AI assistant
OY Nofar Energy Ltd. Investor Presentation 2026
6952_rns_2026-05-27_5975a109-99aa-486a-9e4f-1231aa1ba439.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
סבנת שוק החון
דוח 2026
אגדת שוק החון
No for
lepurseti project
הבהרה משפטית
מצגת זו הוכנה על ידי ע.י. נופר אנרגי בע"מ ("החברה") כמצגת כללית אודות החברה והתאגידים המוחזקים על ידה (לרבות חברות כלולות) ("הקבוצה"). בכל מקום בו מצוין החברה, הכוונה לחברה ולתאגידים המוחזקים על ידי החברה, במישרין או בשרשור (לרבות חברות כלולות).
מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת או מכירת ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור, אלא מיועדת למסירת מידע בלבד. המידע הכלול במצגת ("המידע") מוצג למטרות נוחות בלבד ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה, המלצה או חוות דעת ואינו מהווה תחליף לשיקול דעת המשקיע. המצגת אינה מתיימרת להקיף או להכיל את כל המידע העשוי להיות רלבנטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה, היא אינה ממצה את מלא הנתונים ואודות הקבוצה ופעילותה. על מנת לקבל זה, על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה, יש לעיין בדוח הדירקטוריון והדוחות הכספיים של החברה לרבעון הראשון לשנת 2026, הדוח השנתי של החברה לשנת 2025, דוחותיה הכספיים הרבעוניים כפי שדווחו לרשות ניירות ערך ובדיווחיה השוטפים באמצעות אתר ההפצה של המגנ"א. נתונים המוצגים במצגת זו עשויים להיות מוצגים בפילוח או ברמת פירוט שונה מהאופן שבו הוצגו בדיווחי החברה או שנכללו בה נתונים אשר טרם נכללו בדיווחי החברה או שטרם הוצגו באופן המוצג במצגת האמורה, ושהינם נכונים למיטב הערכתה של החברה כגון למועד הצגתם.
המצגת כוללת מידע צופה פני עתיד (כהגדרת המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968) המבוסס על הערכות ותכניות החברה למועד זה בלבד ואשר אין ודאות באשר להתממשותו. מידע כאמור כולל בין היתר (ולשם המחשה בלבד) מידע בקשר עם הספק המערכות והיקף פורטפוליו, יעד ומועד השלמת הקמה ו/או חיבור ו/או סגירת פיננסיות, צפי נתוני הכנסות, EBI TDA, FFO ו- ERO של פרויקטים, לרבות הכנסות לשנה מייצגת או לשנים עוקבות לתקופת המצגת, עלויות הקמה, פיתוח, הוצאות תפעול ושכירות והן עצמי הדרוש לפרויקטים, צפי לסגירת הסכמי מימון ו/או תנאיהם, לרבות מועד סגירת המימון, היקף המימון, שיעור מינוף, החזר קרן ממוצע, שיעור ריבית צפויה (לרבות ריבית all in חוויה) ותקופת הלוואה, כמו גם תוכניות, הערכות ויעדי החברה, לרבות בדבר הליכי הצפת ערך תשואות פרויקטים (לרבות נתוני ROE), רווחיות, צמיחה, גידול בנתונים פיננסיים, שווי למגה-וואט ו/או שווי של פלטפורמות, תזרים או תנאי הסכמים תחת מו"מ, המבוססות במידה מהותית על ציפיות והערכות לגבי התפתחויות כלכליות, ענפיות ואחרות, כמו גם על הוצאותן לפעול של תוכניות החברה במועדים המוערכים על ידי החברה ועל השתלבותן אלה באלה. יובהר כי התוצאות בפועל ביחס למידע והערכות כאמור עלולות להיות שונות באופן מהותי מהתוצאות המוערכות או המשתמעות מהאמור במצגת זו, בשל גורמים שונים שאינם בשליטת החברה לרבות, התממשות גורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה, כמו גם ההתפתחויות בסביבה הכלכלית והרגולטורית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר לא ניתן להערכים מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה, כגון: עיכובים או אי קבלה של היתרים או הסכמות שונים לרבות הנדרשים להקמת המערכות או לתחילת הפעלה מסחרית, שינוי בעלויות הקמת המערכת, קשיים ועיכובים בהקמת המערכות, קשיים באיתור קרקעות להקמת מערכות, קשיים בהתקשרות עם גורמים שונים הדרושים לצורך הוצאות תכניות ויעדי החברה לפועל, אי פרסום הליכים תחרותיים להקמת מערכות, ירידה במחירי החשמל, עלייה בעלויות המימון, שינויים בהוראות הדין ו/או באסדרות, קושי באיתור או קבלת מקורות מימון, שינויי מט"ח, שינוי בשיעור הריבית, הוצאות בלתי צפויות, ליקויים במערכת, שינויים במזג האוויר, שינויים בתעריפי החשמל לצרכן או בעלויות המערכתיות, שינויים בהיקף צריכת החשמל על ידי הצרכנים, שינויים בשיעורי ומשטר המס, קשיים בהובלה או עלייה בהוצאות הובלה, מחסור בחומרי גלם, קושי באיתור שותפים או שותפי מס, השפעות המצב הבטוחני בישראל, השפעות מגפה עולמית לכל שתתפרץ, או התקיימות גורמי הסיכון המופיעים בסעיף 4.14 לדוח תיאור עסקי התאגיד לשנת 2025. יודגש כי הערכות החברה באשר לתחזיות נעשו בתום לב ועל פי ניסיון העבר והידע המקצועי שצברה החברה. המידע כאמור עשוי לא להתממש, כולו או חלקו או להתממש באופן שונה מהותית מזה הנחזה על ידי החברה, הן ביחס לתחזיות החברה לגבי גורמי המקרו והן ביחס ליתר הנתונים הנקובים בה.
לפרטים בדבר צבר הפרויקטים של הקבוצה ראו סעיף 1.4 לדוח הדירקטוריון לרבעון הראשון לשנת 2026. יודגש, כי אי התקיימות אחת או יותר מהנחזות המפורטות בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון הראשון לשנת 2026, עלול לגרום לשינוי בנתונים המופיעים בטבלאות בסעיף 1.4 לדוח הדירקטוריון לרבעון הראשון לשנת 2026 ובמצגת זו.
לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. כמו כן, תחזיות והערכות צופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד המצגת והחברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת.
בנוסף תוכניות החברה וטענותיה כאמור במצגת כפופות לאישור ולשיקול דעתם של אורגני החברה. יודגש כי המצגת כוללת מידע שמקורו במקורות חיצוניים לחברה (לרבות אנליזות ותחזיות של יועצים מקצועיים שנמסרו לחברה, נתונים עסקיים, מחירי שוק ומגמות בשוק האנרגיה) או בפרסומים פומביים של גופים או רשויות שונים, אשר לא נבחן עצמאית בידי החברה.
נתוני הכנסות מתואמות, EBI TDA, ו-Adjusted EBITDA במצגת זו אינם מוכרים לפי תקן FRS או כללי חשבונאות מקובלים אחרים כמדד לבחינת ביצועים פיננסיים ואינם צריכים להחשב כתחליף לרווח או הפסד או במונחים אחרים שנקבעו בהתאם לתקן ה-FRS. ייתכן כי ההגדרות של החברה למונחים אלה שונות המשמשות חברות אחרות.
להגדרת המונחים המובאים במצגת זו, ראו נספח הגדרות עיקריות למצגת זו.
Nofar | 02
03
ק1-2026 רבעון של עשייה וחיבורים מואצים¹*
צמיחה גלובלית, הקטנת מינוף, חיבורים והקמות מואצים
1.9FGW מחוברים ומוכנים לחיבור
- FGW 0.1 מחוברים, מוכנים לחיבור
- FGW 1.8 מחוברים, מוכנים לחיבור
- כ-1 מיליארד ש"ח הכנסות, כ-800 מיל' ש"ח EBITDA שנה מייצגת מפרוייקטים מחוברים
תחילת הקמות ברבעון:
- CO-Located Projects 860 MWh
- HV BESS Project 60 MWh
הקטנת מינוף במקביל לצמיחת פורטפוליו
- מכירת חלקה של אלומיי בדוראד הקטינה מינוף במכירה בהיקף של כ-742 מל"ש
- יצירת מקורות הוניים בהיקף של כ-750 מל"ש ברבעון ממניות בכורה והשלמה ראשונה של עסקת כלל
- הספק מניב - חיבור פרוייקטים ברבעון שימר הספק מניב על אף מכירת חלקה של אלומיי בדוראד
- פריצת דרך - הקדמת תשובות מחלק משמעותיות בישראל לשנת 2027
- ייזום - צמיחה משמעותית בפורטפוליו הייזום הכולל Data Centers
נכון למועד פרסום הדוח
פרוייקטים שהחלו תהליך חיבור
Nofar | 03
יצירת תשתית הונית המאיצה צמיחה¹
יצירת מקורות במקביל לצמיחת הצבר
| 21% | צמיחת כל הפורטפוליו לכ-30.3% | FGW (22.8) |
|---|---|---|
| 184% | צמיחה בפורטפוליו הייזום לכ-14.1% | FGW (10.5) |
| ~1 GWh | הקדמת תשובות מחלק אגירה בישראל ל-2027 | הקדמת תענוגות מחלק אגירה |
| 25-350-כ MWIT | בשלבי ייזום במדינות השונות DC | |
| 45 MWIT | כניסה לתחום הדאטה סנטר עם עסקת בסר |
יצירת מקורות
סה"כ יצירת מקורות ברבעון של כ-1.8 מיליארד ש"ח
נתונים במיליוני ש"ח
| 742 | תמורה בגין מכירת חלקה של אלומיי בדוראד |
|---|---|
| 392 | מזכר הבנות ל-T.E בפרויקט (מחובר)⁶ |
| 207 | השלמת שלב א' בעסקת כלל בנופר ישראל* |
| 450 | זכויות בכורה מול הפניקס |
*כ-100 מ"ש"ח נוספים צפויים בשבועות הקרובים. נתוני 100%, בסוגריים חלק החברה אפקטיבי
Nofar 04
מיזום לעשייה¹
106 MW
ארה"ב
Foley
169 MW
רומניה
Gimphat
146 MW
רומניה
Iepuresti
209 MWh
רומניה
Stendal- BESS
Nofar | 05
תוצאות Q1-2026 עלייה בהכנסות מייצור חשמל
נתונים פיננסים פרויקטאלים, מערכות בהפעלה מסחרית, מיליוני ש"ח, חלק החברה האפקטיבי
Nofar | 06
1,3
עדכון תחזיות פרוייקטאליות
הרחבת הפורטפוליו בטריטוריות השונות מפצה חלקית על אובדן הכנסות עתידיות מדוראד ועל הירידות בשערי המטבע
חלק החברה אפקטיבי, נתונים במלש"ח
הכנסות - הכנסות מייצור חשמל חלק החברה אפקטיבי בתוספת הכנסות שותף מס בארה"ב
EBITDA - מתייחס ל-EBITDA פרוייקטאלי (ללא עלויות G&A ועליות ייזום וללא רווחי והפסדי הון ממימושים), חלק החברה אפקטיבי
"Nofar | 07
עדכון תחזיות חברה
(בניכוי תקורה ובתוספת רווחי הון שבוצעו בפועל)¹,³
הרחבת הפורטפוליו בטריטוריות השונות מפצה חלקית על אובדן הכנסות עתידיות מדור אד ועל הירידות בשערי המטבע
08
Nofar | 1,355
*הכנסות מתואמות – רווח והפסד מאוחד בתוספת החלק היחסי בהכנסות של חברות המוצגות לפי שיטת השווי המאזני, ובתוספת הכנסות אחרות ממימושים (לרבות שינויים בקרן הון בגין עסקאות מול זכויות שאינן מקנות שליטה), והכנסות שותף המס בארה"ב (ITC).
EBITDA - Adjusted EBITDA מאוחד (לאחר הוצאות הנהלה וכלליות) בתוספת ה- EBITDA של חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ובתוספת רווחי הון ממימושים.
כ-2.7 מיליארד ש"ח EBITDA כ-70% מהחון העצמי כבר הושקע בפועל בפרויקטים בשלב התקנות
5 מיליארד שקל CAPEX שהושקע בפרויקטים בהקמה ולקראת הקמה
כ-2.7 מיליארד ש"ח 2.3% שנתי חזוי מצבר בשל
1,3% התפלגות EBITDA שנתית חזויה לשנה ראשונה מייצגת של כל הצבר הבשל, חלק החברה אפקטיבי
Nofar
הצבר הגלובלי
30.3FGW (22.8)
צבר פרויקטים בשל 8.3FGW (5.2)
הכנסות צבר בשל 4.5 (3.1)
מיליארד ש"ח
שנה ראשונה מייצגת
21% צמיחה
בכלל הפורטפוליו²
צמיחה
חלק נופר
נתוני 100%, בסוגריים חלק החברה האפקטיבי, נכון למועד פרסום הדוח
Nofar | 10
עלייה בצבר הייזום¹
חלק החברה האפקטיבי, נכון למועד פרסום הדוח
FGW פורטפוליו
על אף מכירת חלקה של אלומיי בדוראד - ירידה של FMW 100 בלבד
מחוברים ומוכנים לחיבור
בהקמה ולקראת הקמה
ללא שינוי על אף מכירת חלקה של אלומיי בדוראד
ייזום מתקדם
ייזום
זינוק בייזום - עלייה של 158% בפורטפוליו¹ הייזום ברבעון
תנופה חזקה בפריקטים מחוברים ומוכנים לחיבור ובשלבי ייזום מתקדם קיזזה את מכירת חלקה של אלומיי בדוראד
Nofar | 11
צמיחה בהכנסות מצבר בשל לאורך השנים
הכנסות שנה מייצגת חלק החברה אפקטיבי, פרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור, בהקמה ולקראת הקמה, מיליארדי ש"ח
Q1 2024
Q1 2025
Q1 2026
Q1 2026
Nofar 12
מתקני אגירה מניבים ובהקמה ב-5 מדינות
איטליה
כ-1 GWh הקדמת תשובות מחלק לפרויקט אגירה בישראל ל-2027
פניציה: הקמת פרויקט HV BESS ראשון בהיקף 60MWh
גרמניה
כגיסה להקמה של כ-860 MWh מתוך פורטפוליו של כ-2.3 GWh
פרויקט בהיקף MWh 209
פרויקט ברקם
אילוסטרציה
13
אסתר
אילוסטרציה
13
1 שחקן אגירה מתקדם
עלייה של כ-5.5GWh צבר אגירה ברבעון לכ-33 GWh, ברמת 100%
$$
\frac{1,316 \text{ EBITDA}}{5,544 \text{ CAPEX}} = 24\%
$$
שעות שליליות במדינות השונות מאיץ את הצורך באגירה⁵
Sources: IEA, European Commission, Eurostat, Eurelectric Power Barometer 2025
⁵נתוני שנה ראשונה מייצגת פרויקטים מחוברים, בהקמה ולקראת הקמה - חלק החברה אפקטיבי
Nofar | 14
הפריסה הגלובאלית של נופר
פריסה גלובאלית¹
30.3 FGW (22.8)
Europe 17.4 FGW (12.1) | USA 3.4 FGW (3.2) | Israel 9.5 FGW (7.5)
ברמת 100% , בסוגריים חלק החברה האפקטיבי. הנתונים נכונים למועד פרסום הדוח
Nofar | 16
פעילות החברה בארה"ב
23% FGW 0.5-של EBITDA/CAPEX פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה
890 מלש"ח ITC חזו בתוספת ודבר EBITDA מצבר בשל
FGW 3.2 היקף פורטפוליו
1 ארה"ב חלק החברה האפקטיבי
ביזום מתקדם ויזום
FGW 1.9
בהקמה ולקראת הקמה
FGW 0.5
מחובר ומוכן לחיבור
FGW 0.8
*נתונים חזויים בגין שנה מייצגת
Nofar | 18
19 | Nofar | 1
פעילות החברה באירופה
28%
GWh 6.4-של EBITDA/CAPEX • פנוי מקרה מודע אגירה בהקמה ולקראת הקמה
1.6 מיליארד ש"ח
חוזי מצבר בשל EBITDA
FGW 12.1
היקף פורטפוליו
1 איגרופה
חלק החברה האפקטיבי
ביזום מתקדם ויזום
FGW 9.0
בהקמה ולקראת הקמה
FGW 2.2
מחובר ומוכן לחיבור
FGW 0.9
"נתונים חזויים בגין שנה מייצגת"
Nofar | 21
22
איגרה-אירועים מרכזיים¹
Co-located אגירה מקסום תשואה על ההון בפרויקטי רומניה
תוספת אגירה לפרויקט ה-PV משפחת את תשואת הפרויקט המשולב מכ-17% לכ-26%
סה"כ עלות הקמה, מלש"ח
חיבורים ברומניה
Gimphat 146 MW
Iepuresti 169 MW
חיבור פרויקט אגירה בגרמניה
Stendal
MWh 209
רכש סוללות בהיקף של כ-MWh 860- מתן כ-GWh 2.3
מ"מ מימון פרויקטלי לפרויקטים בפולין בהיקף של כ-75 מלש"ח, צפי חילוץ הון²
צמיחה פורטפוליו ברבעון: FGW 0.3+ פירוקטים נוספים בהקמה ולקראת הקמה
נתוני חלק החברה אפקטיבי
נתונים חזויים בגין שנה מייצגת
*נמצא בתהליך חיבור
Nofar
פעילות החברה בישראל
25% *EBITDA/CAPEX בפרויקט אגירה מתח גבוה
הכנסת שותף עסקי
הכנסת כלל כשותף
אסטרטגי ב-18.75%
FGW 7.5
היקף פורטפוליו
1 ישראל
חלק החברה האפקטיבית
ביזום מתקדם ויזום
FGW 6.6
בהקמה ולקראת הקמה
FGW 0.7
מחובר ומוכן לחיבור
FGW 0.2
נתונים חזויים בגין שנה מייצגת
Nofar | 24
צמיחה משמעותית
ב-FGW פורטפוליו ישראל
חלק החברה האפקטיבי
25
אירועים מרכזיים¹
| ת"י"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו"ו" | |
| הקמת פרויקט | |
| ראשון בפניציה |
אסטרטגיית החדירה
Data Centers-לתחום ה-
צמיחה אקספונציאלית בביקוש 5,1
לחשמל של Data Centers
ה-AI מאיץ את הביקוש לחשמל הרבה מעבר למגמות ההיסטוריות
- צריכת החשמל של מרכזי דאטה צפויה להכפיל עד לשלש את עצמה עד 2030
- עומסי עבודה של AI הם מנוע הצמיחה המרכזי
- הביקוש לחשמל עובר ממגמה לניאויית לעקומה אקספונציאלית
- תכנון רשת החשמל עובר מצמיחה יציבה לקפיצות ביקוש חדות
Nofar | 27
1DC-3 אסטרטגיית חדירה של נופר
- לנופר פייפליין של כ-30 FGW פרוס ב-10 שווקי חשמל ברחבי העולם
- המרה של Capacity קיים מחיבור חשמל סולארי למתקן DC -ביא לעליית ערך משמעותית בטווח המיידי על אותו גודל חיבור
- פיתוח פייפליין אנרגטי לשימוש והקדמת מועדי חיבור DC
Nofar | 29
5 Data Center כלכלית
מקרה בוחן הקמה ומכירה כנכס מניב DC 50MWIT -
פרק 1, 2009
מידע דולר
פרק 1, 2008
מילים
13M$/MWIT
מרכיבים שונים
13M$/MWIT, כלכלית
25X-40X, כלכלית מניות
20X EBITDA
פוטנציאל תוספת ערך:
ברמת הנכס - 850 מיליון דולר
ברמת הפלטפורמה - כ-1.2-2.3 מיליארד דולר
- בהינתן מכפיל מכירת פלטפורמה בטווח של 25X-40X, כתלות באיכות הפלטפורמה
- Nofar | 30
- עסקה בשוהם
נופר 360°
360° עסקת רכישת קרקע לפיתוח Data Centers בשוהם
מגעים ראשוניים למ"מ לשוכר בנכס
- שוהם HUB-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ-כ
45 MWIT / 60 MVA
גודל חיבור קיים
361 מיליון שקל עלות רכישת הקרקע
DATA CENTER
13.10.2019
Nofar™ 28
תמצית נתוני דוחות כספיים
נתוני Q1-2026, מאוחד, מלש"ח
| LTM- Q1/2025 | LTM- Q1/2026 | |
|---|---|---|
| 314 | 341 | הכנסות |
| (40) | 220 | רווח (הפסד) תפעולי |
| (61) | 23 | רווח (הפסד) לתקופה |
| מאזן 31.03.2026 | ||
| --- | --- | |
| 314 | 314 | |
| (40) | 220 | |
| (61) | 23 | |
| סאזן 31.03.2026 | ||
| --- | --- | |
| 2,527 | התחייבויות שוטפות | |
| 8,197 | התחייבויות לא שוטפות | |
| 10,724 | סה"כ התחייבויות | |
| 2,570 | הון עצמי (כולל מיוחס לזכויות מיעוט) | |
| 13,294 | סה"כ התחייבויות והון |
Nofar 31
נספחים
Nofar™ 32
ביאור הפער בין תחזיות הרבעון הקודם $^{1,4}$
חלק החברה אפקטיבי, נתונים במלש"ח
תחזית הכנסות 2026
Nofar | 33
1,4
ביאור הפער בין תחזיות הרבעון הקודם
חלק החברה אפקטיבי, נתונים במלש"ח
תחזית EBITDA פרויקטלי 2026
34
Nofar
1,4
ביאור הפער בין תחזיות הרבעון הקודם
חלק החברה אפקטיבי, נתונים במלש"ח
Adjusted EBITDA 2026
35
Nofar
1*
נספח - פרויקטים מחוברים*
| טריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | הספק חוזי (MWp) | קיבולת אגירה (MWh) | מעוד הפעלה מסחרית | הכנסות צפויות (מ"ל/ס"א) | EBITDA חוזיה (מ"ל/ס"א) | FFO חוזי (מ"ל/ס"א) | יתרת חיי הפרויקט / ממועד החיבור (שנים) | סך עלויות הקפה (מ"ל/ס"א) | יתרת ההלוואה - חוב בכיר | שעות ייצור שנתיות חוזיות (כשהן/כשהן) | תקופת לוח המילוקין (שנים) | שיעור החזקה | חלק החברה בתורים |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | Poland | Krzywinskie | PV | 25 | -- | 2023 - 2026 | 6 | 4 | 2 | 28 | 76 | -- | 1,091 | 10 | 100% | 100% |
| Poland | Dziewoklucz | PV | 20 | -- | 2025 | 5 | 3 | 1 | 29 | 60 | -- | 1,133 | 10 | 100% | 100% | |
| Serbia | ADA | PV | 27 | -- | 2025 | 18 | 16 | 14 | 29 | 77 | 37 | 1,298 | 8 | 100% | 100% | |
| UK | Buxton | BESS | -- | 60 | 2024 | 7 | 6 | 2 | 28 | 115 | 69 | -- | 5 | 100% | 100% | |
| Italy | Sunprime PV 1 | PV | 293 | -- | 2022 - 2026 | 159 | 143 | 116 | 29 | 1,442 | 498 | 1,328 | 15 | 30% | 30% | |
| Italy | Ellomay - Italy solar 1 | PV | 38 | -- | 2024 - 2025 | 18 | 15 | 13 | 34 | 116 | 64 | 1,726 | 22 | 23% | 23% | |
| Spain | Olemedilla | PV | 169 | -- | 2025 | 58 | 43 | 36 | 27 | 309 | 220 | 1,912 | 17 | 45% | 48% | |
| Spain | Sabinar 1 + 2 | PV | 238 | -- | 2023 - 2024 | 77 | 59 | 39 | 29 | 622 | 421 | 1,982 | 20 | 43% | 48% | |
| Spain | Ellomay - Spain solar 1 | PV | 336 | -- | 2020 | 94 | 67 | 49 | 25 | 925 | 661 | 1,599 | 21 | 26% | 26% | |
| Israel | Israel | Israel PV 1 | PV | 345 | -- | 2018 - 2026 | 241 | 187 | 126 | 20 | 1,339 | 1,008 | 1,600 | 19 | 39% | 39% |
| Israel | BTM | BESS | 117 | 117 | 2022 - 2026 | 15 | 10 | 6 | 19 | 158 | 63 | -- | 19 | 26% | 81% | |
| Israel | Dorad | CCGT | 850 | N/A** |
נתונים חזויים ברמת 100% המייצגים שנה מייצגת
*בשל מכירת חלקה של אלומיניום בדוראד, לא מוצגים נתונים עתידיים
Nofar 36
100% המייצגים שנה מייצגת
100% המייצגים שנה מייצגת
מידע רגיש מסחרית
נספח - פרויקטים מחוברים - המשך*
| טריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | השפעתו (M/ay) | קיבולת אגירה (M/ay) | מאגר הפעולה מסחרית (M) | הכנסות שוויון (M) | EBITDA חוויה (M) | EFD חוויה (M) | סניפ חיי הפרויקט (אמ"ס) | סך עלויות הקפה (M) | סך עלויות הקפה (מיליון) | שטח ייצור (M) | שטח חוויית חוויות (M) | תקופת לוח המיליון (M) | שיעור החוקה | חלק החברה בחודש |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | USA | Blue Sky C&I (O) | PV | 18 | -- | 2018-2024 | 15 | 12 | 8 | 28 | 165 | 57 | 1,566 | 8 | 67% | 100% | |
| USA | Blue Sky - DG BESS (O) | BESS | -- | 2 | 2023 | 1 | 1 | 1 | 19 | 2 | 1 | -- | 11 | 67% | 100% | ||
| USA | Allora | PV | 99 | -- | 2023 | 53 | 44 | 39 | 40 | 374 | 127 | ** | 22 | 90% | 100% | ||
| USA | Cabin Creek | PV | 98 | -- | 2023 | 55 | 48 | 47 | 40 | 426 | 148 | ** | 21 | 90% | 100% | ||
| USA | East Atmore | PV | 115 | -- | 2025 | 60 | 48 | 39 | 40 | 498 | 159 | ** | 22 | 90% | 100% | ||
| USA | Gunsight | PV | 106 | -- | 2022 | 55 | 48 | 22 | 40 | 434 | 125 | ** | 23 | 90% | 100% | ||
| USA | Jungmann | PV | 53 | -- | 2025 | 31 | 25 | 41 | 40 | 260 | 51 | ** | 19 | 90% | 100% | ||
| USA | Phobos | PV | 110 | -- | 2023 | 58 | 49 | 28 | 40 | 438 | 147 | ** | 22 | 90% | 100% | ||
| USA | Texas one | PV | 67 | -- | 2025 | 40 | 32 | 39 | 40 | 339 | 76 | ** | 19 | 90% | 100% | ||
| USA | Ellomay - USA solar 1 | PV | 49 | -- | 2025 - 2026 | 30 | 25 | 25 | 34 | 199 | -- | 1,920 | -- | 46% | 46% | ||
| Total | 3,174 | 179 | 1,097 | 883 | 686 | 8,372 | 3,931 |
נתונים חזויים ברמה 100% המייצגים שנה מייצגת
מידע רגיש מסחרית
Nofar | 37
נספח: פרויקטים מוכנים לחיבור*
חוברו ונרכשו לאחר מועד הדוח*
| טריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | הספק חוזי (MWp) | קיבולת אגירה (MWh) | מועד הפעלה מסחרית | הכנסות ענקיות (מיליוני) | EBITDA חוזים (₪) | FFO חוזי (מיליוני) | יחד חיזי הפרויקט\ אורך חיזי הפרויקט ממועד החיבור (שנים) | סך עלויות הקמה (₪) | סכום הון עצמי שהושקע למועד הדוח (חלק החברה) | יחד החיזי הפרויקט ממועד החיבור (שנים) | שיעור מינוף חוזי (פרויקסלי) בסיום ההקמה | שיעור מינוף חוזי (פרויקסלי) בסיום ההקמה | תקופת לוח הסילוקין (שנים) | שיעור החזקה | חלק החברה בחזרים |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | Germany | Stendal | BESS | -- | 209 | H1 2026 | 67 | 63 | 54 | 30 | 327 | 105 | 151 | 71% | -- | 14 | 51% | 51% |
| Romania | Slobozia | PV | 74 | -- | H1 2026 | 33 | 27 | 20 | 35 | 233 | 138 | 102 | 58% | 1,540 | 10 | 95% | 100% | |
| Romania | Gimphat | PV | 146 | -- | H1 2026 | 80 | 69 | 59 | 35 | 411 | 266 | 131 | 44% | 1,384 | 10 | 95% | 100% | |
| Romania | Iepuresti | PV | 169 | -- | H1 2026 | 94 | 82 | 71 | 35 | 505 | 314 | 176 | 43% | 1,403 | 10 | 95% | 100% | |
| Italy | Sunprime PV 2 | PV | 63 | -- | 2026 | 34 | 31 | 25 | 29 | 151 | -- | 82 | 85% | 1,328 | 18 | 30% | 30% | |
| USA | USA | Foley (PGR) | PV | 106 | -- | H1 2026 | 81 | 71 | 62 | 40 | 509 | 21 | 155 | 30% | ** | 22 | 90% | 100% |
| Israel | Israel | Israel PV 2 | PV | 12 | -- | 2026 | 7 | 6 | 4 | 25 | 23 | 5 | -- | 85% | 1,600 | 25 | 39% | 39% |
| Total | 569 | 209 | 395 | 348 | 295 | 2,160 | 849 | 797 |
***מידע רגיש מסחרית
**נחונים חוזיים ברמת 100% המייצגים שנה מייצגת
Nofar | 38
1*
נספח: פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה*
| פריטור/ה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | תקופת הפעולה (שנה) | תקופת הפעולה (הערה) | תקופת הפעולה (שנה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) | תקופת הפעולה (הערה-דין) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Israel | Israel | High Voltage 1 | BESS | -- | 1,140 | 2026 - 2028 | 150 | 132 | 104 | 25 | 513 | 26 | -- | 85% | -- | 20 | 36% | 48% |
| Israel | High Voltage 2 | BESS | -- | 435 | 2026 - 2028 | 58 | 51 | 40 | 25 | 196 | 5 | -- | 85% | -- | 20 | 64% | 68% | |
| Israel | Israel PV 3 | PV | 26 | -- | 2026 - 2027 | 17 | 13 | 11 | 25 | 52 | 23 | -- | 85% | 1,600 | 25 | 48% | 48% | |
| Israel | Israel PV 4 | PV | 13 | -- | 2026 - 2027 | 7 | 5 | 4 | 25 | 26 | 2 | -- | 85% | 1,600 | 25 | 66% | 66% | |
| Israel | Manara Cliff | PSH | -- | 1,872 | 2030 | 299 | 154 | 89 | 20 | 2,101 | 141 | 1,728 | 82% | -- | 19 | 38% | 38% | |
| Europe | Italy | Sunprime PV 3 | PV | 177 | -- | 2026 - 2027 | 93 | 83 | 66 | 30 | 425 | 8 | 423 | 85% | 1,414 | 18 | 30% | 30% |
| Italy | Sunprime PV 4 | PV | 207 | -- | 2026 - 2027 | 109 | 97 | 79 | 30 | 497 | -- | -- | 85% | 1,414 | 19 | 30% | 30% | |
| Italy | Sunprime BESS | BESS | -- | 1,880 | 2026 - 2027 | 274 | 246 | 217 | 30 | 854 | 27 | -- | 70% | -- | 19 | 30% | 30% | |
| Italy | Eilomay - Italy solar 2 | PV | 422 | -- | 2027 | 184 | 151 | 122 | 35 | 1,148 | 94 | 896 | 78% | 1,613 | 22 | 23% | 23% | |
| UK | Cellarhead | BESS | -- | 624 | H1 2028 | 120 | 109 | 71 | 30 | 953 | 344 | -- | 62% | -- | 7 | 100% | 100% | |
| UK | Noventum - RTB | PV | 63 | -- | H1 2027 | 17 | 14 | 10 | 30 | 124 | 4 | 68 | 55% | 1,014 | 12 | 80% | 100% | |
| Poland | Cybinka | PV | 40 | -- | H1 2027 | 20 | 17 | 16 | 30 | 80 | 26 | -- | 56% | 1,152 | 9 | 100% | 100% | |
| Poland | Dziewoklucz 2 | PV | 6 | -- | H1 2027 | 3 | 2 | 2 | 30 | 17 | -- | -- | 40% | 1,133 | 9 | 100% | 100% | |
| Poland | Bakalarzewo | PV | 223 | -- | H1 2029 | 115 | 100 | 92 | 30 | 337 | 32 | -- | 56% | 1,091 | 20 | 100% | 100% | |
| Poland | Bakalarzewo BESS | BESS | -- | 100 | H1 2029 | 9 | 8 | 7 | 30 | 67 | -- | -- | 56% | -- | 20 | 100% | 100% |
100% המייצגים שנה מייצגת 100% המייצגים שנה מייצגת
Nofar | 39
1*
נספח: פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה - המשך*
| טריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | השקעות (MWh) | קיבולת אווירה (MWh) | תוספת חוט (טסחרית) | הכנסות פסיעת (ש) | EBITDA תהליכים (ש) | FFO יתני (מיליוני ש) | יונים או אורך (מיליוני ש) | פר עלויות הקפה (מיליוני ש) | סכום הון עצמי (פרויקטים/חזרת/חזרת/חזרת) | סכום העוצמה (פרויקטים/חזרת/חזרת/חזרת) | יתרת - החלואה חוב גבול | שיעור מינוף חוץ (פרויקט/חוץ בשיא) (מיליון שעות) | שעות ייצור שנתיות חוזיות (KWh/KW) | תקופת לוח המילוקין (שנים) | שיעור המינוף בחוץ בשיא | חוזה בחוץ בשיא |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | Romania | CorbilMarii | PV | 282 | -- | H1 2027 | 152 | 134 | 116 | 34 | 662 | 342 | 174 | 53% | 1,393 | 11 | 95% | 100% | |
| Romania | Valter | PV | 178 | -- | H2 2027 | 94 | 80 | 68 | 34 | 445 | 100 | -- | 50% | 1,392 | 11 | 95% | 100% | ||
| Romania | Gimphat BESS | BESS | -- | 480 | H2 2026 | 120 | 113 | 106 | 30 | 258 | -- | -- | 50% | -- | 10 | 95% | 100% | ||
| Romania | CorbilMarii BESS | BESS | -- | 868 | H2 2027 | 215 | 202 | 189 | 30 | 466 | -- | -- | 50% | -- | 10 | 95% | 100% | ||
| Romania | Iepuresti BESS | BESS | -- | 320 | H2 2026 | 88 | 82 | 77 | 30 | 183 | -- | -- | 50% | -- | 10 | 95% | 100% | ||
| Romania | Valter BESS | BESS | -- | 600 | H2 2027 | 149 | 140 | 130 | 30 | 322 | -- | -- | 50% | -- | 10 | 95% | 100% | ||
| Spain | Sabinar 3 | PV | 30 | -- | H1 2028 | 9 | 6 | 5 | 30 | 50 | -- | -- | 59% | 1,650 | 25 | 43% | 48% | ||
| Spain | Olemedilla BESS | BESS | -- | 520 | H1 2028 | 53 | 45 | 37 | 30 | 255 | -- | -- | 50% | -- | 12 | 45% | 48% | ||
| Spain | Sabinar BESS | BESS | -- | 772 | H1 2028 | 79 | 67 | 55 | 30 | 379 | -- | -- | 50% | -- | 12 | 43% | 48% | ||
| USA | USA | Blue Sky C&I (C) | PV | 2 | -- | H1 2028 | 2 | 2 | 1 | 35 | 22 | 12 | -- | 40% | 1,541 | 15 | 67% | 100% | |
| USA | Ellomay - USA solar 2 | PV | 14 | -- | H1 2026 | 9 | 7 | 7 | 35 | 54 | 21 | -- | 0% | 1,921 | -- | 46% | 46% | ||
| USA | Lavender | PV | 225 | -- | H2 2027 | 173 | 153 | 132 | 40 | 912 | 69 | 400 | 44% | ** | 20 | 90% | 100% | ||
| USA | Sky Solar | PV | 36 | -- | H1 2027 | 16 | 15 | 12 | 35 | 85 | -- | -- | 40% | 1,400 | 12 | 90% | 100% | ||
| USA | Fairway | BESS | -- | 240 | H1 2028 | 117 | 113 | 103 | 30 | 392 | 9 | -- | 30% | -- | 7 | 90% | 100% | ||
| USA | Bracero Peacan | BESS | -- | 460 | H1 2028 | 225 | 216 | 198 | 30 | 752 | 15 | -- | 30% | -- | 7 | 90% | 100% | ||
| Total | 1,943 | 10,311 | 2,975 | 2,560 | 2,165 | 12,627 | 1,300 | 3,689 |
*נתונים חזויים ברמה 100% המייצגים שנה מייצגת
לניו יורק טיימס, מירד 100%
Nofar | 40
1*
נספח: ייזום מתקדם*
| טריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | הספק חוזי (MWp) | קיבולת אגירה (MWh) | מועד הפעלה מסחרית (MWh) | הכנסות צפויות (B) (מיליוני (M)) | EBITDA חוזיה (B) (מיליוני (M)) | FFO חוזי (B) (מיליוני (M)) | יחידת חיי הפרויקט / אורך חיי הפרויקט ממועד החיבור (שנים) | מך עלויות הקמה (B) (מיליוני (M)) | סכום הון עצמי שהושקע למועד (חלק) החברה (חלק) (החברה) | יחידת - ההלוואה - חוב בכיר | שיעור מינוף חוזי (פרויקט/חוזי) בסיום ההקמה | שיעור מינוף חוזי (פרויקט/חוזי) בסיום ההקמה | תקופת לוח הסילוקין (שנים) | שיעור החוקה | חלק החברה בחזרים |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | UK | Toton | BESS | -- | 260 | H1 2029 | 54 | 49 | 34 | 30 | 339 | 1 | -- | 60% | -- | 15 | 100% | 100% |
| UK | Noventum - Distribution | PV | 929 | -- | 2029 | 270 | 219 | 155 | 30 | 1,836 | 53 | 1,010 | 55% | 1,032 | 12 | 80% | 100% | |
| UK | Noventum - Transmission | PV | 3,745 | -- | 2033 | 1,084 | 878 | 622 | 30 | 7,400 | 5 | 4,070 | 55% | 1,006 | 12 | 80% | 100% | |
| Italy | Sunprime PV 5 | PV | 106 | -- | H2 2027 | 51 | 45 | 35 | 30 | 254 | 8 | -- | 85% | 1,436 | 18 | 30% | 30% | |
| Italy | Sunprime BESS | BESS | -- | 1,200 | H2 2027 | 164 | 145 | 127 | 30 | 545 | 37 | -- | 85% | -- | 15 | 30% | 30% | |
| Poland | Poland PV | PV | 60 | -- | H2 2029 | 24 | 20 | 15 | 30 | 130 | 21 | 73 | 56% | 1,100 | 20 | 100% | 100% | |
| Greece | Greece 1 | BESS | -- | 20 | H1 2027 | 4 | 4 | 3 | 30 | 16 | -- | -- | 51% | -- | 10 | 100% | 100% | |
| Greece | Greece 2 | BESS | -- | 20 | H1 2027 | 4 | 4 | 3 | 30 | 16 | -- | -- | 51% | -- | 10 | 100% | 100% | |
| Greece | Greece 3 | BESS | -- | 60 | H1 2027 | 12 | 11 | 9 | 30 | 49 | -- | -- | 51% | -- | 10 | 100% | 100% | |
| Israel | Israel | Israel PV 5 | PV | 382 | -- | H2 2028 | 246 | 188 | 169 | 25 | 344 | 7 | -- | 85% | 1,600 | 25 | 81% | 81% |
| Israel | High Voltage 3 | BESS | -- | 7,102 | H2 2028 | 976 | 861 | 685 | 20 | 3,196 | 28 | -- | 85% | -- | 20 | 26% | 81% | |
| USA | USA | Blue Sky C&I (L) | PV | 2 | -- | H2 2027 | 2 | 1 | 1 | 34 | 19 | -- | -- | 40% | 1,500 | 12 | 67% | 100% |
| USA | Blue Sky - DG BESS (L) | BESS | -- | 60 | H2 2027 | 35 | 34 | 31 | 20 | 98 | -- | 0 | 0% | -- | 7 | 67% | 100% | |
| USA | NY BESS 1 | BESS | -- | 440 | H1 2028 | 333 | 326 | 307 | 20 | 760 | -- | -- | 40% | -- | 7 | 90% | 100% | |
| USA | Ellomay - USA solar 3 | PV | 28 | -- | H2 2027 | 14 | 12 | 66 | 30 | 102 | -- | -- | 0% | 1,719 | -- | 46% | 46% | |
| Total | 5,252 | 9,162 | 3,273 | 2,796 | 2,261 | 15,104 | 160 | 5,152 |
100% המייצגים שנה מייצגת 100% המייצגים שנה מייצגת
Nofar | 41
1*מספ: ייזום
| פריטוריה | מדינה | פרויקט | טכנולוגיה | הספק הזוי (MwP) | קיבולת אגירה (MWh) | שיעור החזקה | חלק החברה בתזרים |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe | Poland | Poland Development PV | PV | 418 | -- | 100% | 100% |
| Poland | Poland Development BESS | BESS | -- | 5,306 | 100% | 100% | |
| Italy | BESS (PF5) | BESS | -- | 1,400 | 30% | 30% | |
| Italy | Ellomay - Italy BESS | BESS | -- | 600 | 46% | 46% | |
| Italy | Sunprime PV 6 | PV | 200 | -- | 30% | 30% | |
| Spain | Ellomay - Spain PV | PV | 328 | -- | 46% | 46% | |
| Spain | Ellomay - Spain BESS | BESS | -- | 1,128 | 25% | 25% | |
| UK | Data Centers | Data Centers | 130 | -- | 80% | 100% | |
| Netherland | Data Centers | Data Centers | 57 | -- | 43% | 43% | |
| Israel | Israel | Israel PV 5 | PV | 783 | -- | 81% | 81% |
| Israel | High Voltage 4 | BESS | -- | 4,082 | 81% | 81% | |
| Israel | Ellomay - Israel PV + BESS | BESS | 52 | 150 | 46% | 46% | |
| Israel | Data Centers | Data Centers | 159 | -- | 73% | 73% | |
| USA | USA | USA DC | DC | 150 | -- | 80% | 100% |
| USA | NUSA | PV | 1,206 | -- | 71% | 100% | |
| USA | Blue Sky - DG BESS (D) | BESS | -- | 440 | 71% | 100% | |
| USA | Ellomay - USA PV | PV | 98 | -- | 46% | 46% | |
| Total | 3,581 | 13,106 |
נתונים חזויים ברמת 100% המייצגים שנה מייצגת
Nofar | 42
הגדרות למצגת
- Adjusted EBITDA - רווח (לאחר הוצאות הנהלה וכלליות) בתוספת ה- EBITDA של חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני ובתוספת רווחי הון ממימושים.
- הכנסות מתואמות – רווח והפסד מאוחד בתוספת החלק היחסי בהכנסות של חברות המוצגות לפי שיטת השווי המאזני, ובתוספת הכנסות אחרות ממימושים, והכנסות שותף המס בארה"ב (ITC).
- FGM – שילוב הספק הייצור והיקף האגירה לנתון אחיד על פי יחס עלות ההקמה GWh/3.5 + GW = FGM. מיחזור משולב מוכפל בפקטור 3; ביחס לאגירה שאובה – FGM = GWh/1.5. חוות שרתים מוכפל בפקטור 20.
- הצבר הבשל – פרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור, בהקמה ולקראת הקמה.
- פרויקטים מחוברים – פרויקט(ים) אשר ליום האחרון של תקופת הדיווח מתקיימים בו כל התנאים הבאים: (א) הפרוייקט חובר לרשת החשמל והחשמל המיוצר בו מוזרם לרשת החשמל; (ב) חברת הפרוייקט זכאית לתקבולים בגינון או שהחלה להכיר בהכנסות בגינון.
- פרויקטים מוכנים לחיבור - פרויקט(ים) אשר למועד פרסום הדוח מתקיימים בו אחד התנאים שלהלן: (א) לאחר תום תקופת הדוח הפרוייקט הפך לפרויקט בהפעלה מסחרית; (ב) פרויקט אשר הקמתו הפיזית הסתיימה או אשר הוגשה עבור הפרוייקט בקשה לחיבור הפרוייקט בפועל לרשת החשמל, אולם הפרוייקט טרם הפך לפרויקט בהפעלה מסחרית.
- פרויקטים בהקמה - פרויקט(ים) אשר למועד פרסום הדוח מתקיימים בו כל התנאים הבאים: (א) התקבל עבור הפרוייקט אישור חיבור לרשת החשמל; (ב) נחתם ביחס לפרויקט הסכם הקמה ו/או LNTP (Limited Notice to Proceed) (או הסכם תכנון ו/או רכש ציוד ואין מניעה להמשך ברציפות בהקמתו; (ג) הקמתו לא הסתיימה.
- פרויקטים לקראת הקמה - פרויקט(ים) אשר למועד פרסום הדוח מתקיימים בו כל התנאים הבאים: (א) התקבל עבור הפרוייקט אישור חיבור לרשת החשמל; (ב) בכוונת החברה להקים את הפרוייקט; (ג) להערכת החברה הפרוייקט יהפוך לפרויקט בהקמה במהלך 12 חודשים ממועד פרסום הדוח.
- פרויקטים בייזום מתקדם- פרויקט אשר למועד פרסום הדוח מתקיימים בו כל התנאים הבאים: (א) לחברת הפרוייקט אישור חיבור לרשת החשמל או תוכנית סטטוטורית (conditions Building/plan zoning/Planning) וכיו"ב) מאושרת לגביו. להערכת החברה הפרוייקט יבשיל לכדי פרויקט בהקמה או לקראת הקמה והחברה פועלת לקבלת האישורים הנדרשים להקם.
- פרויקטים בייזום- פרויקט אשר למועד פרסום הדוח מתקיימים בו כל התנאים הבאים: (א) הוגשה בגין הפרוייקט בקשת חיבור לרשת החשמל ו/או לחברת הפרוייקט בלעדית ביחס לקרקע עליה עתיד להיות מוקם הפרוייקט ו/או חברת הפרוייקט התקשרה במזכר עקרונות ו/או הסכם אופציה ו/או הסכם שכירות ביחס לקרקע עליה עתיד להיות מוקם הפרוייקט; (ב) הפרוייקט מצוי בשלבי ייזום ו/או פיתוח; (ג) להערכת החברה הפרוייקט יבשיל לכדי פרויקט ברישוי או פרויקט בפיתוח מתקדם והחברה פועלת לקבלת אישור חיבור לרשת החשמל ו/או לקבלת תוכנית סטטוטורית (zoning/Planning conditions Building/plan) לגביואושרת וכיו"ב.
- CAGR – מדד פיננסי המייצג את קצב הגידול השנתי הממוצע
- Unlevered Ratio – PROJECT EBITDA/CAPEX
- ARR קצב הכנסות שנתי- צפי סך ההכנסות מפרוייקטים מניבים בגין שנת פעילות ראשונה מלאה של כל אחד מהפרוייקטים.
- שערי החליפין שישמשו במצגת זו: דולר/ש"ח – 3.17, יורו/ש"ח – 3.64, פאונד/ש"ח – 4.19, זלוטי/ש"ח – 0.84
Nofar | 43
44
הערות שוליים
-
המידע האמור הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרת המונח בחוק ניירות ערך, אשר אין וודאות להתממשותו. לפרטים ראו שקופית 2 למצגת זו.
-
יודגש כי נכון למועד המצגת, המידע המפורט במצגת בנוגע לקבלת מימונים עתידיים הוא על בסיס מגעים ראשוניים בלבד, אשר תלויים בגורמים שאינם בשליטת החברה ואין כל וודאות בנוגע להתקשרות בהסכמי מימון, הוצאתם לפועל, היקפם או תנאיהם, ואלה עשויים להיות שונים, לרבות מהותי, מהמתואר במצגת זו.
-
יודגש כי הנתונים במצגת ביחס לתחזית תוצאות החברה השנים 2026 - 2028, אינם זהים לנתונים בדוח הדירקטוריון לשנת 2025, ואילו הנתונים בשקף האמור מבוססים על מועד החיבור הצפוי (וביחס לפרוייקט C&I – בטווח המועדים המפורט בטבלאות) והערכות חברות ייעוץ בדבר מכירת חשמל בשנים 2026 - 2028, וצפי שינוי העליה במדד (כפי שהתקבל מיועצים חיצוניים), לעומת הנתונים בדוח הדירקטוריון אשר הינם בהנחה כי כל המערכות יפעלו שנה מלאה מייצגת, בהתאם להנחות המשמשות לחישוב התוצאות בהנחת שנה ראשונה מייצגת.
-
הנתונים המובאים ביחס לפרוייקטים בפורטפוליו פיינגייט אינם נתונים מבוקרים, והם מבוססים על חישובי החברה והערכותיה, שנערכו על סמך מידע שנמסר לחברה על גורמים צד שלישי במסגרת בדיקת נאותות, וכפי שהיה ידוע לחברה נכון למועד פרסום הדוח. יצוין כי בפרוייקטים בארה"ב מחזיקים גם שותפי מס. שיעור האחזקות ביחס לפרוייקטים אלה מתאר את אחזקות החברה ללא התחשבות בשיעור זכויות שותפי המס. לפרטים נוספים אודות שותפי המס בפרוייקטים, ראו סעיף 3.4.1.3 לחלק א' לדוח השנתי לשנת 2025.
-
הנתונים המובאים ביחס לפרוייקטים בבעלות אלומיי אינם נתונים מבוקרים, והם מבוססים על חישובי החברה והערכותיה, שנערכו על סמך מידע פומבי שפרסמה אלומיי, כפי שהיה ידוע לחברה נכון למועד פרסום הדוח.