NH Hotel Group, S.A. — M&A Activity 2020

Sep 8, 2020

En cumplimiento de los deberes de información previstos en el artículo 227 del texto refundido de la Ley de Mercado de Valores aprobada por Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y normativa complementaria, NH Hotel Group, S.A. (en adelante, "NH Hotel Group" o la "Sociedad") pone en conocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

NH Hotel Group ha formalizado el acuerdo que había sido previamente alcanzado con Covivio, uno de los mayores inversores inmobiliarios europeos, para la operación de ocho establecimientos hoteleros emblemáticos y ubicaciones prime en Roma, Florencia, Venecia (x2), Niza, Praga y Budapest (x2).

Tras la ejecución de un intensivo programa de inversión en Capex de reposicionamiento financiado por Covivio, los ocho hoteles serán operados por NH Hotel Group bajo las marcas "Anantara", "NH Collection" y "NH".

Para ello, y mediante la adquisición por la Sociedad de las compañías operativas con una inversión de EUR 50,5 millones, NH Hotel Group y Covivio han suscrito contratos de arrendamiento con renta variable mínima garantizada y duración inicial de 15 años prorrogable a opción de NH Hotel Group por un mínimo de 15 años adicionales.

La Sociedad estima que esta transacción supondrá una contribución anual de EBITDA estabilizado en el entorno de EUR 14 millones.

Se adjunta presentación de la transacción elaborada por la Compañía.

Madrid, a 8 de septiembre de 2020

Carlos Ulecia General Counsel

INTEGRACIÓN DE OCHO HOTELES DE ALTA GAMA

8 de Septiembre 2020

MH HOTEL GROUP PART OF MINOR

anantara

ਦੇ ਵਿ

nh collection

nhow

UH

HOTELS

HOTELS

AVANI

elewana

BAKS

Palazzo Naiadi, Roma

Portfolio único de hoteles en Europa en el segmento lujo

• NH Hotel Group ha formalizado el acuerdo previamente alcanzado con Covivio, inversor inmobiliario europeo, para operar 8 hoteles de alta gama, procedentes del portfolio Boscolo, con privilegiadas localizaciones en Roma, Florencia, Venecia, Niza, Praga y Budapest
• Los hoteles serán operados bajo las marcas Anantara Hotels & Resorts (x3), NH Collection (x4) y NH, tras un extenso programa de reposicionamiento financiado por Covivio

MH | HOTEL GROUP

PART OF MINOR

Fortalecimiento de la relación con Covivio

• Covivio ha adquirido ocho hoteles y llevará a cabo en los próximos meses un intenso programa de reposicionamiento de €86m en todas las propiedades
  • o 6 hoteles actualmente abiertos que pasarán por la fase de inversión en reposicionamiento
  • o 2 hoteles en reforma con apertura prevista a finales de 2020 (Florencia) y segundo semestre de 2021 (Niza)
• Simultáneamente NH ha firmado un contrato de alquiler sostenible a largo plazo con Covivio:
  • o Alquiler variable con mínimo garantizado, incluyendo un mecanismo de protección ante perdidas y derechos de extensión
• NH ha adquirido a Covivio las sociedades operativas para operar los hoteles con una inversión de €50.5m.

Hotel	Estrellas	Ubicación	Habitaciones
Anantara Palazzo Naiadi Rome Hotel	ട	Roma	238
NH Collection Venezia Grand Hotel Palazzo Dei Dogi	ട	Venecia	64
NH Venezia Santa Lucia	ব	Venecia	100
NH Collection Firenze Palazzo Gaddi	ব	Florencia	86
Anantara New York Palace Budapest Hotel	5	Budapest	185
NH Collection Budapest City Center	5	Budapest	138
NH Collection Prague Carlo IV	5	Praga	152
Anantara Plaza Nice Hotel	ട	Niza	152
TOTAL			1.115

Principales términos del contrato

Contratos de alquiler

· Contraparte: Covivio ▪ Duración: 15 años, prorroqables a opción de NH por un periodo no inferior a 15 años adicionales, con un preaviso de dos años ▪ Alquiler variable con mínimo garantizado ▪ Contrato sostenible a largo plazo: • Cobertura de renta fija estabilizada 1,5x º en un entorno económico estable · Mecanismo de protección ante perdidas ▪ NH asume el impuesto de propiedad, seguro del edificio y capex de mantenimiento

Contribución de EBITDA estabilizado c. €14m(2)

(1) EBITDAR / Renta Fija + Impuesto sobre la propiedad 27 Contribución tras programa de reposicionamiento financiado por Covivio estable. Excluye impacto contable IFRS 16

Disclaimer

This presentation has been produced by NH Hotel Group"), and it is provided exclusively for information purposes. By receiving or by reading the presentation slides, you agree to be bound by the following limitations.

This presentation does not constitute or form part of an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to by or acquire securities of NH Hotel Group in any inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, no the fact of its distribution, should form the bass of or be relied on in contract or commitment or investment decision whatsoever. Historical results of MH Hotel Group do not necessarily indicated or guarantee future results.

This presentation does not purport to be all including the information that a person considering an investment in the securities of MH Hotel Group may require to make a full anaters refered to heein. Each recipient of this presentation must make its own intest gation and and su of the securities and its own determination of the suitable reference to its own investment objectives and experience and any other factors which may be relevant to it in connection with such investment.

The information contained in this presentation levilied. No representation, waranty or undertaking, express or implied, is macle at to and no reliance should be placed on, the fairness accuracy, completeness or the information or the opinions contained herein.

This presentation includes "forvards." These statements contain the words "anticipate," "believe," "expire" and words of similar meaning. All statements of historical facts included in this presentation, including, without limitation, those regarding NH Hotel Group's financial position, business strategy, plans and objectives of management for future operations and objectives relating to NH Hotel Group's projects and services) are forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that could cause the actual results, performants of NH Hotel Group to be materially different from results, performance or achievements expressed or implied by such forward-hoking statements are based on numerous assumptions regarding NH Hotel Group's present and future business strategies and the environment in the future. These forward-looking statements speak only as a the date of this presentation. Each of NH Hotel Group entities and their respective agents employees and advisers, expressly disclaims any obligation or undertaking to update any forward-looking statements contained herein.

Any assumptions, views or opinions (including statements) or other forward-looking statements) contained in this present the assumptions, views or opinions of NH Hotel Group as at the date indicated and are subject to change without not separately sourced is from internal Issuer data and estimates.

The statements and forecass included in this document of guarantees, express or implied on beliaf of NH Hotel Group, its board nembers or directors. Neither NH Hotel Group, nor its board me responsibility for any damage or loss, direct or indirect that may arise from the use of the information contained in this document.