New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 17, 2021

2021 Delårsrapport N e w ^{Wa v e G r o u p A B}

Januari - juni

Varumärken

Företag

CLIQUE	64 J.HARVEST & FROST CORRONATE CHIRTHARDS	JAMES HARVEST sports wear	Frinter ACTIVE WEAR	MAC ONE*	JINGHAM
JOBMAN WORKWEAR	PROJOB	TOPPOINT	d-vice PROMOTE	cottover people & planet	active profile outfit
DERBY WOF SWEDEN	$\sqrt{2}$ raphi $\times$	No Problem Sportswear	$\overline{\mathbf{G.A.D}}$ SPORTSWEAR	hurricane	:::: :::: bagsfirst ®

Sport & Fritid

$\blacksquare$ CUTTER & BUCK	ANNIKA LZ CUTTER & BUCK.	CRAFT:	CLIQUE	ahead∆	KateLord COLLECTION
LE GANT	AUCLAIR &	LAURENTIDE	SEGER	Termo
	MARSTRAND ORIGINAL SAILOR SHOES	sköna rie ®	$s$ peedd $\geq$

Gåvor & Heminredning

Orrefors	KOSTA BODA SWEDEN 1742	KOSTA BODA ART HOTEL SWEDEN	AND RESIDENTS KOSTA LODGE	⊦O s⊺∠ ్	saga orm "
LORD NELSON ME VICTORY	nightingale	queen	KOSTA LINNEWÄFVERI SWOODN TOTH	Orrefors JERNVERK SATION 1726
vakinme	VICTORIAN

• Nettoomsättningen uppgick till 1 486,8 MSEK, vilket var 13% (18% i lokala valutor) högre än föregående år (1 314,5 MSEK).

• Rörelseresultat uppgick till 241,3 (110,1) MSEK.

• Periodens resultat uppgick till 187,7 (72,9) MSEK.

• Resultat per aktie uppgick till 2,84 (1,11) SEK.

• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 185,3 (251,4) MSEK.

PERIODEN 1 APRIL - 30 JUNI 2021 PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 2 748,4 MSEK, vilket var i nivå med föregående år (2 755,4 MSEK), men 6% högre i lokala

• Rörelseresultat uppgick till 341,5 (86,0) MSEK.

• Periodens resultat uppgick till 255,4 (35,9) MSEK.

• Resultat per aktie uppgick till 3,88 (0,57) SEK.

• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 552,5 (366,0) MSEK.

• Soliditeten uppgick till 58,9 (47,9) %.

• Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 31,2 (69,9) %.

2017 2018 2019 2020 2021

"Kvartalets rörelseresultat blev rekordstarkt och ökade från 110,1 MSEK till 241,3 MSEK."

April - juni Ännu ett rekordresultat

COVID-19-pandemin är fortfarande ett orosmoln även om vi ser en betydligt starkare marknad än tidigare. Lättnaderna för arrangemang, idrott, viss publik m.m. bidrar till det.

Kvartalets nettoomsättning ökade mot föregående år med 13% till 1 486,8 MSEK och även om vårt fokus i första hand ligger på resultatet är det ändå skönt att vara tillbaka på tillväxt. Ser man på försäljningstillväxten i lokala valutor blev den 18% vilket känns mycket bra.

Kvartalets rörelseresultat blev rekordstarkt och ökade från 110,1 MSEK till 241,3 MSEK. De statliga stöd vi erhållit uppgår till 51,2 MSEK vilket var 7,1 MSEK mer än föregående år. Resultatökningen beror främst på en mycket stark bruttovinstmarginal samt en god kostnadskontroll. Rörelsemarginalen uppgår till 16,2% vilket är ett fantastiskt bra resultat.

På rullande tolv månader överstiger omsättningen återigen 6 miljarder SEK och landade på 6 091,7 MSEK. Rörelseresultatet för samma period uppgår till 801,3 MSEK och rörelsemarginalen blev strax över 13%. Sedan vi signalerade att vi skulle fokusera på rörelsemarginalen i första hand har den höjts radikalt. En rörelsemarginal om 13% på rullande tolv månader kan jämföras med helåret 2020 på 9% och 2019 på 8%.

Balansräkning

Balansräkningen har fortsatt stärkts och soliditeten uppgår nu till 58,9%. Nettoskulden till kreditinstitut uppgår till 593,5 MSEK vilket ger oss ett outnyttjat kreditutrymme på över 2,2 miljarder SEK och vårt egna kapital uppgår till nästan 4,2 miljarder SEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och uppgick till 185,3 MSEK i kvartalet.

Januari - juni

Första halvårets nettoomsättning var i nivå med föregående år men i lokala valutor ökade den med 6%. Rörelseresultatet blev rekordstarkt och ökade till 341,5 (86,0) MSEK vilket är det bästa rörelseresultatet någonsin och rörelsemarginalen blev 12,4%. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 306,1 MSEK och 552,5 MSEK efter förändringen av rörelsekapital.

Framtiden

Jag tycker fortsatt att det är svårt med kortsiktiga bedömningar. Som det ser ut just nu tror vi på fortsatt bra återhämtning vad gäller försäljningen under hösten men nya utbrott av deltaviruset i till exempel Kina oroar. Långsiktigt är jag mer övertygad än någonsin om en mycket bra utveckling. Vi har ett oerhört bra och erfaren management, våra varumärken fortsätter att stärkas, vi har fantastisk personal och en oerhört stark balansräkning.

Vi möter nu under hösten två resultatmässigt starka kvartal från förra året.

Jag vill återigen avsluta med att tacka alla anställda för ett helt fantastiskt arbete. Jag är stolt och glad att få leda er! Även tack till alla kunder för att ni tror på oss, våra produkter och varumärken samt givetvis till alla konsumenter och företag som köper våra produkter! Tack!

Tillsammans står vi starkare än någonsin att möta en spännande framtid!

Vi har alla möjligheter att göra något riktigt bra framåt!

Torsten Jansson VD och koncernchef

Q2

P^{e r i o d e n}

Kommentarer till periodens utfall

Sammanfattning av april - juni

Kvartalets nettoomsättning utvecklades positivt jämfört med föregående år. Fjolårets kvartal påverkades dock i större omfattning än i år av COVID-19 och dess nedstängningar av länder samt begränsningar i leveranser. Återhämtningen har skett främst i USA, de nordiska länderna och i försäljningskanalen detaljhandeln. Utöver en högre nettoomsättning har även bruttovinstmarginalen förbättrats och kostnaderna är i nivå med föregående kvartal. Sammantaget förbättrades periodens resultat med 114,8 MSEK och uppgick till 187,7 (72,9) MSEK.

Koncernens nettoomsättning ökade med 13% (18% i lokala valutor). Segmentet Företag minskade 15% vilket är relaterat till regionerna Sydeuropa samt Övriga länder där nettoomsättningen avseende tradingverksamheten minskade. Övriga regioner ökade sin nettoomsättning. Sport & Fritid ökade med 70%. Segmentet hade högre nettoomsättning i samtliga regioner men främst i USA där koncernens verksamhet var stängd under en och en halv månad föregående år. Gåvor & Heminredning ökade med 39%, vilket främst är relaterat till Sverige.

Försäljningskanalen profil minskade med 1% medan detaljhandeln ökade med 51%. Profil minskade i segmentet Företag vilket är relaterat till lägre nettoomsättning för tradingverksamheten men ökade i Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Detaljhandeln ökade i samtliga segment.

Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 48,3 (39,2)%. Samtliga segment förbättrade sin marginal. Fjolårets marginal påverkades främst av att koncernens tradingverksamhet, med en procentuellt lägre marginal, utgjorde en större andel av nettoomsättningen än i årets kvartal. Årets bruttovinstmarginal är i nivå med 2019 och 2018 års andra kvartal.

Koncernens externa kostnader ökade jämfört med föregående år vilket är hänförligt till volymrelaterade kostnader. Även personalkostnader ökade och beror på att fjolårets kvartal innebar kraftiga besparingar avseende personalstyrkan. Personalkostnaderna i perioden är i nivå med årets första kvartal och koncernen har en personalstyrka som är anpassad för nuvarande volymer.

Rörelseresultatet förbättrades med 131,2 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 241,3 (110,1) MSEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 185,3 (251,4) MSEK. Det lägre kassaflödet är en effekt av den högre nettoomsättningen vilket medfört högre rörelsefordringar. Varulagret minskade med 828,5 MSEK och uppgick till 2 777,4 (3 605,9) MSEK varav valutakursförändringen vid omräkning till SEK har minskat värdet med 73,4 MSEK.

FÖRÄNDRING I NETTOOMSÄTTNING

Segmentet Sport & Fritid

April - juni

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 1 486,8 MSEK, vilket var 13% högre än föregående år (1 314,5 MSEK). Valutakurseffekterna påverkade omsättningen negativt med 69,5 MSEK vilket motsvarar 5%.

Nettoomsättningen i USA ökade med 85% och förbättringen skedde i samtliga segment. Under fjolåret var merparten av koncernens verksamhet i landet stängd under en och en halv månad. Sverige ökade sin nettoomsättning med 48%. Samtliga segment hade en högre nettoomsättning. Försäljningen i Centraleuropa ökade med 29% och även här hade samtliga segment en högre nettoomsättning. Regionen Norden exklusive Sverige förbättrades med 56% jämfört med föregående år. Ökningen skedde i samtliga segment. Sydeuropa minskade med 46%. Den lägre nettoomsättningen är relaterad till segmentet Företag och tradingverksamheten. Övriga länder minskade med 28% vilket främst var relaterat till tradingverksamheten inom segmentet Företag.

Bruttoresultat

Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 48,3 (39,2) %. Samtliga segment hade en högre marginal. Föregående års marginal påverkades främst av att koncernens tradingverksamhet, med en lägre procentuell bruttovinstmarginal, utgjorde en större andel av nettoomsättningen föregående år jämfört med i år.

Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

Övriga rörelseintäkter minskade med 2,0 MSEK till 59,4 (61,4) MSEK. Posten inkluderar statliga stöd relaterade till COVID-19 om 51,2 (44,1) MSEK, där 42,5 MSEK av årets intäkt avser efterskänkta statliga lån (s.k. PPP-lån) i USA. Utöver dessa stöd inkluderar övriga rörelseintäkter även rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 8,5 MSEK och uppgick till -2,9 (-11,4) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 56,5 (50,0) MSEK.

Kostnader och avskrivningar

Externa kostnader ökade med 46,1 MSEK och uppgick till -233,8 (-187,7) MSEK. Ökningen är främst relaterad till volymrelaterade kostnader. Personalkostnaderna ökade med 33,7 MSEK och uppgick till -242,8 (-209,1) MSEK. Ökningen är relaterad till att koncernen återgått till en mer normal verksamhet efter fjolårets kraftiga besparingar i personalstyrkan.

Valutakursförändringar minskade nämnda kostnader med 27,6 MSEK.

Av- och nedskrivningarna var i nivå med föregående år och uppgick till -56,0 (-57,8) MSEK.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet förbättrades med 131,2 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 241,3 (110,1) MSEK. Det förbättrade rörelseresultatet är främst relaterat till en högre nettoomsättning samt förbättrad bruttovinstmarginal.

Finansnetto och skatter

Finansnettot uppgick till -9,4 (-17,3) MSEK. Koncernens nettoskuld har minskat vilket även har bidragit till lägre räntekostnader.

Skatt på periodens resultat uppgick till -44,3 (-19,9) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 19,1 (21,5) % där den lägre procentsatsen är relaterad till ej skattepliktig efterskänkning av statliga lån i USA.

Periodens resultat

Periodens resultat förbättrades med 114,8 MSEK och uppgick till 187,7 (72,9) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 2,84 (1,11) SEK.

Januari - juni

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 2 748,4 MSEK, vilket var i nivå med föregående år (2 755,4 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen negativt med 167,1 MSEK, vilket motsvarar 6%.

Nettoomsättningen i USA ökade med 9% och förbättringen skedde främst inom Sport & Fritid. I Sverige ökade försäljningen med 28% med ökningar i samtliga segment. Centraleuropa ökade med 6%, vilket främst var hänförligt till Sport & Fritid. Regionen Norden exklusive Sverige ökade med 18% och det var även här främst en ökning inom Sport & Fritid. Sydeuropa minskade med 30%, vilket är hänförligt till flera större tradingleveranser under fjolåret i segmentet Företag. Regionen ökade dock i segmentet Sport & Fritid. Övriga länder minskade med 36%, vilket är relaterat till tradingverksamheten i Asien inom segmentet Företag.

Bruttoresultat

Bruttovinstmarginalen var högre än föregående år och uppgick till 48,1 (41,6) %. Den högre marginalen är främst relaterad till att fjolåret hade en hög andel av tradingverksamhet inom segmentet Företag. Denna verksamhet har en lägre procentuell bruttovinstmarginal än koncernen i övrigt.

Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

Övriga rörelseintäkter minskade med 6,0 MSEK till 76,0 (82,0) MSEK. Statliga bidrag kopplade till COVID-19 uppgår till 56,8 (47,9) MSEK för perioden, där årets siffra inkluderar efterskänkta statliga lån (s.k. PPP-lån) i USA om 42,5 MSEK. Se även not 8 avseende upplysningar relaterade till COVID-19. Utöver dessa stöd inkluderar övriga rörelseintäkter även rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 13,7 MSEK och uppgick till -8,1 (-21,8) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 67,9 (60,2) MSEK.

Kostnader och avskrivningar

Externa kostnader minskade med 40,1 MSEK och uppgick till -458,6 (-498,7) MSEK. Personalkostnaderna minskade med 22,0 MSEK och uppgick till -480,0 (-502,0) MSEK. De minskade kostnaderna är i allt väsentligt relaterade till valutakursförändringar som har minskat ovanstående kostnader med 58,4 MSEK.

Av- och nedskrivningarna var lägre jämfört med föregående år och uppgick till -110,1 (-117,9) MSEK. Minskningen är relaterad till lägre avskrivningar av såväl immateriella och materiella anläggningstillgångar som nyttjanderättstillgång kopplad till leasing.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet ökade med 255,5 MSEK och uppgick till 341,5 (86,0) MSEK. Förbättringen är främst relaterad till en högre bruttovinstmarginal.

Finansnetto och skatter

Finansnettot uppgick till -22,1 (-35,2) MSEK, vilket är hänförligt till lägre nettoskuld och därmed lägre räntekostnader.

Skattekostnaden för perioden uppgick till -63,9 (-14,8) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 20,0 (29,2) % där fjolåret påverkades negativt av justering av uppskjuten skattefordran och året påverkades positivt av ej skattepliktig efterskänkning av statliga lån i USA.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till 255,4 (35,9) MSEK och resultat per aktie uppgick till 3,88 (0,57) SEK.

Rapportering av rörelsesegment

New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt rörelseresultat. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.

Företag

Nettoomsättningen för andra kvartalet minskade med 15% och uppgick till 708,8 (830,4) MSEK. Försäljningen minskade i Sydeuropa samt Övriga länder på grund av en lägre nettoomsättning för koncernens tradingverksamhet. Övriga regioner ökade sin nettoomsättning. Försäljningskanalen profil minskade medan detaljhandeln ökade sin omsättning. Rörelseresultatet förbättrades dock med 5,5 MSEK och uppgick till 117,5 (112,0) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en förbättrad bruttovinstmarginal. Segmentets övriga intäkter har påverkats positivt av efterskänkta lån (s.k. PPP-lån) i USA om 7,5 MSEK.

Nettoomsättningen för årets första sex månader uppgick till 1 281,1 (1 541,5) MSEK. Regionerna Sydeuropa samt Övriga länder minskade på grund av lägre tradingverksamhet medan övriga regioner ökade jämfört med föregående år. Båda försäljningskanalerna minskade sin nettoomsättning. Rörelseresultatet förbättrades med 31,8 MSEK och uppgick till 168,8 (137,0) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en högre bruttovinstmarginal men även kostnadsbesparingar.

Sport & Fritid

Nettoomsättningen under perioden april-juni ökade med 70% och uppgick till 575,5 (338,7) MSEK. Segmentet hade en högre nettoomsättning i samtliga regioner samt att båda försäljningskanalerna ökade. Rörelseresultatet förbättrades med 114,2 MSEK och uppgick till 108,8 (-5,4) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en högre nettoomsättning och en förbättrad bruttovinstmarginal. Segmentets övriga intäkter har påverkats positivt av efterskänkta lån (s.k. PPP-lån) i USA om 35,0 MSEK .

Nettoomsättningen för perioden januari-juni ökade med 20% och uppgick till 1 108,6 (923,9) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Segmentet hade en högre nettoomsättning i samtliga regioner. Rörelseresultatet ökade med 185,5 MSEK och uppgick till 163,3 (-22,2) MSEK. Förbättringen är relaterad till den högre nettoomsättningen samt förbättrad bruttovinstmarginal. Segmentets övriga intäkter har påverkats positivt av efterskänkta lån (s.k. PPP-lån) i USA om 35,0 MSEK.

Gåvor & Heminredning

Nettoomsättningen för andra kvartalet ökade med 39% och uppgick till 202,6 (145,4) MSEK. Den förbättrade nettoomsättningen är främst relaterad till Sverige. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Rörelseresultatet förbättrades med 11,5 MSEK jämfört med fjolåret och uppgick till 15,0 (3,5) MSEK. Förbättringen var relaterad till en högre nettoomsättning samt en högre bruttovinstmarginal, men påverkades negativt av att segmentet hade lägre permitteringsstöd jämfört med föregående år.

Nettoomsättningen för perioden januari-juni ökade med 24% och uppgick till 358,7 (290,1) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Den högre nettoomsättningen är främst relaterad till Sverige men även regionerna Norden exklusive Sverige samt Centraleuropa påverkade positivt. Rörelseresultatet förbättrades med 38,0 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 9,4 (-28,7) MSEK, vilket främst är hänförligt till den högre nettoomsättningen samt förbättrade bruttovinstmarginalen.

Kapitalbindning

Kapitalbindningen i varulager uppgick till 2 777,4 MSEK och minskade med 828,5 MSEK jämfört med föregående år (3 605,9 MSEK). Minskningen är relaterad till lägre inköp under tidigare perioder. Valutakursförändringar har minskat varulagervärdet med 73,4 MSEK. Varulagrets omsättningshastighet förbättrades något jämfört med föregående år och uppgick till 1,2 (1,0) ggr.

MSEK	30 jun 2021	30 jun 2020
Råvarulager	39,7	36,7
Varor under tillverkning	1,5	8,6
Varor på väg	155,7	102,0
Färdigvarulager	2 580,5	3 458,6
Summa	2 777,4	3 605,9

Per den 30 juni 2021 uppgick totala inkuransavdrag, som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde, för varulagret till 152,9 (142,3) MSEK och inkuransreserv i relation till färdigvarulager uppgick till 5,6 (4,0) %.

Kundfordringarna uppgick till 984,1 (818,6) MSEK där ökningen främst är relaterad till den högre nettoomsättningen.

Investeringar, finansiering och likviditet

Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 185,3 (251,4) MSEK. Det lägre kassaflödet är främst hänförligt till den högre nettoomsättningen och därmed högre rörelsefordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -24,0 (-11,1) MSEK.

För årets första sex månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 552,5 MSEK, vilket var 186,5 MSEK bättre än föregående år (366,0 MSEK). Det högre kassaflödet är främst relaterat till ett förbättrat rörelseresultat.

Nettoskulden minskade med 1 349,4 MSEK, varav 1 305,3 MSEK är relaterat till kreditinstitut, och uppgick till 1 307,3 (2 656,6) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet uppgick till 31,2 (69,9) % respektive 45,4 (74,1) %.

Soliditeten förbättrades med 11,0 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 58,9 (47,9) %.

Koncernens totala kreditram uppgick per 30 juni till 2 805,1 MSEK varav 2 150,0 MSEK löper till och med mars 2022, 15,5 MUSD till och med januari 2024 och 273,4 MSEK har löptid som sträcker sig till och med augusti 2027. Övriga 250,0 MSEK har en löptid på mellan tre månader och sex år. Kreditramen är

beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen.

Personal och organisation

Antalet årsanställda uppgick per 30 juni till 2 036 (2 152) personer varav 49% var kvinnor och 51% var män. Av antalet anställda arbetar 405 (405) personer inom produktion.

Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Kosta Boda, Orrefors, Seger, Termo och Toppoint.

Transaktioner med närstående

Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.

Moderbolaget

Summa intäkter för kvartalet uppgick till 27,9 (38,7) MSEK. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 162,8 (2,2) MSEK. Resultatförbättringen är hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Nettoskulden uppgick till 954,7 (1 838,9) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotterbolag uppgick till 1 247,2 (1 743,9) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 34,6 (-2,5) MSEK, vilket är relaterat till amortering av långfristiga fordringar på koncernbolag. Balansomslutningen uppgick till 3 929,0 (4 738,2) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver, till 2 360,7 (2 101,3) MSEK.

Summa intäkter för perioden januarijuni uppgick till 53,0 (72,7). Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 164,4 (2,8) MSEK. Resultatförbättringen är hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten var positivt och uppgick till 34,7 (-4,1) MSEK, vilket är relaterat till amortering av långfristiga fordringar på koncernbolag.

Kalendarium

5 NOV	Delårsrapport för tredje kvartalet
10 FEB	Bokslutskommuniké 2021
26 APR	Delårsrapport för första kvartalet
18 MAJ	Årsstämma

Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för första halvåret 2021.

Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg 17 augusti 2021

2021

New Wave Group AB (publ)

Olof Persson Styrelseordförande

Mats Årjes Styrelseledamot

Jonas Eriksson Styrelseledamot

Christina Bellander

Styrelseledamot

För ytterligare information kontakta:

VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: torsten.jansson@nwg.se

EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: lars.jonsson@nwg.se

M. Johan Widerberg Styrelseledamot

Ralph Mühlrad Styrelseledamot

Ingrid Söderlund Styrelseledamot

Torsten Jansson VD och koncernchef

Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 augusti 2021 kl 07:00.

Rapport över totalresultat

		3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
	Not	apr - jun 2021	apr - jun 2020	jan - jun 2021	jan - jun 2020	jan - dec 2020	jan - dec 2019
MSEK
Nettoomsättning	3, 4, 5	1 486,8	1 314,5	2 748,4	2 755,4	6 098,8	6 903,5
Handelsvaror		-769,2	-799,7	-1 425,6	-1 609,9	-3 461,5	-3 701,0
Bruttoresultat		717,6	514,8	1 322,8	1 145,5	2 637,3	3 202,4
Övriga rörelseintäkter	8	59,4	61,4	76,0	82,0	146,2	77,9
Externa kostnader		-233,8	-187,7	-458,6	-498,7	-975,7	-1 312,7
Personalkostnader		-242,8	-209,1	-480,0	-502,0	-982,6	-1 159,9
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar	3	-56,0	-57,8	-110,1	-117,9	-229,5	-233,1
Övriga rörelsekostnader		-2,9	-11,4	-8,1	-21,8	-48,3	-39,6
Andelar i intressebolags resultat		-0,1	-0,1	-0,5	-1,1	-1,4	-0,2
Rörelseresultat	3	241,3	110,1	341,5	86,0	545,9	535,0
Finansiella intäkter		0,9	2,9	1,7	3,4	4,1	8,8
Finansiella kostnader		-10,3	-20,2	-23,8	-38,6	-69,0	-77,0
Finansnetto		-9,4	-17,3	-22,1	-35,2	-64,9	-68,2
Resultat före skatt		231,9	92,8	319,3	50,7	481,0	466,7
Skattekostnad		-44,3	-19,9	-63,9	-14,8	-118,0	-96,7
Periodens resultat		187,7	72,9	255,4	35,9	363,0	370,1
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet:
Omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar		-57,7 0,1	-206,9 -7,0	83,5 1,7	-6,1 -1,0	-274,5 -4,7	99,6 -2,2
Summa		-57,6	-213,9	85,2	-7,1	-279,2	97,5
Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat		0,0	1,5	-0,4	0,2	1,0	0,5
Övrigt totalresultat för perioden		-57,7	-212,4	84,9	-6,9	-278,2	97,9
Totalresultat för perioden		130,0	-139,5	340,3	29,0	84,8	468,0
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		188,5	73,5	257,2	37,7	365,5	375,5
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,8	-0,6	-1,8	-1,8	-2,5	-5,5
		187,8	72,9	255,4	35,9	363,0	370,1
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		131,3	-137,1	341,9	31,0	88,9	472,1
Innehav utan bestämmande inflytande		-1,2	-2,4	-1,6	-2,0	-4,1	-4,1
		130,1	-139,5	340,3	29,0	84,8	468,0
Resultat per aktie (SEK)*		2,84	1,11	3,88	0,57	5,51	5,66
Genomsnittligt antal utestående aktier*	66 343 543		66 343 543	66 343 543	66 343 543	66 343 543	66 343 543

*Resultat per aktie samt genomsnittligt antal aktier är samma före och efter utspädning.

Rapport över kassaflöde

	3 mån apr - jun	3 mån apr - jun	6 mån jan - jun	6 mån jan - jun	12 mån jan - dec	12 mån jan - dec
Not MSEK	2021	2020	2021	2020	2020	2019
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	241,3	110,1	341,5	86,0	545,9	535,0
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta	13,9 1,8	77,8 2,2	57,7 1,3	132,0 1,4	264,5 0,7	231,9 7,9
Erlagd ränta	-11,2	-19,5	-23,4	-36,6	-65,7	-76,1
Betald inkomstskatt	-26,8	5,3	-70,9	-69,8	-113,7	-93,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	219,0	176,0	306,1	113,0	631,8	605,0
Förändring i rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager	125,2	53,9	155,8	-63,4	495,8	-241,7
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-156,8	87,4	99,5	401,4	106,1	-51,5
Ökning/minskning av rörelseskulder	-2,2	-65,9	-9,0	-84,9	-27,1	-212,3
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital	-33,7	75,5	246,3	253,0	574,8	-505,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	185,3	251,4	552,5	366,0	1 206,6	99,5
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-23,0	-10,6	-37,5	-20,8	-44,7	-124,7
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	0,7	2,2	2,1	2,7	6,7	6,9
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-1,5	-2,7	-3,0	-15,0	-11,3	-21,7
Investeringar i intressebolag	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,8
Rörelseförvärv	0,0	0,0	0,0	-8,6	-8,6	-8,5
Upptagen långfristig fordran	0,0	0,0	-0,7	0,0	0,0	-1,6
Återbetalning av långfristig fordran	0,0	0,0	0,0	0,0	0,3	1,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten 3	-24,0	-11,1	-39,1	-41,7	-57,5	-148,7
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	161,3	240,3	513,3	324,3	1 149,1	-49,3
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	0,0	62,9	0,0	62,9	62,9	386,2
Amorterade lån	-64,4	-233,8	-379,0	-393,9	-1 091,8	-71,3
Amorterade leasingskulder	-31,0	-30,7	-62,6	-65,8	-126,7	-103,0
Nyemission i bolag med innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1,2
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-132,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-95,4	-201,6	-441,6	-396,8	-1 155,6	80,4
Periodens kassaflöde	65,9	38,7	71,8	-72,5	-6,4	31,2
Likvida medel vid periodens början	344,8	257,6	325,1	351,3	351,3	312,2
Valutakursdifferenser i likvida medel	-4,9	-18,5	8,9	-0,9	-19,8	7,9
Likvida medel vid periodens slut	405,8	277,8	405,8	277,8	325,1	351,3
Likvida medel
Kassa och bank	405,8	277,8	405,8	277,8	325,1	351,3

Rapport över finansiell ställning

MSEK	Not	30 jun 2021	30 jun 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	3	1 414,6	1 518,4	1 380,9	1 501,0
Materiella anläggningstillgångar	3	1 253,7	1 360,2	1 289,5	1 436,5
Andelar i intressebolag		39,2	37,9	39,7	39,0
Övriga långfristiga fordringar		14,8	14,5	14,0	14,7
Uppskjutna skattefordringar	3, 5	100,9	113,1	106,7	112,8
Summa anläggningstillgångar	5	2 823,2	3 044,1	2 830,8	3 103,9
Varulager		2 777,4	3 605,9	2 883,0	3 557,9
Aktuella skattefordringar		27,8	71,2	13,4	44,8
Kundfordringar		984,1	818,6	1 059,3	1 192,8
Övriga fordringar		61,3	70,7	61,7	82,4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		48,4	48,5	43,5	61,2
Likvida medel		405,8	277,8	325,1	351,3
Summa omsättningstillgångar		4 304,8	4 892,8	4 385,9	5 290,4
SUMMA TILLGÅNGAR	3, 6	7 128,1	7 936,9	7 216,7	8 394,3
EGET KAPITAL
Aktiekapital		199,0	199,0	199,0	199,0
Övrigt tillskjutet kapital		219,4	219,4	219,4	219,4
Reserver		341,7	522,1	252,2	531,0
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat		3 426,8	2 846,6	3 174,3	2 804,9
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		4 186,9	3 787,1	3 845,0	3 754,4
Innehav utan bestämmande inflytande		8,9	12,6	10,5	16,3
Summa eget kapital		4 195,8	3 799,7	3 855,5	3 770,7
SKULDER
Långfristiga räntebärande skulder	7, 8	1 514,4	2 444,6	1 933,3	2 818,3
Avsättningar till pensioner		19,2	19,8	18,0	19,3
Övriga avsättningar		7,6	4,8	7,6	0,9
Uppskjutna skatteskulder		138,6	147,6	140,1	144,8
Summa långfristiga skulder		1 679,7	2 616,8	2 099,1	2 983,3
Kortfristiga räntebärande skulder	7, 8	198,6	489,8	209,4	497,8
Leverantörsskulder		586,1	517,4	543,6	623,2
Aktuella skatteskulder		61,4	72,6	58,6	94,6
Övriga skulder	8	170,0	181,8	177,9	139,8
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		236,4	258,7	272,5	285,0
Summa kortfristiga skulder		1 252,6	1 520,4	1 262,1	1 640,3
Summa skulder	3, 6	2 932,3	4 137,1	3 361,1	4 623,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		7 128,1	7 936,9	7 216,7	8 394,3

Rapport över förändringar i eget kapital

MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Summa	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2020-01-01	199,0	219,4	531,0	2 804,9	3 754,4	16,3	3 770,7
Periodens resultat				37,7	37,7	-1,8	35,9
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			-6,0		-6,0	-0,2	-6,1
Periodens kassaflödessäkringar			-1,0		-1,0		-1,0
Omklassificering av föregående års
kassaflödessäkringar			-2,2	2,2	0,0		0,0
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat			0,2		0,2		0,2
Transaktioner med ägare
Utdelningar till moderbolagets ägare				0,0	0,0		0,0
Förvärv av innehav utan bestämmande
inflytande				1,8	1,8	-1,8	0,0
Utgående eget kapital 2020-06-30	199,0	219,4	522,1	2 846,6	3 787,1	12,6	3 799,7

MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Summa	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2021-01-01	199,0	219,4	252,2	3 174,3	3 845,0	10,5	3 855,5
Periodens resultat				257,2	257,2	-1,8	255,4
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			83,4		83,4	0,2	83,6
Periodens kassaflödessäkringar			1,7		1,7		1,7
Omklassificering av föregående års
kassaflödessäkringar			4,7	-4,7	0,0		0,0
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat			-0,4		-0,4		-0,4
Transaktioner med ägare
Utdelningar till moderbolagets ägare				0,0	0,0		0,0
Utgående eget kapital 2021-06-30	199,0	219,4	341,7	3 426,8	4 186,9	8,9	4 195,8

Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital	jan - jun 2021	jan - jun 2020
Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början	266,7	541,2
Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag	83,6	-6,2
Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut	350,3	535,0

Finansiella nyckeltal

	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
	apr - jun 2021	apr - jun 2020	jan - jun 2021	jan - jun 2020	jan - dec 2020	jan - dec 2019
Nettoomsättningstillväxt, %	13,1	-22,2	-0,3	-13,7	-11,7	9,7
Organisk tillväxt, %	18,4	-21,9	5,8	-14,8	-9,9	5,4
Antal årsanställda	2 036	2 152	2 036	2 152	2 064	2 579
Bruttovinstmarginal, %	48,3	39,2	48,1	41,6	43,2	46,4
Rörelsemarginal före avskrivningar, %	20,0	12,8	16,4	7,4	12,7	11,1
Rörelsemarginal, %	16,2	8,4	12,4	3,1	9,0	7,7
Vinstmarginal, %	15,6	7,1	11,6	1,8	7,9	6,8
Nettomarginal, %	12,6	5,5	9,3	1,3	6,0	5,4
Avkastning på eget kapital, %	14,5	7,8	14,5	7,8	9,5	10,3
Avkastning på sysselsatt kapital, %	13,7	6,7	13,7	6,7	8,4	8,6
Soliditet, %	58,9	47,9	58,9	47,9	53,4	44,9
Nettoskuld, MSEK	1 307,3	2 656,6	1 307,3	2 656,6	1 817,6	2 964,8
Nettoskuld till kreditinstitut, MSEK	593,5	1 898,8	593,5	1 898,8	1 075,9	2 161,0
Nettoskuldsättningsgrad, %	31,2	69,9	31,2	69,9	47,1	78,6
Nettoskuld genom rörelsekapital, %	45,4	74,1	45,4	74,1	59,5	77,1
Räntetäckningsgrad, ggr	23,6	5,6	14,4	2,3	8,0	7,1
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,9	0,8	0,9	0,8	0,8	0,9
Varulagrets omsättningshastighet, ggr	1,2	1,0	1,2	1,0	1,1	1,1
Kassaflöde före investeringar, MSEK	185,3	251,4	552,5	366,0	1 206,6	99,5
Nettoinvesteringar, MSEK	-24,0	-11,1	-39,1	-41,7	-57,5	-148,7
Kassaflöde efter investeringar, MSEK	161,3	240,3	513,3	324,3	1 149,1	-49,3
Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK	63,11	57,08	63,11	57,08	57,96	56,59
Aktiekurs på balansdagen, SEK	108,60	31,10	108,60	31,10	54,50	59,80
Utdelning/aktie, SEK	-	-	-	-	-	2,00
P/E-tal	12,32	6,84	12,32	6,84	9,89	10,56
P/S-tal	1,18	0,32	1,18	0,32	0,59	0,57
Aktiekurs/eget kapital	1,72	0,54	1,72	0,54	0,94	1,06

För definitioner av alternativa nyckeltal, se sid. 32.

Resultaträkning

MSEK	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	12 mån jan - dec 2020	12 mån jan - dec 2019
Nettoomsättning	25,2	25,8	46,0	51,3	90,5	103,7
Övriga rörelseintäkter	2,6	12,8	7,0	21,4	41,1	36,8
Summa intäkter	27,9	38,7	53,0	72,7	131,5	140,4
Externa kostnader	-17,5	-14,1	-29,2	-31,5	-55,4	-68,0
Personalkostnader	-11,0	-10,2	-21,3	-21,1	-42,8	-38,7
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-1,3	-1,5	-2,7	-3,1	-6,2	-5,8
Övriga rörelsekostnader	-2,3	-9,8	-5,2	-16,6	-35,2	-27,1
Rörelseresultat	-4,2	3,0	-5,4	0,4	-8,0	0,9
Resultat från andelar i koncernbolag	171,5	-3,5	171,5	-3,5	80,5	172,0
Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar	-7,9	0,0	-7,9	0,0	7,8	24,5
Finansiella intäkter	9,5	13,3	19,0	27,8	56,6	55,2
Finansiella kostnader	-6,2	-10,5	-12,9	-21,8	-42,4	-38,7
Finansnetto	166,9	-0,7	169,8	2,4	102,5	213,0
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	162,8	2,2	164,4	2,8	94,6	213,9
Bokslutsdispositioner	0,0	0,0	0,0	0,0	7,6	55,7
Skattekostnad	0,2	-1,2	-0,2	-1,4	0,0	-12,4
Periodens resultat	162,9	1,0	164,2	1,5	102,1	257,2

Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Rapport över kassaflöde

MSEK	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	12 mån jan - dec 2020	12 mån jan - dec 2019
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-4,2	3,0	-5,4	0,4	-8,0	0,9
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	2,8	-1,5	-2,7	4,0	17,9	5,3
Erhållen utdelning	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	27,1
Erhållen ränta	9,5	13,3	19,0	27,8	56,6	55,2
Erlagd ränta	-6,2	-10,5	-12,9	-21,8	-42,4	-38,7
Betald inkomstskatt	-2,5	2,4	-5,0	-4,2	-4,6	-13,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-0,6	6,6	-6,9	6,1	19,5	36,4
Förändring i rörelsekapital
Ökning/minskning av rörelsefordringar	175,2	15,2	218,5	-28,8	743,9	-105,2
Ökning/minskning av rörelseskulder	-167,4	154,8	-65,5	264,0	147,4	-124,8
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet	7,7	170,0	153,0	235,2	891,4	-229,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	7,2	176,6	146,1	241,3	910,9	-193,5
Investeringsverksamheten
Kapitaltillskott till koncernbolag	0,0	-3,5	0,0	-3,5	-6,5	0,0
Investeringar i intressebolag	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,8
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	0,0	0,0	-0,3	0,0	-3,6	-0,7
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	0,0	0,0	0,0	-2,5	-2,5	-2,0
Förvärv av aktier och andelar	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-18,6
Koncernintern bolagsförsäljning	0,0	0,0	0,0	0,0	14,5	0,0
Förändring långfristiga lån till koncernbolag	34,5	1,0	35,0	2,0	2,5	13,1
Upptagen långfristig fordran	0,1	0,0	0,0	0,0	0,9	-0,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten	34,6	-2,5	34,7	-4,1	5,3	-9,9
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	41,8	174,1	180,8	237,2	916,2	-203,4
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	416,2
Amorterade lån	-41,7	-177,7	-180,8	-257,7	-936,4	-63,9
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-132,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-41,7	-177,7	-180,8	-257,7	-936,4	219,6
Periodens kassaflöde	0,1	-3,5	-0,1	-20,4	-20,2	16,2
Likvida medel vid periodens början	0,2	3,7	0,4	20,6	20,6	4,5
Likvida medel vid periodens slut	0,3	0,2	0,3	0,2	0,4	20,6
Likvida medel
Kassa och bank	0,3	0,2	0,3	0,2	0,4	20,6

Rapport över finansiell ställning

Not MSEK	30 jun 2021	30 jun 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	4,7	8,8	6,6	8,7
Materiella anläggningstillgångar	4,2	1,9	4,7	2,6
Andelar i koncernbolag	2 236,1	2 275,7	2 236,1	2 275,7
Andelar i intressebolag	38,1	42,8	38,1	42,8
Fordringar på koncernbolag Övriga långfristiga fordringar	303,3 5,4	368,8 6,3	326,9 5,4	369,7 6,3
Summa anläggningstillgångar	2 591,9	2 704,3	2 617,8	2 705,7
Kundfordringar	0,5	0,8	0,5	0,3
Fordringar på koncernbolag	1 297,5	1 996,9	1 351,8	1 959,5
Aktuella skattefordringar	6,4	0,0	1,2	0,0
Övriga fordringar	24,1	29,0	24,5	35,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel	8,3 0,3	7,0 0,2	8,4 0,4	9,6 20,6
Summa omsättningstillgångar	1 337,1	2 033,9	1 386,8	2 025,1
SUMMA TILLGÅNGAR	3 929,0	4 738,2	4 004,6	4 730,8
EGET KAPITAL
Aktiekapital	199,0	199,0	199,0	199,0
Reservfond	249,4	249,4	249,4	249,4
Summa bundet eget kapital	448,4	448,4	448,4	448,4
Balanserade vinstmedel Överkursfond	1 654,5 48,0	1 552,4 48,0	1 552,4 48,0	1 295,1 48,0
Periodens resultat	164,2	1,5	102,1	257,2
Summa fritt eget kapital	1 866,7	1 601,9	1 702,5	1 600,4
Summa eget kapital	2 315,2	2 050,3	2 151,0	2 048,8
Obeskattade reserver	57,3	64,9	57,3	64,9
SKULDER
Långfristiga räntebärande skulder 7	863,4	1 492,7	1 040,0	1 748,6
Summa långfristiga skulder	863,4	1 492,7	1 040,0	1 748,6
Kortfristiga räntebärande skulder 7	91,6	346,3	89,8	346,2
Leverantörsskulder	237,1	150,3	218,0	242,3
Skulder till koncernbolag	353,6	621,7	437,2	268,3
Aktuella skatteskulder	0,0	0,6	0,0	3,4
Övriga skulder	1,2	3,9	1,3	1,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	9,6	7,6	10,1	7,3
Summa kortfristiga skulder	693,1	1 130,4	756,4	868,5
Summa skulder	1 556,5	2 623,1	1 796,3	2 617,1
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 929,0	4 738,2	4 004,6	4 730,8

Rapport över förändringar i eget kapital

MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Balanserade vinstmedel	Överkursfond	Periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2020-01-01	199,0	249,4	1 295,1	48,0	257,2	2 048,8
Omföring enligt stämmobeslut			257,2		-257,2	0,0
Periodens resultat					1,5	1,5
Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare	0,0	0,0	0,0	0,0	1,5	1,5
Utdelningar			0,0			0,0
Utgående eget kapital 2020-06-30	199,0	249,4	1 552,4	48,0	1,5	2 050,3

MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Balanserade vinstmedel	Överkursfond	Periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2021-01-01	199,0	249,4	1 552,4	48,0	102,1	2 151,0
Omföring enligt stämmobeslut			102,1		-102,1	0,0
Periodens resultat					164,2	164,2
Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare	0,0	0,0	0,0	0,0	164,2	164,2
Utdelningar			0,0			0,0
Utgående eget kapital 2021-06-30	199,0	249,4	1 654,5	48,0	164,2	2 315,2

Not 1 - Redovisningsprinciper

Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2020.

Nya redovisningsprinciper för 2021

Ett flertal ändringar av befintliga standarder har publicerats och träder i kraft 2021 och senare. Inga av dessa har en väsentlig påverkan på New Wave Groups finansiella rapporter.

Not 2 - Risker och riskkontroll

New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en riskpolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till årsredovisningen 2020, not 16, s. 94-100. Årsredovisning finns tillgänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se.

Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.

Under 2020 drabbades världen av en pandemi till följd av COVID-19. New Wave Group har påverkats i stor omfattning av spridningen av viruset och efterfrågan på koncernens produkter och tjänster påverkades negativt under föregående år.

Koncernens nettoomsättning påverkades negativt även under årets första kvartal. Vad gäller årets andra kvartal var den negativa påverkan större föregående år. Utvecklingen de kommande kvartalen är fortsatt förhållandevis svårbedömd. Åtgärder som vidtagits är bland annat att ingen utdelning lämnades under år 2020, ingen utdelning beslutades vid årsstämman 2021 samt att koncernen har tagit del av statliga stöd i flera länder. Även koncernens kunder har drabbats av pandemins negativa effekter, vilket leder till en förhöjd kreditrisk. Koncernens bolag lägger stor vikt vid att bevaka kundernas betalningsförmåga och gör löpande bedömningar kring adekvat kreditriskreserv.

Utöver ovanstående bedöms koncernens redovisade risker i allt väsentligt vara oförändrade.

Not 3 - Rapportering av rörelsesegment

Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment

MSEK	3 mån apr - jun	3 mån apr - jun	6 mån jan - jun	6 mån jan - jun	12 mån jan - dec	12 mån jan - dec
Företag	2021	2020	2021	2020	2020	2019
Nettoomsättning	708,8	830,4	1 281,1	1 541,5	3 104,8	3 219,6
Rörelseresultat	117,5	112,0	168,8	137,0	349,0	325,4
Sport & Fritid
Nettoomsättning	575,5	338,7	1 108,6	923,9	2 168,5	2 887,4
Rörelseresultat	108,8	-5,4	163,3	-22,2	170,4	235,8
Gåvor & Heminredning
Nettoomsättning	202,6	145,4	358,7	290,1	825,5	796,5
Rörelseresultat	15,0	3,5	9,4	-28,7	26,5	-26,2
Total nettoomsättning	1 486,8	1 314,5	2 748,4	2 755,4	6 098,8	6 903,5
Total rörelseresultat	241,3	110,1	341,5	86,1	545,9	535,0
Total rörelseresultat	241,3	110,1	341,5	86,1	545,9	535,0
Finansnetto	-9,4	-17,3	-22,1	-35,2	-64,9	-68,2
Resultat före skatt	231,9	92,8	319,3	50,9	481,0	466,7

Tillgångar och skulder per rörelsesegment

MSEK	Totala tillgångar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Netto investeringar	Av- och nedskrivningar	Totala skulder
30 jun 2021
Företag	4 134,2	1 076,7	34,4	-21,5	-68,9	2 162,4
Sport & Fritid	2 557,3	1 259,1	45,0	-7,6	-33,3	570,5
Gåvor & Heminredning	436,6	332,6	21,5	-9,9	-7,9	199,4
Totalt	7 128,1	2 668,3	100,9	-39,1	-110,1	2 932,3
30 jun 2020
Företag	4 656,5	1 150,9	38,4	-14,6	-74,2	3 049,4
Sport & Fritid	2 918,7	1 397,2	51,7	-22,4	-35,8	903,5
Gåvor & Heminredning	361,7	330,5	23,1	-4,7	-7,9	184,3
Totalt	7 936,9	2 878,6	113,1	-41,7	-117,9	4 137,1
31 dec 2020
Företag	4 225,6	1 105,1	37,1	-29,1	-146,5	2 448,2
Sport & Fritid	2 571,2	1 233,4	44,7	-24,1	-66,4	697,9
Gåvor & Heminredning	419,9	331,9	24,9	-4,3	-16,6	215,0
Totalt	7 216,7	2 670,4	106,7	-57,5	-229,5	3 361,1

* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar

Not 4 - Nettoomsättning per försäljningskanal och rörelsesegment

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020
Profil	703,7	826,5	175,7	88,9	55,7	33,1	935,1	948,5
Detaljhandel	5,1	3,9	399,7	249,7	146,9	112,4	551,7	366,0
Totalt	708,8	830,4	575,5	338,7	202,6	145,4	1 486,8	1 314,5

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020
Profil	1 272,5	1 531,9	306,2	251,8	83,1	55,8	1 661,8	1 839,6
Detaljhandel	8,6	9,5	802,4	672,0	275,6	234,3	1 086,6	915,8
Totalt	1 281,1	1 541,5	1 108,6	923,9	358,7	290,1	2 748,4	2 755,4

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019
Profil	3 084,6	3 152,7	568,3	762,5	236,7	197,7	3 889,6	4 113,0
Detaljhandel	20,2	66,8	1 600,2	2 124,9	588,8	598,8	2 209,2	2 790,6
Totalt	3 104,8	3 219,6	2 168,5	2 887,4	825,5	796,4	6 098,8	6 903,5

Not 5 - Rapportering per geografiskt område

Nettoomsättning per geografiskt område

MSEK	Företag		Gåvor & Sport & Fritid Heminredning				Totalt	Förändring %
	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020	3 mån apr - jun 2021	3 mån apr - jun 2020
USA	38,2	28,5	276,2	136,8	11,1	10,9	325,5	176,2	85%
Sverige	122,0	79,8	114,3	76,3	170,3	118,4	406,6	274,5	48%
Centraleuropa	138,0	104,4	66,6	55,4	6,4	4,1	211,0	163,9	29%
Norden exkl. Sverige	106,1	72,3	83,4	48,4	10,6	7,5	200,1	128,3	56%
Sydeuropa	185,0	357,2	12,7	11,1	0,1	0,0	197,8	368,3	-46%
Övriga länder	119,5	188,3	22,3	10,8	4,0	4,5	145,8	203,5	-28%
Totalt	708,8	830,4	575,5	338,7	202,6	145,4	1 486,8	1 314,5	13%

MSEK	Företag		Gåvor & Sport & Fritid Heminredning				Totalt	Förändring %
	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020	6 mån jan - jun 2021	6 mån jan - jun 2020
USA	84,1	81,8	476,3	429,6	22,2	23,5	582,6	534,9	9%
Sverige	218,8	169,9	247,1	188,9	297,8	237,0	763,7	595,9	28%
Centraleuropa	262,2	262,8	146,3	124,5	11,2	7,0	419,7	394,3	6%
Norden exkl. Sverige	178,4	164,7	158,4	120,9	18,3	14,6	355,1	300,2	18%
Sydeuropa	342,1	510,7	34,5	24,9	0,1	0,1	376,8	535,7	-30%
Övriga länder	195,4	351,6	46,1	34,9	9,0	7,9	250,6	394,4	-36%
Totalt	1 281,1	1 541,5	1 108,6	923,9	358,7	290,1	2 748,4	2 755,4	0%

MSEK		Företag	Gåvor & Sport & Fritid Heminredning				Totalt		Förändring %
	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019
USA	193,7	260,3	895,2	1 460,6	52,0	53,5	1 140,9	1 774,4	-36%
Sverige	387,8	438,2	480,3	511,2	689,8	661,1	1 558,0	1 610,5	-3%
Centraleuropa	592,4	742,9	300,8	317,7	20,2	17,5	913,4	1 078,1	-15%
Norden exkl. Sverige	358,5	433,2	306,1	375,6	45,7	52,2	710,3	861,0	-17%
Sydeuropa	842,0	749,5	58,9	62,8	0,3	0,4	901,2	812,7	11%
Övriga länder	730,4	595,5	127,1	159,4	17,5	11,9	875,0	766,8	14%
Totalt	3 104,8	3 219,6	2 168,5	2 887,4	825,5	796,5	6 098,8	6 903,5	-12%

Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per geografiskt område

MSEK	30 jun 2021		30 jun 2020		31 dec 2020
	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar
USA	1 016,1	42,1	1 145,4	54,9	990,2	43,6
Sverige	724,8	22,3	707,4	21,5	737,9	26,9
Centraleuropa	331,4	5,1	370,0	8,3	339,0	5,5
Norden exkl. Sverige	240,8	4,2	270,9	4,4	245,8	3,6
Sydeuropa	217,2	21,3	272,5	18,2	224,4	21,6
Övriga länder	138,2	5,9	112,5	5,9	133,0	5,5
Totalt	2 668,3	100,9	2 878,6	113,1	2 670,4	106,7

* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar

Not 6 - Finansiella instrument

MSEK	30 jun 2021	30 jun 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	1,7	0,0	0,0	0,0
Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	1 458,9	1 175,2	1 454,7	1 634,6
Summa finansiella tillgångar	1 460,6	1 175,2	1 454,7	1 634,6
Skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	0,0	1,0	4,7	2,2
Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde	2 554,8	3 731,8	2 951,7	4 219,9
Summa finansiella skulder	2 554,8	3 732,8	2 956,4	4 222,0

Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i rapporten över finansiell ställning beroende på klassificering.

Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

KONCERNEN
Ställda säkerheter	30 jun	30 jun	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Företagsinteckningar	690,5	690,5	690,5	690,5
Fastighetsinteckningar	172,3	180,9	172,0	178,0
Nettotillgångar i koncernbolag	3 256,1	3 257,9	3 201,5	3 143,5
Andelar i intressebolag	8,3	8,3	8,3	8,3
Varulager och kundfordringar	287,8	336,2	321,7	613,5
Totalt	4 415,1	4 473,9	4 394,1	4 633,9
Eventualförpliktelser	30 jun	30 jun	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Tullgarantier	12,4	12,6	12,2	11,4
Hyresgarantier	147,2	163,5	151,5	177,7
Övriga garantier	0,0	0,0	0,0	1,0
Borgen för intressebolag	6,0	6,0	6,0	6,0
Totalt	165,7	182,1	169,7	196,1
MODERBOLAGET
Ställda säkerheter	30 jun	30 jun	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Företagsinteckningar	30,0	30,0	30,0	30,0
Andelar i koncernbolag	1 744,3	1 751,4	1 744,3	1 751,4
Andelar i intressebolag	8,3	8,3	8,3	8,3
Totalt	1 782,6	1 789,7	1 782,6	1 789,7
Eventualförpliktelser	30 jun	30 jun	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Borgen för koncernbolag	599,6	658,8	555,7	820,9
Borgen för intressebolag	6,0	6,0	6,0	6,0
Totalt	605,6	664,8	561,7	826,9

Not 8 - Upplysningar relaterade till COVID-19

I samband med COVID-19-krisen har bolag inom koncernen fått ta del av de stödpaket regeringar runt om i världen utfärdat. I denna not finns uppgift om de stöd koncernen tagit del av och deras finansiella påverkan. Koncernen har i flera länder även tagit del av stödpaket som innebär att de anställda går ner i arbetstid och får direkt ersättning från staten. Det innebär minskade lönekostnader för koncernen men definieras inte som ett statligt bidrag.

Statliga bidrag

Koncernen har erhållit statliga bidrag främst kopplade till permitteringar som genomförts i flertalet länder. Bidragen innebär att arbetsgivaren kan låta personal gå ned i arbetstid och behålla större del av sin lön då arbetsgivaren tillfälligt får stöd från staten för att täcka stora delar av kostnaden. I nedanstående tabell finns uppgift om totalt erhållna bidrag som är redovisade som övriga rörelseintäkter samt bidrag som är erhållna men redovisade som övriga skulder då de avser kostnader som ännu inte inträffat.

Under årets andra kvartal har koncernen mottagit bekräftelse på att merparten av de statliga lån koncernens amerikanska bolag tidigare erhållit har efterskänkts. Lånen erhölls under föregående år kopplat till COVID-19. Efterskänkningen av lånen anses utgöra ett statliga stöd och redovisas därför som en övrig rörelseintäkt. Totalt uppgår efterskänkt belopp till 42,5 MSEK.

	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån
	apr - jun	apr - jun	jan - jun	jan - jun	jan - dec
	2021	2020	2021	2020	2020
Övriga rörelseintäkter	51,2	44,1	56,8	47,9	75,7

	30 jun	30 jun	31 dec
	2021	2020	2020
Övriga skulder	0,3	10,9	1,3

Anstånd med betalning av skatter och avgifter

Koncernen har i vissa länder fått anstånd med betalning av skatter och avgifter. I nedan tabell finns uppgift om totala skulder som koncernen har fått anstånd för. Samtliga skulder förfaller inom 12 månader.

	30 jun 2021	30 jun 2020	301 dec 2020
Övriga skulder	0,0	75,4	20,2

Statliga lån

Koncernen har valt att utnyttja möjligheter att få statliga lån i USA (s.k. PPP-lån) samt i Frankrike och Storbritannien. I nedanstående tabell finns uppgift om erhållna statliga lån. Under kvartalet har koncernen erhållit bekräftelse på att merparten av lånen i USA har efterskänkts. Efterskänkningen redovisas som övriga rörelseintäkter, se ovan. För de statliga lånen i Frankrike och Storbritannien finns ingen möjlighet till efterskänkning.

	30 jun 2021	30 jun 2020	31 dec 2020
Långfristiga räntebärande skulder	7,4	36,4	36,8
Kortfristiga räntebärande skulder	0,0	26,5	12,3
	7,4	62,9	49,1

Kvartalsvisa rapporter över totalresultat i sammandrag

MSEK 2021 2020 2019 Kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 486,8 1 261,6 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 Handelsvaror -769,2 -656,4 -1 007,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 Bruttoresultat 717,6 605,2 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 Bruttovinstmarginal, % 48,3 48,0 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 Övriga rörelseintäkter 59,4 16,6 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 Externa kostnader -233,8 -224,8 -285,4 -191,6 -187,7 -311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 Personalkostnader -242,8 -237,2 -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 -307,6 -278,7 -290,5 -283,0 Av- och nedskrivningar -56,0 -54,1 -55,0 -56,6 -57,8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 Övriga rörelsekostnader -2,9 -5,2 -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 Andelar i intressebolags resultat -0,1 -0,4 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 Rörelseresultat 241,3 100,1 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 Finansiella intäkter 0,9 0,8 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 Finansiella kostnader -10,3 -13,5 -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 Resultat före skatt 231,9 87,4 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 Skattekostnad -44,3 -19,7 -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 Periodens resultat 187,7 67,7 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 Övrigt totalresultat för perioden -57,7 142,5 -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 Totalresultat för perioden 130,0 210,2 -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 2,84 1,04 3,13 1,81 1,11 -0,54 2,53 1,45 1,28 0,41 2018 2017 2016 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 1 630,3 1 331,1 1 371,7 1 264,2 1 548,6 1 300,4 1 257,3 1 130,8 Handelsvaror -1 042,3 -835,3 -804,2 -677,5 -886,8 -692,8 -745,7 -692,8 -832,3 -693,3 -685,0 -616,3 Bruttoresultat 901,1 715,8 719,0 595,4 743,5 638,2 626,0 571,4 716,3 607,1 572,3 514,5 Bruttovinstmarginal, % 46,4 46,1 47,2 46,8 45,6 47,9 45,6 45,2 46,3 46,7 45,5 45,5 Övriga rörelseintäkter 28,3 19,3 11,3 15,9 22,9 10,4 7,0 10,9 14,9 14,5 12,2 9,4 Externa kostnader -390,6 -323,5 -305,1 -317,2 -304,9 -265,4 -270,1 -288,6 -300,1 -268,5 -249,6 -279,8 Personalkostnader -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 -262,2 -217,1 -233,0 -228,1 -242,9 -208,3 -213,0 -217,4 Av- och nedskrivningar -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 -18,2 -16,4 -15,7 -15,0 -15,2 -14,1 -13,4 -13,2 Övriga rörelsekostnader -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 -6,1 -7,4 -3,9 -7,8 -6,2 -5,8 -8,1 -5,6 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -1,3 -0,3 0,4 -2,5 0,6 0,2 0,4 0,2 0,0 -0,2 0,2 Rörelseresultat 209,4 117,5 137,3 18,6 172,5 143,0 110,5 43,2 167,0 124,9 100,2 8,1 Finansiella intäkter 1,5 0,7 1,8 1,5 1,3 1,6 1,0 1,3 0,0 1,0 0,9 1,2 Finansiella kostnader -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 -14,3 -14,8 -14,1 -13,8 -15,9 -16,4 -15,7 -15,0 Resultat före skatt 196,6 105,9 130,9 8,4 159,4 129,8 97,4 30,7 151,1 109,5 85,4 -5,7 Skattekostnad -37,7 -17,5 -24,2 -2,4 -12,6 -24,5 -20,3 -5,8 -23,3 -23,0 -18,4 1,1 Periodens resultat 158,9 88,4 106,8 6,0 146,8 105,3 77,0 24,9 127,8 86,5 67,0 -4,6 Övrigt totalresultat för perioden 2,7 -37,8 121,1 71,7 45,3 -43,3 -42,4 -12,2 35,1 26,4 47,2 -15,5 Totalresultat för perioden 161,6 50,5 227,9 77,7 192,1 62,0 34,7 12,7 162,9 112,9 114,2 -20,1 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 2,42 1,36 1,60 0,10 2,20 1,60 1,16 0,38 1,90 1,31 1,01 -0,06

*Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 66 343 543 i samtliga perioder i tabellen.

Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden i sammandrag

MSEK
			2021		2020				2019
Kvartal			Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Kassaflöde från den löpande verksam
heten före förändring av rörelsekapital			219,0	87,1	300,0	218,9	176,0	-63,0	262,1	149,9	143,8	49,3
Ökning/minskning av varulager			125,2	30,6	472,4	86,9	53,9	-117,4	180,9	-256,4	-108,0	-58,3
Ökning/minskning av rörelsefordringar			-156,8	256,3	-87,7	-207,6	87,4	313,9	-47,5	-34,3	-95,9	126,2
Ökning/minskning av rörelseskulder			-2,2	-6,8	-127,2	185,0	-65,9	-19,0	-108,8	9,7	69,1	-182,3
Förändring i rörelsekapital			-33,7	280,1	257,5	64,3	75,5	177,6	24,7	-281,0	-134,8	-114,4
Kassaflöde från den löpande			185,3	367,2	557,5	283,2	251,4	114,6	286,7	-131,1	9,0	-65,1
verksamheten
Investeringsverksamheten			-24,0	-15,2	-7,2	-8,6	-11,1	-30,6	-42,2	-32,6	-35,6	-38,3
Kassaflöde efter			161,3	352,0	550,3	274,6	240,3	84,0	244,6	-163,8	-26,6	-103,4
investeringsverksamheten
Ökning/minskning av räntebärande skulder			-95,4	-346,1	-435,9	-322,9	-201,6	-195,2	-122,6	210,1	75,3	49,2
Transaktioner med ägare			0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1,2	-132,7	0,0
Kassaflöde från			-95,4	-346,1	-435,9	-322,9	-201,6	-195,2	-122,6	211,2	-57,4	49,2
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde			65,9	5,9	114,5	-48,4	38,7	-111,2	121,9	47,4	-84,0	-54,2
Likvida medel vid periodens början			344,8	325,1	226,8	277,8	257,6	351,3	238,4	182,5	265,0	312,2
Valutakursdifferenser i likvida medel			-4,9	13,8	-16,2	-2,7	-18,5	17,6	-9,1	8,5	1,5	7,0
Likvida medel vid periodens slut			405,8	344,8	325,1	226,8	277,8	257,6	351,3	238,4	182,5	265,0
	2018				2017				2016
Kvartal	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Kassaflöde från den löpande verksam
heten före förändring av rörelsekapital	184,1	116,1	128,3	1,2	154,9	153,3	105,0	37,8	132,0	116,2	89,4	-4,2
Ökning/minskning av varulager	44,6	-310,4	-110,8	-117,4	129,5	-200,4	-63,7	-73,9	151,2	-109,6	62,4	-49,7
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-3,6	-128,6	-36,2	140,9	-78,5	-113,8	-40,4	113,0	31,9	-106,8	-76,9	85,3
Ökning/minskning av rörelseskulder	-50,7	239,9	143,2	-18,1	-71,4	150,5	49,2	-43,3	-34,2	115,7	13,7	32,5
Förändring i rörelsekapital	-9,7	-199,1	-3,7	5,4	-20,4	-163,7	-54,9	-4,2	148,9	-100,7	-0,8	68,1
Kassaflöde från den löpande	174,4	-83,0	124,6	6,6	134,5	-10,4	50,1	33,6	280,9	15,5	88,6	63,9
verksamheten
Investeringsverksamheten	-39,7	-42,1	-41,6	-39,8	-37,7	-36,9	-16,0	-19,9	-26,3	-25,8	-21,2	-16,3
Kassaflöde efter	134,7	-125,1	83,0	-33,2	96,8	-47,3	34,1	13,7	254,6	-10,3	67,4	47,6
investeringsverksamheten
Ökning/minskning av räntebärande skulder	-15,9	104,9	58,0	5,1	-54,6	30,2	47,1	-39,4	-211,4	22,9	16,1	-74,6
Transaktioner med ägare	0,0	0,0	-112,8	0,0	0,0	0,0	-89,6	0,0	0,0	0,0	-66,3	0,0
Kassaflöde från	-15,9	104,9	-54,8	5,1	-54,6	30,2	-42,5	-39,4	-211,4	22,9	-50,2	-74,6
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde	118,8	-20,2	28,2	-28,1	42,2	-17,1	-8,4	-25,7	43,2	12,6	17,2	-27,0
Likvida medel vid periodens början	192,6	215,4	180,5	202,4	155,6	178,9	191,9	218,9	172,9	157,1	136,3	165,5
Valutakursdifferenser i likvida medel	0,8	-2,6	6,7	6,2	4,6	-6,2	-4,6	-1,3	2,8	3,2	3,6	-2,2
Likvida medel vid periodens slut	312,2	192,6	215,4	180,5	202,4	155,6	178,9	191,9	218,9	172,9	157,1	136,3

Definitioner av alternativa nyckeltal

Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan www.nwg.se/investor-relations/ finansiella-rapporter/nyckeltal.

RESULTATMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
BRUTTOVINSTMARGINAL	Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och adminis trativa kostnader.
RÖRELSEMARGINAL	Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad.
VINSTMARGINAL	Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats.
NETTOMARGINAL	Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen.
NETTOOMSÄTTNINGS TILLVÄXT	Försäljningstillväxt inklusive valutaeffekter	Måttet används för att visa tillväxt i koncernen samt för att mäta koncernens måluppfyllnad.
ORGANISK TILLVÄXT	Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets för säljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning.	Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad.
RÖRELSEMARGINAL FÖRE AVSKRIVNINGAR	Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettom sättning.	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet, obero ende av avskrivningar och nedskrivningar.
FINANSNETTO	Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader.	Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering.
AVKASTNINGSMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL	Rullande 12 månaders resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapi tal som behövs för att driva verksamheten.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL	Rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genom snittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas genom att summera eget kapital vid periodens slut och eget kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. För moderbolaget beräknas rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår eget kapital-andelen av obeskattade reserver.	Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare.

DATA PER AKTIE EGET KAPITAL PER AKTIE	DEFINITION/BERÄKNING Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång.	SYFTE Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.
KAPITALMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
EGET KAPITAL	Koncernens balansräkning visar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncernens obeskattade reserver samt innehav utan bestämmande inflytan de. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats enligt den för bolagen i varje land gällande skattesatsen, såsom beslutat och kommunicerat per balansdagen.	Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster.
SYSSELSATT KAPITAL	Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke ränte bärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skat teskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.	Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings form (lånat eller eget kapital).
RÖRELSEKAPITAL	Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.	Måttet används för att visa hur mycket kapital som be hövs för att finansiera den löpande verksamheten.
NETTOSKULD	Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel.	Måttet visar den totala lånefinansieringen.
NETTOSKULD TILL KREDITINSTITUT	Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med leasingskulder och reducerade med likvida medel.	Måttet visar den totala lånefinansieringen exklusive leasingskulder
KAPITALOMSÄTTNINGS HASTIGHET	Rullande 12 månaders nettoomsättning dividerat med genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittliga totala tillgångar beräknas genom att summera totala tillgångar vid periodens slut och totala tillgångar vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Måttet visar hur effektivt koncernen använder sitt totala kapital.
VARULAGRETS OMSÄTTNINGS HASTIGHET	Rullande 12 månaders kostnader för handelsvaror i resultat räkningen dividerat med genomsnittligt varulager. Genomsnitt ligt varulager beräknas genom att summera totalt varulager vid periodens slut och totalt varulager vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är cen tralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor.
NETTOSKULDSÄTTNINGS GRAD	Nettoskuld i förhållande till eget kapital.	Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och an vänds av ledningen för att följa skuldsättningsnivån.
NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET	Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet	Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD	Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finan siella kostnader.	Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader.
SOLIDITET	Eget kapital i procent av balansomslutningen.	Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad.
ÖVRIGA MÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE

DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
Inkomstskatt i procent av resultat före skatt.	Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner.
Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld.	Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för net toskulden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansie ringsverksamhet.	Måttet används för att visa på det kassaflöde som gene reras av bolagets löpande verksamhet.
Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristi ga fordringar.	Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam heten och för expansion.

Måttet används för att visa på det kassaflöde som genereras av bolagets löpande verksamhet.

Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksamheten och för expansion.

New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.

New Wave Group AB (publ) Org. nr 556350-0916 Kungsportsavenyen 10, 411 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 31 712 89 00 | info@nwg.se www.nwg.se