au semestre et sur l'année.

NSE s'est également engagé début 2021 dans la mise en œuvre d'une démarche Responsabilité Sociétale des Entreprises (R.S.E.), qui implique l'ensemble des équipes et un système de notation avec des actions concrètes sur la progression d'un plan Environnement Social et Gouvernance (E.S.G.).

Dans ce contexte, NSE a finalisé son bilan carbone (Scope 1,2 et 3) sur ce semestre. Celui-ci sera intégré dans la mise à jour du Rapport Extra Financier NSE publiée ce jour. Cette nouvelle version, est consultable sur le site web de NSE :

https://www.nse-groupe.com/wp-content/uploads/2023/07/Rapport-RSE-2022.pdf

2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

2.1. PRINCIPES GENERAUX

La situation semestrielle de la société NSE a été établie en conformité avec les dispositions légales et réglementaires actuellement en vigueur en France, et notamment avec la recommandation n° R99-01 relative à l'établissement et à la présentation des comptes intermédiaires.

S'agissant de comptes semestriels, ils n'incluent pas l'intégralité des informations financières requises pour des comptes annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers de la société pour l'exercice clos au 31 décembre 2022 sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires décrites ciaprès.

Les méthodes d'évaluation et de présentation des comptes sont identiques à celles du dernier exercice clos le 31 décembre 2022.

La préparation des états financiers requiert de la part de la direction, certaines estimations et hypothèses qui affectent les montants figurant dans les états financiers et les notes annexes. Les réalisations peuvent s'avérer différentes de ces estimations par la suite.

Tous les montants sont exprimés en euros, sauf mention contraire.

2.2. METHODES COMPTABLES

2.2.1. Charge d'impôt intermédiaire

La charge d'impôt sur les bénéfices figurant au compte de résultat correspond à la charge d'impôt intermédiaire calculée au 30 juin 2023.

Le taux d'impôt est déterminé sur une base annuelle. La charge d'impôt relative à la périodes intermédiaire est calculée en appliquant au résultat avant impôt de la période le taux effectif moyen estimé pour l'exercice.

Les crédits d'impôts prévus pour l'ensemble de l'exercice se reflètent dans le calcul du taux d'impôt effectif estimé pour l'exercice.

3. NOTES RELATIVES AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT

NOTE 1 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	31/12/2022	Acquisitions / Virements poste à poste	Cessions / Diminution	Reclassements	30/06/2023
Logiciels	4 244 675	46 023	-	26 128	4 316 826
Fonds de commerce	1 315 830	-	-	-	1 315 830
Frais de développement	421 127	126 188	-	-	547 315
Autres immobilisations incorporelles	1 091 780	-	-	-	1 091 780
Immobilisations incorporelles en cours	591 108	167 478	-	(18 064)	740 523
Total brut des immobilisations incorporelles	7 664 520	339 689	-	8 064	8 012 273
Logiciels	3 629 013	148 478	-	-	3 777 491
Fonds de commerce	324 421	16 080	-	-	340 501
Frais de développement	160 173	58 478	-	-	218 650
Autres immobilisations corporelles	37 617	2 070	-	-	39 687
Total des amortissements et dépréciations	4 151 225	225 105	-	-	4 376 330
TOTAL net des immobilisations incorporelles	3 513 295	114 584	-	8 064	3 635 943

IMMOBILISATIONS CORPORELLES	31/12/2022	Acquisitions / Virements poste à poste	Cessions / Diminution	Reclassement	30/06/2023
Terrains	205 104	-	-	-	205 104
Constructions	5 762 585	167 300	-	-	5 929 885
Installations et agencements	2 832 009	23 606	-	-	2 855 615
Matériel et outillage industriel	4 247 814	552 089	-	1 274	4 801 177
Matériel de transport	86 732	3 240	-	-	89 972
Matériel et mobilier de bureau et informatique	3 305 459	484 593	-	-	3 790 052
Immobilisations corporelles en cours	9 338	-	-	(9 338)	-
Total brut des immobilisations corporelles	16 449 040	1 230 829	-	(8 064)	17 671 805
Constructions	3 385 297	143 243	-	-	3 528 541
Installations et agencements	2 308 123	72 907	-	-	2 381 029
Matériel et outillage industriel	3 697 889	204 530	-	-	3 902 419
Matériel de transport	80 229	1 099	-	-	81 329
Matériel et mobilier de bureau et informatique	2 865 111	185 959	-	-	3 051 069
Total des amortissements et dépréciations	12 336 649	607 738	-		12 944 387
TOTAL net des immobilisations corporelles	4 112 391	623 091	-	(8 064)	4 727 418

NOTE 2 : IMMOBILISATIONS FINANCIERES

	31/12/2022	Acquisitions	Cessions / Diminution	30/06/2023
Titres de participation	5 251 241	108 976	-	5 360 217
Actions propres	2 466 528	131 663	(133 987)	2 464 204
Prêts	227 082	-	-	227 082
Dépôts et cautionnements	106 362	3 124	(2 440)	107 046
Autres créances immobilisées	56 491	-	7 559	64 050
TOTAL Brut des immobilisations financières	8 107 704	243 763	(128 868)	8 222 599
Titres de participation	818 119	-	-	818 119
Actions propres	-	-	-	-
Total des amortissements et dépréciations	818 119	-	-	818 119
TOTAL net des immobilisations financières	7 289 585	243 763	(128 868)	7 404 480

TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Filiales et participations	Désignation Filiales	Capital	Capitaux propres autres que le capital	capital détenue Quote-part de	comparable des Valeur	titres détenus	consentis par la Prêt et avances société et non remboursés		Montant des cautions et avals donnés par la société	taxes du 1er semestre 2023 Chiffre d'affaires hors	perte) du 1er semestre Résultat (bénéfice ou 2023	dividendes encaissées par du 1er semestre 2023 la société au cours
En milliers d'euros				(en%)	Brute	Nette	Brute	Nette
Renseignements détaillés concernant les filiales et participations
Filiales (plus de 50 % du capital détenu):
	NSE Aero North America (*)		2 542 3 274 100%				2 537 2 537 2 755 2 755			5 134	120
	NSE Automatech		1 921 4 562 29%			1 683 1 683				5 134	251
	NSE Brasil	439 (		1 455) 100%	438		0 1 403	15		43	(40)
	NSE Aéro Maroc	30		(142) 100%	380	0	252	2		101	(113)
	NSE India	184		369 100%	184	184				158	51
Participations (de 10% à 50 % du capital détenu):
	HICAL - NSE	71		177 49%	138	138	67	67		644	41
Total							5 360 4 542 4 477 2 839

(*) : les données présentées ci-dessus sont les données consolidées de la société NSE Aéro North América et de sa filiale à 71,16% NSE AUTOMATECH située également au Canada : NSE AUTOMATECH détenue à 71% et NSE TLS à 50%.

	Montant brut	A un an au plus	A plus d'un an
Clients douteux ou litigieux	113 120	-	113 120
Autres créances clients	25 119 159	25 119 159
Personnel et comptes rattachés	27 683	27 683
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	424	424
Etat - Taxe sur la valeur ajoutée	331 613	331 613
Groupe et associés	4 477 078	4 477 078
Débiteurs divers	617 268	617 268
Charges constatées d'avance	670 233	670 233
Sous-total	31 356 577	31 243 457	113 120
Stocks et encours	15 289 297
Avances et acomptes versés sur commandes	2 042 336
Valeurs mobilières de placement	20 463
Disponibilités	6 415 490
Sous-total	23 767 586
TOTAL DE L'ACTIF CIRCULANT	55 124 163	31 243 457	113 120

NOTE 3 : ECHEANCES DES CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

• Le solde clients inclut des factures à émettre pour un montant 14.204 K€.
• Les débiteurs divers incluent notamment des avoirs fournisseurs à recevoir à hauteur de 393 K€ et le solde de la subvention BPI Plan relance à recevoir pour 209 K€.
• Les charges constatées d'avance ont toutes un caractère d'exploitation.

NOTE 4 : CAPITAUX PROPRES

❑ EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES

		Capital	Prime d'émission	Prime de fusion	Réserve légale	Report à nouveau	Résultat	Provisions réglementées	TOTAL	Dividendes
Capitaux propres au	31/12/22	5 232 972	1 940 628	7 167 474	523 297	19 578 510	2 380 467	597 213	37 420 562
Affectation du résultat N-1						1 637 723	(2 380 467)		(742 744)	742 744
Résultat N							1 583 714		1 583 714
Dotation amortissement dérogatoire								43 464	43 464
Actions propres						44 266			44 266	(44 266)
Capitaux propres au	30/06/23	5 232 972	1 940 628	7 167 474	523 297	21 260 499	1 583 714	640 677	38 349 262	698 478

L'assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 du 30 juin 2023 a décidé la mise en paiement en juillet 2023 d'un dividende de 698.478 euros.

❑ CAPITAL SOCIAL

Le capital social s'élève au 30 juin 2023 à 5 232 972 euros. Il est composé de 3.376.111 actions de 1,55 euros de valeur nominale dont 201.260 actions d'autocontrôle.

NOTE 5 : PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Les provisions se décomposent comme suit :

	Situation en	Augmentations : dotations de	Diminutions : reprises de l'exercice Situation en fin
	début d'exercice	l'exercice	Avec objet	Sans objet	d'exercice
Provisions pour litiges	185 000	20 000			205 000
Provisions pour garantie	60 000	8 372	(30 000)	-	38 372
Provisions pour perte de change	148 850	132 279	(138 726)	-	142 403
Autres provisions pour risques et charges	491 161	50 000	(64 017)	-	477 144
Total provisions pour risques	885 011	210 650	(232 743)	-	862 919
Provision pour indemnités fin de carrière	219 089	-	-	-	219 089
Total provisions pour charges	219 089	-	-	-	219 089
TOTAL	1 104 100	210 650	(232 743)	-	1 082 008
dont exploitation		8 372	(30 000)		-
dont financier		132 279	(138 726)
dont exceptionnel		70 000	(64 017)

Les autres provisions pour risques concernent des provisions pour pertes latentes ou avérées sur contrats.

NOTE 6 : ECHEANCES DES DETTES

		Montant brut	A 1 an au plus	A plus d'1 an et à 5 ans au plus	A plus de 5 ans
Emprunts et dettes	à 1 an maximum à l'origine	38 932	38 932
auprès étab. crédits	à plus d'1 an à l'origine	3 015 042	-	2 304 874	710 168
Emprunts et dettes financières divers		-	-
	Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	8 450 505	8 450 505
Fournisseurs et comptes rattachés		6 944 583	6 944 583
Personnel et comptes rattachés		2 942 998	2 942 998
Sécurité sociale et autres organismes sociaux		1 496 006	1 496 006
	Impôts sur les bénéfices	209 316	209 316
Etats et autres collectivités publiques	Taxe sur la valeur ajoutée	2 583 654	2 583 654
	Autres impôts, taxes et assimilés	294 545	294 545
Groupe et associés		698 479	698 479
Autres dettes		78 468	78 468
Produits constatés d'avance		-	-
	TOTAL DES DETTES	26 752 526	23 737 484	2 304 874	710 168
Emprunts souscrits en cours de l'exercice		-
Emprunts remboursés au cours de l'exercice		677 384

• Les emprunts et dettes financières divers concernent des dépôts de garantie reçus.
• Le solde fournisseurs inclut des factures non parvenues pour un montant 2.034 K€.
• Les autres dettes concernent des avoirs à établir.

NOTE 7 : RESULTAT FINANCIER

	30/06/2023	30/06/2022
Produits financiers
Revenus des créances rattachées à des participations	36 717	69 154
Intérêts moratoires	3 531	2 323
Reprise provision	138 726	92 943
Gains de change		2 905
Autres revenus		690
	178 974	168 015
Charges financières
Intérêts sur emprunts bancaires	19 225	28 863
Pertes de change	334	686
Dotations aux provisions	267 279	172 028
	286 839	201 576
Total	(107 865)	(33 562)

Les revenus des créances rattachées à des participations concernent les intérêts des comptes courants des dividendes.

Les dotations et reprises sur provisions concernent principalement la dépréciation de l'avance en compte courant consentie à NSE Aero Maroc pour 110 k€ ainsi que la dotation au 30 juin 2023 et la reprise de la provision 2022 de l'écart de conversion actif relatif au compte courant NSE Aero North America pour respectivement 132 k€ et 138 k€.

NOTE 8 : RESULTAT EXCEPTIONNEL

	30/06/2023	30/06/2022
Produits exceptionnels
Cession d'actifs immobilisés	139 223	605 534
Pénalités sur affaires	15 423	25 643
Subventions	-	66 298
Reprises sur provisions pour risques et charges	64 017	107 277
Indemnités d'assurance suite sinistres	302 210
	520 873	804 752
Charges exceptionnelles
Cession d'actifs immobilisés	133 987	130 389
Pénalités sur affaires	86 021	136 321
Indemnités transactionnelles	37 500	112 017
Dotations aux provisions et amortissements	113 464	73 464
	370 972	452 190
Total	149 901	352 562

Le résultat de cession des actifs immobilisés concerne la cession des actions propres.

Les dotations et reprises aux amortissements et provisions concernent principalement des provisions pour litiges.

4. AUTRES INFORMATIONS

NOTE 9 : ENGAGEMENTS HORS BILAN

Entre le 31 décembre 2022 et le 30 juin 2023, les engagements hors bilan ont évolué comme suit :

	30/06/2023	31/12/2022
Engagements financiers
Cautions de contre-garantie sur marchés	2 629 804	477 664
Dettes garanties par des sûretés réelles	685 887	822 066
Autres engagements
Engagements en matière de pensions, retraites et assimilés	600 495	557 561
TOTAL	3 916 186	1 857 291

NOTE 10 : EVENEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLOTURE

Aucun évènement significatif n'est survenu depuis la clôture.