NLB — Interim / Quarterly Report 2018

May 25, 2018

Medletno

AAAA AAA

108 8.851 58 686

Število poslovalnic

689.092 23,2 % 218.308 18,6 %

Število aktivnih komitentov

36,5 5,3

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Skladi, Ljubljana NLB Banka, Sarajevo

Sredstva v upravljanju (v mio)

1.208 30,5 % 39 545 Tržni delež* (vzajemni skladi)

Tržni delež*

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež v upravljanju v vzajemnih skladih.

448 17,2 %

Sredstva kritnih skladov brez lastnih virov (v mio)

Rezultat po davkih (v mio EUR) * Tržni delež v tradicionalnih življenjskih zavarovanjih.

Slovenija Bosna in Hercegovina

NLB, Ljubljana NLB Banka, Banja Luka

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež v Republiki Srpski na 31. december 2017 (ocena).

Število poslovalnic

1,0 140.317 5,2 %

3,0

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Vita, Ljubljana * Tržni delež v Federaciji BiH po stanju na 31. december 2017.

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Bilančna vsota

(v mio EUR)

Tržni delež glede

na bilančno vsoto*

Število aktivnih komitentov

na bilančno vsoto

Makedonija Kosovo

AAAA AAA

Število poslovalnic

380.883 16,2 % 194.327 16,0 %

Število aktivnih komitentov

17,0 3,6

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Banka, Skopje NLB Banka, Prishtina

52 1.239 44 600

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Banka, Beograd NLB Banka, Podgorica

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

31 399 18 450

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto

Bilančna vsota (v mio EUR)

133.437 1,3 % 58.459 10,9 %

Tržni delež glede na bilančno vsoto

1,4 2,7

Število aktivnih komitentov

Število poslovalnic

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež po stanju na 31. december 2017.

AAAA AAA

(v mio EUR)

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto

Bilančna vsota

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Opomba: Zgornji podatek rezultata po davkih prikazuje rezultat članic Skupine na solo osnovi in ne njihovega prispevka h konsolidiranemu rezultatu po davkih. Aktiven komitent je komitent, ki vsaj en mesec uporablja kakršnokoli naložbeno ali varčevalno storitev s pozitivnim stanjem ali ima sklenjeno posojilo/depozit/garancijo ali zavarovalni posel ali ki je v zadnjih treh mesecih opravil vsaj eno transakcijo na debetnem bančnem računu ali s kreditno kartico.

Kazalo

Povzetek poslovanja NLB Skupine	5
Ključni finančni podatki NLB Skupine	6
Makroekonomsko okolje	7
Poslovno poročilo	9
Izkaz poslovnega izida NLB Skupine	11
Dobiček	12
Neto obrestni prihodki	15
Neto neobrestni prihodki	17
Skupaj stroški	19
Oslabitve in rezervacije	20
Izkaz finančnega položaja NLB Skupine	21
Segmentna analiza	24
Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	25
Korporativno in investicijsko bančništvo v Sloveniji	28
Strateški tuji trgi	30
Finančni trgi v Sloveniji	32
Nestrateški trgi in dejavnosti	33
Kapital in likvidnost	34
Kapitalska ustreznost	34
Likvidnost	35
Upravljanje tveganj	36
Zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB	41

Povzetek poslovanja NLB Skupine

Delež nedonosne izpostavljenosti (NPE) - YtD (v %) Strošek tveganja - YtD (v bt)

Čisti dobiček - četrtletno (v mio EUR) Donos na kapital po davkih (ROE a. t.) - YtD (v %)

31.12.2017 predvideva izplačilo dividende v višini 100% čistega dobička Banke (189 mio EUR) 31.3.2018 vključuje učinek implementacije IFRS 9 (43,8 mio EUR)

Ključni finančni podatki NLB Skupine

Tabela 1: Ključni finančni podatki NLB Skupine

	NLB Skupina
	Sprememba					Sprememba
	1-3 2018	1-3 2017	YoY	Q1 18	Q4 17	QoQ
Ključni podatki izkaza poslovnega izida (v mio EUR)
Čisti prihodki	130,4	131,0	0 %	130,4	122,4	6 %
Čiste obresti	75,0	75,3	0 %	75,0	80,6	-7%
Čisti neobrestni prihodki	55,4	55,7	-1%	55,4	41,8	32%
Stroški	-69,4	-67,5	3 %	-69,4	-76,9	-10%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	61,0	63,5	-4%	61,0	45,6	34%
Oslabitve in rezervacije	2,8	24,5	-89%	2,8	-7,7	136%
Rezultat po davkih	57,7	81,6	-29%	57,7	41,1	40%
Ključni finančni kazalci
Obrestna marža (na obrestonosnih sredstvih)1	2,49%	2,50%	0,0 o.t.	2,49%	2,67%	-0,2 o.t.
Obrestna marža (na vseh sredstvih - BS kazalnik)	2,44%	2,50%	-0,1 o.t.	2,44%	2,66%	-0,2 o.t.
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR)	53,2%	51,5%	1,7 o.t.	53,2%	62,8%	-9,6 o.t.
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) normaliziran 2	58,7%	55,9%	2,8 o.t.	58,7%	60,1%	-1,4 o.t.
Donos na kapital po davkih (ROE a. t.)	13,5%	21,4%	-7,9 o.t.
Donos na sredstva po davkih (ROA a. t.)	1,9%	2,7%	-0,8 o.t.
RORAC a.t.3	17,4%	28,1%	-10,7 o.t.
Strošek tveganja (bt)4	-20	-145	126 b.t.

	NLB Skupina
	31.marec 2018	31.dec. 2017	30. marec 2017	Sprememba YoY	Sprememba YtD
Ključni podatki izkaza finančnega položaja (v mio EUR)
Bilančna vsota	12.425	12.238	12.090	3 %	2 %
Krediti strankam (bruto)	7.501	7.641	7.876	-5%	-2%
Krediti strankam (neto)	6.935	6.994	7.005	-1%	-1%
- Ključna področja poslovanja	6.413	6.425	6.328	1 %	0 %
Depoziti strank	9.939	9.879	9.514	4 %	1 %
Kapital	1.753	1.654	1.565	12%	6 %
Ostali ključni finančni kazalci
Krediti strankam/depoziti strank (LTD)5	69,8%	70,8%	73,6%	-3,8 o.t.	-1,0 o.t.
Količnik navadnega lastniškega kapitala (CET1 količnik)*	16,6%	15,9%	16,7%	-0,1 o.t.	0,7 o.t.
Količnik skupnega kapitala*	16,6%	15,9%	16,7%	-0,1 o.t.	0,7 o.t.
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	8.634	8.547	7.935	9 %	1 %
Bruto slaba posojila (v mio EUR)	801	844	1.215	-34%	-5%
Stopnja pokritja slabih posojil6	61,9%	62,2%	65,1%	-3,2 o.t.	-0,3 o.t.
Stopnja pokritja slabih posojil7	70,8%	77,5%	75,6%	-4,8 o.t.	-6,7 o.t.
Delež bruto slabih posojil	8,8%	9,2%	12,7%	-3,9 o.t.	-0,4 o.t.
Delež neto slabih posojil8	3,6%	3,8%	4,9%	-1,3 o.t.	-0,2 o.t.
Delež nedonosne izpostavljenosti9	6,2%	6,7%	9,3%	-3,1 o.t.	-0,5 o.t.
Zaposleni
Število zaposlenih 1 NLB vključuje dividende odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	5.951	6.029	6.162	-3,4%	-1,3%

¹Nadaljnje analize obrestne marže temeljijo na obrestonosnih sredstvih

²Brez enkratnih dogodkov in stroškov prestrukturiranja

³RORAC a.t. = dobiček po davkih / povprečna kapitalska zahteva normalizirana na 15,38% skupne izpostavljenosti tveganjem v letu 2018 in na 14,75% v preteklem letu

4 Neto strošek tveganja = kreditne oslabitve in rezervacije (na letnem nivoju)/povprečno stanje neto kreditov nebančnemu sektorju

⁵Razmerje neto krediti strankam /depoziti strankam

⁶Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami slabih posojil

⁷Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami vseh posojil

⁸Delež neto slabih posojil = neto slaba posojila / neto kreditni portfelj

⁹EBA definicija

* 31.december 2017 predvideva izplačilo dividende v višini 100% čistega dobička Banke (189 mio EUR)

31. marec 2018 vključuje efekt implementacije MRSP 9 (43,8 mio EUR)

Mednarodne bonitetne ocene NLB	31. mar. 2018	31. dec. 2017	Napoved
Standard & Poor's*	BB	BB	Pozitivno
Fitch	BB	BB	Stabilno**

* 18. maj 2018; Bonitetna ocena: BB+; Napoved: v razvoju.

** 26. april 2018; Napoved: bonitetna ocena na opazovanju.

Makroekonomsko okolje

Svetovno gospodarstvo je pričelo novo leto z visokim zagonom, občuten optimizem glede pozitivnih ekonomskih smernic in rastočih inflacijskih pritiskov je predstavljal osrednjo temo v pogovorih med udeleženci finančnih trgov. Kljub manjšemu upadu številnih makroekonomskih kazalnikov skozi četrtletje z najvišjih ravni v zadnjem desetletju je globalni gospodarski zagon ostal na visokih ravneh. Vendar so pričakovanja normalizacije monetarnih politik po svetu ter rastočih geopolitičnih tveganj kmalu nadomestila občutno izboljšano ekonomsko sliko kot osrednji vzvod premikov finančnih trgov. Na račun omenjenega so finančni trgi zabeležili občutno povečanje volatilnosti, vrednotenja večine pomembnih globalnih delniških indeksov so na račun nemirov namreč pokazala precejšen upad vrednosti. Dolgo pričakovana ponovna rast plač v Združenih državah Amerike (ZDA) je pozitivno presenetila ekonomiste, vendar je hkrati finančne trge opomnila na nadaljevanje normalizacije obrestnih mer. Ameriška centralna banka Federal Reserve (FED) je v prvem četrtletju leta že šestič dvignila svojo ključno obrestno mero, odkar je leta 2015 pričela z normalizacijo monetarne politike, hkrati pa so zapisniki iz marčevskega sestajanja centralne banke pokazali dobršno mero optimizma glede ameriškega gospodarstva in nadaljnje rasti inflacijskih pritiskov. V letošnjem letu se v Ameriki pričakuje še dva do tri dodatna povišanja ključne obrestne mere, ob naslednjem dvigu pa bo ključna obrestna mera Federal Funds dosegla psihološki nivo 2,0 %. Na račun ekonomsko inflacijskega preobrata so tudi ostale pomembne centralne banke po svetu pričele s signalizacijo normalizacije lastnih monetarnih politik. Tudi japonska centralna banka Bank of Japan (BoJ) pričakuje, da bo v prihajajočem letu prenehala z ukrepi monetarne stimulacije. Nadaljnja rast cen nafte, nafta West Texas Intermediate (WTI) je namreč v prvem četrtletju doživela 10,5-odstotno rast, merjeno v evrih, bo v prihajajočih četrtletjih pozitivno vplivala na rast cen indeksa življenjskih potrebščin, kar lahko zaradi ponovnega omenjanja normalizacije monetarnih politik na trgih privede do novega povečanja volatilnosti na finančnih trgih.

Na gospodarstva evropske celine sta v prvem četrtletju naprej pozitivno vplivala krepitev domačega poslovnega okolja in ugodni trendi v globalnem gospodarstvu. Ob nadaljevanju in pospešitvi ekonomskega zagona preteklega leta ostaja nadaljnja krepitev regionalne solidarnosti ključen dejavnik prihodnosti. Ključna interna dejavnika tveganj, formacija nemške vlade ter italijanske volitve, sta v četrtletju minila brez večjih nemirov. Kljub temu da v območju evra ostajajo številni dejavniki tveganj, med njimi še nerazrešen izstop Velike Britanije iz Evropske Unije ter vzpostavitev vlade v Italiji, so omenjeni dejavniki po številnih letih v primerjavi s tveganji in dogodki, ki izhajajo izven celine, manjšega pomena. Podatki, objavljeni v četrtletju, so pokazali, da so v letu 2017 prvič v zgodovini vse države območja evra zmanjšale proračunske primanjkljaje pod mejo 3 odstotkov, kar je privedlo do dodatnega optimizma glede prihodnosti Evrope in nadaljnjega zmanjšanja razlike v donosnosti med obveznicami Nemčije in ostalih držav. Kljub ponovnemu upadu inflacijske dinamike v prvem četrtletju se za makroekonomski kazalnik v letu pričakuje ohranitev na ravni okoli 1,5 % ob postopnem prenehanju programa kvantitativnega sproščanja s strani Evropske centralne banke (ECB). V prihajajočih četrtletjih bo normalizacija monetarnih ukrepov ECB postala ena od osrednjih tem finančnih trgov. Dodatna pojasnila glede postopnega zmanjševanja nakupov finančnih inštrumentov in smernic glede pričakovanega poteka obrestnih mer so s strani ECB pričakovane po junijskemu zasedanju. V tekočem letu se pričakuje zaključek programa nakupov instrumentov s postopnim zmanjševanjem obsega v zadnjem četrtletju. Dvig ključnih obrestnih mer se pričakuje v drugi polovici prihajajočega leta, kar bo območje evra postavilo globoko v postopek normalizacije monetarne politike. Zaradi prekomernih rezerv v bilanci ECB bodo kratkoročne obrestne mere srednjeročno zasidrane na ravni obrestne mere na depozite. Navkljub omenjenim pozitivnim smernicam lahko rastoče geopolitične napetosti, morebitna trgovinska vojna in povečana volatilnost finančnih trgov negativno vplivajo na prihodnje izglede ekonomskega okolja in hkrati ob uresničitvi privedejo do odložitve normalizacije monetarne politike.

Močan gospodarski zagon v Sloveniji se je nadaljeval tudi v prvem četrtletju 2018. Skozi četrtletje je bilo moč opaziti manjši umik številnih ključnih makroekonomskih kazalnikov iz večletnih vrhov, podobno kot v območju evra. Vendar ostajajo pričakovanja za slovensko gospodarstvo visoka. V letošnjem letu je pričakovana rast bruto domačega proizvoda (BDP) v višini petih odstotkov. Pozitivni trendi v zunanji trgovini, zasebni potrošnji in okrepljenem investicijskem ciklu bodo tudi nadalje prestavljali glavna gonila pospešene gospodarske rasti v letu. Pozitivni trendi na trgu dela, z rastočo zaposlenostjo, in visoke stopnje zaupanja potrošnikov bodo v prihajajočih letih nadalje podprli povečanje ravni potrošništva, medtem ko bo nadaljevanje pozitivnih trendov v Evropi podprlo zunanjo trgovino. Nadaljnje okrevanje trga dela je pričakovano tudi srednjeročno. Predvideva se, da bodo pozitivni ekonomski trendi, in v vedno večjem obsegu demografski dejavniki, podprli nadaljnjo rast zaposlenosti in bodo sčasoma postali primarni dejavniki, ki bodo vplivali na dinamiko na trgih dela v prihajajočih letih. Pomanjkanje ponudbe na trgu stanovanjskih nepremičnin, ki je bilo tudi primarni vzvod občutne rasti cen v preteklem letu, se bo nadaljevalo tudi v letu 2018 in bo podprlo nadaljnjo rast cen. V skladu s pričakovano rastjo cen in pomanjkanjem ponudbe se je aktivnost v sektorju gradbeništva nadaljevala tudi v začetku leta, pričakuje pa se tudi nadaljnja srednjeročna krepitev. Navkljub povišani aktivnosti v gradbeništvu bo zaradi časovnega zamika (preden bo na voljo nova ponudba) nadaljevanje pomanjkanja predstavljalo dejavnik tveganja, ki lahko privede do nadaljnjih cenovnih nesorazmerij na trgu nepremičnin. Preobrat slovenskega gospodarstva v preteklih letih je bil izjemen, hkrati pa ob pričakovanju nadaljevanja pozitivnih trendov v gospodarstvih ključnih trgovskih partneric in nadaljnje krepitve domačega okolja ostajajo prihodnji izgledi za gospodarstvo pozitivni. Zaradi nejasnih rezultatov javnomnenjskih raziskav ostaja izid parlamentarnih volitev v drugem četrtletju nejasen in predstavlja trenutno negotovost v pozitivnem gospodarskem ciklu. Poleg volitev predstavljata ponovna rast trenj med Zahodom in Rusijo ter depreciacija rublja negativen razplet, ki lahko neugodno vpliva na slovenski podjetniški sektor.

Po rekordnem letu slovenskega bančnega sistema je dobičkonosnost v primerjavi z enakim obdobjem lani v prvih dveh mesecih leta upadla za 5,5 %. Donos na kapital je v obdobju ostal nad desetimi odstotki, znašal je 10,4 %. Krepitev bančnega portfelja posojil se je nadaljevala, delež slabih posojil se je v dvomesečnem obdobju skrčil za nadaljnjih 30 bazičnih točk (b.t.) in je ob koncu februarja znašal 3,3 %. Po tem ko je v preteklem letu portfelj podjetniških posojil po desetletju upada ponovno začel rasti, se je rast portfelja v letu 2018 nadaljevala. Na letni ravni so podjetniška posojila ob koncu februarja beležila rast v višini 3,1 %, medtem ko je portfelj v prvih dveh mesecih leta porasel za kar 2,3 %. Visoki nivoji koriščenja kapacitet v podjetniškem sektorju in visoka gospodarska rast bodo podprli nadaljnjo rast podjetniških posojil. Medtem je za podjetniški sektor pričakovan postopen premik iz financiranja investicij iz lastnih virov nazaj k bančnim posojilom. Ob koncu februarja je rast posojil prebivalstvu znašala 6,7 % na letni ravni, nadaljevanje pomanjkanja ponudbe na trgu nepremičnin pa lahko v krajšem roku postane omejitveni dejavnik rasti nepremičninskega portfelja. Vendar bosta rastoča dinamika potrošnje in nizka zadolženost slovenskih gospodinjstev ublažila omenjeni dejavnik skozi podporo nadaljnje rasti segmenta potrošniških posojil. Obrestne mere posojil so v dvomesečnem obdobju najprej kazale znake stabilizacije, saj so obrestne mere v določenih kategorijah posojil v obdobju beležile rast. Vendar bodo presežna likvidnost, visoka konkurenčnost in pomanjkanje na trgu nepremičnin omejili nenadne premike obrestnega okolja posojil v krajšem roku in bodo nadalje vplivali na dobičkonosnost in prihodke bančnega sistema skozi leto.

9 Medletno poročilo NLB Skupine za prvo četrtletje 2018

Ključni poudarki NLB Skupine:

10 Medletno poročilo NLB Skupine za prvo četrtletje 2018

57,7 mio EUR

Čisti dobiček

V prvem četrtletju leta 2018 je Skupina ustvarila čisti dobiček v višini 57,7 mio EUR, kar predstavlja 29 % znižanje glede na enako obdobje lani, večinoma zaradi sproščanja skupinskih rezervacij v prvem četrtletju leta 2017.

5 %

Povišanje prihodkov iz opravnin in provizij Čisti prihodki so ostali na isti ravni v primerjavi z enakim obdobjem lani (prvo četrtletje 2018: 130,4 mio EUR), s stabilnimi obrestnimi prihodki, višjimi prihodki od opravnin in provizij (5-odstotna letna rast) in nižjimi drugimi neobrestnimi prihodki.

53,2 %

Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) je znašal 53,2 %, normaliziran* pa 58,7 %, kar je 1,7 oziroma 2,8 o.t. višje v primerjavi z enakim obdobjem lani.

* Brez enkratnih prihodkov in stroškov prestrukturiranja.

-8 %

Redni dobiček pred oslabitvami in rezervacijami je znašal 48,8 mio EUR, 4,2 mio EUR oziroma 8 % manj v primerjavi z enakim obdobjem lani, in sicer zaradi nižjih prihodkov iz finančnih poslov in višjih stroškov.

1 %

Nadaljnja rast (1 % od konca leta 2017) depozitov prebivalstva v Sloveniji. Strateški tuji trgi so prav tako nadaljevali z dobrim poslovanjem in 1-odstotno rastjo kreditov od konca leta 2017.

16,6 %

Količnik skupnega kapitala

Konec prvega četrtletja 2018 je količnik kapitala (CET 1 in količnik skupnega kapitala) za Skupino ostal močan in je dosegel 16,6 % (izključujoč dobiček prvih treh mesecev), kar je visoko nad regulatornimi zahtevami.

6,2 %

Nedonosne izpostavljenosti

Nadaljnje izboljševanje kakovosti kreditnega portfelja se je odrazilo tudi v dodatnem zmanjšanju slabih posojil v prvem četrtletju leta 2018. Delež slabih posojil se je tako zmanjšal na 8,8 %, medtem ko se je delež nedonosnih izpostavljenosti znižal na 6,2 %.

44,8 %

Delež likvidnih sredstev v bilančni vsoti je znašal 44,8 %, kar je 0,2 o.t. več kot konec leta 2017. Likvidnost Skupine ostaja izjemno močna, kar potrjuje nizko toleranco Skupine do likvidnostnega tveganja.

Izkaz poslovnega izida NLB Skupine

Tabela 2: Izkaz poslovnega izida NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	1-3 2018	1-3 2017	Sprememba YoY	Q1 18	Q4 17	Sprememba QoQ
Čiste obresti	75,0	75,3	0 %	75,0	80,6	-7%
Čiste opravnine	39,3	37,4	5 %	39,3	40,2	-2%
Prejete dividende	0,0	0,0	-	0,0	0,0	-
Čisti prihodki iz finančnih poslov	2,1	14,2	-85%	2,1	4,2	-50%
Čisti drugi prihodki	13,9	4,1	243%	13,9	-2,6	-
Čisti neobrestni prihodki	55,4	55,7	-1%	55,4	41,8	32%
Skupaj čisti prihodki	130,4	131,0	0 %	130,4	122,4	6 %
Stroški dela	-40,3	-39,6	2 %	-40,3	-43,9	-8%
Drugi administrativni stroški	-22,3	-21,0	6 %	-22,3	-26,0	-14%
Amortizacija	-6,8	-6,9	-1%	-6,8	-7,0	-3%
Stroški skupaj	-69,4	-67,5	3 %	-69,4	-76,9	-10%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	61,0	63,5	-4%	61,0	45,6	34%
Oslabitve vrednostni papirji	-0,2	0,0	-	-0,2	0,0	-
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	3,5	25,4	86%	3,5	6,6	47%
Druge oslabitve in rezervacije	-0,5	-0,9	-42%	-0,5	-14,3	-96%
Oslabitve in rezervacije	2,8	24,5	-89%	2,8	-7,7	-136%
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov	1,2	1,1	8 %	1,2	1,0	-
Dobiček iz rednega poslovanja	65,0	89,1	-27%	65,0	38,9	67%
Davek iz dohodka	-4,3	-4,8	-11%	-4,3	3,2	-234%
Rezultat manjšinskih lastnikov	3,0	2,7	10%	3,0	1,0	214%
Čisti dobiček obdobja	57,7	81,6	-29%	57,7	41,1	40%

Dobiček

Skupina je v prvem četrtletju 2018 ustvarila 57,7 mio EUR dobička po davkih, kar je 23,9 mio EUR oziroma 29 % manj kot v enakem obdobju lani, predvsem zaradi sproščanja skupinskih rezervacij v višini 21 mio EUR v prvem četrtletju 2017.

Slika 1: Dobiček po davkih NLB Skupine v primerjavi z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Rezultat Skupine v prvem četrtletju 2018 je temeljil na naslednjih ključnih dejavnikih:

• Enkratni prihodki od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v skupnem znesku 12,2 mio EUR.
• Stabilni neto obrestni prihodki na nivoju Skupine; znižanje neto obrestnih prihodkov Banke je bilo delno nadomeščeno z rastjo na Strateških tujih trgih.
• Višji prihodki iz opravnin in provizij za 1,9 mio EUR oziroma 5 %.
• Nižji ostali neto neobrestni prihodki iz finančnega poslovanja zaradi pozitivnih učinkov od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev v letu 2017 (1,8 mio EUR).
• Povečanje stroškov za 1,9 mio EUR oziroma 3 % glede na enako obdobje lani, predvsem zaradi višjih splošnih in administrativnih stroškov banke.
• Negativen strošek tveganja (-20 b.t.) zaradi sproščanja neto oslabitev in provizij v višini 2,8 mio EUR.

Slika 2: Dobiček NLB Skupine pred oslabitvami in rezervacijami v primerjavi z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Redni dobiček pred oslabitvami in rezervacijami (brez enkratnih dogodkov¹ ) je znašal 48,8 mio EUR, kar je 4,2 mio EUR oziroma 8 % nižje glede na enako obdobje lani. Povečanje stroškov in znižanje finančnih in drugih neobrestnih prihodkov je bilo delno nadomeščeno z višjimi opravninami in provizijami.

Opombe:

prestrukturiranja (0,1 mio EUR).

¹ Enkratni dogodki v prvem četrtletju 2017: pozitivni učinki od nestrateških kapitalskih naložb (9,5 mio EUR), sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR) in negativen učinek stroškov prestrukturiranja (0,3 mio EUR). Enkratni dogodki v prvem četrtletju 2018: pozitiven učinek prodaje strateške članice NLB Nov penziski fond, Skopje (12,2 mio EUR) in negativen učinek stroškov

Slika 3: Dobiček pred obdavčitvijo NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

V prvem četrtletju 2018 je segment Korporativnega bančništva zabeležil precejšen padec dobička pred davki, in sicer 47 %, predvsem zaradi sprostitve skupinskih rezervacij v marcu 2017, kar je imelo pozitiven vpliv na dobiček v prvem četrtletju 2017. Pomemben padec dobička je bil zabeležen tudi na Nestrateških trgih in dejavnostih, in sicer zaradi enkratnih dogodkov v prvem četrtletju 2017² . Segment Strateških tujih trgov vključuje pozitiven učinek enkratnih prihodkov od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 12,2 mio EUR. Na trgih JVE so vse bančne članice Skupine dosegle dobiček in v prvem četrtletju 2018 prispevale 27,5 mio EUR (42 %)³ k dobičku pred davki Skupine (prvo četrtletje 2017: 40,7 mio EUR, 46 %), ki je nižji za 13,2 mio EUR zlasti zaradi nižjega obsega sprostitve oslabitev in rezervacij.

Opombe:

² Glej opombo 1.

³ Izločen je pozitiven učinek enkratnega prihodka od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 8,5 mio EUR na rezultat NLB Banke, Skopje.

Neto obrestni prihodki

Slika 4: Neto obrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Neto obrestni prihodki so ostali na enaki ravni kot v prvem četrtletju 2017 in so znašali 75,0 mio EUR. Zniževanje obrestnih mer za kredite in donosov vrednostnih papirjev se nadaljuje. Kljub temu so bili stabilni neto obrestni prihodki podprti z rastjo neto obrestnih prihodkov v ključnih poslovnih dejavnostih (3 %) in zmanjšanjem obrestnih odhodkov banke, kar je v veliki meri posledica zapadlosti obveznice banke v juliju 2017 (obveznica v znesku 300 mio EUR, izdana julija 2014). Največji padec neto obrestnih prihodkov (10 %) je bil zabeležen na Finančnih trgih v Sloveniji.

Slika 5: Neto obrestna marža NLB Skupine (v %)

1-3 2017 1-6 2017 1-9 2017 1-12 2017 1-3 2018

Neto obrestna marža Skupine se je znižala za 0,08 odstotne točke (o.t.) na 2,49 % v prvem četrtletju 2018, predvsem zaradi nižjih obrestnih marž v Strateških tujih bankah kot posledica močnega konkurenčnega pritiska na nižje aktivne obrestne mere.

Slika 6: Neto obrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Neto obrestni prihodki ključnih aktivnosti poslovanja so se v prvem četrtletju 2018 zvišali za 1,8 mio EUR oziroma 3 % glede na enako obdobje lani:

• Pri ključnih, srednje velikih in malih podjetjih v Sloveniji so neto obrestni prihodki ostali stabilni.
• Obrestni prihodki segmenta Poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji so porasli za 1,0 mio EUR oz. 6 % kot rezultat povečanega obsega kreditov in rastočih aktivnih obrestnih mer.
• Na Strateških tujih trgih so se neto obrestni prihodki zvišali za 0,7 mio EUR oziroma 2 %, in sicer zaradi 7 odstotne rasti obsega kreditov (184,6 mio EUR) glede na enako obdobje lani kljub nižjim obrestnim maržam v regiji JVE (znižanje za 0,18 o.t.).
• Neto obrestni prihodki na Finančnih trgih v Sloveniji so se znižali za 0,9 mio EUR oziroma 10 % zaradi zgodovinsko nizkih donosnosti in kontinuiranega reinvestiranja portfelja vrednostnih papirjev po nižjih donosih.
• Na Nestrateških trgih in dejavnostih je bil zabeležen nižji prispevek k neto obrestnim prihodkom, kar je posledica zmanjšanja obsega poslovanja skladno s planom prestrukturiranja.

Neto neobrestni prihodki

Slika 7: Neto neobrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Neto neobrestni prihodki so v primerjavi s prvim četrtletjem 2017 ostali stabilni in so znašali 55,4 mio EUR, z vključenimi enkratnimi prihodki od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 12,2 mio EUR (enkratni prihodki v prvem četrtletju 2017 so znašali 10,7 mio EUR).

Neobrestni prihodki iz rednega poslovanja (brez enkratnih dogodkov⁴ ) so se glede na enako obdobje lani znižali za 1,8 mio EUR oziroma 4 % zaradi naslednjih dejavnikov:

• Nižji čisti prihodki iz finančnih poslov za 2,6 mio EUR zaradi prodaje nekaterih dolžniških vrednostnih papirjev s pozitivnim učinkom v višini 1,8 mio EUR v februarju 2017.
• Nižji čisti drugi prihodki za 1,1 mio EUR, od česar je 0,9 mio EUR povezano s prejetimi nagradami zavarovalnice v marcu 2017 na ravni banke.
• Višje opravnine za 1,9 mio EUR kot rezultat povečanega kartičnega in bankomatskega poslovanja (1,0 mio EUR), investicijskega bančništva (0,7 mio EUR) in osnovnih računov (0,8 mio EUR).

Opombe:

⁴ Enkratni dogodki v prvem četrtletju 2017: pozitiven učinek od prodaje nestrateške kapitalske naložbe (9,5 mio EUR) in sodna poravnava z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR). Enkratni dogodki v prvem četrtletju 2018: pozitiven učinek od prodaje strateške članice NLB Nov penziski fond, Skopje (12,2 mio EUR).

	NLB Skupina
			Sprememba			Sprememba
v mio EUR		1-3 2017 1-3 2018	YoY			Q1 18 Q4 17	QoQ
Čiste opravnine	37,4	39,3	1,9	5%	39,3	40,2	-2%
Plačilni promet	12,2	12,1	-0,2	-1%	12,1	13,4	-10%
Kartično in bankomatsko poslovanje	5,2	6,2	1,0	19%	6,2	5,8	8%
Osnovni računi	10,2	11,1	0,8	8%	11,1	11,1	0%
Garancije	2,7	2,6	-0,1	-5%	2,6	2,7	-6%
Investicijsko bančništvo	1,0	1,7	0,7	68%	1,7	1,3	29%
Skladi	4,1	4,3	0,2	6%	4,3	4,5	-3%
Bančno zavarovalništvo	1,1	1,0	0,0	-2%	1,0	1,0	4%
Ostalo	0,8	0,3	-0,5	-60%	0,3	0,4	-24%

Tabela 3: Neto opravnine NLB Skupine po produktih (v mio EUR)

Slika 8: Neto neobrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Neto neobrestni prihodki ključnih aktivnosti poslovanja so se zvišali za 14,5 mio EUR oziroma 40 % glede na enako obdobje lani, skoraj izključno zaradi prispevka Strateških tujih trgov:

• Neto neobrestni prihodki Strateških tujih trgov so se bistveno zvišali, in sicer za 13,8 mio EUR oziroma 128 % glede na enako obdobje lani, od česar 12,2 mio EUR predstavljajo enkratni prihodki od prodaje NLB Nov penziski fond, Skopje.
• Korporativno bančništvo v Sloveniji je realiziralo 8,4 mio EUR neto neobrestnih prihodkov, od česar 7,1 mio EUR predstavljajo neto opravnine.
• Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji je zabeležilo rahlo rast neto neobrestnih prihodkov v višini 0,3 mio EUR (1 %) z rastjo neto opravnin (6 %), predvsem iz naslova osnovnih računov in kartičnega poslovanja (zaradi nove provizije za menjavo valut za kartične posle, uvedene v začetku leta 2018).
• Finančni trgi v Sloveniji so zabeležili padec neto neobrestnih prihodkov za 1,8 mio EUR, predvsem zaradi prodaje dolžniških vrednostnih papirjev v prvem četrtletju 2017 (kar je prispevalo k višjim neto neobrestnim prihodkom v tistem obdobju).
• Prispevek Nestrateških trgov in dejavnosti k neto neobrestnim prihodkom Skupine je bil znatno nižji v primerjavi s prvim četrtletjem 2017 (11,8 mio EUR manj) predvsem zaradi enkratnih dogodkov v prvem četrtletju 2017 (10,7 mio EUR; glej opombo 9), kar je imelo pozitiven učinek na rezultat.

Skupaj stroški

Stroški so znašali 69,4 mio EUR (od tega 0,1 mio EUR stroški, povezani s prestrukturiranjem) in so bili za 1,9 mio EUR oziroma 3 % višji kot v enakem obdobju lani. Največja rast je bila zabeležena pri splošnih in administrativnih stroških (1,3 mio EUR oziroma 6 %) v povezavi s pospešenim trženjem/promocijo in obnovo poslovnih prostorov.

Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) se je zvišal za 1,7 o.t. na 53,2 %, delež stroškov v neto prihodkih (normaliziran)⁵ pa se je zvišal za 2,8 o.t. na 58,7 %.

Opombe:

⁵ Enkratni dogodki iz opombe 1 so izključeni.

Oslabitve in rezervacije

Slika 10: Kreditne oslabitve in rezervacije, stroški tveganja NLB Skupine (v b.t.)

Skupina je v prvem četrtletju 2018 sprostila oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 3,5 mio EUR (21,9 mio EUR manj kot v enakem obdobju lani). Na sprostitev v prvem četrtletju 2017 je v veliki meri vplivala sprostitev skupinskih rezervacij v višini približno 21 mio EUR v tem obdobju, predvsem v segmentu Korporativnega bančništva. Posledično je strošek tveganja porasel z -145 na -20 b.t.

Izkaz finančnega položaja NLB Skupine⁶

Tabela 4: Izkaz finančnega položaja NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	31.marec 2018	31.dec. 2017	31. marec 2017	Sprememba YoY	Sprememba YtD
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	1.341,4	1.256,5	1.520,5	-12%	7 %
Krediti bankam	553,2	510,1	411,1	35%	8 %
Krediti strankam	6.935,3	6.994,5	7.004,7	-1%	-1%
Bruto krediti	7.500,9	7.641,2	7.876,3	-5%	-2%
- gospodarstvo	3.555,8	3.705,0	3.901,5	-9%	-4%
- prebivalstvo	3.515,7	3.470,2	3.258,6	8 %	1 %
- država	429,4	466,0	716,3	-40%	-8%
Oslabitve	-565,6	-646,8	-871,6	-35%	-13%
Finančna sredstva (vrednostni papirji)	3.070,3	2.963,4	2.630,7	17%	4 %
- namenjena trgovanju	47,9	72,2	74,5	-36%	-34%
- ki niso namenjena trgovanju	3.022,4	2.891,2	2.556,2	18%	5 %
Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	43,5	43,8	44,4	-2%	-1%
Osnovna sredstva in naložbene nepremičnine	239,2	240,2	276,3	-13%	0 %
Neopredmetena sredstva	33,6	35,0	32,5	3 %	-4%
Druga sredstva	208,1	194,4	170,3	22%	7 %
Sredstva skupaj	12.424,6	12.237,7	12.090,4	3 %	2 %
PASIVA Depoziti strank	9.938,9	9.879,0	9.514,3	4 %	1 %
- gospodarstvo	2.199,6	2.260,1	2.191,3	0 %	-3%
- prebivalstvo	7.464,6	7.362,9	6.977,3	7 %	1 %
- država	274,7	256,0	345,7	-21%	7 %
Depoziti bank in centralnih bank	36,4	40,6	35,3	3 %	-10%
Izdani vrednostni papirji	0,0	0,0	279,9	-	-
Krediti	342,9	353,9	407,3	-16%	-3%
Druge obveznosti	286,8	248,7	228,5	25%	15%
Podrejene obveznosti	27,3	27,4	27,4	0 %	0 %
Kapital	1.752,8	1.653,6	1.564,6	12%	6 %
Kapital manjšinskih lastnikov	39,5	34,6	33,2	19%	14%
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL	12.424,6	12.237,8	12.090,4	3 %	2 %

Bilančna vsota se je v prvem četrtletju 2018 povečala za 186,8 mio EUR in je znašala 12.424,6 mio EUR. Del povečanja izhaja iz nenehnega priliva depozitov (101,7 mio EUR), del pa iz prilagoditev, ki so posledica implementacije MSRP 9 (59 mio EUR).

Konec prvega četrtletja 2018 je znašal kazalec LTD (krediti nebančnega sektorja/depoziti nebančnega sektorja) (neto) na nivoju Skupine 69,8 %. V primerjavi s koncem leta 2017 se je znižal za 1,0 odstotne točke, zaradi rastočega vendar še vedno zmernega povpraševanjem po posojilih.

Opombe:

6 Zaradi uvedbe MRSP 9 s 1. januarjem 2018 podatki od 1. januarja 2018 dalje niso popolnoma primerljivi s preteklim letom.

Slika 11: Bilančna vsota po državah (v %)⁷

Slika 12: Bruto krediti NLB Skupine komitentom po strateških segmentih (v mio EUR)

Konec prvega četrtletja 2018 so bruto krediti strankam znašali 7.500,9 mio EUR, kar je 2 % oz. 140,3 mio EUR manj kot konec leta 2017. Bruto krediti strankam po ključnih področjih poslovanja so se znižali za 2 % na 6.678,5 mio EUR. Pomembno znižanje (165,5 mio EUR v primerjavi s koncem leta 2017) na segmentu Ključna, srednja in mala podjetja je posledica prenosa ključnih komitentov na prestrukturiranje (93,0 mio EUR v primerjavi s koncem leta 2017) in večjega obsega zapadlih posojil (približno 106 mio EUR v primerjavi s koncem leta 2017). Povečanje bruto kreditov strankam glede na konec leta 2017 je zabeleženo na segmentu Poslovanja s prebivalstvom v

Opombe:

⁷ Geografska analiza glede na lokacijo sredstev Skupine.

-

Sloveniji (25,2 mio EUR) in na segmentu Strateški tuji trgi (22,2 mio EUR). Na segmentu Finančni trgi v Sloveniji je znižanje obsega kreditov posledica prerazporeditve nekaterih obveznic, ki so bile v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 39 (MRS 39) vključene v kredite, po MSRP 9 pa v vrednostne papirje, namenjene za trgovanje.

Slika 13: Depoziti strank NLB Skupine po strateških segmentih (v mio EUR)

V prvem četrtletju 2018 se je delež depozitov strank še naprej povečeval in konec prvega četrtletja znašal 93 % celotnih virov Skupine. Povečanje v primerjavi s koncem leta 2017 izvira zgolj iz depozitov prebivalstva (101,6 mio EUR oz. 1 %), medtem ko so se depoziti gospodarstva znižali (60,5 mio EUR oz. 3 %).

Depoziti ključnih področij poslovanja so se povečali za 6 % v primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta. V primerjavi s koncem leta 2017 je manjše zmanjšanje na segmentu Ključna, srednja in mala podjetja v Sloveniji (9 mio EUR), medtem ko so depoziti na segmentu Strateški tuji trgi (9,0 mio EUR) in na segmentu Poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji (56,6 mio EUR) porasli.

Segmentna analiza

Skupina spremlja poslovanje strank po različnih segmentih, ki so opredeljeni v skladu z dolgoročno strategijo banke in so razdeljeni na dva glavna segmenta, in sicer na Strateške in Nestrateške trge in dejavnosti.

Strateški trgi in dejavnosti vključujejo:

• Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, ki vključuje poslovanje s posamezniki in upravljanje premoženja kot tudi poslovanje skupno obvladovane družbe NLB Vita in pridruženih družb Skupna pokojninska družba in Bankart.
• Korporativno bančništvo v Sloveniji, kar vključuje poslovanje z velikimi, srednjimi in malimi podjetji. Poslovanje z zdravimi podjetji (Prodaja) in podjetji v prestrukturiranju ali postopku izterjave (Prestrukturiranje in izterjava) se spremlja ločeno znotraj segmenta.
• Finančne trge v Sloveniji, ki vključujejo zakladništvo, trgovanje s finančnimi instrumenti in upravljanje bilance banke (ALM). Investicijsko bančništvo kot del Finančnih trgov v Sloveniji vključuje trgovanje, skrbniške storitve kot tudi finančno svetovanje in je predstavljeno kot ločen segment znotraj Korporativnega bančništva v Sloveniji.
• Strateške tuje trge, ki vključujejo poslovanje strateških družb Skupine na strateških trgih (Bosna in Hercegovina, Črna gora, Kosovo, Makedonija in Srbija).

Nestrateški trgi in dejavnosti vključujejo poslovanje nestrateških članic Skupine in nestrateški del portfelja banke.

Ostale aktivnosti (Ostalo) vključujejo kategorije, katerih poslovni rezultati ne morejo biti dodeljeni posameznim segmentom ter vključujejo stroške prestrukturiranja in izdatke za proste poslovne prostore.

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

Finančni poudarki

• Neto obrestni prihodki so bili še vedno pod pritiski zaradi okolja nizkih obrestnih mer, toda kljub temu so porasli (6 % glede na enako obdobje lani) zaradi rasti obsega posojil prebivalstvu.
• Neto opravnine so narasle za 6 % glede na enako obdobje lani, predvsem na račun osnovnih računov in kartičnega poslovanja (zaradi nove provizije za menjavo valut za kartične posle, uvedene v začetku leta 2018).
• Višji stroški ter dodatne oslabitve in rezervacije so prispevale k 11 % nižjemu rezultatu pred davki v primerjavi z enakim obdobjem lani.
• 1 % rast obsega posojil v primerjavi s koncem leta 2017.

Poslovni poudarki

• Uvedba mobilne denarnice NLB Pay naprednega načina plačevanja, ki strankam omogoča plačevanje z mobilnim telefonom.
• Nova paketna ponudba za fizične osebe, ki omogoča enostavno uporabo najbolj pogosto uporabljenih bančnih storitev.
• Prijava v Klikin možna s prepoznavo obraza.
• NLB Skladi so presegli 30-odstotni tržni delež.
• Rekordna prodaja NLB Naložba Vita Multi.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji
	1-3 2018	1-3 2017	Letna rast		Q4 17 Kvartalna rast
Čiste obresti	18,2	17,2	6%	18,9	-4%
Čisti neobrestni prihodki	18,3	18,0	1%	17,7	3%
Skupaj čisti prihodki	36,4	35,2	3%	36,6	-1%
Stroški skupaj	-25,5	-24,3	5%	-26,8	-5%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	10,9	10,9	1%	9,8	12%
Oslabitve in rezervacije	-1,2	0,2	-	-1,7	-27%
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih in pridruženih družb ter skupnih podvigov	1,2	1,1	8%	1,0	13%
Rezultat pred davki	10,9	12,2	-11%	9,1	19%

	31.3.2018	31.12.2017	Rast YtD
Neto krediti NBS	2.119,6	2.083,9	35,7	2%
Bruto krediti NBS	2.147,7	2.122,5	25,2	1%
Stanovanjski krediti	1.336,8	1.324,6	12,2	1%
Potrošniški krediti	543,6	525,0	18,6	4%
Ostalo	267,2	272,8	-5,6	-2%
Depoziti NBS	5.593,7	5.537,1	56,6	1%

Banka je obdržala vodilni položaj s tržnim deležem pri kreditih prebivalstvu 23,5 % (2017: 23,4 %) in 30,5 % (2017: 30,7 %) na področju depozitov.

Banka je v prvem četrtletju 2018 beležila povečano povpraševanje po potrošniških kreditih. V tem obdobju jih je odobrila 83 mio EUR, kar je 19,3 % več kot v enakem obdobju lani. Rast portfelja stanovanjskih kreditov se

nadaljuje in portfelj je konec prvega četrtletja 2018 dosegel 1.336,8 mio EUR, kar je 1% več kot konec preteklega leta.

V začetku leta 2018 je Banka uvedla mobilno denarnico NLB Pay, ki samo z uporabno mobilnega telefona omogoča brezstično, enostavno, hitro in varno plačevanje na ustrezno opremljenih POS terminalih (v Sloveniji in tujini). Deluje na tehnologiji NFC in strankam omogoča plačevanje s karticami NLB MasterCard in Maestro, ki jih shranijo v aplikacijo NLB Pay.

Banka je uvedla novo paketno ponudbo za fizične osebe (Paket Osnovni, Paket Mladostni, Paket Aktivni in Paket Premium), v katero so vključene bančne storitve, ki jih stranke najpogosteje uporabljajo in najbolj potrebujejo. Uporaba paketa stranki omogoča poenostavljeno opravljanje vsakodnevnih bančnih storitev.

Po analizi neodvisne raziskovalne družbe Banka že četrto leto zapored ostaja najbolj digitalno razvita banka z osredotočenostjo na uporabnikom prijazno poslovanje. Omenjena analiza spletno banko NLB Klik uvršča na prvo mesto med spletnimi bankami v Sloveniji.

Uporaba mobilne banke Klikin še naprej raste, v prvem četrtletju 2018 je bilo pridobljenih 16.450 novih uporabnikov in dosežena je bila 18,8-odstotna pokritost vseh strank Banke (povečanje za 8,3 o.t. v primerjavi z enakim obdobjem lanskega leta). Banka sledi poti digitalizacije tudi z nadgradnjo mobilne banke Klikin, saj je bila uvedena prijava s prepoznavo obraza (Face ID).

Slika 14: Pokritost Klikin (v %) in število uporabnikov

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

NLB Skladi so v prvem četrtletju 2018 presegli 30-odstotni tržni delež (prvo četrtletje 2017: 28 %). S prvim mestom po neto prilivih, ki so v prvem četrtletju znašali 24,2 mio EUR (prvo četrtletje 2017: 26 mio EUR), so NLB Skladi še utrdili položaj največje družbe za upravljanje v Sloveniji kot tudi največje družbe za upravljanje vzajemnih skladov. Skupna sredstva v upravljanju, tako v vzajemnih skladih kot pri gospodarjenju s finančnimi instrumenti, so konec prvega četrtletja 2018 znašala 1,2 mrd EUR (prvo četrtletje 2017: 1,1 mrd EUR).

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0%

V prvem četrtletju 2018 je NLB Vita obračunala za 23 mio EUR kosmate zavarovalne premije (22-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani; prvo četrtletje 2017: 18,8 mio EUR), ocenjena bilančna vsota

zavarovalnice pa je znašala 454 mio EUR (6,4-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani, prvo četrtletje 2017: 427 mio EUR). Tržni delež zavarovalnice, brez upoštevanja pokojninskih družb, je konec prvega četrtletja 2018 znašal 17,2 % (prvo četrtletje 2017: 13,9 %), pri čemer je zasedla drugo mesto med klasičnimi življenjskimi zavarovalnicami v Sloveniji. K temu je še posebej pripomogla rekordna prodaja produkta NLB Naložba Vita Multi (12,1 mio EUR).

Korporativno in investicijsko bančništvo v Sloveniji

Finančni poudarki

• Segment je k rezultatu Skupine pred davki prispeval 6,3 mio EUR v prvem četrtletju 2018, kar pomeni znižanje za 5,6 mio EUR oziroma 47 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, predvsem zaradi sproščanja rezervacij in provizij v prvem četrtletju 2017 (izračunane nove skupinske rezervacije).
• Čisti prihodki in stroški so ostali stabilni v primerjavi z enakim obdobjem lani.
• Znižanje obsega bruto kreditov v segmentu ključnih podjetij (okoli 106 mio EUR v prvem četrtletju 2018), medtem ko se je v segmentu malih podjetij nadaljeval trend rasti (6 % od konca leta 2017).

Poslovni poudarki

• Uvedba enotne ponudbe plačilnega prometa za pravne osebe v Skupini.
• Odprtje NLB Poslovnega računa je sedaj možno preko spleta.
• Uvedba nove paketne ponudbe za podjetja.
• Prijava v Klikpro možna s prepoznavo obraza.
• Uspešen zaključek izdaje obveznic za skupino Titus.

v mio EUR	Korporativno bančništvo v Sloveniji
na konsolidirani osnovi
	1-3 2018	1-3 2017	Letna	Q4 17	Kvartalna
			rast		rast
Čiste obresti	9,6	10,0	-4%	12,6	-24%
Čisti neobrestni prihodki	8,4	8,0	4%	8,3	1%
Skupaj čisti prihodki	17,9	18,0	-1%	20,9	-14%
Stroški skupaj	-10,5	-10,4	1%	-11,2	-6%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	7,4	7,6	-3%	9,6	-24%
Oslabitve in rezervacije	-1,1	4,2	-	14,3	108%
Rezultat pred davki	6,3	11,9	-47%	23,9	-74%
	31.3.2018	31.12.2017	Rast YtD		Q4 17
Neto krediti NBS	1.973,8	2.026,3	-52,4	-3%	-79,8
Bruto krediti NBS	2.116,0	2.188,6	-72,5	-3%	-98,6

• gospodarstvo 1.896,4 1.939,3 -42,9 -2% -46,4 -od tega Prestrukturiranje in upravljanje problematičnih naložb 261,6 168,6 93,0 55% -21,1 - država 219,1 248,7 -29,6 -12% -52,3 Depoziti NBS 1.071,5 1.080,9 -9,4 -1% 20,9

Banka je obdržala 19,6-odstotni tržni delež pri kreditih podjetjem (2017: 20,8 %) in 25,0 % pri trgovinskem bančništvu.

Pravne osebe, podjetniki in zasebniki lahko sedaj oddajo naročilo za odprtje NLB Poslovnega računa prek spleta. Vse, kar morajo storiti, je, da izpolnijo spletni obrazec in ga odpošljejo. Ostalo uredijo bančni svetovalci, ki stranko obiščejo, kjer ji ustreza (lahko pa jo dokumentacija počaka tudi v njej najbližji NLB poslovalnici).

Tabela 6: Rezultati segmenta Korporativno bančništvo v Sloveniji

Nadaljnja digitalizacija prinaša tudi prednosti pri uporabi Klikpro, kamor se je sedaj mogoče prijaviti s prepoznavo obraza. Kar 133-odstotno povečanje števila uporabnikov Klikpro v primerjavi z enakim obdobjem lanskega leta pomeni, da platformo uporablja že skoraj tretjina komitentov iz segmenta pravnih oseb.

Slika 15: Pokritost Klikpro (v %) in število uporabnikov

Banka je prenovila paketno ponudbo za mala podjetja, s katero je poenostavljeno in olajšano vsakodnevno bančno poslovanje. V paketih NLB Poslovni začetek Osnovni, NLB Poslovni začetek Mobilni, NLB Poslovni začetek Napredni, NLB Poslovni paket Osnovni in NLB Poslovni paket Celoviti so kombinacije najpogostejših vsakodnevnih bančnih produktov, prilagojene potrebam različnih segmentov.

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0%

Za zadovoljitev potreb strank, ki delujejo v regiji, so vse bančne članice Skupine uvedle enotno ponudbo pri izvajanju mednarodnih plačilnih transakcij pravnih oseb, ki poslujejo z bančnimi članicami Skupine.

Tabela 7: Rezultati segmenta Investicijsko bančništvo

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Investicijsko bančništvo
	1-3 2018	1-3 2017	Letna rast	Q4 17	Kvartalna rast
Čisti neobrestni prihodki	2,3	2,7	-15%	2,5	-8,9%
Stroški skupaj	-1,5	-1,4	3%	-1,5	-1,6%
Rezultat pred davki	0,9	1,3	-35%	1,3	-31,9%

Prihodki Investicijskega bančništva in skrbniških storitev so se v primerjavi s prejšnjim letom v glavnem znižali zaradi manj zaključenih projektov na področju združitev in prevzemov v prvem četrtletju 2018 ter manjšega obsega transakcij zaščite obrestnega tveganja strank v primerjavi z istim obdobjem lani.

Do konca prvega četrtletja 2018 je skupna vrednost premoženja v skrbništvu presegla 14,8 mrd EUR, kar znaša 7,1 % več kot leto prej.

Banka je edinstvena na slovenskem finančnem trgu, saj ponuja širok spekter načinov pridobivanja sredstev za svoje stranke. Uspešnemu seznamu referenc zagotavljanja podpore in prilagajanja potrebam stranke je bila dodana nova uspešna izdaja obveznic, ki jo je banka januarja organizirala za skupino Titus v višini 15 mio EUR.

2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000

Strateški tuji trgi

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki je znašal 39,0 mio EUR in vključuje enkratne prihodke od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v skupni vrednosti 12,2 mio EUR.
• Kljub konkurenčnemu tržnemu okolju in močnim pritiskom na obrestne mere so neto obrestni prihodki rasli (2 % glede na enako obdobje lani).
• Močna rast neto neobrestnih prihodkov, zlasti prihodkov iz opravnin (9,6 % glede na enako obdobje lani).
• Strošek tveganja ostaja nizek.

Poslovni poudarki

• Odvisne banke so ustvarile čisti dobiček predvsem zaradi močnega obsega kreditiranja.
• Zaključena prodaja 100 % delnic NLB Nov penziski fond.
• V letu 2018 sta NLB Banka, Sarajevo in NLB Banka, Banja Luka uvedli skupno spletno stran, ki odraža blagovno znamko in podobo NLB.

1-3 2018	1-3 2017	Letna rast		Q4 17 Kvartalna rast
35,5	34,9	2%	36,4	-2%
12,4	10,8	15%	13,3	-7%
47,9	45,6	5%	49,7	-4%
-24,1	-22,9	5%	-26,6	-10%
23,8	22,8	5%	23,0	3%
12,2	-	-	-	-
3,0	17,4	83%	-9,3	-132%
39,0	40,1	-3%	13,7	184%
3,0	2,7	10%	1,0	214%
		Strateški tuji trgi

	31.3.2018	31.12.2017	Rast YtD
Neto krediti NBS	2.458,6	2.393,5	65,1	3%
Bruto brediti NBS	2.682,9	2.660,6	22,2	1%
Depoziti NBS	3.087,3	3.078,3	9,0	0%

Tabela 8: Rezultati segmenta Strateških tujih trgov

Slika 16: Čisti dobiček strateških bank NLB Skupine (na samostojni osnovi) (v EUR mio)

Vse bančne članice Skupine so poslovale z dobičkom po davkih. Dober rezultat je predvsem posledica uspešne kreditne aktivnosti in delno prodaje družbe NLB Nov penziski fond, Skopje (s pozitivnimi učinki na rezultat NLB Banke, Skopje). NLB in NLB Banka, Skopje sta namreč 13. marca 2018 zaključili prodajo 100-odstotnega deleža družbe NLB Nov penziski fond, Skopje pozavarovalnici Sava Re d.d. Ljubljana.

Kreditna aktivnost na segmentu ne-bančnega sektorja je bila povečana. Zlasti v NLB Banki, Beograd (38-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani) in NLB Banki, Prishtina (14-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani).

Korporativno upravljanje, doseganje in izkoriščanje sinergijskih učinkov in strateški fokus bančnih članic na digitalizacijo so podpirali uspešno poslovanje.

S poenotenjem organizacijske strukture, krepitvijo skupnega pristopa do strank, uskladitvijo marketinških aktivnosti in vzpostavitvijo skupnih nabavnih postopkov sta NLB Banka, Sarajevo in NLB Banka, Banja Luka še dodatno nadgradili skupno sodelovanje. Skupaj z Banko sta si tudi prizadevali za dvig kakovosti ocenjevalcev vrednosti nepremičnin, ki jih banki uporabljata pri posojilnih dejavnostih.

Banka je postala glavni partner v projektu za hitro rastoča podjetja v Bosni in Hercegovini v organizaciji Univerze Sarajevo. S projektom se bo NLB Banka, Sarajevo pozicionirala v segmentu MSP.

Prizadevanja bank so bila opažena in podeljene so bile nagrade za različne dosežke. NLB banka, Skopje je prejela nagrado »Zlatna Bubamara« za najboljši komercialni TV oglas za NLB Happy Card, NLB Banka, Prishina pa je bila nagrajena za doprinos k ekonomskemu razvoju in zagotavljanju delovnih mest v Republiki Kosovo.

Finančni trgi v Sloveniji⁸

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki je znašal 6,9 mio EUR, kar je 26 % manj kot v enakem obdobju lani.
• Nižji neto obrestni prihodki zaradi nižjih donosov reinvestiranega portfelja.
• Nižji neto neobrestni prihodki kot posledica pozitivnih učinkov enkratnih dogodkov od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev v prvem četrtletju 2017.
• Znižanje bruto kreditov kot posledica spremembe klasifikacije določenih podjetniških obveznic, merjenih po odplačni vrednosti, iz kreditov na finančna sredstva, ki niso namenjena trgovanju (posledica uvedbe MSRP 9).

Poslovni poudarki

• Banka je v vlogi enega od organizatorjev izdaje sodelovala pri izdaji 10-letne referenčne obveznice Republike Slovenije (RS) v znesku 1,5 mrd EUR.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Finančni trgi v Sloveniji
	1-3 2018	1-3 2017	Letna rast		Q4 17 Kvartalna rast
Čiste obresti	8,6	9,5	-9%	8,2	5%
Čisti neobrestni prihodki	-0,2	1,2	-115%	-0,3	-50%
Skupaj čisti prihodki	8,5	10,7	-21%	7,9	8%
Stroški skupaj	-1,6	-1,5	6%	-1,6	-2%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	6,8	9,2	-26%	6,2	10%
Oslabitve in rezervacije	0,0	0,0	-	0,0	-
Rezultat pred davki	6,9	9,3	-26%	6,4	8%
	31.3.2018	31.12.2017	Rast YtD		Q4 17
Bruto krediti NBS	137,7	221,1	-83,4	-38%	-20,1
Borrowings	259,8	260,7	-0,9	0%	-10,4

Januarja 2018 je bila Banka v skupini bank, ki so vodile izdajo 10-letne obveznice Ministrstva za Finance RS v znesku 1,5 mrd EUR. Podeljeni mandat potrjuje, da je Banka aktiven primarni vpisnik in vzdrževalec trga evroobveznic RS.

Opombe:

Tabela 9: Rezultati segmenta Finančnih trgov v Sloveniji

⁸ Investicijsko bančništvo, kot del Finančnih trgov v Sloveniji, vključuje borzno posredništvo, skrbniške storitve in finančno svetovanje ter je predstavljeno kot ločen segment znotraj poglavja Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji.

Nestrateški trgi in dejavnosti

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki nestrateških trgov in dejavnosti je znašal 3,2 mio EUR – pomemben padec glede na enako obdobje preteklega leta (79 %) zaradi enkratnih prihodkov, ki so vplivali na rezultat prvega četrtletja 2017⁹ .
• Stroški so bili nižji za 11 % v primerjavi z enakim obdobjem lani in so znašali 4,7 mio EUR zaradi dezinvestiranja nestrateških družb.
• Sredstva segmenta so se v prvem četrtletju leta 2018 znižala za 6 %.

Poslovni poudarki

• V prvem četrtletju 2018 Skupina nadaljuje z zmanjševanjem preostalega nestrateškega segmenta, vključno s kreditnim portfeljem v tujini, obsegom poslovanja nestrateških članic Skupine in lastniških naložb ter z aktivnim upravljanjem nepremičnin (prispevek k zmanjševanju skupinskih slabih posojil).
• Poleg dosežkov v letu 2017 nestrateške članice nadaljujejo z izterjavo terjatev, kar prispeva k nadaljnjemu zmanjševanju nestrateških naložb Skupine.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Nestrateški trgi in dejavnosti
	1-3 2018		1-3 2017 Letna rast		Q4 17 Kvartalna rast
Čiste obresti	3,1	3,7	-18%	4,2	-27%
Čisti neobrestni prihodki	2,6	14,4	-82%	1,8	44%
Skupaj čisti prihodki	5,7	18,1	-69%	6,0	-6%
Stroški skupaj	-4,7	-5,3	11%	-5,4	-13%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	0,9	12,8	-93%	0,6	58%
Oslabitve in rezervacije	2,3	2,7	16%	-0,1	-
Rezultat pred davki	3,2	15,5	-79%	-0,4	-

	31.3.2018 31.12.2017		Rast YtD
Sredstva segmenta	367,4	391,3	-23,9	-6%
Neto krediti NBS	245,6	269,9	-24,3	-9%
Bruto krediti NBS	416,5	448,5	-31,9	-7%
Naložbene nepremičnine in opredmetena osnovna sredstva prejeta za poplačilo terjatev	80,5	81,6	-1,1	-1%
Ostala aktiva	41,3	39,9	1,4	4%
Depoziti NBS	8,7	10,2	-1,5	-15%

Opombe:

⁹ Enkratni dogodki v prvem četrtletju 2017: pozitivni učinki nestrateških kapitalskih naložb (9,5 mio EUR) in sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR).

Tabela 10: Rezultati segmenta Nestrateških trgov in dejavnosti

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

Kapital in likvidnost

Kapitalska ustreznost

Slika 17: Kapital CET 1 (v mio EUR) in količnik CET 1 (v %) NLB Skupine

^** Vsebuje učinek uvedbe MSRP9 (43,8 mio EUR). * Vključeno predvideno izplačilo dividend v višini 100 % NLB dobička po davkih (189 mio EUR).

Konec prvega četrtletja 2018 znaša Celotna kapitalska zahteva (OCR) na konsolidirani ravni 13,375 % ter je sestavljena iz:

• 11,50 % Skupne kapitalske zahteve SREP (TSCR), ki zajema 8-odstotno zahtevo iz 1. stebra in 3,50-odstotno zahtevo iz 2. stebra) in
• 1,875 % zahteve po skupnem blažilniku (CBR) (1,875 % varovalni kapitalski blažilnik in 0 % proticiklični kapitalski blažilnik).

Veljavna celotna kapitalska zahteva se je od leta 2017, ko je znašala 12,75 %, za leto 2018 povečala na 13,375 % (samo zaradi zakonsko predpisane postopne vključitve varovalnega kapitalskega blažilnika).

Kapital NLB Skupine in NLB je sestavljen pretežno iz sestavin najkakovostnejšega kapitala CET1, zaradi česar so vsi trije kapitalski količniki (količnik CET 1, količnik temeljnega kapitala in količnik skupnega kapitala) enaki. Kapitalska ustreznost ostaja visoka, na ravni, ki pokriva vse trenutne in napovedane kapitalske zahteve, vključno z zahtevami kapitalskih blažilnikov in preostalimi trenutno znanimi zahtevami, ter priporočila v okviru 2. stebra (»Pillar 2 Guidance«). Poleg tega je v okviru začrtanih mej pripravljenosti za prevzemanje tveganj in nad povprečjem EU, ki ga je objavila EBA (v zadnjem četrtletju 2017: 16,2 %).

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

1600,0

Konec marca 2018 znašajo količniki kapitalske ustreznosti za Skupino 16,6 % (ali 0,7 o.t. višje kakor konec leta 2017) in za NLB 22,8 % (ali 1,0 o.t. višje kakor konec leta 2017). Izboljšanje kapitalske ustreznosti je posledica višjega kapitala, predvsem zaradi vključitve pozitivnega učinka uvedbe MSRP 9 (43,8 mio EUR za Skupino in 27,7 mio EUR za Banko) in zaključka prehodnih določil, ki so veljale pri izračunu kapitala.

Tabela 11: Skupna izpostavljenost tveganju NLB Skupine (v mio EUR)

	31. mar. 2018	31. dec. 2017	31. dec. 2016	YtD
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	8.634	8.546	7.862	1,0%
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	7.130	7.096	6.865	0,5%
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju + CVA	550	501	105	9,9%
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	953	949	893	0,5%

Tveganju prilagojena aktiva (RWA) za kreditna tveganja se je povečala (34,1 mio EUR glede na konec leta 2017) predvsem zaradi nižjega pokritja z oslabitvami in rezervacijami zaradi prehoda na MSRP 9 (večinoma na segmentih podjetij in bančništva na drobno). Poleg tega se je RWA pri bančništvu na drobno povečala (49,8 mio EUR) kot posledica rasti potrošniških in stanovanjskih posojil, medtem ko so redna odplačila posojil v prvem četrtletju 2018 na segmentu podjetij vplivala na znižanje RWA (-42,5 mio EUR). RWA za tržna tveganja in prilagoditev kreditne vrednosti (CVA) (49,6 mio EUR) se je povečala zaradi bolj odprtih pozicij naših ne-evrskih podrejenih bank v njihovih domačih valutah. Povečanje RWA za operativna tveganja (4,0 mio EUR) izhaja iz višjega triletnega povprečja prihodkov, ki predstavlja osnovo za izračun.

Likvidnost

Likvidnostna pozicija Skupine ostaja zelo močna s kazalcem LTD v višini 69,8 % in vrednostmi likvidnostnih kazalcev visoko nad regulatornimi zahtevami, kar potrjuje nizko stopnjo tolerance Skupine do likvidnostnega tveganja.

Likvidna sredstva Skupine so konec prvega četrtletja 2018 znašala 5,56 mrd EUR (44,8 % bilančne vsote; konec leta 2017: 5,45 mrd EUR, 44,6 % bilančne vsote), od katerih je bilo 0,39 mrd EUR (konec leta 2017: 0,43 mrd EUR) zastavljenih za operativne in regulatorne namene. Likvidna sredstva so sestavljena iz gotovine (273 mio EUR), depozitov pri centralnih bankah (879 mio EUR) ¹⁰, depozitov pri bankah (709 mio EUR), vrednostnih papirjev (2.999 mio EUR) in kreditov, primernih za zastavo pri ECB (700 mio EUR). Portfelj finančnih naložb, ki je konec prvega četrtletja 2018 predstavljal 53,9 % likvidnih sredstev Skupine (konec leta 2017: 54,5 %), je bil primerno razpršen glede na vrsto instrumentov, izdajatelje, države in preostalo zapadlost z namenom upravljanja likvidnostnega in obrestnega tveganja.

Kot posledica okolja nizkih obrestnih mer je bila glavna sprememba nadaljevanje transformacije depozitov strank, ki predstavljajo ključen vir financiranja banke, iz vezanih v vpogledne. Vpogledni depoziti strank z deležem 60,7 % bilančne vsote ob koncu prvega četrtletja 2018 (konec leta 2017: 59,9 %) so se izkazali za stabilne glede na interno metodologijo.

Opombe:

¹⁰ Obvezna rezerva vključena.

Upravljanje tveganj

Glavni cilji na področju upravljanja tveganj so ocenjevanje, spremljanje in upravljanje tveganj v Skupini v skladu z Opredelitvijo prevzemanja tveganj in Strategijo upravljanja tveganj v Skupini, ki predstavljata temeljna dokumenta na področju upravljanja tveganj v Skupini. Skupina nenehno nadgrajuje svoj robustni sistem upravljanja tveganj z namenom zagotavljanja ustrezne podpore v procesu sprejemanja poslovnih odločitev; celovitega sistema upravljanja in blaženja tveganj, tudi z vključitvijo procesov ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) in ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process), Načrta sanacije in drugih internih testiranj izjemnih situacij.

Aktivnosti v zvezi z Mednarodnim standardom računovodskega poročanja (MSRP) 9, ki je začel veljati v začetku leta 2018, so bile v celoti izvedene že ob koncu leta 2017, vključno z metodološkimi prilagoditvami, oceno pričakovanih kvantitativnih učinkov, interno validacijo ter zunanjim, predrevizijskim metodološkim pregledom. Glede na zelo ugodna makroekonomska gibanja in izboljšano kakovost kreditnega portfelja so bili 1. januarja 2018 zabeleženi pozitivni učinki na ravni Skupine v znesku 43,8 mio EUR (kot razlika med MSRP 9 in MRS 39), ki izhajajo predvsem iz naslova skupinskih oslabitev. Ti učinki so okrepili kapitalsko osnovo Skupine v prvem četrtletju 2018.

Eden izmed ključnih ciljev upravljanja tveganj je ohranjanje preudarne ravni kapitalske ustreznosti Skupine. Skupina sledi ravni kapitalske ustreznosti, opredeljeni v okviru vzpostavljenega procesa ICAAP, na ravni Skupine in posameznih bančnih članic, upoštevaje normalne pogoje poslovanja (regulatorna kapitalska ustreznost) in stresne razmere. Skupina po stanju na dan 31. marca 2018 izkazuje visoko raven kapitalske ustreznosti (CET1) v višini 16,6 %, kar je nad postavljeno opredelitvijo pripravljenosti za prevzemanje tveganj in je nad povprečjem bančnega sistema EU, ki ga je objavila EBA za zadnje četrtletje 2017 (16,2 %). Poročano razmerje kapitalske ustreznosti vključuje tudi zahtevan popravek obravnavanja pozicij v tuji valuti na konsolidirani ravni, ki se nanašajo na strukturne pozicije iz kapitalskih naložb v ne-evrske bančne članice Skupine. Banka bo v prihodnje poskušala te pozicije delno ali v celoti izključiti iz odprte devizne pozicije. V skladu s procesom nadzorniškega pregleda in ocenjevanja (SREP) Skupina v letu 2018 izpolnjuje trenutno zahtevo glede CET1 in količnika skupnega kapitala kot tudi zahtevo brez upoštevanja prehodnega obdobja.

Drugi ključni cilj je ohranjati visoko raven in stabilno strukturo likvidnosti. Skupina izkazuje dober likvidnostni položaj na konsolidirani ravni in ravni posameznih bančnih članic, ki je precej nad postavljeno opredelitvijo pripravljenosti za prevzemanje tveganj z razmerjem količnika likvidnostnega kritja (LCR) (po delegiranem aktu), ki znaša 315 %, ter višino razpoložljivih rezerv, ki znaša 5.175 mio EUR. Tudi v primeru nastopa stresnega scenarija Skupina razpolaga z zadostno višino likvidnostnih rezerv v obliki plasmajev pri ECB, prvovrstnih dolžniških vrednostnih papirjev in naložb na denarnem trgu. Financiranje Skupine in posameznih bank članic temelji predvsem na nebančnih depozitih, kar se odraža v ugodnem kazalniku LTD v višini 69,8 %, ki omogoča Skupini potencial za nadaljnje povečanje obsega kreditiranja.

Zagotavljanje ustrezne kakovosti kreditnega portfelja je tretji najpomembnejši cilj na področju tveganj, s poudarkom na kakovosti novo odobrenih naložb in razpršenosti kreditnega portfelja. Skupina je aktivno prisotna na trgu prek financiranja obstoječih in novih kreditno sposobnih komitentov. Nižja zadolženost podjetij v Sloveniji in njihovo uspešno razdolževanje sta pozitivno vplivala na odobravanje novih kreditov. V segmentu prebivalstva so v

celotni regiji, v kateri posluje Skupina, opazni pozitivni trendi, ki se odražajo v izboljšanem zaupanju komitentov glede prihodnjih makroekonomskih razmer ter s tem povezana potrošnja in okrevanje nepremičninskega trga.

Obstoječa struktura kreditnega portfelja (bruto posojila) predstavlja naložbe prebivalstvu v 39 %, delež naložb velikim podjetjem znaša 18 %, delež naložb MSP ter mikro družbam 24 %, preostanek portfelja pa predstavljajo druge likvidne naložbe.

Slika 18: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po segmentih na dan 31. marca 2018¹¹

Opombe:

¹¹ Bruto izpostavljenost vključuje tudi stanje na računih in obvezno rezervo pri centralnih bankah ter vpogledne vloge pri bankah.

Slika 20: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po boniteti komitentov (v %)

Osnovni cilj Skupine je zagotoviti celovite storitve strankam z zagotavljanjem preudarnega upravljanja tveganj. Skupina stalno razvija širok razpon naprednih pristopov, ki so podprti z matematičnimi in statističnimi modeli na področju ocene kreditnih tveganj skladno z najboljšimi bančnimi praksami, in sicer z namenom nadaljnje nadgradnje obstoječih orodij za upravljanje tveganj in sočasnega zagotavljanja hitrejše odzivnosti do strank. V prvem četrtletju 2018 so se nadaljevala prizadevanja za zmanjševanje novih slabih posojil iz novih poslov s kumulativno zelo nizkim oblikovanjem (v prvem četrtletju 2018: 0,1 % bruto kreditnega portfelja, ki predstavlja 13,6 mio EUR). Poleg tega se je ugodno makroekonomsko okolje v regiji odrazilo tudi v negativnem strošku tveganja, katerega razvoj je sicer stabilen in vzdržen ter v skladu s strateškimi usmeritvami.

V preteklosti vzpostavljeni pristopi k prestrukturiranju so osredotočeni na zgodnje odkrivanje strank s potencialnimi finančnimi težavami ter njihovo proaktivno reševanje. Trdna zavezanost Skupine k zmanjševanju nedonosnih izpostavljenosti se kaže z natančno določenimi cilji in stalnim spremljanjem napredka. Obstoječi kreditni portfelj slabih posojil v Skupini je bil dodatno zmanjšan v prvem četrtletju 2018 na 801 mio EUR (konec leta 2017 je znašal 844 mio EUR). Delež slabih posojil se je v prvem četrtletju 2018 zmanjšal na 8,8 % (konec leta 2017: 9,2 %), medtem ko je ta delež po mednarodno bolj primerljivem razmerju NPE po metodologiji EBA padel na 6,2 % (konec leta 2017: 6,7 %).

Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila ostaja visoka (70,8 %) in predstavlja pomembno prednost Skupine. Neposredna stopnja pokritja slabih posojil (z oslabitvami za slaba posojila) je znašala 61,9 %, kar je precej nad povprečjem bančnega sistema EU, ki ga je objavila EBA (44,5 % v zadnjem četrtletju 2017). To omogoča dodatno zmanjšanje slabih posojil brez pomembnega vpliva na strošek tveganja v naslednjih letih. Prav tako pa tudi dokazuje, da je bilo zmanjšanje v preteklosti v povprečju izvedeno brez negativnega vpliva na izkaz uspeha.

Slika 21: Delež nedonosne izpostavljenosti NLB Skupine (% nedonosne izpostavljenosti po definiciji EBA) in delež slabih posojil

Delež nedonosnih izpostavljenosti po EBA metodologiji Delež slabih posojil (bruto slaba posojila (NPL) / bruto posojila)

Slika 22: Stopnja pokritja slabih posojil NLB Skupine¹² in neposredna Stopnja pokritja slabih posojil¹³

Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila

Pri obravnavi tržnih tveganj se Skupina ravna po tem, da ta tveganja ne smejo imeti znatnega vpliva na poslovanje posamezne članice ali celotne skupine. Neto odprta devizna pozicija Skupine iz naslova transakcijskega tveganja je zelo nizka in predstavlja manj kot 1,3 % kapitala.

Izpostavljenost Skupine obrestnemu tveganju je razmeroma majhna, vendar se je v zadnjem času zmerno povečala kot rezultat dolgoročnih naložb v vrednostne papirje v bančni knjigi, povečanja obsega kreditov z nespremenljivo obrestno mero in preusmeritve iz vezanih v vpogledne vloge. Občutljivost neto obrestnih prihodkov Skupine bi v primeru znižanja Euriborja za 50 b.t. znašala 15,1 mio EUR ob uporabi pogodbene klavzule, ki

Opombe:

¹²Stopnja pokritja bruto portfelja slabih posojil z oslabitvami za ves portfelj posojil.

¹³ Stopnja pokritja bruto portfelja slabih posojil z oslabitvami za portfelj slabih posojil.

vključuje obrestno dno. Z ekonomskega vidika vrednosti bazične točke (BPV) občutljivost za 200 b.t. (z vključitvijo alokacije vpoglednih vlog in vseh ostalih sestavin tveganj obrestne mere) znaša 6,3 % kapitala Skupine.

Na področju operativnih tveganj si je Skupina dodatno prizadevala za proaktivno preprečevanje in zmanjševanje morebitnih potencialnih škod v prihodnosti. Posebna pozornost je bila namenjena vzpostavitvi sistema stresnega testiranja, ki temelji na modeliranju škodnih dogodkov in analizi scenarijev, ki se nanašajo na potencialne malo verjetne dogodke, katerih učinek pa je lahko velik. Poleg tega so bili redno spremljani ključni kazalniki tveganj s sistemom zgodnjega opozarjanja za širše področje operativnih tveganj s ciljem izboljšanja obstoječih notranjih kontrol in zagotavljanja pravočasnega odziva, ko je to potrebno.

Zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB

41 Medletno poročilo NLB Skupine za prvo četrtletje 2018

na dan 31. marca 2018

Pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 »Medletno računovodsko poročanje«

Kazalo

	Zgoščeni izkaz poslovnega izida 44
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa 45
	Zgoščeni izkaz finančnega položaja 46
	Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala 47
	Zgoščeni izkaz denarnih tokov 48
	Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom 49
1.	Osnovni podatki 49
2.	Pomembnejše računovodske usmeritve 49
2.1	Izjava o skladnosti	49
2.2	Računovodske usmeritve	49
2.3	Primerjalni podatki	60
3.	Spremembe v sestavi NLB Skupine 62
4.	Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida 63
4.1	Obrestni prihodki in odhodki	63
4.2	Prihodki od dividend	63
4.3	Prihodki in odhodki pri opravninah	63
4.4	Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz
	poslovnega izida	64
4.5	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju	64
4.6	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
	posesti za trgovanje	64
4.7	Drugi poslovni prihodki	64
4.8	Drugi poslovni odhodki	64
4.9	Administrativni stroški	65
4.10	Rezervacije	65
4.11	Oslabitve	65
4.12	Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi	66
4.13	Davek iz dohodka	66
5.	Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja 67
5.1	Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	67
5.2	Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju	67
5.3	Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	67
5.4	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	67
5.5	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	68
5.6	Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti	68
5.7	Krediti in terjatve	69
5.8	Gibanje popravkov vrednosti	70
5.9	Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	72
5.10	Naložbene nepremičnine	72
5.11	Druga sredstva	72
5.12	Odloženi davek	73
5.13	Prodaja odvisne družbe	74
5.14	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	74
5.15	Rezervacije	75
5.16	Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	77
5.17	Druge obveznosti	77
5.18	Knjigovodska vrednost delnice	77
5.19	Kapitalska ustreznost	78
5.20	Zunajbilančne obveznosti	78
5.21	Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti	78
6.	Razkritja glede povezanih oseb 86
7.	Segmentna analiza 88

8.	Odvisne družbe 89
9.	Dogodki po končanem obdobju poročanja 90

Zgoščeni izkaz poslovnega izida

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	86.870	90.357	44.002	47.813
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(11.865)	(15.026)	(6.009)	(8.476)
Čiste obresti		75.005	75.331	37.993	39.337
Prihodki iz dividend	4.2.	11	9	8.535	11.202
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	51.607	48.811	31.901	30.440
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(12.275)	(11.410)	(7.091)	(6.240)
Čiste opravnine (provizije)		39.332	37.401	24.810	24.200
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	406	11.694	152	11.292
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	1.586	2.516	134	1.269
Čisti dobički/izgube iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	620	-	955	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, določenih za merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida		(6)	80	(6)	-
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		19	(923)	19	(923)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		86	829	(45)	599
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		490	298	(88)	217
Drugi poslovni prihodki	4.7.	4.316	7.400	1.715	4.300
Drugi poslovni odhodki	4.8.	(3.697)	(3.761)	(623)	(704)
Administrativni stroški	4.9.	(62.604)	(60.625)	(38.299)	(37.364)
Amortizacija		(6.794)	(6.874)	(4.349)	(4.439)
Rezervacije	4.10.	2.175	2.301	(623)	1.123
Oslabitve	4.11.	633	22.217	(1.077)	10.956
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (v primeru uporabe kapitalske metode)		1.178	1.094	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi	4.12.	12.198	123	8.860	123
povezanimi obveznostmi Dobiček iz rednega poslovanja		64.954	89.110	38.063	61.188
Davek iz dohodka	4.13.	(4.257)	(4.807)	(1.567)	(2.262)
Čisti dobiček obdobja		60.697	84.303	36.496	58.926
Lastnikov obvladujoče banke		57.683	81.555	36.496	58.926
Manjšinskih lastnikov		3.014	2.748	-	-
Dobiček na delnico/popravljen dobiček na delnico (v EUR na delnico)		2,88	4,08	1,82	2,95

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Pojasnilo	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi		60.697	84.303	36.496	58.926
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi		(2.326)	(12.216)	(2.202)	(13.187)
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi		13	(2)	-	-
Dobički/izgube v zvezi s spremmebami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		1.489	-	62	-
Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	5.16.	(13)	-	(12)	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto		(378)	560	-	-
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja		(378)	560	-	-
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo		-	(15.894)	-	(16.280)
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	4.4. in 4.11.	- -	(4.200) (11.694)	- -	(4.988) (11.292)
Dobički/izgube v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		(2.264)	-	(2.780)	-
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja		(2.261)	-	(2.791)	-
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid		(3)	-	11	-
Druge prerazverstitve		-	-	-	-
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), v zvezi z naložbami v pridružene družbe in skupne podvige, obračunane po kapitalski metodi		(1.822)	63	-	-
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	5.16.	649	3.057	528	3.093
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi		58.371	72.087	34.294	45.739
Lastnikov obvladujoče banke		55.419	69.256	34.294	45.739
Manjšinskih lastnikov		2.952	2.831	-	-

Zgoščeni izkaz finančnega položaja

							v tisoč EUR
			NLB Skupina			NLB
	Pojasnila	31. 3. 2018	1. 1. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	1. 1. 2018	31. 12. 2017
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri
bankah	5.1.	1.341.425	1.255.824	1.256.481	680.175	569.943	570.010
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	5.2.	47.903	72.189	72.189	47.881	72.180	72.180
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	5.3.a)	26.983	31.404	-	26.903	31.239	-
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida		-	-	5.003	-	-	634
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	5.4.	1.794.699	1.656.365	-	1.411.726	1.285.276	-
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	5.6.a)	1.222.230	1.301.413	-	1.094.180	1.178.088	-
- krediti bankam	5.6.b)	553.169	509.970	-	489.566	461.830	-
- krediti strankam, ki niso banke	5.6.c)	6.913.797	6.956.362	-	4.521.094	4.594.286	-
- druga finančna sredstva	5.6.d)	84.661	67.046	-	66.046	38.915	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	5.5.	-	-	2.276.493	-	-	1.777.762
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	5.7.a)	-	-	82.133	-	-	82.133
- krediti bankam	5.7.b)	-	-	510.107	-	-	462.322
- krediti strankam, ki niso banke	5.7.c)	-	-	6.912.333	-	-	4.587.477
- druga finančna sredstva	5.7.d)	-	-	66.077	-	-	38.389
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	5.9.	-	-	609.712	-	-	609.712
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		1.994	1.188	1.188	1.994	1.188	1.188
Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim
tveganjem		573	719	719	573	719	719
Dolgoročne naložbe v kapital odvisnih družb		-	-	-	349.945	349.945	349.945
Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov Opredmetena sredstva		43.473	43.765	43.765	6.932	6.932	6.932
Opredmetena osnovna sredstva		186.399	188.355	188.355	86.198	87.051	87.051
Naložbene nepremičnine	5.10.	52.805	51.838	51.838	9.212	9.257	9.257
Neopredmetena sredstva		33.574	34.974	34.974	22.858	23.911	23.911
Terjatve za davek iz dohodka		676	599	2.795	-	-	2.196
Terjatve za odloženi davek	5.12.	20.727	19.745	18.603	20.830	20.318	19.758
Druga sredstva	5.11.	95.403	93.349	93.349	12.944	8.692	8.692
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo		4.085	11.631	11.631	1.446	2.564	2.564
SKUPAJ SREDSTVA		12.424.576	12.296.736	12.237.745	8.850.503	8.742.334	8.712.832
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	5.2.	9.446	9.502	9.502	9.383	9.398	9.398
Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega
izida	5.3.	5.174	5.815	635	5.058	5.166	635
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	5.14.	36.371	40.602	40.602	59.699	72.072	72.072
- krediti bank in centralnih bank - depoziti strank, ki niso banke	5.14. 5.14.	277.523 9.938.270	279.616 9.878.378	279.616 9.878.378	259.774 6.864.302	260.747 6.810.967	260.747 6.810.967
- krediti strank, ki niso banke	5.14.	92.689	101.636	101.636	5.327	5.726	5.726
- druge finančne obveznosti	5.14.b)	139.341	111.019	111.019	104.509	71.534	71.534
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		24.608	25.529	25.529	24.608	25.529	25.529
Rezervacije	5.15.	91.170	93.989	88.639	67.090	67.232	70.817
Obveznosti za davek iz dohodka		3.002	3.908	2.894	1.277	1.014	-
Obveznosti za odloženi davek	5.12.	2.569	2.558	1.096	-	-	-
Druge obveznosti	5.17.	12.107	9.467	9.596	6.290	4.057	4.181
SKUPAJ OBVEZNOSTI		10.632.270	10.562.459	10.549.582	7.407.317	7.333.442	7.331.606
DELNIŠKI KAPITAL
Osnovni kapital		200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000
Kapitalske rezerve		871.378	871.378	871.378	871.378	871.378	871.378
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos		22.468	24.812	26.753	22.486	24.688	25.699
Rezerve iz dobička		13.522	13.522	13.522	13.522	13.522	13.522
Zadržani dobiček		645.437	587.674	541.900	335.800	299.304	270.627
		1.752.805	1.697.386	1.653.553	1.443.186	1.408.892	1.381.226
Kapital manjšinskih lastnikov		39.501	36.891	34.610	-	-	-
SKUPAJ KAPITAL		1.792.306	1.734.277	1.688.163	1.443.186	1.408.892	1.381.226
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL		12.424.576	12.296.736	12.237.745	8.850.503	8.742.334	8.712.832

Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala

								v tisoč EUR
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Kapital lastnikov obvladujoče banke	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 31. decembra 2017 Učinki prehoda na MSRP 9	200.000 -	871.378 -	26.752 (2.008)	13.522 -	541.901 45.841	1.653.553 43.833	34.610 2.281	1.688.163 46.114
Otvoritveno stanje po prehodu na MSRP 9	200.000	871.378	24.744	13.522	587.742	1.697.386	36.891	1.734.277
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	57.683	57.683	3.014	60.697
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(2.264)	-	-	(2.264)	(62)	(2.326)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(2.264)	-	57.683	55.419	2.952	58.371
Drugo*	-	-	(12)	-	12	-	(342)	(342)
Stanje 31. marca 2018	200.000	871.378	22.468	13.522	645.437	1.752.805	39.501	1.792.306

* Postavka drugo se nanaša na znižanje kapitala manjšinskih lastnikov zaradi prodaje NLB Nov Penziski Fond,

Skopje.

								v tisoč EUR
	Osnovni	Kapitalske	Akumulirani drugi vseobsegajoči	Rezerve iz	Zadržani	Kapital lastnikov obvladujoče	Kapital manjšinskih	Skupaj
NLB Skupina	kapital	rezerve	donos	dobička	dobiček	banke	lastnikov	kapital
Stanje 1. januarja 2017	200.000	871.378	29.969	13.522	380.444	1.495.313	30.347	1.525.660
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	81.555	81.555	2.748	84.303
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(12.299)	-	-	(12.299)	83	(12.216)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(12.299)	-	81.555	69.256	2.831	72.087
Stanje 31. marca 2017	200.000	871.378	17.670	13.522	461.999	1.564.569	33.178	1.597.747

			Akumulirani drugi
NLB	Osnovnikapital	Kapitalske rezerve	vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Stanje 31. decembra 2017	200.000	871.378	25.699	13.522	270.627	1.381.226
Učinki prehoda na MSRP 9	-	-	(1.011)	-	28.677	27.666
Otvoritveno stanje po prehodu na MSRP 9	200.000	871.378	24.688	13.522	299.304	1.408.892
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	36.496	36.496
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(2.202)	-	-	(2.202)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(2.202)	-	36.496	34.294
Stanje 31. marca 2018	200.000	871.378	22.486	13.522	335.800	1.443.186

v tisoč EUR

NLB	Osnovnikapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Stanje 1. januarja 2017	200.000	871.378	34.581	13.522	145.313	1.264.794
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	58.926	58.926
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(13.187)	-	-	(13.187)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(13.187)	-	58.926	45.739
Stanje 31. marca 2017	200.000	871.378	21.394	13.522	204.239	1.310.533

Zgoščeni izkaz denarnih tokov

	v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 3. 2017	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 3. 2017
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Prejete obresti	106.552	106.658	61.936	65.006
Plačane obresti	(10.984)	(13.274)	(5.790)	(6.733)
Prejete dividende	11	9	5	5
Prejete provizije	52.343	49.026	32.184	30.296
Plačane provizije	(13.475)	(12.784)	(7.452)	(6.951)
Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti	412	11.815	158	11.413
prek poslovnega izida
Čisti dobički/(izgube) iz trgovanja	1.652	(673)	230	(1.828)
Plačila zaposlencem in dobaviteljem	(69.114)	(65.074)	(44.486)	(42.921)
Drugi prejemki	7.216	8.796	3.901	5.008
Drugi izdatki	(3.125)	(3.906)	(274)	(1.379)
(Plačani)/vrnjeni davek iz dohodka pravnih oseb	(8.574)	(5.769)	(1.296)	(1.900)
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti	62.914	74.824	39.116	50.016
(Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev	(84.730)	133.903	(69.563)	168.370
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev za trgovanje	24.088	17.292	24.088	17.292
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	(85)	-	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, obevezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	3.277	-	5.228	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	(147.096)	-	(138.209)	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	-	77.011	-	83.741
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov	33.448	42.633	39.342	67.148
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev	1.553	(2.948)	(12)	189
Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti	89.893	87	83.416	(1.215)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti	90.085	463	83.504	(990)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti	(192)	(376)	(88)	(225)
Neto denarni tokovi pri poslovanju	68.077	208.814	52.969	217.171
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejemki pri naložbenju	146.234	56.726	90.282	55.727
Prejemki pri prodaji opredmetenih sredstev	60	1.000	2	1
Prejemki pri likvidaciji naložb v kapital odvisnih in pridruženih družb	18.671	-	9.921	-
Prejemki ob prodaji dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti	127.446	-	80.302	-
Prejemki ob unovčitvi finančnih naložb v posesti do zapadlosti	-	55.403	-	55.403
Prejemki iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	57	323	57	323
Izdatki pri naložbenju	(71.271)	(18.964)	(15.320)	(17.900)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	(5.485)	(1.698)	(3.873)	(1.006)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih sredstev	(3.418)	(3.447)	(3.119)	(2.255)
Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih družb in dokapitalizacija odvisnih družb	-	-	-	(820)
Izdatki za nakup dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti	(62.368)	-	(8.328)	-
Izdatki za nakup finančnih naložb v posesti do zapadlosti	-	(13.819)	-	(13.819)
Neto denarni tokovi pri naložbenju	74.963	37.762	74.962	37.827
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Izdatki pri financiranju	(14)	-	-	-
Plačane dividende	(14)	-	-	-
Neto denarni tokovi pri financiranju	(14)	-	-	-
Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike	(2.676)	640	(3.211)	(803)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) denarnih sredstev in denarnih ustreznikov	143.026	246.576	127.931	254.998
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja	1.475.714	1.449.275	662.419	670.682
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja	1.616.064	1.696.491	787.139	924.877

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Denar in denarni ustrezniki obsegajo:
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	5.1.	1.342.050	1.256.481	680.254	570.010
Krediti bankam z originalno zapadlostjo do treh mesecev		202.710	148.784	106.885	92.409
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		71.304	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, z originalno zapadlostjo do treh mesecev		-	70.449	-	-
Skupaj		1.616.064	1.475.714	787.139	662.419

Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom

1. Osnovni podatki

Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana (v nadaljevanju NLB) je slovenska delniška družba, ki opravlja univerzalne bančne posle. NLB Skupino sestavljajo NLB in njene odvisne družbe v desetih državah.

NLB je registrirana in locirana v Sloveniji. Poslovni naslov NLB je Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, Trg republike 2, Ljubljana. Delnice NLB ne kotirajo na borzi.

Končni obvladujoči delničar NLB je Republika Slovenija, ki je edini delničar na dan 31. marca 2018 in 31. decembra 2017.

Vsi zneski v medletnih zgoščenih računovodskih izkazih in njihovih pojasnilih so izraženi v tisoč evrih, razen če je navedeno drugače.

2. Pomembnejše računovodske usmeritve

2.1 Izjava o skladnosti

Medletni zgoščeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 – Medletno računovodsko poročanje. Medletne zgoščene računovodske izkaze je zato treba brati v povezavi z revidiranimi letnimi računovodskimi izkazi za NLB Skupino in NLB za leto 2016, ki so bili pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju EU).

2.2 Računovodske usmeritve

Za pripravo zgoščenih medletnih računovodskih izkazov so uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri sestavi računovodskih izkazov za leto 2017, razen računovodskih standardov in drugih sprememb, ki veljajo od vključno 1. januarja 2018 in jih je potrdila EU.

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih je EU potrdila in jih je NLB Skupina vpeljala s 1. januarjem 2018

Julija 2014 je Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov računovodskega poročanja izdal MSRP 9 Finančni instrumenti, ki je nadomestil MRS 39 Finančni instrumenti: pripoznavanje in merjenje. MSRP 9 uvaja nov pristop glede razvrščanja in merjenja finančnih instrumentov ter nov model pričakovanih izgub, ki je bolj usmerjen v prihodnost in spreminja zahteve za obračunavanje varovanja pred tveganji. Uporaba MSRP 9 je obvezna za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali kasneje, z možnostjo predčasne uporabe. Oktobra 2017 je bila izdana sprememba MSRP 9: Lastnosti predplačil z negativnim nadomestilom, ki prične veljati s 1. januarjem 2019, z možnostjo predčasne uporabe. Dopolnitev omogoča, da se določena finančna sredstva, ki vsebujejo možnost predčasnega odplačila za razumno negativno nadomestilo izmerijo po odplačni vrednosti ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, v kolikor znesek predplačila predstavlja izključno plačilo neodplačane glavnice in obresti ter razumno nadomestilo. Razumno nadomestilo je lahko pozitivno ali negativno. Pred to

spremembo finančna sredstva z negativnim nadomestilom za predčasno poplačilo ne bi prestala merila plačila izključno glavnice in obresti (testa SPPI) ter bi bila obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. EU te dopolnitve še ni potrdila, ne glede na to pa sprememba ne bo imela vpliva na računovodske izkaze NLB Skupine.

V skladu z zahtevami glede prehoda na MRSP 9 primerjalni podatki niso bili preračunani (pojasnilo 2.3).

Razvrščanje in merjenje v skladu z MSRP 9

Z vidika razvrščanja in merjenja MSRP 9 predpisuje, da se vsa dolžniška finančna sredstva ocenjujejo na podlagi kombinacije poslovnega modela NLB Skupine za upravljanje sredstev in njihove značilnosti pogodbenih denarnih tokov. Kategorije merjenja finančnih sredstev po MRS 39 so nadomestile naslednje skupine:

• finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti,
• finančna sredstva po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa,
• finančna sredstva v posesti za trgovanje in
• finančna sredstva, ki niso namenjena trgovanju, obvezno pripoznana po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Finančna sredstva se merijo po odplačni vrednosti, če sodijo v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov (v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov) ter če denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice.

Finančna sredstva se merijo po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če sodijo v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov in prodajo (v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov in prodaje) ter če denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice. Pri modelu po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa se dolžniški finančni instrumenti pripoznajo po pošteni vrednosti v izkazu finančnega položaja in po odplačni vrednosti v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube, razen pričakovanih kreditnih izgub in tečajnih razlik, se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu, dokler ni pripoznanje odpravljeno. Ob odpravi pripoznanja dolžniškega finančnega instrumenta se kumulativni dobiček ali izguba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi v izkaz poslovnega izida.

Za kapitalske instrumente, ki niso v posesti za trgovanje, se lahko nepreklicno določi, da se merijo po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa brez poznejše prerazvrstitve dobička ali izgube v izkaz poslovnega izida, razen dividend, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

Vsa druga finančna sredstva je treba meriti po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, med drugim tudi finančna sredstva iz drugih poslovnih modelov, ki se upravljajo na podlagi poštene vrednosti ali so namenjena trgovanju, in finančna sredstva s pogodbenimi denarnimi tokovi, ki ne predstavljajo izključno plačila glavnice in obresti. V izkazu finančnega položaja so prikazana v vrstici »Finančna sredstva, namenjena trgovanju« ali »Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje«. V nekaterih primerih je poštena vrednost lahko negativna (na primer poštena vrednost za nečrpane odobrene kredite) ter se v tem primeru poroča v vrstici »Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida«.

Kot MRS 39 tudi MSRP 9 omogoča pripoznavo finančnih sredstev po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, če to odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju, ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev ali obveznosti oziroma pripoznavanja z njimi povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah.

Obračunavanje finančnih obveznosti je ostalo enako kot pri zahtevah MRS 39, z izjemo dobička in izgube, ki izhaja iz lastnega kreditnega tveganja banke za obveznosti, ki so merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Takšna gibanja se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu brez poznejše prerazporeditve v izkaz poslovnega izida.

NLB Skupina in NLB sta izbrali politiko, ki jo kot možnost ponuja MSRP 9, namreč da se uporabljajo zahteve glede obračunavanja varovanja pred tveganjem iz MRS 39. Ne glede na to pa bo NLB Skupina uvedla spremenjeno zahtevo MSRP 7 »Finančni instrumenti: razkritja« v letnem poročilu 2018, ki je bila uvedena v povezavi s spremembo MSRP 9 glede obračunavanja varovanja pred tveganjem. V skladu z MSRP 9 se vgrajeni izvedeni finančni instrumenti ne ločijo več od gostiteljskega instrumenta. Namesto tega se finančna sredstva razvrstijo na podlagi poslovnega modela in njihovih pogodbenih pogojev. Obračunavanje izvedenih finančnih instrumentov, vgrajenih v finančne obveznosti in nefinančne gostiteljske pogodbe, se ni spremenilo.

Ocena poslovnega modela NLB Skupine

NLB Skupina je svoj poslovni model opredelila ločeno za vsako enoto poročanja v NLB Skupini in temelji na dostopnih dejavnikih za različne portfelje, ki najbolje odražajo, kako NLB Skupina upravlja skupine finančnih sredstev z namenom doseganja svojega poslovnega cilja in ki zajemajo:

• način vrednotenja uspešnosti poslovnega modela in finančnih sredstev, ki se upravljajo v skladu z njim, in način poročanja o tem ključnemu poslovodnemu osebju;
• tveganja, ki vplivajo na uspešnost poslovnega modela, in zlasti način, kako se navedena tveganja obvladujejo;
• način določanja nadomestil ključnega poslovodstva, odgovornega za te posle (na primer, ali nadomestila temeljijo na pošteni vrednosti upravljanih sredstev ali na obsegu prejetih pogodbenih denarnih tokov);
• pričakovano pogostost, vrednost in čas prodaj.

Ocena poslovnega modela temelji na utemeljeno pričakovanih scenarijih brez upoštevanja najslabših možnih scenarijev in stresnih scenarijev. Na splošno lahko oceno poslovnega modela NLB Skupine povzamemo, kot sledi:

• dana posojila in depoziti so vključeni v poslovni model "v posesti z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov", saj je v zvezi s kreditnim portfeljem glavni namen NLB Skupine prejemanje pogodbenih denarnih tokov.
• dolžniški vrednostni papirji so razdeljeni v tri osnovne modele, in sicer:
  • dolžniški vrednostni papirji "v posesti za trgovanje";
  • dolžniški vrednostni papirji v okviru modela "v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov in prodajo" z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje finančnih sredstev kot del likvidnostnih rezerv Skupine;
  • dolžniški vrednostni papirji v okviru poslovnega modela »v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov«.

Kar zadeva dolžniške vrednostne papirje v poslovnem modelu za posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov, so dovoljene prodaja, povezana s povečanjem kreditnega tveganja izdajatelja, koncentracijo tveganja, prodaja blizu končne zapadlosti ali prodaja zaradi izpolnjevanja likvidnostnih potreb po stresnem scenariju. Prodaje, ki niso povezane s povečanjem kreditnega tveganja, so lahko prav tako skladne s poslovnim modelom, katerega cilj je posedovanje finančnih sredstev z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov, če so postranske glede na skupni poslovni model in

• če so zanemarljive vrednosti, tako posamično kot skupaj, tudi če so pogoste ali
• če so občasne, tudi če so velike vrednosti.

Pregled značilnosti pogodbenih denarnih tokov instrumentov (test SPPI – izključno plačilo glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice)

Drugi korak pri razvrščanju finančnih sredstev v portfelje, katerih cilj je "posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov" ali "posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje", se nanaša na oceno, ali so pogodbeni denarni tokovi skladni s testom SPPI. Glavnica predstavlja pošteno vrednost finančnega sredstva ob začetnem pripoznanju, zmanjšano za poznejše spremembe, npr. zaradi odplačila. Obresti morajo zajemati samo nadomestilo za časovno vrednost denarja, kreditno tveganje, druga osnovna tveganja, povezana z dajanjem posojil, in maržo, skladno z osnovnimi lastnostmi posojila. Če bi denarni tokovi povzročili več kot zanemarljivo izpostavljenost tveganju, ki ni v skladu z osnovnimi posojilnimi značilnostmi, se finančno sredstvo obvezno pripozna po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).

NLB Skupina je pregledala portfelj sredstev "v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov" ali "v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje" za standardizirane produkte na ravni vzorčnih pogodb ter za nestandardizirane produkte na ravni posamezne izpostavljenosti. NLB Skupina je uvedla postopek za test SPPI v sklopu rednega naložbenega postopka in opredelila odgovornosti za primarni in sekundarni nadzor nad izvajanjem tega testa. Poseben poudarek je na novih in nestandardiziranih posojilnih pogodbah.

Ob prehodu na MSRP 9 s 1. januarjem 2018 je NLB Skupina ugotovila le nekaj izpostavljenosti, ki niso prestale testa SPPI in se zato merijo po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Politika računovodske obravnave spremenjenih finančnih sredstev

Politika računovodske obravnave spremenjenih finančnih sredstev razlikuje med spremembami pogodbenih denarnih tokov iz komercialnih razlogov NLB Skupine in spremembami, ki izhajajo iz finančnih težav dolžnika. Spremenjena finančna sredstva iz naslova komercialnih razlogov vodijo v odpravo pripoznanja. Za spremenjena finančna sredstva, ki izhajajo iz finančnih težav dolžnika, pa pomembne spremembe vodijo v odpravo pripoznanja, tiste, ki niso pomembne (kjer se izpostavljenost tveganjem bistveno ne spreminja), pa ne. Za slednje NLB Skupina pripozna dobiček ali izgubo zaradi spremembe pogodbenih določil.

Oslabitev finančnih instrumentov

V skladu z MSRP 9 je NLB Skupina prešla z modela nastalih izgub na model pričakovanih izgub, ki zagotavlja nepristranske in z verjetnostjo tehtane ocene kreditnih izgub z ovrednotenjem vrste možnih izidov, ki vključujejo tudi napovedi prihodnjih gospodarskih razmer. NLB Skupina mora pripoznati ne samo kreditne izgube, ki so že nastale, temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Popravek vrednosti za pričakovane kreditne izgube je treba pripoznati za vsa posojila in druga dolžniška finančna sredstva, ki se ne

merijo po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida, skupaj z obvezami iz posojil in pogodbami o finančnem poroštvu.

Popravek vrednosti temelji na pričakovanih kreditnih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplačila (PD) v naslednjih 12 mesecih, razen če se je kreditno tveganje bistveno povečalo od začetnega pripoznanja; v tem primeru popravek vrednosti temelji na verjetnosti neplačila v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva (LECL). Skupina na podlagi primernih in dokazljivih informacij, ki se lahko pridobijo brez pretiranih stroškov ali prizadevanj, določi, ali se je tveganje neplačila znatno povečalo od začetnega pripoznanja. To zajema kvalitativne in kvantitativne informacije ter analizo na podlagi preteklih informacij, izkušenj in strokovnih kreditnih ocen ter v prihodnost usmerjene informacije.

Razvrščanje v skupine

NLB Skupina je pripravila metodologijo za pričakovane kreditne izgube, ki opredeljuje merila za razvrščanje v skupine, prehod med njimi, izračun kazalnikov tveganj in validiranje modelov. Skupina razvršča finančne instrumente v 1. skupino, 2. skupino in 3. skupino na podlagi uporabljene metodologije oslabitev, kot je opisano v nadaljevanju:

• 1. skupina donosni portfelj: od začetnega pripoznanja ni prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, NLB Skupina pripozna popravek vrednosti na podlagi 12-mesečnega obdobja,
• 1. skupina nedonosni portfelj: od začetnega pripoznanja je prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, NLB Skupina pripozna popravek vrednosti za obdobje celotnega trajanja finančnega sredstva in
• 1. skupina oslabljeni portfelj: NLB Skupina pripoznava popravek vrednosti v celotnem obdobju trajanja teh finančnih sredstev. Definicija neplačila je usklajena s smernicami EBA.

Znatno povečanje kreditnega tveganja se predvideva:

• ko je bonitetna ocena na datum poročanja znatno slabša v primerjavi z bonitetno oceno ob začetnem pripoznanju,
• kadar je finančno sredstvo v zamudi s plačilom več kot 30 dni (dnevi zamude so vključeni tudi pri določitvi bonitetne ocene),
• če NLB ali NLB Skupina namerava odobriti kreditojemalcu restrukturiranje ali
• če se kredit uvrsti na opazovalni seznam (»watch list«).

Metodologija bonitetnega razvrščanja bank in držav je odvisna od obstoja oz. neobstoja bonitetne ocene mednarodnih bonitetnih hiš Fitch, Moody's ali S&P. Bonitetne ocene se določijo na podlagi povprečne mednarodne bonitetne ocene. V kolikor mednarodnih bonitetnih ocen ni, se za razvrstitev uporabi interna metodologija NLB Skupine.

Pričakovane kreditne izgube za finančna sredstva v 1. skupini se izračunajo na podlagi verjetnosti neplačila v 12 mesecih ali krajšem obdobju, če je zapadlost finančnega sredstva krajša od 1 leta. Verjetnost neplačila v 12 mesecih že vključuje učinek makroekonomskih napovedi. Izgube zaradi oslabitev v 1. skupini odražajo izgube, ki so že nastale v donosnem portfelju, vendar še niso identificirane.

Pričakovane kreditne izgube iz 2. skupine se izračunajo na podlagi verjetnosti neplačila v celotnem obdobju trajanja sredstva, ker se je njegovo kreditno tveganje znatno povečalo od začetnega pripoznanja. Izračun prav tako temelji na večjem številu ekonomskih scenarijev za prepoznavanje verjetnosti izgub, ki so usmerjene v prihodnost in povezane s predvidenimi makroekonomskimi napovedmi.

Finančni instrumenti v 3. skupini se obravnavajo enako kot oslabljeni finančni instrumenti v skladu z MRS 39. Za izpostavljenosti, ki ne dosegajo praga materialnosti, se oblikujejo skupinske oslabitve in rezervacije ob upoštevanju 100 % verjetnosti neplačila. Finančni instrumenti se prerazvrstijo iz 3. skupine, ko ne izpolnjujejo več meril za oslabljena finančna sredstva po poskusni dobi. Posebna obravnava je namenjena finančnim sredstvom, oslabljenim ob nakupu ali izdaji (POCI), pri katerih se popravki vrednosti pripoznajo samo za pričakovane izgube v obdobju od začetnega pripoznanja naprej.

Oslabitve na skupinski ravni se izračunajo tako, da se izpostavljenost ob neplačilu (EAD) konec vsakega meseca pomnoži z ustrezno verjetnostjo neplačila in izgubo ob neplačilu (LGD). Izpostavljenost ob neplačilu je vsota bilančnih izpostavljenosti in zunajbilančnih izpostavljenosti, pomnožena s kreditnim konverzijskim faktorjem (CCF). Rezultat za posamezni mesec se diskontira na sedanjost. Pri izpostavljenostih iz 1. skupine se pričakovana kreditna izguba nanaša samo na 12 mesecev, pri izpostavljenostih iz 2. skupine pa so vključene celotne pričakovane izgube do datuma zapadlosti.

Za namen ocenjevanja izgub ob neplačilu (LGD) NLB za posamezni segment komitentov uporablja odbitek pri vrednotenju zavarovanja (HC) za vsako vrsto zavarovanja in stopnjo poplačila za nezavarovano izpostavljenost (URR) v skladu s Smernicami Banke Slovenije. Oba parametra se izračunavata na podlagi zgodovinskih podatkov banke o poplačilih.

Pričakovana življenjska doba

Pri oceni pričakovanih kreditnih izgub mora NLB Skupina upoštevati najdaljše pogodbeno obdobje, v katerem je izpostavljena kreditnemu tveganju. Za določene revolving izpostavljenosti iz naslova odobrenih kreditnih linij, ki so brez končnega roka zapadlosti, se pričakovano obdobje za izračun oslabitev določi na podlagi obdobja, v katerem je banka izpostavljena kreditnem tveganju in v katerem se pričakovane izgube ne bi zmanjšale z ukrepi za obvladovanje tveganj.

Informacije, usmerjene v prihodnost

Skupina vključuje informacije, usmerjene v prihodnost, tako v oceno znatnega povečanja kreditnega tveganja kot v merjenje pričakovanih kreditnih izgub. Skupina upošteva informacije, usmerjene v prihodnost, kot so makroekonomski dejavniki (npr. stopnja brezposelnosti, rast BDP, obrestne mere in cene stanovanj) ter ekonomske napovedi. Izhodiščni scenarij je verjetnejši izid običajnega finančnega načrtovanja Skupine, medtem ko boljši in najslabši možni scenariji napovedujejo bolj optimističen oziroma pesimističen izid (podobno kot v ICAAP).

Vsi parametri tveganj se izračunavajo enkrat letno oziroma pogosteje, če se gospodarske napovedi spremenijo občutneje v primerjavi s predhodnimi napovedmi; v tem primeru se parametri preračunajo glede na nove napovedi.

Predstavitev učinkov prehoda na MSRP 9 s 1. januarjem 2018

Prilagoditev zaradi sprejetja MSRP 9 je bila pripoznana v zadržanem dobičku in drugem vseobsegajočem donosu na dan 1. januarja 2018. Zaradi prehoda na zahteve MSRP 9 se je kapital NLB Skupine povečal za 43,8 mio EUR in delniški kapital NLB za 27,7 mio EUR. Količnik temeljnega kapitala NLB Skupine na dan 1. januarja 2018 se je povečal za 0,4 odstotne točke. NLB Skupina ob uvedbi modela pričakovanih izgub ne bo uporabila možnosti postopnega vpliva na regulatorni kapital, ki jo omogoča Uredba (EU) 2017/2395. Spodaj so predstavljeni učinki prehoda na MSRP 9 na dan 1. januarja 2018:

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
Vpliv na kapital ob prehodu na MSRP 9 - podrobnosti
Sprememba metodologije za oslabitve in rezervacije	58.160	37.319
Prevrednotenje kreditov na pošteno vrednost	36	(687)
Pripoznanje izgub spremenjenih finančnih sredstev	(1.049)	(1.049)
Prerazvrstitev in prevrednotenje vrednostnih papirjev	(7.504)	(5.267)
Davek iz dohodka ob prehodu	(3.529)	(2.650)
Skupaj	46.114	27.666
Delež manjšinskih lastnikov	(2.281)	-
Skupaj vpliv na pripadajoči kapital lastnikov	43.833	27.666

Spodnja tabela prikazuje primerjavo kategorij merjenja za finančna sredstva po MRS 39 in kategorij merjenja po MSRP 9 na dan 1. januarja 2018:

						v tisoč EUR
				NLB Skupina	NLB
	Originalna razvrstitev v skladu z MRS 39	Nova razvrstitev v skladu z MSRP 9	Originalna knjigovodska vrednost v skladu z MRS 39	Nova knjigovodska vrednost v skladu z MSRP 9	Originalna knjigovodska vrednost v skladu z MRS 39	Nova knjigovodska vrednost v skladu z MSRP 9
Finančna sredstva - 1. januar 2018
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in
vpogledne vloge pri bankah	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	1.256.481	1.255.824	570.010	569.943
Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	82.133	79.880	82.133	79.880
Krediti in terjatve - bankam	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	510.107	509.970	462.322	461.830
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	6.887.300	6.956.362	4.556.105	4.594.286
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	Krediti in terjatve	FVTPL obvezno	25.033	24.641	31.372	30.055
Krediti in terjatve - druga finančna sredstva	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	66.077	67.046	38.389	38.915
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	FVTPL	FVTPL	72.189	72.189	72.180	72.180
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida	FVTPL pripoznana	FVTPL obvezno	5.003	5.003	634	634
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - dolžniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVOCI		1.604.932	1.604.940	1.238.977	1.238.977
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - dolžniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo Odplačna vrednost		618.376	612.317	491.936	488.992
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - lastniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVTPL obvezno		1.760	1.760	550	550
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - lastniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVOCI pripoznana		51.425	51.425	46.299	46.299
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti	V posesti do zapadlosti Odplačna vrednost		609.712	609.216	609.712	609.216
SKUPAJ			11.790.528	11.850.573	8.200.619	8.231.757

Spodnja tabela prikazuje primerjavo knjigovodskih vrednosti za finančna sredstva po MRS 39 z knjigovodskimi vrednostmi finančnih sredstev po MSRP 9 na dan 1. januarja 2018.

NLB Skupina	Ref	MRS 39 knjigovodska vrednost 31. december 2017	Prerazvrstitev	Ponovno merjenje	v tisoč EUR MSRP 9 knjigovodska vrednost 1. januar 2018
Odplačna vrednost
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne
vloge pri bankah Začetno stanje		1.256.481
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje				(657)	1.255.824
Krediti in terjatve - bankam
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje		510.107		(137)	509.970
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke
Začetno stanje		6.912.333
Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno) Ponovno merjenje: kreditne oslabitve	(A)		(25.033)	76.471
Ponovno merjenje: spremembe pogodbenih določil				(7.409)
Končno stanje					6.956.362
Druga finančna sredstva
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve		66.077		838
Ponovno merjenje: druge prilagoditve				131
Končno stanje					67.046
Dolžniški vrednostni papirji
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(B)	82.133	618.376
Povečanje: iz finančnih sredstev v posesti do zapadlosti	(C )		609.712
Ponovno merjenje: iz poštene vrednosti na odplačno vrednost Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				(4.476) (2.096)
Ponovno merjenje: prerazvrščene obveznice	(D)			(2.236)
Končno stanje					1.301.413
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti
Začetno stanje Zmanjšanje: na dolžniške vrednostne papirje - odplačna vrednost	(C )	609.712	(609.712)
Končno stanje					0
Skupaj finančna sredstva merjena po odplačni vrednosti		9.436.843			10.090.615
Poštena vrednost prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI)
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Začetno stanje		2.276.493
Zmanjšanje: na FVOCI - dolžniški instrumenti	(E)		(1.604.940)
Zmanjšanje: na FVOCI - lastniški instrumenti	(F)		(51.425)
Zmanjšanje: na odplačno vrednost - dolžniški vrednostni papirji Zmanjšanje: na FVTPL (obvezno)	(B) (G)		(618.376) (1.752)
Končno stanje					0
FVOCI - dolžniški instrumenti
Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Končno stanje	(E)		1.604.940		1.604.940
FVOCI - lastniški instrumenti
Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(F)		51.425
Končno stanje Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega					51.425
vseobsegajočega donosa		2.276.493			1.656.365
Poštena vrednost prek poslovnega izida (FVTPL) Finančna sredstva, namenjena trgovanju
Začetno in končno stanje		72.189			72.189
Finančna sredstva FVTPL (pripoznana)
Začetno stanje		5.003
Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno) Končno stanje	(H)		(5.003)		0
Finančna sredstva FVTPL (obvezno) Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev FVTPL (pripoznana)	(H)		5.003
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Povečanje: iz kreditov in terjatev - strankam, ki niso banke	(G) (A)		1.752 25.033
Ponovno merjenje: iz odplačne vrednosti na pošteno vrednost				(384)
Končno stanje					31.404
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida		77.192			103.593

		MRS 39 knjigovodska			v tisoč EUR MSRP 9 knjigovodska
NLB	Ref	vrednost 31. december 2017	Prerazvrstitev	Ponovno merjenje	vrednost 1. januar 2018
Odplačna vrednost
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje		570.010		(67)	569.943
Krediti in terjatve - bankam
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje		462.322		(492)	461.830
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke
Začetno stanje		4.587.477
Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno) Ponovno merjenje: kreditne oslabitve	(A)		(31.372)	45.590
Ponovno merjenje: spremembe pogodbenih določil				(7.409)
Končno stanje					4.594.286
Druga finančna sredstva Začetno stanje		38.389
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				526
Končno stanje					38.915
Dolžniški vrednostni papirji
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(B)	82.133	491.936
Povečanje: iz finančnih sredstev v posesti do zapadlosti	(C )		609.712
Ponovno merjenje: iz poštene vrednosti na odplačno vrednost				(2.232)
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Ponovno merjenje: prerazvrščene obveznice	(D)			(1.225) (2.236)
Končno stanje					1.178.088
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti
Začetno stanje Zmanjšanje: na dolžniške vrednostne papirje - odplačna vrednost	(C )	609.712	(609.712)
Končno stanje					0
Skupaj finančna sredstva merjena po odplačni vrednosti		6.350.043			6.843.062
Poštena vrednost prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI)
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Začetno stanje		1.777.762
Zmanjšanje: na FVOCI - dolžniški instrumenti	(E)		(1.238.977)
Zmanjšanje: na FVOCI - lastniški instrumenti	(F)		(46.299)
Zmanjšanje: na odplačno vrednost - dolžniški vrednostni papirji Zmanjšanje: na FVTPL (obvezno)	(B) (G)		(491.936) (550)
Končno stanje					0
FVOCI - dolžniški instrumenti
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(E)	0	1.238.977
Končno stanje					1.238.977
FVOCI - lastniški instrumenti
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(F)	0	46.299
Končno stanje					46.299
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa Poštena vrednost prek poslovnega izida (FVTPL)		1.777.762			1.285.276
Finančna sredstva, namenjena trgovanju
Začetno in končno stanje		72.180			72.180
Finančna sredstva FVTPL (pripoznana)
Začetno stanje Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno)	(H)	634	(634)
Končno stanje					0
Finančna sredstva FVTPL (obvezno)
Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev FVTPL (pripoznana) Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(H) (G)		634 550
Povečanje: iz kreditov in terjatev - strankam, ki niso banke	(A)		31.372
Ponovno merjenje: iz odplačne vrednosti na pošteno vrednost Končno stanje				(1.317)	31.239
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida		72.814			103.419

(A) Določeni krediti in terjatve strankam, ki niso banke, ki so bili v skladu z MRS 39 razvrščeni kot Krediti in terjatve, merjeni po odplačni vrednosti, v skladu z MSRP 9 izpolnjujejo pogoje za obvezno merjene po FVTPL, ker pogodbeni denarni tokovi teh sredstev ne predstavljajo samo plačila glavnice in obresti na neodplačano glavnico.

• (B) Določeni dolžniški vrednostni papirji, ki jih ima Skupina, se lahko prodajo, vendar se za takšne prodaje pričakuje, da bodo zelo redke. Ti vrednostni papirji se posedujejo v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov, in se zato merijo po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9.
• (C) Dolžniški vrednostni papirji, ki so bili prej razvrščeni v posesti do zapadlosti, so bili prerazvrščeni na odplačno vrednost v skladu z MSRP 9, ker je njihova prejšnja kategorija v skladu z MRS 39 ukinjena.
• (D) V letu 2009 je NLB Skupina prerazvrstila določene obveznice iz skupine finančnih sredstev, namenjenih trgovanju, v skupino posojil in terjatev. NLB Skupina namreč ni imela namena trgovati s temi obveznicami, temveč je imela namen in sposobnost, da jih obdrži v posesti v predvidljivi prihodnosti oz. do njihove zapadlosti. Poštena vrednost prerazvrščenih obveznic na dan prerazvrstitve je postala njihova nova odplačna vrednost. Ob prehodu na MSRP 9 je NLB Skupina preračunala odplačno vrednost obveznic na način, kot da bi bile že od začetnega pripoznanja dalje merjene po odplačni vrednosti.
• (E) NLB Skupina ima določene dolžniške vrednostne papirje za potrebe vsakdanje likvidnosti. V skladu z MSRP 9 se ti vrednostni papirji posedujejo v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in prodaja finančnih sredstev ter se zato merijo po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa.
• (F) Določeni lastniški vrednostni papirji, ki jih ima Skupina, so bili pripoznani v skladu z MSRP 9 po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI), ker niso strateški in ker jih Skupina ne more nadzorovati. Spremembe v pošteni vrednosti takšnih vrednostnih papirjev ne bodo več pripoznane v poslovnem izidu, niti v primeru odtujitve. Pred sprejetjem MSRP 9 so bili ti vrednostni papirji razporejeni kot razpoložljivi za prodajo.
• (G) Za določene lastniške vrednostne papirje se poslovodstvo ob začetnem pripoznanju ni nepreklicno odločilo, da bodo poznejše spremembe poštene vrednosti merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. Ta sredstva so v skladu z MSRP 9 razvrščena kot obvezno merjena po FVTPL.
• (H) Pred sprejetjem MSRP 9 so bile določene naložbe v sklade obravnavane in vrednotene na podlagi poštene vrednosti. V skladu z MSRP 9 so te naložbe del »drugega« poslovnega modela in tako morajo biti razvrščene kot FVTPL. Poleg tega so bile nekatere lastniške naložbe pripoznane kot FVTPL z namenom odpravljanja oziroma znatnega zmanjšanja nedoslednosti pri merjenju finančnih sredstev, ki bi sicer izhajale iz merjenja na različnih podlagah. V skladu z MSRP 9 so te naložbe obvezno merjene po FVTPL.

Spodnja tabela prikazuje primerjavo med:

• končnim stanjem kreditnih oslabitev za finančna sredstva v skladu z MRS 39 in rezervacijami za kreditna tveganja za nečrpane odobrene kredite in finančne garancije v skladu z MRS 37 na dan 31. decembra 2017; in
• začetnim stanjem kreditnih oslabitev, izračunanih v skladu z MSRP 9 na dan 1. januarja 2018.

	NLB Skupina
Kategorija merjenja	31. december 2017 kreditne oslabitve v skladu z MRS 39/ rezervacije v skladu z MRS 37	Oslabitve obresti 31. december 2017	Prerazvrstitev	Ponovno merjenje	1. januar 2018 kreditne oslabitve v skladu z MSRP 9
Krediti in terjatve v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	-	-	-	657	657
Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji	-	-	-	17	17
Krediti in terjatve - bankam	576	-	-	137	713
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	646.752	7.347	(27.737)	(76.471)	549.891
Krediti in terjatve - druga finančna sredstva	11.705	1	-	(838)	10.868
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti v skladu z MRS 39 / finančna
sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9	73	-	-	496	569
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 /
finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9	-	-	-	1.583	1.583
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 /
dolžniška finančna sredstva po FVOCI v skladu z MSRP 9	-	-	-	4.487	4.487
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov in izdane finančne garancije	36.915	-	(5.435)	10.785	42.265
Skupaj	696.021	7.348	(33.172)	(59.147)	611.050

Kategorija merjenja 31. december 2017 kreditne oslabitve v skladu z MRS 39/ rezervacije v skladu z MRS 37 Oslabitve obresti 31. december 2017 Prerazvrstitev Ponovno merjenje 1. januar 2018 kreditne oslabitve v skladu z MSRP 9 Krediti in terjatve v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah - - - 67 67 Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji - - - 17 17 Krediti in terjatve - bankam - - - 492 492 Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke 317.063 6.738 (25.753) (45.590) 252.458 Krediti in terjatve - druga finančna sredstva 3.191 1 - (526) 2.666 Finančne sredstva v posesti do zapadlosti v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 73 - - 496 569 Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 - - - 712 712 Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 / dolžniška finančna sredstva po FVOCI v skladu z MSRP 9 - - - 2.190 2.190 Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov in izdane finančne garancije 34.257 - (5.037) 1.452 30.672 Skupaj 354.584 6.739 (30.790) (40.690) 289.843 NLB

Za finančna sredstva, ki so se prerazvrstila v kategorijo finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti, spodnja tabela prikazuje njihove poštene vrednosti na dan 31. marca 2018 in dobiček ali izgubo pri merjenju na pošteno vrednost, ki bi bil(a) pripoznana, če se ta finančna sredstva ne bi prerazvrstila v kategorijo po odplačni vrednosti ob prehodu na MSRP 9.

		v tisoč EUR
Iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo v skladu z MRS 39	NLB Skupina	NLB
Poštena vrednost na dan 31. marec 2018	522.866	445.811
Dobiček/izguba iz vrednotenja na pošteno vrednost, ki bi bila pripoznana med
letom v drugem vseobsegajočem donosu, v kolikor finančna sredstva ne bi bila
prerazvrščena	1.705	1.818

Drugi računovodski standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je sprejela EU in NLB uvedla s 1. januarjem 2018, vendar nimajo pomembnega vpliva na računovodske izkaze NLB Skupine, so:

• MSRP 15 (nov standard) Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 15 (dopolnitev) Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),

v tisoč EUR

• MSRP 4 (dopolnitev) Uporaba MSRP 9 Finančni instrumenti z MSRP 4 Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 2 (dopolnitev) Klasifikacija in merjenje plačilnih transakcij na podlagi delnic (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Letne dopolnitve MSRP 2014–2016. Dopolnitve so sestavljene iz vsebinskih sprememb in pojasnil ter so veljavne za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 oziroma 1. januarja 2018,
• MRS 40 (dopolnitev) Naložbene nepremičnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih je EU potrdila in jih NLB Skupina ni predčasno vpeljala

• MSRP 16 (nov standard) Najemi (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• MSRP 9 (dopolnitev) Lastnosti predplačil z negativnim nadomestilom (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih EU še ni potrdila

• MSRP 17 (nov standard) Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2021 ali pozneje),
• Pojasnilo OPMSRP 22 Transakcije v tuji valuti in predplačilo kupnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Pojasnilo OPMSRP 23 Negotovosti glede obravnavanja davka iz dohodka (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• Letne dopolnitve MSRP 2015–2017. Dopolnitve so sestavljene iz vsebinskih sprememb in pojasnil ter so veljavne za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019,
• MRS 28 (dopolnitev) Dolgoročne naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• MRS 19 (dopolnitev) Sprememba načrta, omejitev ali skrčenje (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

2.3 Primerjalni podatki

V primerjavi s predstavitvijo računovodskih izkazov za leto, ki se je končalo 31. decembra 2017, sta se shemi za prikaz Izkaza poslovnega izida in Izkaza finančnega položaja spremenili zaradi prilagoditve ob uvedbi MSRP 9 in sprememb, kot jih je predpisala Banka Slovenija. Primerjalni podatki za 31. december 2017 se ob uvedbi MSRP 9 niso preračunali, zato je predstavitev teh medletnih zgoščenih računovodskih izkazov kombinacija kategorij razvrščanja in merjenja v skladu z zahtevami MRS 39 (za stanja na dan 31. decembra 2017 in učinke, pripoznane v prvem četrtletju 2017) in MSRP 9 (za stanja na dan 31. marca 2018 in učinke, pripoznane v prvem četrtletju 2018).

Druge spremembe računovodskih izkazov, ki jih je predpisala Banka Slovenije, se nanašajo na predstavitev učinkov, ki izhajajo iz naložb v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe, v Izkazu poslovnega izida in na predstavitev podrejenih obveznosti v Izkazu finančnega položaja. Tem spremembam je banka prilagodila tudi predstavitev primerjalnih podatkov.

Namreč, v Izkazu poslovnega izida za leto, ki se konča 31. decembra 2017, vrstica »Čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov« vključujejo dividende in učinke od prodaje naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige ter učinke kapitalske metode od naložb v pridružene družbe in skupne podvige. V teh zgoščenih medletnih računovodskih izkazih so dividende od naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige vključene v vrstico »Prihodki od dividend«, učinki od prodaje naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige pa v vrstico »Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in z njimi povezane obveznosti« .

V izkazu finančnega položaja so podrejene obveznosti v teh računovodskih izkazih razkrite v ustrezni vrstici glede na sektorizacijo v okviru vrstice »Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti«. V računovodskih izkazih za leto, ki se je končalo 31. decembra 2017, so bile podrejene obveznosti razkrite kot ločena vrstična postavka v okviru vrstice »Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti«.

3. Spremembe v sestavi NLB Skupine

Spremembe v obdobju, končanem na dan 31. marca 2018

Druge spremembe

• Marca 2018 je NLB Skupina prodala svojo odvisno družbo NLB Nov Penziski Fond, Skopje.
• NLB Interfinanz, Praga v likvidaci in NLB Interfinanz, Beograd u likvidaciji sta formalno v postopku likvidacije.

Spremembe v letu 2017

Spremembe kapitala

• Povečanje kapitala z denarjem v NLB Banko Beograd, REAM d.o.o., Beograd in REAM d.o.o., Zagreb v višini 10.909 tisoč EUR za zagotavljanje večjega obsega poslovanja.
• Povečanje kapitala z denarjem v CBS Invest, Sarajevo v višini 75 tisoč EUR zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije.
• NLB je od manjšinskih delničarjev odkupila delnice NLB Banke, Podgorica in s tem povečala lastniški delež v banki z 99,36 % na 99,83 %. Povečanje kapitalske naložbe je bilo pripoznano v višini 125 tisoč EUR.
• Povečanje kapitala z denarjem v Prvi Faktor d.o.o., Beograd v likvidaciji v višini 212 tisoč EUR za zagotavljanje kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije. S tem je NLB pridobila 5-odstotni neposredni lastniški delež v družbi.

Druge spremembe

• V družbi Kreditni biro SISBON je bil zaključen postopek likvidacije. Skladno s sklepom sodišča je bila družba izbrisana iz sodnega registra.
• Ustanovljena je bila družba SPV 2 d.o.o., Novi Sad, ki bo upravljala določene nepremičnine v NLB Skupini. NLB ima v njej 100-odstotni delež. V avgustu 2017 je bil sedež družbe prestavljen v Beograd. Družba se po novem imenuje SPV 2 d.o.o., Beograd.
• NLB je v juliju 2017 prodala kapitalsko naložbo v nestrateški odvisni družbi NLB Factoring »v likvidaci«, Brno.
• Družbi NLB Prospera d.o.o., Ljubljana v likvidaciji in NLB Leasing d.o.o. v likvidaciji, Ljubljana sta formalno v postopku likvidacije.

4. Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida

4.1 Obrestni prihodki in odhodki

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.		1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Prihodki iz obresti in podobni prihodki
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednsti	73.685	-	-	33.880	-	-
Vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	5.722	-	-	4.709	-	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	5.051	-	-	3.071	-	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti	536	-	-	581	-	-
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
ki niso v posesti za trgovanje	84	-	-	111	-	-
Krediti strankam, ki niso banke	-	76.605	-	-	37.164	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	7.513	-	-	4.307	-
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	-	4.256	-	-	4.256	-
Krediti bankam in centralnim bankam	-	302	-	-	501	-
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	1.514	1.508	0%	1.514	1.508	0%
Vloge pri centralnih bankah in bankah	277	173	60%	135	77	75%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	1	-	-	1	-	-
Skupaj	86.870	90.357	-4%	44.002	47.813	-8%
Odhodki za obresti in podobni odhodki
Depoziti strank, ki niso banke	6.555	8.082	-19%	1.642	2.669	-38%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	1.950	1.232	58%	1.950	1.232	58%
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	1.345	1.304	3%	1.345	1.304	3%
Krediti bank in centralnih bank	403	673	-40%	313	504	-38%
Podrejene obveznosti Krediti strank, ki niso banke	391 333	393 423	-1% -21%	- -	- -	- -
Depoziti bank in centralnih bank	57	41	39%	50	27	85%
Izdani vrednostni papirji	-	2.134	-100%	-	2.134	-100%
Druge finančne obveznosti	831	744	12%	709	606	17%
Skupaj	11.865	15.026	-21%	6.009	8.476	-29%
Čiste obresti	75.005	75.331	0%	37.993	39.337	-3%

4.2 Prihodki od dividend

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.		1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	11	-	-	5	-	-
Naložbe v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	-	-	-	8.530	11.197	-24%
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	9	-100%	-	5	-100%
Skupaj	11	9	22%	8.535	11.202	-24%

4.3 Prihodki in odhodki pri opravninah

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.		1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Prihodki iz opravnin
Kartično in bankomatsko poslovanje	15.305	13.558	13%	9.949	8.886	12%
Plačilni promet	13.380	13.508	-1%	6.824	6.873	-1%
Transakcijski računi strank	11.176	10.337	8%	8.374	7.866	6%
Upravljanje pooblaščenih investicijskih družb	4.344	4.116	6%	1.118	1.222	-9%
Dana jamstva	2.619	2.780	-6%	1.690	1.828	-8%
Investicijsko bančništvo	2.531	1.606	58%	2.160	1.265	71%
Posredovanje zavarovalnih produktov	1.038	1.063	-2%	1.036	1.035	0%
Druge storitve	1.214	1.843	-34%	750	1.465	-49%
Skupaj	51.607	48.811	6%	31.901	30.440	5%
Odhodki za opravnine
Kartično in bankomatsko poslovanje	9.080	8.318	9%	5.687	5.013	13%
Plačilni promet	1.309	1.284	2%	199	219	-9%
Investicijsko bančništvo	856	610	40%	550	353	56%
Zavarovanje imetnikov osebnih računov in zlatih kartic	401	478	-16%	356	358	-1%
Prejeta jamstva	38	58	-34%	25	39	-36%
Druge storitve	591	662	-11%	274	258	6%
Skupaj	12.275	11.410	8%	7.091	6.240	14%
Čiste opravnine	39.332	37.401	5%	24.810	24.200	3%

4.4 Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	2018	2017
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	155	-	155	-
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti	(3)	-	(3)	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	11.694	-	11.292
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	254	-	-	-
Skupaj	406	11.694	152	11.292

4.5 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017
Nakup in prodaja tujih valut	2.231	2.185	713	898
Izvedeni finančni instrumenti	(376)	249	(310)	289
Dolžniški vrednostni papirji	(269)	82	(269)	82
Skupaj	1.586	2.516	134	1.269

4.6 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	2018	2017
Lastniški vrednostni papirji	(112)	-	5	-
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti	732	-	950	-
Skupaj	620	-	955	-

4.7 Drugi poslovni prihodki

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba
Prihodki od nebančnih storitev	2.572	2.929	-12%	1.314	1.876	-30%
Najemnine od naložbenih nepremičnin	928	1.434	-35%	106	90	18%
Drugi poslovni prihodki	816	3.037	-73%	295	2.334	-87%
Skupaj	4.316	7.400	-42%	1.715	4.300	-60%

4.8 Drugi poslovni odhodki

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba
Jamstva vlog vlagateljev	1.960	2.222	-12%	-	-	-
Drugi davki in dajatve	830	628	32%	168	278	-40%
Članarine in podobno	198	228	-13%	79	139	-43%
Odhodki, povezani z izdajo storitvenih garancij	72	92	-22%	72	92	-22%
Vrednotenje naložbenih nepremičnin na pošteno vrednost	92	-	-	45	-	-
Drugi poslovni odhodki	545	591	-8%	259	195	33%
Skupaj	3.697	3.761	-2%	623	704	-12%

4.9 Administrativni stroški

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	sprememba
Stroški dela	40.288	39.630	2%	25.172	25.066	0%
Splošni in administrativni stroški	22.316	20.995	6%	13.127	12.298	7%
Skupaj	62.604	60.625	3%	38.299	37.364	3%

4.10 Rezervacije

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	2018	2017
Rezervacije za prevzete obveznosti	(2.248)	(2.336)	623	(1.123)
Rezervacije za pravne tožbe	79	35	-	-
Rezervacije za reorganizacijo	(6)	-	-	-
Skupaj	(2.175)	(2.301)	623	(1.123)

4.11 Oslabitve

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017
Oslabitve finančnih sredstev
Stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	52	-	12	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	55	-	(60)	-
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednsti (pojasnilo 5.8.a)	(4.175)	-	1.178	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa (pojasnilo 5.8.b)	152	-	166	-
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.b)	189	-	(171)	-
Druga finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	2.715	-	(48)	-
Krediti strankam, ki niso banke (pojasnilo 5.8.d)	-	(23.049)	-	(11.388)
Krediti bankam (pojasnilo 5.8.d)	-	(311)	-	-
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	-	(11)	-	(11)
Druga finančna sredstva (pojasnilo 5.8.d)	-	324	-	368
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb	-	-	-	75
Oslabitve drugih sredstev
Druga sredstva	379	830	-	-
Skupaj	(633)	(22.217)	1.077	(10.956)

V prvem četrtletju 2017 je banka preračunala PD-je za skupinsko oblikovane rezervacije. Učinek sproščanja skupinskih oslabitev v NLB Skupini na področju pravnih oseb je v prvem četrtletju 2017 znašal približno 21 mio EUR, v NLB pa približno 9 mio EUR. Preračun za 2018 bo predvidoma narejen v drugem četrtletju 2018.

4.12 Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017	1.1.-31.3. 2018	1.1.-31.3. 2017
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja odvisnih družb	12.178	-	8.840	-
Pripadajoči čisti dobički/(izgube) iz osnovnih sredstev	20	123	20	123
Skupaj	12.198	123	8.860	123

Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja odvisnih družb predstavljajo dobiček iz prodaje NLB Nov Penziski Fond, Skopje (pojasnilo 5.13).

4.13 Davek iz dohodka

	NLB Skupina			NLB
	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.		1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Davek iz dohodka	4.921	4.776	3%	1.563	2.040	-23%
Odloženi davek (pojasnilo 5.12.)	(664)	31	-	4	222	-98%
Skupaj	4.257	4.807	-11%	1.567	2.262	-31%

5. Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja

5.1 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah

						v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Stanje na računih in obvezne rezerve pri centralnih bankah	879.127	798.758	10%	458.149	350.804	31%
Blagajna	273.271	269.696	1%	147.003	143.726	2%
Vpogledne vloge pri bankah	189.652	188.027	1%	75.102	75.480	-1%
	1.342.050	1.256.481	7%	680.254	570.010	19%
Popravki vrednosti	(625)	-	-	(79)	-	-
Skupaj	1.341.425	1.256.481	7%	680.175	570.010	19%

5.2 Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju

a) Finančna sredstva, namenjena trgovanju

	NLB Skupina			NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	11.108	11.739	-5%	11.104	11.734	-5%
Terminski posli	1.185	439	170%	1.167	435	168%
Opcijske pogodbe	495	847	-42%	495	847	-42%
Skupaj izvedeni finančni instrumenti	12.788	13.025	-2%	12.766	13.016	-2%
Vrednostni papirji
Zakladne menice	35.115	55.047	-36%	35.115	55.047	-36%
Obveznice	-	4.117	-100%	-	4.117	-100%
Skupaj vrednostni papirji	35.115	59.164	-41%	35.115	59.164	-41%
Skupaj	47.903	72.189	-34%	47.881	72.180	-34%

b) Finančne obveznosti, namenjene trgovanju

	NLB Skupina			NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	8.158	8.855	-8%	8.095	8.751	-7%
Terminski posli	1.075	371	190%	1.075	371	190%
Opcijske pogodbe	213	276	-23%	213	276	-23%
Skupaj	9.446	9.502	-1%	9.383	9.398	0%

5.3 Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

a) Finančni instrumenti, obvezno merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Sredstva
Lastniški vrednostni papirji	5.338	1.189
Dolžniški vrednostni papirji	101	-
Krediti	21.544	25.714
Skupaj	26.983	26.903
Obveznosti
Krediti	4.533	4.417
b) Finančni instrumenti, pripoznani po pošteni vrednosti

v tisoč EUR 31.3.2018 31.12.2017 31.3.2018 31.12.2017 Sredstva - 5.003 - 634 Obveznosti 641 635 641 635 NLB Skupina NLB

5.4 Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa

v tisoč EUR

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Obveznice	1.472.764	1.315.284
Komercialni zapisi	146.448	-
Zakladne menice	122.550	50.081
Sklad za reševanje bank	44.545	44.545
Delnice	8.392	1.816
Skupaj	1.794.699	1.411.726
Popravki vrednosti	(4.646)	(2.356)

5.5 Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Obveznice	1.805.250	1.554.565
Komercialni zapisi	281.877	136.279
Zakladne menice	136.182	40.070
Sklad za reševanje bank	44.514	44.514
Delnice	8.670	2.334
Skupaj	2.276.493	1.777.762

5.6 Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Dolžniški vrednostni papirji	1.222.230	1.094.180
Krediti bankam	553.169	489.566
Krediti strankam, ki niso banke	6.913.797	4.521.094
Druga finančna sredstva	84.661	66.046
Skupaj	8.773.857	6.170.886

a) Dolžniški vrednostni papirji

	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Država	803.662	674.385
Gospodarstvo	90.418	90.433
Banke	322.974	322.974
Drugo	7.530	7.515
	1.224.584	1.095.307
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.b)	(2.354)	(1.127)
Skupaj	1.222.230	1.094.180

b) Krediti bankam

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Vezane vloge	519.929	465.026
Odkupljene terjatve	1.326	1.326
Krediti	2.997	23.646
Začasno kupljeni vrednostni papirji	29.685	-
	553.937	489.998
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(768)	(432)
Skupaj	553.169	489.566

v tisoč EUR

c) Krediti strankam, ki niso banke

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Krediti	6.859.274	4.526.147
Okvirni krediti	313.730	181.675
Terjatve iz finančnega najema	155.035	-
Posojilne kartice	114.042	58.078
Terjatve iz danih jamstev	9.142	7.203
	7.451.223	4.773.103
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(537.426)	(252.009)
Skupaj	6.913.797	4.521.094

d) Druga finančna sredstva

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 3. 2018
Terjatve v obračunu	15.076	12.415
Terjatve iz kartičnega poslovanja	28.906	24.965
Terjatve do kupcev	8.708	754
Terjatve za opravnine	5.335	3.239
Terjatve do poravnalnega računa, BPD in drugih za prodajo vrednostnih papirjev in skrbniških poslov	9.490	9.483
Terjatve za dane finančne predujme	2.185	-
Razmejeni prihodki	1.235	1.525
Terjatve iz naslova kupoprodajnih pogodb za lastniške vrednostne papirje	163	163
Terjatve za dividende	44	8.574
Druga finančna sredstva	24.409	7.466
	95.551	68.584
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(10.890)	(2.538)
Skupaj	84.661	66.046

5.7 Krediti in terjatve

Razčlenitev po vrstah

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Dolžniški vrednostni papirji	82.133	82.133
Krediti bankam	510.107	462.322
Krediti strankam, ki niso banke	6.912.333	4.587.477
Druga finančna sredstva	66.077	38.389
Skupaj	7.570.650	5.170.321
a) Dolžniški vrednostni papirji NLB Skupina in NLB		v tisoč EUR 31. 12. 2017
Gospodarstvo		82.133
Skupaj		82.133
b) Krediti bankam
		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Vezane vloge	506.322	437.427

Odkupljene terjatve 1.505 1.505

510.683 462.322

Krediti 2.856 23.390 Popravki vrednosti (576) - Skupaj 510.107 462.322

c) Krediti strankam, ki niso banke

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Krediti	6.958.796	4.661.317
Okvirni krediti	305.600	176.171
Terjatve iz finančnega najema	169.806	-
Posojilne kartice	115.225	59.394
Terjatve iz danih jamstev	9.658	7.658
	7.559.085	4.904.540
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.d)	(646.752)	(317.063)
Skupaj	6.912.333	4.587.477

d) Druga finančna sredstva

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Terjatve v obračunu	13.398	10.467
Terjatve iz kartičnega poslovanja	24.522	19.642
Terjatve do kupcev	8.018	1.029
Terjatve za opravnine	6.170	4.723
Terjatve do poravnalnega računa, BPD in drugih za prodajo vrednostnih papirjev in skrbniških poslov	632	627
Terjatve za dane finančne predujme	2.204	-
Razmejeni prihodki	178	168
Terjatve iz naslova kupoprodajnih pogodb za lastniške vrednostne papirje	163	163
Terjatve za dividende	44	44
Druga finančna sredstva	22.453	4.717
	77.782	41.580
Popravki vrednosti	(11.705)	(3.191)
Skupaj	66.077	38.389

5.8 Gibanje popravkov vrednosti

a) Gibanje popravkov vrednosti kreditov in terjatev, merjenih po odplačni vrednosti

12 mesečne pričakova ne kreditne izgube 12 mesečne pričakova ne kreditne izgube Vseživljenske pričakovane kreditne izgube nekreditno oslabljene Vseživljenske pričakovane kreditne izgube kreditno oslabljene 12 mesečne pričakovane kreditne izgube Vseživljenske pričakovane kreditne izgube nekreditno oslabljene Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene Stanje 1. januarja 2018 713 34.618 34.203 481.070 171 25 10.672 Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb - 43 37 112 - - - Prenosi - 4.927 (4.593) (334) - - - Oslabitve (pojasnilo 4.11.) 55 (5.915) 5.895 957 140 7 2.638 Odpisi - (25) (1) (13.642) - - (2.763) Tečajne razlike - - - 74 - - - Stanje 31. marca 2018 768 33.648 35.541 468.237 311 32 10.547 Poplačilo odpisov (pojasnilo 4.11.) - - - 5.112 - - 70 Banke Stranke, ki niso banke NLB Skupina Druga finančna sredstva

v tisoč EUR

	NLB
	Banke	Stranke, ki niso banke			Druga finančna sredstva
	12- mesečne pričakova ne kreditne izgube	12- mesečne pričakova ne kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12- mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	492	15.812	6.316	230.330	24	5	2.637
Prenosi	-	1.139	(878)	(261)	-	-	-
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(60)	(1.375)	2.515	1.980	73	-	(51)
Odpisi	-	(25)	(1)	(3.532)	-	-	(150)
Tečajne razlike	-	-	-	(11)	-	-	-
Stanje 31. marca 2018	432	15.551	7.952	228.506	97	5	2.436
Poplačilo odpisov (pojasnilo 4.11.)	-	-	-	1.942	-	-	70

b) Gibanje popravkov vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev

			v tisoč EUR
	NLB Skupina
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	12- mesečne pričakova ne kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	2.169	3.689	798
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(4)	7	-
Oslabitve (pojasnilo 4.11.) Stanje 31. marca 2018	189 2.354	152 3.848	- 798
		NLB	v tisoč EUR
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	12- mesečne pričakova ne kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	1.298	1.392	798
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(171)	166	-
Stanje 31. marca 2018	1.127	1.558	798

c) Gibanje popravkov vrednosti za prevzete obveznosti

		NLB Skupina
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	6.928	4.833	30.504
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(31)	(12)	-
Prenosi	1.250	(1.117)	(133)
Oslabitve (pojasnilo 4.10.)	(1.284)	36	(1.000)
Tečajne razlike	-	-	(2)
Stanje 31. marca 2018	6.863	3.740	29.369

v tisoč EUR

		NLB
		Vseživljenske
		pričakovane	pričakovane
	12-mesečne	kreditne izgube -	kreditne izgube -
	pričakovane	nekreditno	kreditno
	kreditne izgube	oslabljene	oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	2.946	450	27.276
Prenosi	46	15	(61)
Oslabitve (pojasnilo 4.10.)	135	132	356
Tečajne razlike	-	-	(2)
Stanje 31. marca 2018	3.127	597	27.569

d) Gibanje popravkov vrednosti kreditov bankam, strankam, ki niso banke, in drugih finančnih sredstev

			v tisoč EUR
	NLB Skupina
	Stranke, ki Druga finančna
	Banke	sredstva
Stanje 1. januarja 2017	349	903.401	15.453
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	2	771	46
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(311)	(23.049)	324
Odpisi	-	(11.218)	(316)
Poplačila odpisanih terjatev	10	1.862	28
Tečajne razlike	1	(54)	1
Drugo	-	(87)	-
Stanje 31. marca 2017	51	871.626	15.536

v tisoč EUR

	NLB
		Stranke, ki	Druga finančna
	Banke	niso banke	sredstva
Stanje 1. januarja 2017	-	504.748	3.771
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	-	(11.388)	368
Odpisi	-	(4.994)	(274)
Poplačila odpisanih terjatev	-	162	6
Tečajne razlike	-	24	-
Stanje 31. marca 2017	-	488.552	3.871

5.9 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti

v tisoč EUR

NLB Skupina in NLB	31. 12. 2017
Obveznice	609.785
	609.785
Popravki vrednosti	(73)
Skupaj	609.712

5.10 Naložbene nepremičnine

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Gradbeni objekti	47.557	46.908	1%	8.528	8.553	0%
Zemljišča	5.248	4.930	6%	684	704	-3%
Skupaj	52.805	51.838	2%	9.212	9.257	0%

5.11 Druga sredstva

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	sprememba 31. 3. 2018 31. 12. 2017 31. 3. 2018				31. 12. 2017	sprememba
Sredstva, prejeta za poplačilo terjatev	75.205	77.500	-3%	4.720	4.811	-2%
Zaloge	7.321	8.879	-18%	335	335	0%
Nevračunani stroški	9.885	4.324	129%	7.040	2.886	144%
Terjatve za dane predujme	1.453	971	50%	576	285	102%
Terjatve za davke	1.539	1.675	-8%	273	375	-27%
Skupaj	95.403	93.349	2%	12.944	8.692	49%

5.12 Odloženi davek

						v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Terjatve za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	25.371	25.513	-1%	25.336	25.475	-1%
Oslabitev kreditov in terjatev	1.007	170	492%	664	2	-
Rezervacije za obveznosti in stroške	3.963	4.018	-1%	3.359	3.432	-2%
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	1.282	976	31%	160	162	-1%
Skupaj terjatve za odloženi davek	31.623	30.677	3%	29.519	29.071	2%
Obveznosti za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov	9.039	10.077	-10%	7.996	9.067	-12%
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	1.084	1.097	-1%	245	246	0%
Oslabitev kreditov in terjatev	3.342	1.996	67%	448	-	-
Skupaj obveznosti za odloženi davek	13.465	13.170	2%	8.689	9.313	-7%
Neto terjatve za odloženi davek	20.727	18.603	11%	20.830	19.758	5%
Neto obveznosti za odloženi davek	(2.569)	(1.096)	134%	-	-	-

v tisoč EUR

		NLB Skupina	NLB
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
	2018	2017	2018	2017
Vključeno v izkaz poslovnega izida	664	(31)	(4)	(222)
- vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	68	(153)	70	(177)
- oslabitev kreditov in terjatev	330	216	-	-
- rezervacije za obveznosti in stroške	(54)	(44)	(73)	(43)
- amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	320	(50)	(1)	(2)
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos	297	3.060	516	3.093
- prevrednotenja finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	297	-	516	-
- prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	-	3.060	-	3.093
Učinek prehoda na IFRS 9	(319)	-	560	-

NLB ima na dan 31. marca 2018 pripoznanih 29.519 tisoč EUR terjatev za odloženi davek (31. decembra 2017: 29.071 tisoč EUR). Znesek nepripoznanih terjatev za odloženi davek znaša 275.616 tisoč EUR (31. decembra 2017: 277.325 tisoč EUR) in se nanaša na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova davčne izgube v višini 202.758 tisoč EUR (31. decembra 2017: 204.657 tisoč EUR) ter na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova oslabitev nestrateških kapitalskih naložb v višini 72.858 tisoč EUR (31. decembra 2017: 72.668 tisoč EUR).

5.13 Prodaja odvisne družbe

Marca 2018 je NLB Skupina zaključila s prodajo 100-odstotnega deleža v NLB Nov Penziski Fond, Skopje tretji stranki. Podrobnejše informacije o prodanih sredstvih in obveznostih ter odtujitvi premoženja so prikazane v spodnji tabeli:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni in stanje na računih centralnih bank	12
Finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugrga vseobsegajočega donosa 3.961
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
Krediti	3.967
Druga finančna sredstva	174
Opredmetena osnovna sredstva	18
Neopredmetena sredstva	41
Druga sredstva	137
Druge finančne obveznosti	409
Rezervacije	60
Druge obveznosti	59
Neto sredstva odvisne družbe	7.782
Manjšinski lastniki	(496)
Knjigovodska vrednost neto prodanih sredstev	7.286
Skupaj kupnina od prodaje	19.464
Denar in denarni ustrezniki odvisne družbe	(793)
Denarni tok pri prodaji	18.671
Dobički pri prodaji odvisne družbe obsegajo:
Kupnina od prodaje odvisne družbe	19.464
Knjigovodska vrednost neto odtujenih sredstev, brez manjšinskih lastnikov	7.286
Kumulativni uskupinjevalni popravek kapitala za tuje poslovanje, recikliran iz
drugega obsegajočega donosa v izkaz poslovnega izida	(2)
Dobički pri prodaji odvisne družbe	12.176

Pred prodajo je bil NLB Nov Penziski Fond, Skopje vključen v segment Strateški tuji trgi (pojasnilo 7.a).

5.14 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah finančnih obveznosti, merjenih po odplačni vrednosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	31. 3. 2018 31. 12. 2017 sprememba				31. 12. 2017	sprememba
Depoziti bank in centralnih bank	36.371	40.602	-10%	59.699	72.072	-17%
Vloge na vpogled	31.962	36.331	-12%	58.203	71.383	-18%
Prejeti depoziti	4.409	4.271	3%	1.496	689	117%
Krediti bank in centralnih bank	277.523	279.616	-1%	259.774	260.747	0%
Depoziti strank, ki niso banke	9.938.270	9.878.378	1%	6.864.302	6.810.967	1%
Vloge na vpogled	7.544.637	7.332.344	3%	5.655.517	5.455.657	4%
Prejeti depoziti	2.393.633	2.546.034	-6%	1.208.785	1.355.310	-11%
Krediti strank, ki niso banke	92.689	101.636	-9%	5.327	5.726	-7%
Druge finančne obveznosti	139.341	111.019	26%	104.509	71.534	46%
Skupaj	10.484.194	10.411.251	1%	7.293.611	7.221.046	1%

a) Krediti

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Krediti
- bank in centralnih bank	277.523	279.616	-1%	259.774	260.747	0%
- strank, ki niso banke	65.382	74.286	-12%	5.327	5.726	-7%
Podrejene obveznosti
- strank, ki niso banke	27.307	27.350	0%	-	-	-
Skupaj	370.212	381.252	-3%	265.101	266.473	-1%

Podrejene obveznosti

NLB Skupina		31. 3. 2018		31. 12. 2017
	Valuta	Datum zapadlosti	Obrestna mera	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost
Podrejeni krediti
	EUR	30.6.2018	6-mesečni EURIBOR + 5 % p. a.	11.997	12.000	12.221	12.000
	EUR	30.6.2020	6-mesečni EURIBOR + 7,7 % p. a.	5.221	5.000	5.132	5.000
	EUR	26.6.2025	6-mesečni EURIBOR + 6,25 % p. a.	10.089	10.000	9.997	10.000
Skupaj				27.307	27.000	27.350	27.000

b) Druge finančne obveznosti

	NLB Skupina			NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Obveznosti za neizvršena izplačila	35.865	20.931	71%	22.219	4.393	406%
Obveznosti po plačilnih karticah	43.448	36.578	19%	40.584	32.132	26%
Vnaprej vračunani stroški	14.494	11.343	28%	7.123	4.456	60%
Obveznosti za plače	10.903	9.665	13%	6.586	6.662	-1%
Obveznosti do borznoposredniških družb in drugih za nakup vrednostnih papirjev in
skrbniških poslov	11.247	1.327	748%	10.156	212	4691%
Obveznosti do dobaviteljev	6.673	14.826	-55%	4.669	11.146	-58%
Obveznosti za opravnine	126	1.682	-93%	71	1.627	-96%
Druge finančne obveznosti	16.585	14.667	13%	13.101	10.906	20%
Skupaj	139.341	111.019	26%	104.509	71.534	46%

5.15 Rezervacije

31. 3. 2018 31. 12. 2017 sprememba 31. 3. 2018 31. 12. 2017 sprememba Rezervacije za ugodnosti zaposlenih 20.672 20.440 1% 16.846 16.712 1% Rezervacije za pravne tožbe 15.689 15.786 -1% 4.958 4.958 0% Rezervacije za reorganizacijo 14.623 15.284 -4% 13.790 14.687 -6% Rezervacije za prevzete obveznosti 39.972 36.915 8% 31.293 34.257 -9% Skupina 1 6.863 - - 3.127 - - Skupina 2 3.740 - - 597 - - Skupina 3 29.369 - - 27.569 - - Rezervacije za druge prevzete obveznosti 214 214 0% 203 203 0% Skupaj 91.170 88.639 3% 67.090 70.817 -5% NLB Skupina NLB

Največji znesek med materialno pomembnimi tožbenimi zahtevki predstavljajo tožbeni zahtevki Privredne banke Zagreb (PBZ) in Zagrebačke banke (ZaBa) proti NLB, ki se nanašajo na stare devizne vloge varčevalcev v LB Glavni Filiali Zagreb, ki so bile prenesene na ti dve banki in znašajo v približnem glavničnem znesku 167,1 mio EUR. Zaradi dolgotrajnosti postopkov skupni znesek obresti že presega glavnico. NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, zato z navajanjem številnih procesnih in vsebinskih razlogov tem zahtevkom vselej nasprotuje. Ključna razloga sta, da NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, saj je bila ustanovljena šele z ustavnim zakonom 27. julija 1994 (NLB v času, ko so bile vloge položene pri LB Glavni Filiali Zagreb, še ni obstajala), in da NLB ni prevzela nobenih obveznosti iz tega naslova. Poleg tega gre za sukcesijsko vprašanje nekdanje Jugoslavije, saj sta se vladi Republike Slovenije in Republike Hrvaške z Memorandumom o soglasju, ki je bil podpisan leta 2013, dogovorili, da se rešitev za prenesene devizne vloge Ljubljanske banke na Hrvaškem (LB) najde na podlagi Sporazuma o vprašanjih nasledstva ter da bo Republika Hrvaška do dokončne rešitve tega

v tisoč EUR

v tisoč EUR

vprašanja zagotovila ustavitev vseh sodnih postopkov, ki sta jih v zvezi s prenesenimi deviznimi vlogami začeli PBZ in ZaBa.

Kljub dogovoru v Memorandumu o soglasju (Memorandum) o ustavitvi začetih sodnih postopkov je v treh postopkih, kot podrobneje obrazloženo spodaj, drugostopenjsko sodišče Županijski sud v Zagrebu odločilo v korist tožeče stranke. NLB je zoper pravnomočno sodbo iz maja 2017 vložila ustavno pritožbo na Ustavno sodišče Republike Hrvaške ter zoper sodbi z dne 26. septembra 2017 (prejeta 16. novembra 2017) in 21. novembra 2017 (prejeta 26. januarja 2018) izredno pravno sredstvo na Vrhovno sodišče Republike Hrvaške. V drugih primerih, glede katerih tečejo zgoraj opisani postopki, še niso bile izdane pravnomočne sodbe.

Nasprotno pa je bil v enem izmed primerov tožbeni zahtevek PBZ pravnomočno končan v korist NLB. Revizija na Vrhovnem sodišču Republike Hrvaške, ki jo je vložila tožeča stranka, je bila 16. junija 2015 s strani Vrhovnega sodišča zavržena.

Drugostopenjsko sodišče Županijski sud v Zagrebu je maja 2015 odločilo, da se pritožbi LB in NLB zavrneta ter da je tožeča stranka PBZ upravičena do plačila glavničnega zneska 254,76 EUR in stroškov postopka v znesku 15.781,25 HRK, oboje skupaj s pripadajočimi zamudnimi obrestmi. NLB je zoper to pravnomočno sodbo vložila ustavno pritožbo, saj meni, da je odločitev sodišča v nasprotju z veljavno zakonodajo in sklenjenim sporazumom med Republiko Slovenijo in Republiko Hrvaško.

NLB je 16. novembra 2017 prejela sodbo Županijskega suda v Zagrebu, ki je kot sodišče druge stopnje odločilo, da spremeni sodbo sodišča prve stopnje, s katero je bil zavrnjen tožbeni zahtevek zoper NLB, in sicer tako, da je naložilo toženima strankama NLB in LB, da solidarno plačata tožeči stranki ZaBa glavnični znesek v višini 492.430,53 EUR s pripadajočimi obrestmi, ki presegajo glavnico in stroške postopka v višini približno 99 tisoč EUR z zamudnimi obrestmi. LB in NLB sta skladno s sodbo dolžni plačati navedene zneske kot solidarni dolžnici. Glede na dejstvo, da je sodba pravnomočna in izvršljiva ter ob upoštevanju osnovnih načel Evropske unije glede medsebojnega priznavanja sodb, je bilo treba plačilo izvršiti do 1. decembra 2017. Ne glede na to NLB sodbo izpodbija z revizijo na Vrhovnem sodišču Republike Hrvaške in kasneje, če bo to potrebno, jo bo izpodbijala tudi z vsemi ostalimi razpoložljivimi pravnimi sredstvi, saj obveznosti starega deviznega varčevanja v skladu s slovenskim ustavnim zakonom niso obveznosti NLB.

V drugi zadevi je Županijski sud v Zagrebu kot sodišče druge stopnje s sodbo z dne 21. novembra 2017 potrdilo sodbo sodišča prve stopnje z dne 21. januarja 2014, ki je odločilo, da se toženima strankama NLB in LB naloži, da solidarno plačata tožeči stranki Privredni banki Zagreb, Zagreb glavnični znesek 220.115,98 EUR s pripadajočimi obrestmi in stroške postopka v znesku približno 93 tisoč EUR z zamudnimi obrestmi. LB in NLB sta skladno s pravnomočno sodbo dolžni plačati navedene zneske kot solidarni dolžnici. V skladu s pravnomočno sodbo bi bilo plačilo treba izvršiti do vključno 12. februarja 2018. NLB sodbo izpodbija z revizijo na Vrhovnem sodišču Republike Hrvaške in kasneje, če bo to potrebno, jo bo izpodbijala tudi z vsemi ostalimi razpoložljivimi pravnimi sredstvi, saj obveznosti starega deviznega varčevanja v skladu s slovenskim ustavnim zakonom niso obveznosti NLB.

Maja 2018 je NLB v še enem primeru prejela dokončno sodbo pritožbenega sodišča, Županijskega sodišča v Zagrebu, s katero je bila potrjena sodba sodišče prve stopnje, ki je naložilo toženima strankama NLB in LB solidarno plačilo tožeči stranki PBZ glavnico v znesku 222.426,39 EUR povečano za obresti, ki presegajo znesek glavnice in stroške postopka. NLB bo izpodbijala sodbo z vsemi razpoložljivimi pravnimi sredstvi.

Skupščina NLB je dne 9. aprila 2018 podala navodila Upravi za ravnanje v primeru obstoječih in morebitnih bodočih dokončnih sodb hrvaških sodišč proti LB in NLB v zvezi s prenesenimi starimi deviznimi vlogami, še posebej, da NLB prostovoljno ne poravna dosojenih zneskov, in podala dodatne usmeritve glede uporabe pravnih sredstev.

Rezervacije iz tožbenih zahtevkov PBZ in ZaBa niso oblikovane, saj NLB meni, da za tožbe ni pravne podlage.

5.16 Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa

						v tisoč EUR
	NLB Skupina
		31. 3. 2018		31. 3. 2017
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	(775)	297	(478)	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	-	-	(15.894)	3.060	(12.834)
Pripadajoči delež pridruženih družb in skupnih podvigov	(1.809)	339	(1.470)	63	(3)	60
Skupaj	(2.584)	636	(1.948)	(15.831)	3.057	(12.774)

v tisoč EUR

	NLB
		31. 3. 2018		31. 3. 2017
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	(2.718)	516	(2.202)	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	-	-	(16.280)	3.093	(13.187)
Skupaj	(2.718)	516	(2.202)	(16.280)	3.093	(13.187)

5.17 Druge obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Obveznosti za davke	4.011	3.409	18%	2.985	2.770	8%
Odloženi prihodki	5.227	3.101	69%	3.014	1.034	191%
Obveznosti za prejete predujme	2.869	3.086	-7%	291	377	-23%
Skupaj	12.107	9.596	26%	6.290	4.181	50%

5.18 Knjigovodska vrednost delnice

Na dan 31. marca 2018 znaša knjigovodska vrednost delnice na konsolidirani ravni 87,6 EUR (31. decembra 2017: 82,7 EUR), na ravni NLB pa znaša 72,2 EUR (31. decembra 2017: 69,1 EUR). Izračunana je kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala brez izdanih drugih kapitalskih instrumentov in številom izdanih delnic. NLB Skupina in NLB nimata izdanih drugih kapitalskih instrumentov in lastnih delnic.

5.19 Kapitalska ustreznost

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Vplačani kapitalski instrumenti	200.000	200.000	200.000	200.000
Vplačani presežek kapitala	871.378	871.378	871.378	871.378
Zadržani dobički iz preteklih let	371.970	296.773	110.210	81.533
Priznani dobiček ali izguba tekočega leta	-	29.280	-	-
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	14.297	(11.450)	22.486	(20)
Druge rezerve	13.522	13.522	13.522	13.522
Manjšinski deleži	-	-	-	-
Bonitetni filtri - rezerva iz naslova varovanja denarnih tokov	-	-	-	-
Bonitetni filtri - zaradi zahteve po preudarnem vrednotenju (AVA)	(1.883)	(2.389)	(1.495)	(1.886)
(-) Dobro ime	(3.529)	(3.529)	-	-
(-) Druga neopredmetena sredstva	(30.045)	(31.445)	(22.858)	(23.911)
(-) Odložene terjatve za davek, ki se nanašajo na prihodnji dobiček in ne izvirajo iz začasnih razlik,
zmanjšane za povezane obveznosti	-	-	-	-
(-) Naložbe v instrumente finančnega sektorja CET1 - pomemben delež	-	-	(243)	-
NAVADNI LASTNIŠKI TEMELJNI KAPITAL (CET1)	1.435.710	1.362.140	1.193.000	1.140.616
Dodatni temeljni kapital (AT1)	-	-	-	-
TEMELJNI KAPITAL (T1)	1.435.710	1.362.140	1.193.000	1.140.616
Dodatni kapital (T2)	-	-	-	-
KAPITAL SKUPAJ	1.435.710	1.362.140	1.193.000	1.140.616
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	7.130.484	7.096.413	4.363.208	4.369.557
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju	549.213	499.726	270.601	269.988
Skupna izpostavljenost tveganju prilagoditve kreditnega vrednotenja	950	850	950	850
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	953.482	949.493	596.586	593.750
SKUPNA IZPOSTAVLJENOST TVEGANJU (RWA)	8.634.129	8.546.482	5.231.345	5.234.145
Količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (količnik CET1)	16,6%	15,9%	22,8%	21,8%
Količnik temeljnega kapitala (količnik Tier 1)	16,6%	15,9%	22,8%	21,8%
Količnik skupnega kapitala	16,6%	15,9%	22,8%	21,8%

*31. december 2017 količniki kapitlske ustreznosti vključujejo predvideno izplačilo 100 %NLB dobička po davkih (189 mio EUR)

Konec marca 2018 znašajo količniki kapitalske ustreznosti za NLB Skupino 16,6 % (ali 0,7 odstotne točke višje kakor konec leta 2017) in za NLB 22,8 % (ali 1,0 odstotne točke višje kakor konec 2017). Izboljšanje kapitalske ustreznosti NLB Skupine izhaja iz povišanja kapitala, predvsem zaradi vključitve pozitivnega učinka uvedbe MSRP 9 (+43,8 mio EUR za NLB Skupino in +27,7 mio EUR za NLB), ter prenehanja prehodnih določb.

V marcu 2018 je NLB prejela pismo ECB, da namerava ECB sprejeti odločitev o omejitvi delitve dobička med delničarje in zahtevi po sprejemu izrednega kapitalskega načrta z določitvijo načrtovanih ukrepov za zvišanje kapitalskih količnikov v primeru izpolnitve sodil za pripoznavanje rezervacij za pravdne postopke, ki proti nadzorovanemu subjektu potekajo pred sodišči v Republiki Hrvaški. NLB je prejela končno odločitev 5. aprila 2018, s katero se pred kakršnimkoli izplačilom dividend s strani NLB njenim delničarjem zahteva soglasje ECB. Podrobnosti o pravnih zadevah so razkrite v opombi 5.15.

5.20 Zunajbilančne obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	sprememba	31. 12. 2017 sprememba 31. 3. 2018
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	1.088.790	1.130.250	-4%	860.784	898.927	-4%
Storitvene garancije	410.030	427.028	-4%	325.808	339.669	-4%
Finančne garancije	299.982	314.512	-5%	170.647	178.335	-4%
Nepokriti dokumentarni akreditivi	15.436	14.614	6%	3.614	375	864%
Drugo	3.128	4.109	-24%	69	69	0%
	1.817.366	1.890.513	-4%	1.360.922	1.417.375	-4%
Rezervacije (pojasnilo 5.15.)	(39.972)	(36.915)	8%	(31.293)	(34.257)	-9%
Skupaj	1.777.394	1.853.598	-4%	1.329.629	1.383.118	-4%

5.21 Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti

Poštena vrednost je določena kot cena, ki bi bila dosežena ob prodaji sredstva ali plačana ob prenosu obveznosti v redni transakciji med udeleženci na glavnem ali najugodnejšem trgu na datum merjenja. NLB Skupina za

določitev poštene vrednosti uporablja različne metode vrednotenja. MSRP 13 določa hierarhijo poštenih vrednosti glede na vhodne podatke in predpostavke, uporabljene pri merjenju finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti. Tržni vhodni podatki izhajajo iz neodvisnih virov, netržni vhodni podatki pa so posledica predvidevanj NLB Skupine. V hierarhiji poštene vrednosti imajo največjo vrednost tržni vhodni podatki, kadar so ti na voljo, najmanjšo vrednost pa netržni vhodni podatki. NLB Skupina to zahtevo pri vrednotenju sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti, dosledno upošteva. Hierarhija poštenih vrednosti ima naslednje ravni:

• 1. raven tržne cene (neprilagojene) z delujočega trga. Ta raven vključuje na primer delnice, obveznice, izvedene finančne instrumente, ki kotirajo na aktivnih trgih, točke investicijskih skladov ter druge neprilagojene tržne cene sredstev in obveznosti. Kadar je sredstva in obveznosti mogoče izmenjati na več delujočih trgih, je treba določiti glavni trg za sredstva in obveznosti oziroma, kadar glavnega trga ni, najugodnejši trg.
• 1. raven model vrednotenja, ki neposredno ali posredno temelji na tržnih podatkih. Vhodni podatki v tej ravni vključujejo na primer kotirane cene za podobna sredstva in obveznosti na delujočih trgih ter kotirane cene za enaka ali podobna sredstva na nedelujočih trgih. Vir drugih tržnih podatkov za finančne instrumente, kot so na primer krivulje donosnosti, kreditni pribitki, valutni tečaji, volatilnosti obrestnih mer in tečajev, sta sistema Reuters in Bloomberg.
• 1. raven model vrednotenja, ki ne temelji na tržnih podatkih. Netržni vhodni podatki se uporabljajo, kadar ustrezni tržni vhodni podatki niso na voljo. Netržni vhodni podatki izražajo predpostavke, ki bi jih tudi drugi udeleženci na trgu uporabili pri določanju poštene vrednosti. Ta raven predstavlja na primer netržne delnice, obveznice in z njimi povezane izvedene finančne instrumente ter druga sredstva in obveznosti, za katere na podlagi tržnih vhodnih podatkov ni mogoče določiti poštene vrednosti.

Kjer je mogoče, je poštena vrednost določena na podlagi neprilagojenih tržnih cen delujočega trga za identična sredstva in obveznosti. Delujoč trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Sredstva in obveznosti, ki se merijo po poštenih vrednostih in so uvrščena na delujoči trg, se določijo kot tržna cena ene enote (npr. delnice) na datum merjenja, pomnožena s številom enot (npr. delnic) v lasti NLB Skupine. Za tista sredstva in obveznosti, ki nimajo delujočega trga, se poštena vrednost določi z uporabo različnih tehnik vrednotenja. Tehnike vrednotenja vsebujejo različne stopnje jakosti ocen in predpostavk, odvisno od razpoložljivosti tržnih vhodnih podatkov za sredstvo ali obveznost, ki je predmet ocenjevanja. Ocene in predpostavke so netržni vhodni podatki ter so taki, ki bi jih upoštevali tudi drugi udeleženci na trgu.

Za nefinančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti, ki niso uvrščena v 1. raven, se poštena vrednost določi na podlagi cenitvenih poročil, pripravljenih s strani neodvisnih ocenjevalcev vrednosti, ki opravijo cenitev skladno z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti (MSOV).

a) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti, vrednotena po pošteni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
31. 3. 2018	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	35.115	12.507	281	47.903	35.115	12.485	281	47.881
Dolžniški instrumenti	35.115	-	-	35.115	35.115	-	-	35.115
Izvedeni finančni instrumenti	-	12.507	281	12.788	-	12.485	281	12.766
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	1.994	-	1.994	-	1.994	-	1.994
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso
v posesti a trgovanje	5.370	21.544	69	26.983	1.120	25.714	69	26.903
Krediti strankam, ki niso banke	-	21.544	-	21.544	-	25.714	-	25.714
Dolžniški instrumenti	101	-	-	101	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	5.269	-	69	5.338	1.120	-	69	1.189
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	1.530.490	258.829		5.380 1.794.699	1.345.560	64.350	1.816	1.411.726
Dolžniški instrumenti	1.530.328	211.434		- 1.741.762	1.345.560	19.805	-	1.365.365
Lastniški instrumenti	162	47.395	5.380	52.937	-	44.545	1.816	46.361
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	9.446	-	9.446	-	9.383	-	9.383
Izvedeni finančni instrumenti	-	9.446	-	9.446	-	9.383	-	9.383
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	24.608	-	24.608	-	24.608	-	24.608
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	5.174	-	5.174	-	5.058	-	5.058
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	52.805	-	52.805	-	9.212	-	9.212
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	4.085	-	4.085	-	1.446	-	1.446

								v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
31. 12. 2017	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	59.164	12.454	571	72.189	59.164	12.445	571	72.180
Dolžniški instrumenti	59.164	-	-	59.164	59.164	-	-	59.164
Izvedeni finančni instrumenti	-	12.454	571	13.025	-	12.445	571	13.016
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	1.188	-	1.188	-	1.188	-	1.188
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	5.003	-	-	5.003	634	-	-	634
Dolžniški instrumenti	102	-	-	102	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	4.901	-	-	4.901	634	-	-	634
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	1.915.634	355.428		5.431 2.276.493	1.586.927	188.982	1.853	1.777.762
Dolžniški instrumenti	1.914.963	308.346		- 2.223.309	1.586.447	144.467	-	1.730.914
Lastniški instrumenti	671	47.082	5.431	53.184	480	44.515	1.853	46.848
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
Izvedeni finančni instrumenti	-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	25.529	-	25.529	-	25.529	-	25.529
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	635	-	635	-	635	-	635
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	51.838	-	51.838	-	9.257	-	9.257
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	11.631	-	11.631	-	2.564	-	2.564

b) Pomembnejši prenosi finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja

Politika prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja NLB Skupine je predstavljena v spodnji preglednici.

Raven					Izvedeni finančnih instrumenti
hierarhije poštene vrednosti	Delnice	Kapitalski deleži	Skladi	Obveznice	Delnice, kapitalski deleži	Valutni	Obrestni
1	vrednotenje po tržnih tečajih		tekoča objava vrednosti sklada od DZU	vrednotenje po tržnih tečajih
2				model vrednotenja	model vrednotenja (osnovni instrument na 1. ravni)	model vrednotenja	model vrednotenja
3	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja (osnovni instrument na 3. ravni)
Prenosi	s 1. na 3. raven ko je delnica umaknjega z organiziranega trga s 1. na 3. raven v primeru začetka insolvenčega postopka s 3. na 1. raven ko je delnica uvrščena na organiziran trg		s 1. na 3. raven s prenehanjem tekoče objave vrednosti sklada s 3. na 1. raven z začetkom tekoče objave vrednosti sklada	s 1. na 2. raven ko je obveznica umaknjena z organiziranega trga s 1. na 2. raven ko obveznica postane nelikvidna (ni trgovanja 6 mesecev) s 1. na 3. in z 2. na 3. raven v primeru začetka insolvenčega postopka z 2. na 1. in s 3. na 1. raven ko se z obveznico začne aktivno trgovati na organiziranem trgu s 3. na 2. raven ob potrditvi predpostavk modela	z 2. na 3. raven ko je osnovni instrument umaknjen z organiziranega trga s 3. na 2. raven ko je osnovni instrument uvrščen na organiziran trg
				za vrednotenje (najmanj kvartalno)

V prvih treh mesecih leta 2017 in 2016 NLB Skupina oziroma NLB nima pomembnejših prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja.

c) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 2. ravni glede na raven določanja poštene vrednosti

Finančne instrumente, uvrščene v 2. raven hierarhije poštene vrednosti za NLB Skupino oziroma NLB, predstavljajo:

• dolžniški vrednostni papirji: večinoma obveznice, ki ne kotirajo na delujočih organiziranih trgih in se vrednotijo po modelu;
• lastniški vrednostni papirji;
• izvedeni finančni instrumenti: izvedeni finančni instrumenti, razen terminskih poslov in opcij na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu;
• sklad za reševanje bank in
• strukturirani depozit.

Za potrebe vrednotenja obveznic, uvrščenih v 2. raven, NLB Skupina uporablja na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Pri vrednotenju dolžniških finančnih sredstev so bile uporabljene vrednosti netveganih krivulj donosnosti ter pribitki nad krivuljo donosnosti (kreditni, likvidnostni in deželni).

Za vrednotenje izvedenih finančnih instrumentov se uporablja model diskontiranih denarnih tokov skupaj z netvegano krivuljo donosnosti, za vrednotenje opcij pa se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes).

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin se uporablja najmanj eden izmed treh načinov ocenjevanja vrednosti. Večina cenitev tržne vrednosti nepremičnin je bila opravljena po na donosu zasnovanem načinu ocenjevanja vrednosti, kjer se ocenjuje sedanja vrednost bodočih pričakovanih donosov. Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin so bile uporabljene vrednosti povprečnih najemnin na podobnih lokacijah ter mera kapitalizacije, ki je sestavljena iz netvegane donosnosti, premije za tveganje, premije za nelikvidnost, premije za gospodarjenje z naložbo in premije za ohranitev kapitala. Tržne najemnine so pridobljene iz različnih virov, kot so podatki od samih najemnikov in najemodajalcev, spletnih portalov in lastnih zbirk podatkov. NLB Skupina za vse naložbene nepremičnine razpolaga s tržnimi podatki. Če NLB Skupina ne bi razpolagala s primerljivimi tržnimi podatki iz ožje okolice ocenjevane naložbene nepremičnine, bi uporabila podatke iz širše okolice in jih ustrezno prilagodila.

Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo predstavljajo sredstva, prerazvrščena iz opredmetenih osnovnih sredstev, ki se merijo po pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje.

d) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 3. ravni glede na raven določanja poštenih vrednosti

Finančne instrumente, uvrščene v 3. raven hierarhije poštene vrednosti, predstavljajo:

• dolžniški vrednostni papirji: strukturirani dolžniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na delujočih trgih;
• lastniški vrednostni papirji: lastniški vrednostni papirji gospodarskih in finančnih družb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih;
• izvedeni finančni instrumenti: terminski posli in opcije na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu. Poštena vrednost terminskih poslov se izračuna po modelu diskontiranih denarnih tokov. Za vrednotenje opcij se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes). Netržni vhodni podatek je poštena vrednost osnovnega instrumenta, ki je določena z uporabo modela vrednotenja. Vir tržnih vhodnih podatkov je sistem Reuters.

Za vrednotenje teh lastniških finančnih sredstev NLB Skupina uporablja tri metode ocenjevanja vrednosti, in sicer na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, na tržnih primerjavah zasnovan način ocenjevanja vrednosti in na sredstvih zasnovan način ocenjevanja vrednosti.

Najpogosteje uporabljen je na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Eden ključnih elementov ocenjevanja vrednosti je projekcija denarnih tokov, ki jih je družba sposobna ustvariti v prihodnje. V ta namen se izdelajo projekcije izkazov poslovnega izida in izkazov finančnega položaja, iz katerih se izpeljejo projekcije denarnih tokov za daljše obdobje. Med ključne spremenljivke, ki vplivajo na višino denarnih tokov in tako na ocenjeno pošteno vrednost finančnega sredstva, spada tudi predpostavka o dolgoročni marži EBITDA. Za diskontiranje denarnih tokov se uporablja diskontna stopnja, ki je primerna za tveganja, povezana z uresničitvijo teh koristi. Diskontna stopnja se določi kot tehtani strošek kapitala. Napovedovanje prihodnjih denarnih tokov in izračun tehtanega stroška kapitala se izvedeta posebej za obdobje natančnega napovedovanja (praviloma 10 let po datumu napovedovanja vrednosti) in za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja. Za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja se uporabi predpostavka dolgoročne stabilne rasti v višini 2,5 %. NLB Skupina lahko izbere vrednosti netržnih vhodnih podatkov v razumno mogočem obsegu, izbere pa tiste, za katere meni, da bi jih izbrali tudi drugi neodvisni udeleženci na trgu.

Gibanje finančnih sredstev in obveznosti, uvrščenih v 3. raven

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna Finančna sredstva, merjena po sredstva, razpoložljiva pošteni za prodajo vrednosti	v tisoč EUR Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	Skupaj finančna sredstva
NLB Skupina	Izvedeni finančni instrumenti	Lastniški instrumenti	Lastniški instrumenti	Lastniški instrumenti
Stanje 31. decembra 2017	571	5.431	-	-	6.002
Prehod na IFRS 9	-	(5.431)	5.362	69	-
Stanje 1. januarja 2018	571	-	5.362	69	6.002
Tečajne razlike na otvoritvena stanja	-	-	(22)	-	(22)
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	(290)	-	-	-	(290)
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	40	-	40
Stanje 31. marca 2018	281	-	5.380	69	5.730

v tisoč EUR

		Finančna
	Finančna	sredstva,	Skupaj
	sredstva za	razpoložljiva	finančna
	trgovanje	za prodajo	sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški
NLB Skupina	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	5.903	6.308
Tečajne razlike na otvoritvena stanja	-	15	15
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	111	-	111
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	141	141
Stanje 31. marca 2017	516	6.059	6.575

v tisoč EUR

				Finančna sredstva,
				obvezno merjena
			Finančna	po pošteni
		Finančna	sredstva, merjena po	vrednosti prek
	Finančna	sredstva,		poslovnega izida,	Skupaj
	sredstva za	razpoložljiva	pošteni	ki niso v posesti za	finančna
	trgovanje	za prodajo	vrednosti	trgovanje	sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški	Lastniški	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti	instrumenti	instrumenti
Stanje 31. decembra 2017	571	1.853	-	-	2.424
Prehod na IFRS 9	-	(1.853)	1.784	69	-
Stanje 1. januarja 2018	571	-	1.784	69	2.424
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	(290)	-	-	-	(290)
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	32	-	32
Stanje 31. marca 2018	281	-	1.816	69	2.166

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	1.810	2.215
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	111	-	111
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	145	145
Stanje 31. marca 2017	516	1.955	2.471

e)				Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti
----	--	--	--	--------------------------------------------------------------------------	--	--	--

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
	31. 3. 2018		31. 12. 2017		31. 3. 2018		31. 12. 2017
	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena
	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	1.222.230	1.271.641	-	-	1.094.180	1.140.410	-	-
- krediti bankam	553.169	567.229	-	-	489.566	495.817	-	-
- krediti strankam, ki niso banke	6.913.797	6.910.228	-	-	4.521.094	4.523.766	-	-
- druga finančna sredstva	84.661	84.661	-	-	66.046	66.046	-	-
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	-	82.133	79.974	-	-	82.133	79.974
- krediti bankam	-	-	510.107	523.943	-	-	462.322	468.599
- krediti strankam, ki niso banke	-	-	6.912.333	6.494.021	-	-	4.587.477	4.584.217
- druga finančna sredstva	-	-	66.077	66.077	-	-	38.389	38.389
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	-	-	609.712	658.029	-	-	609.712	658.029
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	36.371	36.348	40.602	40.608	59.699	59.699	72.072	72.072
- krediti bank in centralnih bank	277.523	286.662	279.616	287.165	259.774	268.541	260.747	267.866
- depoziti strank, ki niso banke	9.938.270	9.953.861	9.878.378	9.892.052	6.864.302	6.870.080	6.810.967	6.817.618
- krediti strank, ki niso banke	92.689	92.411	101.636	101.600	5.327	5.330	5.726	5.728
- druge finančne obveznosti	139.341	139.341	111.019	111.019	104.509	104.509	71.534	71.534

Krediti bankam

Ocenjena poštena vrednost temelji na diskontiranih denarnih tokovih, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo. Poštena vrednost depozitov čez noč je enaka njihovi knjigovodski vrednosti.

Krediti strankam, ki niso banke

Krediti in druge terjatve so v izkazu finančnega položaja prikazani v neto znesku, tj. zmanjšani za oblikovane popravke vrednosti. Pri izračunu poštenih vrednosti je NLB Skupina uporabila pristop ocenjenih diskontiranih denarnih tokov. To pomeni, da izračun temelji na pričakovanih pogodbenih denarnih tokovih, ki so diskontirani po trenutnih tržnih obrestnih merah za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo.

Depoziti in krediti

Poštena vrednost vpoglednih vlog in depozitov čez noč je izkazana v višini njihove odplačne (knjigovodske) vrednosti. Dejansko pa je njihova vrednost za NLB Skupino, ki te vloge prejema, odvisna od pričakovanega časovnega razporeda in višine dvigov teh depozitov, od višine trenutnih obrestnih mer na trgu in kreditnega tveganja same depozitne ustanove. Del vpoglednih depozitov namreč predstavlja stabilne vloge podobno kot vezane vloge, zato je njihova ekonomska vrednost dejansko drugačna od knjigovodske vrednosti.

Ocenjena poštena vrednost ostalih depozitov in prejetih kreditov od strank temelji na diskontiranih pogodbenih denarnih tokovih, z upoštevanjem tržne obrestne mere, ki bi jo morala NLB Skupina trenutno plačati za nadomestitev teh virov z novimi z enako preostalo zapadlostjo.

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti in izdani vrednostni papirji

Poštena vrednost finančnih sredstev v posesti do zapadlosti in izdanih vrednostnih papirjev temelji na objavljeni tržni ceni ali izračunu z uporabo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere.

Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov

Za prevzete obveznosti, ki so v NLB Skupini črpane kmalu po odobritvi (črpane po tržnih pogojih), ter prevzete obveznosti za odobrene kreditne linije dobrim komitentom je poštena vrednost blizu nič. Poštena vrednost odobrenih kreditnih linij komitentom, ki so oslabljeni, se meri v višini oblikovanih rezervacij.

Druga finančna sredstva in obveznosti

Knjigovodska vrednost drugih finančnih sredstev in obveznosti je približek njihove poštene vrednosti, saj večino predstavljajo kratkoročne terjatve in obveznosti.

Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

								v tisoč EUR
			NLB Skupina				NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
31. 3. 2018	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	-	1.271.641	-	1.271.641	-	1.140.410	-	1.140.410
- krediti bankam	-	567.229	-	567.229	-	495.817	-	495.817
- krediti strankam, ki niso banke	-	6.910.228	-	6.910.228	-	4.523.766	-	4.523.766
- druga finančna sredstva	-	84.661	-	84.661	-	66.046	-	66.046
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	36.348	-	36.348	-	59.699	-	59.699
- krediti bank in centralnih bank	-	286.662	-	286.662	-	268.541	-	268.541
- depoziti strank, ki niso banke	-	9.953.861	-	9.953.861	-	6.870.080	-	6.870.080
- krediti strank, ki niso banke	-	92.411	-	92.411	-	5.330	-	5.330
- druge finančne obveznosti	-	139.341	-	139.341	-	104.509	-	104.509

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
				Skupaj				Skupaj
				poštena				poštena
31. 12. 2017	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	79.974	-	79.974	-	79.974	-	79.974
- krediti bankam	-	523.943	-	523.943	-	468.599	-	468.599
- krediti strankam, ki niso banke	-	6.494.021	-	6.494.021	-	4.584.217	-	4.584.217
- druga finančna sredstva	-	66.077	-	66.077	-	38.389	-	38.389
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	658.029	-	-	658.029	658.029	-	-	658.029
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	40.608	-	40.608	-	72.072	-	72.072
- krediti bank in centralnih bank	-	287.165	-	287.165	-	267.866	-	267.866
- depoziti strank, ki niso banke	-	9.892.052	-	9.892.052	-	6.817.618	-	6.817.618
- krediti strank, ki niso banke	-	101.600	-	101.600	-	5.728	-	5.728
- druge finančne obveznosti	-	111.019	-	111.019	-	71.534	-	71.534

6. Razkritja glede povezanih oseb

Obseg bančnih poslov s povezanimi osebami:

	v tisoč EUR
--	-------------	--

		Člani uprave in ostalo ključno poslovodstvo		Družinski člani uprave in ostalega ključnega poslovodstva		Podjetja, ki jih člani uprave, ostalo ključno poslovodstvo ali njihovi družinski člani obvladujejo, skupno obvladujejo ali imajo pomemben vpliv		Člani nadzornega sveta
NLB Skupina in NLB	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti	1.963	2.021	405	413	284	242	431	435
Prejeti krediti in depoziti	1.799	1.981	596	769	902	593	272	240
Druga finančna sredstva	1	-	-	-	-	-	-	-
Druge finančne obveznosti	2.406	2.408	-	-	8	7	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	219	224	79	76	59	116	30	31
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
	2018	2017	2018	2017	2018	2017	2018	2017
Prihodek iz obresti	8	9	2	2	1	2	3	-
Odhodek za obresti	(1)	(3)	-	(1)	-	-	-	-
Prihodek iz prejetih opravnin	3	2	-	1	2	2	-	-
Drugi odhodki	(1)	(1)	-	-	(12)	-	-	-

				v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Končni obvladujoči delničar		Končni obvladujoči delničar
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti	124.927	127.781	121.018	123.659
Naložbe v vrednostne papirje (bančna knjiga)	813.920	901.511	738.644	826.362
Naložbe v vrednostne papirje (trgovalna knjiga)	35.115	-	35.115	-
Druga finančna sredstva	4.465	18	4.465	18
Druge finančne obveznosti	16	8	16	8
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	917	932	917	932
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
	2018	2017	2018	2017
Prihodki iz obresti	5.810	7.580	5.786	7.354
Odhodek za obresti	-	(2)	-	(2)
Prihodek iz prejetih opravnin	474	37	476	37
Odhodek za dane opravnine	(6)	(10)	(6)	(10)
Drugi prihodki	21	1	21	1
Drugi odhodki	(5)	(1)	(5)	(1)
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti v posesti za trgovanje	86	-	86	-
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti obvezno merjenih po pošteni vrednosti, ki niso v posesti za trgovanje	(193)	-	(193)	-

NLB Skupina razkriva vse transakcije s končnim obvladujočim delničarjem. Za transakcije z drugimi, z državo povezanimi podjetji, NLB Skupina razkriva le posamično pomembne transakcije.

				v tisoč EUR
	Znesek pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju		Število pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju
NLB Skupina in NLB	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 12. 2017	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 12. 2017
Dani krediti	-	117.924	-	1
	Stanje vseh pomembnih poslov konec obdobja		Število pomembnih poslov konec obdobja
	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti Dolžniški vrednostni papirji, uvrščeni med kredite Prejeti krediti, vezane vloge in poslovni računi	587.963 77.605 135.060	575.024 82.133 135.006	5 1 2	5 1 2
		Učinki v izkazu poslovnega uspeha v obdobju
	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 30. 9. 2016
Prihodki iz obresti od danih kreditov	1.281	1.484
Učinek neto prihodkov od obresti in neto vrednotenja od dolžniških vrednostnih papirjev, uvrščenih med kredite	(81)	2.132
Odhodki za obresti od dolgoročnih prejetih kreditov, vezanih vlog in poslovni računi Prihodki iz obresti od prevzetih obveznosti iz odobrenih kreditov	(63) -	(21) 432

v tisoč EUR

			NLB Skupina
		Pridružene družbe	Skupni podvigi
		31. 3. 2018 31 Dec 2017		31. 3. 2018 31 Dec 2017
Dani krediti in depoziti po odplačni vrednosti	1.258	1.296	4.098	4.333
Prejeti krediti in depoziti	5.268	4.958	10.229	6.856
Druga finančna sredstva	8	27	209	347
Druge finančne obveznosti	113	1.109	94	103
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	37	38	28	29
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
	2018	2017	2018	2017
Prihodki iz obresti	10	11	11	19
Odhodek za obresti	-	-	(8)	(44)
Prihodek iz prejetih opravnin	30	30	926	885
Odhodek za dane opravnine	(1.958)	(2.024)	(616)	(568)
Drugi prihodki	45	65	34	21
Drugi odhodki	(166)	(179)	(24)	(13)

v tisoč EUR

	NLB
	Odvisne družbe		Pridružene družbe		Skupni podvigi
		31. 3. 2018 31. 12. 2017 31. 3. 2018		31. 12. 2017		31. 3. 2018 31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti po odplačni vrednosti	302.018	314.534	1.258	1.296	4.045	4.272
Prejeti krediti in depoziti	52.760	56.129	5.268	4.958	8.560	4.855
Izvedeni finančni instrumenti
Poštena vrednost	(25)	-	-	-	-	-
Pogodbena vrednost	2.121	-	-	-	-	-
Druga finančna sredstva	368	730	8	27	209	347
Druge finančne obveznosti	53	61	54	1.008	3	25
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	18.780	25.718	37	38	27	28
Prejeti odobreni krediti in finančne garancije	1.200	1.000	-	-	-	-

	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 3. 2017	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 3. 2017	1. 1. - 31. 3. 2018	1. 1. - 31. 3. 2017
Prihodki iz obresti	1.179	1.586	10	11	10	19
Odhodek za obresti	(35)	(13)	-	-	-	(43)
Prihodek iz prejetih opravnin	1.294	1.398	30	30	897	857
Odhodek za dane opravnine	(9)	(7)	(1.622)	(1.719)	(356)	(358)
Drugi prihodki	127	97	45	65	34	21
Drugi odhodki	(192)	(606)	(101)	(118)	(24)	(13)
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti v posesti za trgovanje	(30)	-	-	-	-	-
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti obvezno merjenih po pošteni vrednosti, ki niso v posesti za trgovanje	259	-	-	-	-	-

Člani uprave in zaposleni na osnovi individualne pogodbe

				v tisoč EUR
		Člani uprave	Zaposleni na osnovi individualne pogodbe
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
NLB Skupina in NLB	2018	2017	2018	2017
Kratkoročne ugodnosti	167	162	1.173	1.214
Povračila stroškov	1	1	23	27
Dolgoročne ugodnosti
- druge ugodnosti	2	1	17	19
Skupaj	170	164	1.213	1.260

Kratkoročne ugodnosti vključujejo:

• denarne ugodnosti (bruto plače, dodatna zavarovanja, regres in druge bonitete),
• nedenarne ugodnosti (avtomobili, zdravstvena oskrba, stanovanja in podobno).

Povračila stroškov vključujejo prehrano med delom in prevoz na delo in z dela, druge dolgoročne ugodnosti vključujejo prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje in jubilejne nagrade, variabilni del prejemkov pa je izplačan v skladu s Politiko prejemkov za zaposlene s posebno naravo dela.

7. Segmentna analiza

a) Segmenti

1. 1.– 31. 3. 2018 v tisoč EUR

			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	17.914	36.422	10.825	60.101	5.678	(108)	-	130.832
Eksterni neto prihodki	19.017	37.310	8.206	60.309	5.646	(121)	-	130.366
Neto prihodki med segmenti	(1.103)	(887)	2.619	(208)	32	13	-	466
Celotni neto obrestni prihodki	9.563	18.168	8.699	35.526	3.073	(24)	-	75.005
Eksterni neto obrestni prihodki	10.666	19.130	6.085	35.916	3.245	(37)	-	75.005
Neto obrestni prihodki med segmenti	(1.103)	(962)	2.614	(390)	(172)	13	-	(0)
Administrativni stroški	(9.502)	(22.908)	(2.824)	(21.822)	(4.372)	(1.642)	-	(63.070)
Amortizacija	(1.041)	(2.576)	(273)	(2.281)	(372)	(251)	-	(6.794)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	7.371	10.938	7.728	35.998	935	(2.001)	-	60.968
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital
pridruženih družb in skupinih podvigov	-	1.178	-	-	-	-	-	1.178
Oslabitve in rezervacije	(1.089)	(1.244)	50	2.970	2.281	(161)	-	2.808
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	6.282	10.872	7.778	38.968	3.216	(2.162)	-	64.954
Lastnikov obvladujoče banke	6.282	10.872	7.778	35.954	3.216	(2.162)	-	61.940
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	3.014	-	-	-	3.014
Davek od dohodka	-	-	-	-	-	-	(4.257)	(4.257)
Dobiček poslovnega obdobja								57.683
31.3.2018
Sredstva segmenta	2.000.983	2.240.879	3.655.397	3.921.029	367.401	195.414	-	12.381.103
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	43.473	-	-	-	-	-	43.473
Obveznosti segmenta	1.133.433	5.601.327	507.707	3.268.591	17.236	103.976	-	10.632.270

Finančni trgi

1. 1.– 31. 3. 2017 v tisoč EUR

			Finančni trgi
			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	18.020	35.197	13.506	45.632	18.142	1.336	-	131.833
Eksterni neto prihodki	20.364	35.194	9.962	46.065	17.970	1.443	-	130.997
Neto prihodki med segmenti	(2.344)	3	3.544	(433)	172	(106)	-	836
Celotni neto obrestni prihodki	10.000	17.209	9.639	34.870	3.737	(123)	-	75.331
Eksterni neto obrestni prihodki	12.343	17.278	6.105	35.344	4.280	(20)	-	75.331
Neto obrestni prihodki med segmenti	(2.344)	(69)	3.533	(474)	(543)	(103)	-	-
Administrativni stroški	(9.318)	(21.780)	(2.711)	(20.635)	(4.918)	(2.100)	-	(61.461)
Amortizacija	(1.078)	(2.555)	(255)	(2.225)	(405)	(356)	-	(6.874)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	7.624	10.862	10.540	22.772	12.819	(1.119)	-	63.498
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih,
pridruženih družb in skupinih podvigov	-	1.094	-	-	-	-	-	1.094
Oslabitve in rezervacije	4.238	235	(33)	17.355	2.708	16	-	24.518
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	11.862	12.191	10.506	40.127	15.527	(1.103)	-	89.110
Lastnikov obvladujoče banke	11.862	12.191	10.506	37.379	15.527	(1.103)	-	86.362
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	2.748	-	-	-	2.748
Davek od dohodka	-	-	-	-	-	-	-	(4.807)
Dobiček poslovnega obdobja								81.555
31.12.2017
Sredstva segmenta	2.055.734	2.204.045	3.508.467	3.851.214	391.308	183.212	-	12.193.980
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	43.765	-	-	-	-	-	43.765
Obveznosti segmenta	1.122.742	5.542.818	501.609	3.264.781	19.287	98.346	-	10.549.582
Povečanje nekratkoročnih sredstev	5.357	12.768	778	8.722	1.357	1.627	-	30.609

b) Informacije o geografskih območjih

		Prihodki	Neto prihodki			Nekratkoročna sredstva	Skupaj sredstva
	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.	1. 1. - 31. 3.
NLB Skupina	2018	2017	2018	2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017	31. 3. 2018	31. 12. 2017
Slovenija	79.330	81.030	78.164	84.330	187.561	189.928	8.415.382	8.293.381
Jugovzhodna Evropa	58.905	58.126	52.230	46.550	128.457	128.768	3.981.062	3.913.015
Makedonija	20.610	20.867	20.018	15.779	31.895	32.320	1.230.200	1.235.163
Srbija	6.915	5.877	6.010	5.143	24.287	24.394	433.679	406.959
Črna gora	6.573	6.475	5.184	5.268	29.495	29.686	469.395	466.155
Hrvaška	-	45	603	291	2.874	1.923	28.743	29.312
Bosna in Hercegovina	16.193	16.492	13.214	13.026	26.547	26.876	1.218.163	1.190.435
Kosovo	8.614	8.370	7.201	7.043	13.359	13.569	600.882	584.991
Zahodna Evropa	253	21	(28)	117	233	236	27.939	31.140
Nemčija	-	1	(200)	88	217	218	1.510	1.876
Švica	253	20	172	29	16	18	26.429	29.264
Češka	-	-	(1)	-	-	-	193	209
Skupaj	138.488	139.177	130.365	130.997	316.251	318.932	12.424.576	12.237.745

Geografska analiza vključuje razdelitev postavk glede na državo, kjer se nahaja posamezna družba članica NLB Skupine.

8. Odvisne družbe

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 31. marca 2018:

			Udeležba
			NLB Skupine v	Udeležba NLB v
	Dejavnost	Sedež	kapitalu %	kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Republika Makedonija	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Republika Črna gora	99,83	99,83
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Republika Kosovo	81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd	Bančništvo	Republika Srbija	99,997	99,997
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u likvidaciji"	Finance	Republika Hrvaška	100	-
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica - "u likvidaciji"	Finance	Republika Črna gora	100	100
NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo	Finance	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo likvidacija	Finance	Republika Makedonija	100	100
Tara Hotel d.o.o., Budva	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	-
REAM d.o.o., Zagreb	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
REAM d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SR-RE d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SPV 2 d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Propria d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga - v likvidaci	Finance	Češka republika	100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	-
Prospera plus d.o.o., Ljubljana	Turizem in gostinstvo	Republika Slovenija	100	100
LHB AG, Frankfurt	Finance	Republika Nemčija	100	100

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 31. decembra 2017:

			Udeležba NLB	Udeležba
			Skupine v	NLB v
	Dejavnost	Sedež	kapitalu %	kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Republika Makedonija	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Republika Črna gora	99,83	99,83
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Republika Kosovo	81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd	Bančništvo	Republika Srbija	99,997	99,997
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
NLB Nov penziski fond a.d., Skopje	Zavarovalništvo	Republika Makedonija	100	51
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o. - v likvidaciji, Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u likvidaciji"	Finance	Republika Hrvaška	100	-
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica - "u likvidaciji"	Finance	Republika Črna gora	100	100
NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo	Finance	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo likvidacija	Finance	Republika Makedonija	100	100
Tara Hotel d.o.o., Budva	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	-
REAM d.o.o., Zagreb	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
REAM d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SR-RE d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SPV 2 d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Propria d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga	Finance	Češka republika	100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd	Finance	Republika Srbija	100	0
Prospera plus d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Turizem in gostinstvo	Republika Slovenija	100	100
LHB AG, Frankfurt	Finance	Republika Nemčija	100	100

9. Dogodki po končanem obdobju poročanja

Po 31. marcu 2018 ni bilo dogodkov, ki bi materialno pomembno vplivali na predstavljene medletne zgoščene računovodske izkaze.