Nordex SE — AGM Information 2014

Jun 3, 2014

Nordex SE Ordentliche Hauptversammlung 2014

Rostock 3. Juni 2014

ÖFFENTLICHKEIT FEIERT NORDEX FÜR ERTRAGSWENDE!

Quellen: Deutsche Börse, IWR

Ordentliche HV 2014 | Nordex SE | Rostock | 3. Juni 2014 3

ALLES FÄNGT MIT DEN MENSCHEN AN

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ZURÜCK IN DIE SCHWARZEN ZAHLEN

Bestandsaufnahme 3/2012 – 9/2012

• Analyse mit 25 FK

• Strategiedefinition

Umsetzung 9/2012 – 12/2013

• Umsetzung mit 25 FK • Restrukturierung

Ergebniswende 2013/2014

• Ziel 1J. früher erreicht • Neue, höhere Ziele

Umsatz 2010 – 2013 (in EUR Mio.)

Nordex-Profil vs. typische Turbinenhersteller

WEA-Hersteller

• globaler Vertriebsansatz
• EVU & andere Großkunden
• Onshore und Offshore
• Begrenzter Lieferumfang
• Geringe Komplexität

• Umfassendes Produktprogramm

• Ca. 20 Fokusmärkte

• Fokus kleinere bis mittelgroße Kunden
• Nur Onshore
• Breiter Lieferumfang (Service etc.)
• Hohe Komplexität akzeptiert (Turnkey)
• Ein wettbewerbsfähiges Produkt pro Windklasse

Quellen: BTM, Nx Research

Onshore-Marktanteile 2013 (2012) im Überblick

Quellen: GWEC, Nx Research

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Serviceumsatz (in EUR Mio.)	Vertrags-Erneuerungsrate (in %)
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Auftragseingang 2011 – 2013	Auftragseingang nach Regionen
(in EUR Mio.)	(in %)

WELTMARKT: RÜCKGANG 2013 ABER WACHSTUM IN ZUKUNFT

Neu installierte Leistung in GW; Quelle: MAKE Consulting

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Onshore-Installationen 2000 – 2013 (in MW)

Vergütung Onshore-Wind in Europa (in EURct/kWh)

Quellen: DEWI, EWEA, Nx Research

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Ergebnis vor Zinsen und Steuern (in EUR Mio.)

ANSPRUCHSVOLLES PROGRAMM

1. Starkes Wachstum

2. Forcierte Produktentwicklung

3. Restrukturierung + Kostenreduzierung

NORDEX HAT MASSTÄBE GESETZT

117 m 100 m 90 m 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0 9,5 10,0 Windgeschwindigkeit [m/s] Gamma N117/2400 Delta N117/3000 Gamma 100/2500 Gamma N90/2500 Delta N131/3000 Serienstart erfolgt Rotordurchmesser 131 m Serienstart erfolgt F&E-Phase Delta N100/3300

IEC 3a IEC 2a IEC 1a

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Leitwerk GVZ:

• Produktion der neuesten Rotorblatt-Generation (NR58.5, NR65.5)
• Komplexe Lösungen (Anti-Icing-Systeme)
• Forschung und Entwicklung

Kern der F&E-Aufwendungen

Operational Excellence Kostensenkung "CORE 15"

• Verbesserung Projektabwicklung und Lieferantensteuerung
• Schnittstellenmanagement durch GPO optimiert

• Working Capital-Quote auf 2,2 % verbessert

• Materialkostensenkung um 15% bis 2015

• Erster Teil "WTG 100" minus EUR 100.000/WEA abgeschlossen
• Wesentliche Meilensteine von "CORE 15" ("Cost Reduction of 15% by 2015") erreicht

Bruttomarge (in %) Rohertrag / Mitarbeiter (in TEUR)

KAPITALFLUSS UND KAPTALBINDUNG OPTIMIERT

	Avalkreditlinie	Weitere Bausteine
14 Bankenpartner 		Erfolgreiche Kapitalerhöhung  (Bruttoerlös EUR 73,5 Mio.)
Volumen: 	EUR 550 Mio.
 Laufzeit:	30. Juni 2017	 Genehmigung F&E-Kredit bei der Europäischen Investitionsbank (EIB)
 Anpassung Kreditrahmen		über bis zu EUR 100 Mio.
	Optimierung Finanzergebnis
		Anpassung KfW-Darlehen (EUR 25  Mio.) bis März 2017

Eigenkapitalquote >30 %

Finanzielle Grundlage für weiteres Wachstum gelegt

Unternehmensfinanzierung bis 2017 gesichert

	NEU!
Auftragseingang	EUR 1,5 – 1,7 Mrd.
Umsatz	EUR 1,5 – 1,6 Mrd.
EBIT-Marge	4,0 – 5,0 %

Nordex SE Ordentliche Hauptversammlung 2014

Rostock 3. Juni 2014