Ningbo Donly Co.,LTD — Audit Report / Information 2016

Dec 12, 2016

本评估报告共一册 本册为第一册

宁波东力股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值

资产评估报告 中天华资评报字[2016]第1662号

北京中天华资产评估有限责任公司

2016年12月9日

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

资产评估报告目录

声 明 ................................................................ 1 摘 要 ................................................................... 2 一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 ............ 4 二、评估目的 ............................................................. 16 三、评估对象和评估范围 ................................................... 16 四、价值类型及其定义 ..................................................... 18 五、评估基准日 ........................................................... 18 六、评估依据 ............................................................. 18 七、评估方法 ............................................................. 20 八、评估程序实施过程和情况 ............................................... 26 九、评估假设 ............................................................. 27 十、评估结论 ............................................................. 29 十一、特别事项说明 ....................................................... 30 十二、评估报告使用限制说明 ............................................... 30 十三、评估报告日 ......................................................... 31

附件

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编 100044

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

声 明

一、 我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守 独立、客观和公正的原则。

二、 遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专 业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、 合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事 方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、 我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对 评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及 资产的法律权属资料进行了查验，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。

五、 我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件 的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事 项说明及其对评估结论的影响。

六、 我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是经济行为实现的参 考依据。本评估报告仅供评估报告使用者在评估结论有效期限内用于评估报告中载 明的评估目的，因使用不当造成的后果与本评估机构及签字注册资产评估师无关。

七、 注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发 表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对 象可实现价格的保证。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 1

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

宁波东力股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值 资产评估报告

摘 要

中天华资评报字[2016]第1662号

北京中天华资产评估有限责任公司接受宁波东力股份有限公司的委托，对宁波 东力股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市年富供应链有限公 司股东全部权益价值进行了评估，为该经济行为提供价值参考依据。

根据评估目的，本次评估对象为深圳市年富供应链有限公司的股东全部权益价 值，评估范围是深圳市年富供应链有限公司于评估基准日全部资产及负债。

具体评估范围以深圳市年富供应链有限公司提供的资产负债表和资产评估申报 表为基础。

评估基准日为2016 年9 月30 日。

本次评估的价值类型为市场价值。

本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合评估对象的实际情况，综合考虑 各种影响因素，采用资产基础法和收益法对深圳市年富供应链有限公司进行整体评 估，确定评估结论。

在评估过程中，本公司评估人员对评估范围内的资产，按照行业规范要求，履 行了必要的评估程序，具体包括：清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估 算等评估程序。

根据以上评估工作，在评估前提和假设条件充分实现的条件下，得出如下评估 结论:

在评估基准日2016 年9 月30 日，采用收益法评估，被评估单位股东全部权益 价值评估值为218,100.00 万元，评估增值190,928.95 万元，增值率702.69%。

在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的 特殊事项。

本报告评估结论自评估基准日起一年内有效，即有效期至2017 年9 月29 日。 超过一年，需重新进行评估。

在使用本评估结论时，提请相关当事方关注以下事项：

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 2

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

1．本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托方 及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。评估报告中涉及的有关权属证 明文件及相关资料由被评估单位提供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承 担法律责任。

2、本次评估中采用的所有收益预测数据均由被评估单位及委托方提供并确认， 评估人员在分析核实其合理性的基础上采用该数据。若评估基准日后被评估单位无 法实现预期收益将影响本次评估结果。

3、被评估单位可能存在的影响股东全部权益价值评估的瑕疵事项，在委托方和 被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机 构及评估人员不承担相关责任。

以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论，应当阅读评估报告正文。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 3

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

宁波东力股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值 资产评估报告

中天华资评报字[2016]第1662号

宁波东力股份有限公司 ：

北京中天华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和 资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序， 对宁波东力股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市年富供应链 有限公司股东全部权益价值在2016 年9 月30 日的市场价值进行了评估。

现将资产评估情况报告如下：

一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况

本项目委托方为宁波东力股份有限公司，被评估单位为深圳市年富供应链有限 公司。评估报告使用者包括委托方、业务约定书中约定的其他评估报告使用者和国 家法律、法规规定的评估报告使用者。除上述之外，任何得到报告的第三方都不应 被视为评估报告使用者，评估机构和注册资产评估师也不对该等第三方因误用评估 报告而产生的损失承担任何责任。

（一）委托方简介：

1. 名称：宁波东力股份有限公司

2．法定住所：宁波市江北区银海路1 号

• 4．法定代表人：宋济隆

• 5．注册资本与实收资本：肆亿肆仟伍佰陆拾贰万伍仟元整

• 公司性质：上市公司（股票代码：002164）

7．主要经营范围：许可经营项目：普通货运（在许可证件有效期限内经营）； 一般经营项目：减速电机、减速器、风电齿轮箱、车辆齿轮、机车齿轮、电机、电 气器械及器材、运输机械、通用设备的制造、加工、技术咨询；实业项目投资及其 咨询服务；普通货物仓储；机械设备、五金产品的批发、零售；自营和代理各类货 物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的商品及技术除外。

（二）被评估单位简介：

• 1．企业名称：深圳市年富供应链有限公司(以下简称：年富供应链)

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 4

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

2．企业性质：有限责任公司

3．注册资本：14,500.00 万元

• 4．注册地址：深圳市福田区沙头街道泰然八路31 号深业泰然大厦7B01 之一 5．法定代表人：李文国

6．经营范围：从事供应链管理及相关配套服务；有色金属原材料及制品的购销 （不含限制项目）；从事金属矿产品、焦炭、燃料油、机电产品、太阳能转换材料、 晶硅薄膜、太阳能电池、消防设备、饲料原料及饲料、初级农产品、橡胶制品、电 子产品、计算机软硬件、纺织品、服装、工艺品、黄金制品、珠宝首饰、电器的销 售及其他的国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；国内货运代理；从事陆运、海 运、空运国际货运代理；信息咨询（不含人才中介服务及其他限制项目）；通讯设备、 通信配套设备及零配件、一类医疗器械的销售；经营进出口业务（法律、行政法规、 国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

许可经营项目：煤炭批发；预包装食品（不含复热预包装食品）批发（非实物 方式）；二类、三类医疗器械的销售。

7.历史沿革

7.1、2008年7月，深圳市年富供应链股份有限公司（以下简称：供应链股份） 设立

2008年6月28日，深圳市年富实业发展有限公司（以下简称：年富实业）与李文 国共同签署了《深圳市深圳市年富供应链股份有限公司有限公司章程》，双方决定 共同出资3,000.00万元设立深圳市年富供应链股份有限公司。其中，年富实业以货 币出资2,400.00万元，持股比例为80.00%；李文国以货币出资600.00万元，持股比 例为20.00%。

2008年7月11日，开元信德会计师事务所有限公司深圳分所出具开元信德深验资 字（2008）第031号《验资报告》，验证截至2008年7月11日，年富供应链股份已收 到全体股东缴纳的货币出资合计1,500.00万元，其中年富实业以货币出资1,200.00 万元，李文国以货币出资300.00万元。

2008年7月21日，年富供应链股份取得了深圳市工商行政管理局核发的注册号为 440301103509030的《企业法人营业执照》。

年富供应链股份成立时，股权结构如下：

单位：万元

				单位：万元
序号	股东名称	认缴出资额	实缴出资额	出资比例（%）
1	深圳市年富实业发展有限公司	2,400	1,200	80.00
2	李文国	600	300	20.00
合 计		3,000	1,500	100.00

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

5

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

7.2、2010年5月，增加实收资本

2010年5月11日，年富供应链股份召开股东大会会议，全体股东一致同意将公司 的实收资本由1,500.00万元增加至3,000.00万元。其中，年富实业增加实缴出资 1,200.00万元，李文国增加实缴出资300.00万元。

2010年5月20日，深圳中和庆会计师事务所出具深庆[2010]验字第057号《验资 报告》，验证截至2010年5月20日，年富供应链股份已收到各股东缴纳的第二期货币 出资合计1,500.00万元，年富供应链股份实缴注册资本为3,000.00万元，年富实业、 李文国分别增加实缴出资1,200.00万元、300.00万元。

2010年5月31日，年富供应链股份取得了深圳市市场监督管理局核发的注册号为 440301103509030《企业法人营业执照》。

本次增加实收资本完成后，年富供应链股份的股权结构如下：

单位：万元

				单位：万元
序号	股东名称	认缴出资额	实缴出资额	出资比例（%）
1	深圳市年富实业发展有限公司	2,400	2,400	80.00
2	李文国	600	600	20.00
合 计		3,000	3,000	100.00

7.3、2014年7月，变更企业类型

2014年6月16日，深圳市年富供应链股份有限公司股东大会作出决议，同意公司 类型由股份有限公司变更为有限责任公司，公司名称变更为“深圳市年富供应链有 限公司”（以下简称：年富供应链）。

2014年7月4日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的注册号为 440301103509030《企业法人营业执照》。

7.4、2014年8月，第一次股权转让

2014年8月1日，年富供应链召开股东会会议，全体股东一致同意：李文国将其 持有的年富供应链20.00%股权以600.00万元的价格转让给年富实业。同日，年富实 业签署了新的《公司章程》。

2014年8月4日，年富实业与李文国签署了《股权转让协议》，并于当日在深圳 联合产权交易所办理了上述股权转让的见证手续。

2014年8月7日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的注册号为 440301103509030的《企业法人营业执照》。

本次股权转让完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：万元

序号 股东名称 认缴出资额 实缴出资额 出资比例（%） - 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

6

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

1	深圳市年富实业发展有限公司	3,000	3,000	100.00
合 计		3,000	3,000	100.00

7.5、2016年4月，第二次股权转让

2016年4月8日，年富实业将其持有的年富供应链100.00%的股权以3,000.00万元 的价格转让给富裕仓储（深圳）有限公司（以下简称：富裕仓储）。

2016年4月11日，年富实业和富裕仓储就本次股权转让事宜签订了相应的《股权 转让协议书》，并在深圳联合产权交易所股份有限公司办理了见证手续。

2016年4月15日，年富供应链取得深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用代 码为91440300676697290J的《企业法人营业执照》。

本次股权转让完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：万元

			单位：万元
序号	股东名称	出资额	出资比例（%）
1	富裕仓储（深圳）有限公司	3,000	100.00
合 计		3,000	100.00

7.6、2016年4月，第一次增加注册资本

2016年4月15日，年富供应链股东富裕仓储作出决定，同意年富供应链增加至注 册资本3,898,305.00元，其中富裕仓储以20,000,000.00元认缴338,982.00元，母刚 先生以60,000,000.00元认缴1,016,949.00元，刘志新先生以50,000,000元认缴 847,458.00元，苏州亚商创业投资中心（有限合伙）（以下简称：苏州亚商）以 35,000,000.00元认缴593,220.00元，上海亚商华谊投资中心（有限合伙）（以下简 称：上海亚商华谊）以30,000,000.00元认缴508,475.00元，上海映雪昼锦投资合伙 企业（有限合伙）（以下简称：上海映雪）以25,000,000.00元认缴423,729.00元， 上海亚商投资顾问有限公司（以下简称：上海亚商投顾）以10,000,000.00元认缴 169,492.00元。本次增资完成后，年富供应链注册资本变更为33,898,305.00元。

2016年4月15日，年富供应链与富裕仓储、母刚先生、刘志新先生、苏州亚商、 上海亚商华谊、上海映雪和上海亚商投顾分别签订了相应的《增资协议书》。

2016年4月21日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用 代码为91440300676697290J的《企业法人营业执照》。

本次增资完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：元

		单位：元
股东名称	出资额	出资比例（%）
富裕仓储（深圳）有限公司	30,338,982.00	89.50
母刚	1,016,949.00	3.00
刘志新	847,458.00	2.50

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

苏州亚商创业投资中心（有限合伙）	593,220.00	1.75
上海亚商华谊投资中心（有限合伙）	508,475.00	1.50
上海映雪昼锦投资合伙企业（有限合伙）	423,729.00	1.25
上海亚商投资顾问有限公司	169,492.00	0.50
合 计	33,898,305.00	100.00

7.7、2016年5月，第三次股权转让

2016年4月22日，年富供应链股东会作出决议，同意公司股东富裕仓储将其持有 的公司10.00%的股权以1,450.00万元转让给九江易维长和信息管理咨询合伙企业 （有限合伙）（以下简称：易维长和），其他股东放弃对前述转让股权的优先购买 权。

2016年4月22日，富裕仓储和易维长和就本次股权转让事宜签订了相应的《股权 转让协议书》，并在深圳联合产权交易所股份有限公司办理了见证手续。

2016年5月5日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用 代码为91440300676697290J的《企业法人营业执照》。

本次股权转让完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：元

		单位：元
股东名称	出资额	出资比例（%）
富裕仓储（深圳）有限公司	26,949,151.00	79.50
九江易维长和信息管理咨询合伙企业（有限合伙）	3,389,831.00	10.00
母刚	1,016,949.00	3.00
刘志新	847,458.00	2.50
苏州亚商创业投资中心（有限合伙）	593,220.00	1.75
上海亚商华谊投资中心（有限合伙）	508,475.00	1.50
上海映雪昼锦投资合伙企业（有限合伙）	423,729.00	1.25
上海亚商投资顾问有限公司	169,492.00	0.50
合 计	33,898,305.00	100.00

7.8、2016年5月，第二次增加注册资本

2016年5月6日，年富供应链股东会作出决议，同意公司增加注册资本

111,101,695.00元，其中富裕仓储认缴88,325,849.00元，易维长和认缴 11,110,169.00元，母刚先生认缴3,333,051.00元，刘志新先生认缴2,777,542.00 元，苏州亚商认缴1,944,280.00元，上海亚商华谊认缴1,666,525.00元，上海映雪 认缴1,388,771.00元；上海亚商投顾认缴555,508.00元。本次增资完成后，年富供 应链注册资本变更为14,500.00万元。

2016年5月10日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用 代码为91440300676697290J的《企业法人营业执照》。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

2016年5月11日，年富供应链股东会作出决议，同意公司全体股东以公司资本公 积金缴付前述新增注册资本111,101,695.00元，并对《公司章程》相应条款进行修 改。

2016年5月20日，深圳计恒会计师事务所有限公司出具深计恒内验资字（2016） 第014号《验资报告》，验证截至2016年5月19日，年富供应链已收到全体股东缴纳 的出资合计11,500.00万元。截至2016年5月19日止，年富供应链的注册资本（即 14,500.00万元）已由股东全部缴付到位。

本次增资完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：万元

		单位：万元
股东名称	出资额	出资比例（%）
富裕仓储（深圳）有限公司	11,527.50	79.50
九江易维长和信息管理咨询合伙企业（有限合伙）	1,450.00	10.00
母刚	435.00	3.00
刘志新	362.50	2.50
苏州亚商创业投资中心（有限合伙）	253.75	1.75
上海亚商华谊投资中心（有限合伙）	217.50	1.50
上海映雪昼锦投资合伙企业（有限合伙）	181.25	1.25
上海亚商投资顾问有限公司	72.50	0.50
合 计	14,500.00	100.00

7.9、2016年5月，第四次股权转让

2016年5月12日，年富供应链股东会作出决议，同意公司股东富裕仓储将其持有 的公司16.000%的股权以2,320.00万元的价格转让给九江嘉柏实业有限公司（以下简 称：九江嘉柏），将其持有的公司7.005%的股权以14,010.00万元的价格转让给深圳 市创新投资集团有限公司（以下简称：深创投），将其持有的公司5.000%的股权以 10,000.00万元的价格转让给宋济隆先生，将其持有的公司0.495%的股权以990.00 万元的价格转让给广西红土铁投创业投资有限公司（以下简称：广西红土铁投）， 其他股东放弃对前述转让股权的优先购买权。

2016年5月12日，富裕仓储和九江嘉柏、深创投、宋济隆先生和广西红土铁投就 本次股权转让事宜分别签订了相应的《股权转让协议书》，并在深圳联合产权交易 所股份有限公司办理了见证手续。

2016年5月16日，年富供应链取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用 代码为91440300676697290J的《企业法人营业执照》。

本次股权转让完成后，年富供应链的股权结构如下：

单位：万元

股东名称 出资额 出资比例（%） - 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

富裕仓储（深圳）有限公司	7,395.00	51.000
九江嘉柏实业有限公司	2,320.00	16.000
九江易维长和信息管理咨询合伙企业（有限合伙）	1,450.00	10.000
深圳市创新投资集团有限公司	1,015.73	7.005
宋济隆	725.00	5.000
母刚	435.00	3.000
刘志新	362.50	2.500
苏州亚商创业投资中心（有限合伙）	253.75	1.750
上海亚商华谊投资中心（有限合伙）	217.50	1.50
上海映雪昼锦投资合伙企业（有限合伙）	181.25	1.25
上海亚商投资顾问有限公司	72.50	0.50
广西红土铁投创业投资有限公司	71.78	0.495
合 计	14,500.00	100.00

8．财务状况

深圳市年富供应链有限公司近两年度及基准日经审计的主要资产经营数据如下 （以下为合并报表数据）：

		金额单位：人民币元	金额单位：人民币元
项 目	2016 年9 月30 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日
资产总额	5,699,863,153.43	7,442,756,786.85	6,633,972,698.75
负债总额	5,391,995,436.44	7,218,303,246.19	6,529,380,517.96
净资产	307,867,716.99	224,453,540.66	104,592,180.79
项 目	2016 年1-9 月	2015 年度	2014 年度
主营业务收入	14,113,967,623.43	14,830,850,821.08	10,488,213,577.13
利润总额	55,809,073.48	132,617,706.75	48,783,259.11
净利润	45,128,421.51	92,870,378.87	38,808,041.66

以上财务数据来自经审计的会计报表,审计单位为立信会计师事务所（特殊普通 合伙），审计报告文号为“信会师报字[2016]第610916 号”。

9.对外投资情况

深圳市年富供应链有限公司拥有全资子公司4家，具体情况如下：

序号	内容	投资日期	投资比例	账面价值（元）
1	升达（香港）有限公司	2010-08-23	100%	19,067,180.00
2	深圳市联富供应链管理有限公司	2016-05-13	100%	10,000,000.00
3	郑州市年富供应链管理有限公司	2016-09-02	100%	0.00
4	贵州年富供应链管理有限公司	2016-09-22	100%	0.00
	合计			29,067,180.00

（1）升达（香港）有限公司

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 10

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

1）公司概况

A．企业名称：升达（香港）有限公司（以下简称“升达”）

• B．法律地位：BODY CORPORATE

C．注册资本：3,000,000.00美元

D．地址：FLAT/RM A 21/F DYNAMIC CARGO CENTRE NO 188 YEUNG UK ROAD

TSUEN WAN

E．董事：李文国

F.业务性质：SERVICE

G．企业概况：

升达经香港公司注册处批准设立，并取得了编号为“No.1496532”的《公司注 册证书》，成立时，公司全称为：年富供应链（香港）有限公司。

2）股权结构及历史沿革

2010 年8 月23 日，升达初始资本10,000.00 美元，股东和股权结构如下：

序号	股东名称	认缴资本 （美元）	实际出资 （美元）	实际出资比例 （%）
1	深圳市年富供应链有限公司	10,000.00	10,000.00	100.00
	合 计	10,000.00	10,000.00	100.00

2011年3月17日，升达增加注册资本1,290,000.00万美元，出资后股东和股权结 构如下：

序号	股东名称	认缴资本 （美元）	实际出资 （美元）	实际出资比例 （%）
1	深圳市年富供应链有限公司	1,300,000.00	1,300,000.00	100.00
	合 计	1,300,000.00	1,300,000.00	100.00

2012年11月26日，升达增加注册资本1,700,000.00万元，出资后股东和股权结 构如下：

序号	股东名称	认缴资本 （美元）	实际出资 （美元）	实际出资比例 （%）
1	深圳市年富供应链有限公司	3,000,000.00	3,000,000.00	100.00
	合 计	3,000,000.00	3,000,000.00	100.00

2013年9月4日，公司更名为：升达（香港）有限公司

上述注册资本及公司信息已经相关股东会决议、章程修正案及工商登记资料等 验证。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

11

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

3）财务状况

按照升达（香港）有限公司提供的经审计的会计报表反映，评估基准日资产、 负债、所有者权益分别为2,116,062,811.64元、2,024,712,360.86元和 91,350,450.78元。

（2）深圳市联富供应链管理有限公司

1）公司概况

统一社会信用代码：9144030007802415XF

类 型：有限责任公司（法人独资）

住 所：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理 局综合办公楼A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）（实际经营地址：深 圳市福田区沙头街道泰然八路31号深业泰然大厦7B04之一）

法定代表人：李文国

注册资本：1,000万元

成立日期：2013年09月03日

营业日期：永续经营

经营范围：产业供应链管理及相关配套服务：电子商务供应链规划、设计、管 理及运营；线上线下高端供应链设计与运作；计算机软硬件技术开发及销售；网络 设计及系统支持；创意设计，市场营销策划，文化活动策划；经济信息咨询；从事 广告业务，投资兴办实业；商品的销售及其他国内贸易；经营进出口业务（法律、 行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目必须取得许可证后方可经营）； 航空、陆地国际货运代理、国内货运代理（法律、行政法规、国务院决定规定在登 记前须经批准的项目除外）

2）股权结构及历史沿革

公司成立于2013 年09 月03 日，成立时公司股东及股权结构情况见下表：

单位：万元

				单位：万元
投资者名称	认缴注册资 本	出资比例	实缴注册资本	占注册资本总额比例
深圳市年富实业发展有限公 司	700.00	70.00%	700.00	70.00%
深圳市年富供应链有限公司	300.00	30.00%	300.00	30.00%
合计	1,000.00	100.00%	1,000.00	100.00%

2016年05月13日，本公司股东进行股权转让，股权转让后公司股权结构情况见 下表：

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

单位：万元

				单位：万元
投资者名称	认缴注册资本	出资比例	实缴注册资本	占注册资本总额比例
深圳市年富供应链有限公 司	1,000.00	100.00%	1,000.00	100.00%
合计	1,000.00	100.00%	1,000.00	100.00%

上述股权结构及历史沿革已经历次股东决议、工商登记资料和公司最新章程验 证。

截止评估基准日，股东及股权结构未发生变化。

3）财务状况

按照深圳市联富供应链管理有限公司提供的经审计的会计报表反映，评估基准 日资产、负债、所有者权益分别为30,203,853.03元、19,820,962.74元和 10,382,890.29元。

（3）郑州市年富供应链管理有限公司

• 1）公司概况

统一社会信用代码：91410100MA3XD92D7C

• 类 型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

• 住 所：郑州航空港区新港大道与人民路交叉口智能终端手机产业园5 号楼3 层

法定代表人：杨战武

注册资本：壹亿圆整

成立日期：2016 年09 月02 日

营业日期：长期

经营范围：供应链管理；国际、国内货运代理；销售：Ⅰ类、Ⅱ类医疗器械、 预包装食品（凭有效许可证经营）、通讯设备；从事货物与技术的进出口业务（国 家法律法规规定应经审批方可经营的项目或国家禁止进出口的货物与技术除外）。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）

2）股权结构及历史沿革

公司成立于2016 年09 月02 日，成立时公司股东及股权结构情况见下表： 单位：万元

				单位：万元
投资者名称	认缴注册资本	出资比例	实缴注册资本	占注册资本总额比例
深圳市年富供应链有限公 司	10,000.00	100.00%	0.00	0.00%

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

投资者名称	认缴注册资本	出资比例	实缴注册资本	占注册资本总额比例
合计	10,000.00	100.00%	0.00	0.00%

上述认缴资本和出资情况及比例已经股东会决议、股权转让协议和公司章程等 资料确认。

截止评估基准日，股东及股权结构未发生变化。

3）财务状况 公司成立时间较短，未发生业务。

（4）贵州年富供应链管理有限公司

1）公司概况

统一社会信用代码：91520390MA6DN4T86P

类 型：有限责任公司

住 所：贵州省遵义市新蒲新区虾子镇遵义软件园5号楼3楼

法定代表人：杨战武

注册资本：伍仟万元整 成立日期：2016年09月22日 营业日期：2016年09月22日至长期

经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务 院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、 法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。(专业从事经 营货物及技术进出口业务、国际货物运输代理、供应链管理及配套服务、电子产品 的购销及其他国内贸易、仓储服务(危险品、化学品除外)、普通货运、互联网信息 服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

2）股权结构及历史沿革

公司成立于2016 年09 月22 日，成立时公司股东及股权结构情况见下表： 单位：万元

				单位：万元
投资者名称	认缴注册资本	出资比例	实缴注册资 本	占注册资本总额比 例
深圳市年富供应链有限公司	5,000.00	100.00%	0.00	0.00%
合计	5,000.00	100.00%	0.00	0.00%

上述认缴资本和出资情况及比例已经股东会决议、股权转让协议和公司章程等 资料确认。

截止评估基准日，股东及股权结构未发生变化。

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 14

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

3）财务状况

公司成立时间较短，未发生业务。

10.经营状况

（1）公司概况

本次评估说明中有关公司业务的描述均以整合了年富实业的业务后的经营情况 为基础。

深圳市年富供应链有限公司成立于2008 年，注册资金人民币1.45 亿，是一家 提供供应链管理服务为主的综合性企业。公司业务发展迅速，是一家一体化供应链 专业服务公司，成为国家政策鼓励的外贸综合服务平台。

（2）公司的主营业务

自成立以来，年富供应链提供一体化的供应链管理服务，依托先进的供应链管 理理念与技术体系，为客户提供包括方案策划，原材料、零部件及成品代理采购， 订单及合同管理，进出口代理，运输配送，库存管理，成品分销和资金结算在内的 一体化供应链专业管理服务。

年富供应链将客户所在产业链上下游各环节节点整合成一个网络，通过自身ERP 系统、运营及分销系统，有效管理供应链各环节的商流、物流、资金流和信息流， 高效处理客户采购、销售、进出口等非核心业务，从而帮助客户将精力专注于核心 业务和核心优势，提高客户运作效率、提升客户对市场的响应速度、降低客户供应 链运作成本。此外，为增强客户粘性、提升客户体验，年富供应链还根据客户采购、 销售、生产等信息为其推荐优质供应商、客户资源，帮助客户降低生产成本、提高 盈利规模，年富供应链主要服务于电子信息行业和医疗器械行业。

（3）业务整合

2016 年4 月，年富供应链启动对深年富实业供应链管理服务业务的整合工作。 业务整合完成后，年富实业及实际控制人李文国控制的所有供应链管理服务业务将 全部由年富供应链经营。

2016 年4 月25 日，年富实业与年富供应链签署《供应链管理服务业务整合及 资产转让协议书》。

年富实业将其全部供应链管理服务业务合同和商业记录的原件和复印件，以及 一份包含年富实业每一位重要客户、交易金额、交易价格等详细情况的清单交付给 年富供应链。

年富实业将其在从事供应链管理服务业务过程中正在履行的，或者将要履行的 全部合同、协议或安排，以及其他同供应链管理服务业务密切相关的合同、协议或

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 15

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

安排（以下统称为“业务合同”）按照《供应链管理服务业务整合及资产转让协议书》 约定的原则交由年富供应链承接：

a.年富实业不再签署新的业务合同，并将该等合同客户和商业机会介绍给年富 供应链，由年富供应链与该等合同客户签署新的业务合同；

b. 年富实业应当负责将其正在履行的，或者将要履行的业务合同的主体变更为 年富供应链，或者由年富供应链在不低于原合同条件和条款的基础上与相关合同客 户签署新的业务合同；

c. 因合同客户或者其他客观原因，导致相关业务合同无法在前项约定的期限内 交由年富供应链承接的，则自2016 年5 月1 日起，年富实业应按照约定委托给年富 供应链经营，并尽合理的商业努力保持与该等合同客户的业务联系，保证该等合同 客户将其相关业务逐步交由年富供应链承接。

截至2016 年4 月30 日（含当日），年富实业在从事供应链管理服务业务过程中 已经形成的应收、应付款项及银行借款等仍由年富实业负责结清，年富供应链对该 等债权债务不承担任何责任和义务。

11.主要会计政策

深圳市年富供应链有限公司执行国家颁布的《企业会计准则》及其相关补充规

12．委托方和被评估单位之间的关系

委托方拟发行股份及支付现金购买被评估单位的资产。

二、评估目的

根据委托方提供的宁波东力股份有限公司第四届董事会第十四次会议决议 （2016 年 6 月 15 日），宁波东力股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产，为 此需对该经济行为涉及的深圳市年富供应链有限公司的股东全部权益价值进行评 估，并提供价值参考依据。

相关经济行为已经收录于本评估报告的附件中。

三、评估对象和评估范围

（一）根据评估目的，本次评估对象为深圳市年富供应链有限公司股东全部权 益价值。

（二）根据评估目的及上述评估对象，本次评估范围为深圳市年富供应链有限 公司于评估基准日全部资产及负债。包括流动资产、非流动资产及全部负债。

评估基准日经审计后的账面资产总额466,354.52 万元、负债439,183.47 万元、 净资产27,171.05 万元。具体包括流动资产462,703.08 万元；非流动资产3,651.44 万元；流动负债439,183.47 万元。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 16

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司纳入评估范围的资产类型、账面构成如下：

	单位：人民币万元
项 目	账面价值
流动资产	462,703.08
非流动资产	3,651.44
其中：长期股权投资	2,906.72
固定资产	230.63
无形资产	93.76
资产总计	466,354.52
流动负债	439,183.47
负债总计	439,183.47
净 资 产	27,171.05

1、委托评估范围中的主要资产为货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、 其他应收账款、长期股权投资、固定资产、无形资产、其他非流动资产、递延所得 税资产、流动负债等。

长期股权投资情况如下：

序号	内容	投资日期	投资比例	账面价值（元）
1	升达（香港）有限公司	2010-08-23	100%	19,067,180.00
2	深圳市联富供应链管理有限公司	2016-05-13	100%	10,000,000.00
3	郑州市年富供应链管理有限公司	2016-09-02	100%	0.00
4	贵州年富供应链管理有限公司	2016-09-22	100%	0.00
	合计			29,067,180.00

无形资产-其他情况如下：

序 号	无形资产名称和内容	取得日期	预计 使用 年限	尚可 使用 月份	原始入帐价值 （元）	账面价值（元）
1	上网网关及应用识别库	2013/5/27	5	19.00	22,472.23	22,472.23
2	金博.宝芝林K6	2016/4/30	5	54.00	2,011.14	2,011.14
3	WMS软件	2016/5/1	2	19.00	4,814.64	4,814.64
4	oracle 软件	2016/5/1	2	19.00	7,771.38	7,771.38
5	WMS实施费	2016/5/1	2	19.00	2,048.40	2,048.40
6	IBM软件	2016/5/1	2	19.00	361.20	361.20
7	IBM软件	2016/5/1	2	19.00	361.20	361.20
8	AWS业务流程管理开发平台软件	2016/5/1	2	19.00	48,435.58	48,435.58
9	office 软件	2016/5/1	2	19.00	6,266.91	6,266.91
10	金山WPS ofice 2012办公软 件	2016/5/1	2	19.00	1,764.04	1,764.04
11	深信服应用层网关/防火墙	2016/5/1	2	19.00	30,579.29	30,579.29
12	window-7	2016/5/1	2	19.00	3,328.28	3,328.28
13	金蝶EAS系统	2016/5/1	2	19.00	515,325.50	515,325.50
14	微软软件	2016/5/1	2	19.00	41,577.92	41,577.92

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 17

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

序 号	无形资产名称和内容	取得日期	预计 使用 年限	尚可 使用 月份	原始入帐价值 （元）	账面价值（元）
15	SQL Server软件	2016/5/1	2	19.00	15,076.47	15,076.47
16	供应链ERP软件	2016/5/1	2	19.00	228,938.93	228,938.93
17	软件	2016/5/1	2	19.00	1,747.42	1,747.42
18	软件	2016/5/1	2	19.00	1,679.53	1,679.53
19	出口退税申报系统数据转换工 具	2016/7/31	3	33.00	3,085.47	3,085.47
20	防泄密软件一套	2011/6/30	5	0.00	0.00	0.00
21	电话会议系统	2011/7/31	5	0.00	0.00	0.00
22	电话会议系统	2011/7/31	5	0.00	0.00	0.00
23	爱数数据备份软件	2011/8/31	5	0.00	0.00	0.00
24	思科防火墙	2011/3/31	5	0.00	0.00	0.00
合计					1,771,004.51	937,645.53

列入评估范围的其他主要实物资产如下：

项 目	账面金额（元）	数量	现状、特点
库存现金	14,005.56	-	存放在公司财务部，盘点正常
存货	14,606,910.99		存放在仓库，盘点正常
车辆	7,333.93	1辆	存放在公司车库，正常使用
电子设备	2,298,974.03	1,487台、套	电脑、打印机等，存放各办公区，正常使用

（三）委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。 （四）引用其他机构出具的报告结论

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经立信会计师事务所（特殊普 通合伙）审计，审计报告文号为“信会师报字[2016]第610916 号”。

四、价值类型及其定义

根据评估目的及具体评估对象，本次评估采用市场价值类型。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下， 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

根据评估目的，经委托方、被评估单位与评估机构共同商定，本项目评估基准 日为2016 年9 月30 日。

选定该基准日主要考虑该日期与评估目的预计实现的时间相近，以保证评估结 果有效服务于评估目的，尽量减少和避免评估基准日后的调整事项对评估结果造成 较大影响。

本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的有效价格标准。

六、评估依据

（一） 经济行为依据

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 18

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

• 1.宁波东力股份有限公司第四届董事会第十四次会议决议（2016 年6 月15 日）；

• 2.资产评估业务约定书。

• （二） 法律法规依据

• 3.《中华人民共和国公司法》（2013 年中华人民共和国主席令第8 号）；

• 4.《中华人民共和国证券法》（2014 年中华人民共和国主席令第14 号)；

• 5.《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第109 号）

• 6.《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538 号）；

• 5.其他有关的法律、法规和规章制度。

• （三） 评估准则依据

• 1．《资产评估准则——基本准则》（财企[2004]20号）；

• 2．《资产评估职业道德准则——基本准则》（财企[2004]20号）；

• 3．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协[2003]18号）；

• 4．《资产评估职业道德准则——独立性》（中评协〔2012〕248号）；

• 5．《资产评估准则——评估程序》（中评协[2007]189号）；

• 6．《资产评估准则——工作底稿》（中评协[2007]189号）；

• 7．《资产估准则——机器设备》（中评协[2007]189号）；

• 8．《资产评估准则—无形资产》（中评协[2008]217号）；

• 9．《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）；

• 10．《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214号）；

• 11、《资产评估准则——企业价值》（中评协[2011]227号）。

• 11．《资产评估准则——评估报告》（中评协[2011]230号）；

• 12．《资产评估准则——业务约定书》（中评协[2011]230号）；

• 13．《资产评估准则——利用专家工作》（中评协[2012]244号）。

• （四） 权属依据

• 1.委托方和被评估单位的企业法人营业执照；

• 2.被评估单位历次验资报告；

• 3.被评估单位的车辆行驶证（粤BGDS77）；

• 4．其他有关产权证明。

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 19

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

（五） 取价依据

• 1．被评估单位及被投资单位提供的委托评估资产清查明细表及相关的会计资

• 料；

• 2．被评估单位提供的产品不含税价格资料；市场调查资料；

• 3．机械工业出版社2011年出版的《资产评估常用方法与参数手册》；

• 4．机械工业出版社出版的《2016年机电产品报价手册》、“中关村在线”等

• 国内知名电子产品报价网站、“汽车之家”等国内知名汽车报价网站；

• 5.深圳人民政府颁布的相关政策、规定、实施办法、通知等法规文件；

• 6．被评估单位的历史生产经营资料和收益预测资料；

• 7．国家宏观、行业、区域市场及企业统计分析数据；

• 8．IFIND同花顺资讯专业查询软件数据；

• 9．中国人民银行公布的评估基准日贷款利率；

• 10．企业会计准则及其他会计法规和制度、部门规章等；

• 11．评估专业人员对资产核实、勘察、检测、分析等所搜集的佐证资料；

• 12.其他资料。

七、评估方法

（一）评估方法的选择

进行资产价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场状 况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性，恰 当选择一种或多种资产评估基本方法。

资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法：

资产基础法:是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业 表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。

收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。

市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评 估对象价值的评估方法。

由于国内资本市场上难以找到类似的股权交易案例，同时在市场上也难以找到 与被评估单位在经营范围、经营模式、资产结构等方面类似的可比上市和非上市公 司资料，故本次评估不宜采用市场法。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 20

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

被评估单位业务已经逐步趋于稳定，在延续现有的业务内容和范围的情况下， 未来收益能够合理预测，与企业未来收益的风险程度相对应的收益率也能合理估算， 可以采用收益法对委托评估的被评估单位的股东全部权益价值进行评估。

由于被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的 有关数据和信息来源较广，故本次评估可以采用资产基础法。

通过以上分析，确定本次采用资产基础法和收益法评估。

（二） 资产基础法介绍

资产基础法各类资产及负债的评估方法如下：

1.关于流动资产的评估

（1）货币资金：评估人员通过对申报单位评估现场工作日库存现金进行监盘 并倒推到评估基准日的方法确定评估，对于银行存款和其他货币资金以银行对账单 和银行存款余额调节表进行试算平衡。核对无误后，对人民币存款以核实后的账面 值确认为评估值，对外币存款以核实后的外币账面金额和中国人民银行公布的评估 基准日外币中间汇率确认为评估值。

（2）应收票据：评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细 表的核对。其次，监盘库存票据，核对应收票据登记簿的有关内容。然后了解基准 日后票据的承兑情况，确认票据所涉及的经济行为真实，金额准确，以经核实的账 面值确认评估值。

（3）应收款项(应收账款、预付账款及其他应收款等)：评估人员通过核查账 簿、原始凭证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，通过个别认定及账龄分析相 结合，综合分析应收款项的可收回金额及未来可收回金额的评估风险损失确定应收 款项的评估值。

（3）存货

库存商品评估单价＝某商品正常不含增值税购进单价×(1+合理费率)；

库存商品评估值＝∑（库存商品评估单价×核实数量）。

（4）其他流动资产

评估人员复核了列入评估范围的预缴的税金项目及纳税申报表，对其真实性进 行了验证。待抵扣的增值税期后可抵扣，以核实后的账面值为评估值。

2.关于长期股权投资的评估

本次评估对子公司，按同一标准、同一基准日进行现场清查核实和评估，以子 公司评估后的股东权益中被评估单位所占份额（股东全部权益的评估价值×股权比 例）为评估值。对于郑州市年富供应链管理有限公司和贵州年富供应链管理有限公 司，由于注册资本未到位，且尚未开展业务，本次不进行评估。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 21

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

• 3.关于设备的评估

本次评估主要采用重置成本法。

• (1)重置全价的确定

国产设备的重置价值按现行市场价确定设备购置价格后，根据设备的具体情况 考虑相关的运杂费、安装调试费、合理期限内资金成本和其他必要合理的费用，以 确定设备的重置价值。

A.对电子产品可从网上获得，或向生产厂家直接询价。

B.对难以找到相同或类似型号规格的设备，根据替代的原则找性能基本相同的 设备价格加以调整，作为该设备的购置价。

C.关于增值税问题：由于企业购入固定资产的增值税额可从销项税额中抵扣， 故本次评估的设备的重置价值中不含增值税。

重置价值=设备现价×（1+运杂、安装费费率）＋其它合理费用-可抵扣增值税 金额

D.运输车辆首先确定车辆的购置价，再加上车辆购置税、其他费用，减去可抵 扣增值税金额后作为其重置价值。其公式如下：

运输车辆重置价值=车辆购买价格+车辆购置税+其他费用-可抵扣增值税金额 （2）成新率的确定

A.普通设备成新率的确定

对价值较小的普通设备，以使用年限法为主。对更新换代速度、价格变化快，功 能性贬值大的电子设备，根据使用年限及产品的技术更新速度等因素预估设备的尚可 使用年限计算确定成新率。计算公式为：

成新率=尚可使用年限÷（尚可使用年限+已使用年限）×100%

B.车辆成新率的确定

首先以车辆行使里程和使用年限两种方法计算理论成新率，然后采用孰低法确定

其理论成新率，并以技术测定成新率和理论成新率加权确定其综合成新率。

年限成新率=（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

行驶公里成新率=（规定行驶公里-已行驶公里）÷规定行驶公里×100% 其中理论成新率以行驶里程和使用年限孰低法确定。

综合成新率=技术测定成新率×60%＋理论成新率×40%

（3）评估价值的确定

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 22

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

在上述计算分析的基础上，根据成本法的原理，将重置价值和综合成新率相乘得 出评估价值。计算公式如下：

评估价值=重置价值×综合成新率

4.无形资产－－－其他无形资产的评估

对于外购软件，以现行购置价确认。

5.长期待摊费用的评估

长期待摊费用为入会费，期后不能形成相应的资产或权益，本次评估为零。

6.递延所得税资产的评估

递延所得税资产内容为因应收账款、其他应收款计提坏账准备形成的递延所得 税资产，对未来期间应交所得税形成可抵扣暂时性差异，已经由注册会计师审核确 认，以核实后的账面值确认评估值。

7.其他非流动资产的评估

其他非流动资产为预付的软件款，期后能形成相应的资产或权益，以核实后的 账面值确认评估值。

8.关于负债的评估

负债为流动负债，包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交 税费及其他应付款。对负债，评估人员根据企业提供的各项目明细表及相关财务资 料，对账面值进行核实，以企业实际应承担的负债确定评估值。

(三)收益法介绍

收益法是指通过将被评估资产的预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的 评估方法。它是根据资产未来预期收益，按适当的折现率将其换算成现值，并以此 收益现值作为委托评估资产的评估价值。

1、收益法的的应用前提

（1）投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业(或与该企业相当 且具有同等风险程度的同类企业)未来预期收益折算成的现值。

（2）能够对企业未来收益进行合理预测。

• （3）能够对与企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。

2、收益法的模型

结合本次评估目的和评估对象，采用折现现金流法确定全资本自由现金流价值， 并分析公司溢余资产、非营运性资产的价值，对全资本自由现金流价值进行修正确 定公司的整体价值，并扣除公司的付息债务确定公司的股东全部权益价值。具体公

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 23

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

式为：

股东全部权益价值＝企业整体价值-付息债务价值

企业整体价值＝经营性资产价值＋溢余及非经营性资产的价值-非经营性负债 的价值

经营性资产价值=全资本自由现金流折现值

全资本自由现金流＝息前税后净利润＋折旧及摊销－资本性支出－营运资金增

本次评估采用分段法对企业的收益进行预测，即将企业未来收益分为明确的预 测期期间的收益和明确的预测期之后的收益。计算公式为：

==> picture [229 x 28] intentionally omitted <==

式中：

Ri：未来第i 年的预期收益，本次评估收益口径为全资本自由现金流

Rn：为未来第n 年及以后永续等额预期收益

r：折现率

n：未来预测收益期

由于年富供应链的各个子公司并不单独开展独立的业务，各子公司的业务与母 公司业务具有关联性，故采用合并口径进行测算能更好的反应公司的整体价值。故 本次收益法按合并口径进行预测计算确定。

3、收益期与预测期的确定

本次评估假设公司的存续期间为永续期。采用分段法对公司的收益进行预测， 即将公司未来收益分为明确的预测期间的收益和明确的预测期之后的收益，其中对 于明确的预测期的确定综合考虑了行业产品的周期性和企业自身发展的周期性，根 据企业的相关介绍及评估人员的市场调查和预测，市场需求变动趋势还将持续，预 计5 年后企业经营状况趋于稳定，故取5 年作为预测期分割点。故明确的预测期选 择为2016 年至2020 年，以后年度收益状况保持在2020 年水平。

4、收益额—现金流的确定

本次评估使用全资本自由现金流作为经营性资产的收益指标，根据公司的经营 历史、目前经营状况、未来发展规划、市场状况、宏观经济及行业发展概况等，预 测公司未来经营期内的各项经营收入和成本费用，确定各期全资本自由现金流量。 全资本自由现金流计算公式如下：

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 24

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

全资本自由现金流＝息前税后净利润+折旧及摊销－资本性支出－营运资金增 加额

5、折现率的确定

折现率，又称期望投资回报率，是将资产的未来预期收益折算成现值的比率， 是基于贴现现金流法确定评估价值的重要参数。本次评估选取与被评估单位类似的 上市公司，按照加权平均资本成本（WACC）计算确定折现率。

加权平均资本成本指的是将企业股东预期回报率和付息债权人的预期回报率按 照企业资本结构中的所有者权益和付息负债所占的比例加权平均计算的预期回报 率，计算公式为：

==> picture [226 x 39] intentionally omitted <==

式中： WACC  加权平均资本成本

Ke  权益资本成本 Kd  债务资本成本 T  所得税税率 D / E  资本结构

债务资本成本采用现时的平均利率水平，权数采用企业同行业上市公司平均债 务构成计算取得。

权益资本成本按国际通常使用的 [CAPM] 模型求取，计算公式如下：

==> picture [255 x 19] intentionally omitted <==

其中： Ke  权益资本成本

==> picture [113 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [180 x 18] intentionally omitted <==

==> picture [188 x 19] intentionally omitted <==

==> picture [213 x 18] intentionally omitted <==

6、溢余性或非经营性资产、负债的确定

非经营性资产是指对主营业务没有直接“贡献”或暂时不能为主营“贡献”的

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 25

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

资产。经分析，公司的其他应收款主要为往来款、保证金等，上述各款项均与公司 主营业务不相关，确认为非经营性资产；其他流动资产主要为可抵扣增值税进项税， 期后可以抵扣，作为非经营性资产加回；公司其他应付款主要为往来款和暂借款， 确认为非经营性负债；交易性金融负债为衍生金融工具，与公司主营业务不相关， 确认为非经营性负债。

溢余资产是指生产经营中不需要的资产，如多余现金、与预测企业收益现金流 不相关的其他资产等。经对公司货币现金占营业收入的比例和行业的平均比例分析， 公司账面不存在溢余资产。

7、付息债务评估值的确定

付息债务即为企业的债务资本，具体为评估基准日被评估企业需要付息的债务。 根据资产基础法中对应的各项付息负债的评估值确认。

8、企业股东全部权益价值的确定

根据上述测算数据，套用收益法计算公式，计算确定企业股东全部权益价值评 估值。

八、评估程序实施过程和情况

（一）评估准备阶段

1.评估机构接受委托后，有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围 等问题协商一致，并制订出本次资产评估工作计划。

2.配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员 对委估资产进行了详细了解，布置资产评估工作，协助企业进行委估资产申报工作， 收集资产评估所需文件资料。

（二）现场尽职调查阶段

1.听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及 现状，了解企业的财务制度、资产管理制度、经营状况等情况。

2.对企业提供的资产清查评估申报明细表、生产经营调查及预测表进行审核、 鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。

3.根据资产清查评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实，对流动资 产中的存货类实物资产进行了抽查盘点。

4．对主要设备，查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料；对通用设备， 主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；

5．深入了解企业生产、管理、经营情况，如：人力配备、物料资源供应情况、 管理体制和管理方针、财务计划和经营计划等。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 26

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

6．对企业历史财务资料进行分析的基础上对经营状况和发展计划进行分析。

7．查阅收集委估资产的产权证明文件及生产经营资料，对企业提供的权属资 料进行查验。

8．通过对企业的资产状况、经营模式和财务状况的综合分析，确定评估技术 方案。

（三）评估汇总阶段

对初步结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。

（四）提交报告阶段

在上述工作基础上，起草资产评估报告，与委托方就评估结果交换意见，在全 面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行修改、 校正，最后出具正式资产评估报告。

九、评估假设

（一）基础性假设

1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条 件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。

2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的， 在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间， 买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。

3、企业持续经营假设：假设在评估目的经济行为实现后，评估对象及其所涉 及的资产将按其评估基准日的用途与使用方式持续使用。

（二）宏观经济环境假设

• 1、国家现行的经济政策方针无重大变化。

• 2、在预测年份内银行信贷利率、汇率、税率无重大变化。

• 3、被评估单位所占地区的社会经济环境无重大变化。

• 4、被评估单位所属行业的发展态势稳定，与被评估单位生产经营有关的现行

• 法律、法规、经济政策保持稳定。

（三）预测假设

1.假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后，能按照规划的经营目 的、经营方式持续经营下去，其收益可以预测；

• 2.假设被评估单位生产经营所耗费的物资的供应及价格无重大变化；被评估单

• 位的产品价格无不可预见的重大变化；不考虑通胀的影响；

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 27

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

3.假设被评估单位管理层勤勉尽责，具有足够的管理才能和良好的职业道德， 被评估单位的管理风险、资金风险、市场风险、技术风险、人才风险等处于可控范 围或可以得到有效化解；

4.假设被评估单位在未来经营期内的资产规模、构成，主营业务，收入与成本 的构成以及经营策略和成本控制等能按照被评估单位预测的状态持续，而不发生较 大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规 模、构成以及主营业务等状况的变化所带来的损益；

5.假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有的管理水平继续经营，不考虑该 企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响；

6.假设被评估单位在未来的经营期限内的财务结构、资本规模未发生重大变化；

7.假设预测期被评估单位被评估单位制定的目标和措施能按预定的时间和进度 如期实现，并取得预期效益；应收款项能正常收回，应付款项需正常支付；

8.假设无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响。

9.不考虑年富供应链对年富实业供应链管理服务业务的内部整合对公司的正常 经营造成的影响。

当以上评估前提和假设条件发生变化，评估结论将失效。

(四)评估对象于评估基准日状态假设

1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开 发过程均符合国家有关法律法规规定。

2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价 值的权利瑕疵、负债和限制。

3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及设备等有形资产无影响 其持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质， 该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。

(五)限制性假设

1、本评估报告假设由委托方、被评估单位提供的法律文件、技术资料、经营 资料等评估相关资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任 何法律事宜。

2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产 视察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的 技术数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。

当以上评估前提和假设条件发生变化，评估结论将失效。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 28

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

十、评估结论

本着独立、公正、科学、客观的原则，运用资产评估既定的程序和公允的方法， 对深圳市年富供应链有限公司纳入评估范围的资产实施了实地勘察、询证和评估计 算，采用资产基础法和收益法进行了评估，得出评估结论如下：

（一）资产基础法评估结论

在评估基准日2016年9月30日，被评估单位申报的总资产价值466,354.52万元， 总负债439,183.47万元，净资产27,171.05万元。总资产评估值469,355.58万元，评 估增值3,001.06万元，增值率0.64%；总负债评估值439,183.47万元；股东全部权益 价值评估值为30,172.11万元，评估增值3,001.06万元，增值率11.05%。

评估结果详见下表：

资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

项 目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
流动资产	462,703.08	462,703.08	0.00	0.00
非流动资产	3,651.44	6,652.50	3,001.06	82.19
其中：可供出售金融资产	0.00	0.00	0.00
持有至到期投资	0.00	0.00	0.00
长期股权投资	2,906.72	5,873.53	2,966.81	102.07
投资性房地产	0.00	0.00	0.00
固定资产	230.63	261.87	31.24	13.55
无形资产	93.76	107.18	13.42	14.31
资产总计	466,354.52	469,355.58	3,001.06	0.64
流动负债	439,183.47	439,183.47	0.00	0.00
非流动负债	0.00	0.00	0.00
负债合计	439,183.47	439,183.47	0.00	0.00
净资产（所有者权益）	27,171.05	30,172.11	3,001.06	11.05

评估结论详细情况见资产评估明细表。

(二)收益法评估结论

在评估基准日2016年9月30日，采用收益法评估后被评估单位股东全部权益价 值为218,100.00万元，评估增值190,928.95万元，增值率702.69%。

(三)评估结果的选取

收益法评估结果为218,100.00 万元，资产基础法评估结果为30,172.11 万元， 差异金额187,927.89 万元，以资产基础法评估值为基数计算差异率622.85%。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

两种方法评估结果差异的主要原因是：（1）两种评估方法考虑的角度不同，资 产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值。收益 法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。（2） 收益法在评估过程中不仅考虑了被评估单位申报的账内账外资产，同时也考虑了如 公司拥有的丰富的供应链管理经验、团结的管理团队和稳定的客户资源等对获利能 力产生重大影响的因素，这些因素都未在资产基础法中体现，因此收益法的评估结 果高于资产基础法的评估结果。

经分析，评估人员认为上述两种评估方法的实施情况正常，参数选取合理。基 于上述差异原因，由于收益法是从企业的未来获利能力角度出发，以预测的收益为 评估基础，是对股东全部权益价值较全面的考虑，综合考虑上述原因，本次评估最 终选取收益法的结果作为评估结论， 即被评估单位的股东全部权益价值为 218,100.00 万元，大写贰拾壹亿捌仟壹佰万元整。

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所 能评定估算的有关事项

（一）引用其他机构出具的报告结论

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经立信会计师事务所（特殊普 通合伙）审计，审计报告文号为“信会师报字[2016]第610916号”。本次评估中引 用了上述审计报告的审计结论。

（二）其他需要说明的事项

1．本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托方 及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。评估报告中涉及的有关权属证 明文件及相关资料由被评估单位提供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承 担法律责任。

2、本次评估中采用的所有收益预测数据均由被评估单位及委托方提供并确认， 评估人员在分析核实其合理性的基础上采用该数据。若评估基准日后被评估单位无 法实现预期收益将影响本次评估结果。

3、被评估单位可能存在的影响股东全部权益价值评估的瑕疵事项，在委托方和 被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机 构及评估人员不承担相关责任。

十二、评估报告使用限制说明

（一） 本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本次评估结 论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价， 没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 30

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

等对评估价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有 自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营 原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件 的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。

本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定， 并得到有关部门的批准。

（二） 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的使 用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意向他人公开。

（三） 未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容 不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的 除外。

（四） 评估结论的使用有效期：根据国家现行规定，本资产评估报告结论使用 有效期为一年，自评估基准日2016 年9 月30 日起计算，至2017 年9 月29 日止。 超过一年，需重新进行资产评估。

十三、评估报告日

本评估报告正式提出日期为2016年12月9日。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com

31

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

（此页以下无正文，为资产评估报告之签章页）

评估机构法定代表人 李晓红 ────────── 注册资产评估师 付 浩 ────────── 注册资产评估师 孙彦君 北京中天华资产评估有限责任公司 2016年12月9日

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 32

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

资产评估报告附件目录

 宁波东力股份有限公司第四届董事会第十四次会议决议（2016年6月15 日）；

• 资产评估委托约定函

• 委托方、被评估单位法人营业执照；

• 深圳市年富供应链有限公司评估基准日审计报告；

• 评估对象涉及的权属证明文件及重要合同复印件；

• 委托方和相关当事方的承诺函；

• 签字注册资产评估师的承诺函；

• 评估机构资格证书；

• 评估机构法人营业执照副本；

• 签字注册资产评估师资格证书；

• 参加本评估项目的人员名单

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044

地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 33

深圳市年富供应链有限公司股东全部权益价值资产评估报告

==> picture [91 x 19] intentionally omitted <==

评估项目小组工作人员名单

付浩	注册资产评估师
孙彦君	注册资产评估师
何江南	评估助理
王虹云	评估助理

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 网址：http://www.caa bj.com.cn 电话：010-88395166 传真：010-88395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街9 号院五栋大楼B1 栋13 层 邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 34