NLB — Interim / Quarterly Report 2018

Sep 10, 2018

Pregled strateških članic NLB Skupine

NLB Skupina

349

AAA

Število poslovalnic

1.825.802 Število aktivnih komitentov

104,8

Rezultat po davkih (konsolidirano, v mio EUR)

12.516,2

Bilančna vsota (konsolidirano, v mio EUR)

AAAA AAA

108 8.908,3 58 693,1

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Tržni delež glede na bilančno vsoto

Bilančna vsota (v mio EUR)

103,3 9,8

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Skladi, Ljubljana NLB Banka, Sarajevo

1.250 30,8 % 38 548,5

Sredstva v upravljanju (v mio EUR)

Tržni delež* (vzajemni skladi)

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež v upravljanju v vzajemnih skladih. 5,5

453,6 14,8 %

Sredstva kritnih skladov brez lastnih virov (v mio EUR)

3,98

Rezultat po davkih (v mio EUR) * Tržni delež v tradicionalnih življenjskih zavarovanjih.

Slovenija Bosna in Hercegovina

NLB, Ljubljana NLB Banka, Banja Luka

Število poslovalnic

688.498 23,2 % 221.709 18,8 %

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež v Republiki Srpski na dan 31. marec 2018.

Število poslovalnic

2,1 137.206 5,2 % Število aktivnih

komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Vita, Ljubljana * Tržni delež v Federaciji BiH po stanju na 31. marec 2018.

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Tržni delež*

Makedonija Kosovo

AAAA AAA

Število poslovalnic

384.513 16,2 % 199.420 16,0 %

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež po stanju na dan 31. marec 2018. * Tržni delež po stanju na dan 31. marec 2018.

NLB Banka, Skopje NLB Banka, Prishtina

52 1.230,6 44 616,2

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

Srbija Črna gora

NLB Banka, Beograd NLB Banka, Podgorica

Število poslovalnic

Število aktivnih komitentov

Rezultat po davkih (v mio EUR)

31 417,3 18 469,2

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Rezultat po davkih (v mio EUR)

* Tržni delež po stanju na dan 31. marec 2018. * Tržni delež po stanju na 31. marec 2018.

Opomba:

Zgornji podatek rezultata po davkih prikazuje rezultat članic Skupine na solo osnovi in ne njihovega prispevka h konsolidiranemu rezultatu po davkih. Aktiven komitent je komitent, ki vsaj en mesec uporablja kakršnokoli naložbeno ali varčevalno storitev s pozitivnim stanjem ali ima sklenjeno posojilo/depozit/garancijo ali zavarovalni posel ali ki je v zadnjih treh mesecih opravil vsaj eno transakcijo na debetnem bančnem računu ali s kreditno kartico.

AAAA AAA

Število poslovalnic

134.556 1,4 % 59.900 10,9 %

Število aktivnih komitentov

2,5 5,5

Tržni delež glede na bilančno vsoto *

Bilančna vsota (v mio EUR)

22,6 7,4

Bilančna vsota (v mio EUR)

Tržni delež glede na bilančno vsoto*

Kazalo

Povzetek poslovanja NLB Skupine	6
Ključni finančni podatki NLB Skupine	7
Opredelitve in slovar izbranih izrazov	8
Makroekonomsko okolje	9
Poslovno poročilo	11
Izkaz poslovnega izida NLB Skupine	13
Dobiček	13
Neto obrestni prihodki	17
Neto neobrestni prihodki	19
Skupaj stroški	21
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	22
Izkaz finančnega položaja NLB Skupine	23
Segmentna analiza	26
Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	27
Korporativno in investicijsko bančništvo v Sloveniji	30
Strateški tuji trgi	32
Finančni trgi v Sloveniji	34
Nestrateški trgi in dejavnosti	35
Kapital in likvidnost	36
Kapitalska ustreznost	36
Likvidnost	37
Upravljanje tveganj	39
Korporativno upravljanje	44
Uprava banke	44
Nadzorni svet	45
Skupščina banke	46
Dogodki po 30. juniju 2018	47
Zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB	48

Povzetek poslovanja NLB Skupine

Delež nedonosne izpostavljenosti (NPE) - YtD (v %) Strošek tveganja - YtD (v bt)

Krediti strankam/depoziti strank (LTD) - YtD (v %) Količnik skupnega kapitala - YtD (v %)

Čisti dobiček - četrtletno (v mio EUR) Donos na kapital po davkih (ROE a. t.) - YtD (v %)

Jun.17 Sept.17 Dec.17 Mar.18 Jun.18

Ključni finančni podatki NLB Skupine

Tabela 1: Ključni finančni podatki NLB Skupine

			Sprememba
v mio EUR / % / b.t.	1-6 2018	1-6 2017	YoY	Q2 18	Q1 18	Q2 17
Ključni podatki izkaza poslovnega izida (v mio EUR)
Čisti prihodki	243.0	241.1	1 %	112.7	130.4	110.1
Čiste obresti	151.7	148.6	2 %	76.7	75.0	73.2
Čisti neobrestni prihodki	91.4	92.5	-1%	36.0	55.4	36.9
Stroški	-140.0	-139.1	1 %	-70.6	-69.4	-71.6
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	103.1	102.0	1 %	42.1	61.0	38.5
Oslabitve in rezervacije	14.4	25.6	-44%	11.6	2.8	1.1
Rezultat po davkih	104.8	117.9	-11%	47.2	57.7	36.4
Ključni finančni kazalci
Donos na kapital po davkih (ROE a. t.)	12.1%	15.5%	-3.4 o.t.
Donos na sredstva po davkih (ROA a. t.)	1.7%	2.0%	-0.3 o.t.
RORAC a.t.1	15.8%	24.2%	-8.4 o.t.
Obrestna marža (na obrestonosnih sredstvih)2	2.51%	2.47%	0.04 o.t.	2.52%	2.49%	2.42%
Obrestna marža (na vseh sredstvih - BS kazalnik)	2.45%	2.47%	-0.02 o.t.	2.46%	2.44%	2.43%
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR)	57.6%	57.7%	-0.1 o.t.	62.6%	53.2%	65.0%
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) normaliziran 3	60.6%	59.7%	0.8 o.t.	62.6%	58.7%	64.0%
Strošek tveganja (bt)4	-46	-80	34 b.p.
				Sprememba	Sprememba
	30. junij 2018	31.dec. 2017	30. junij 2017	YoY	YtD
Ključni podatki izkaza finančnega položaja (v mio EUR)
Bilančna vsota	12,516	12,238	12,070	4 %	2 %
Krediti strankam (bruto)	7,612	7,641	7,826	-3%	0 %

	30. junij 2018	31.dec. 2017	30. junij 2017	Sprememba YoY	Sprememba YtD
Ključni podatki izkaza finančnega položaja (v mio EUR)
Bilančna vsota	12,516	12,238	12,070	4 %	2 %
Krediti strankam (bruto)	7,612	7,641	7,826	-3%	0 %
Krediti strankam (neto)	7,059	6,994	6,974	1 %	1 %
- Ključna področja poslovanja	6,589	6,425	6,346	4 %	3 %
Depoziti strank	10,018	9,879	9,491	6 %	1 %
Kapital	1,797	1,654	1,538	17%	9 %
Ostali ključni finančni kazalci
Krediti strankam/depoziti strank (L/D)5	70.5%	70.8%	73.5%	-3.0 o.t.	-0.3 o.t.
Količnik navadnega lastniškega kapitala (CET1 količnik)*	18.7%	15.9%	16.5%	2.2 o.t.	2.8 o.t.
Količnik skupnega kapitala*	18.7%	15.9%	16.5%	2.2 o.t.	2.8 o.t.
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	8,693	8,547	8,007	9 %	2 %
Bruto slaba posojila (v mio EUR)	752	844	1,181	-36%	-11%
Stopnja pokritja slabih posojil6	64.0%	62.2%	65.4%	-1.4 o.t.	1.8 o.t.
Stopnja pokritja slabih posojil7	73.7%	77.5%	76.1%	-2.4 o.t.	-3.8 o.t.
Delež bruto slabih posojil	8.3%	9.2%	12.6%	-4.4 o.t.	-0.9 o.t.
Delež neto slabih posojil8	3.2%	3.8%	4.8%	-1.6 o.t.	-0.6 o.t.
Delež nedonosne izpostavljenosti9	5.8%	6.7%	9.0%	-3.2 o.t.	-0.9 o.t.
Zaposleni
Število zaposlenih	5,956	6,029	6,142	-3.0%	-1.2%

¹RORAC a.t. = dobiček po davkih / povprečna kapitalska zahteva normalizirana na 15.38% skupne izpostavljenosti tveganjem v letu 2018 in na 14,75% na preteklo leto

²Nadaljnje analize obrestne marže temeljijo na obrestonosnih sredstvih

³Brez enkratnih dogodkov in stroškov prestrukturiranja

4 Strošek tveganja = kreditne oslabitve in rezervacije (na letnem nivoju)/povprečno stanje neto kreditov nebančnemu sektorju

⁵Razmerje neto krediti strankam /depoziti strankam

⁶Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami slabih posojil

⁷Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami vseh posojil

⁸Delež neto slabih posojil = neto slaba posojila / neto kreditni portfelj

⁹EBA definicija

* 31.12.2017 predvideva izplačilo dividende v višini 100% čistega dobička Banke (189,1 milijona EUR).

30.6.2018 vsebuje neizplačano dividendo (189 mio EUR) in učinek uvedbe MSRP 9 (44 mio EUR).

Mednarodne bonitetne ocene NLB	30.6.2018	31. dec. 2017	Napoved
Standard & Poor's	BB+	BB	V razvoju
Fitch	BB	BB	Na opazovanju

Opredelitve in slovar izbranih izrazov

ALM	Upravljanje bilance
BDP	Bruto domači proizvod
CET1	Navaden lastniški temeljni kapital
CFO	Član uprave, zadolžen za finančno področje
CIR	Razmerje med stroški in prihodki
COO	Član uprave, zadolžen za področje operativnega poslovanja
CRO	Član uprave, zadolžen za področje tveganj
DGS	Sistem jamstva za vloge
EBA	Evropski bančni organ
ECB	Evropska centralna banka
FX	Tuje valute
ICAAP	Proces ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala
ILAAP	Proces ocenjevanja ustrezne notranje likvidnosti
JVE	Jugovzhodna Evropa
LCR	Količnik likvidnostnega kritja
LTD	Razmerje med krediti in depoziti
MRS 39	Mednarodni računovodski standard 39
MSP	Mala in srednje velika podjetja
MSRP 9	Mednarodni standard računovodskega poročanja 9
NLB ali banka	NLB d.d.
NPE	Nedonosne izpostavljenosti
NPL	Slaba posojila
OCR	Celotna kapitalska zahteva
PD	Verjetnost neplačila
QR	Hitri odziv
ROE	Donos na kapital
RORAC	Tveganju prilagojena donosnost kapitala
RWA	Tveganju prilagojena aktiva
SDH	Slovenski državni holding
Skupina	NLB Skupina
SREP	Proces nadzorniškega pregledovanja in vrednotenja

Makroekonomsko okolje

Svetovno gospodarstvo tudi v letošnjem letu nadaljuje z zavidljivo gospodarsko rastjo, ki pa se že nekoliko upočasnjuje. Tako so se predvsem razvite države še naprej soočale s padajočo stopnjo brezposelnosti in posledično z rastjo plač. Višje cene surove nafte in hrane so zlasti v drugem četrtletju leta poskrbele za krepitev inflacije. Ameriška inflacija se je tako maja že močno približala trem odstotkom, medtem ko se je le-ta v evrskem območju ob koncu polletja zvišala na najvišjo raven po več kot letu dni. Rast ameriške inflacije je poskrbela, da je ameriška centralna banka (FED) že dvakrat letos zvišala ključno obrestno mero, in sicer na psihološko raven dveh odstotkov. Vse več pa je verjetnosti, da bo do zvišanja prišlo še dvakrat v letošnjem letu, s čimer se bo divergenca med evropsko in ameriško obrestno mero še povečala. Močna rast cen nafte (WTI) na svetovnih trgih, ko se je leta od začetka leta do konca junija 2018 zvišala za skoraj 23 %, bo, kot kaže, še naprej pozitivno vplivala na rast cen življenjskih potrebščin. Po občutni rasti v lanskem letu so delniški trgi v prvem delu letošnjega leta po večini zabeležili izgube, kar je posledica številnih dejavnikov, zagotovo pa med najpomembnejše sodita normalizacija monetarnih politik in nastali trgovinski spor med Združenimi državami Amerike (ZDA) in ostalimi državami, zlasti Kitajsko. Nadaljnje zaostrovanje razmer v mednarodni trgovini bo preko višanja uvoznih tarif negativno vplivalo na svetovno gospodarstvo in povečevalo volatilnost na delniških trgih. Kljub rasti cen življenjskih potrebščin in postopni normalizaciji monetarnih politik pa je zlasti v Evropi donosnost državnih obveznic ob koncu polletja občutneje zaostajala za donosnostjo ob začetku letošnjega leta. Izjema je le Italija, katere rast donosnosti državnih obveznic je povezana z junijskimi parlamentarnimi volitvami. Za razliko od evropskih obveznic pa so donosnosti ameriških obveznic v omenjenem obdobju zabeležile rast, kar je predvsem posledica višanja ključne obrestne mere.

Evrsko gospodarstvo je v prvih šestih mesecih 2018 še naprej beležilo pozitivno gospodarsko rast, a nekoliko nižjo kot v drugi polovici lanskega leta. Indeksi nabavnih menedžerjev (PMI) so se z zgodovinskega vrha v decembru 2017 v naslednjih šestih mesecih spustili na vrednosti ob koncu leta 2016, pri čemer pa še naprej ostajajo v območju, ki nakazuje rast evrskega gospodarstva. ECB je na junijskem zasedanju znižala napoved letošnje gospodarske rasti z marčevske vrednosti 2,4 % na 2,1 %, medtem ko je za prihodnji dve leti omenjeno rast ohranila nespremenjeno na 1,9 % za leto 2019 oz. 1,7 % za 2020. ECB je hkrati podaljšala odkup vrednostnih papirjev najmanj do konca letošnjega leta, pri čemer je predvidena vrednost odkupov v obdobju od oktobra 2018 do konca leta 15 milijard EUR mesečno, kar je polovica vrednosti sedanjih odkupov. Ključne obrestne mere naj bi ostale nespremenjene vsaj do konca poletja 2019. Letna inflacija se je tako junija 2018 okrepila na 2-odstotno raven, kar je največ od začetka leta 2017, medtem ko osnovna inflacija še naprej ostaja sorazmerno nizka, in sicer na okoli enoodstotni ravni. Pričakuje se, da bodo ugodni pogoji financiranja še naprej spodbujali poslovne naložbe, ki bodo povečevale dobičkonosnost podjetij in povpraševanje. Tveganja zunaj evrskega območja so povezana zlasti s povečanim protekcionizmom, kar bi lahko negativno vplivalo na zunanjo trgovino. Kljub temu pa se pričakuje povečanje svetovnega povpraševanja in s tem blagodejni vpliv na evrsko zunanjo trgovino. Dogajanje v evrskem območju so v prvi polovici letošnjega leta zaznamovale predvsem italijanske volitve in junijsko povečanje trenj glede migracijskih vprašanj, ki so močno povezana zlasti z novo italijansko vlado. Migracijska vprašanja in različni pogledi držav članic na reševanje tovrstnega problema se kažejo kot glavno notranje politično tveganje evrskega območja.

Slovensko gospodarstvo je v prvi polovici leta 2018 medletno še naprej beležilo spodbudno gospodarsko rast (4,2 %), ki pa se je glede na rast ob koncu leta 2017 (6,3 %) le nekoliko upočasnila. Še naprej so gospodarsko rast najbolj poganjale končna potrošnja gospodinjstev in bruto investicije, medtem ko se je pozitiven vpliv saldo

menjave s tujino nekoliko zmanjšal. Ugodne razmere na trgu dela kot tudi ekonomskega ter potrošniškega sentimenta v zadnjem polletju nakazujejo na pozitivno makroekonomsko sliko tudi v prihodnjem obdobju. Stopnja anketne brezposelnosti se je ob koncu prve polovice leta 2018 na letni ravni znižala za 1,2 odstotne točke na 5,2 %. Število brezposelnih oseb se počasi približuje predkrizni ravni. Gospodarska klima se je v prvih šestih mesecih letošnjega leta v primerjavi z enakim obdobjem lani izboljšala za več kot dve odstotni točki, in sicer predvsem na račun večjega zaupanja potrošnikov in zaupanja v gradbeništvu. Slednje je povezano tudi s precej živahnim trgom stanovanjskih nepremičnin, ki je tudi v prvem četrtletju 2018 po številu transakcij ostalo nekje na ravni preteklih četrtletij. Ob visokem povpraševanju in relativno ugodnih posojilnih pogojih so se cene stanovanjskih nepremičnin na medletni ravni okrepile za 13,4 %. Zvišale so se tudi cene življenjskih potrebščin, ki so v prvem polletju 2018 na letni ravni zabeležile 1,5-odstotno rast, samo junija pa 2,1 %.

Slovenski bančni sistem je v prvi polovici leta 2018 ustvaril za 26,5 % višji dobiček kot v enakem obdobju lani. Donosnost na kapital pred obdavčitvijo (ROE) pa se je zvišala na 14,0 %. Še naprej se znižuje delež slabih posojil, ki se je v letošnjem letu do junija znižal za 0,7 bazične točke na 2,9 %. Medletna rast kreditiranja nebančnega sektorja je v omenjenem obdobju znašala 5,6 %, od tega je rast kreditov nefinančnim družbam znašala 2,5 %, gospodinjstvom pa 6,7 %. Ob nadaljevanju ugodne gospodarske rasti se pričakuje nadaljnjo rast posojil, tako gospodinjskih kot tudi podjetniških, pri čemer bo na segment stanovanjskih posojil vplivalo nadaljnje pomanjkanje novih stanovanjskih nepremičnin na trgu. Stanovanjski sklad RS namreč v prihodnosti ne bo več gradil stanovanj za namen prodaje, ampak bo ponujal samo najemniška stanovanja, kar bo še dodaten udarec za število novogradenj. Pričakuje se, da bosta relativno nizka zadolženost slovenskih gospodinjstev in rastoča dinamika potrošnje preko rasti potrošniških posojil nekoliko omilila nižjo rast stanovanjskih posojil. Obrestne mere, zlasti hipotekarnih posojil, so se v drugi polovici letošnjega polletja le nekoliko zvišale, medtem ko so obresti na potrošniška posojila ostala sorazmerno nespremenjena.

11 NLB Skupina polletno poročilo 2018

Ključni poudarki NLB Skupine:

12 NLB Skupina polletno poročilo 2018

104,8 mio EUR

Čisti dobiček

V prvem polletju leta 2018 je Skupina ustvarila čisti dobiček v višini 104,8 mio EUR, kar predstavlja 11-odstotno znižanje glede na enako obdobje lani, večinoma zaradi nižjega sproščanja skupinskih rezervacij.

41 %

Strateški tuji trgi so še naprej poslovali dobro in prispevali 41 % k rezultatu Skupine..

5 %

Povišanje prihodkov iz opravnin in provizij

Čisti prihodki so znašali 243,0 mio EUR, kar pomeni rast 1 % glede na enako obdobje lani (241,1 mio EUR). Rast temelji na višjih neto obrestnih prihodkih (2 % glede na enako obdobje lani) in prihodkih iz opravnin (provizij) (5 % glede na enako obdobje lani).

57,6 %

Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) je znašal 57,6 %, normaliziran* pa 60,6 %, kar je stabilno oziroma 0,8 o.t. višje v primerjavi z enakim obdobjem lani.

* Brez enkratnih prihodkov in stroškov prestrukturiranja.

-2 %

Redni dobiček pred oslabitvami in rezervacijami je znašal 91,0 mio EUR, kar pomeni znižanje za 2 % (1,7 mio EUR) glede na enako obdobje lani, predvsem zaradi višjih stroškov.

5 %

Nadaljnja rast na segmentu Strateških tujih trgov (5% od konca leta 2017) in pri poslovanju s prebivalstvom v Sloveniji (2 % glede na konec leta 2017).

18,7 %

Količnik skupnega kapitala

Konec prvega polletja 2018 je količnik kapitala (CET 1 in količnik skupnega kapitala) za Skupino ostal zelo močan in je dosegel 18,7 %, kar je visoko nad regulatornimi zahtevami.

5,8 %

Nedonosne izpostavljenosti

Nadaljnje izboljševanje kakovosti kreditnega portfelja se je odrazilo tudi v dodatnem zmanjšanju slabih posojil v prvem polletju leta 2018. Delež slabih posojil se je tako zmanjšal na 8,3 %, medtem ko se je delež nedonosnih izpostavljenosti znižal na 5,8 %.

Izkaz poslovnega izida NLB Skupine

Tabela 2: Izkaz poslovnega izida NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	1-6 2018	1-6 2017	Sprememba YoY	Q2 18	Q1 18	Q2 17	Sprememba QoQ
Čiste obresti	151,7	148,6	2 %	76,7	75,0	73,2	2 %
Čiste opravnine	79,6	75,8	5 %	40,2	39,3	38,4	2 %
Prejete dividende	0,1	0,1	-	0,1	0,0	0,1	-
Čisti prihodki iz finančnih poslov	6,7	17,2	-61%	3,9	2,7	3,0	45%
Čisti drugi prihodki	5,1	-0,5	-	-8,2	13,3	-4,6	-
Čisti neobrestni prihodki	91,4	92,5	-1%	36,0	55,4	36,9	-35%
Skupaj čisti prihodki	243,0	241,1	1 %	112,7	130,4	110,1	-14%
Stroški dela	-80,9	-80,4	1 %	-40,6	-40,3	-40,8	1 %
Drugi administrativni stroški	-45,4	-44,9	1 %	-23,1	-22,3	-23,9	4 %
Amortizacija	-13,6	-13,8	-1%	-6,8	-6,8	-6,9	1 %
Stroški skupaj	-140,0	-139,1	1 %	-70,6	-69,4	-71,6	2 %
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	103,1	102,0	1 %	42,1	61,0	38,5	-31%
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	15,6	28,0	-44%	12,3	3,3	2,6	271%
Druge oslabitve in rezervacije	-1,2	-2,4	-48%	-0,7	-0,5	-1,5	42%
Oslabitve in rezervacije	14,4	25,6	-44%	11,6	2,8	1,1	312%
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov	2,5	2,7	-7%	1,4	1,2	1,6	15%
Dobiček iz rednega poslovanja	120,0	130,4	-8%	55,0	65,0	41,3	-15%
Davek iz dohodka	-10,6	-8,1	31%	-6,3	-4,3	-3,3	49%
Rezultat manjšinskih lastnikov	4,5	4,4	4 %	1,5	3,0	1,6	-49%
Čisti dobiček obdobja	104,8	117,9	-11%	47,2	57,7	36,4	-18%

Dobiček

Skupina je v prvem polletju 2018 ustvarila 104,8 mio EUR dobička po davkih, kar je 13,1 mio EUR oziroma 11 % manj kot v enakem obdobju lani, predvsem zaradi nižjega sproščanja oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v primerjavi s prvim polletjem 2017. V prvem četrtletju 2017 je namreč prišlo do sproščanja skupinskih rezervacij v višini 21 mio EUR, kar je imelo močan pozitiven vpliv na dobiček v prvem polletju 2017.

Slika 1: Dobiček po davkih NLB Skupine v primerjavi z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Rezultat Skupine v prvem polletju 2018 je temeljil na naslednjih ključnih dejavnikih:

• Enkratni prihodki od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v skupnem znesku 12,2 mio EUR.
• Višji neto obrestni prihodki na nivoju Skupine (3,1 mio EUR oziroma 2 %), predvsem zaradi znižanja obrestnih odhodkov.
• Višji prihodki iz opravnin in provizij za 3,8 mio EUR oziroma 5 %; močna rast je bila dosežena v segmentih Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji in Strateški tuji trgi.
• Nižji čisti drugi prihodki zaradi nižjih prihodkov od storitev, ki jih banka opravlja za druge stranke (1,4 mio EUR) in višjega plačila za DGS (1,0 mio EUR) v letu 2018 ter prejetih bonusov zavarovalnice v letu 2017.
• Manj sproščanja oslabitev in rezervacij, za 11,2 mio EUR oziroma 44 % zaradi sproščanja skupinskih rezervacij v prvem četrtletju leta 2017.
• Negativen strošek tveganja (-46 b.t.) zaradi sproščanja oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v višini 16,2 mio EUR.

Slika 2: Dobiček NLB Skupine pred oslabitvami in rezervacijami v primerjavi z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Dobiček pred oslabitvami in rezervacijami (z vključenimi enkratnimi dogodki¹ ) je znašal 103,1 mio EUR, kar je 1,1 mio EUR oziroma 1 % več glede na enako obdobje lani. Povečanje stroškov in znižanje čistih drugih prihodkov je bilo delno nadomeščeno z višjimi čistimi obrestnimi prihodki ter čistimi opravninami in provizijami.

Opombe:

prestrukturiranja (0,1 mio EUR)

¹ Enkratni dogodki v prvem polletju 2017: pozitivni učinki od nestrateških kapitalskih naložb (9,5 mio EUR), sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR) in negativen učinek stroškov prestrukturiranja (1,4 mio EUR). Enkratni dogodki v prvem polletju 2018: pozitiven učinek prodaje strateške članice NLB Nov penziski fond, Skopje (12,2 mio EUR) in negativen učinek stroškov

Slika 3: Dobiček pred obdavčitvijo NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

V prvem polletju 2018 je segment Korporativnega bančništva zabeležil rast dobička pred davki, in sicer 35 %, predvsem zaradi večjega sproščanja oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v Prestrukturiranju in Upravljanju problematičnih naložb (15,3 mio EUR). Dobiček pred davki ključnih, srednje velikih in malih podjetij v Sloveniji je bil nižji za 12,8 mio EUR oziroma 69 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, predvsem zaradi nižjih prihodkov (2,8 mio EUR) in višjih oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja (9,9 mio EUR). V prvem polletju 2018 je segment Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji zabeležil dobiček po davkih v višini 16,7 mio EUR, kar pomeni 16-odstotni padec glede na enako obdobje lani, predvsem zaradi višjih stroškov in oslabitev ter rezervacij za kreditna tveganja v primerjavi s prvim polletjem leta 2017. Pomemben padec dobička je bil zabeležen tudi na Nestrateških trgih in dejavnostih, in sicer zaradi enkratnih dogodkov v prvem polletju 2017² . Segment Strateških tujih trgov vključuje pozitiven učinek enkratnih prihodkov od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 12,2 mio EUR. Na trgih JVE so vse bančne članice Skupine ustvarile dobiček in v prvem polletju 2018 prispevale 49,4 mio EUR (41 %)³ k dobičku pred davki Skupine (prvo polletje 2017: 59,7 mio EUR, 46 %), ki je nižji za 10,3 mio EUR zlasti zaradi nižjega obsega sprostitve oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v letu 2018.

Opombe:

² Enkratni dogodki v prvem polletju 2017: pozitivni učinki od nestrateških kapitalskih naložb (9,5 mio EUR) in sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR).

³ Izločen je pozitiven učinek enkratnega prihodka od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 8,5 mio EUR na rezultat NLB Banke, Skopje.

Neto obrestni prihodki

Slika 4: Neto obrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Neto obrestni prihodki so porasli za 3,1 mio EUR oziroma 2 % v primerjavi z enakim obdobjem lani in so znašali 151,7 mio EUR, kar je bilo podprto s stabilnimi oziroma višjimi neto obrestnimi prihodki v vseh segmentih razen na Nestrateških trgih in dejavnostih (1,7 mio EUR oziroma 24 % nižji) in zmanjšanjem obrestnih odhodkov banke, kar je v veliki meri posledica zapadlosti obveznice banke v juliju 2017 (obveznica v znesku 300 mio EUR, izdana julija 2014).

Neto obrestna marža Skupine se je zvišala za 0,02 odstotne točke (o.t.) na 2,51 % v drugem četrtletju 2018, predvsem zaradi višjih obrestnih marž v strateških tujih bankah in NLB.

Slika 6: Neto obrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Neto obrestni prihodki ključnih aktivnosti poslovanja so se v prvem polletju 2018 zvišali za 1,3 mio EUR oziroma 1 % glede na enako obdobje lani:

• Pri ključnih, srednje velikih in malih podjetjih v Sloveniji so neto obrestni prihodki padli za 1,8 mio EUR oziroma 10 %, predvsem zaradi nižjega obsega posojil v segmentu ključnih podjetij.
• Obrestni prihodki segmenta Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji so porasli za 1,4 mio EUR oz. 4 % kot rezultat povečanega obsega kreditov in rastočih aktivnih obrestnih mer za nove posle.
• Na Strateških tujih trgih so se neto obrestni prihodki zvišali za 1,6 mio EUR oziroma 2 %, in sicer zaradi 10 odstotne rasti obsega kreditov (243,9 mio EUR) glede na enako obdobje lani.
• Neto obrestni prihodki na Finančnih trgih v Sloveniji so se zvišali za 1,7 mio EUR oziroma 11 % zaradi nižjih stroškov refinanciranja.
• Na Nestrateških trgih in dejavnostih je bil zabeležen nižji prispevek k neto obrestnim prihodkom, kar je posledica zmanjšanja obsega poslovanja skladno s planom prestrukturiranja.

Neto neobrestni prihodki

Slika 7: Neto neobrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Neto neobrestni prihodki so v primerjavi s prvim polletjem 2017 padli in so znašali 91,4 mio EUR, v kar so vključeni enkratni prihodki od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v višini 12,2 mio EUR (enkratni prihodki v prvem polletju 2017 so znašali 10,7 mio EUR).

Neobrestni prihodki iz rednega poslovanja (brez enkratnih dogodkov⁴ ) so znašali 79,2 mio EUR in so se glede na enako obdobje lani znižali za 2,6 mio EUR oziroma 3 % zaradi naslednjih dejavnikov:

• Nižji čisti prihodki iz finančnih poslov za 1,0 mio EUR zaradi prodaje nekaterih dolžniških vrednostnih papirjev s pozitivnim učinkom v višini 1,8 mio EUR v februarju 2017.
• Nižji čisti drugi prihodki za 5,4 mio EUR, od česar 1,4 mio EUR zaradi nižjih prihodkov od storitev, ki jih banka opravlja za druge stranke, 1,0 mio EUR zaradi višjega plačila za DGS ter negativnega učinka v višini 0,6 mio EUR v povezavi z izvršljivo sodno odločbo v zvezi s sodnimi procesi, ki jih je začela hrvaška banka glede prenesenih starih deviznih vlog, deponiranih pri Ljubljanski banki Zagreb pred razpadom nekdanje Socialistične federativne republike Jugoslavije (SFRJ), v prvem polletju 2018, in tudi zaradi višjih prejetih bonusov, ki jih je banka prejela od zavarovalne družbe v letu 2017.
• Višje opravnine za 3,8 mio EUR kot rezultat povečanja osnovnih računov (2,0 mio EUR), investicijskega bančništva (0,9 mio EUR) ter kartičnega in bankomatskega poslovanja (1,4 mio EUR).

Opombe:

⁴ Enkratni dogodki v prvem polletju 2017: pozitiven učinek od prodaje nestrateške kapitalske naložbe (9,5 mio EUR) in sodna poravnava z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR). Enkratni dogodki v prvem polletju 2018: pozitiven učinek od prodaje strateške članice NLB Nov penziski fond, Skopje (12,2 mio EUR).

Tabela 3: Neto opravnine NLB Skupine po produktih (v mio EUR)

	NLB Skupina
v mio EUR	1-6 2018	1-6 2017	Sprememba YoY		Q2 18		Q1 18 Q2 17
Čiste opravnine	79,6	75,8	3,8	5%	40,2	39,3	38,4
Plačilni promet	24,9		25,2 -0,4	-1%	12,8	12,1	13,0
Kartično in bankomatsko poslovanje	12,2	10,8	1,4	13%	6,0	6,2	5,6
Osnovni računi	23,0	21,0	2,0	10%	11,9	11,1	10,8
Garancije	5,2		5,4 -0,3	-5%	2,6	2,6	2,7
Investicijsko bančništvo	2,7	1,9	0,9	45%	1,1	1,7	0,9
Skladi	8,2		8,3 -0,1	-1%	3,9	4,3	4,2
Bančno zavarovalništvo	2,1	2,1	0,0	2%	1,1	1,0	1,0
Ostalo	1,2	1,0	0,2	22%	0,9	0,3	0,2

Slika 8: Neto neobrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Neto neobrestni prihodki ključnih aktivnosti poslovanja so se zvišali za 13,6 mio EUR oziroma 20 % glede na enako obdobje lani, skoraj izključno zaradi prispevka Strateških tujih trgov:

• Neto neobrestni prihodki Strateških tujih trgov so se bistveno zvišali, in sicer za 14,3 mio EUR oziroma 62 % glede na enako obdobje lani, od česar 12,2 mio EUR predstavljajo enkratni prihodki od prodaje družbe NLB Nov penziski fond, Skopje.
• Korporativno bančništvo v Sloveniji je realiziralo 14,1 mio EUR neto neobrestnih prihodkov, od česar 13,7 mio EUR predstavljajo neto opravnine.
• Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji je zabeležilo padec neto neobrestnih prihodkov v višini 0,7 mio EUR (2 %) z rastjo neto opravnin (6 %), predvsem iz naslova osnovnih računov in kartičnega poslovanja (zaradi nove provizije za menjavo valut za kartične posle, uvedene v začetku leta 2018).
• Finančni trgi v Sloveniji so zabeležili rast neto neobrestnih prihodkov za 0,9 mio EUR, predvsem zaradi nižjih izdatkov za SRF (1,4 mio EUR).

• Prispevek Nestrateških trgov in dejavnosti k neto neobrestnim prihodkom Skupine je bil znatno nižji v primerjavi s prvim polletjem 2017 (13,6 mio EUR manj), predvsem zaradi enkratnih dogodkov v prvem polletju 2017 (10,7 mio EUR; glejte opombo 4), kar je imelo pozitiven učinek na rezultat.

Skupaj stroški

Slika 9: Skupaj stroški NLB Skupine (v mio EUR)

Stroški so znašali 140,0 mio EUR (od tega 0,1 mio EUR stroški, povezani s prestrukturiranjem) in so bili za 0,9 mio EUR oziroma 1 % višji kot v enakem obdobju lani. Največja rast je bila zabeležena pri stroških, povezanih s pospešenim trženjem/promocijo, in svetovalnih stroških, vendar je bila izravnana s padcem stroškov, povezanih s prestrukturiranjem (1,3 mio EUR oziroma 91 %).

Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) se je znižal za 0,1 o.t. na 57,6 %, normaliziran⁵ delež stroškov v neto prihodkih pa se je zvišal za 0,8 o.t. na 60,6 %.

Opombe:

⁵ Enkratni dogodki iz opombe 1 so izključeni.

Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja

Slika 10: Neto oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja in stroški tveganja NLB Skupine (v b.t.)

Skupina je v prvem polletju 2018 sprostila oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 15,6 mio EUR (12,4 mio EUR manj kot v enakem obdobju lani) kot rezultat uspešnih prestrukturiranj nekaterih večjih izpostavljenosti in izterjave slabih posojil. Na sprostitev v prvem polletju 2017 je v veliki meri vplivala sprostitev skupinskih oslabitev v višini približno 21 mio EUR v tem obdobju, predvsem v segmentu Korporativnega bančništva. Posledično je strošek tveganja porasel z -80 na -46 b.t.

Izkaz finančnega položaja NLB Skupine⁶

Tabela 4: Izkaz finančnega položaja NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	30.6.2018	31.12.2017	30.6.2017	Sprememba YoY	Sprememba YtD
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	1.298,7	1.256,5	1.288,7	1 %	3 %
Krediti bankam	453,7	510,1	450,8	1 %	-11%
Krediti strankam	7.059,0	6.994,5	6.974,2	1 %	1 %
Bruto krediti	7.611,9	7.641,2	7.826,0	-3%	0 %
- gospodarstvo	3.621,6	3.705,0	3.911,0	-7%	-2%
- prebivalstvo	3.588,0	3.470,2	3.327,6	8 %	3 %
- država	402,3	466,0	587,4	-32%	-14%
Oslabitve	-552,9	-646,8	-851,9	-35%	-15%
Finančna sredstva (vrednostni papirji)	3.214,1	2.963,4	2.828,1	14%	8 %
- namenjena trgovanju	67,5	72,2	120,4	-44%	-7%
- ki niso namenjena trgovanju	3.146,7	2.891,2	2.707,7	16%	9 %
Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	42,3	43,8	40,9	4 %	-3%
Osnovna sredstva in naložbene nepremičnine	235,8	240,2	275,0	-14%	-2%
Neopredmetena sredstva	32,7	35,0	36,8	-11%	-7%
Druga sredstva	179,8	194,4	175,1	3 %	-7%
Sredstva skupaj	12.516,2	12.237,7	12.069,6	4 %	2 %
PASIVA Depoziti strank	10.018,0	9.879,0	9.491,2	6 %	1 %
- gospodarstvo	2.203,6	2.260,1	2.102,1	5 %	-2%
- prebivalstvo	7.548,4	7.362,9	7.044,9	7 %	3 %
- država	266,0	256,0	344,3	-23%	4 %
Depoziti bank in centralnih bank	39,1	40,6	62,8	-38%	-4%
Izdani vrednostni papirji	0,0	0,0	282,0	-	-
Krediti	333,6	353,9	390,7	-15%	-6%
Druge obveznosti	275,9	248,7	246,5	12%	11%
Podrejene obveznosti	15,0	27,4	27,3	-45%	-45%
Kapital	1.796,7	1.653,6	1.538,0	17%	9 %
Kapital manjšinskih lastnikov	37,9	34,6	31,1	22%	9 %
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL	12.516,2	12.237,7	12.069,6	4 %	2 %

Bilančna vsota se je v prvem polletju 2018 povečala za 278,5 mio EUR glede na konec leta 2017 in je znašala 12.516,2 mio EUR. Del povečanja izhaja iz nenehnega priliva depozitov prebivalstva (185,5 mio EUR).

Ob koncu prvega polletja 2018 so bruto krediti nebančnemu sektorju znašali 7.611,9 mio EUR in so bili na enaki ravni kot ob koncu leta 2017 (29,3 mio EUR nižji).

Delež depozitov strank je še naprej naraščal in je znašal 94 % celotnega financiranja Skupine ob koncu prvega polletja 2018. Rast glede na konec leta 2017 izhaja iz depozitov prebivalstva (185,5 mio EUR oziroma 3 %), medtem ko so depoziti podjetij padli (56,5 mio EUR oziroma 2 %).

Konec prvega polletja 2018 je znašal kazalec LTD (krediti nebančnega sektorja/depoziti nebančnega sektorja) (neto) na ravni Skupine 70,5 %. V primerjavi s koncem leta 2017 se je znižal za 0,3 odstotne točke, zaradi rastočega, vendar še vedno zmernega povpraševanja po posojilih in višjih depozitov.

Opombe:

6 Zaradi uvedbe MRSP 9 s 1. januarjem 2018 podatki od 1. januarja 2018 dalje niso popolnoma primerljivi s preteklim letom.

Slika 11: Bilančna vsota po državah (v %)⁷

Slika 12: Bruto krediti NLB Skupine komitentom po strateških segmentih (v mio EUR)

Ključne dejavnosti poslovanja so zabeležile 1-odstotno rast od konca leta 2017 in so se zvišale na 6.860,2 mio EUR. Povečanje bruto kreditov strankam glede na konec leta 2017 je zabeleženo na segmentu Strateški tuji trgi (144,1 mio EUR) in na segmentu Poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji (46,9 mio EUR). Pomembno znižanje (127,3 mio EUR v primerjavi s koncem leta 2017) na segmentu Ključna, srednja in mala podjetja je posledica večjega obsega zapadlih posojil in odplačil nekaterih večjih izpostavljenosti.

Opombe:

⁷ Geografska analiza glede na lokacijo sredstev Skupine.

Slika 13: Depoziti strank NLB Skupine po strateških segmentih (v mio EUR)

Depoziti strank na ključnih področjih poslovanja so se povečali za 6 % v primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta. V primerjavi s koncem leta 2017 je manjše zmanjšanje na segmentu Ključna, srednja in mala podjetja v Sloveniji (15,5 mio EUR), medtem ko so depoziti na segmentu Strateški tuji trgi in na segmentu Poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji porasli (za 68,0 mio EUR oziroma 121,6 mio EUR).

Segmentna analiza

Skupina spremlja poslovanje strank po različnih segmentih, ki so opredeljeni v skladu z dolgoročno strategijo banke in so razdeljeni na dva glavna segmenta, in sicer na Strateške in Nestrateške trge in dejavnosti.

Strateški trgi in dejavnosti vključujejo:

• Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, ki vključuje poslovanje s posamezniki in upravljanje premoženja kot tudi poslovanje skupno obvladovane družbe NLB Vita in pridruženih družb Skupna pokojninska družba in Bankart;
• Korporativno bančništvo v Sloveniji, kar vključuje poslovanje z velikimi, srednjimi in malimi podjetji. Poslovanje z zdravimi podjetji (Prodaja) in podjetji v prestrukturiranju ali postopku izterjave (Prestrukturiranje in izterjava) se spremlja ločeno znotraj segmenta;
• Finančne trge v Sloveniji, ki vključujejo zakladništvo, trgovanje s finančnimi instrumenti in upravljanje bilance banke (ALM). Investicijsko bančništvo kot del Finančnih trgov v Sloveniji vključuje trgovanje, skrbniške storitve kot tudi finančno svetovanje in je predstavljeno kot ločen segment znotraj Korporativnega bančništva v Sloveniji;
• Strateške tuje trge, ki vključujejo poslovanje strateških družb Skupine na strateških trgih (Bosna in Hercegovina, Črna gora, Kosovo, Makedonija in Srbija).

Nestrateški trgi in dejavnosti vključujejo poslovanje nestrateških članic Skupine in nestrateški del portfelja banke.

Ostale aktivnosti (Ostalo) vključujejo kategorije, katerih poslovni rezultati ne morejo biti dodeljeni posameznim segmentom ter vključujejo stroške prestrukturiranja in izdatke za proste poslovne prostore.

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

Finančni poudarki

• Neto obrestni prihodki so bili še vedno pod pritiski zaradi okolja nizkih obrestnih mer, toda kljub temu so porasli (4 % glede na enako obdobje lani) zaradi rasti obsega posojil prebivalstvu in počasne rasti obrestnih mer za nove posle.
• Neto opravnine so narasle za 6 % glede na enako obdobje lani, predvsem na račun osnovnih računov zaradi nove paketne ponudbe za prebivalstvo in kartičnega poslovanja.
• Višji stroški ter dodatne oslabitve in rezervacije so prispevale k 16 % nižjemu rezultatu pred davki v primerjavi z enakim obdobjem lani.
• 2-odstotna rast obsega posojil v primerjavi s koncem leta 2017 in 2-odstotna rast obsega depozitov.

Poslovni poudarki

• Uvedena je bila mobilna denarnica NLB Pay, ki strankam omogoča plačevanje z mobilnimi telefoni.
• Nova paketna ponudba za fizične osebe, ki omogoča enostavno uporabo bančnih storitev.
• Prenovljen je bil portal »Ustvarjam dom«.
• NLB Skladi so presegli 30-odstotni tržni delež.

Tabela 5: Rezultati segmenta Poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji
---------------------------------------------------------------------	--

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji
	1-6 2018	1-6 2017	Letna rast			Q2 2018 Q1 2018		Q2 2017 Kvartalna rast
Čiste obresti	36,6	35,1	1,4	4%	18,4	18,2	17,9	1%
Čisti neobrestni prihodki	31,0	31,6	-0,7	-2%	12,7	18,3	13,6	-30%
Skupaj čisti prihodki	67,5	66,7	0,8	1%	31,1	36,4	31,6	-15%
Stroški skupaj	-51,2	-49,4	1,7	3%	-25,7	-25,5	-25,1	1%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	16,4	17,3	-0,9	-5%	5,4	10,9	6,4	-50%
Oslabitve in rezervacije	-2,2	-0,1	2,1	-	-1,0	-1,2	-0,3	-22%
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih in	2,5			-7%	1,4		1,6
pridruženih družb ter skupnih podvigov		2,7	-0,2			1,2		15%
Rezultat pred davki	16,7	20,0	-3,3	-16%	5,8	10,9	7,8	-47%

	30.6.2018	31.12.2017	Rast YtD
Neto krediti NBS	2.143,8	2.083,9	59,9	3%
Bruto krediti NBS	2.169,3	2.122,5	46,9	2%
Stanovanjski krediti	1.352,1	1.324,6	27,5	2%
Potrošniški krediti	564,3	525,0	39,3	7%
Ostalo	252,9	272,9	-20,0	-7%
Depoziti NBS	5.658,7	5.537,1	121,6	2%

Banka je obdržala vodilni položaj s tržnim deležem pri kreditih prebivalstvu 23,5 % (2017: 23,4 %) in 30,4 % (2017: 30,7 %) na področju depozitov.

Aplikacija mobilne denarnice NLB Pay omogoča strankam brezstično, enostavno, hitro in varno plačevanje z NLB MasterCard in Maestro karticami na brezstičnih POS terminalih v Sloveniji in tujini. Da je bil takšen način plačevanja zelo dobro sprejet, priča tudi povprečna ocena 4,7, ki so jo podale stranke, ki so NLB Pay naložile iz

trgovine z aplikacijami. Od uvedbe v začetku leta 2018, je bilo izvedenih 36.851 transakcij, NLB Pay pa bo postopno uveden tudi v ostalih bankah Skupine.

Strankino izkušnjo smo izboljšali tudi na bankomatih, in sicer z uvedbo možnosti plačevanja položnic s skeniranjem QR kode. Naslednji korak v tehnologiji bankomatov, ki izboljšuje strankino izkušnjo, je brezstični bankomat, ki ga je banka kot prva na slovenskem trgu ponudila svojim strankam in razširila na 114 brezstičnih bankomatov, kar predstavlja vsak peti bankomat NLB. Trenutno takšen način omogoča dvig gotovine in informacijo o stanju; nadaljevali pa bomo tudi z uvedbo dodatnih funkcionalnosti.

NLB Klik je bil posodobljen s števcem preostalih brezplačnih storitev v okviru paketne ponudbe za fizične osebe (Paket Osnovni, Paket Mladostni, Paket Aktivni in Paket Premium), ki je bila strankam ponujena v začetku leta 2018. S tem je bilo strankam omogočeno lažje upravljanje osebnih financ.

Za izboljšanje strankine izkušnje je banka ponudila celovito stanovanjsko rešitev, ki združuje financiranje s svetovanjem v fazi pred nakupom in podporo v obdobju po najetju stanovanjskega posojila. Portal "Ustvarjam dom" je bil posodobljen ter med drugim strankam omogoča tudi dostop do ugodnejših ponudb za nakup stanovanjske opreme prek partnerjev banke.

Storitev NLB Welcome omogoča strankam katere koli članice Skupine uporabo bančnih storitev druge članice. Storitev med drugim omogoča povečanje limita na osebnem računu in kreditni kartici ter nakazila denarja. Prav tako omogoča brezplačen dvig gotovine na bankomatih.

Nadaljuje se porast uporabe mobilne banke Klikin. V 1. polletju 2018 je mobilno banko pričelo uporabljati 34.130 novih uporabnikov (skupaj že 142.081). Konec 1. polletja 2018 je bila dosežena 21,7-odstotna pokritost vseh bančnih strank, kar predstavlja povečanje za 9,4 odstotne točke v primerjavi z istim obdobjem lanskega leta. Klikin je najbolje ocenjenja slovenska bančna aplikacija tako v Apple App Store kakor tudi v Google Play Store, s povprečno oceno 4,8 oz. 4,4. Banka sledi poti digitalizacije, zato je bilo v 1. polletju 2018 izvedenih več nadgradenj Klikina, med drugim prijava s prepoznavo obraza (Face ID) ter uvedba spletnega klepeta in video klica. Prek video klica ali spletnega klepeta lahko uporabniki pridobijo splošne informacije o banki, identificirani uporabniki pa lahko izvedejo storitve, kot so blokada in deblokada mobilne banke, blokada in deblokada plačil, sprememba nastavitve limitov, naročanje novih aktivacijskih kod, ter druge finančne transakcije in storitve.

Hitri kredit, ki je bil v Klikinu uveden konec leta 2017, so uporabniki zelo dobro sprejeli. Kar 59 % vseh Hitrih kreditov, sklenjenih v 1. polletju 2018, je bilo sklenjenih prav prek Klikina in ne v NLB poslovalnicah.

Slika 14: Hitri kredit (število novih kreditov)

Tržni delež NLB Skladov se je povečal na 30,81 % (v 1. polletju 2017: 28,69 %). S prvim mestom po neto prilivih, ki so v prvem polletju 2018 znašali 38,36 milijonov EUR (1. polletje 2017: 44,74 milijonov EUR), so NLB Skladi ostali največja družba za upravljanje v Sloveniji ter tudi največja družba za upravljanje vzajemnih skladov. Skupna sredstva v upravljanju, tako v vzajemnih skladih kot pri gospodarjenju s finančnimi instrumenti, so konec prvega polletja 2018 znašala 1,25 milijarde EUR (1. polletje 2017: 1,12 milijarde EUR).

V prvem polletju 2018 je NLB Vita obračunala za 38,94 milijonov EUR kosmate zavarovalne premije (12-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani; 1. polletje 2017: 34,86 milijonov EUR), ocenjena bilančna vsota zavarovalnice pa je znašala 458 milijonov EUR (6-odstotno povečanje glede na enako obdobje lani; 1. polletje 2017: 432 milijonov EUR). Tržni delež zavarovalnice, brez upoštevanja pokojninskih družb, je konec prvega polletja 2018 znašal 14,84 % (1. polletje 2017: 13,1 %), pri čemer je zasedla tretje mesto med klasičnimi življenjskimi zavarovalnicami v Sloveniji.

Korporativno in investicijsko bančništvo v Sloveniji

Finančni poudarki

• Segment je k rezultatu Skupine pred davki prispeval 24,5 mio EUR v prvem polletju 2018, kar pomeni zvišanje za 6,3 mio EUR oziroma 35 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, predvsem zaradi višjega sproščanja oslabitev in rezervacij (5,4 mio EUR).
• Čisti prihodki in stroški so ostali stabilni v primerjavi z enakim obdobjem lani.
• Znižanje obsega bruto kreditov v segmentu ključnih podjetij zaradi obsega zapadlih posojil in predčasnih odplačil nekaterih večjih izpostavljenosti, medtem ko se je v segmentu malih podjetij nadaljeval trend rasti (12 % od konca leta 2017).

Poslovni poudarki

• Klikpro je bil nadgrajen s hitrim financiranjem ter s funkcionalnostmi video klica in spletnega klepeta.
• Uspešna organizacija (re)financiranja podjetij skupine Interblock v Sloveniji in ZDA.
• Uvedba enotne ponudbe plačilnega prometa za pravne osebe v Skupini.
• NLB Poslovni račun ali Poslovni paket je sedaj mogoče odpreti prek spleta.
• Uvedba nove paketne ponudbe za podjetja.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Korporativno bančništvo v Sloveniji
	1-6 2018	1-6 2017	Letna rast					Q2 2018 Q1 2018 Q2 2017 Kvartalna rast
Čiste obresti	20,2	20,3	-0,1	-1%	10,6	9,6	10,3	11%
Čisti neobrestni prihodki	15,8	14,9	0,9	6%	7,5	8,4	6,9	-11%
Skupaj čisti prihodki	36,0	35,3	0,7	2%	18,1	17,9	17,2	1%
Stroški skupaj	-21,4	-21,6	-0,2	-1%	-10,9	-10,5	-11,2	3%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	14,6	13,6	0,9	7%	7,2	7,4	6,0	-2%
Oslabitve in rezervacije	10,0	4,6	5,4	118%	11,1	-1,1	0,3	-
Rezultat pred davki	24,5	18,2	6,3	35%	18,2	6,3	6,4	190%
	30.6.2018	31.12.2017	Rast YtD
Neto krediti NBS	1.991,2	2.026,3	-35,1	-2%
Bruto krediti NBS	2.121,3	2.188,6	-67,2	-3%
- gospodarstvo	1.900,9	1.939,3	-38,4	-2%
-od tega Prestrukturiranje in upravljanje problematičnih naložb	229,3	168,6	60,7	36%
- država	220,5	248,7	-28,3	-11%
Depoziti NBS	1.069,1	1.080,9	-11,8	-1%

Tabela 6: Rezultati segmenta Korporativno bančništvo v Sloveniji

Banka ima 22,6-odstotni tržni delež pri kreditih podjetjem (2017: 20,8 %) in 26,9-odstotni delež v trgovinskem bančništvu (2017: 25,6 %).

V mobilni banki Klikpro, ki poleg prijave s prepoznavo obraza (Face ID) omogoča uporabo video klica in spletnega klepeta, je banka kot prva v Sloveniji uvedla možnost financiranja 24/7 s Hitrim kreditom in Hitrim limitom v znesku do 15.000 EUR. Postopek odobritve je izveden v nekaj minutah. Število uporabnikov Klikpro je v obdobju enega leta naraslo za 96 %, kar pomeni da je ob koncu 1. polletja 2018 mobilno banko uporabljalo 34 % strank segmenta pravnih oseb.

Nova paketna ponudba za pravne osebe, NLB Poslovni začetek Osnovni, NLB Poslovni začetek Mobilni, NLB Poslovni začetek Napredni, NLB Poslovni paket Osnovni in NLB Poslovni paket Celoviti, predstavlja kombinacijo najpogostejših vsakodnevnih bančnih produktov, prilagojeno potrebam različnih segmentov.

Naročilo za odprtje NLB Poslovnega računa ali kateregakoli izmed paketov se lahko odda prek spleta, ostalo pa uredijo strankini bančni svetovalci.

Zahodni Balkan predstavlja regijo priložnosti za banko, zato si prizadeva postati regijski prvak. To dokazuje tudi maja 2018 organiziran NLB Poslovni Forum, na katerem so se povezale stranke (obstoječe in potencialne) in banke članice Skupine, s katerim smo prispevali k iskanju potencialnih priložnosti za slovenska podjetja za njihovo rast in investiranje v infrastrukturne projekte.

Za zadovoljitev potreb strank, ki delujejo v regiji, so vse bančne članice Skupine uvedle enotno ponudbo na področju izvajanja mednarodnega plačilnega prometa komitentov, namreč pravnih oseb, ki poslujejo na trgih bančnih članic Skupine.

v mio EUR na konsolidirani osnovi					Investicijsko bančništvo
	1-6 2018	1-6 2017	Letna rast		Q2 2018	Q1 2018		Q2 2017 Kvartalna rast
Čisti neobrestni prihodki	4,4	4,1	0,3	8%	2,1	2,3	1,4	-8%
Stroški skupaj	-3,0	-2,9	0,1	4%	-1,5	-1,5	-1,4	0%
Rezultat pred davki	1,6	1,4	0,1	9%	0,7	0,9	0,1	-23%

Tabela 7: Rezultati segmenta Investicijsko bančništvo in skrbniških storitev v Sloveniji

Prihodki Investicijskega bančništva in skrbniških storitev so se povečali v primerjavi s prejšnjim letom. Manjši obseg sklenjenih obrestnih zamenjav z namenom varovanja pred obrestnimi tveganji s strankami je bil več kot uspešno nadomeščen s skoraj 40-odstotno rastjo borzno-posredniških provizij in 20-odstotno rastjo skrbniških provizij.

Konec prvega polletja 2018 je obseg sredstev v skrbništvu presegal 16,2 milijarde EUR, kar znaša 12,33 % več kot leto prej.

Banka je edinstvena na slovenskem finančnem trgu, saj omogoča svojim strankam širok spekter možnosti pridobivanja finančnih sredstev. Neprekinjen niz uspešnega podpiranja podjetij in prilagajanja njihovim potrebam je obogatila nova izdaja obveznice GEN-I v višini 20 milijonov EUR, izdana junija 2018. Poleg tega je banka vodila organizacijo sindiciranega posojila v višini 72 milijonov USD in 30 milijonov EUR za (re)financiranje skupine podjetij Interblock v Sloveniji in ZDA. Projekt je bil zaključen konec junija 2018.

Strateški tuji trgi

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki je znašal 58,6 mio EUR in vključuje enkratne prihodke od prodaje članice NLB Nov penziski fond, Skopje v skupni vrednosti 12,2 mio EUR, medtem ko je v prvi polovici leta 2017 imelo pozitiven vpliv na dobiček sproščanje oslabitev in rezervacij v višini 12,5 mio EUR.
• Kljub konkurenčnemu tržnemu okolju in močnim pritiskom na obrestne mere so neto obrestni prihodki rasli (2 % glede na enako obdobje lani).
• Močna rast neto neobrestnih prihodkov, zlasti prihodkov iz opravnin (7 % glede na enako obdobje lani).
• Strošek tveganja ostaja nizek.
• Rast obsega bruto kreditov za 5 % in rast obsega depozitov za 2 % v primerjavi s koncem leta 2017.

Poslovni poudarki

• Odvisne banke so ustvarile čisti dobiček delno zaradi visokega obsega kreditiranja.
• 100 % delnic NLB Novega penziskega fonda je bilo prodanih.
• Odvisne banke so bile nagrajene za različne dosežke.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Strateški tuji trgi
	1-6 2018	1-6 2017	Letna rast					Q2 2018 Q1 2018 Q2 2017 Kvartalna rast
Čiste obresti	71,9	70,3	1,7	2%	36,4	35,5	35,4	2%
Čisti neobrestni prihodki	37,2	23,0	14,3	62%	12,7	24,6	12,2	-49%
Skupaj čisti prihodki	109,2	93,2	15,9	17%	49,1	60,1	47,6	-18%
Stroški skupaj	-49,1	-46,9	2,2	5%	-25,0	-24,1	-24,1	4%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	60,0	46,3	13,7	30%	24,0	36,0	23,5	-33%
od tega enkratni prihodki	12,2	-	-	-	-	12,2	-	-
Oslabitve in rezervacije	-1,5	12,5	-14,0	-	-4,4	3,0	-4,9	-
Rezultat pred davki	58,6	58,8	-0,2	0%	19,6	39,0	18,7	-50%
od tega Rezultat manjšinjskih lastnikov	-4,5	-4,4	-0,2	4%	-1,5	-3,0	-1,6	49%
	30.6.2018	31.12.2017	Rast YtD
Neto krediti NBS	2.575,5	2.393,5	182,0	8%
Bruto brediti NBS	2.804,7	2.660,6	144,1	5%
Depoziti NBS	3.146,3	3.078,3	68,0	2%

Tabela 8: Rezultati segmenta Strateških tujih trgov

Slika 15: Čisti dobiček strateških bank NLB Skupine (na samostojni osnovi) (v mio EUR)

Vse bančne članice NLB Skupine so poslovale z dobičkom pred oslabitvami in davkom in tudi z dobičkom po davkih. To je delno rezultat visokega obsega kreditiranja. Dodaten pozitiven učinek na rezultat NLB Skupine in rezultat NLB Banke, Skopje je imela prodaja NLB Novega penziskega fonda, Skopje.

Kreditna aktivnost (bruto krediti) na segmentu ne-bančnega sektorja se je povečala (5 % v prvi polovici leta 2018), zlasti v NLB Banki, Beograd (17-odstotno povečanje v prvi polovici leta 2018) in NLB Banki, Prishtina (13-odstotno povečanje v prvi polovici leta 2018).

NLB Banka, Sarajevo vstopa v bančno-zavarovalniško dejavnost. Banka je pridobila licenco Agencije za zavarovalni nadzor NADOS za prodajnega agenta za prodajo zavarovalnih produktov.

NLB Banka, Podgorica je skupaj z NLB Banko, Banja Luka organizirala prvo skupno čezmejno financiranje na ravni odvisnih bank, in sicer financiranje turističnega projekta v Črni gori v višini 7 mio EUR.

NLB Banka, Beograd uspešno krepi svojo prisotnost v nišni dejavnosti agroživilstva. Banka je sponzorirala 9. konferenco Agrobiznis Srbija in Kmetijski sejem v Šabcu. Že sedmo leto zapored je organizirala tudi pomemben natečaj NLB Organic, ki prepoznava in nagrajuje najboljše projekte na področju ekološke pridelave in predelave hrane, ki podpirajo varstvo okolja in trajnostni razvoj.

NLB Banka, Prishtina je s strani EBRD pridobila nagrado za najbolj atraktivno banko za garancije na Kosovu leta 2017. Nagrajena je bila tudi za doprinos k ekonomskemu razvoju in zagotavljanju delovnih mest na Kosovu.

NLB Banka, Skopje je bila imenovana za najboljšo banko v Makedoniji v letu 2017 in prejela nagrado Euromoney za odličnost 2018.

Finančni trgi v Sloveniji⁸

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki je znašal 13,7 mio EUR, kar je 19 % več kot v enakem obdobju lani.
• Višji neto obrestni prihodki zaradi nižjih stroškov refinanciranja.
• Negativni, vendar višji neto neobrestni prihodki zaradi višjih provizij, povezanih z izdajo obveznice RoS.

Poslovni poudarki

• Banka je sodelovala kot soorganizator pri izdaji 10 letne referenčne obveznice Republike Slovenije (RS) v znesku 1,5 mrd EUR.

v mio EUR na konsolidirani osnovi	Finančni trgi v Sloveniji
	1-6 2018	1-6 2017	Letna rast		Q2 2018	Q1 2018		Q2 2017 Kvartalna rast
Čiste obresti	17,6	15,8	1,8	11%	9,0	8,6	6,3	4%
Čisti neobrestni prihodki	-0,5	-1,1	0,5	49%	-0,4	-0,2	-2,2	-107%
Skupaj čisti prihodki	17,1	14,8	2,3	16%	8,6	8,5	4,1	2%
Stroški skupaj	-3,3	-3,2	0,2	5%	-1,7	-1,6	-1,6	7%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	13,7	11,6	2,1	18%	6,9	6,8	2,4	1%
Oslabitve in rezervacije	0,0	0,0	0,0	-	-0,1	0,0	0,0	-
Rezultat pred davki	13,7	11,6	2,1	19%	6,8	6,9	2,4	-1%
	30.6.2018	31.12.2017	Rast YtD
Bruto krediti NBS	121,3	221,1	-99,8	-45%
Najeti krediti	252,5	260,7	-8,2	-3%
Opombe:
8 Investicijsko bančništvo, kot del Finančnih trgov v Sloveniji, vključuje borzno posredništvo, skrbniške storitve in finančno svetovanje ter je predstavljeno kot ločen segment znotraj poglavja Korporativno in investicijsko bančništvo v Sloveniji.

Tabela 9: Rezultati segmenta Finančnih trgov v Sloveniji

	30.6.2018	31.12.2017	Rast YtD
Bruto krediti NBS	121,3	221,1	-99,8	-45%
Najeti krediti	252,5	260,7	-8,2	-3%

Nestrateški trgi in dejavnosti

Finančni poudarki

• Rezultat pred davki segmenta Nestrateški trgi in dejavnosti je znašal 8,0 mio EUR – pomemben padec glede na enako obdobje preteklega leta (64 %) zaradi enkratnih prihodkov, ki so vplivali na rezultat prvega polletja 2017⁹ .
• Stroški so bili zaradi nadaljevanja procesa dezinvestiranja nižji za 16 % v primerjavi z enakim obdobjem lani in so znašali 9,4 mio EUR.
• Sredstva segmenta so se v prvem polletju leta 2018 znižala za 12 %.

Poslovni poudarki

• V prvem polletju je Skupina nadaljevala z nadzorovanim zmanjševanjem preostanka nestrateškega segmenta, ki vključuje kreditno poslovanje s tujimi komitenti, aktivnosti nestrateških članic Skupine, nestrateške lastniške naložbe banke ter aktivno upravljanje nepremičnin (s ciljem znižanja NPL Skupine).
• Dodatno k dosežkom iz leta 2017, so nestrateške družbe nadaljevale z izterjavo terjatev, na podlagi česar so se nestrateška sredstva Skupine še dodatno znižala.
• V drugem kvartalu 2018 je bil uspešno zaključen postopek likvidacije družbe NLB Propria d.o.o., Ljubljana – v likvidaciji. Poleg tega je bila ustanovljena nova nepremičninska družba, in sicer S-REAM d.o.o., Ljubljana.

Tabela 10: Rezultati segmenta Nestrateških trgov in dejavnosti

Q2 2018 Q1 2018 Q2 2017 Kvartalna Letna rast 1-6 2018 1-6 2017	rast
Čiste obresti 5,3 7,0 -1,7 -24% 2,3 3,1	8,4 -26%
Čisti neobrestni prihodki 4,2 17,9 -13,6 -76% 1,6 2,6	3,4 -37%
Skupaj čisti prihodki 9,6 24,8 -15,3 -61% 3,9 5,7	34,2 -31%
Stroški skupaj -9,4 -11,2 -1,8 -16% -4,7 -4,7	-7,6 2%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami 0,2 13,7 -13,5 -99% -0,8 0,9	26,6 -182%
od tega enkratni prihodki - 10,7 - - - -	5,8 -
Oslabitve in rezervacije 7,8 8,7 -0,8 -10% 5,5 2,3	11,5 142%
Rezultat pred davki 8,0 22,3 -14,3 -64% 4,8 3,2	38,2 48%
30/06/2018 31/12/2017 Rast YtD
Sredstva segmenta 345,0 391,3 -46,4 -12%
Neto krediti NBS 227,1 269,9 -42,8 -16%
Bruto krediti NBS 395,0 448,5 -53,5 -12%
Naložbene nepremičnine in opredmetena
77,3 81,6 -4,3 -5% osnovna sredstva prejeta za poplačilo terjatev
Ostala aktiva 40,5 39,9 0,7 2%
Depoziti NBS 9,2 10,2 -1,0 -10%
Opombe:
9 Glej opombo 4.

	30/06/2018	31/12/2017	Rast YtD
Sredstva segmenta	345,0	391,3	-46,4	-12%
Neto krediti NBS	227,1	269,9	-42,8	-16%
Bruto krediti NBS	395,0	448,5	-53,5	-12%
Naložbene nepremičnine in opredmetena osnovna sredstva prejeta za poplačilo terjatev	77,3	81,6	-4,3	-5%
Ostala aktiva	40,5	39,9	0,7	2%
Depoziti NBS	9,2	10,2	-1,0	-10%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

Kapital in likvidnost

Kapitalska ustreznost

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

1600,0

1800,0

Slika 16: Kapital CET 1 (v mio EUR) in količnik CET 1 (v %) NLB Skupine

V juniju 2018 znaša celotna kapitalska zahteva (OCR) na konsolidirani ravni 13,375 % ter je sestavljena iz:

• 11,50 % Skupne kapitalske zahteve SREP (TSCR), ki zajema 8 odstotno zahtevo iz 1. stebra in 3,50 % zahtevo iz 2. stebra) in
• 1,875 % zahteve po skupnem blažilniku (CBR) (1,875 % varovalni kapitalski blažilnik in 0 % proticiklični kapitalski blažilnik).

Veljavna celotna kapitalska zahteva se je od leta 2017, ko je znašala 12,75 %, za leto 2018 povečala na 13,375 % izključno zaradi zakonsko predpisane postopne vključitve varovalnega kapitalskega blažilnika.

Kapital NLB Skupine in NLB je sestavljen pretežno iz sestavin najkakovostnejšega kapitala CET1, zaradi česar so vsi trije kapitalski količniki (količnik CET 1, količnik temeljnega kapitala in količnik skupnega kapitala) enaki. Kapitalska ustreznost ostaja visoka, na ravni, ki pokriva vse trenutne in napovedane kapitalske zahteve, vključno z zahtevami kapitalskih blažilnikov in preostalimi trenutno znanimi zahtevami, ter priporočila v okviru 2. stebra (»Pillar 2 Guidance«). Poleg tega je v okviru začrtanih mej pripravljenosti za prevzemanje tveganj in nad povprečjem EU, ki ga je objavila EBA (Q4 2017: 16,2 %).

Konec junija 2018 znašajo količniki kapitalske ustreznosti za NLB Skupino 18,7 % (ali 2,8 odstotne točke višje kakor konec leta 2017) in za NLB 26,2 % (ali 4,4 odstotne točke višje kakor konec 2017). Izboljšanje kapitalske ustreznosti NLB Skupine izhaja iz povišanja kapitala, predvsem zaradi nerazporejenega dobička NLB za leto 2017 (189 mio EUR), vključitve pozitivnega učinka uvedbe MSRP 9 (43,8 mio EUR za NLB Skupino in 27,7 mio EUR za NLB), ter prenehanja prehodnih določil, ki so veljale pri izračunu kapitala do konca leta 2017.

V septembru 2018 je NLB podala uradno vlogo na ECB za odobritev izplačila dividend iz naslova zadržanih dobičkov NLB d.d. iz leta 2017 in preteklih let. Hkrati je NLB podala vlogo za vključitev polletnega dobička NLB v CET1 tako na posamični kot konsolidirani osnovi.

	30. jun. 2018	31. dec. 2017	31. dec. 2016	YtD
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	8.693	8.546	7.862	1,7%
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	7.210	7.096	6.865	1,6%
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju + CVA	529	501	105	5,8%
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	953	949	893	0,5%

Tabela 11: Skupna izpostavljenost tveganju NLB Skupine (v mio EUR)

RWA za kreditna tveganja se je povečala (113 mio EUR) predvsem zaradi nižjega pokritja z oslabitvami in rezervacijami zaradi prehoda na MSRP 9 (večinoma na segmentih podjetij in bančništva na drobno). Poleg tega je bila zabeležena višja RWA pri bančništvu na drobno (129 mio EUR) na potrošniških in stanovanjskih posojilih, ter višja RWA podjetjem (77 mio EUR, večinoma v bančnih članicah NLB Skupine), kar je posledica rasti obsega posojil. RWA za izpostavljenosti do centralnih bank, enot centralne ravni držav in bank se je znižala (skupaj za 61 mio EUR). RWA za tržna tveganja in prilagoditev kreditne vrednosti (CVA) (29 mio EUR) se je povečala zaradi bolj odprtih pozicij naših ne-evrskih podrejenih bank v njihovih domačih valutah. Povečanje RWA za operativna tveganja (4 mio EUR) izhaja iz višjega triletnega povprečja prihodkov, ki predstavlja osnovo za izračun.

Likvidnost

Likvidnostna pozicija Skupine ostaja močna s kazalcem LTD v višini 70,5 % in vrednostmi likvidnostnih kazalcev visoko nad regulatornimi zahtevami, kar potrjuje nizko stopnjo tolerance Skupine do likvidnostnega tveganja.

Likvidna sredstva Skupine so konec prvega polletja 2018 znašala 5,48 mrd EUR (43,8 % bilančne vsote; konec leta 2017: 5,45 mrd EUR, 44,6 % bilančne vsote), od katerih je bilo 0,42 mrd EUR (konec leta 2017: 0,43 mrd EUR) zastavljenih za operativne in regulatorne namene.

Slika 17: Struktura likvidnih sredstev NLB Skupine odraža trdno likvidnostno pozicijo (v mio EUR)

Portfelj obveznic bančne knjige, ki je konec prvega polletja 2018 predstavljal 56,3 % likvidnih sredstev Skupine (konec leta 2017: 54,5 %), je bil primerno razpršen glede na izdajatelje, države in preostalo zapadlost z namenom upravljanja likvidnostnega in obrestnega tveganja.

Kot posledica okolja nizkih obrestnih mer je bila glavna sprememba nadaljevanje transformacije depozitov strank, ki predstavljajo ključen vir financiranja Skupine, iz vezanih v vpogledne. Vpogledni depoziti strank so ob koncu prvega polletja 2018 predstavljali 61,9 % bilančne vsote (konec leta 2017: 59,9 %).

Upravljanje tveganj

Glavni cilji na področju upravljanja tveganj so ocenjevanje, spremljanje in upravljanje tveganj v Skupini v skladu z Opredelitvijo prevzemanja tveganj in Strategijo upravljanja tveganj v Skupini, ki predstavljata temeljna dokumenta na področju upravljanja tveganj v Skupini. Skupina nenehno nadgrajuje svoj robustni sistem upravljanja tveganj z namenom zagotavljanja ustrezne podpore v procesu sprejemanja poslovnih odločitev; celovitega sistema upravljanja in blaženja tveganj, tudi z vključitvijo procesov ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) in ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process), Načrta sanacije in drugih internih testiranj izjemnih situacij.

Aktivnosti v zvezi z Mednarodnim standardom računovodskega poročanja (MSRP) 9, ki je začel veljati v začetku leta 2018, so bile v celoti izvedene že ob koncu leta 2017, vključno z metodološkimi prilagoditvami, oceno pričakovanih kvantitativnih učinkov, interno validacijo ter zunanjim, predrevizijskim metodološkim pregledom. Glede na zelo ugodna makroekonomska gibanja in izboljšano kakovost kreditnega portfelja so bili 1. januarja 2018 zabeleženi pozitivni učinki na ravni Skupine v znesku 43,8 mio EUR (kot razlika med MSRP 9 in MRS 39), ki izhajajo predvsem iz naslova skupinskih oslabitev. Ti učinki so okrepili kapitalsko osnovo Skupine v prvem četrtletju 2018.

Eden izmed ključnih ciljev upravljanja tveganj je ohranjanje preudarne ravni kapitalske ustreznosti Skupine. Skupina sledi ravni kapitalske ustreznosti, opredeljeni v okviru vzpostavljenega procesa ICAAP, na ravni Skupine in posameznih bančnih članic, upoštevaje normalne pogoje poslovanja (regulatorna kapitalska ustreznost) in stresne razmere. Skupina po stanju na dan 30. junija 2018 izkazuje trdno raven kapitalske ustreznosti (CET1) v višini 18,7 %, kar je nad postavljeno opredelitvijo pripravljenosti za prevzemanje tveganj. Poročano razmerje kapitalske ustreznosti vključuje tudi vse zadržane dobičke ter učinek uvedbe MSRP 9 v višini 43,8 mio EUR. Poleg tega na kapitalsko ustreznost vpliva tudi zahtevan popravek obravnavanja pozicij v tuji valuti na konsolidirani ravni na podlagi zahteve ECB, ki se nanašajo na strukturne pozicije iz kapitalskih naložb v ne-evrske bančne članice Skupine. V skladu s procesom nadzorniškega pregleda in ocenjevanja (SREP) Skupina v letu 2018 izpolnjuje obe zahtevi glede CET1 in količnika skupnega kapitala za NLB Skupino v letu 2018 na ravni trenutnega in polnega upoštevanja zahtev.

Drugi ključni cilj je ohranjati visoko raven in stabilno strukturo likvidnosti. Skupina izkazuje dober likvidnostni položaj na konsolidirani ravni in ravni posameznih bančnih članic, ki je precej nad postavljeno opredelitvijo pripravljenosti za prevzemanje tveganj z razmerjem količnika likvidnostnega kritja (LCR) (po delegiranem aktu), ki znaša 304 %, ter višino razpoložljivih rezerv, ki znaša 5.058 mio EUR. Tudi v primeru nastopa stresnega scenarija Skupina razpolaga z zadostno višino likvidnostnih rezerv v obliki plasmajev pri ECB, prvovrstnih dolžniških vrednostnih papirjev in naložb na denarnem trgu. Financiranje Skupine in posameznih bank članic temelji predvsem na nebančnih depozitih, kar se odraža v ugodnem kazalniku LTD v višini 70,5 %, ki omogoča Skupini potencial za nadaljnje povečanje obsega kreditiranja.

Zagotavljanje ustrezne kakovosti kreditnega portfelja je tretji najpomembnejši cilj na področju tveganj, s poudarkom na kakovosti novo odobrenih naložb in razpršenosti kreditnega portfelja. Skupina je aktivno prisotna na trgu prek financiranja obstoječih in novih kreditno sposobnih komitentov. Nižja zadolženost podjetij v Sloveniji in njihovo uspešno razdolževanje sta pozitivno vplivala na odobravanje novih kreditov. V segmentu prebivalstva so v

celotni regiji, v kateri posluje Skupina, opazni pozitivni trendi, ki se odražajo v izboljšanem zaupanju komitentov glede prihodnjih makroekonomskih razmer ter s tem povezana potrošnja in okrevanje nepremičninskega trga.

Obstoječa struktura kreditnega portfelja (bruto posojila) predstavlja naložbe prebivalstvu v 39 %, delež naložb velikim podjetjem znaša 19 %, delež naložb MSP ter mikro družbam 23 %, preostanek portfelja pa predstavljajo druge likvidne naložbe.

Slika 18: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po segmentih na dan 30. junija 2018

Opomba: Bruto izpostavljenost vključuje tudi stanje na računih in obvezno rezervo pri centralnih bankah ter vpogledne vloge pri bankah.

Osnovni cilj Skupine je zagotoviti celovite storitve strankam z zagotavljanjem preudarnega upravljanja tveganj. Skupina stalno razvija širok razpon naprednih pristopov, ki so podprti z matematičnimi in statističnimi modeli na področju ocene kreditnih tveganj skladno z najboljšimi bančnimi praksami, in sicer z namenom nadaljnje nadgradnje obstoječih orodij za upravljanje tveganj in sočasnega zagotavljanja hitrejše odzivnosti do strank. V prvem polletju 2018 so se nadaljevala prizadevanja za zmanjševanje novih slabih posojil iz novih poslov s kumulativno zelo nizkim oblikovanjem (v prvem polletju 2018 v višini 27,8 mio EUR, kjer samo 5,4 mio EUR izhaja iz novih poslov¹⁰, kar predstavlja manj kot 0,1 % celotnega kreditnega portfelja). Poleg tega se je ugodno makroekonomsko okolje v regiji odrazilo tudi v negativnem strošku tveganja, ki izhaja predvsem iz zmanjševanja slabih posojil in katerega razvoj je sicer stabilen in vzdržen ter v skladu s strateškimi usmeritvami.

V preteklosti vzpostavljeni pristopi k prestrukturiranju so osredotočeni na zgodnje odkrivanje strank s potencialnimi finančnimi težavami (sistem zgodnjega opozarjanja) ter njihovo proaktivno obravnavo. Trdna zavezanost Skupine k zmanjševanju nedonosnih izpostavljenosti se kaže z natančno določenimi cilji in stalnim spremljanjem napredka. Obstoječi kreditni portfelj slabih posojil v Skupini je bil dodatno zmanjšan v prvem polletju 2018 na 752 mio EUR (konec leta 2017 je znašal 844 mio EUR). Delež slabih posojil se je v prvem polletju 2018 zmanjšal na 8,3 % (konec leta 2017: 9,2 %), medtem ko je ta delež po mednarodno bolj primerljivem razmerju NPE po metodologiji EBA padel na 5,8 % (konec leta 2017: 6,7 %).

Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila ostaja visoka (73,7 %) in predstavlja pomembno prednost Skupine. Neposredna stopnja pokritja slabih posojil (z oslabitvami za slaba posojila) v Skupini je znašala 64 %, kar je precej nad povprečjem bančnega sistema EU, ki ga je objavila EBA (46,3 % v prvem četrtletju 2018). To omogoča, podobno kot v prejšnjih letih, dodatno zmanjšanje slabih posojil brez pomembnega vpliva na strošek tveganja v naslednjih letih.

Opombe:

¹⁰ Nanaša se na posojila podjetjem, odobrena od leta 2014 in posojila prebivalstvu, odobrena od leta 2015.

Slika 20: Delež nedonosne izpostavljenosti NLB Skupine (% nedonosne izpostavljenosti po definiciji EBA) in delež slabih posojil

Slika 21: Stopnja pokritja slabih posojil¹¹ NLB Skupine in neposredna Stopnja pokritja slabih posojil¹²

Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila

Opombe:

¹¹ Stopnja pokritja bruto portfelja slabih posojil z oslabitvami za ves portfelj posojil.

¹² Stopnja pokritja bruto portfelja slabih posojil z oslabitvami za portfelj slabih posojil.

Slika 22: Obseg slabih posojil NLB Skupine (v mio EUR)

Pri obravnavi tržnih tveganj se Skupina ravna po tem, da ta tveganja ne smejo imeti znatnega vpliva na poslovanje posamezne članice ali celotne skupine. Neto odprta devizna pozicija Skupine iz naslova transakcijskega tveganja je zelo nizka in predstavlja manj kot 1,34 % kapitala.

Izpostavljenost Skupine obrestnemu tveganju je razmeroma majhna, vendar se je v zadnjem času zmerno povečala kot rezultat presežne likvidnostne pozicije in okolja z nizkimi obrestnimi merami. Občutljivost neto obrestnih prihodkov Skupine bi v primeru zvišanja Euriborja za 50 b.t. znašala 17,7 mio EUR, ob čemer bi bilo znižanje izpostavljenosti manjše zaradi uporabe pogodbene klavzule, ki vključuje obrestno dno. Z ekonomskega vidika vrednosti bazične točke (BPV) občutljivost za 200 b.t. (z vključitvijo alokacije vpoglednih vlog) znaša 7,32 % kapitala Skupine.

Na področju operativnih tveganj si je Skupina dodatno prizadevala za proaktivno preprečevanje in zmanjševanje morebitnih potencialnih škod v prihodnosti. Posebna pozornost je bila namenjena vzpostavitvi sistema stresnega testiranja, ki temelji na modeliranju škodnih dogodkov in analizi scenarijev, ki se nanašajo na potencialne malo verjetne dogodke, katerih učinek pa je lahko velik. Poleg tega so bili redno spremljani ključni kazalniki tveganj s sistemom zgodnjega opozarjanja za širše področje operativnih tveganj s ciljem izboljšanja obstoječih notranjih kontrol in zagotavljanja pravočasnega odziva, ko je to potrebno.

Korporativno upravljanje

Uprava banke

Uprava NLB d.d. vodi, predstavlja in zastopa banko samostojno in na lastno odgovornost, za kar ima vsa pooblastila skladno z zakonom in statutom banke. Skladno z določili statuta ima lahko Uprava NLB d.d. od tri do šest članov (predsednika uprave in do pet članov), ki jih imenuje in razrešuje Nadzorni svet NLB d.d. Predsednik in člani Uprave NLB d.d. so imenovani za obdobje petih let, lahko so ponovno imenovani, lahko pa so tudi predčasno odpoklicani skladno z zakonom in statutom.

Uprava NLB d.d. je bila okrepljena že v letu 2016, ko je Nadzorni svet NLB d.d. na seji dne 4. 7. 2016 soglasno izvolil Blaža Brodnjaka za predsednika Uprave NLB d.d. Poleg tega je Nadzorni svet NLB d.d. imenoval Lászla Pelleja za člana uprave, pristojnega za področje operativnega poslovanja (COO). Funkcijo je začel opravljati 26. 10. 2016. Na isti seji Nadzornega sveta NLB d.d. so bili imenovani predsednik in člani uprave banke izvoljeni za novo petletno obdobje.

Upravo banke v prvi polovici leta 2018 sestavljajo: Blaž Brodnjak (član uprave od 1. 12. 2012, namestnik predsednika uprave od 5. 2. 2016 in predsednik uprave od 6. 7. 2016, z novim petletnim mandatom od 6. 7. 2016 dalje) in člani Archibald Kremser, pristojen za finančno poslovanje (CFO) (od 31. 7. 2013 in novim petletnim mandatom od 6. 7. 2016 dalje), Andreas Burkhardt, pristojen za področje upravljanja tveganj (CRO) (od 18. 9. 2013 in novim mandatom od 6. 7. 2016 dalje) in László Pelle, pristojen za področje operativnega poslovanja (COO) (od 26. 10. 2016 in petletnim mandatom od 26. 10. 2016 dalje). Predsedniku uprave Blažu Brodnjaku in članoma uprave Archibaldu Kremserju in Andreasu Burkhardtu se petletni mandat izteče 6. 7. 2021, članu uprave Lászlu Pelleju pa 26. 10. 2021.

Nadzorni svet

Nadzorni svet NLB d.d. opravlja svoje naloge skladno z določili zakonov, ki urejajo poslovanje bank in gospodarskih družb, ter Statutom NLB d.d. Nadzorni svet banke daje v skladu z dvotirnim sistemom upravljanja banke in pristojnostmi za nadzor nad upravo med drugim soglasje upravi banke pri določanju poslovne politike in finančnega načrta banke, potrjuje strategijo banke in bančne skupine, daje soglasje k organizaciji sistema notranjih kontrol, okvirnega letnega programa dela notranje revizije, izvajanju vseh finančnih poslov (npr. izdaji lastnih vrednostnih papirjev, kapitalski udeležbi v družbah in drugih pravnih osebah), hkrati pa tudi nadzira delovanje notranje revizije. Nadzorni svet ravna v skladu z najvišjimi etičnimi standardi upravljanja, upoštevajoč preprečevanje nasprotja interesov.

Sestava Nadzornega sveta NLB d.d. ostaja nespremenjena od sklica 29. Skupščine delničarjev NLB d.d. dne 8. 9. 2017, na kateri so bili izvoljeni trije novi člani Nadzornega sveta, in sicer: Vida Šeme Hočevar, Simona Kozjek in Peter Groznik. Vsi trije kandidati so bili ocenjeni kot primerni (Fit & Proper) za opravljanje funkcije. Nadzorni svet banke trenutno deluje v osemčlanski sestavi, in sicer: Primož Karpe, predsednik, Andreas Klingen, namestnik predsednika, in Alexander Bayr, David Eric Simon, László Urbán, Vida Šeme Hočevar, Simona Kozjek in Peter Groznik (člani).

Skupščina banke

Delničarji uresničujejo svoje pravice v zadevah banke na skupščini banke. Stoodstotni delničar NLB d.d. je Republika Slovenija, ki jo v delu skupščine zastopa Slovenski državni holding d.d.

Skupščina banke sprejema odločitve skladno z zakonodajo in statutom banke. Skupščina banke ima pristojnosti, kot jih določajo Zakon o gospodarskih družbah, Zakon o bančništvu in Statut NLB d.d. Med pristojnosti skupščine banke sodijo med drugim sprejetje in spremembe statuta, uporaba bilančnega dobička, podelitev razrešnice upravi in nadzornemu svetu, spremembe osnovnega kapitala banke, imenovanje in razreševanje članov nadzornega sveta, nagrajevanje in udeležba pri dobičku za člane nadzornega sveta in uprave ter zaposlenih, letni okviri in značilnosti izdaj vrednostnih papirjev, zamenljivih v delnice, in lastniških vrednostnih papirjev banke. Na skupščinah banke pravice Republike Slovenije, kot edinega delničarja banke, zastopa Slovenski državni holding, d.d.

Dne 9. 4. 2018 je potekala 30. Skupščina delničarjev NLB d. d., na kateri je pravice Republike Slovenije, kot edinega delničarja NLB d.d., zastopal Slovenski državni holding, d.d. (SDH). Skupščina NLB je podala navodila upravi za ravnanje v primeru obstoječih in morebitnih prihodnjih dokončnih sodb hrvaških sodišč proti LB in NLB v zvezi s prenesenimi starimi deviznimi vlogami, še posebej, da NLB prostovoljno ne poravna dosojenih zneskov, in podala dodatne usmeritve glede uporabe pravnih sredstev.

Dne 27. 6. 2018 je potekala 31. redna Skupščina NLB d.d. Skupščina se je seznanila z Letnim poročilom 2017, Poročilom Nadzornega sveta NLB d.d. o rezultatih preveritve Letnega poročila 2017 in Informacijo o prejemkih članov Uprave in Nadzornega sveta NLB d.d.

Skupščina je odločila o uporabi bilančnega dobička za leto 2017, upravi in nadzornemu svetu NLB pa podelila razrešnico za poslovno leto 2017. Bilančni dobiček NLB d.d., ugotovljen na dan 31. 12. 2017, znaša 270.626.683,47 EUR in vključuje tudi čisti dobiček poslovnega leta 2017 v višini 189.093.577,07 EUR. Skupščina je odločila, da bilančni dobiček v celotni višini 270.626.683,47 EUR ostane nerazporejen ter predstavlja preneseni dobiček.

Skupščina se je seznanila tudi z letnim poročilom Centra notranje revizije za leto 2017 ter mnenjem Nadzornega sveta NLB d.d. in za revizorja NLB d. d. za poslovna leta 2018, 2019, 2020, 2021 in 2022 imenovala revizijsko družbo Ernst & Young d.o.o., Ljubljana.

Dogodki po 30. juniju 2018

• V septembru 2018 je NLB podala uradno vlogo na ECB za odobritev izplačila dividend iz naslova zadržanih dobičkov NLB d.d. iz leta 2017 in preteklih let. Hkrati je NLB podala vlogo za vključitev polletnega dobička NLB v CET1 tako na posamični kot konsolidirani osnovi.
• 1. avgusta 2018 je Evropska Komisija v okviru postopka državne pomoči sprejela nov sveženj zavez za NLB. Nov sveženj zavez, ki vsebuje roke za izvedbo prodaje za eno delnico manj kot 75 % NLB, je predlagala Republika Slovenija. V prvi tranši prodaje naj bi Republika Slovenije do konca leta 2018 prodala vsaj 50 % plus eno delnico NLB ter do konca leta 2019 znižala svoj delež v NLB na 25 % plus eno delnico. Če Republika Slovenija ne izpolni zaveze v predvidenih rokih, bo imenovan skrbnik za odprodajo, ki bo prevzel postopek prodaje.

Več obstoječih zavez, ki se nanašajo na NLB, je podaljšanih do določenih rokov, ki so opredeljeni glede na faze zaveze za prodajo (z izjemo prepovedi izvajanja prevzemov, ki velja do konca leta 2019).

Nov sveženj zavez vključuje naslednje dodatne ukrepe za NLB:

• o NLB mora zapreti dodatne poslovalnice na domačem trgu,
• o če Republika Slovenija ne zmanjša svojega deleža v NLB na 25 odstotkov plus eno delnico do konca 2018, bo morala NLB prodati NLB Vita, in
• o NLB mora izdati t. i. Tier 2 instrument (podrejeni dolg).

Zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB

48 NLB Skupina polletno poročilo 2018

na dan 30. junija 2018

Pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 »Medletno računovodsko poročanje«

Kazalo

	Mnenje neodvisnega revizorja	51
	Zgoščeni izkaz poslovnega izida	52
	Zgoščeni izkaz poslovnega izida – za 2. četrtletje za NLB Skupino	53
	Zgoščeni izkaz poslovnega izida – za 2. četrtlejte za NLB	54
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa	55
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – za 2. četrtletje za NLB Skupino	56
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – za 2. četrtletje za NLB	57
	Zgoščeni izkaz finančnega položaja	58
	Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala	59
	Zgoščeni izkaz denarnih tokov	60
	Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom	61
1.	Osnovni podatki	61
2.	Pomembnejše računovodske usmeritve	61
2.1	Izjava o skladnosti	61
2.2	Računovodske usmeritve	61
2.3	Primerjalni podatki	72
3.	Spremembe v sestavi NLB Skupine	74
4.	Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida	75
4.1	Obrestni prihodki in odhodki	75
4.2	Prihodki iz dividend	76
4.3	Prihodki in odhodki pri opravninah	77
4.4	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek
	poslovnega izida	78
4.5	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju	78
4.6	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
	ki niso v posesti za trgovanje	78
4.7	Drugi poslovni prihodki	79
4.8	Drugi poslovni odhodki	79
4.9	Administrativni stroški	79
4.10	Rezervacije	80
4.11	Oslabitve	81
4.12	Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi	82
4.13	Davek iz dohodka	82
5.	Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja	83
5.1	Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	83
5.2	Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju	83
5.3	Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	83
5.4	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	84
5.5	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	84
5.6	Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti	84
5.7	Krediti in terjatve	85
5.8	Gibanje popravkov vrednosti in rezervacij	87
5.9	Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	89
5.10	Naložbene nepremičnine	89
5.11	Druga sredstva	89
5.12	Odloženi davek	89
5.13	Prodaja odvisne družbe	90
5.14	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	91
5.15	Rezervacije	92
5.16	Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	93
5.17	Druge obveznosti	94

5.18	Knjigovodska vrednost delnice	94
5.19	Kapitalska ustreznost	94
5.20	Zunajbilančne obveznosti	95
5.21	Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti	95
6.	Razkritja glede povezanih oseb	103
7.	Segmentna analiza	105
8.	Odvisne družbe	106
9.	Dogodki po končanem obdobju poročanja	107

Mnenje neodvisnega revizorja

Zgoščeni izkaz poslovnega izida

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila			1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017
			nerevidirani	nerevidirani prilagojeni	nerevidirani	nerevidirani prilagojeni
Prihodki iz obresti pripoznani po efektivni obrestni meri		171.503	174.867	85.366	89.429
Prihodki iz obresti brez uporabe efektivne obrestne mere		3.625	3.879	3.663	3.879
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	175.128	178.746	89.029	93.308
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(23.449)	(30.179)	(11.809)	(17.378)
Čiste obresti		151.679	148.567	77.220	75.930
Prihodki iz dividend	4.2.	97	142	49.680	42.082
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	105.997	100.630	65.276	62.459
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(26.438)	(24.877)	(14.992)	(13.905)
Čiste opravnine (provizije)		79.559	75.753	50.284	48.554
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	565	11.814	282	11.420
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	3.918	5.680	820	3.061
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	1.641	-	2.588	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, določenih za merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida		(56)	18	(56)	-
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		257	(1.374)	257	(1.374)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		326	1.022	(2)	170
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		1.370	1.470	56	180
Drugi poslovni prihodki	4.7.	8.310	12.890	3.810	7.032
Drugi poslovni odhodki	4.8.	(16.765)	(15.101)	(10.360)	(8.830)
Administrativni stroški	4.9.	(126.323)	(125.268)	(77.103)	(77.034)
Amortizacija		(13.642)	(13.787)	(8.715)	(8.936)
Rezervacije	4.10.	3.378	5.229	628	4.382
Oslabitve	4.11.	10.993	20.391	11.342	11.517
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (v primeru uporabe kapitalske metode)		2.538	2.736	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi	4.12.	12.147	202	8.809	345
Dobiček iz rednega poslovanja		119.992	130.384	109.540	108.499
Davek iz dohodka	4.13.	(10.603)	(8.093)	(6.205)	(3.181)
Čisti dobiček obdobja		109.389	122.291	103.335	105.318
Lastnikov obvladujoče banke		104.847	117.919	103.335	105.318
Manjšinskih lastnikov		4.542	4.372	-	-
Dobiček na delnico/popravljen dobiček na delnico (v EUR na delnico)		5,24	5,90	5,17	5,27

Zgoščeni izkaz poslovnega izida – za 2. četrtletje za NLB Skupino

			v tisoč EUR
		NLB Skupina
	Pojasnilo	2.četrtletje 2018	2.četrtletje 2017
		nerevidirani	nerevidirani prilagojeni
Prihodki iz obresti pripoznani po efektivni obrestni meri		86.231	86.018
Prihodki iz obresti brez uporabe efektivne obrestne mere		2.027	2.371
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	88.258	88.389
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(11.584)	(15.153)
Čiste obresti		76.674	73.236
Prihodki iz dividend	4.2.	86	133
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	54.390	51.819
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(14.163)	(13.467)
Čiste opravnine (provizije)		40.227	38.352
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	159	120
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	2.332	3.164
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	1.021	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, določenih za merjenje po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida		(50)	(62)
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		238	(451)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		240	193
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		880	1.172
Drugi poslovni prihodki	4.7.	3.994	5.490
Drugi poslovni odhodki	4.8.	(13.068)	(11.340)
Administrativni stroški	4.9.	(63.719)	(64.643)
Amortizacija		(6.848)	(6.913)
Rezervacije	4.10.	1.203	2.928
Oslabitve	4.11.	10.360	(1.826)
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (v primeru uporabe kapitalske metode)		1.360	1.642
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi	4.12.	(51)	79
Dobiček iz rednega poslovanja		55.038	41.274
Davek iz dohodka	4.13.	(6.346)	(3.286)
Čisti dobiček obdobja		48.692	37.988
Lastnikov obvladujoče banke		47.164	36.364
Manjšinskih lastnikov		1.528	1.624

Zgoščeni izkaz poslovnega izida – za 2. četrtlejte za NLB

v tisoč EUR

	NLB
	Pojasnilo	2.četrtletje 2018	2.četrtletje 2017
		nerevidirani	nerevidirani prilagojeni
Prihodki iz obresti pripoznani po efektivni obrestni meri		42.989	43.124
Prihodki iz obresti brez uporabe efektivne obrestne mere		2.038	2.371
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	45.027	45.495
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(5.800)	(8.902)
Čiste obresti		39.227	36.593
Prihodki iz dividend	4.2.	41.145	30.880
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	33.375	32.019
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(7.901)	(7.665)
Čiste opravnine (provizije)		25.474	24.354
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	130	128
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	686	1.792
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	1.633	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, določenih za merjenje po pošteni
vrednosti skozi izkaz poslovnega izida		(50)	-
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		238	(451)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		43	(429)
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za		144	(37)
prodajo
Drugi poslovni prihodki	4.7.	2.095	2.732
Drugi poslovni odhodki	4.8.	(9.737)	(8.126)
Administrativni stroški	4.9.	(38.804)	(39.670)
Amortizacija		(4.366)	(4.497)
Rezervacije	4.10.	1.251	3.259
Oslabitve	4.11.	12.419	561
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi		(51)	222
obveznostmi	4.12.
Dobiček iz rednega poslovanja		71.477	47.311
Davek iz dohodka	4.13.	(4.638)	(919)
Čisti dobiček obdobja		66.839	46.392

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	Pojasnilo	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017
		nerevidirani		nerevidirani
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi		109.389	122.291	103.335	105.318
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi		(5.612)	(11.389)	(3.410)	(13.001)
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Dobički/(izgube) v zvezi s spremembami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		1.325	-	325	-
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi		18	(2)	-	-
Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	5.16.	(54)	-	(53)	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja		(1.554) (1.554)	1.702 1.702	- -	- -
Dobički/(izgube) v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		(3.764)	-	(4.545)	-
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja		(4.006)	-	(4.559)	-
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid		242	-	14	-
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo		-	(15.464)	-	(16.050)
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja		-	(3.661)	-	(4.630)
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	4.4. in 4.11.	-	(11.803)	-	(11.420)
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), v zvezi z naložbami v pridružene družbe in skupne podvige, obračunane po kapitalski metodi		(2.800)	(801)	-	-
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	5.16.	1.217	3.176	863	3.049
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi		103.777	110.902	99.925	92.317
Lastnikov obvladujoče banke		99.324	106.450	99.925	92.317
Manjšinskih lastnikov		4.453	4.452	-	-

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – za 2. četrtletje za NLB Skupino

		v tisoč EUR
	NLB Skupina
	2.četrtletje 2018	2.četrtletje 2017
	nerevidirani	nerevidirani
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi	48.692	37.988
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi	(3.286)	827
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid Dobički/(izgube) v zvezi s spremembami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa Pripadajoči čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z	(164)	-
naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi	5	-
Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	(41)	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto	(1.176)	1.142
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja	(1.176)	1.142
Dobički/(izgube) v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	(1.500)	-
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja	(1.745)	-
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	245	-
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo	-	430
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja	-	539
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	-	(109)
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), v zvezi z naložbami v pridružene družbe in skupne podvige, obračunane po kapitalski metodi	(978)	(864)
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	568	119
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	45.406	38.815
Lastnikov obvladujoče banke	43.905	37.194
Manjšinskih lastnikov	1.501	1.621

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – za 2. četrtletje za NLB

v tisoč EUR 2.četrtletje 2018 2.četrtletje 2017 nerevidirani nerevidirani Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi 66.839 46.392 Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1.208) 186 Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid Dobički/(izgube) v zvezi s spremembami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa ²⁶³ - Davek iz dohodka pravnih oseb v zvezi s postavkami, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (41) - Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid Dobički/(izgube) v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (1.765) - Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja (1.768) - Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid 3 - Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo - ²³⁰ Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja - 358 Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid - (128) Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa 335 (44) Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi 65.631 46.578 NLB

Zgoščeni izkaz finančnega položaja

			NLB Skupina	NLB
		30. 6. 2018	1. 1. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	1. 1. 2018	31. 12. 2017
	Pojasnila	nerevidirani	nerevidirani	revidirani	nerevidirani	nerevidirani	revidirani
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri
bankah	5.1.	1.298.731	1.255.824	1.256.481	660.851	569.943	570.010
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	5.2.a)	67.458	72.189	72.189	67.459	72.180	72.180
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki
niso v posesti za trgovanje	5.3.a)	25.752	31.404	-	25.746	31.239	-
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	5.3.b)	-	-	5.003	-	-	634
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	5.4.	1.876.219	1.656.365	-	1.484.016	1.285.276	-
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji - krediti bankam	5.6.a) 5.6.b)	1.265.726 453.724	1.301.413 509.970	- -	1.129.743 448.569	1.178.088 461.830	- -
- krediti strankam, ki niso banke	5.6.c)	7.037.953	6.956.362	-	4.522.241	4.594.286	-
- druga finančna sredstva	5.6.d)	62.783	67.046	-	59.877	38.915	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	5.5.	-	-	2.276.493	-	-	1.777.762
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	5.7.a)	-	-	82.133	-	-	82.133
- krediti bankam	5.7.b)	-	-	510.107	-	-	462.322
- krediti strankam, ki niso banke	5.7.c)	-	-	6.912.333	-	-	4.587.477
- druga finančna sredstva	5.7.d)	-	-	66.077	-	-	38.389
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	5.9.	-	-	609.712	-	-	609.712
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		695	1.188	1.188	695	1.188	1.188
Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim
tveganjem		1.669	719	719	1.669	719	719
Naložbe v kapital odvisnih družb		-	-	-	350.445	349.945	349.945
Naložbe v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov		42.331	43.765	43.765	6.932	6.932	6.932
Opredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva		184.643	188.355	188.355	85.490	87.051	87.051
Naložbene nepremičnine	5.10.	51.130	51.838	51.838	9.266	9.257	9.257
Neopredmetena sredstva		32.674	34.974	34.974	21.747	23.911	23.911
Terjatve za davek iz dohodka		711	599	2.795	-	-	2.196
Terjatve za odloženi davek	5.12.	21.146	19.745	18.603	21.017	20.318	19.758
Druga sredstva	5.11.	88.614	93.349	93.349	10.905	8.692	8.692
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo		4.227	11.631	11.631	1.602	2.564	2.564
SKUPAJ SREDSTVA		12.516.186	12.296.736	12.237.745	8.908.270	8.742.334	8.712.832
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	5.2.b)	11.509	9.502	9.502	11.505	9.398	9.398
Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	5.3.	9.264	5.815	635	9.152	5.166	635
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	5.14.	39.083	40.602	40.602	55.480	72.072	72.072
- krediti bank in centralnih bank	5.14.a)	268.543	279.616	279.616	252.499	260.747	260.747
- depoziti strank, ki niso banke	5.14.	10.018.043	9.878.378	9.878.378	6.879.432	6.810.967	6.810.967
- krediti strank, ki niso banke	5.14.a)	65.037	74.286	74.286	4.928	5.726	5.726
- podrejene obveznosti	5.14.b)	15.029	27.350	27.350	-	-	-
- druge finančne obveznosti Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	5.14.c)	119.438 26.132	111.019 25.529	111.019 25.529	81.429 26.132	71.534 25.529	71.534 25.529
Obveznosti, razvrščene v skupino za odtujitev v posesti za prodajo		-	440	440	-	-	-
Rezervacije	5.15.	87.187	93.989	88.639	65.493	67.232	70.817
Obveznosti za davek iz dohodka		7.257	3.908	2.894	6.489	1.014	-
Obveznosti za odloženi davek	5.12.	2.746	2.558	1.096	-	-	-
Druge obveznosti	5.17.	12.337	9.467	9.596	6.914	4.057	4.181
SKUPAJ OBVEZNOSTI		10.681.605	10.562.459	10.549.582	7.399.453	7.333.442	7.331.606
DELNIŠKI KAPITAL
Osnovni kapital		200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000
Kapitalske rezerve		871.378	871.378	871.378	871.378	871.378	871.378
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos		19.170	24.744	26.752	21.234	24.688	25.699
Rezerve iz dobička		13.522	13.522	13.522	13.522	13.522	13.522
Zadržani dobiček		692.640	587.742	541.901	402.683	299.304	270.627
		1.796.710	1.697.386	1.653.553	1.508.817	1.408.892	1.381.226
Kapital manjšinskih lastnikov		37.871	36.891	34.610	-	-	-
SKUPAJ KAPITAL		1.834.581	1.734.277	1.688.163	1.508.817	1.408.892	1.381.226
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL		12.516.186	12.296.736	12.237.745	8.908.270	8.742.334	8.712.832

v tisoč EUR

Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala

			Akumulirani			Kapital
			drugi			lastnikov	Kapital
	Osnovni	Kapitalske	vseobsegajoči	Rezerve iz	Zadržani	obvladujoče	manjšinskih	Skupaj
NLB Skupina	kapital	rezerve	donos	dobička	dobiček	banke	lastnikov	kapital
Stanje 31. decembra 2017	200.000	871.378	26.752	13.522	541.901	1.653.553	34.610	1.688.163
Učinki prehoda na MSRP 9	-	-	(2.008)	-	45.841	43.833	2.281	46.114
Otvoritveno stanje po prehodu na MSRP 9	200.000	871.378	24.744	13.522	587.742	1.697.386	36.891	1.734.277
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	104.847	104.847	4.542	109.389
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(5.523)	-	-	(5.523)	(89)	(5.612)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(5.523)	-	104.847	99.324	4.453	103.777
Izplačilo (obračun) dividend	-	-	-	-	-	-	(3.133)	(3.133)
Drugo*	-	-	(51)	-	51	-	(340)	(340)
Stanje 30. junija 2018	200.000	871.378	19.170	13.522	692.640	1.796.710	37.871	1.834.581

* Postavka drugo se nanaša na znižanje kapitala manjšinskih lastnikov zaradi prodaje NLB Nov Penziski Fond,

Skopje.

								v tisoč EUR
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Kapital lastnikov obvladujoče banke	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 1. januarja 2017	200.000	871.378	29.968	13.522	380.444	1.495.312	30.347	1.525.659
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	117.919	117.919	4.372	122.291
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(11.469)	-	-	(11.469)	80	(11.389)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(11.469)	-	117.919	106.450	4.452	110.902
Izplačilo (obračun) dividend	-	-	-	-	(63.780)	(63.780)	(3.725)	(67.505)
Stanje 30. junija 2017	200.000	871.378	18.499	13.522	434.583	1.537.982	31.074	1.569.056

			Akumulirani drugi
NLB	Osnovnikapital	Kapitalske rezerve	vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Stanje 31. decembra 2017	200.000	871.378	25.699	13.522	270.627	1.381.226
Učinki prehoda na MSRP 9	-	-	(1.011)	-	28.677	27.666
Otvoritveno stanje po prehodu na MSRP 9	200.000	871.378	24.688	13.522	299.304	1.408.892
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	103.335	103.335
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(3.410)	-	-	(3.410)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(3.410)	-	103.335	99.925
Drugo	-	-	(44)	-	44	-
Stanje 30. junija 2018	200.000	871.378	21.234	13.522	402.683	1.508.817

v tisoč EUR

v tisoč EUR

		Kapitalske	Akumulirani drugi vseobsegajoči	Rezerve iz	Zadržani	Skupaj
NLB	Osnovnikapital	rezerve	donos	dobička	dobiček	kapital
Stanje 1. januarja 2017	200.000	871.378	34.581	13.522	145.313	1.264.794
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	105.318	105.318
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(13.001)	-	-	(13.001)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(13.001)	-	105.318	92.317
Izplačilo (obračun) dividend	-	-	-	-	(63.780)	(63.780)
Stanje 30. junija 2017	200.000	871.378	21.580	13.522	186.851	1.293.331

v tisoč EUR

Zgoščeni izkaz denarnih tokov

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017
	nerevidirani			nerevidirani
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Prejete obresti	203.809	198.948	116.571	115.492
Plačane obresti	(24.050)	(27.794)	(12.827)	(15.199)
Prejete dividende	1.809	4.348	40.469	27.417
Prejete provizije	106.637	100.674	65.078	62.174
Plačane provizije	(28.195)	(26.596)	(15.267)	(14.248)
Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida	716	11.976	462	11.574
Čisti dobički/(izgube) iz trgovanja	4.394	2.315	1.189	(187)
Plačila zaposlencem in dobaviteljem	(129.251)	(122.098)	(81.869)	(77.224)
Drugi prejemki	11.756	14.654	6.428	7.348
Drugi izdatki	(14.842)	(14.926)	(10.223)	(9.105)
(Plačani)/vrnjeni davek iz dohodka pravnih oseb	(5.377)	(3.834)	1.045	2.082
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti	127.406	137.667	111.056	110.124
(Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev	(281.254)	(54.863)	(141.490)	38.080
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev za trgovanje	6.392	(34.454)	6.392	(34.454)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida	-	946	-	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	9.768	-	12.351	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa	(233.629)	-	(211.502)	-
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	-	(53.673)	-	(46.071)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov	(71.570)	28.527	50.990	117.610
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti	7.785 133.573	3.791 20.342	279 54.883	995 16.231
	(691)	-	(691)	-
Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti	133.953	19.182	54.882	15.786
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti	311	1.160	692	445
Neto denarni tokovi pri poslovanju	(20.275)	103.146	24.449	164.435
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejemki pri naložbenju	181.853	57.184	171.441	55.972
Prejemki pri prodaji opredmetenih sredstev	2.014	1.220	5	8
Prejemki pri likvidaciji naložb v kapital odvisnih in pridruženih družb	18.671	238	10.268	238
Prejemki ob prodaji dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti	161.131	-	161.131	-
Prejemki ob unovčitvi finančnih naložb v posesti do zapadlosti	-	55.403	-	55.403
Prejemki iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	37	323	37	323
Izdatki pri naložbenju	(140.328)	(52.365)	(136.785)	(59.861)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	(8.916)	(4.136)	(6.344)	(2.146)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih sredstev	(5.828)	(6.680)	(4.357)	(5.382)
Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih družb in dokapitalizacija odvisnih družb	-	-	(500)	(10.784)
Izdatki za nakup dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti	(125.584)	-	(125.584)	-
Izdatki za nakup finančnih naložb v posesti do zapadlosti	-	(41.549)	-	(41.549)
Neto denarni tokovi pri naložbenju	41.525	4.819	34.656	(3.889)
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Izdatki pri financiranju	(15.094)	(67.430)	-	(63.780)
Plačane dividende	(3.116)	(67.430)	-	(63.780)
Odplačila podrejenih obveznosti	(11.978)	-	-	-
Neto denarni tokovi pri financiranju	(15.094)	(67.430)	-	(63.780)
Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike	(2.611)	(5.366)	(402)	(7.661)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) denarnih sredstev in denarnih ustreznikov	6.156	40.535	59.105	96.766
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja	1.475.714	1.449.275	662.419	670.682
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja	1.479.259	1.484.444	721.122	759.787

					v tisoč EUR
			NLB Skupina	NLB
		30. 6. 2018 31. 12. 2017		30. 6. 2018	31. 12. 2017
	Pojasnila	nerevidirani	revidirani	nerevidirani	revidirani
Denar in denarni ustrezniki obsegajo:
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	5.1.	1.299.272	1.256.481	660.926	570.010
Krediti bankam z originalno zapadlostjo do treh mesecev		110.343	148.784	60.196	92.409
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa, z originalno zapadlostjo do treh mesecev		69.644	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, z originalno zapadlostjo do treh mesecev		-	70.449	-	-
Skupaj		1.479.259	1.475.714	721.122	662.419

Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom

1. Osnovni podatki

Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana (v nadaljevanju NLB) je slovenska delniška družba, ki opravlja univerzalne bančne posle. NLB Skupino sestavljajo NLB in njene odvisne družbe v desetih državah.

NLB je registrirana in ima sedež v Sloveniji. Poslovni naslov NLB je Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, Trg republike 2, Ljubljana. Delnice NLB ne kotirajo na borzi.

Končni obvladujoči delničar NLB je Republika Slovenija, ki je edini delničar na dan 30. junija 2018 in 31. decembra 2017.

Vsi zneski v medletnih zgoščenih računovodskih izkazih in njihovih pojasnilih so izraženi v tisoč evrih, razen če je navedeno drugače.

2. Pomembnejše računovodske usmeritve

2.1 Izjava o skladnosti

Medletni zgoščeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 – Medletno računovodsko poročanje. Medletne zgoščene računovodske izkaze je zato treba brati v povezavi z revidiranimi letnimi računovodskimi izkazi NLB Skupine in NLB za leto 2017, ki so bili pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju EU).

2.2 Računovodske usmeritve

Za pripravo zgoščenih medletnih računovodskih izkazov so uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri sestavi računovodskih izkazov za leto 2017, razen računovodskih standardov in drugih sprememb, ki veljajo od vključno 1. januarja 2018 in jih je potrdila EU.

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih je EU potrdila in jih je NLB Skupina vpeljala s 1. januarjem 2018

Julija 2014 je Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov računovodskega poročanja izdal MSRP 9 Finančni instrumenti, ki je nadomestil MRS 39 Finančni instrumenti: pripoznavanje in merjenje. MSRP 9 uvaja nov pristop glede razvrščanja in merjenja finančnih instrumentov ter nov model pričakovanih izgub, ki je bolj usmerjen v prihodnost in spreminja zahteve za obračunavanje varovanja pred tveganji. Uporaba MSRP 9 je obvezna za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali kasneje, z možnostjo predčasne uporabe. Oktobra 2017 je bila izdana sprememba MSRP 9: Lastnosti predplačil z negativnim nadomestilom, ki prične veljati s 1. januarjem 2019, z možnostjo predčasne uporabe. Dopolnitev omogoča, da se določena finančna sredstva, ki vsebujejo možnost predčasnega odplačila za razumno negativno nadomestilo, izmerijo po odplačni vrednosti ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, v kolikor znesek predplačila predstavlja izključno plačilo neodplačane glavnice in obresti ter razumno nadomestilo. Razumno nadomestilo je lahko pozitivno ali negativno. Pred to

spremembo finančna sredstva z negativnim nadomestilom za predčasno poplačilo ne bi prestala merila plačila izključno glavnice in obresti (testa SPPI) ter bi bila obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Sprememba nima vpliva na računovodske izkaze NLB Skupine.

V skladu z zahtevami glede prehoda na MRSP 9 primerjalni podatki niso bili preračunani (pojasnilo 2.3).

Razvrščanje in merjenje v skladu z MSRP 9

Z vidika razvrščanja in merjenja MSRP 9 predpisuje, da se vsa dolžniška finančna sredstva ocenjujejo na podlagi kombinacije poslovnega modela NLB Skupine za upravljanje sredstev in njihove značilnosti pogodbenih denarnih tokov. Kategorije merjenja finančnih sredstev po MRS 39 so nadomestile naslednje skupine:

• finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti,
• finančna sredstva po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa,
• finančna sredstva v posesti za trgovanje in
• finančna sredstva, ki niso namenjena trgovanju, obvezno pripoznana po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Finančna sredstva se merijo po odplačni vrednosti, če sodijo v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov (v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov) ter če denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice.

Finančna sredstva se merijo po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če sodijo v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov in prodajo (v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov in prodaje) ter če denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice. Pri modelu po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa se dolžniški finančni instrumenti pripoznajo po pošteni vrednosti v izkazu finančnega položaja in po odplačni vrednosti v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube, razen pričakovanih kreditnih izgub in tečajnih razlik, se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu, dokler ni pripoznanje odpravljeno. Ob odpravi pripoznanja dolžniškega finančnega instrumenta se kumulativni dobiček ali izguba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi v izkaz poslovnega izida.

Za kapitalske instrumente, ki niso v posesti za trgovanje, se lahko nepreklicno določi, da se merijo po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa brez poznejše prerazvrstitve dobička ali izgube v izkaz poslovnega izida, razen dividend, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

Vsa druga finančna sredstva je treba meriti po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, med drugim tudi finančna sredstva iz drugih poslovnih modelov, ki se upravljajo na podlagi poštene vrednosti ali so namenjena trgovanju, in finančna sredstva s pogodbenimi denarnimi tokovi, ki ne predstavljajo izključno plačila glavnice in obresti. V izkazu finančnega položaja so prikazana v vrstici »Finančna sredstva, namenjena trgovanju« ali »Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje«. V nekaterih primerih je poštena vrednost lahko negativna (na primer poštena vrednost za nečrpane odobrene kredite) ter se v tem primeru poroča v vrstici »Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida«.

Kot MRS 39 tudi MSRP 9 omogoča pripoznavo finančnih sredstev po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, če to odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju, ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev ali obveznosti oziroma pripoznavanja z njimi povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah.

Obračunavanje finančnih obveznosti je ostalo enako kot pri zahtevah MRS 39, z izjemo dobička in izgube, ki izhaja iz lastnega kreditnega tveganja banke za obveznosti, ki so merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Takšna gibanja se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu brez poznejše prerazporeditve v izkaz poslovnega izida.

NLB Skupina in NLB sta izbrali politiko, ki jo kot možnost ponuja MSRP 9, namreč da se uporabljajo zahteve glede obračunavanja varovanja pred tveganjem iz MRS 39. Ne glede na to pa bo NLB Skupina uvedla spremenjeno zahtevo MSRP 7 »Finančni instrumenti: razkritja« v Letnem poročilu 2018, ki je bila uvedena v povezavi s spremembo MSRP 9 glede obračunavanja varovanja pred tveganjem. V skladu z MSRP 9 se vgrajeni izvedeni finančni instrumenti ne ločijo več od gostiteljskega instrumenta. Namesto tega se finančna sredstva razvrstijo na podlagi poslovnega modela in njihovih pogodbenih pogojev. Obračunavanje izvedenih finančnih instrumentov, vgrajenih v finančne obveznosti in nefinančne gostiteljske pogodbe, se ni spremenilo.

Ocena poslovnega modela NLB Skupine

NLB Skupina je svoj poslovni model opredelila ločeno za vsako enoto poročanja v NLB Skupini in temelji na dostopnih dejavnikih za različne portfelje, ki najbolje odražajo, kako NLB Skupina upravlja skupine finančnih sredstev z namenom doseganja svojega poslovnega cilja in ki zajemajo:

• način vrednotenja uspešnosti poslovnega modela in finančnih sredstev, ki se upravljajo v skladu z njim, in način poročanja o tem ključnemu poslovodnemu osebju;
• tveganja, ki vplivajo na uspešnost poslovnega modela, in zlasti način, kako se navedena tveganja obvladujejo;
• način določanja nadomestil ključnega poslovodstva, odgovornega za te posle (na primer, ali nadomestila temeljijo na pošteni vrednosti upravljanih sredstev ali na obsegu prejetih pogodbenih denarnih tokov);
• pričakovano pogostost, vrednost in čas prodaj.

Ocena poslovnega modela temelji na utemeljeno pričakovanih scenarijih brez upoštevanja najslabših možnih scenarijev in stresnih scenarijev. Na splošno lahko oceno poslovnega modela NLB Skupine povzamemo, kot sledi:

• dana posojila in depoziti so vključeni v poslovni model "v posesti z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov", saj je v zvezi s kreditnim portfeljem glavni namen NLB Skupine prejemanje pogodbenih denarnih tokov;
• dolžniški vrednostni papirji so razdeljeni v tri osnovne modele, in sicer:
  • dolžniški vrednostni papirji "v posesti za trgovanje";
  • dolžniški vrednostni papirji v okviru modela "v posesti z namenom pridobivanja denarnih tokov in prodaje" z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje finančnih sredstev kot del likvidnostnih rezerv Skupine;
  • dolžniški vrednostni papirji v okviru poslovnega modela »v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov«.

Kar zadeva dolžniške vrednostne papirje v poslovnem modelu za posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov, so dovoljene prodaja, povezana s povečanjem kreditnega tveganja izdajatelja, koncentracijo tveganja, prodaja blizu končne zapadlosti ali prodaja zaradi izpolnjevanja likvidnostnih potreb po stresnem scenariju. Prodaje, ki niso povezane s povečanjem kreditnega tveganja, so lahko prav tako skladne s poslovnim modelom, katerega cilj je posedovanje finančnih sredstev z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov, če so postranske glede na skupni poslovni model in

• če so zanemarljive vrednosti, tako posamično kot skupaj, tudi če so pogoste ali
• če so občasne, tudi če so velike vrednosti.

Pregled značilnosti pogodbenih denarnih tokov instrumentov (test SPPI – izključno plačilo glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice)

Drugi korak pri razvrščanju finančnih sredstev v portfelje, katerih cilj je "posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov" ali "posedovanje z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje", se nanaša na oceno, ali so pogodbeni denarni tokovi skladni s testom SPPI. Glavnica predstavlja pošteno vrednost finančnega sredstva ob začetnem pripoznanju, zmanjšano za poznejše spremembe, npr. zaradi odplačila. Obresti morajo zajemati samo nadomestilo za časovno vrednost denarja, kreditno tveganje, druga osnovna tveganja, povezana z dajanjem posojil, in maržo, skladno z osnovnimi lastnostmi posojila. Če bi denarni tokovi povzročili več kot zanemarljivo izpostavljenost tveganju, ki ni v skladu z osnovnimi posojilnimi značilnostmi, se finančno sredstvo obvezno pripozna po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).

NLB Skupina je pregledala portfelj sredstev "v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov" ali "v posesti z namenom pridobivanja pogodbenih denarnih tokov in prodaje" za standardizirane produkte na ravni vzorčnih pogodb ter za nestandardizirane produkte na ravni posamezne izpostavljenosti. NLB Skupina je uvedla postopek za test SPPI v sklopu rednega naložbenega postopka in opredelila odgovornosti za primarni in sekundarni nadzor nad izvajanjem tega testa. Poseben poudarek je na novih in nestandardiziranih posojilnih pogodbah.

Ob prehodu na MSRP 9 s 1. januarjem 2018 je NLB Skupina ugotovila le nekaj izpostavljenosti, ki niso prestale testa SPPI in se zato merijo po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Politika računovodske obravnave spremenjenih finančnih sredstev

Politika računovodske obravnave spremenjenih finančnih sredstev razlikuje med spremembami pogodbenih denarnih tokov iz komercialnih razlogov NLB Skupine in spremembami, ki izhajajo iz finančnih težav dolžnika. Spremenjena finančna sredstva iz naslova komercialnih razlogov vodijo v odpravo pripoznanja. Za spremenjena finančna sredstva, ki izhajajo iz finančnih težav dolžnika, pa pomembne spremembe vodijo v odpravo pripoznanja, tiste, ki niso pomembne (kjer se izpostavljenost tveganjem bistveno ne spreminja), pa ne. Za slednje NLB Skupina pripozna dobiček ali izgubo zaradi spremembe pogodbenih določil.

Oslabitev finančnih instrumentov

V skladu z MSRP 9 je NLB Skupina prešla z modela nastalih izgub na model pričakovanih izgub, ki zagotavlja nepristranske in z verjetnostjo tehtane ocene kreditnih izgub z ovrednotenjem vrste možnih izidov, ki vključujejo tudi napovedi prihodnjih gospodarskih razmer. NLB Skupina mora pripoznati ne samo kreditne izgube, ki so že nastale, temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Popravek vrednosti za pričakovane kreditne izgube je treba pripoznati za vsa posojila in druga dolžniška finančna sredstva, ki se ne

merijo po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida, skupaj z obvezami iz posojil in pogodbami o finančnem poroštvu.

Popravek vrednosti temelji na pričakovanih kreditnih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplačila (PD) v naslednjih 12 mesecih, razen če se je kreditno tveganje bistveno povečalo od začetnega pripoznanja; v tem primeru popravek vrednosti temelji na verjetnosti neplačila v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva (LECL). Skupina na podlagi primernih in dokazljivih informacij, ki se lahko pridobijo brez pretiranih stroškov ali prizadevanj, določi, ali se je tveganje neplačila znatno povečalo od začetnega pripoznanja. To zajema kvalitativne in kvantitativne informacije ter analizo na podlagi preteklih informacij, izkušenj in strokovnih kreditnih ocen ter v prihodnost usmerjene informacije.

Razvrščanje v skupine

NLB Skupina je pripravila metodologijo za pričakovane kreditne izgube, ki opredeljuje merila za razvrščanje v skupine, prehod med njimi, izračun kazalnikov tveganj in validiranje modelov. Skupina razvršča finančne instrumente v 1. skupino, 2. skupino in 3. skupino na podlagi uporabljene metodologije oslabitev, kot je opisano v nadaljevanju:

• 1. skupina donosni portfelj: od začetnega pripoznanja ni prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, NLB Skupina pripozna popravek vrednosti na podlagi 12-mesečnega obdobja,
• 1. skupina nedonosni portfelj: od začetnega pripoznanja je prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, NLB Skupina pripozna popravek vrednosti za obdobje celotnega trajanja finančnega sredstva in
• 1. skupina oslabljeni portfelj: NLB Skupina pripoznava popravek vrednosti v celotnem obdobju trajanja teh finančnih sredstev. Definicija neplačila je usklajena s smernicami EBA.

Znatno povečanje kreditnega tveganja se predvideva:

• ko je bonitetna ocena na datum poročanja znatno slabša v primerjavi z bonitetno oceno ob začetnem pripoznanju,
• kadar je finančno sredstvo v zamudi s plačilom več kot 30 dni (dnevi zamude so vključeni tudi pri določitvi bonitetne ocene),
• če NLB ali NLB Skupina namerava odobriti kreditojemalcu restrukturiranje ali
• če se kredit uvrsti na opazovalni seznam (»watch list«).

Metodologija bonitetnega razvrščanja bank in držav je odvisna od obstoja oz. neobstoja bonitetne ocene mednarodnih bonitetnih hiš Fitch, Moody's ali S&P. Bonitetne ocene se določijo na podlagi povprečne mednarodne bonitetne ocene. V kolikor mednarodnih bonitetnih ocen ni, se za razvrstitev uporabi interna metodologija NLB Skupine.

Pričakovane kreditne izgube za finančna sredstva v 1. skupini se izračunajo na podlagi verjetnosti neplačila v 12 mesecih ali krajšem obdobju, če je zapadlost finančnega sredstva krajša od 1 leta. Verjetnost neplačila v 12 mesecih že vključuje učinek makroekonomskih napovedi. Izgube zaradi oslabitev v 1. skupini odražajo izgube, ki so že nastale v donosnem portfelju, vendar še niso identificirane.

Pričakovane kreditne izgube iz 2. skupine se izračunajo na podlagi verjetnosti neplačila v celotnem obdobju trajanja sredstva, ker se je njegovo kreditno tveganje znatno povečalo od začetnega pripoznanja. Izračun prav tako temelji na večjem številu ekonomskih scenarijev za prepoznavanje verjetnosti izgub, ki so usmerjene v prihodnost in povezane s predvidenimi makroekonomskimi napovedmi.

Finančni instrumenti v 3. skupini se obravnavajo enako kot oslabljeni finančni instrumenti v skladu z MRS 39. Za izpostavljenosti, ki ne dosegajo praga materialnosti, se oblikujejo skupinske oslabitve in rezervacije ob upoštevanju 100-odstotne verjetnosti neplačila. Finančni instrumenti se prerazvrstijo iz 3. skupine, ko ne izpolnjujejo več meril za oslabljena finančna sredstva po poskusni dobi. Posebna obravnava je namenjena finančnim sredstvom, oslabljenim ob nakupu ali izdaji (POCI), pri katerih se popravki vrednosti pripoznajo samo za pričakovane izgube v obdobju od začetnega pripoznanja naprej.

Oslabitve na skupinski ravni se izračunajo tako, da se izpostavljenost ob neplačilu (EAD) konec vsakega meseca pomnoži z ustrezno verjetnostjo neplačila in izgubo ob neplačilu (LGD). Izpostavljenost ob neplačilu je vsota bilančnih izpostavljenosti in zunajbilančnih izpostavljenosti, pomnožena s kreditnim konverzijskim faktorjem (CCF). Rezultat za posamezni mesec se diskontira na sedanjost. Pri izpostavljenostih iz 1. skupine se pričakovana kreditna izguba nanaša samo na 12 mesecev, pri izpostavljenostih iz 2. skupine pa so vključene celotne pričakovane izgube do datuma zapadlosti.

Za namen ocenjevanja izgub ob neplačilu (LGD) NLB za posamezni segment komitentov uporablja odbitek pri vrednotenju zavarovanja (HC) za vsako vrsto zavarovanja in stopnjo poplačila za nezavarovano izpostavljenost (URR) v skladu s Smernicami Banke Slovenije. Oba parametra se izračunavata na podlagi zgodovinskih podatkov banke o poplačilih.

Pričakovana življenjska doba

Pri oceni pričakovanih kreditnih izgub mora NLB Skupina upoštevati najdaljše pogodbeno obdobje, v katerem je izpostavljena kreditnemu tveganju. Za določene revolving izpostavljenosti iz naslova odobrenih kreditnih linij, ki so brez končnega roka zapadlosti, se pričakovano obdobje za izračun oslabitev določi na podlagi obdobja, v katerem je banka izpostavljena kreditnem tveganju in v katerem se pričakovane izgube ne bi zmanjšale z ukrepi za obvladovanje tveganj.

Informacije, usmerjene v prihodnost

Skupina vključuje informacije, usmerjene v prihodnost, tako v oceno znatnega povečanja kreditnega tveganja kot v merjenje pričakovanih kreditnih izgub. Skupina upošteva informacije, usmerjene v prihodnost, kot so makroekonomski dejavniki (npr. stopnja brezposelnosti, rast BDP, obrestne mere in cene stanovanj) ter ekonomske napovedi. Izhodiščni scenarij je verjetnejši izid običajnega finančnega načrtovanja Skupine, medtem ko boljši in najslabši možni scenariji napovedujejo bolj optimističen oziroma pesimističen izid (podobno kot v ICAAP).

Vsi parametri tveganj se izračunavajo enkrat letno oziroma pogosteje, če se gospodarske napovedi spremenijo občutneje v primerjavi s predhodnimi napovedmi; v tem primeru se parametri preračunajo glede na nove napovedi.

Predstavitev učinkov prehoda na MSRP 9 s 1. januarjem 2018

Prilagoditev zaradi sprejetja MSRP 9 je bila pripoznana v zadržanem dobičku in drugem vseobsegajočem donosu na dan 1. januarja 2018. Zaradi prehoda na zahteve MSRP 9 se je kapital NLB Skupine povečal za 43,8 mio EUR in delniški kapital NLB za 27,7 mio EUR. Količnik temeljnega kapitala NLB Skupine na dan 1. januarja 2018 se je povečal za 0,4 odstotne točke. NLB Skupina ob uvedbi modela pričakovanih izgub ne bo uporabila možnosti postopnega vpliva na regulatorni kapital, ki jo omogoča Uredba (EU) 2017/2395. Spodaj so predstavljeni učinki prehoda na MSRP 9 na dan 1. januarja 2018:

			v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
Vpliv na kapital ob prehodu na MSRP 9 - podrobnosti
Sprememba metodologije za oslabitve in rezervacije	58.160		37.319
Prevrednotenje kreditov na pošteno vrednost		36	(687)
Pripoznanje izgub spremenjenih finančnih sredstev	(1.049)		(1.049)
Prerazvrstitev in prevrednotenje vrednostnih papirjev	(7.504)		(5.267)
Davek iz dohodka ob prehodu	(3.529)		(2.650)
Skupaj	46.114		27.666
Delež manjšinskih lastnikov	(2.281)		-
Skupaj vpliv na pripadajoči kapital lastnikov	43.833		27.666
Spodnja tabela prikazuje primerjavo kategorij merjenja za finančna sredstva po MRS 39 in kategorij merjenja po MSRP 9 na dan 1. januarja 2018:
	NLB Skupina	v tisoč EUR NLB

						v tisoč EUR
	Originalna razvrstitev v skladu z MRS 39	Nova razvrstitev v skladu z MSRP 9	Originalna knjigovodska vrednost v skladu z MRS 39	Nova knjigovodska vrednost v skladu z MSRP 9	Originalna knjigovodska vrednost v skladu z MRS 39	Nova knjigovodska vrednost v skladu z MSRP 9
Finančna sredstva - 1. januar 2018
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in
vpogledne vloge pri bankah	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	1.256.481	1.255.824	570.010	569.943
Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	82.133	79.880	82.133	79.880
Krediti in terjatve - bankam	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	510.107	509.970	462.322	461.830
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	6.887.300	6.956.362	4.556.105	4.594.286
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	Krediti in terjatve	FVTPL obvezno	25.033	24.649	31.372	30.055
Krediti in terjatve - druga finančna sredstva	Krediti in terjatve	Odplačna vrednost	66.077	67.046	38.389	38.915
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	FVTPL	FVTPL	72.189	72.189	72.180	72.180
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida	FVTPL pripoznana	FVTPL obvezno	5.003	5.003	634	634
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - dolžniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVOCI		1.604.940	1.604.940	1.238.977	1.238.977
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - dolžniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo Odplačna vrednost		618.376	612.317	491.936	488.992
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - lastniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVTPL obvezno		1.752	1.752	550	550
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - lastniški instrumenti	Razpoložljiva za prodajo FVOCI pripoznana		51.425	51.425	46.299	46.299
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti	V posesti do zapadlosti Odplačna vrednost		609.712	609.216	609.712	609.216
Skupaj			11.790.528	11.850.573	8.200.619	8.231.757

Spodnja tabela prikazuje primerjavo knjigovodskih vrednosti za finančna sredstva po MRS 39 s knjigovodskimi vrednostmi finančnih sredstev po MSRP 9 na dan 1. januarja 2018.

		MRS 39 knjigovodska			v tisoč EUR MSRP 9 knjigovodska
NLB Skupina	Pojasnilo	vrednost 31. december 2017	Prerazvrstitev	Ponovno merjenje	vrednost 1. januar 2018
Odplačna vrednost Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje		1.256.481		(657)	1.255.824
Krediti in terjatve - bankam
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje		510.107		(137)	509.970
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke
Začetno stanje Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno) Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Ponovno merjenje: spremembe pogodbenih določil Končno stanje	(A)	6.912.333	(25.033)	76.471 (7.409)	6.956.362
Druga finančna sredstva
Začetno stanje Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Ponovno merjenje: druge prilagoditve Končno stanje		66.077		838 131	67.046
Dolžniški vrednostni papirji
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(B)	82.133	618.376
Povečanje: iz finančnih sredstev v posesti do zapadlosti Ponovno merjenje: iz poštene vrednosti na odplačno vrednost Ponovno merjenje: kreditne oslabitve	(C )		609.712	(4.476) (2.096)
Ponovno merjenje: prerazvrščene obveznice Končno stanje	(D)			(2.236)	1.301.413
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti Začetno stanje		609.712
Zmanjšanje: na dolžniške vrednostne papirje - odplačna vrednost Končno stanje	(C )		(609.712)		0
Skupaj finančna sredstva merjena po odplačni vrednosti		9.436.843			10.090.615
Poštena vrednost prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI) Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Začetno stanje		2.276.493
Zmanjšanje: na FVOCI - dolžniški instrumenti Zmanjšanje: na FVOCI - lastniški instrumenti	(E) (F)		(1.604.940) (51.425)
Zmanjšanje: na odplačno vrednost - dolžniški vrednostni papirji	(B)		(618.376)
Zmanjšanje: na FVTPL (obvezno) Končno stanje	(G)		(1.752)		0
FVOCI - dolžniški instrumenti Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Končno stanje	(E)		1.604.940		1.604.940
FVOCI - lastniški instrumenti
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Končno stanje	(F)	0	51.425		51.425
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		2.276.493			1.656.365
Poštena vrednost prek poslovnega izida (FVTPL) Finančna sredstva, namenjena trgovanju
Začetno in končno stanje		72.189			72.189
Finančna sredstva FVTPL (pripoznana) Začetno stanje Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno)	(H)	5.003	(5.003)
Končno stanje					0
Finančna sredstva FVTPL (obvezno) Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev FVTPL (pripoznana) Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(H) (G)		5.003 1.752
Povečanje: iz kreditov in terjatev - strankam, ki niso banke Ponovno merjenje: iz odplačne vrednosti na pošteno vrednost Končno stanje	(A)		25.033	(384)	31.404
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida		77.192			103.593

				v tisoč EUR
		MRS 39 knjigovodska			MSRP 9 knjigovodska
		vrednost			vrednost
NLB Odplačna vrednost	Pojasnilo	31. december 2017	Prerazvrstitev	Ponovno merjenje	1. januar 2018
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah
Začetno stanje		570.010
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve Končno stanje				(67)	569.943
Krediti in terjatve - bankam Začetno stanje		462.322
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				(492)
Končno stanje					461.830
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke
Začetno stanje Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno)	(A)	4.587.477	(31.372)
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				45.590
Ponovno merjenje: spremembe pogodbenih določil				(7.409)
Končno stanje					4.594.286
Druga finančna sredstva Začetno stanje		38.389
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				526
Končno stanje					38.915
Dolžniški vrednostni papirji
Začetno stanje		82.133
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Povečanje: iz finančnih sredstev v posesti do zapadlosti	(B) (C )		491.936 609.712
Ponovno merjenje: iz poštene vrednosti na odplačno vrednost				(2.232)
Ponovno merjenje: kreditne oslabitve				(1.225)
Ponovno merjenje: prerazvrščene obveznice Končno stanje	(D)			(2.236)	1.178.088
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti
Začetno stanje		609.712
Zmanjšanje: na dolžniške vrednostne papirje - odplačna vrednost	(C )		(609.712)
Končno stanje					0
Skupaj finančna sredstva merjena po odplačni vrednosti		6.350.043			6.843.062
Poštena vrednost prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI) Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Začetno stanje		1.777.762
Zmanjšanje: na FVOCI - dolžniški instrumenti	(E)		(1.238.977)
Zmanjšanje: na FVOCI - lastniški instrumenti Zmanjšanje: na odplačno vrednost - dolžniški vrednostni papirji	(F) (B)		(46.299) (491.936)
Zmanjšanje: na FVTPL (obvezno)	(G)		(550)
Končno stanje					0
FVOCI - dolžniški instrumenti
Začetno stanje Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(E)	0	1.238.977
Končno stanje					1.238.977
FVOCI - lastniški instrumenti
Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(F)		46.299
Končno stanje					46.299
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		1.777.762			1.285.276
Poštena vrednost prek poslovnega izida (FVTPL)
Finančna sredstva, namenjena trgovanju
Začetno in končno stanje		72.180			72.180
Finančna sredstva FVTPL (pripoznana) Začetno stanje		634
Zmanjšanje: na finančna sredstva FVTPL (obvezno)	(H)		(634)
Končno stanje					0
Finančna sredstva FVTPL (obvezno)
Začetno stanje		0
Povečanje: iz finančnih sredstev FVTPL (pripoznana) Povečanje: iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(H) (G)		634 550
Povečanje: iz kreditov in terjatev - strankam, ki niso banke	(A)		31.372
Ponovno merjenje: iz odplačne vrednosti na pošteno vrednost				(1.317)
Končno stanje					31.239
Skupaj finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida		72.814			103.419

(A) Določeni krediti in terjatve strankam, ki niso banke, ki so bili v skladu z MRS 39 razvrščeni kot Krediti in terjatve, merjeni po odplačni vrednosti, v skladu z MSRP 9 izpolnjujejo pogoje za obvezno merjene po

FVTPL, ker pogodbeni denarni tokovi teh sredstev ne predstavljajo samo plačila glavnice in obresti na neodplačano glavnico.

• (B) Določeni dolžniški vrednostni papirji, ki jih ima Skupina, se lahko prodajo, vendar se za takšne prodaje pričakuje, da bodo zelo redke oziroma nepomembne. Ti vrednostni papirji se posedujejo v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov, in se zato merijo po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9.
• (C) Dolžniški vrednostni papirji, ki so bili prej razvrščeni v posesti do zapadlosti, so bili prerazvrščeni na odplačno vrednost v skladu z MSRP 9, ker je njihova prejšnja kategorija v skladu z MRS 39 ukinjena.
• (D) V letu 2009 je NLB Skupina prerazvrstila določene obveznice iz skupine finančnih sredstev, namenjenih trgovanju, v skupino posojil in terjatev. NLB Skupina namreč ni imela namena trgovati s temi obveznicami, temveč je imela namen in sposobnost, da jih obdrži v posesti v predvidljivi prihodnosti oz. do njihove zapadlosti. Poštena vrednost prerazvrščenih obveznic na dan prerazvrstitve je postala njihova nova odplačna vrednost. Ob prehodu na MSRP 9 je NLB Skupina preračunala odplačno vrednost obveznic na način, kot da bi bile že od začetnega pripoznanja dalje merjene po odplačni vrednosti.
• (E) NLB Skupina ima določene dolžniške vrednostne papirje za potrebe vsakdanje likvidnosti. V skladu z MSRP 9 se ti vrednostni papirji posedujejo v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in prodaja finančnih sredstev, ter se zato merijo po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa.
• (F) Določeni lastniški vrednostni papirji, ki jih ima Skupina, so bili pripoznani v skladu z MSRP 9 po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI), ker niso strateški in ker jih Skupina ne more nadzorovati. Spremembe v pošteni vrednosti takšnih vrednostnih papirjev ne bodo več pripoznane v poslovnem izidu, niti v primeru odtujitve. Pred sprejetjem MSRP 9 so bili ti vrednostni papirji razporejeni kot razpoložljivi za prodajo.
• (G) Za določene lastniške vrednostne papirje se poslovodstvo ob začetnem pripoznanju ni nepreklicno odločilo, da bodo poznejše spremembe poštene vrednosti merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. Ta sredstva so v skladu z MSRP 9 razvrščena kot obvezno merjena po FVTPL.
• (H) Pred sprejetjem MSRP 9 so bile določene naložbe v sklade obravnavane in vrednotene na podlagi poštene vrednosti. V skladu z MSRP 9 so te naložbe del »drugega« poslovnega modela in tako morajo biti razvrščene kot FVTPL. Poleg tega so bile nekatere lastniške naložbe pripoznane kot FVTPL z namenom odpravljanja oziroma znatnega zmanjšanja nedoslednosti pri merjenju finančnih sredstev, ki bi sicer izhajale iz merjenja na različnih podlagah. V skladu z MSRP 9 so te naložbe obvezno merjene po FVTPL.

Spodnja tabela prikazuje primerjavo med:

• končnim stanjem kreditnih oslabitev za finančna sredstva v skladu z MRS 39 in rezervacijami za kreditna tveganja za nečrpane odobrene kredite in finančne garancije v skladu z MRS 37 na dan 31. decembra 2017; in
• začetnim stanjem kreditnih oslabitev, izračunanih v skladu z MSRP 9 na dan 1. januarja 2018.

	NLB Skupina
Kategorija merjenja	31. december 2017 kreditne oslabitve v skladu z MRS 39/ rezervacije v skladu z MRS 37	Oslabitve obresti 31. december 2017		Prerazvrstitev Ponovno merjenje
Krediti in terjatve v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	-	-	-	657	657
Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji	-	-	-	17	17
Krediti in terjatve - bankam	576	-	-	137	713
Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke	646.752	7.347	(27.737)	(76.471)	549.891
Krediti in terjatve - druga finančna sredstva	11.705	1	-	(838)	10.868
Finančne sredstva v posesti do zapadlosti v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 /	73	-	-	496	569
finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9	-	-	-	1.583	1.583
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 /
dolžniška finančna sredstva po FVOCI v skladu z MSRP 9	-	-	-	4.487	4.487
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov in izdane finančne garancije	36.915	-	(5.435)	10.785	42.265
Skupaj	696.021	7.348	(33.172)	(59.147)	611.050

Kategorija merjenja 31. december 2017 kreditne oslabitve v skladu z MRS 39/ rezervacije v skladu z MRS 37 Oslabitve obresti 31. december 2017 Prerazvrstitev Ponovno merjenje 1. januar 2018 kreditne oslabitve v skladu z MSRP 9 Krediti in terjatve v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah - - - 67 67 Krediti in terjatve - dolžniški vrednostni papirji - - - 17 17 Krediti in terjatve - bankam - - - 492 492 Krediti in terjatve - strankam, ki niso banke 317.063 6.738 (25.753) (45.590) 252.458 Krediti in terjatve - druga finančna sredstva 3.191 1 - (526) 2.666 Finančne sredstva v posesti do zapadlosti v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 73 - - 496 569 Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 / finančna sredstva po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9 - - - 712 712 NLB

Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo v skladu z MRS 39 / dolžniška finančna sredstva po FVOCI v skladu z MSRP 9 - - - 2.190 2.190 Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov in izdane finančne garancije 34.257 - (5.037) 1.452 30.672 Skupaj 354.584 6.739 (30.790) (40.690) 289.843

Za finančna sredstva, ki so se prerazvrstila v kategorijo finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti, spodnja tabela prikazuje njihove poštene vrednosti na dan 30. junija 2018 in dobiček ali izgubo pri merjenju na pošteno vrednost, ki bi bil(a) pripoznana, če se ta finančna sredstva ne bi prerazvrstila v kategorijo po odplačni vrednosti ob prehodu na MSRP 9.

		v tisoč EUR
Iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo v skladu z MRS 39	NLB Skupina	NLB
Poštena vrednost na dan 30. junija 2018	452.260	374.444
Dobiček/izguba iz vrednotenja na pošteno vrednost, ki bi bila pripoznana med
letom v drugem vseobsegajočem donosu, v kolikor finančna sredstva ne bi bila
prerazvrščena	1.982	1.495

Drugi računovodski standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je sprejela EU in NLB uvedla s 1. januarjem 2018, vendar nimajo pomembnega vpliva na računovodske izkaze NLB Skupine, so:

• MSRP 15 (nov standard) Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 15 (dopolnitev) Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),

v tisoč EUR

v tisoč EUR

• MSRP 4 (dopolnitev) Uporaba MSRP 9 Finančni instrumenti z MSRP 4 Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 2 (dopolnitev) Klasifikacija in merjenje plačilnih transakcij na podlagi delnic (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Letne dopolnitve MSRP 2014–2016. Dopolnitve so sestavljene iz vsebinskih sprememb in pojasnil ter so veljavne za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 oziroma 1. januarja 2018,
• MRS 40 (dopolnitev) Naložbene nepremičnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Pojasnilo OPMSRP 22 Transakcije v tuji valuti in predplačilo kupnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih je EU potrdila in jih NLB Skupina ni predčasno vpeljala

• MSRP 16 (nov standard) Najemi (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• MSRP 9 (dopolnitev) Lastnosti predplačil z negativnim nadomestilom (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih EU še ni potrdila

• MSRP 17 (nov standard) Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2021 ali pozneje),
• Pojasnilo OPMSRP 23 Negotovosti glede obravnavanja davka iz dohodka (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• Letne dopolnitve MSRP 2015–2017. Dopolnitve so sestavljene iz vsebinskih sprememb in pojasnil ter so veljavne za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019,
• MRS 28 (dopolnitev) Dolgoročne naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• MRS 19 (dopolnitev) Sprememba načrta, omejitev ali skrčenje (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

2.3 Primerjalni podatki

V primerjavi s predstavitvijo računovodskih izkazov za leto, ki se je končalo 31. decembra 2017, sta se shemi za prikaz Izkaza poslovnega izida in Izkaza finančnega položaja spremenili zaradi prilagoditve ob uvedbi MSRP 9 in sprememb, kot jih je predpisala Banka Slovenija. Primerjalni podatki za 31. december 2017 se ob uvedbi MSRP 9 niso preračunali, zato je predstavitev teh medletnih zgoščenih računovodskih izkazov kombinacija kategorij razvrščanja in merjenja v skladu z zahtevami MRS 39 (za stanja na dan 31. decembra 2017 in učinke, pripoznane v prvem polletju 2017) in MSRP 9 (za stanja na dan 30. junija 2018 in učinke, pripoznane v prvem polletju 2018). Zaradi uvedbe MSRP 9 se je spremenil tudi MRS 1, ki zahteva ločeno prikazovanje »prihodkov od obresti, izračunanih po metodi efektivnih obrestnih mer«, zaradi česar so bili primerjalni podatki v Izkazu poslovnega izida prilagojeni.

Druge spremembe računovodskih izkazov, ki jih je predpisala Banka Slovenije, se nanašajo na predstavitev učinkov, ki izhajajo iz naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige, v Izkazu poslovnega izida. Tem spremembam je NLB Skupina prilagodila tudi predstavitev primerjalnih podatkov.

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
		1.1.-30.6.2017		1.1.-30.6.2017
	stara	nova		stara	nova
	predstavitev	predstavitev	sprememba	predstavitev	predstavitev	sprememba
Prihodki iz dividend	142	142	-	24	42.082	42.058
Čisti dobički/(izgube) iz naložb v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	2.734	-	(2.734)	42.217	-	(42.217)
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (v primeru uporabe kapitalske metode) Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za	-	2.736	2.736	-	-	-
prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi	204	202	(2)	186	345	159

Namreč, v Izkazu poslovnega izida za leto, ki se konča 31. decembra 2017, vrstica »Čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov« za NLB d.d. vključujejo dividende in učinke od prodaje naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige ter učinke kapitalske metode od naložb v pridružene družbe in skupne podvige. V teh zgoščenih medletnih računovodskih izkazih so dividende od naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige za NLB d.d. vključene v vrstico »Prihodki od dividend«, učinki od prodaje naložb v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige pa v vrstico »Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi« .

3. Spremembe v sestavi NLB Skupine

Spremembe v obdobju, končanem na dan 30. junija 2018

Druge spremembe

• Marca 2018 je NLB Skupina prodala svojo odvisno družbo NLB Nov Penziski Fond, Skopje.
• NLB Interfinanz, Praga v likvidaci in NLB Interfinanz, Beograd u likvidaciji sta formalno v postopku likvidacije.
• Ustanovljena je bila družba S-REAM, poslovanje z nepremičninami, d.o.o., Ljubljana, ki bo upravljala določene nepremičnine v NLB Skupini. NLB ima v njej 100-odstotni delež.
• V družbi NLB Propria d.o.o., Ljubljana v likvidaciji je bil zaključen postopek likvidacije. Skladno s sklepom sodišča je bila družba izbrisana iz sodnega registra.

Spremembe v letu 2017

Spremembe kapitala

• Povečanje kapitala z denarjem v NLB Banki Beograd, REAM d.o.o., Beograd in REAM d.o.o., Zagreb v višini 10.909 tisoč EUR za zagotavljanje večjega obsega poslovanja.
• Povečanje kapitala z denarjem v CBS Invest, Sarajevo v višini 75 tisoč EUR zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije.
• NLB je od manjšinskih delničarjev odkupila delnice NLB Banke, Podgorica in s tem povečala lastniški delež v banki z 99,36 % na 99,83 %. Povečanje kapitalske naložbe je bilo pripoznano v višini 125 tisoč EUR.
• Povečanje kapitala z denarjem v družbi Prvi Faktor d.o.o., Beograd v likvidaciji v višini 212 tisoč EUR za zagotavljanje kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije. S tem je NLB pridobila 5-odstotni neposredni lastniški delež v družbi.

Druge spremembe

• V družbi Kreditni biro SISBON je bil zaključen postopek likvidacije. Skladno s sklepom sodišča je bila družba izbrisana iz sodnega registra.
• Ustanovljena je bila družba SPV 2 d.o.o., Novi Sad, ki bo upravljala določene nepremičnine v NLB Skupini. NLB ima v njej 100-odstotni delež. V avgustu 2017 je bil sedež družbe prestavljen v Beograd. Družba se po novem imenuje SPV 2 d.o.o., Beograd.
• NLB je v juliju 2017 prodala kapitalsko naložbo v nestrateški odvisni družbi NLB Factoring »v likvidaci«, Brno.
• Družbi NLB Prospera d.o.o., Ljubljana v likvidaciji in NLB Leasing d.o.o. v likvidaciji, Ljubljana sta formalno v postopku likvidacije.

4. Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida

4.1 Obrestni prihodki in odhodki

						v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Prihodki iz obresti in podobni prihodki
Prihodki iz obresti pripoznani po efektivni obrestni meri	171.503	174.867	-2%	85.366	89.429	-5%
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti	148.298	-	-	68.149	-	-
Vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	11.338	-	-	9.377	-	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	10.167	-	-	6.304	-	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti	1.147	-	-	1.265	-	-
Krediti strankam, ki niso banke	-	151.439	-	-	72.150	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	13.829	-	-	7.435	-
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	-	8.537	-	-	8.537	-
Krediti bankam in centralnim bankam	-	676	-	-	1.126	-
Vloge pri bankah in centralnih bankah	553	386	43%	271	181	50%
Prihodki iz obresti brez uporabe efektivne obrestne mere	3.625	3.879	-7%	3.663	3.879	-6%
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	2.848	3.879	-27%	2.848	3.879	-27%
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida, ki niso v posesti za trgovanje	777	-	-	815	-	-
Skupaj	175.128	178.746	-2%	89.029	93.308	-5%
Odhodki za obresti in podobni odhodki
Depoziti strank, ki niso banke	12.924	15.482	-17%	3.110	4.907	-37%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	4.021	2.680	50%	4.021	2.680	50%
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	2.502	3.219	-22%	2.502	3.219	-22%
Krediti bank in centralnih bank	731	1.244	-41%	564	939	-40%
Podrejene obveznosti	787	814	-3%	-	-	-
Krediti strank, ki niso banke	637	846	-25%	-	-	-
Depoziti bank in centralnih bank	106	79	34%	112	61	84%
Izdani vrednostni papirji	-	4.309	-100%	-	4.309	-100%
Druge finančne obveznosti	1.741	1.506	16%	1.500	1.263	19%
Skupaj	23.449	30.179	-22%	11.809	17.378	-32%
Čiste obresti	151.679	148.567	2%	77.220	75.930	2%
						v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.		1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba

Prihodki iz obresti in podobni prihodki
Prihodki iz obresti pripoznani po efektivni obrestni meri	86.231	86.018	0%	42.989	43.124	0%
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti	74.612	-	-	34.268	-	-
Vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	5.616	-	-	4.668	-	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	5.116	-	-	3.233	-	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti	611	-	-	684	-	-
Krediti strankam, ki niso banke	-	74.834	-	-	34.986	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	6.316	-	-	3.128	-
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	-	4.281	-	-	4.281	-
Krediti bankam in centralnim bankam	-	374	-	-	625	-
Vloge pri bankah in centralnih bankah	276	213	30%	136	104	31%
Prihodki iz obresti brez uporabe efektivne obrestne mere	2.027	2.371	-15%	2.038	2.371	-14%
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	1.334	2.371	-44%	1.334	2.371	-44%
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida, ki niso v posesti za trgovanje	693	-	-	704	-	-
Skupaj	88.258	88.389	0%	45.027	45.495	-1%
Odhodki za obresti in podobni odhodki
Depoziti strank, ki niso banke	6.369	7.400	-14%	1.468	2.238	-34%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	2.071	1.448	43%	2.071	1.448	43%
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	1.157	1.915	-40%	1.157	1.915	-40%
Krediti bank in centralnih bank	328	571	-43%	251	435	-42%
Podrejene obveznosti	396	421	-6%	-	-	-
Krediti strank, ki niso banke	304	423	-28%	-	-	-
Depoziti bank in centralnih bank	49	38	29%	62	34	82%
Izdani vrednostni papirji	-	2.175	-100%	-	2.175	-100%
Druge finančne obveznosti	910	762	19%	791	657	20%
Skupaj	11.584	15.153	-24%	5.800	8.902	-35%
Čiste obresti	76.674	73.236	5%	39.227	36.593	7%

4.2 Prihodki iz dividend

	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	97	-	-	11	-	-
Naložbe v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	-	-	-	49.669	42.058	18%
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	142	-	-	24	-
Skupaj	97	142	-32%	49.680	42.082	18%

						v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.		1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	86	-	-	6	-	-
Naložbe v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	-	-	-	41.139	30.861	33%
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	133	-	-	19	-
Skupaj	86	133	-35%	41.145	30.880	33%

v tisoč EUR

4.3 Prihodki in odhodki pri opravninah

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba
Prihodki iz opravnin
Kartično in bankomatsko poslovanje	31.980	28.848	11%	20.424	18.830	8%
Plačilni promet	27.683	27.921	-1%	13.805	14.138	-2%
Transakcijski računi strank	23.184	21.189	9%	17.222	16.147	7%
Upravljanje pooblaščenih investicijskih družb	8.198	8.282	-1%	2.389	2.437	-2%
Dana jamstva	5.281	5.544	-5%	3.438	3.651	-6%
Investicijsko bančništvo	4.687	3.656	28%	3.948	2.964	33%
Posredovanje zavarovalnih produktov	2.122	2.087	2%	2.117	2.079	2%
Druge storitve	2.862	3.103	-8%	1.933	2.213	-13%
Skupaj	105.997	100.630	5%	65.276	62.459	5%
Odhodki za opravnine
Kartično in bankomatsko poslovanje	19.735	18.009	10%	12.079	10.970	10%
Plačilni promet	2.803	2.675	5%	395	411	-4%
Investicijsko bančništvo	1.944	1.765	10%	1.319	1.235	7%
Zavarovanje imetnikov osebnih računov in zlatih kartic	725	928	-22%	607	638	-5%
Prejeta jamstva	115	121	-5%	23	89	-74%
Druge storitve	1.116	1.379	-19%	569	562	1%
Skupaj	26.438	24.877	6%	14.992	13.905	8%
Čiste opravnine	79.559	75.753	5%	50.284	48.554	4%

						v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba
Prihodki iz opravnin
Kartično in bankomatsko poslovanje	16.675	15.290	9%	10.475	9.944	5%
Plačilni promet	14.303	14.413	-1%	6.981	7.265	-4%
Transakcijski računi strank	12.008	10.852	11%	8.848	8.281	7%
Upravljanje pooblaščenih investicijskih družb	3.854	4.166	-7%	1.271	1.215	5%
Dana jamstva	2.662	2.764	-4%	1.748	1.823	-4%
Investicijsko bančništvo	2.156	2.050	5%	1.788	1.699	5%
Posredovanje zavarovalnih produktov	1.084	1.024	6%	1.081	1.044	4%
Druge storitve	1.648	1.260	31%	1.183	748	58%
Skupaj	54.390	51.819	5%	33.375	32.019	4%
Odhodki za opravnine
Kartično in bankomatsko poslovanje	10.655	9.691	10%	6.392	5.957	7%
Plačilni promet	1.494	1.391	7%	196	192	2%
Investicijsko bančništvo	1.088	1.155	-6%	769	882	-13%
Zavarovanje imetnikov osebnih računov in zlatih kartic	324	450	-28%	251	280	-10%
Prejeta jamstva	77	63	22%	(2)	50	-
Druge storitve	525	717	-27%	295	304	-3%
Skupaj	14.163	13.467	5%	7.901	7.665	3%
Čiste opravnine	40.227	38.352	5%	25.474	24.354	5%

4.4 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

NLB Skupina		NLB
1.1.-30.6.	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
2018	2017	2018	2017
317	-	288	-
(6)	-	(6)	-
-	11.814	-	11.420
254	-	-	-
565	11.814	282	11.420

	v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	162	-	133	-
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti	(3)	-	(3)	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	120	-	128
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	-	-	-	-
Skupaj	159	120	130	128

4.5 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju

razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina	NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
	162	-	133	-
	(3)	-	(3)	-
	-	120	-	128
	- 159	- 120	- 130	- 128
				v tisoč EUR
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti Skupaj 4.5 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017
Nakup in prodaja tujih valut	4.823	4.973	1.704	1.984
Izvedeni finančni instrumenti	(592)	717	(571)	1.087
Dolžniški vrednostni papirji	(313)	(10)	(313)	(10)
Skupaj	3.918	5.680	820	3.061
				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB

	v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Nakup in prodaja tujih valut	2.592	2.788	991	1.086
Izvedeni finančni instrumenti	(216)	468	(261)	798
Dolžniški vrednostni papirji	(44)	(92)	(44)	(92)
Skupaj	2.332	3.164	686	1.792

4.6 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Lastniški vrednostni papirji	75	-	142	-
Krediti strankam, ki niso banke	1.566	-	2.446	-
Skupaj	1.641	-	2.588	-

	v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina	NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Lastniški vrednostni papirji	187	-	137	-
Krediti strankam, ki niso banke	834	-	1.496	-
Skupaj	1.021	-	1.633	-

v tisoč EUR

4.7 Drugi poslovni prihodki

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba
Prihodki od nebančnih storitev	4.578	6.112	-25%	2.722	4.078	-33%
Najemnine od naložbenih nepremičnin	2.086	2.891	-28%	246	185	33%
Drugi poslovni prihodki	1.646	3.887	-58%	842	2.769	-70%
Skupaj	8.310	12.890	-36%	3.810	7.032	-46%

						v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave		NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.		1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Prihodki od nebančnih storitev	2.006	3.183	-37%	1.408	2.202	-36%
Najemnine od naložbenih nepremičnin	1.158	1.457	-21%	140	95	47%
Drugi poslovni prihodki	830	850	-2%	547	435	26%
Skupaj	3.994	5.490	-27%	2.095	2.732	-23%

4.8 Drugi poslovni odhodki

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba
Jamstva vlog vlagateljev	9.699	9.166	6%	5.746	4.731	21%
Enotni sklad za reševanje	2.506	2.590	-3%	2.506	2.590	-3%
Drugi davki in dajatve	1.552	1.450	7%	486	574	-15%
Članarine in podobno	372	522	-29%	150	322	-53%
Odhodki, povezani z izdajo storitvenih garancij	168	183	-8%	168	183	-8%
Drugi poslovni odhodki	2.468	1.190	107%	1.304	430	203%
Skupaj	16.765	15.101	11%	10.360	8.830	17%

razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba
Jamstva vlog vlagateljev	7.739	6.944	11%	5.746	4.731	21%
Enotni sklad za reševanje	2.506	2.590	-3%	2.506	2.590	-3%
Drugi davki in dajatve	722	822	-12%	318	296	7%
Članarine in podobno	174	294	-41%	71	183	-61%
Odhodki, povezani z izdajo storitvenih garancij	96	91	5%	96	91	5%
Drugi poslovni odhodki	1.831	599	206%	1.000	235	326%
Skupaj	13.068	11.340	15%	9.737	8.126	20%

4.9 Administrativni stroški

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	sprememba
Stroški dela	80.880	80.414	1%	50.426	50.441	0%
Splošni in administrativni stroški	45.443	44.854	1%	26.677	26.593	0%
Skupaj	126.323	125.268	1%	77.103	77.034	0%

razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	sprememba
Stroški dela	40.592	40.784	0%	25.254	25.375	0%
Splošni in administrativni stroški	23.127	23.859	-3%	13.550	14.295	-5%
Skupaj	63.719	64.643	-1%	38.804	39.670	-2%

v tisoč EUR

v tisoč EUR

4.10 Rezervacije

v tisoč EUR 1.1.-30.6. 2018 1.1.-30.6. 2017 1.1.-30.6. 2018 1.1.-30.6. 2017 Rezervacije za prevzete obveznosti (3.923) (5.995) (654) (4.447) Rezervacije za pravne tožbe 551 717 26 65 Rezervacije za reorganizacijo (6) 17 - - Druge rezervacije - 32 - - Skupaj (3.378) (5.229) (628) (4.382) NLB Skupina NLB

				v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina			NLB
	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017	1.4.-30.6. 2018	1.4.-30.6. 2017
Rezervacije za prevzete obveznosti	(1.675)	(3.659)	(1.277)	(3.324)
Rezervacije za pravne tožbe	472	682	26	65
Rezervacije za reorganizacijo	-	17	-	-
Druge rezervacije	-	32	-	-
Skupaj	(1.203)	(2.928)	(1.251)	(3.259)

4.11 Oslabitve

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2018	1.1.-30.6. 2017
Oslabitve finančnih sredstev
Stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	(12)	-	9	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(385)	-	(226)	-
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(12.071)	-	(10.538)	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa (pojasnilo 5.8.b)	559	-	302	-
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.b)	279	-	(78)	-
Druga finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(52)	-	(277)	-
Krediti strankam, ki niso banke (pojasnilo 5.8.d)	-	(22.137)	-	(11.991)
Krediti bankam (pojasnilo 5.8.d)	-	(129)	-	-
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	-	(11)	-	(11)
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	11	-	-
Druga finančna sredstva (pojasnilo 5.8.d)	-	279	-	407
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb	-	-	(376)	75
Oslabitve drugih sredstev
Opredmetena osnovna sredstva	120	-	-	-
Druga sredstva	569	1.596	(158)	3
Skupaj	(10.993)	(20.391)	(11.342)	(11.517)

				v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina		NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Oslabitve finančnih sredstev
Stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	(64)	-	(3)	-
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(440)	-	(166)	-
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(7.896)	-	(11.716)	-
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa (pojasnilo 5.8.b)	407	-	136	-
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.b)	90	-	93	-
Druga finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(2.767)	-	(229)	-
Krediti strankam, ki niso banke (pojasnilo 5.8.d)	-	912	-	(603)
Krediti bankam (pojasnilo 5.8.d)	-	182	-	-
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	-	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	11	-	-
Druga finančna sredstva (pojasnilo 5.8.d)	-	(45)	-	39
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih
podvigov
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb	-	-	(376)	-
Oslabitve drugih sredstev
Opredmetena osnovna sredstva	120	-	-	-
Druga sredstva	190	766	(158)	3
Skupaj	(10.360)	1.826	(12.419)	(561)

NLB je preračunala parametre za kreditna tveganja v drugem četrtletju 2018. Preračunani parametri vključujejo podatke za leto 2017, ki je bilo z vidika makroekonomskih gibanj bolj ugodno. Posledično je to vplivalo na bolj ugodne povprečne vrednosti parametrov za obdobje celotnega gospodarskega cikla (through-the-cycle), zaradi česar je NLB Skupina sprostila skupinske oslabitve za kreditna tveganja v višini 1,6 milijonov evrov. Učinek preračuna PD-jev za skupinsko oblikovane oslabitve je v letu 2017 znašal 21 milijonov evrov in se nanaša predvsem na področje pravnih oseb. Učinka sproščanja oslabitev zaradi preračuna parametrov tveganja v obeh letih nista neposredno primerljiva zaradi spremembe modelov za oceno parametrov tveganj in boljše kvalitete podatkov ob uvedbi MSRP 9. Poleg tega se izračun oslabitev v skladu z MSRP 9, ki temelji na 12-mesečnih in doživljenjskih izgubah, pomembno razlikuje od predhodne metodologije.

4.12 Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, in z njimi povezanimi obveznostmi

		NLB
1.1.-30.6. 1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
2018	2017	2018	2017
12.178	(2)	8.840	159
(31)	204	(31)	186
12.147	202	8.809	345
		NLB Skupina

	v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina		NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	2018	2017
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja odvisnih družb	-	(2)	-	159
Čisti dobički/(izgube) iz osnovnih sredstev	(51)	81		63
Skupaj	(51)	79	(51)	222

Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja odvisnih družb predstavljajo dobiček iz prodaje NLB Nov Penziski Fond, Skopje (pojasnilo 5.13).

4.13 Davek iz dohodka

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Davek iz dohodka	11.167	7.980	40%	6.094	3.043	100%
Odloženi davek (pojasnilo 5.12.)	(564)	113	-	111	138	-20%
Skupaj	10.603	8.093	31%	6.205	3.181	95%

						v tisoč EUR
razkritje ni predmet preiskave	NLB Skupina				NLB
	1.4.-30.6.	1.4.-30.6.		1.4.-30.6.	1.4.-30.6.
	2018	2017	sprememba	2018	2017	sprememba
Davek iz dohodka	6.246	3.204	95%	4.531	1.003	352%
Odloženi davek (pojasnilo 5.12.)	100	82	22%	107	(84)	-227%
Skupaj	6.346	3.286	93%	4.638	919	405%

v tisoč EUR

5. Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja

5.1 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Stanje na računih in obvezne rezerve pri centralnih bankah	799.797	798.758	0%	406.245	350.804	16%
Blagajna	274.765	269.696	2%	143.329	143.726	0%
Vpogledne vloge pri bankah	224.710	188.027	20%	111.352	75.480	48%
	1.299.272	1.256.481	3%	660.926	570.010	16%
Popravki vrednosti	(541)	-	-	(75)	-	-
Skupaj	1.298.731	1.256.481	3%	660.851	570.010	16%

5.2 Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju

a) Finančna sredstva, namenjena trgovanju

		NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	11.906	11.739	1%	11.907	11.734	1%
Terminski posli	2.356	439	437%	2.356	435	442%
Opcijske pogodbe	386	847	-54%	386	847	-54%
Skupaj izvedeni finančni instrumenti	14.648	13.025	12%	14.649	13.016	13%
Vrednostni papirji
Zakladne menice	51.092	55.047	-7%	51.092	55.047	-7%
Obveznice	1.718	4.117	-58%	1.718	4.117	-58%
Skupaj vrednostni papirji	52.810	59.164	-11%	52.810	59.164	-11%
Skupaj	67.458	72.189	-7%	67.459	72.180	-7%

b) Finančne obveznosti, namenjene trgovanju

		NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	9.071	8.855	2%	9.071	8.751	4%
Terminski posli	2.280	371	515%	2.276	371	513%
Opcijske pogodbe	158	276	-43%	158	276	-43%
Skupaj	11.509	9.502	21%	11.505	9.398	22%

5.3 Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

a) Finančni instrumenti, obvezno merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Sredstva
Lastniški vrednostni papirji	4.641	635
Dolžniški vrednostni papirji	101	-
Krediti	21.010	25.111
Skupaj	25.752	25.746
Obveznosti
Krediti	9.264	9.152
b) Finančni instrumenti, pripoznani po pošteni vrednosti
		v tisoč EUR
NLB Skupina		NLB

	30.6.2018	31.12.2017	30.6.2018	31.12.2017
Sredstva	-	5.003	-	634
Obveznosti	-	635	-	635

v tisoč EUR

v tisoč EUR

5.4 Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa

	v tisoč EUR
NLB Skupina	NLB
30. 6. 2018	30. 6. 2018
1.551.050	1.367.219
139.741	-
132.535	70.220
44.526	44.526
8.367	2.051
1.876.219	1.484.016
	(2.492)
	(5.051)

5.5 Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Obveznice	1.805.250	1.554.565
Komercialni zapisi	281.877	136.279
Zakladne menice	136.182	40.070
Sklad za reševanje bank	44.514	44.514
Delnice	8.670	2.334
Skupaj	2.276.493	1.777.762

5.6 Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Dolžniški vrednostni papirji	1.265.726	1.129.743
Krediti bankam	453.724	448.569
Krediti strankam, ki niso banke	7.037.953	4.522.241
Druga finančna sredstva	62.783	59.877
Skupaj	8.820.186	6.160.430

a) Dolžniški vrednostni papirji

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Država	888.209	751.005
Gospodarstvo	88.362	88.388
Banke	284.025	284.025
Drugo	7.571	7.545
	1.268.167	1.130.963
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.b)	(2.441)	(1.220)
Skupaj	1.265.726	1.129.743

b) Krediti bankam

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Vezane vloge	450.158	420.087
Odkupljene terjatve	1.749	1.749
Krediti	1.816	26.670
Terjatve iz danih jamstev	330	330
	454.053	448.836
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(329)	(267)
Skupaj	453.724	448.569

c) Krediti strankam, ki niso banke

	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Krediti	6.989.699	4.526.928
Okvirni krediti	314.130	171.453
Terjatve iz finančnega najema	140.185	-
Posojilne kartice	115.330	57.455
Terjatve iz danih jamstev	8.920	7.050
	7.568.264	4.762.886
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(530.311)	(240.645)
Skupaj	7.037.953	4.522.241

d) Druga finančna sredstva

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. 6. 2018	30. 6. 2018
Terjatve v obračunu	17.940	15.451
Terjatve iz kartičnega poslovanja	22.212	18.754
Terjatve do kupcev	6.919	340
Terjatve za opravnine	5.184	3.035
Terjatve do poravnalnega računa, BPD in drugih za prodajo vrednostnih papirjev in skrbniških poslov	8.426	8.421
Terjatve za dane finančne predujme	2.163	-
Razmejeni prihodki	903	1.258
Terjatve iz naslova kupoprodajnih pogodb za lastniške vrednostne papirje	163	163
Terjatve za dividende	725	9.255
Druga finančna sredstva	9.179	5.804
	73.814	62.481
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.a)	(11.031)	(2.604)
Skupaj	62.783	59.877

5.7 Krediti in terjatve

Razčlenitev po vrstah

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Dolžniški vrednostni papirji	82.133	82.133
Krediti bankam	510.107	462.322
Krediti strankam, ki niso banke	6.912.333	4.587.477
Druga finančna sredstva	66.077	38.389
Skupaj	7.570.650	5.170.321

v tisoč EUR

a) Dolžniški vrednostni papirji

NLB Skupina in NLB	31. 12. 2017
Gospodarstvo	82.133
Skupaj	82.133

b) Krediti bankam

Popravki vrednosti	(576)	-
	510.683	462.322
Krediti	2.856	23.390
Odkupljene terjatve	1.505	1.505
Vezane vloge	506.322	437.427
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
	NLB Skupina	NLB
		v tisoč EUR

c) Krediti strankam, ki niso banke

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Krediti	6.958.796	4.661.317
Okvirni krediti	305.600	176.171
Terjatve iz finančnega najema	169.806	-
Posojilne kartice	115.225	59.394
Terjatve iz danih jamstev	9.658	7.658
	7.559.085	4.904.540
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.8.d)	(646.752)	(317.063)
Skupaj	6.912.333	4.587.477

d) Druga finančna sredstva

		v tisoč EUR
	NLB Skupina	NLB
	31. 12. 2017	31. 12. 2017
Terjatve v obračunu	13.398	10.467
Terjatve iz kartičnega poslovanja	24.522	19.642
Terjatve do kupcev	8.018	1.029
Terjatve za opravnine	6.170	4.723
Terjatve do poravnalnega računa, BPD in drugih za prodajo vrednostnih papirjev in skrbniških poslov	632	627
Terjatve za dane finančne predujme	2.204	-
Razmejeni prihodki	178	168
Terjatve iz naslova kupoprodajnih pogodb za lastniške vrednostne papirje	163	163
Terjatve za dividende	44	44
Druga finančna sredstva	22.453	4.717
	77.782	41.580
Popravki vrednosti	(11.705)	(3.191)
Skupaj	66.077	38.389

v tisoč EUR

5.8 Gibanje popravkov vrednosti in rezervacij

a) Gibanje popravkov vrednosti kreditov in terjatev, merjenih po odplačni vrednosti

v tisoč EUR

	NLB Skupina
	Banke 12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Stranke, ki niso banke			Druga finančna sredstva
			Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	Vseživljenjske
					12- mesečne pričakovane kreditne izgube	pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
		12-mesečne
		pričakovane kreditne izgube
Stanje 1. januarja 2018	713	34.618	34.203	481.070	171	25	10.672
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	-	7	6	495	-	-	-
Prenosi	-	11.858	1.535	(13.393)	-	-	-
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(385)	(11.423)	735	14.188	74	7	285
Odpisi	-	(41)	(6)	(23.571)	(2)	-	(201)
Tečajne razlike	1	12	2	16	-	-	-
Stanje 30. junija 2018	329	35.031	36.475	458.805	243	32	10.756
Poplačilo odpisov (pojasnilo 4.11.)	-	-	-	15.571	-	-	418

v tisoč EUR

		NLB
	Banke	Stranke, ki niso banke			Druga finančna sredstva
			Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	Vseživljenjske
		12-mesečne pričakovane kreditne izgube			12- mesečne pričakovane kreditne izgube	pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
	12-mesečne
	pričakovane
	kreditne
	izgube
Stanje 1. januarja 2018	492	15.812	6.316	230.330	24	5	2.637
Prenosi	-	2.518	10.422	(12.940)	-	-	-
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(226)	(2.932)	(4.831)	4.034	64	(3)	80
Odpisi	-	(25)	(5)	(8.078)	(2)	-	(201)
Tečajne razlike	1	12	2	10	-	-	-
Stanje 30. junija 2018	267	15.385	11.904	213.356	86	2	2.516
Poplačilo odpisov (pojasnilo 4.11.)	-	-	-	6.809	-	-	418

b) Gibanje popravkov vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev

				v tisoč EUR
		NLB Skupina
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti		Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	2.169	3.689	-	798
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(7)	5	-	-
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	279	454	105	-
Stanje 30. junija 2018	2.441	4.148	105	798

	NLB
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	1.298	1.392	-	798
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(78)	302	-	-
Stanje 30. junija 2018	1.220	1.694	-	798

c) Gibanje rezervacij za prevzete obveznosti

			v tisoč EUR
		NLB Skupina
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	6.928	4.833	30.504
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(15)	(13)	-
Prenosi	1.731	(1.343)	(388)
Oslabitve (pojasnilo 4.10.)	(1.101)	(92)	(2.730)
Stanje 30. junija 2018	7.543	3.385	27.386

v tisoč EUR

v tisoč EUR

		NLB
		Vseživljenjske	Vseživljenjske
		pričakovane	pričakovane
	12-mesečne	kreditne izgube -	kreditne izgube -
	pričakovane	nekreditno	kreditno
	kreditne izgube	oslabljene	oslabljene
Stanje 1. januarja 2018	2.946	450	27.276
Prenosi	108	22	(130)
Oslabitve (pojasnilo 4.10.)	361	399	(1.414)
Stanje 30. junija 2018	3.415	871	25.732

d) Gibanje popravkov vrednosti kreditov bankam, strankam, ki niso banke, in drugih finančnih sredstev

			v tisoč EUR
		NLB Skupina
		Stranke, ki	Druga finančna
	Banke	niso banke	sredstva
Stanje 1. januarja 2017	349	903.401	15.453
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	2	562	58
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	(129)	(22.137)	279
Odpisi	-	(38.061)	(1.189)
Poplačila odpisanih terjatev	35	8.048	65
Tečajne razlike	1	224	(11)
Drugo	-	(145)	-
Stanje 30. junija 2017	258	851.892	14.655

v tisoč EUR

		NLB
		Stranke, ki	Druga finančna
	Banke	niso banke	sredstva
Stanje 1. januarja 2017	-	504.748	3.771
Oslabitve (pojasnilo 4.11.)	-	(11.991)	407
Odpisi	-	(18.708)	(390)
Poplačila odpisanih terjatev	-	1.978	8
Tečajne razlike	-	(49)	-
Stanje 30. junija 2017	-	475.978	3.796

5.9 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti

v tisoč EUR

NLB Skupina in NLB	31. 12. 2017
Obveznice	609.785
	609.785
Popravki vrednosti	(73)
Skupaj	609.712

5.10 Naložbene nepremičnine

v tisoč EUR 30. 6. 2018 31. 12. 2017 sprememba 30. 6. 2018 31. 12. 2017 sprememba Gradbeni objekti 45.879 46.908 -2% 8.582 8.553 0% Zemljišča 5.251 4.930 7% 684 704 -3% Skupaj 51.130 51.838 -1% 9.266 9.257 0% NLB Skupina NLB

5.11 Druga sredstva

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Sredstva, prejeta za poplačilo terjatev	72.545	77.500	-6%	4.662	4.811	-3%
Zaloge	5.602	8.879	-37%	378	335	13%
Nevračunani stroški	7.585	4.324	75%	5.179	2.886	79%
Terjatve za dane predujme	1.426	971	47%	432	285	52%
Terjatve za davke	1.456	1.675	-13%	254	375	-32%
Skupaj	88.614	93.349	-5%	10.905	8.692	25%

5.12 Odloženi davek

					v tisoč EUR
NLB Skupina				NLB
30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
25.380	25.513	-1%	25.349	25.475	0%
973	170	472%	708	2	-
3.969	4.018	-1%	3.329	3.432	-3%
1.280	976	31%	159	162	-2%
31.602	30.677	3%	29.545	29.071	2%
8.794	10.077	-13%	7.814	9.067	-14%
1.107	1.097	1%	240	246	-2%
3.301	1.996	65%	474	-	-
13.202	13.170	0%	8.528	9.313	-8%
21.146	18.603	14%	21.017	19.758	6%
(2.746)	(1.096)	151%	-	-	-

v tisoč EUR

v tisoč EUR

		NLB Skupina	NLB
	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017
Vključeno v izkaz poslovnega izida	564	(113)	(111)	(138)
- vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	(55)	(60)	(55)	(87)
- oslabitev kreditov in terjatev	377	53	44	-
- rezervacije za obveznosti in stroške	(49)	(47)	(103)	(46)
- amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	291	(59)	3	(5)
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos	626	3.018	810	3.049
- prevrednotenja finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	626	-	810	-
- prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	-	3.018	-	3.049
Učinek prehoda na MSRP 9	(319)	-	560	-

NLB ima na dan 30. junija 2018 pripoznanih 29.545 tisoč EUR terjatev za odloženi davek (31. december 2017: 29.071 tisoč EUR). Znesek nepripoznanih terjatev za odloženi davek znaša 272.168 tisoč EUR (31. december 2017: 277.325 tisoč EUR) in se nanaša na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova davčne izgube v višini 199.338 tisoč EUR (31. december 2017: 204.657 tisoč EUR) ter na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova oslabitev nestrateških kapitalskih naložb v višini 72.830 tisoč EUR (31. december 2017: 72.668 tisoč EUR).

5.13 Prodaja odvisne družbe

Marca 2018 je NLB Skupina zaključila s prodajo 100-odstotnega deleža v NLB Nov Penziski Fond, Skopje tretji stranki. Podrobnejše informacije o prodanih sredstvih in obveznostih ter odtujitvi premoženja so prikazane v spodnji tabeli:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni in stanje na računih centralnih bank	12
Finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	3.961
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
Krediti bankam	3.967
Druga finančna sredstva	174
Opredmetena osnovna sredstva	18
Neopredmetena sredstva	41
Druga sredstva	137
Druge finančne obveznosti	409
Rezervacije	60
Druge obveznosti	59
Neto sredstva odvisne družbe	7.782
Manjšinski lastniki	(496)
Knjigovodska vrednost neto prodanih sredstev	7.286
Skupaj kupnina od prodaje	19.464
Denar in denarni ustrezniki odvisne družbe	(793)
Denarni tok pri prodaji	18.671
Dobički pri prodaji odvisne družbe obsegajo:
Kupnina od prodaje odvisne družbe	19.464
Knjigovodska vrednost neto odtujenih sredstev, brez manjšinskih lastnikov	7.286
Kumulativni uskupinjevalni popravek kapitala za tuje poslovanje, recikliran iz drugega
obsegajočega donosa v izkaz poslovnega izida	(2)
Dobički pri prodaji odvisne družbe	12.176

Pred prodajo je bil NLB Nov Penziski Fond, Skopje vključen v segment Strateški tuji trgi (pojasnilo 7.a).

5.14 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah finančnih obveznosti, merjenih po odplačni vrednosti

v tisoč EUR

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Depoziti bank in centralnih bank	39.083	40.602	-4%	55.480	72.072	-23%
Vloge na vpogled	36.021	36.331	-1%	54.988	71.383	-23%
Prejeti depoziti	3.062	4.271	-28%	492	689	-29%
Krediti bank in centralnih bank	268.543	279.616	-4%	252.499	260.747	-3%
Depoziti strank, ki niso banke	10.018.043	9.878.378	1%	6.879.432	6.810.967	1%
Vloge na vpogled	7.743.098	7.332.344	6%	5.775.374	5.455.657	6%
Prejeti depoziti	2.274.945	2.546.034	-11%	1.104.058	1.355.310	-19%
Krediti strank, ki niso banke	65.037	74.286	-12%	4.928	5.726	-14%
Podrejene obveznosti	15.029	27.350	-45%	-	-	-
Druge finančne obveznosti	119.438	111.019	8%	81.429	71.534	14%
Skupaj	10.525.173	10.411.251	1%	7.273.768	7.221.046	1%

a) Krediti

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Krediti
- bank in centralnih bank	268.543	279.616	-4%	252.499	260.747	-3%
- strank, ki niso banke	65.037	74.286	-12%	4.928	5.726	-14%
Skupaj	333.580	353.902	-6%	257.427	266.473	-3%

b) Podrejene obveznosti

NLB Skupina				30. 6. 2018		31. 12. 2017
	Valuta	Datum zapadlosti	Obrestna mera	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost
Podrejeni krediti
	EUR	30.6.2018	6-mesečni EURIBOR + 5 % p. a.	-	12.000	12.221	12.000
	EUR	30.6.2020	6-mesečni EURIBOR + 7,7 % p. a.	5.122	5.000	5.132	5.000
	EUR	26.6.2025	6-mesečni EURIBOR + 6,25 % p. a.	9.907	10.000	9.997	10.000
Skupaj				15.029	27.000	27.350	27.000

c) Druge finančne obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Obveznosti za neizvršena izplačila	34.729	20.931	66%	18.093	4.393	312%
Obveznosti po plačilnih karticah	34.133	36.578	-7%	31.337	32.132	-2%
Vnaprej vračunani stroški	15.843	11.343	40%	8.288	4.456	86%
Obveznosti za plače	11.541	9.665	19%	6.483	6.662	-3%
Obveznosti do borznoposredniških družb in drugih za nakup vrednostnih papirjev in
skrbniških poslov	4.278	1.327	222%	4.232	212	-
Obveznosti do dobaviteljev	5.241	14.826	-65%	3.223	11.146	-71%
Obveznosti za opravnine	124	1.682	-93%	69	1.627	-96%
Druge finančne obveznosti	13.549	14.667	-8%	9.704	10.906	-11%
Skupaj	119.438	111.019	8%	81.429	71.534	14%

5.15 Rezervacije

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Rezervacije za ugodnosti zaposlenih	20.840	20.440	2%	16.996	16.712	2%
Rezervacije za pravne tožbe	13.725	15.786	-13%	4.947	4.958	0%
Rezervacije za reorganizacijo	14.094	15.284	-8%	13.329	14.687	-9%
Rezervacije za prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov in garancij	38.314	36.915	4%	30.018	34.257	-12%
Skupina 1	7.543	-	-	3.415	-	-
Skupina 2	3.385	-	-	871	-	-
Skupina 3	27.386	-	-	25.732	-	-
Rezervacije za druge prevzete obveznosti	214	214	0%	203	203	0%
Skupaj	87.187	88.639	-2%	65.493	70.817	-8%

Pravne tožbe

Največji znesek med materialno pomembnimi tožbenimi zahtevki predstavljajo tožbeni zahtevki Privredne banke Zagreb (PBZ) in Zagrebačke banke (ZaBa) proti NLB, ki se nanašajo na stare devizne vloge varčevalcev v LB Glavni Filiali Zagreb, ki so bile prenesene na ti dve banki in znašajo v glavničnem znesku približno 167,1 mio EUR. Zaradi dolgotrajnosti postopkov skupni znesek obresti že presega glavnico. NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, zato z navajanjem številnih procesnih in vsebinskih razlogov tem zahtevkom vselej nasprotuje. Ključna razloga sta, da NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, saj je bila ustanovljena šele z ustavnim zakonom 27. julija 1994 (NLB v času, ko so bile vloge položene pri LB Glavni Filiali Zagreb, še ni obstajala), in da NLB ni prevzela nobenih obveznosti iz tega naslova. Poleg tega gre za sukcesijsko vprašanje nekdanje Jugoslavije, saj sta se vladi Republike Slovenije in Republike Hrvaške z Memorandumom o soglasju, ki je bil podpisan leta 2013, dogovorili, da se rešitev za prenesene devizne vloge Ljubljanske banke na Hrvaškem (LB) najde na podlagi Sporazuma o vprašanjih nasledstva ter da bo Republika Hrvaška do dokončne rešitve tega vprašanja zagotovila ustavitev vseh sodnih postopkov, ki sta jih v zvezi s prenesenimi deviznimi vlogami začeli PBZ in ZaBa.

Kljub dogovoru v Memorandumu o soglasju (Memorandum) o ustavitvi začetih sodnih postopkov je v štirih postopkih, kot je podrobneje obrazloženo spodaj, drugostopenjsko sodišče Županijski sud v Zagrebu odločilo v korist tožeče stranke. V enem primeru je NLB vložila ustavno pritožbo na Ustavno sodišče Republike Hrvaške, v treh pa izredno pravno sredstvo na Vrhovno sodišče Republike Hrvaške.

Nasprotno z zgoraj navedenimi odločitvami sodišča pa je bil v enem izmed primerov tožbeni zahtevek PBZ pravnomočno končan v korist NLB. Revizija na Vrhovnem sodišču Republike Hrvaške, ki jo je vložila tožeča stranka, je bila 16. junija 2015 s strani Vrhovnega sodišča zavržena.

V drugih primerih, glede katerih tečejo zgoraj opisani postopki, še niso bile izdane pravnomočne sodbe.

V spodnji tabeli so povzeti zneski, kot izhajajo iz pravnomočnih sodb (brez pripadajočih zamudnih obresti).

v tisoč EUR

Datum sodbe	Tožeča stranka	Glavnični znesek v EUR	Stroški postopka v HRK	Izvedeni ukrepi s strani NLB
Maj 2015	PBZ	254,76	15.781,25	Vložitev ustavne pritožbe, saj NLB meni, da je odločitev sodišča v nasprotju z veljavno zakonodajo in sklenjenim sporazumom med Republiko Slovenijo in Republiko Hrvaško. Ustavno sodišče Republike Hrvaške je dne 21.5.2018 zavrnilo ustavno tožbo NLB d.d NLB preučuje možnosti za izpodbijanje sodb hrvaških sodišč rped evropskimi forumi (ESČP, Sodišče Evropske unije idr.).
September 2017	ZaBa	492.430,53	748.583,75
November 2017	PBZ	220.115,98	688.268,12	NLB sodbo izpodbija z revizijo na Vrhovnem sodišču Republike Hrvaške in kasneje, če bo to potrebno, jo bo izpodbijala tudi z vsemi ostalimi razpoložljivimi pravnimi sredstvi, saj obveznosti starega deviznega varčevanja v skladu s slovenskim ustavnim zakonom niso obveznosti NLB.
April 2018	PBZ	222.426,39	253.283,37

Skupščina NLB je dne 9. aprila 2018 podala navodila Upravi za ravnanje v primeru obstoječih in morebitnih bodočih dokončnih sodb hrvaških sodišč proti LB in NLB v zvezi s prenesenimi starimi deviznimi vlogami, še posebej, da NLB prostovoljno ne poravna dosojenih zneskov, in podala dodatne usmeritve glede uporabe pravnih sredstev.

Dne 19. julija 2018 je Državni zbor Republike Slovenije sprejel Zakon za zaščito vrednosti kapitalske naložbe Republike Slovenije v Novi Ljubljanski banki d.d., Ljubljana (v nadaljevanju: ZVKNNLB), ki je začel veljati 14. avgusta 2018. V skladu z ZVKNNLB Sklad za nasledstvo, javni sklad (v nadaljevanju: Sklad), nadomesti NLB zneske, ki so prisilno izterjani od nje na podlagi pravnomočnih sodnih odločb sodišč Republike Hrvaške, ki se nanašajo na prenesene devizne vloge, in sicer znesek glavnice, pripadajočih obresti, sodnih, odvetniških in drugih stroškov nasprotne stranke, stroškov prisilnega poplačila in zneske pripadajočih obresti od navedenega. Ne nadomestijo pa se zneski, ki jih NLB plača prostovoljno. V skladu z ZVKNNLB in pogodbo med NLB in Skladom, kot jo predvideva ZVKNNLB (ki je bila sklenjena 14. avgusta 2018), mora NLB aktivno nasprotovati zahtevkom, postavljenim v sodnih postopkih zoper njo v zvezi s prenesenimi deviznimi vlogami ter zoper zase neugodne sodne odločbe izkoristiti vsa smiselna pravna sredstva ter še naprej nadaljevati z aktivnim izpodbijanjem sodnih odločb sodišč Republike Hrvaške v zvezi s prenesenimi deviznimi vlogami, na podlagi katerih je prišlo do prisilne izpolnitve, zaradi katere je na podlagi ZVKNNLB prišlo do nadomestitve od NLB prisilno izterjanih zneskov.

Rezervacije iz tožbenih zahtevkov PBZ in ZaBa niso oblikovane, saj NLB na osnovi dejanske in pravne presoje meni, da je več možnosti, da bodo pravni postopki zaključeni v korist NLB kot nasprotno.

5.16 Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa

						v tisoč EUR
			NLB Skupina
		30. 6. 2018			30. 6. 2017
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	(2.439)	626	(1.813)	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	-	-	(15.464)	3.018	(12.446)
Pripadajoči delež pridruženih družb in skupnih podvigov	(2.782)	537	(2.245)	(801)	158	(643)
Skupaj	(5.221)	1.163	(4.058)	(16.265)	3.176	(13.089)

v tisoč EUR

	NLB
		30. 6. 2018		30. 6. 2017
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	(4.220)	810	(3.410)	-	-	-
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	-	-	-	(16.050)	3.049	(13.001)
Skupaj	(4.220)	810	(3.410)	(16.050)	3.049	(13.001)

5.17 Druge obveznosti

v tisoč EUR

		NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba	30. 6. 2018	31. 12. 2017	sprememba
Obveznosti za davke	3.965	3.409	16%	2.833	2.770	2%
Odloženi prihodki	5.571	3.101	80%	3.602	1.034	248%
Obveznosti za prejete predujme	2.801	3.086	-9%	479	377	27%
Skupaj	12.337	9.596	29%	6.914	4.181	65%

5.18 Knjigovodska vrednost delnice

Na dan 30. junija 2018 znaša knjigovodska vrednost delnice na konsolidirani ravni 89,8 EUR (31. decembra 2017: 82,7 EUR), na ravni NLB pa znaša 75,4 EUR (31. decembra 2017: 69,1 EUR). Izračunana je kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala brez izdanih drugih kapitalskih instrumentov in številom izdanih delnic. NLB Skupina in NLB nimata izdanih drugih kapitalskih instrumentov in lastnih delnic.

5.19 Kapitalska ustreznost

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017
Vplačani kapitalski instrumenti	200.000	200.000	200.000	200.000
Vplačani presežek kapitala	871.378	871.378	871.378	871.378
Zadržani dobički iz preteklih let	561.110	296.773	299.348	81.533
Priznani dobiček ali izguba tekočega leta	-	29.280	-	-
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	11.776	(11.450)	21.234	(20)
Druge rezerve	13.522	13.522	13.522	13.522
Manjšinski deleži	-	-	-	-
Bonitetni filtri - rezerva iz naslova varovanja denarnih tokov	-	-	-	-
Bonitetni filtri - zaradi zahteve po preudarnem vrednotenju (AVA)	(1.986)	(2.389)	(1.590)	(1.886)
(-) Dobro ime	(3.529)	(3.529)	-	-
(-) Druga neopredmetena sredstva	(29.145)	(31.445)	(21.747)	(23.911)
(-) Odložene terjatve za davek, ki se nanašajo na prihodnji dobiček in ne izvirajo iz začasnih razlik,
zmanjšane za povezane obveznosti	-	-	-	-
(-) Naložbe v instrumente finančnega sektorja CET1 - pomemben delež	-	-	-	-
NAVADNI LASTNIŠKI TEMELJNI KAPITAL (CET1)	1.623.126	1.362.140	1.382.145	1.140.616
Dodatni temeljni kapital (AT1)	-	-	-	-
TEMELJNI KAPITAL (T1)	1.623.126	1.362.140	1.382.145	1.140.616
Dodatni kapital (T2)	-	-	-	-
KAPITAL SKUPAJ	1.623.126	1.362.140	1.382.145	1.140.616
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	7.209.882	7.096.413	4.408.444	4.369.557
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju	527.300	499.726	275.900	269.988
Skupna izpostavljenost tveganju prilagoditve kreditnega vrednotenja	2.100	850	2.100	850
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	953.482	949.493	596.586	593.750
SKUPNA IZPOSTAVLJENOST TVEGANJU (RWA)	8.692.764	8.546.482	5.283.030	5.234.145
Količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (količnik CET1)	18,7%	15,9%	26,2%	21,8%
Količnik temeljnega kapitala (količnik Tier 1)	18,7%	15,9%	26,2%	21,8%
Količnik skupnega kapitala	18,7%	15,9%	26,2%	21,8%

Konec junija 2018 so znašali količniki kapitalske ustreznosti za NLB Skupino 18,7 % (ali 2,8 odstotne točke več kakor konec leta 2017) in za NLB 26,2 % (ali 4,4 odstotne točke več kakor konec 2017). Izboljšanje kapitalske ustreznosti NLB Skupine izhaja iz povišanja kapitala, predvsem zaradi nerazporejenega dobička NLB (189 mio EUR), vključitve pozitivnega učinka uvedbe MSRP 9 (+43,8 mio EUR za NLB Skupino in +27,7 mio EUR za NLB) ter prenehanja prehodnih določil, ki so veljale pri izračunu kapitala do konca leta 2017.

V marcu 2018 je NLB prejela pismo ECB, da namerava ECB sprejeti odločitev o omejitvi delitve dobička med delničarje in zahtevi po sprejemu izrednega kapitalskega načrta z določitvijo načrtovanih ukrepov za zvišanje kapitalskih količnikov v primeru izpolnitve sodil za pripoznavanje rezervacij za pravdne postopke, ki proti nadzorovanemu subjektu potekajo pred sodišči v Republiki Hrvaški in se nanašajo na tožbene zahtevke PBZ in ZaBa glede starih deviznih vlog varčevalcev v LB Glavni Filiali Zagreb. Podrobnosti o pravnih zadevah so razkrite v opombi 5.15. NLB je prejela končno odločitev 5. aprila 2018, s katero se pred kakršnimkoli izplačilom dividend s strani NLB njenim delničarjem zahteva soglasje ECB.

Skupščina NLB d.d. je na 31. redni seji 27. junija 2018 potrdila, da dobiček NLB za leto 2017 ostane nerazporejen v obliki zadržanega dobička, kar je vplivalo na povečanje regulatornega kapitala v višini 189 milijonov evrov.

V septembru 2018 je NLB podala uradno vlogo na ECB za odobritev izplačila dividend iz naslova zadržanih dobičkov NLB d.d. iz leta 2017 in preteklih let. Hkrati je NLB podala vlogo za vključitev polletnega dobička NLB v CET1 tako na posamični kot konsolidirani osnovi.

5.20 Zunajbilančne obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2018	sprememba 31. 12. 2017 30. 6. 2018 31. 12. 2017				sprememba
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	1.115.200	1.130.250	-1%	881.147	898.927	-2%
Storitvene garancije	425.271	427.028	0%	331.048	339.669	-3%
Finančne garancije	351.430	314.512	12%	223.562	178.335	25%
Nepokriti dokumentarni akreditivi	15.806	14.614	8%	4.278	375	-
Drugo	15.299	4.109	272%	12.408	69	-
	1.923.006	1.890.513	2%	1.452.443	1.417.375	2%
Rezervacije (pojasnilo 5.15.)	(38.314)	(36.915)	4%	(30.018)	(34.257)	-12%
Skupaj	1.884.692	1.853.598	2%	1.422.425	1.383.118	3%

5.21 Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti

Poštena vrednost je določena kot cena, ki bi bila dosežena ob prodaji sredstva ali plačana ob prenosu obveznosti v redni transakciji med udeleženci na glavnem ali najugodnejšem trgu na datum merjenja. NLB Skupina za določitev poštene vrednosti uporablja različne metode vrednotenja. MSRP 13 določa hierarhijo poštenih vrednosti glede na vhodne podatke in predpostavke, uporabljene pri merjenju finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti. Tržni vhodni podatki izhajajo iz neodvisnih virov, netržni vhodni podatki pa so posledica predvidevanj NLB Skupine. V hierarhiji poštene vrednosti imajo največjo vrednost tržni vhodni podatki, kadar so ti na voljo, najmanjšo vrednost pa netržni vhodni podatki. NLB Skupina to zahtevo pri vrednotenju sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti, dosledno upošteva. Hierarhija poštenih vrednosti ima naslednje ravni:

• 1. raven tržne cene (neprilagojene) z delujočega trga. Ta raven vključuje na primer delnice, obveznice, izvedene finančne instrumente, ki kotirajo na aktivnih trgih, točke investicijskih skladov ter druge neprilagojene tržne cene sredstev in obveznosti. Kadar je sredstva in obveznosti mogoče izmenjati na več delujočih trgih, je treba določiti glavni trg za sredstva in obveznosti oziroma, kadar glavnega trga ni, najugodnejši trg.
• 1. raven model vrednotenja, ki neposredno ali posredno temelji na tržnih podatkih. Vhodni podatki na tej ravni vključujejo na primer kotirane cene za podobna sredstva in obveznosti na delujočih trgih ter kotirane cene za enaka ali podobna sredstva na nedelujočih trgih. Vir drugih tržnih podatkov za finančne instrumente, kot so na

primer krivulje donosnosti, kreditni pribitki, valutni tečaji, volatilnosti obrestnih mer in tečajev, sta sistema Reuters in Bloomberg.

• 3. raven – model vrednotenja, ki ne temelji na tržnih podatkih. Netržni vhodni podatki se uporabljajo, kadar ustrezni tržni vhodni podatki niso na voljo. Netržni vhodni podatki izražajo predpostavke, ki bi jih tudi drugi udeleženci na trgu uporabili pri določanju poštene vrednosti. Ta raven predstavlja na primer netržne delnice, obveznice in z njimi povezane izvedene finančne instrumente ter druga sredstva in obveznosti, za katere na podlagi tržnih vhodnih podatkov ni mogoče določiti poštene vrednosti.

Kjer je mogoče, je poštena vrednost določena na podlagi neprilagojenih tržnih cen delujočega trga za identična sredstva in obveznosti. Delujoč trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Sredstva in obveznosti, ki se merijo po poštenih vrednostih in so uvrščena na delujoči trg, se določijo kot tržna cena ene enote (npr. delnice) na datum merjenja, pomnožena s številom enot (npr. delnic) v lasti NLB Skupine. Za tista sredstva in obveznosti, ki nimajo delujočega trga, se poštena vrednost določi z uporabo različnih tehnik vrednotenja. Tehnike vrednotenja vsebujejo različne stopnje jakosti ocen in predpostavk, odvisno od razpoložljivosti tržnih vhodnih podatkov za sredstvo ali obveznost, ki je predmet ocenjevanja. Ocene in predpostavke so netržni vhodni podatki ter so taki, ki bi jih upoštevali tudi drugi udeleženci na trgu.

Za nefinančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti, ki niso uvrščena v 1. raven, se poštena vrednost določi na podlagi cenitvenih poročil, pripravljenih s strani neodvisnih ocenjevalcev vrednosti, ki opravijo cenitev skladno z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti (MSOV).

a) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti, vrednotena po pošteni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

								v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
30. 6. 2018	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	52.810	14.419	229	67.458	52.810	14.420	229	67.459
Dolžniški instrumenti	52.810	-	-	52.810	52.810	-	-	52.810
Izvedeni finančni instrumenti	-	14.419	229	14.648	-	14.420	229	14.649
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	695	-	695	-	695	-	695
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso
v posesti za trgovanje	4.673	21.010	69	25.752	566	25.111	69	25.746
Krediti strankam, ki niso banke	-	21.010	-	21.010	-	25.111	-	25.111
Dolžniški instrumenti	101	-	-	101	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	4.572	-	69	4.641	566	-	69	635
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	1.640.784	229.758		5.677 1.876.219	1.429.203	52.762	2.051	1.484.016
Dolžniški instrumenti	1.640.623	182.703		- 1.823.326	1.429.203	8.236	-	1.437.439
Lastniški instrumenti	161	47.055	5.677	52.893	-	44.526	2.051	46.577
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	11.509	-	11.509	-	11.505	-	11.505
Izvedeni finančni instrumenti	-	11.509	-	11.509	-	11.505	-	11.505
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	26.132	-	26.132	-	26.132	-	26.132
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	9.264	-	9.264	-	9.152	-	9.152
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	51.130	-	51.130	-	9.266	-	9.266
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	4.227	-	4.227	-	1.602	-	1.602

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	59.164	12.454	571	72.189	59.164	12.445	571	72.180
Dolžniški instrumenti	59.164	-	-	59.164	59.164	-	-	59.164
Izvedeni finančni instrumenti	-	12.454	571	13.025	-	12.445	571	13.016
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	1.188	-	1.188	-	1.188	-	1.188
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	5.003	-	-	5.003	634	-	-	634
Dolžniški instrumenti	102	-	-	102	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	4.901	-	-	4.901	634	-	-	634
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	1.915.634	355.428		5.431 2.276.493	1.586.927	188.982	1.853	1.777.762
Dolžniški instrumenti	1.914.963	308.346		- 2.223.309	1.586.447	144.467	-	1.730.914
Lastniški instrumenti	671	47.082	5.431	53.184	480	44.515	1.853	46.848
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
Izvedeni finančni instrumenti	-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	25.529	-	25.529	-	25.529	-	25.529
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	635	-	635	-	635	-	635
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	51.838	-	51.838	-	9.257	-	9.257
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	11.631	-	11.631	-	2.564	-	2.564

b) Pomembnejši prenosi finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja

31. 12. 2017				1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva	Finančna sredstva, namenjena trgovanju			59.164	12.454	571	72.189	59.164	12.445	571	72.180
Dolžniški instrumenti				59.164	-	-	59.164	59.164	-	-	59.164
	Izvedeni finančni instrumenti Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju			- -	12.454 1.188	571 -	13.025 1.188	- -	12.445 1.188	571 -	13.016 1.188
	Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida			5.003	-	-	5.003	634	-	-	634
Dolžniški instrumenti Lastniški instrumenti				102 4.901	- -	- -	102 4.901	- 634	- -	- -	634
Dolžniški instrumenti	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo			1.915.634 1.914.963	355.428 308.346		5.431 2.276.493 - 2.223.309	1.586.927 1.586.447	188.982 144.467	1.853 -	1.777.762 1.730.914
Lastniški instrumenti				671	47.082	5.431	53.184	480	44.515	1.853	46.848
Finančne obveznosti	Finančne obveznosti, namenjene trgovanju			-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
	Izvedeni finančni instrumenti			-	9.502	-	9.502	-	9.398	-	9.398
	Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida			- -	25.529 635	- -	25.529 635	- -	25.529 635	- -	25.529 635
Nefinančna sredstva Naložbene nepremičnine				-	51.838	-	51.838	-	9.257	-	9.257
	Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo			-	11.631	-	11.631	-	2.564	-	2.564
b) preglednici.	Pomembnejši prenosi finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja Politika prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja NLB Skupine je predstavljena v spodnji
Raven									Izvedeni finančnih instrumenti
hierarhije poštene vrednosti	Delnice	Kapitalski deleži	Skladi		Obveznice			Delnice, kapitalski deleži	Valutni		Obrestni
1	vrednotenje po tržnih tečajih		tekoča objava vrednosti sklada od DZU		vrednotenje po tržnih tečajih
2					model vrednotenja		model vrednotenja	(osnovni instrument na 1. ravni)	model vrednotenja	model	vrednotenja
3	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja		model vrednotenja		model vrednotenja (osnovni instrument na 3. ravni)
Prenosi	s 1. na 3. raven ko je delnica umaknjega z organiziranega trga		s 1. na 3. raven s prenehanjem tekoče objave vrednosti sklada		s 1. na 2. raven ko je obveznica umaknjena z organiziranega trga		z 2. na 3. raven ko je osnovni instrument	umaknjen z organiziranega trga
	s 1. na 3. raven		s 3. na 1. raven		s 1. na 2. raven		s 3. na 2. raven
	v primeru začetka insolvenčega postopka		z začetkom tekoče objave vrednosti sklada		ko obveznica postane nelikvidna (ni trgovanja 6 mesecev)		ko je osnovni instrument	uvrščen na organiziran trg
	s 3. na 1. raven ko je delnica uvrščena na organiziran trg			postopka	s 1. na 3. in z 2. na 3. raven v primeru začetka insolvenčega
					z 2. na 1. in s 3. na 1. raven ko se z obveznico začne aktivno trgovati na organiziranem trgu
				kvartalno)	s 3. na 2. raven ob potrditvi predpostavk modela za vrednotenje (najmanj
	V prvem polletju leta 2018 in 2017 NLB Skupina oziroma NLB nima pomembnejših prenosov finančnih
	instrumentov med ravnmi vrednotenja.
c)	Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 2. ravni glede na raven določanja poštene vrednosti
predstavljajo:	Finančne instrumente, uvrščene v 2. raven hierarhije poštene vrednosti za NLB Skupino oziroma NLB,
•	dolžniški vrednostni papirji: večinoma obveznice, ki ne kotirajo na delujočih organiziranih trgih in se vrednotijo
	po modelu;
•	lastniški vrednostni papirji;
•	izvedeni finančni instrumenti: izvedeni finančni instrumenti, razen terminskih poslov in opcij na lastniške
	vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu;

c) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 2. ravni glede na raven določanja poštene vrednosti

• dolžniški vrednostni papirji: večinoma obveznice, ki ne kotirajo na delujočih organiziranih trgih in se vrednotijo po modelu;
• lastniški vrednostni papirji;
• izvedeni finančni instrumenti: izvedeni finančni instrumenti, razen terminskih poslov in opcij na lastniške
• sklad za reševanje bank in
• strukturirani depozit.

Za potrebe vrednotenja obveznic, uvrščenih v 2. raven, NLB Skupina uporablja na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Pri vrednotenju dolžniških finančnih sredstev so bile uporabljene vrednosti netveganih krivulj donosnosti ter pribitki nad krivuljo donosnosti (kreditni, likvidnostni in deželni).

Za vrednotenje izvedenih finančnih instrumentov se uporablja model diskontiranih denarnih tokov skupaj z netvegano krivuljo donosnosti, za vrednotenje opcij pa se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes).

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin se uporablja najmanj eden izmed treh načinov ocenjevanja vrednosti. Večina cenitev tržne vrednosti nepremičnin je bila opravljena po na donosu zasnovanem načinu ocenjevanja vrednosti, kjer se ocenjuje sedanja vrednost bodočih pričakovanih donosov. Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin so bile uporabljene vrednosti povprečnih najemnin na podobnih lokacijah ter mera kapitalizacije, ki je sestavljena iz netvegane donosnosti, premije za tveganje, premije za nelikvidnost, premije za gospodarjenje z naložbo in premije za ohranitev kapitala. Tržne najemnine so pridobljene iz različnih virov, kot so podatki od samih najemnikov in najemodajalcev, spletnih portalov in lastnih zbirk podatkov. NLB Skupina za vse naložbene nepremičnine razpolaga s tržnimi podatki. Če NLB Skupina ne bi razpolagala s primerljivimi tržnimi podatki iz ožje okolice ocenjevane naložbene nepremičnine, bi uporabila podatke iz širše okolice in jih ustrezno prilagodila.

Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo predstavljajo sredstva, prerazvrščena iz opredmetenih osnovnih sredstev, ki se merijo po pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje.

d) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 3. ravni glede na raven določanja poštenih vrednosti

Finančne instrumente, uvrščene v 3. raven hierarhije poštene vrednosti, predstavljajo:

• dolžniški vrednostni papirji: strukturirani dolžniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na delujočih trgih;
• lastniški vrednostni papirji: lastniški vrednostni papirji gospodarskih in finančnih družb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih;
• izvedeni finančni instrumenti: terminski posli in opcije na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu. Poštena vrednost terminskih poslov se izračuna po modelu diskontiranih denarnih tokov. Za vrednotenje opcij se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes). Netržni vhodni podatek je poštena vrednost osnovnega instrumenta, ki je določena z uporabo modela vrednotenja. Vir tržnih vhodnih podatkov je sistem Reuters.

Za vrednotenje teh lastniških finančnih sredstev NLB Skupina uporablja tri metode ocenjevanja vrednosti, in sicer na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, na tržnih primerjavah zasnovan način ocenjevanja vrednosti in na sredstvih zasnovan način ocenjevanja vrednosti.

Najpogosteje uporabljen je na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Eden ključnih elementov ocenjevanja vrednosti je projekcija denarnih tokov, ki jih je družba sposobna ustvariti v prihodnje. V ta namen se izdelajo

projekcije izkazov poslovnega izida in izkazov finančnega položaja, iz katerih se izpeljejo projekcije denarnih tokov za daljše obdobje. Med ključne spremenljivke, ki vplivajo na višino denarnih tokov in tako na ocenjeno pošteno vrednost finančnega sredstva, spada tudi predpostavka o dolgoročni marži EBITDA. Za diskontiranje denarnih tokov se uporablja diskontna stopnja, ki je primerna za tveganja, povezana z uresničitvijo teh koristi. Diskontna stopnja se določi kot tehtani strošek kapitala. Napovedovanje prihodnjih denarnih tokov in izračun tehtanega stroška kapitala se izvedeta posebej za obdobje natančnega napovedovanja (praviloma 10 let po datumu napovedovanja vrednosti) in za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja. Za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja se uporabi predpostavka dolgoročne stabilne rasti v višini 2,5 %. NLB Skupina lahko izbere vrednosti netržnih vhodnih podatkov v razumno mogočem obsegu, izbere pa tiste, za katere meni, da bi jih izbrali tudi drugi neodvisni udeleženci na trgu.

Gibanje finančnih sredstev in obveznosti, uvrščenih v 3. raven

v tisoč EUR Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje Skupaj finančna sredstva NLB Skupina Izvedeni finančni instrumenti Lastniški instrumenti Lastniški instrumenti Lastniški instrumenti Stanje 31. decembra 2017 571 5.431 - - 6.002 Prehod na MSRP 9 - (5.431) 5.362 69 - Stanje 1. januarja 2018 571 - 5.362 69 6.002 Tečajne razlike na otvoritvena stanja - - 32 - 32 Vrednotenje: - v izkazu poslovnega izida (342) - - - (342) - v drugem vseobsegajočem donosu - - 286 - 286 Zmanjšanja - - (3) - (3) Stanje 30. junija 2018 229 - 5.677 69 5.975 Finančna sredstva za trgovanje

v tisoč EUR

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški
NLB Skupina	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	5.903	6.308
Tečajne razlike na otvoritvena stanja	-	(57)	(57)
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	58	(11)	47
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	133	133
Zmanjšanja	-	(65)	(65)
Stanje 30. junija 2017	463	5.903	6.366

v tisoč EUR

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	Skupaj finančna sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški	Lastniški	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti	instrumenti	instrumenti
Stanje 31. decembra 2017	571	1.853	-	-	2.424
Prehod na MSRP 9	-	(1.853)	1.784	69	-
Stanje 1. januarja 2018	571	-	1.784	69	2.424
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	(342)	-	-	-	(342)
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	270	-	270
Zmanjšanja	-	-	(3)	-	(3)
Stanje 30. junija 2018	229	-	2.051	69	2.349

v tisoč EUR

		Finančna
	Finančna	sredstva,	Skupaj
	sredstva za	razpoložljiva	finančna
	trgovanje	za prodajo	sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	1.810	2.215
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	58	-	58
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	135	135
Zmanjšanja	-	(65)	(65)
Stanje 30. junija 2017	463	1.880	2.343

Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti

								v tisoč EUR
			NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2018		31. 12. 2017		30. 6. 2018		31. 12. 2017
	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena
	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	1.265.726	1.313.183	-	-	1.129.743	1.173.539	-	-
- krediti bankam	453.724	453.774	-	-	448.569	454.728	-	-
- krediti strankam, ki niso banke	7.037.953	7.146.434	-	-	4.522.241	4.558.015	-	-
- druga finančna sredstva	62.783	62.783	-	-	59.877	59.877	-	-
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	-	82.133	79.974	-	-	82.133	79.974
- krediti bankam	-	-	510.107	523.943	-	-	462.322	468.599
- krediti strankam, ki niso banke	-	-	6.912.333	6.494.021	-	-	4.587.477	4.584.217
- druga finančna sredstva	-	-	66.077	66.077	-	-	38.389	38.389
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	-	-	609.712	658.029	-	-	609.712	658.029
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	39.083	39.081	40.602	40.608	55.480	55.480	72.072	72.072
- krediti bank in centralnih bank	268.543	277.869	279.616	287.165	252.499	261.480	260.747	267.866
- depoziti strank, ki niso banke	10.018.043	10.029.159	9.878.378	9.892.052	6.879.432	6.884.958	6.810.967	6.817.618
- krediti strank, ki niso banke	80.066	80.258	101.636	101.600	4.928	4.931	5.726	5.728
- druge finančne obveznosti	119.438	119.438	111.019	111.019	81.429	81.429	71.534	71.534

Krediti bankam

Ocenjena poštena vrednost temelji na diskontiranih denarnih tokovih, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo. Poštena vrednost depozitov čez noč je enaka njihovi knjigovodski vrednosti.

Krediti strankam, ki niso banke

Krediti in druge terjatve so v izkazu finančnega položaja prikazani v neto znesku, tj. zmanjšani za oblikovane popravke vrednosti. Pri izračunu poštenih vrednosti je NLB Skupina uporabila pristop ocenjenih diskontiranih denarnih tokov. To pomeni, da izračun temelji na pričakovanih pogodbenih denarnih tokovih, ki so diskontirani po trenutnih tržnih obrestnih merah za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo.

Depoziti in krediti

Poštena vrednost vpoglednih vlog in depozitov čez noč je izkazana v višini njihove odplačne (knjigovodske) vrednosti. Dejansko pa je njihova vrednost za NLB Skupino, ki te vloge prejema, odvisna od pričakovanega časovnega razporeda in višine dvigov teh depozitov, od višine trenutnih obrestnih mer na trgu in kreditnega

tveganja same depozitne ustanove. Del vpoglednih depozitov namreč predstavlja stabilne vloge podobno kot vezane vloge, zato je njihova ekonomska vrednost dejansko drugačna od knjigovodske vrednosti.

Ocenjena poštena vrednost ostalih depozitov in prejetih kreditov od strank temelji na diskontiranih pogodbenih denarnih tokovih, z upoštevanjem tržne obrestne mere, ki bi jo morala NLB Skupina trenutno plačati za nadomestitev teh virov z novimi z enako preostalo zapadlostjo.

Dolžniški vrednostni papirji merjeni po odplačni vrednosti in izdani vrednostni papirji

Poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev merjenih po odplačni vrednosti in izdanih vrednostnih papirjev temelji na objavljeni tržni ceni ali izračunu z uporabo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere.

Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov

Za prevzete obveznosti, ki so v NLB Skupini črpane kmalu po odobritvi (črpane po tržnih pogojih), ter prevzete obveznosti za odobrene kreditne linije dobrim komitentom je poštena vrednost blizu nič. Poštena vrednost odobrenih kreditnih linij komitentom, ki so oslabljeni, se meri v višini oblikovanih rezervacij.

Druga finančna sredstva in obveznosti

Knjigovodska vrednost drugih finančnih sredstev in obveznosti je približek njihove poštene vrednosti, saj večino predstavljajo kratkoročne terjatve in obveznosti.

Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

								v tisoč EUR
			NLB Skupina			NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
30. 6. 2018	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	1.089.139	224.044	-	1.313.183	949.495	224.044	-	1.173.539
- krediti bankam	-	453.774	-	453.774	-	454.728	-	454.728
- krediti strankam, ki niso banke	-	7.146.434	-	7.146.434	-	4.558.015	-	4.558.015
- druga finančna sredstva	-	62.783	-	62.783	-	59.877	-	59.877
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	39.081	-	39.081	-	55.480	-	55.480
- krediti bank in centralnih bank	-	277.869	-	277.869	-	261.480	-	261.480
- depoziti strank, ki niso banke	-	10.029.159	-	10.029.159	-	6.884.958	-	6.884.958
- krediti strank, ki niso banke	-	80.258	-	80.258	-	4.931	-	4.931
- druge finančne obveznosti	-	119.438	-	119.438	-	81.429	-	81.429

							v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
				Skupaj				Skupaj
				poštena				poštena
31. 12. 2017	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	79.974	-	79.974	-	79.974	-	79.974
- krediti bankam	-	523.943	-	523.943	-	468.599	-	468.599
- krediti strankam, ki niso banke	-	6.494.021	-	6.494.021	-	4.584.217	-	4.584.217
- druga finančna sredstva	-	66.077	-	66.077	-	38.389	-	38.389
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	658.029	-	-	658.029	658.029	-	-	658.029
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	40.608	-	40.608	-	72.072	-	72.072
- krediti bank in centralnih bank	-	287.165	-	287.165	-	267.866	-	267.866
- depoziti strank, ki niso banke	-	9.892.052	-	9.892.052	-	6.817.618	-	6.817.618
- krediti strank, ki niso banke	-	101.600	-	101.600	-	5.728	-	5.728
- druge finančne obveznosti	-	111.019	-	111.019	-	71.534	-	71.534

6. Razkritja glede povezanih oseb

Obseg bančnih poslov s povezanimi osebami:

	v tisoč EUR
--	-------------	--	--

	Podjetja, ki jih člani uprave, ostalo ključno poslovodstvo ali
	Člani uprave in ostalo ključno poslovodstvo		Družinski člani uprave in ostalega ključnega poslovodstva		njihovi družinski člani obvladujejo, skupno obvladujejo ali imajo pomemben vpliv		Člani nadzornega sveta
Dani krediti in depoziti	1.933	2.021	411	413	162	242	426	435
Prejeti krediti in depoziti	1.828	1.981	641	769	953	593	364	240
Druge finančne obveznosti	2.437	2.408	-	-	3	7	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	236	224	81	76	167	116	29	31
	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017
Prihodek iz obresti	16	19	4	4	2	3	5	-
Odhodek za obresti	(2)	(5)	(1)	(2)	-	-	-	-
Prihodek iz prejetih opravnin	4	5	3	3	5	4	1	-
Administrativni stroški in drugi poslovni odhodki	(2)	(3)	-	-	(26)	-	-	-

NLB Skupina in NLB	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti	1.933	2.021	411	413	162	242	426	435
Prejeti krediti in depoziti	1.828	1.981	641	769	953	593	364	240
Druge finančne obveznosti	2.437	2.408	-	-	3	7	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	236	224	81	76	167	116	29	31
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
	2018	2017	2018	2017	2018	2017	2018	2017
Prihodek iz obresti	16	19	4	4	2	3	5	-
Odhodek za obresti	(2)	(5)	(1)	(2)	-	-	-	-
Prihodek iz prejetih opravnin	4	5	3	3	5	4	1	-
Administrativni stroški in drugi poslovni odhodki	(2)	(3)	-	-	(26)	-	-	-
								v tisoč EUR
						NLB Skupina		NLB
						Končni obvladujoči delničar		Končni obvladujoči delničar
					30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti					102.084	127.781	98.628	123.659
Naložbe v vrednostne papirje (bančna knjiga)					851.408	901.511	781.311	826.362
Naložbe v vrednostne papirje (trgovalna knjiga) Druga finančna sredstva					51.092 632	- 18	51.092 632	- 18
Druge finančne obveznosti					8	8	8	8
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze					1.053	932	1.053	932
					1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
					2018	2017	2018	2017
Prihodki iz obresti					10.824	13.254	10.894	12.958
Odhodek za obresti					-	(4)	-	(4)
Prihodek iz prejetih opravnin					519	68	519	68
Odhodek za dane opravnine					(15)	(19)	(15)	(19)
Drugi prihodki					49	3	49	3
Administrativni stroški in drugi poslovni odhodki					(6)	(1)	(6)	(1)
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti v posesti za trgovanje					217 (261)	- (126)	217 (261)	- (126)
NLB Skupina razkriva vse transakcije s končnim obvladujočim delničarjem. Za transakcije z drugimi, z državo povezanimi podjetji, NLB Skupina razkriva le posamično pomembne transakcije.
								v tisoč EUR
						Znesek pomembnih
						transakcij, sklenjenih v		Število pomembnih transakcij,
						obdobju 1. 1. - 30. 6. 1. 1. - 31. 12.	1. 1. - 30. 6.	sklenjenih v obdobju 1. 1. - 31. 12.
NLB Skupina in NLB						2018 2017	2018	2017
Dani krediti						-	117.924	- 1
						Stanje vseh pomembnih poslov konec obdobja		Število pomembnih poslov konec obdobja

				v tisoč EUR
	Znesek pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju		Število pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju
NLB Skupina in NLB	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 31. 12. 2017	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 31. 12. 2017
Dani krediti	-	117.924	-	1
		Stanje vseh pomembnih poslov konec obdobja		Število pomembnih poslov
	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017
Dani krediti Dolžniški vrednostni papirji, uvrščeni med kredite Prejeti krediti, vezane vloge in poslovni računi	530.581 75.691 135.062	575.024 82.133 135.006	5 1 2	5 1 2
		Učinki v izkazu poslovnega uspeha v obdobju
	1. 1. - 30. 6. 2018	1. 1. - 30. 6. 2017
Prihodki iz obresti od danih kreditov	1.488	3.362
Učinek neto prihodkov od obresti in neto vrednotenja od dolžniških vrednostnih papirjev, uvrščenih med kredite	706	799
Odhodki za obresti od dolgoročnih prejetih kreditov, vezanih vlog in poslovni računi	(76)	(68)

v tisoč EUR

Pridružene družbe Skupni podvigi 30. 6. 2018 31 Dec 2017 30. 6. 2018 31 Dec 2017
Dani krediti in depoziti po odplačni vrednosti 1.230 1.296 5.346	4.333
Prejeti krediti in depoziti 6.665 4.958 5.445	6.856
Druga finančna sredstva 8 27 591	347
Druge finančne obveznosti 66 1.109 10.816	103
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze 38 38 27	29
1. 1. - 30. 6. 1. 1. - 30. 6. 1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
2018 2017 2018	2017
Prihodki iz obresti 19 22 21	35
Odhodek za obresti - - (16)	(46)
Prihodek iz prejetih opravnin 67 63 2.000	1.898
Odhodek za dane opravnine (5.103) (5.358) (1.138)	(1.067)
Drugi prihodki 92 114 83	64
Administrativni stroški in drugi poslovni odhodki (362) (497) (25)	(13)
Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti v posesti za trgovanje (1) - -	-

v tisoč EUR

		NLB
		Odvisne družbe		Pridružene družbe		Skupni podvigi
		30. 6. 2018 31. 12. 2017 30. 6. 2018		31. 12. 2017		30. 6. 2018 31. 12. 2017
Dani krediti in depoziti po odplačni vrednosti	302.414	314.534	1.230	1.296	3.710	4.272
Prejeti krediti in depoziti	42.808	56.129	6.665	4.958	3.518	4.855
Izvedeni finančni instrumenti
Poštena vrednost	1	-	-	-	-	-
Pogodbena vrednost	393	-	-	-	-	-
Druga finančna sredstva	443	730	8	27	178	347
Druge finančne obveznosti	34	61	8	1.008	166	25
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	22.781	25.718	38	38	26	28
Prejeti odobreni krediti in finančne garancije	1.595	1.000	-	-	-	-
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
	2018	2017	2018	2017	2018	2017
Prihodki iz obresti	2.303	3.249	19	22	20	34
Odhodek za obresti	(83)	(32)	-	-	-	(43)
Prihodek iz prejetih opravnin	2.755	2.784	67	63	1.941	1.842
Odhodek za dane opravnine	(17)	(17)	(4.362)	(4.654)	(607)	(638)
Drugi prihodki	286	223	92	114	69	59

Administrativni stroški in drugi poslovni odhodki (365) (901) (192) (375) (25) (13) Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev/obveznosti v posesti za trgovanje (45) - (1) - - - Čisti dobički/(izgube) finančnih sredstev obvezno merjenih po pošteni vrednosti, ki niso v posesti za trgovanje 1.026 - - - - -

Člani uprave in zaposleni na osnovi individualne pogodbe – plačila v obdobju

				v tisoč EUR
	Člani uprave
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
NLB Skupina in NLB	2018	2017	2018	2017
Kratkoročne ugodnosti	333	319	2.314	2.319
Povračila stroškov	2	2	45	43
Dolgoročne ugodnosti
- odpravnine	-	-	-	26
- druge ugodnosti	3	3	37	38
Variabilni del prejemkov	-	63	-	673
Skupaj	338	387	2.396	3.099

Kratkoročne ugodnosti vključujejo:

• denarne ugodnosti (bruto plače, dodatna zavarovanja, regres in druge bonitete),
• nedenarne ugodnosti (avtomobili, zdravstvena oskrba, stanovanja in podobno).

Povračila stroškov vključujejo prehrano med delom in prevoz na delo in z dela, druge dolgoročne ugodnosti vključujejo prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje in jubilejne nagrade, variabilni del prejemkov pa je izplačan v skladu s Politiko prejemkov za zaposlene s posebno naravo dela.

7. Segmentna analiza

a) Segmenti

1. 1.– 30. 6. 2018 v tisoč EUR

			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	35.990	67.515	21.602	109.162	9.578	143	-	243.990
Eksterni neto prihodki	38.029	69.782	15.940	109.645	9.535	117	-	243.048
Neto prihodki med segmenti	(2.039)	(2.267)	5.662	(483)	43	26	-	942
Celotni neto obrestni prihodki	20.167	36.565	17.729	71.931	5.336	(49)	-	151.679
Eksterni neto obrestni prihodki	22.206	39.011	12.114	72.747	5.676	(75)	-	151.679
Neto obrestni prihodki med segmenti	(2.039)	(2.446)	5.615	(816)	(340)	26	-	(0)
Administrativni stroški	(19.295)	(46.049)	(5.752)	(44.518)	(8.650)	(3.000)	-	(127.265)
Amortizacija	(2.134)	(5.111)	(563)	(4.614)	(761)	(459)	-	(13.642)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	14.561	16.355	15.287	60.029	167	(3.317)	-	103.083
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital
pridruženih družb in skupnih podvigov	-	2.538	-	-	-	-	-	2.538
Oslabitve in rezervacije	9.970	(2.218)	(30)	(1.459)	7.804	303	-	14.371
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	24.531	16.676	15.257	58.570	7.972	(3.013)	-	119.992
Lastnikov obvladujoče banke	24.531	16.676	15.257	54.028	7.972	(3.013)	-	115.450
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	4.542	-	-	-	4.542
Davek iz dohodka	-	-	-	-	-	-	(10.603)	(10.603)
Dobiček poslovnega obdobja								104.847
30.6.2018
Sredstva segmenta	2.018.808	2.265.253	3.684.628	3.978.148	344.950	182.068	-	12.473.855
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	42.331	-	-	-	-	-	42.331
Obveznosti segmenta	1.127.141	5.666.461	455.131	3.316.081	17.359	99.431	-	10.681.605

Finančni trgi

1. 1.– 30. 6. 2017 v tisoč EUR

			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	35.257	66.747	19.059	93.238	24.839	3.361	-	242.502
Eksterni neto prihodki	37.923	66.954	13.932	94.362	24.415	3.497	-	241.083
Neto prihodki med segmenti	(2.667)	(207)	5.127	(1.124)	424	(135)	-	1.419
Celotni neto obrestni prihodki	20.314	35.144	16.036	70.258	6.987	(172)	-	148.567
Eksterni neto obrestni prihodki	22.981	35.490	10.908	71.249	7.982	(42)	-	148.567
Neto obrestni prihodki med segmenti	(2.667)	(346)	5.128	(991)	(995)	(130)	-	-
Administrativni stroški	(19.448)	(44.340)	(5.519)	(42.504)	(10.357)	(4.519)	-	(126.687)
Amortizacija	(2.167)	(5.104)	(507)	(4.436)	(826)	(747)	-	(13.787)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	13.642	17.303	13.033	46.298	13.656	(1.904)	-	102.028
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih,
pridruženih družb in skupnih podvigov	-	2.736	-	-	-	-	-	2.736
Oslabitve in rezervacije	4.574	(83)	(42)	12.497	8.651	23	-	25.620
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	18.216	19.956	12.992	58.795	22.307	(1.882)	-	130.384
Lastnikov obvladujoče banke	18.216	19.956	12.992	54.423	22.307	(1.882)	-	126.012
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	4.372	-	-	-	4.372
Davek iz dohodka	-	-	-	-	-	-	(8.093)	(8.093)
Dobiček poslovnega obdobja								117.919
31.12.2017
Sredstva segmenta	2.055.734	2.204.045	3.508.467	3.851.214	391.308	183.212	-	12.193.980
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	43.765	-	-	-	-	-	43.765
Obveznosti segmenta	1.122.742	5.542.818	501.609	3.264.781	19.287	98.346	-	10.549.582
Povečanje nekratkoročnih sredstev	5.357	12.768	778	8.722	1.357	1.627	-	30.609

Finančni trgi

b) Informacije o geografskih območjih

								v tisoč EUR
	Prihodki		Neto prihodki		Nekratkoročna sredstva		Skupaj sredstva
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
NLB Skupina	2018	2017	2018	2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017	30. 6. 2018	31. 12. 2017
Slovenija	161.039	161.458	140.722	145.052	182.367	189.928	8.450.742	8.293.381
Jugovzhodna Evropa	119.925	118.020	102.173	96.043	128.182	128.768	4.038.452	3.913.015
Makedonija	40.966	42.008	35.795	32.047	31.662	32.320	1.220.220	1.235.163
Srbija	13.981	11.837	11.847	11.131	23.874	24.394	449.842	406.959
Črna gora	13.881	13.643	11.285	10.541	29.756	29.686	493.891	466.155
Hrvaška	(10)	150	1.031	629	2.879	1.923	29.385	29.312
Bosna in Hercegovina	33.014	33.397	26.972	27.486	26.757	26.876	1.227.770	1.190.435
Kosovo	18.093	16.985	15.243	14.209	13.254	13.569	617.344	584.991
Zahodna Evropa	258	40	53	(40)	229	236	26.804	31.140
Nemčija	2	-	(188)	71	215	218	1.333	1.876
Švica	256	40	241	(111)	14	18	25.471	29.264
Češka	-	-	3	30	-	-	188	209
Skupaj	281.222	279.518	242.951	241.085	310.778	318.932	12.516.186	12.237.745

Geografska analiza vključuje razdelitev postavk glede na državo, kjer se nahaja posamezna družba članica NLB Skupine.

8. Odvisne družbe

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 30. junija 2018:

			Udeležba NLB Skupine v	Udeležba NLB v
	Dejavnost	Sedež	kapitalu %	kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Republika Makedonija	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Republika Črna gora	99,83	99,83
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Republika Kosovo	81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd	Bančništvo	Republika Srbija	99,997	99,997
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u likvidaciji"	Finance	Republika Hrvaška	100	-
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica - "u likvidaciji"	Finance	Republika Črna gora	100	100
NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo	Finance	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo likvidacija	Finance	Republika Makedonija	100	100
Tara Hotel d.o.o., Budva	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	-
REAM d.o.o., Zagreb	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
REAM d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SR-RE d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SPV 2 d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
S-REAM d.o.o., Ljubljana	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga - v likvidaci	Finance	Češka republika	100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	-
Prospera plus d.o.o., Ljubljana	Turizem in gostinstvo	Republika Slovenija	100	100
LHB AG, Frankfurt	Finance	Republika Nemčija	100	100

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 31. decembra 2017:

NLB Skupine v Dejavnost Sedež kapitalu %	Udeležba NLB v kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje Bančništvo Republika Makedonija 86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica Bančništvo Republika Črna gora 99,83	99,83
NLB Banka a.d., Banja Luka Bančništvo Republika Bosna in Hercegovina 99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština Bančništvo Republika Kosovo 81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo Bančništvo Republika Bosna in Hercegovina 97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd Bančništvo Republika Srbija 99,997	99,997
NLB Srbija d.o.o., Beograd Nepremičnine Republika Srbija 100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana Finance Republika Slovenija 100	100
NLB Nov penziski fond a.d., Skopje Zavarovalništvo Republika Makedonija 100	51
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica Nepremičnine Republika Črna gora 100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o. - v likvidaciji, Ljubljana Finance Republika Slovenija 100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u likvidaciji" Finance Republika Hrvaška 100	-
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica - "u likvidaciji" 100 Finance Republika Črna gora	100
NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji Finance Republika Srbija 100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo Finance Republika Bosna in Hercegovina 100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo likvidacija Finance Republika Makedonija 100	100
Tara Hotel d.o.o., Budva Nepremičnine Republika Črna gora 100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji Nepremičnine Republika Slovenija 100	100
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji Nepremičnine Republika Hrvaška 100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo Nepremičnine Republika Bosna in Hercegovina 100	-
REAM d.o.o., Zagreb Nepremičnine Republika Hrvaška 100	100
REAM d.o.o., Podgorica Nepremičnine Republika Črna gora 100	100
REAM d.o.o., Beograd Nepremičnine Republika Srbija 100	100
SR-RE d.o.o., Beograd Nepremičnine Republika Srbija 100	100
SPV 2 d.o.o., Beograd Nepremičnine Republika Srbija 100	100
NLB Propria d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji Nepremičnine Republika Slovenija 100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo Nepremičnine Republika Bosna in Hercegovina 100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation Finance Švica 100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga Finance Češka republika 100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd Finance Republika Srbija 100	-
Prospera plus d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji 100 Turizem in gostinstvo Republika Slovenija	100
LHB AG, Frankfurt Finance Republika Nemčija 100	100

9. Dogodki po končanem obdobju poročanja

Dne 19. julija 2018 je Državni zbor Republike Slovenije sprejel Zakon za zaščito vrednosti kapitalske naložbe Republike Slovenije v Novi Ljubljanski banki d.d., Ljubljana (v nadaljevanju: ZVKNNLB). Podrobnejše informacije so v pojasnilu 5.15. Rezervacije.

V septembru 2018 je NLB podala uradno vlogo na ECB za odobritev izplačila dividend iz naslova zadržanih dobičkov NLB d.d. iz leta 2017 in preteklih let. Hkrati je NLB podala vlogo za vključitev polletnega dobička NLB v CET1 tako na posamični kot konsolidirani osnovi.