OY Nofar Energy Ltd. — Capital/Financing Update 2026

Apr 1, 2026

_________ false

ע.י. נופר אנרג'י בע"מ	1 821
O.Y. NOFAR ENERGY LTD
מספר ברשם: 514599943	16288
- - -

לכבוד:	רשות ניירות ערך		לכבוד:	הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ		ת128 ( פומבי )		שודר במגנא:	01/04/2026
	www.isa.gov.il			www.tase.co.il				אסמכתא:	2026-01-031277	שעת שידור: 09:14 09:14

---

פרסום שטר נאמנותתקנה 31ד1(א) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), תש"ל - 1970הסבר: בהתאם לעמדה משפטית 103-41 לחץ כאן.

	שטר חדש
	שינוי שטר

מצ"ב שטר הנאמנות שטר_נאמנות_אגח_ה_isa.pdf

מספר אסמכתא לדוח תוצאות הנפקה (ת020) 2026-01-028301הסבר: יש להזין את מספר האסמכתא של הדיווח על תוצאות ההנפקה של אגרות החוב נשוא דיווח זה.

מועד הנפקת הסדרה: 30/03/2026

שם הסדרה:	נופר אנרג אגח ה

מספר הנייר:		1238500

מועדי פירעון (קרן וריבית):

	תאריך תשלום	קרן %	קופון (ריבית) %
1	30/09/2026	0	3.05
2	31/03/2027	0	2.99
3	30/09/2027	0	2.99
4	31/03/2028	0	2.99
5	30/09/2028	0	2.99
6	31/03/2029	0	2.99
7	30/09/2029	0	2.99
8	31/03/2030	0	2.99
9	30/09/2030	0	2.99
10	31/03/2031	5	2.99
11	30/09/2031	0	2.99
12	31/03/2032	5	2.99
13	30/09/2032	0	2.99
14	31/03/2033	10	2.99
15	30/09/2033	0	2.99
16	31/03/2034	20	2.99
17	30/09/2034	0	2.99
18	31/03/2035	30	2.99
19	30/09/2035	0	2.99
20	31/03/2036	30	2.99

מהות השינוי:	_________

האם נעשה במסגרת הסדר בתוך בית משפט: _________

1. תניות חוזיות ובטחונות:

	קיים		לא קיים

קיים / לא קייםמספר סעיף בשטרהאם הפרה מהווה עילה לפירעון מיידיהערות

תעודות ההתחייבות מובטחות בביטחונות או בשעבודים קבועים אחרים
[בתיאור יש להתייחס לסוג הנכס המשועבד (כדוגמת: מניות בחברה, חשבון עודפים, נכס ספציפי וכדומה), וכן לדרגת השעבוד]

לא___________________________תעודות ההתחייבות מובטחות בשעבוד צף ו/או שוטףלא___________________________התחייבות לאי יצירת שעבודים (שעבוד שלילי)כן4.8כןראו סעיפים 4.8 ו-5.1.21 לשטר הנאמנות.

התחייבות לעמידה באמות מידה פיננסיות
הסבר: ראו פירוט להלן בסעיף 3

כן4.6כןראו סעיפים 4.6 ו-5.1.13 לשטר הנאמנות.התחייבות לדירוג אגרות החוב במועד ההנפקה; שמירה על דירוג במשך כל חיי תעודת ההתחייבותכן4.5כןראו סעיפים 4.5 ו-5.1.27 לשטר הנאמנות. ככל שאגרות החוב יפסיקו להיות מדורגות לפרק זמן העולה על 60 ימים רצופים, למעט במקרה שהפסקת הדירוג הינה כתוצאה מסיבות או נסיבות שאינן בשליטתה של החברה או אם דירוג אגרות החוב ירד מתחת לדירוג 'Baa3.il' או דירוג מקביל לו, אזי תקום עילה לפירעון מיידי.התחייבות לדירוג כפול לתעודות ההתחייבותלא___________________________התחייבות שלא להחליף את החברה המדרגת לאורך כל חיי תעודת ההתחייבותלא___________________________מגבלות על יצירת חוב פיננסי נוסףכן2.7 ו- 2.10כןקיימות מגבלות ביחס להרחבת סדרה כמפורט בסעיף 2.7 לשטר הנאמנות וביחס להנפקת סדרות נוספות של אגרות חוב, כמפורט בסעיף 2.10 לשטר הנאמנות. הפרת המגבלות הקבועות בסעיף 2.10 כאמור מהווה עילה לפירעון מיידי - ראו סעיפים 5.1.19 ו- 5.1.23 לשטר הנאמנותמגבלה על חלוקת דיבידנדיםכן4.7כןראו סעיפים 4.7 ו-5.1.20 לשטר הנאמנות.מגבלות על עסקאות עם בעלי השליטה בחברהלא___________________________מגבלות על שינוי שליטהכן5.1.26כןאם נעשתה עסקה על ידי מר עופר ינאי (להבדיל מהחברה עצמה) אשר כתוצאה ממנה, במישרין או בעקיפין, יחדל מר עופר ינאי מלהיות בעל שליטה בחברה, וזאת ללא הסכמת מחזיקי אגרות החוב (סדרה ה') בהחלטה רגילה, והכל כמפורט בסעיף 5.1.26 לשטר הנאמנות.מנגנון להתאמת ריבית במקרים מסוימיםכן5 ו-6 לתוספת הראשונהלאהתאמת שיעור הריבית בגין אירועים קבועים ו/או שינוי בדירוג אגרות החוב, כמפורט בסעיפים 5 ו-6 לתנאים שמעבר לדף בתוספת הראשונה לשטר הנאמנות.

תניות נוספות
הסבר: תפורט כל אחת בנפרד

מספר סעיף בשטרתיאור תמציתיהאם הפרה מהווה עילה לפירעון מיידיהערות_____________________________________________

2. עילות לפירעון מיידי:

	קיים		לא קיים

העילהקיים / לא קייםמספר סעיף בשטרהערותחלה הרעה מהותית בעסקי המנפיק/חברות מוחזקות, וקיים חשש שהמנפיק לא יוכל לפרוע את תעודות ההתחייבות במועדןכן5.1.16 ו-5.1.25(1) אם חלה הרעה מהותית בעסקי החברה לעומת מצבה במועד ההנפקה לראשונה של אגרות החוב (סדרה ה'), וקיים חשש ממשי שהחברה לא תוכל לפרוע את אגרות החוב (סדרה ה') במועדן. (2) אם קיים חשש ממשי שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה כלפי מחזיקי אגרות החוב.הכללת הערת "עסק חי" בחוות הדעת/בדוח הסקירה של רואה החשבון המבקר, המצורפים לדו"חות הכספיים של החברהכן5.1.22אם תירשם הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים של החברה במשך שני רבעונים רצופים.תעודות ההתחייבות לא נפרעו במועדןכן5.1.1אם החברה לא תפרע סכום כלשהו אשר היא חבה בפרעונו בקשר לאגרות החוב או על פי שטר הנאמנות או לא תעמוד באילו מהתחייבויותיה המהותיות על פי שטר הנאמנות, והחברה לא תיקנה הפרה זו בתוך תקופה בת שבעה (7) ימים.

חוב של המנפיק הועמד לפירעון מיידי
הסבר: יש לציין בהערות אם העילה מתייחסת לכל חוב של המנפיק או רק לחוב מהותי שלו.

כן5.1.8אם הועמד לפירעון מיידי אחד מאלה: (1) סדרת אגרות חוב אחרת או סדרת ניירות ערך מסחריים שהנפיקה החברה הנסחרת בבורסה בישראל (לרבות ברצף מוסדיים) או בחו"ל; או (2) סדרת אגרות חוב מהותית אחרת או חוב מהותי אחר של החברה או חברות מאוחדות או חברות מוחזקות (למעט חוב או אגרות חוב שהינם ללא זכות חזרה (recourse-non)), והדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה ו/או החברה (או חברות מאוחדות או חברות מוחזקות) לא פרעה את החוב בתוך 21 ימי עסקים.Cross Default/Cross Acceleration: (הפרה צולבת, במקרה של אי תשלום חובות אחרים או העמדה לפירעון מיידי)כן5.1.8ראו שורה לעיל.ירידת דירוג האג"ח מתחת לדירוג מינימאלי שנקבעכן5.1.27אם דירוג אגרות החוב ירד מתחת לדירוג 'Baa3.il' או דירוג מקביל לו.המנפיק הפסיק או הודיע על הפסקת תשלומיוכן5.1.11אם החברה תפסיק את תשלומיה או תודיע על כוונתה להפסיק את תשלומיה.מימוש שיעבוד על נכס מהותי או מכירת נכס בסיסיכן5.1.3אם יוטל עיקול על נכס מהותי (כהגדרתו בסעיף 5.1 לשטר הנאמנות) או אם תבוצע פעולה כלשהי של הוצאה לפועל כנגד נכס כאמור או מומש שעבוד כנגד נכס מהותי כאמור; והעיקול לא יוסר או הפעולה או מימוש השעבוד לא תבוטלו, לפי העניין, תוך ארבעים וחמישה (45) ימים ממועד הטלתם או ביצועם, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי החברה או בהסכמתה.אי פרסום דו"חות כספיים במועד הרלוונטיכן5.1.17אם החברה לא פרסמה דוח כספי שהיא חייבת בפרסומו לפי כל דין, בתוך 30 ימים מהמועד האחרון שבו היא חייבת בפרסומו או ככל שניתנה ארכה לחברה על ידי רשות מוסמכת לפרסום דוחותיה הכספיים, תום תקופת הארכה, לפי המאוחר מבין השניים.הפרה יסודית של תנאי אג"חכן5.1.24אם בוצעה הפרה יסודית של תנאי אגרות החוב או שטר הנאמנות או אם לא תקיים אילו מהתחייבויותיה המהותיות במסגרתם, ובכלל זה התברר כי מצג מהותי של החברה באגרות החוב או בשטר הנאמנות אינו נכון או אינו מלא, והכול - אם נתן הנאמן הודעה לחברה לתקן את ההפרה והחברה לא תיקנה הפרה כאמור תוך ארבעה עשר (14) ימים ממתן ההודעה. אם קיים חשש ממשי שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה המהותיות כלפי מחזיקי אגרות החוב והחברה לא תיקנה הפרה זו בתוך תקופה בת שבעה (7) ימים.הפרת התחייבויות מהותיות או ביצוע פעולה העשויה לפגוע מהותית בזכויות המחזיקיםכן5.1.1, 5.1.24ראו שורה לעיל.הפרת התחייבות בנוגע לשינויים מבניים, מיזוגים ורכישות, ללא אישור מחזיקי האג"חכן5.1.7אם בוצע מיזוג, במסגרתו החברה היא החברה הקולטת או חברת היעד, ללא קבלת אישור מוקדם של מחזיקי אגרות החוב, בהחלטה מיוחדת, אלא אם כן הצהירו החברה או הישות הקולטת (לפי העניין) כלפי מחזיקי אגרות החוב, לפחות 10 ימי עסקים לפני מועד השלמת המיזוג, כי לא קיים חשש סביר שעקב המיזוג לא יהיה ביכולתה של הישות הקולטת, לקיים את התחייבויות החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב (סדרה ה')מכירת רוב נכסי המנפיקכן5.1.15אם בוצעה מכירה של רוב נכסי החברה, ולא התקבלה למכירה כאמור הסכמה מראש של מחזיקי אגרות החוב (סדרה ה') בהחלטה רגילההתבצע שינוי בעיקר תחום פעילות המנפיקכן5.1.28אם בוצע שינוי בעיקר פעילותה של החברה, באופן שסך נכסי החברה המשמשים בתחום האנרגיה המתחדשת יפחת מ-55%מסך נכסי החברה, והכל על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה.מתן צו פירוק קבוע / מתן צו פירוק זמני שלא בוטל תוך תקופה Xכן5.1.2 ו-5.1.5לעניין צו פירוק זמני ראו סעיף 5.1.2 לשטר הנאמנות, ולעניין צו פירוק קבוע ראו סעיף 5.1.5 לשטר הנאמנות.הטלת עיקול על נכסי המנפיק או ביצוע פעולת הוצל"פכן5.1.3ראו סעיף 5.1.3 לשטר הנאמנות.מינוי כונס נכסים קבוע או זמני (ובלבד שהמינוי לא בוטל במועד סביר)כן5.1.4ראו סעיף 5.1.4 לשטר הנאמנות.המנפיק הודיע על כוונתו לחדול מלהמשיך בעיסוקו ו/או לנהל את עסקיוכן5.1.12ראו סעיף 5.1.12 לשטר הנאמנות.החברה חדלה מלהיות תאגיד מדווח ע"פ חוק ני"עכן5.1.10ראו סעיף 5.1.10 לשטר הנאמנות.מחיקה ממרשם החברות, למעט מיזוגכן5.1.14ראו סעיף 5.1.14 לשטר הנאמנות.בקשה/מתן צו להקפאת הליכיםכן5.1.6ראו סעיף 5.1.6 לשטר הנאמנות.הוגשה בקשה לצו לפתיחת הליכים לפי חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, תשע"ח-2018כן5.1.6ראו סעיף 5.1.6 לשטר הנאמנות.הוגשה בקשה לאישור הסדר חוב שלא במסגרת צו לפתיחת הליכים לפי חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, תשע"ח-2018כן5.1.6ראו סעיף 5.1.6 לשטר הנאמנות.הבורסה השעתה/מחקה את המסחר באג"חכן5.1.9 ו-5.1.18(1) אם הבורסה השעתה את המסחר באגרת החוב (סדרה ה'), למעט השעיה בעילה של היווצרות אי בהירות, כמשמעות עילה זו בחלק הרביעי לתקנון הבורסה, וההשעיה לא בוטלה בתוך 60 ימים. (2) אם אגרות החוב (סדרה ה') נמחקו מהמסחר בבורסה.הפרת מגבלות על גיוס חוב נוסף, כולל הרחבת סדרהכן5.1.19 ו-5.1.23הפרת מגבלות לעניין מגבלות על יצירת חוב פיננסי נוסף.אי עמידה בהתחייבות למנגנון התאמה לשיעור הריבית, כתוצאה מאי הסרת שיעבוד צףלא__________________נטילת חוב פיננסי או אשראי בניגוד להתחייבות לאי יצירת שעבוד שוטףכן5.1.21הפרת מגבלות לעניין התחייבות לאי יצירת שעבודים (שעבוד שלילי).הפרת התחייבות להפקיד כספי כרית הוצאות וכרית ריבית או הפקדת כספים בפיקדון להוצאות מיוחדותלא__________________מתן צו נאמן זמני או מינוי נאמן זמניכן5.1.2ראו סעיף 5.1.2 לשטר הנאמנות.

עילות נוספות
הסבר: תפורט כל אחת בנפרד

מספר סעיף בשטרהערותהפסקת דירוג אגרות החוב5.1.27ככל שאגרות החוב יפסיקו להיות מדורגות לפרק זמן העולה על 60 ימים רצופים, למעט במקרה שהפסקת הדירוג הינה כתוצאה מסיבות או נסיבות שאינן בשליטתה של החברה.העברת שליטה בחברה5.1.26הפרת מגבלות לעניין שינוי שליטה.אי עמידה באמות מידה פיננסיות5.1.13אי עמידה באמות מידה פיננסיות כמפורט בסעיף קטן 3 להלןהפרת מגבלות חלוקה5.1.20הפרת מגבלות לעניין חלוקת דיבידנדים.

3. דרישות עמידה באמות מידה פיננסיות:הסבר: על התאגיד לפרט בטבלה רק את אמות המידה שנקבעו בשטר הנאמנות. ר' דוגמאות לפירוט בנספח א לעמדה משפטית 103-41 לחץ כאן.

אמת המידה
הסבר: תפורט כל אחת בנפרד

פירוט אמת המידה / יחס נדרשהון עצמי (מוחשי) מינימאלי

_________ההון העצמי לא יפחת מסך של 1,000 מיליון ש"ח במשך תקופה של שני רבעונים רצופיםאחר

יחס הון עצמי סולו למאזן נטו סולוהיחס בין ההון העצמי סולו לבין סך המאזן נטו סולו לא יפחת משיעור של 20% במשך תקופה של שני רבעונים רצופיםיחס חוב (נטו) ל-EBITDA

_________היחס בין החוב הפיננסי נטו, מאוחד ל-EBITDA לא יעלה על 18 במשך שני רבעונים רצופיםאחר

יחס הון עצמי מאוחד למאזן מאוחדהיחס בין ההון העצמי המאוחד לבין סך המאזן המאוחד לא יפחת משיעור של 14% במשך תקופה של שני רבעונים רצופים

הנאמן לאגרות החוב: משמרת- חברה לשירותי נאמנות בע"מ

פרטי החותמים המורשים לחתום בשם התאגיד:

	שם החותם	תפקיד
1	עופר ינאי	מנכ"ל ודירקטור _________

הסבר: לפי תקנה 5 לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים (התש"ל – 1970), דוח המוגש לפי תקנות אלו ייחתם בידי המורשים לחתום בשם התאגיד. עמדת סגל בנושא ניתן למצוא באתר הרשות: לחץ כאן .

מספרי אסמכתאות של מסמכים קודמים בנושא (אין האזכור מהווה הכללה על דרך הפניה):
- - -
ניירות ערך של התאגיד רשומים למסחר בבורסה בתל-אביב	תאריך עדכון מבנה הטופס: 06/08/2024
שם מקוצר: נופר אנרג'י
כתובת: הטחנה 1 , כפר סבא 4453001   טלפון: 09-3750003 , פקס: 08-3750061
דואר אלקטרוני: ofer@nofar-energy.co.il   אתר החברה: www.nofar-energy.com
שמות קודמים של ישות מדווחת:
שם מדווח אלקטרוני: פישמן יודקוביץ תמר תפקידו: סמנכ"ל/ית ייעוץ משפטי שם חברה מעסיקה:
כתובת: הטחנה 1 , כפר סבא 4453001 טלפון: 052-3709187 פקס: דואר אלקטרוני: tami.f@nofar-energy.co.il 1