New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 5, 2021

2021 Delårsrapport N B

G r o u p

A

e w Wa v e

Januari - september

Varumärken

Företag

CLIQUE REG, TRADEMARK	J.HARVEST & FROST CORPORATE SHERTMAKER	JAMES sports Tweat	Frinter ACTIVE WEAR	MAC ONE®	JINGHAM
JOBMAN WORKWEAR	DPROJOB	TOPPOINT	D-VICePROMOTE	cottover people & planet	CASF44 active profile outfit
DERBY POF SWEDEN®	Praphix	No Problem Sportswear	CAD SPORTSWEAF	hurricone	. :::: bagsfirst

Sport & Fritid

CUTTER & BUCH	ANNIKA CZ CUTTER & BUCK	CRAFT ::	CLIQUE	ahead 4	12 Kate Lord COLLECTION
LE GANT	AUCLAIR &	GANTS LAURENTIDE CLOVES LTD	SEGER	A Termo
SINCE 1929	vara least land to come to treaso MARSTRAND ORIGINAL SAILOR SHOES	mårie	speedo

Gåvor & Heminredning

Orretors Sweden	KOSTA BODA SWEDEN 1742	KOSTA BODA ART HOTEL SWEDEN	. HOLE BESCANE IN SELLING KOSTA LODGE	JOSTA FOSTA FOST	saga orm D
LORD NELSON S VICTORY	nightingale	queen Tannel	KOSTA LINNEWÄFVERI	Orrefors JERNVERK
vakinme	VICTORIAN

• Nettoomsättningen uppgick till 1 663,5 MSEK, vilket var 13% (14% i lokala valutor) högre än föregående år (1 470,1 MSEK).

• Rörelseresultat uppgick till 261,1 (176,3) MSEK.

• Periodens resultat uppgick till 196,0 (118,9) MSEK.

• Resultat per aktie uppgick till 2,97 (1,81) SEK.

• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 241,8 (283,2) MSEK.

PERIODEN 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2021 PERIODEN 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 4 411,9 MSEK, vilket var 4% (9% i lokala valutor) högre än föregående år (4 225,6 MSEK).

• Rörelseresultat uppgick till 602,6 (262,3) MSEK.

• Periodens resultat uppgick till 451,5 (154,8) MSEK.

• Resultat per aktie uppgick till 6,85 (2,38) SEK.

• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 794,2 (649,1) MSEK.

• Soliditeten uppgick till 60,0 (49,0) %.

• Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 25,1 (62,1) %.

EXTRAUTDELNING

Styrelsen har beslutat att kalla till en extra bolagsstämma samt att föreslå att bolagsstämman beslutar om en extrautdelning om 4,00 kronor per aktie, totalt 265,4 MSEK.

2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021

To r s t e n J a n s s o n

"Resultatmässigt blev det nytt ALL TIME HIGH för ett tredje kvartal och rörelseresultatet ökade med 48% från 176,3 MSEK till 261,1 MSEK och rörelsemarginalen blev hela 15,7%."

Juli - September Ännu ett rekordresultat

Jag känner stor glädje och stolthet för våra resultat i det tredje kvartalet. Även om pandemin ännu inte är över och definitivt inte var över under detta kvartal, så öppnas samhället upp mer och mer. Precis som vi förutspått i tidigare rapporter ökar efterfrågan och vi ser en stark höst. Försäljningen ökade med 13% till 1 663,5 MSEK och nådde nästan 2019 års nivå. Då marknaden inte återhämtat sig helt betyder det med all sannolikhet att vi tar rejält med marknadsandelar. Resultatmässigt blev det nytt ALL TIME HIGH för ett tredje kvartal och rörelseresultatet ökade med 48% från 176,3 MSEK till 261,1 MSEK och rörelsemarginalen blev hela 15,7%. Resultatet efter finansnetto ökade med 55% till 250,1 MSEK och periodens resultat ökade med 65% till 196,0 MSEK. Noterbart är också att båda försäljningskanalerna hade tillväxt, profil ökade med 7% och detaljhandeln med hela 22%. Samtliga segment förbättrade sina rörelseresultat och vi hade ett fortsatt starkt kassaflöde.

Januari - september

Nettoomsättningen ökade med 4% till 4 411,9 MSEK och rörelseresultatet ökade med 130% till 602,6 MSEK och rörelsemarginalen blev därmed 13,7%. Resultatet efter finansnetto ökade med 169% till 569,5 MSEK och periodens resultat ökade med hela 192% och blev 451,5 MSEK. Noterbart är också det starka kassaflödet på 794,2 MSEK, även om jag faktiskt önskar det varit lägre till förmån för ett större varulager med tanke på de för tillfället längre ledtiderna för produktion och transport.

Rullande 12 månader

Nettoomsättning på rullande helår uppgår till 6 285,1 MSEK med ett rörelseresultat på 886,2 MSEK vilket ger en rörelsemarginal på 14,1%. Resultatet efter finansnetto uppgår till 838,7 MSEK och periodens resultat till 659,6 MSEK. Det är glädjande att det speciella fokus på förbättrade marginaler som vi initierade och kommunicerade till marknaden för drygt ett år sedan givit så snabbt resultat. Helåret 2019 hade en rörelsemarginal på 7,7% och på rullande 12 månader uppgår den nu till 14,1%. Noterbart är också att EBITDA för rullande 12 månader för första gången översteg 1,1 Mdkr och kassaflödet från löpande verksamheten uppgick på rullande 12 månader till 1 351,7 MSEK.

Balansräkning

Vår balansräkning är ur ett historiskt perspektiv väldigt stark. Med ett eget kapital om 4 552,2 MSEK, en soliditet om 60% och en rekordlåg skuldsättning så ger det en mycket stor trygghet och det ger oss stora möjligheter till både förvärv och organisk tillväxt när rätt möjligheter kommer.

CRAFT – fantastisk utveckling!

Även om i stort sett alla våra bolag och varumärken utvecklas väl så vill jag ändå skriva lite extra om Craft som utvecklas exeptionellt bra. Grundorderna/ förhandsbeställningarna från detaljhandelskunder för våren 2022 ökade med i genomsnitt 65% jämfört med 2021. 2021 var ett bra år så jämför man med 2020 är ökningen hela 110%. Även om Craft glädjande nog växer på alla marknader och inom alla produktsegment är jag ändå gladast över att se tillväxten på Teamwear & Club samt skor.

Vi har bevisat genom inbrytningen på Teamwear & Club och utvecklingen på skor att vi med Craft kan lyckas snabbt i nya segment och idag växer vi extremt inom alla sporter men framför allt inom fotbollen med Teamwear & Club. På skor har vi en fantastisk tillväxt och för våren har vi nu kommit in på den första kedjan i USA, Fleet Feet, och att vi bryter igenom på den amerikanska marknaden är extra roligt! Craft har många år av lönsam tillväxt framför sig!

Framtiden

Med den utveckling vi har tror jag mer än någonsin på framtiden!

Visst finns det några orosmoln, COVID-19 är för mig fortfarande ett, fraktkapaciteten från Asien och längre ledtider ett annat - men orosmolnen är ändå långt färre och mindre än för 1,5 år sedan. Om det största bekymmer är att få fram allt man kan sälja är det ändå en betydligt trevligare situation än att vara orolig för om man kan/kommer att sälja. Visst kan det, som jag alltid skriver, komma något resultat som blir svagare, men över tid är vi på alla sätt starkare än någonsin och framtiden är vår!

Tack alla trogna kunder och konsumenter, tack alla aktieägare och tack all personal som gör sitt yttersta för att bygga New Wave varje dag, timme och minut!

Q3

Torsten Jansson VD och koncernchef

P e r i o d e n

Kommentarer till periodens utfall

Sammanfattning av juli - september

Koncernens nettoomsättning fortsätter att utvecklas positivt jämfört med föregående år. Återhämtningen sker främst i USA och de nordiska länderna men även Central- och Sydeuropa har god tillväxt. Båda försäljningskanalerna ökar. Bruttovinstmarginalen förbättrades och kostnaderna ökade något då koncernen haft en högre försäljningsvolym samt fler aktiviteter avseende marknadsföring än tidigare kvartal. Sammantaget förbättrades periodens resultat med 77,1 MSEK och uppgick till 196,0 (118,9) MSEK.

Craft Craft Teamwear är verksamma i bland annat friidrott, fotboll, volleyboll, gymnastik, basketboll, handboll och cykling.

Koncernens nettoomsättning ökade med 13% (14% i lokala valutor). Segmentet Företag minskade med 3%, vilket är relaterat till regionen Övriga länder där nettoomsättningen avseende tradingverksamheten minskade. Övriga regioner i segmentet ökade sin nettoomsättning. Sport & Fritid ökade med 36%. Segmentet hade högre nettoomsättning i samtliga regioner förutom Centraleuropa som minskade något. Gåvor & Heminredning ökade med 8%, vilket främst är relaterat till Sverige men även USA har en betydande förbättring jämfört med föregående år.

Båda försäljningskanalerna förbättrade sin nettoomsättning där profil ökade med 7% och detaljhandeln ökade med 22%. Profil ökade i Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning men minskade i segmentet Företag vilket är relaterat till lägre nettoomsättning för tradingverksamheten. Detaljhandeln ökade i Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning.

Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 48,3 (42,6) %. Samtliga segment förbättrade sin marginal. Fjolårets marginal påverkades främst av att koncernens tradingverksamhet, med en procentuellt lägre marginal, utgjorde en större andel av nettoomsättningen än i årets kvartal.

Koncernens externa kostnader ökade jämfört med föregående år vilket främst är hänförligt till volymrelaterade kostnader. Även personalkostnader ökade jämfört med föregående år och beror på att fjolårets kvartal innebar kraftiga besparingar avseende personalstyrkan. Personalkostnaderna är i nivå med tidigare kvartal och koncernen har en personalstyrka som är anpassad för nuvarande volymer.

Rörelseresultatet förbättrades med 84,8 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 261,1 (176,3) MSEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 241,8 (283,2) MSEK. Det något lägre kassaflödet beror på att koncernen har ökat sina varuinköp. Jämfört med föregående år har dock varulagret minskat och uppgick till 2 965,3 (3 485,4 MSEK).

FÖRÄNDRING I NETTOOMSÄTTNING

Företag

Juli - september

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 1 663,5 MSEK, vilket var 13% högre än föregående år (1 470,1 MSEK). Valutakurseffekterna påverkade omsättningen negativt med 17,8 MSEK vilket motsvarar 1%.

Nettoomsättningen i USA ökade med 49% och förbättringen skedde i samtliga segment. Sverige ökade sin nettoomsättning med 14% och även här hade samtliga segment en högre nettoomsättning. Försäljningen i Centraleuropa ökade med 11%. Förbättringen är främst relaterad till Företag medan Sport & Fritid minskade. Regionen Norden exklusive Sverige förbättrades med 34% jämfört med föregående år och ökningen skedde i samtliga segment. Sydeuropa ökade med 24%. Den högre nettoomsättningen var relaterad till segmenten Företag och Sport & Fritid. Övriga länder minskade med 38% vilket främst var relaterat till tradingverksamheten inom segmentet Företag.

Bruttoresultat

Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 48,3 (42,6) %. Samtliga segment hade en högre marginal. Föregående års marginal påverkades främst av att koncernens tradingverksamhet, med en lägre procentuell bruttovinstmarginal, utgjorde en större andel av nettoomsättningen föregående år jämfört med i år.

Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

Övriga rörelseintäkter minskade med 23,1 MSEK till 11,6 (34,7) MSEK. Posten inkluderar statliga stöd relaterade till COVID-19 om 2,1 (15,4) MSEK, se även not 8. Utöver dessa stöd inkluderar övriga rörelseintäkter även rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 11,5 MSEK och uppgick till -3,7 (-15,2) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 7,9 (19,5) MSEK.

Kostnader och avskrivningar

Externa kostnader ökade med 66,8 MSEK och uppgick till -258,4 (-191,6) MSEK. Ökningen är främst relaterad till volymrelaterade kostnader men även marknadsföringsaktiviteterna har ökat. Personalkostnaderna ökade med 14,7 MSEK och uppgick till -235,5 (-220,8) MSEK. Ökningen är relaterad till att koncernen återgått till en mer normal verksamhet efter fjolårets kraftiga besparingar i personalstyrkan.

Valutakursförändringar minskade ovan nämnda kostnader med 5,3 MSEK.

Av- och nedskrivningarna var i nivå med föregående år och uppgick till -55,7 (-56,6) MSEK.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet förbättrades med 84,8 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 261,1 (176,3) MSEK. Det förbättrade rörelseresultatet är främst relaterat till en högre nettoomsättning samt förbättrad bruttovinstmarginal.

Finansnetto och skatter

Finansnettot uppgick till -11,0 (-15,2) MSEK. Koncernens nettoskuld har minskat vilket även har bidragit till lägre räntekostnader.

Skatt på periodens resultat uppgick till -54,1 (-42,2) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,6 (26,2) %. Föregående år påverkades negativt av förändring av uppskjuten skattefordran.

Periodens resultat

Periodens resultat förbättrades med 77,1 MSEK och uppgick till 196,0 (118,9) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 2,97 (1,81) SEK.

Januari - september

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 4 411,9 MSEK, vilket var i nivå med föregående år (4 225,6 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen negativt med 184,9 MSEK, vilket motsvarar 4%.

Nettoomsättningen i USA ökade med 22% och förbättringen skedde i samtliga segment. I Sverige ökade försäljningen med 23% och även här ökade samtliga segment. Centraleuropa ökade med 8%, vilket främst var hänförligt till Företag och Sport & Fritid. Regionen Norden exklusive Sverige ökade med 24% och det var även här främst en ökning inom Företag samt Sport & Fritid. Sydeuropa minskade med 18%, vilket är hänförligt till flera större tradingleveranser under fjolåret i segmentet Företag. Regionen ökade dock i segmentet Sport & Fritid. Övriga länder minskade med 37%, vilket är relaterat till tradingverksamheten i Asien inom segmentet Företag.

Bruttoresultat

Bruttovinstmarginalen var högre än föregående år och uppgick till 48,2 (41,9) %. Den högre marginalen är främst relaterad till att fjolåret hade en hög andel av tradingverksamhet inom segmentet Företag. Denna verksamhet har en lägre procentuell bruttovinstmarginal än koncernen i övrigt.

Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

Övriga rörelseintäkter minskade med 29,1 MSEK till 87,6 (116,7) MSEK. Statliga bidrag kopplade till COVID-19 uppgår till 58,9 (63,3) MSEK för perioden, där årets siffra inkluderar efterskänkta statliga lån (s.k. PPP-lån) i USA om 44,2 MSEK. Se även not 8 avseende upplysningar relaterade till COVID-19. Utöver dessa stöd inkluderar övriga rörelseintäkter även rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 25,2 MSEK och uppgick till -11,8 (-37,0) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 75,8 (79,7) MSEK.

Kostnader och avskrivningar

Externa kostnader ökade med 26,7 MSEK och uppgick till -717,0 (-690,3) MSEK vilket är hänförligt till volymrelaterade kostnader. Personalkostnaderna minskade med 7,3 MSEK och uppgick till -715,5 (-722,8) MSEK.

Valutakursförändringar har minskat ovanstående kostnader med 66,6 MSEK.

Av- och nedskrivningarna var något lägre jämfört med föregående år och uppgick till -165,8 (-174,6) MSEK. Minskningen är relaterad till lägre avskrivningar av såväl immateriella och materiella anläggningstillgångar som nyttjanderättstillgång kopplad till leasing.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet ökade med 340,3 MSEK och uppgick till 602,6 (262,3) MSEK. Förbättringen är främst relaterad till en högre bruttovinstmarginal.

Finansnetto och skatter

Finansnettot uppgick till -33,1 (-50,5) MSEK, vilket är hänförligt till lägre nettoskuld och därmed lägre räntekostnader.

Skattekostnaden för perioden uppgick till -118,0 (-57,0) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 20,7 (26,9) % där fjolåret påverkades negativt av justering av uppskjuten skattefordran och året påverkades positivt av ej skattepliktig efterskänkning av statliga lån i USA.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till 451,5 (154,8) MSEK och resultat per aktie uppgick till 6,85 (2,83) SEK.

Rapportering av rörelsesegment

New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt rörelseresultat. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.

Företag

Nettoomsättningen för tredje kvartalet minskade med 3% och uppgick till 685,3 (710,0) MSEK. Försäljningen ökade i samtliga regioner förutom Övriga länder, vilket beror på en lägre nettoomsättning för koncernens tradingverksamhet i Asien. Båda försäljningskanalerna minskade sin omsättning. Rörelseresultatet förbättrades dock med 13,3 MSEK och uppgick till 85,4 (72,1) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en förbättrad bruttovinstmarginal.

Nettoomsättningen för årets första nio månader uppgick till 1 966,5 (2 251,4) MSEK. Regionerna Sydeuropa samt Övriga länder minskade på grund av lägre tradingverksamhet medan övriga regioner ökade jämfört med föregående år. Båda försäljningskanalerna minskade sin nettoomsättning. Rörelseresultatet förbättrades med 45,1 MSEK och uppgick till 254,2 (209,1) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en högre bruttovinstmarginal.

Sport & Fritid

Nettoomsättningen under perioden juli-september ökade med 36% och uppgick till 762,8 (561,5) MSEK. Segmentet hade en högre nettoomsättning i samtliga regioner förutom Centraleuropa men båda försäljningskanalerna ökade. Rörelseresultatet förbättrades med 49,9 MSEK och uppgick till 139,8 (89,9) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en högre nettoomsättning och en förbättrad bruttovinstmarginal.

Nettoomsättningen för perioden januari-september ökade med 26% och uppgick till 1 871,4 (1 485,3) MSEK. Försäljningen ökade i samtliga regioner samt i båda försäljningskanalerna. Rörelseresultatet ökade med 235,5 MSEK och uppgick till 303,1 (67,6) MSEK. Förbättringen är relaterad till den högre nettoomsättningen samt förbättrad bruttovinstmarginal. Segmentets övriga intäkter har påverkats positivt av efterskänkta lån (s.k. PPP-lån) i USA om 44,2 MSEK.

Gåvor & Heminredning

Nettoomsättningen för tredje kvartalet ökade med 8% och uppgick till 215,3 (198,7) MSEK. Den förbättrade nettoomsättningen är främst relaterad till Sverige och USA. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Rörelseresultatet förbättrades med 21,6 MSEK jämfört med fjolåret och uppgick till 35,9 (14,3) MSEK. Förbättringen var främst relaterad till en högre nettoomsättning samt en högre bruttovinstmarginal.

Nettoomsättningen för perioden januari-september ökade med 17% och uppgick till 574,0 (488,8) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Den högre nettoomsättningen är främst relaterad till Sverige men samtliga regioner förbättrade sin omsättning. Rörelseresultatet förbättrades med 59,6 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 45,2 (-14,4) MSEK, vilket främst är hänförligt till den högre nettoomsättningen samt förbättrade bruttovinstmarginalen.

Kapitalbindning

Kapitalbindningen i varulager uppgick till 2 965,3 MSEK och minskade med 520,1 MSEK jämfört med föregående år (3 485,4 MSEK). Minskningen är relaterad till lägre inköp under tidigare perioder. Varulagrets omsättningshastighet förbättrades något jämfört med föregående år och uppgick till 1,1 (1,0) ggr.

MSEK	30 sep 2021	30 sep 2020
Råvarulager	42,1	38,4
Varor under tillverkning	2,0	7,3
Varor på väg	288,9	100,9
Färdigvarulager	2 632,3	3 338,8
Summa	2 965,3	3 485,4

Per den 30 september 2021 uppgick totalt inkuransavdrag, som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde, för varulagret till 156,8 (149,7) MSEK och inkuransreserv i relation till färdigvarulager uppgick till 5,6 (4,3) %.

Kundfordringarna uppgick till 1 170,3 (1 018,1) MSEK där ökningen främst är relaterad till den högre nettoomsättningen.

Investeringar, finansiering och likviditet

Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 241,8 (283,2) MSEK. Kassaflödet har påverkats positivt av det förbättrade rörelseresultatet medan rörelsekapitalet var negativt. Detta var främst på grund av högre varuinköp än föregående år. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -33,0 (-8,6) MSEK.

För årets första nio månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 794,2 MSEK, vilket var 145,1 MSEK bättre än föregående år (649,1 MSEK). Det högre kassaflödet är relaterat till ett förbättrat rörelseresultat.

Nettoskulden minskade med 1 277,1 MSEK, varav 1 203,1 MSEK är relaterat till kreditinstitut, och uppgick till 1 119,3 (2 396,4) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet uppgick till 25,1 (62,1) % respektive 37,9 (68,9) %.

Soliditeten förbättrades med 11,0 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 60,0 (49,0) %.

Koncernens totala kreditram uppgick per 30 september till 2 786,1 MSEK varav 2 150,0 MSEK löper till och med mars 2022, 14,1 MUSD till och med januari 2024 och 262,5 MSEK har löptid som sträcker sig till och med augusti 2027. Övriga 250,0 MSEK har en löptid på mellan tre månader och sex år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Arbetet med ett nytt finansieringsavtal har påbörjats och förväntas vara klart under fjärde kvartalet.

Personal och organisation

Antalet årsanställda uppgick per 30 september till 2 047 (2 085) personer varav 49% var kvinnor och 51% var män. Av antalet anställda arbetar 409 (404) personer inom produktion.

Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Kosta Boda, Orrefors, Seger, Termo och Toppoint.

Immateriella tillgångar

Koncernens immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgörs av dels goodwill och dels varumärken. Nyttjandeperioden bedöms vara obestämbar med anledning av att det är fråga om väletablerade strategiska varumärken på respektive marknader och som koncernen har för avsikt att behålla och vidareutveckla. De varumärken med större värde som är upptagna till sina anskaffningsvärden är välkända varumärken såsom Orrefors och Kosta Boda inom Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck inom Sport & Fritid. Värdet på koncernens goodwill och varumärken, som baseras på lokal valuta och kan ge upphov till valutaomräkningseffekter i koncernredovisningen, har fördelats mellan de kassagenererande enheter de anses tillhöra, vilka även utgör koncernens segment. Värdet på dessa immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet har minskat. Vid nedskrivningstest behöver återvinningsvärdet fastställas, vilket sker genom en beräkning av respektive kassagenererande enhets nyttjandevärde. Nyttjandevärdet bygger på fastställda kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en långsiktig tillväxttakt, så kallad terminaltillväxt. De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, rörelsemarginal samt diskonteringsränta (WACC). Vid beräkning av diskonteringsräntan görs bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser. Då de kassagenererande enheterna har olika karaktärer, bedöms varje enhet efter sina marknadsförutsättningar. Den beräknade kapitalkostnaden (WACC) bedöms vara representativ för samtliga kassagenererande enheter.

De kassaflödesprognoser som ligger till grund för nedskrivningstestet baseras på av styrelsen fastställda femårsprognoser (2022-2026) och därefter en terminaltillväxt på 2,0 (2,0) %. Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används, som diskonteringsränta, en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 10,2 (10,2) % före skatt.

Baserat på de tester och analyser som genomförts under kvartalet föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov. Ej heller förelåg något nedskrivningsbehov för jämförelseåret.

Transaktioner med närstående

Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.

Moderbolaget

Summa intäkter för kvartalet uppgick till 24,6 (35,9) MSEK. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 217,4 (-18,8) MSEK. Resultatförbättringen är hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Nettoskulden uppgick till 657,8 (1 452,9) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotterbolag uppgick till 1 265,7 (1 518,4) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 127,4 (15,5) MSEK, vilket är relaterat till amortering av långfristiga fordringar på koncernbolag. Balansomslutningen uppgick till 3 840,7 (4 286,2) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver, till 2 578,2 (2 083,9) MSEK.

Summa intäkter för perioden januari-september uppgick till 77,6 (108,6). Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 381,8 (-15,9) MSEK. Resultatförbättringen är hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten var positivt och uppgick till 162,1 (11,5) MSEK, vilket är relaterat till amortering av långfristiga fordringar på koncernbolag.

Utdelning

Mot bakgrund av coronapandemin och de osäkerhetsfaktorer som den medfört, föreslog New Wave Group's styrelse av försiktighetsskäl inför såväl årsstämman 2020 som årsstämman 2021 att ingen vinstutdelning skulle lämnas. Vid både årsstämman den 25 juni 2020 och årsstämman den 19 maj 2021 beslutades i linje med styrelsens förslag, varför ingen utdelning lämnades. Trots pandemin och de osäkerhetsfaktorer som förelegat har koncernens finansiella ställning och likviditet stärkts och New Wave Group har presterat väsentligt bättre än vad som tidigare förutsågs. Styrelsen har därför beslutat att kalla till en extra bolagsstämma samt att föreslå att bolagsstämman beslutar om en extrautdelning om 4,00 kronor per aktie, oavsett aktieslag, totalt 265 374 172 kronor.

Valberedning

Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2022 års årsstämma är:

• Ulf Hedlundh, representant för Svolder och valberedningens ordförande

• Torsten Jansson, VD och representant för Torsten Jansson Holding AB

• Frank Larsson, representant för Svenska Handelsbankens fonder

För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se.

Kalendarium

3 DEC	Extra bolagsstämma
10 FEB	Bokslutskommuniké 2021
26 APR	Delårsrapport för första kvartalet
18 MAJ	Årsstämma

Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg 5 november 2021

2021

New Wave Group AB (publ)

Mats Årjes Styrelseledamot

Olof Persson Styrelseordförande

Jonas Eriksson Styrelseledamot

Christina Bellander Styrelseledamot

M. Johan Widerberg Styrelseledamot

Ralph Mühlrad Styrelseledamot

Ingrid Söderlund

Styrelseledamot

Torsten Jansson VD och koncernchef

För ytterligare information kontakta:

VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: torsten.jansson@nwg.se EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: lars.jonsson@nwg.se

Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 5 november 2021 kl 07:00.

Revisors granskningsrapport

New Wave Group AB, org.nr 556350-0916

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen.

Göteborg 5 november 2021

Ernst & Young AB

Jonas Svensson Auktoriserad revisor

Powered by Craft

Rapport över totalresultat

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	jul - sep	jul - sep	jan - sep	jan - sep	jan - dec	jan - dec
Not MSEK	2021	2020	2021	2020	2020	2019
Nettoomsättning 3, 4, 5	1 663,5	1 470,1	4 411,9	4 225,6	6 098,8	6 903,5
Handelsvaror	-860,4	-843,9	-2 286,0	-2 453,8	-3 461,5	-3 701,0
Bruttoresultat	803,1	626,2	2 125,9	1 771,7	2 637,3	3 202,4
Övriga rörelseintäkter 8	11,6	34,7	87,6	116,7	146,2	77,9
Externa kostnader	-258,4	-191,6	-717,0	-690,3	-975,7	-1 312,7
Personalkostnader	-235,5	-220,8	-715,5	-722,8	-982,6	-1 159,9
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar 3	-55,7	-56,6	-165,8	-174,6	-229,5	-233,1
Övriga rörelsekostnader	-3,7	-15,2	-11,8	-37,0	-48,3	-39,6
Andelar i intressebolags resultat Rörelseresultat 3	-0,3 261,1	-0,4 176,3	-0,8 602,6	-1,5 262,3	-1,4 545,9	-0,2 535,0
Finansiella intäkter	0,6	0,6	2,3	4,0	4,1	8,8
Finansiella kostnader	-11,6	-15,8	-35,4	-54,4	-69,0	-77,0
Finansnetto	-11,0	-15,2	-33,1	-50,5	-64,9	-68,2
Resultat före skatt	250,1	161,1	569,5	211,8	481,0	466,7
Skattekostnad	-54,1	-42,2	-118,0	-57,0	-118,0	-96,7
Periodens resultat	196,0	118,9	451,5	154,8	363,0	370,1
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma att
omklassificeras till resultatet:
Omräkningsdifferenser	59,3	-56,0	142,8	-62,2	-274,5	99,6
Kassaflödessäkringar	1,5	-2,8	3,3	-3,8	-4,7	-2,2
Summa	60,8	-58,9	146,0	-66,0	-279,2	97,5
Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat	-0,3	0,6	-0,7	0,8	1,0	0,5
Övrigt totalresultat för perioden	60,5	-58,3	145,4	-65,2	-278,2	97,9
Totalresultat för perioden	256,5	60,6	596,9	89,7	84,8	468,0
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	197,1	120,2	454,4	157,9	365,5	375,5
Innehav utan bestämmande inflytande	-1,1 196,0	-1,3 118,9	-2,9 451,5	-3,1 154,8	-2,5 363,0	-5,5 370,1
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	257,4	61,9	599,3	92,9	88,9	472,1
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,9	-1,3	-2,5	-3,2	-4,1	-4,1
	256,5	60,6	596,9	89,7	84,8	468,0
Resultat per aktie (SEK)	2,97	1,81	6,85	2,38	5,51	5,66
Genomsnittligt antal utestående aktier	66 343 543	66 343 543	66 343 543	66 343 543	66 343 543	66 343 543

Rapport över kassaflöde

	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	12 mån jan - dec 2020	12 mån jan - dec 2019
Not MSEK
Den löpande verksamheten Rörelseresultat	261,1	176,3	602,6	262,3	545,9	535,0
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	62,0	62,8	119,6	194,8	264,5	231,9
Erhållen ränta	0,1	-0,4	1,4	0,9	0,7	7,9
Erlagd ränta	-11,1	-14,8	-34,5	-51,4	-65,7	-76,1
Betald inkomstskatt	-29,3	-5,0	-100,2	-74,8	-113,7	-93,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	282,8	218,9	588,9	331,8	631,8	605,0
Förändring i rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager	-157,7	86,9	-1,9	23,4	495,8	-241,7
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-174,7	-207,6	-75,2	193,8	106,1	-51,5
Ökning/minskning av rörelseskulder	291,4	185,0	282,4	100,1	-27,1	-212,3
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital	-41,0	64,3	205,3	317,3	574,8	-505,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	241,8	283,2	794,2	649,1	1 206,6	99,5
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-30,9	-9,4	-68,4	-30,2	-44,7	-124,7
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	7,8	1,2	9,9	3,9	6,7	6,9
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-9,8	-0,1	-12,8	-15,1	-11,3	-21,7
Investeringar i intressebolag	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,8
Rörelseförvärv	0,0	0,0	0,0	-8,6	-8,6	-8,5
Upptagen långfristig fordran	-0,1	-0,3	-0,8	-0,3	0,0	-1,6
Återbetalning av långfristig fordran	0,0	0,0	0,0	0,0	0,3	1,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten 3	-33,0	-8,6	-72,1	-50,3	-57,5	-148,7
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	208,8	274,6	722,1	598,8	1 149,1	-49,3
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	0,0	0,0	0,0	62,9	62,9	386,2
Amorterade lån	-276,8	-291,8	-655,7	-685,7	-1 091,8	-71,3
Amorterade leasingskulder	-32,2	-31,1	-94,8	-96,9	-126,7	-103,0
Nyemission i bolag med innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1,2
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-132,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-309,0	-322,9	-750,5	-719,7	-1 155,6	80,4
Periodens kassaflöde	-100,2	-48,4	-28,4	-120,9	-6,4	31,2
Likvida medel vid periodens början	405,8	277,8	325,1	351,3	351,3	312,2
Valutakursdifferenser i likvida medel	5,4	-2,7	14,3	-3,6	-19,8	7,9
Likvida medel vid periodens slut	311,0	226,8	311,0	226,8	325,1	351,3
Likvida medel
Kassa och bank	311,0	226,8	311,0	226,8	325,1	351,3

Rapport över finansiell ställning

MSEK	Not	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	3	1 447,3	1 477,6	1 380,9	1 501,0
Materiella anläggningstillgångar	3	1 243,0	1 342,5	1 289,5	1 436,5
Andelar i intressebolag		38,9	37,5	39,7	39,0
Övriga långfristiga fordringar		15,1	15,0	14,0	14,7
Uppskjutna skattefordringar	3, 5	103,0	115,5	106,7	112,8
Summa anläggningstillgångar	5	2 847,3	2 988,2	2 830,8	3 103,9
Varulager		2 965,3	3 485,4	2 883,0	3 557,9
Aktuella skattefordringar		15,7	40,1	13,4	44,8
Kundfordringar		1 170,3	1 018,1	1 059,3	1 192,8
Övriga fordringar		61,6	71,5	61,7	82,4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		44,7	50,1	43,5	61,2
Likvida medel		311,0	226,8	325,1	351,3
Summa omsättningstillgångar		4 568,6	4 892,0	4 385,9	5 290,4
SUMMA TILLGÅNGAR	3, 6	7 415,9	7 880,1	7 216,7	8 394,3
EGET KAPITAL
Aktiekapital		199,0	199,0	199,0	199,0
Övrigt tillskjutet kapital		219,4	219,4	219,4	219,4
Reserver		401,9	463,8	252,2	531,0
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat		3 624,0	2 966,8	3 174,3	2 804,9
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		4 444,3	3 849,0	3 845,0	3 754,4
Innehav utan bestämmande inflytande		8,0	11,3	10,5	16,3
Summa eget kapital		4 452,3	3 860,3	3 855,5	3 770,7
SKULDER
Långfristiga räntebärande skulder	7, 8	1 231,5	2 126,0	1 933,3	2 818,3
Avsättningar till pensioner		19,4	20,0	18,0	19,3
Övriga avsättningar		7,6	5,0	7,6	0,9
Uppskjutna skatteskulder		138,4	144,1	140,1	144,8
Summa långfristiga skulder		1 396,9	2 295,2	2 099,1	2 983,3
Kortfristiga räntebärande skulder	7, 8	198,8	497,2	209,4	497,8
Leverantörsskulder		841,9	672,8	543,6	623,2
Aktuella skatteskulder		77,9	81,6	58,6	94,6
Övriga skulder	8	184,3	206,7	177,9	139,8
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		263,8	266,3	272,5	285,0
Summa kortfristiga skulder		1 566,7	1 724,5	1 262,1	1 640,3
Summa skulder	3, 6	2 963,6	4 019,7	3 361,1	4 623,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		7 415,9	7 880,1	7 216,7	8 394,3

Rapport över förändringar i eget kapital

MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Summa	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2020-01-01	199,0	219,4	531,0	2 804,9	3 754,4	16,3	3 770,7
Periodens resultat				157,9	157,9	-3,1	154,8
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			-62,0		-62,0	-0,2	-62,2
Periodens kassaflödessäkringar			-3,8		-3,8		-3,8
Omklassificering av föregående års
kassaflödessäkringar			-2,2	2,2	0,0		0,0
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat			0,8		0,8		0,8
Transaktioner med ägare
Utdelningar till moderbolagets ägare				0,0	0,0		0,0
Förvärv av innehav utan bestämmande
inflytande				1,8	1,8	-1,8	0,0
Utgående eget kapital 2020-09-30	199,0	219,4	463,8	2 966,8	3 849,0	11,3	3 860,3

MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Summa	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2021-01-01	199,0	219,4	252,2	3 174,3	3 845,0	10,5	3 855,5
Periodens resultat				454,4	454,4	-2,9	451,5
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			142,4		142,4	0,4	142,8
Periodens kassaflödessäkringar			3,3		3,3		3,3
Omklassificering av föregående års
kassaflödessäkringar			4,7	-4,7	0,0		0,0
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat			-0,7		-0,7		-0,7
Transaktioner med ägare
Utdelningar till moderbolagets ägare				0,0	0,0		0,0
Utgående eget kapital 2021-09-30	199,0	219,4	401,9	3 624,0	4 444,3	8,0	4 452,3

Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital	jan - sep 2021	jan - sep 2020
Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början	266,7	541,2
Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag	142,8	-62,2
Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut	409,5	479,0

Finansiella nyckeltal

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	jul - sep 2021	jul - sep 2020	jan - sep 2021	jan - sep 2020	jan - dec 2020	jan - dec 2019
Nettoomsättningstillväxt, %	13,2	-12,8	4,4	-13,4	-11,7	9,7
Organisk tillväxt, %	14,4	-9,2	8,8	-12,8	-9,9	5,4
Antal årsanställda	2 047	2 085	2 047	2 085	2 064	2 579
Bruttovinstmarginal, %	48,3	42,6	48,2	41,9	43,2	46,4
Rörelsemarginal före avskrivningar, %	19,0	15,8	17,4	10,3	12,7	11,1
Rörelsemarginal, %	15,7	12,0	13,7	6,2	9,0	7,7
Vinstmarginal, %	15,0	11,0	12,9	5,0	7,9	6,8
Nettomarginal, %	11,8	8,1	10,2	3,7	6,0	5,4
Avkastning på eget kapital, %	15,9	8,4	15,9	8,4	9,5	10,3
Avkastning på sysselsatt kapital, %	15,0	7,5	15,0	7,5	8,4	8,6
Soliditet, %	60,0	49,0	60,0	49,0	53,4	44,9
Nettoskuld, MSEK	1 119,3	2 396,4	1 119,3	2 396,4	1 817,6	2 964,8
Nettoskuld till kreditinstitut, MSEK	426,7	1 629,8	426,7	1 629,8	1 075,9	2 161,0
Nettoskuldsättningsgrad, %	25,1	62,1	25,1	62,1	47,1	78,6
Nettoskuld genom rörelsekapital, %	37,9	68,9	37,9	68,9	59,5	77,1
Räntetäckningsgrad, ggr	22,6	11,2	17,1	4,9	8,0	7,1
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,9	0,8	0,9	0,8	0,8	0,9
Varulagrets omsättningshastighet, ggr	1,1	1,0	1,1	1,0	1,1	1,1
Kassaflöde före investeringar, MSEK	241,8	283,2	794,2	649,1	1 206,6	99,5
Nettoinvesteringar, MSEK	-33,0	-8,6	-72,1	-50,3	-57,5	-148,7
Kassaflöde efter investeringar, MSEK	208,8	274,6	722,1	598,8	1 149,1	-49,3
Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK	66,99	58,02	66,99	58,02	57,96	56,59
Aktiekurs på balansdagen, SEK	131,00	47,25	131,00	47,25	54,50	59,80
Utdelning/aktie, SEK	-	-	-	-	-	2,00
P/E-tal	13,13	10,89	13,13	10,89	9,89	10,56
P/S-tal	1,38	0,50	1,38	0,50	0,59	0,57
Aktiekurs/eget kapital	1,96	0,81	1,96	0,81	0,94	1,06

För definitioner av alternativa nyckeltal, se sid. 32.

Resultaträkning

MSEK	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	12 mån jan - dec 2020	12 mån jan - dec 2019
Nettoomsättning	21,8	21,8	67,8	73,1	90,5	103,7
Övriga rörelseintäkter	2,8	14,0	9,8	35,5	41,1	36,8
Summa intäkter	24,6	35,9	77,6	108,6	131,5	140,4
Externa kostnader	-17,9	-10,6	-47,2	-42,1	-55,4	-68,0
Personalkostnader	-8,1	-9,6	-29,4	-30,7	-42,8	-38,7
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-1,3	-1,5	-4,1	-4,6	-6,2	-5,8
Övriga rörelsekostnader	-2,1	-12,7	-7,2	-29,2	-35,2	-27,1
Rörelseresultat	-4,8	1,5	-10,3	1,9	-8,0	0,9
Resultat från andelar i koncernbolag	219,2	-26,0	390,7	-29,5	80,5	172,0
Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar	0,0	0,0	-7,9	0,0	7,8	24,5
Finansiella intäkter	8,6	17,4	27,7	45,1	56,6	55,2
Finansiella kostnader	-5,6	-11,7	-18,4	-33,5	-42,4	-38,7
Finansnetto	222,2	-20,3	392,1	-17,9	102,5	213,0
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	217,4	-18,8	381,8	-15,9	94,6	213,9
Bokslutsdispositioner	0,0	0,0	0,0	0,0	7,6	55,7
Skattekostnad	0,2	1,4	0,0	0,0	0,0	-12,4
Periodens resultat	217,6	-17,4	381,8	-16,0	102,1	257,2

Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Rapport över kassaflöde

	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	12 mån jan - dec 2020	12 mån jan - dec 2019
MSEK
Den löpande verksamheten Rörelseresultat	-4,8	1,5	-10,3	1,9	-8,0	0,9
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	-4,3	8,6	-7,1	12,6	17,9	5,3
Erhållen utdelning	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	27,1
Erhållen ränta	8,6	17,4	27,7	45,1	56,6	55,2
Erlagd ränta	-5,6	-11,7	-18,4	-33,5	-42,4	-38,7
Betald inkomstskatt	-3,8	-0,1	-8,8	-4,3	-4,6	-13,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-9,9	15,8	-16,9	21,8	19,5	36,4
före förändring av rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital
Ökning/minskning av rörelsefordringar	194,9	403,1	413,4	374,3	743,9	-105,2
Ökning/minskning av rörelseskulder	-11,0	-54,2	-76,5	209,8	147,4	-124,8
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet	183,9	348,9	336,9	584,2	891,4	-229,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	174,0	364,7	320,0	606,0	910,9	-193,5
Investeringsverksamheten
Kapitaltillskott till koncernbolag	0,0	0,0	0,0	-3,5	-6,5	0,0
Investeringar i intressebolag	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,8
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	0,0	0,0	-0,3	0,0	-3,6	-0,7
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-6,1	0,0	-6,1	-2,5	-2,5	-2,0
Förvärv av aktier och andelar	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-18,6
Koncernintern bolagsförsäljning	0,0	14,5	0,0	14,5	14,5	0,0
Förändring långfristiga lån till koncernbolag	133,5	0,0	168,5	2,0	2,5	13,1
Upptagen långfristig fordran	0,0	1,0	-0,1	1,0	0,9	-0,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten	127,4	15,5	162,1	11,5	5,3	-9,9
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	301,4	380,2	482,1	617,5	916,2	-203,4
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	416,2
Amorterade lån	-299,0	-373,9	-479,8	-631,5	-936,4	-63,9
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-132,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-299,0	-373,9	-479,8	-631,5	-936,4	219,6
Periodens kassaflöde	2,4	6,4	2,3	-14,1	-20,2	16,2
Likvida medel vid periodens början	0,3	0,2	0,4	20,6	20,6	4,5
Likvida medel vid periodens slut	2,7	6,6	2,7	6,6	0,4	20,6
Likvida medel
Kassa och bank	2,7	6,6	2,7	6,6	0,4	20,6

Rapport över finansiell ställning

Not MSEK	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	9,8	7,7	6,6	8,7
Materiella anläggningstillgångar	3,8	1,5	4,7	2,6
Andelar i koncernbolag	2 236,1	2 239,6	2 236,1	2 275,7
Andelar i intressebolag	38,1	38,1	38,1	42,8
Fordringar på koncernbolag Övriga långfristiga fordringar	179,9 5,5	355,9 5,3	326,9 5,4	369,7 6,3
Summa anläggningstillgångar	2 473,2	2 648,2	2 617,8	2 705,7
Kundfordringar	0,5	0,6	0,5	0,3
Fordringar på koncernbolag	1 328,3	1 592,7	1 351,8	1 959,5
Aktuella skattefordringar	10,2	0,9	1,2	0,0
Övriga fordringar	17,7	29,0	24,5	35,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	8,1	8,3	8,4	9,6
Likvida medel	2,7	6,6	0,4	20,6
Summa omsättningstillgångar	1 367,5	1 638,0	1 386,8	2 025,1
SUMMA TILLGÅNGAR	3 840,7	4 286,2	4 004,6	4 730,8
EGET KAPITAL
Aktiekapital	199,0	199,0	199,0	199,0
Reservfond	249,4	249,4	249,4	249,4
Summa bundet eget kapital	448,4	448,4	448,4	448,4
Balanserade vinstmedel	1 654,5	1 552,4	1 552,4	1 295,1
Överkursfond	48,0	48,0	48,0	48,0
Periodens resultat	381,8	-16,0	102,1	257,2
Summa fritt eget kapital	2 084,3	1 584,4	1 702,5	1 600,4
Summa eget kapital	2 532,7	2 032,9	2 151,0	2 048,8
Obeskattade reserver	57,3	64,9	57,3	64,9
SKULDER
Långfristiga räntebärande skulder 7	567,3	1 115,1	1 040,0	1 748,6
Summa långfristiga skulder	567,3	1 115,1	1 040,0	1 748,6
Kortfristiga räntebärande skulder 7	93,2	344,3	89,8	346,2
Leverantörsskulder	339,0	287,8	218,0	242,3
Skulder till koncernbolag	242,4	430,3	437,2	268,3
Aktuella skatteskulder	0,0	0,0	0,0	3,4
Övriga skulder	1,1	4,0	1,3	1,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	7,7	7,0	10,1	7,3
Summa kortfristiga skulder	683,4	1 073,4	756,4	868,5
Summa skulder	1 250,7	2 188,5	1 796,3	2 617,1
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 840,7	4 286,2	4 004,6	4 730,8

Rapport över förändringar i eget kapital

MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Balanserade vinstmedel	Överkursfond	Periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2020-01-01	199,0	249,4	1 295,1	48,0	257,2	2 048,8
Omföring enligt stämmobeslut			257,2		-257,2	0,0
Periodens resultat					-16,0	-16,0
Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare	0,0	0,0	0,0	0,0	-16,0	-16,0
Utdelningar			0,0			0,0
Utgående eget kapital 2020-09-30	199,0	249,4	1 552,4	48,0	-16,0	2 032,9

MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Balanserade vinstmedel	Överkursfond	Periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående eget kapital 2021-01-01	199,0	249,4	1 552,4	48,0	102,1	2 151,0
Omföring enligt stämmobeslut			102,1		-102,1	0,0
Periodens resultat					381,8	381,8
Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare	0,0	0,0	0,0	0,0	381,8	381,8
Utdelningar			0,0			0,0
Utgående eget kapital 2021-09-30	199,0	249,4	1 654,5	48,0	381,8	2 532,7

Not 1 - Redovisningsprinciper

Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2020.

Nya redovisningsprinciper för 2021

Ett flertal ändringar av befintliga standarder har publicerats och träder i kraft 2021 och senare. Inga av dessa har en väsentlig påverkan på New Wave Groups finansiella rapporter.

Not 2 - Risker och riskkontroll

New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en riskpolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till årsredovisningen 2020, not 16, s. 94-100. Årsredovisning finns tillgänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se.

Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.

Under 2020 drabbades världen av en pandemi till följd av COVID-19. New Wave Group har påverkats i stor omfattning av spridningen av viruset och efterfrågan på koncernens produkter och tjänster påverkades negativt under föregående år. Koncernens

nettoomsättning påverkades negativt även under årets första kvartal. Årets andra kvartal var den negativa påverkan större föregående år, medan tredje kvartalet har visat på en mer positiv utveckling. Även koncernens kunder har drabbats av pandemins negativa effekter, vilket leder till en förhöjd kreditrisk. Koncernens bolag lägger stor vikt vid att bevaka kundernas betalningsförmåga och gör löpande bedömningar kring adekvat kreditriskreserv.

Utöver ovanstående bedöms koncernens redovisade risker i allt väsentligt vara oförändrade.

Not 3 - Rapportering av rörelsesegment

Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment

MSEK	3 mån jul - sep	3 mån jul - sep	9 mån jan - sep	9 mån jan - sep	12 mån jan - dec	12 mån jan - dec
Företag	2021	2020	2021	2020	2020	2019
Nettoomsättning	685,3	710,0	1 966,5	2 251,4	3 104,8	3 219,6
Rörelseresultat	85,4	72,1	254,2	209,1	349,0	325,2
Sport & Fritid
Nettoomsättning	762,8	561,5	1 871,4	1 485,3	2 168,5	2 887,4
Rörelseresultat	139,8	89,9	303,1	67,6	170,4	236,0
Gåvor & Heminredning
Nettoomsättning	215,3	198,7	574,0	488,8	825,5	796,4
Rörelseresultat	35,9	14,3	45,2	-14,4	26,5	-26,3
Total nettoomsättning	1 663,5	1 470,1	4 411,9	4 225,6	6 098,8	6 903,5
Total rörelseresultat	261,1	176,3	602,6	262,3	545,9	535,0
Total rörelseresultat	261,1	176,3	602,6	262,3	545,9	535,0
Finansnetto	-11,0	-15,2	-33,1	-50,5	-64,9	-68,2
Resultat före skatt	250,1	161,1	569,5	211,8	481,0	466,7

Tillgångar och skulder per rörelsesegment

MSEK	Totala tillgångar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Netto investeringar	Av- och nedskrivningar	Totala skulder
30 sep 2021
Företag	4 298,7	1 071,2	35,7	-42,0	-104,1	2 043,0
Sport & Fritid	2 683,5	1 282,9	46,0	-13,1	-49,6	709,9
Gåvor & Heminredning	433,7	336,3	21,3	-17,0	-12,1	210,7
Totalt	7 415,9	2 690,4	103,0	-72,1	-165,8	2 963,6
30 sep 2020
Företag	4 622,1	1 153,3	46,2	-23,7	-111,1	2 950,0
Sport & Fritid	2 880,5	1 341,9	46,9	-21,4	-51,7	878,7
Gåvor & Heminredning	377,5	324,9	22,5	-5,2	-11,8	191,0
Totalt	7 880,1	2 820,2	115,5	-50,3	-174,6	4 019,7
31 dec 2020
Företag	4 225,6	1 105,1	37,1	-29,1	-146,5	2 448,2
Sport & Fritid	2 571,2	1 233,4	44,7	-24,1	-66,4	697,9
Gåvor & Heminredning	419,9	331,9	24,9	-4,3	-16,6	215,0
Totalt	7 216,7	2 670,4	106,7	-57,5	-229,5	3 361,1

* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar

Not 4 - Nettoomsättning per försäljningskanal och rörelsesegment

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020
Profil	681,7	703,8	199,5	122,7	34,1	30,0	915,2	856,5
Detaljhandel	3,7	6,1	563,3	438,8	181,3	168,7	748,3	613,7
Totalt	685,3	709,9	762,8	561,5	215,3	198,7	1 663,5	1 470,1

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020
Profil	1 954,2	2 235,8	505,6	374,5	117,1	85,8	2 577,0	2 696,2
Detaljhandel	12,3	15,6	1 365,7	1 110,8	456,9	403,0	1 834,9	1 529,4
Totalt	1 966,5	2 251,4	1 871,4	1 485,3	574,0	488,8	4 411,9	4 225,6

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt
	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019
Profil	3 084,6	3 152,7	568,3	762,5	236,7	197,7	3 889,6	4 113,0
Detaljhandel	20,2	66,8	1 600,2	2 124,9	588,8	598,8	2 209,2	2 790,6
Totalt	3 104,8	3 219,6	2 168,5	2 887,4	825,5	796,4	6 098,8	6 903,5

Not 5 - Rapportering per geografiskt område

Nettoomsättning per geografiskt område

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt		Förändring %
	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020
USA	46,0	44,3	321,4	201,9	14,4	9,6	381,8	255,8	49%
Sverige	102,7	83,2	165,5	138,2	184,0	174,5	452,1	395,9	14%
Centraleuropa	155,5	128,0	83,7	87,8	4,7	3,5	243,9	219,4	11%
Norden exkl. Sverige	95,5	78,6	120,4	82,1	8,2	6,6	224,0	167,2	34%
Sydeuropa	169,9	136,9	20,4	16,9	0,1	0,1	190,4	154,0	24%
Övriga länder	116,0	238,8	51,4	34,6	4,1	4,5	171,4	277,9	-38%
Totalt	685,5	710,0	762,7	561,5	215,4	198,7	1 663,5	1 470,1	13%

MSEK	Företag		Sport & Fritid			Gåvor & Heminredning	Totalt		Förändring %
	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020
USA	130,1	126,1	797,7	631,5	36,6	33,0	964,4	790,7	22%
Sverige	321,5	253,1	412,6	327,1	481,8	411,5	1 215,8	991,7	23%
Centraleuropa	417,7	390,8	230,0	212,4	15,9	10,5	663,6	613,7	8%
Norden exkl. Sverige	273,9	243,2	278,8	203,0	26,5	21,2	579,1	467,4	24%
Sydeuropa	512,0	647,7	54,9	41,9	0,2	0,2	567,1	689,7	-18%
Övriga länder	311,4	590,5	97,5	69,4	13,1	12,3	421,9	672,3	-37%
Totalt	1 966,5	2 251,4	1 871,4	1 485,3	574,0	488,8	4 411,9	4 225,6	4%

MSEK	Företag		Sport & Fritid		Gåvor & Heminredning		Totalt		Förändring %
	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019	12 mån jan-dec 2020	12 mån jan-dec 2019
USA	193,7	260,3	895,2	1 460,6	52,0	53,5	1 140,9	1 774,5	-36%
Sverige	387,8	438,2	480,3	511,2	689,8	661,1	1 558,0	1 610,5	-3%
Centraleuropa	592,4	742,9	300,8	317,7	20,2	17,5	913,4	1 078,1	-15%
Norden exkl. Sverige	358,5	433,2	306,1	375,6	45,7	52,2	710,3	861,0	-17%
Sydeuropa	842,0	749,5	58,9	62,8	0,3	0,4	901,2	812,7	11%
Övriga länder	730,4	595,5	127,1	159,4	17,5	11,9	875,0	766,8	14%
Totalt	3 104,8	3 219,6	2 168,5	2 887,4	825,5	796,5	6 098,8	6 903,5	-12%

Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per geografiskt område

MSEK	30 sep 2021		30 sep 2020		31 dec 2020
	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar	Anläggnings tillgångar *	Uppskjutna skattefordringar
USA	1 042,9	42,8	1 088,4	48,0	990,2	43,6
Sverige	746,3	23,5	722,6	33,7	737,9	26,9
Centraleuropa	323,6	5,5	369,2	4,9	339,0	5,5
Norden exkl. Sverige	228,6	4,0	259,3	3,9	245,8	3,6
Sydeuropa	212,6	21,3	243,3	19,2	224,4	21,6
Övriga länder	136,4	5,9	137,3	5,8	133,0	5,5
Totalt	2 690,4	103,0	2 820,2	115,5	2 670,4	106,7

* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar

Not 6 - Finansiella instrument

MSEK	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	3,3	0,0	0,0	0,0
Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	1 549,1	1 325,7	1 454,7	1 634,6
Summa finansiella tillgångar	1 552,4	1 325,7	1 454,7	1 634,6
Skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	0,0	3,8	4,7	2,2
Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde	2 571,4	3 615,3	2 951,7	4 219,9
Summa finansiella skulder	2 571,4	3 619,1	2 956,4	4 222,0

Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i rapporten över finansiell ställning beroende på klassificering.

Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

KONCERNEN
Ställda säkerheter	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Företagsinteckningar	690,5	690,5	690,5	690,5
Fastighetsinteckningar	174,8	180,7	172,0	178,0
Nettotillgångar i koncernbolag	3 491,3	3 337,0	3 201,5	3 143,5
Andelar i intressebolag	8,3	8,3	8,3	8,3
Varulager och kundfordringar	308,1	374,0	321,7	613,5
Totalt	4 673,0	4 590,6	4 394,1	4 633,9
Eventualförpliktelser	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Tullgarantier	12,2	12,3	12,2	11,4
Hyresgarantier	141,2	159,2	151,5	177,7
Övriga garantier	0,0	0,0	0,0	1,0
Borgen för intressebolag	6,0	6,0	6,0	6,0
Totalt	159,4	177,5	169,7	196,1
MODERBOLAGET
Ställda säkerheter	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
MSEK	2021	2020	2020	2019
Företagsinteckningar	30,0	30,0	30,0	30,0
Andelar i koncernbolag	1 744,3	1 744,3	1 744,3	1 751,4
Andelar i intressebolag	8,3	8,3	8,3	8,3
Totalt	1 782,6	1 782,6	1 782,6	1 789,7
Eventualförpliktelser
MSEK	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020	31 dec 2019
	641,4	601,0	555,7	820,9
Borgen för koncernbolag Borgen för intressebolag	6,0	6,0	6,0	6,0
Totalt	647,4	607,0	561,7	826,9

Not 8 - Upplysningar relaterade till COVID-19

I samband med COVID-19-krisen har bolag inom koncernen fått ta del av de stödpaket regeringar runt om i världen utfärdat. I denna not finns uppgift om de stöd koncernen tagit del av och deras finansiella påverkan. Koncernen har i flera länder även tagit del av stödpaket som innebär att de anställda går ner i arbetstid och får direkt ersättning från staten. Det innebär minskade lönekostnader för koncernen men definieras inte som ett statligt bidrag.

Statliga bidrag

Koncernen har erhållit statliga bidrag främst kopplade till permitteringar som genomförts i flertalet länder. Bidragen innebär att arbetsgivaren kan låta personal gå ned i arbetstid och behålla större del av sin lön då arbetsgivaren tillfälligt får stöd från staten för att täcka stora delar av kostnaden. I nedanstående tabell finns uppgift om totalt erhållna bidrag som är redovisade som övriga rörelseintäkter samt bidrag som är erhållna men redovisade som övriga skulder då de avser kostnader som ännu inte inträffat.

Under årets andra kvartal mottog koncernen bekräftelse på att merparten av de statliga lån koncernens amerikanska bolag tidigare erhållit har efterskänkts. Efterskänkning av den återstående delen bekräftades under tredje kvartalet och samtliga så kallade PPP-lån har nu efterskänkts. Lånen erhölls under föregående år kopplat till COVID-19. Efterskänkningen av lånen anses utgöra ett statliga stöd och redovisas därför som en övrig rörelseintäkt. Totalt uppgår efterskänkt belopp till 44,2 MSEK.

	3 mån jul - sep 2021	3 mån jul - sep 2020	9 mån jan - sep 2021	9 mån jan - sep 2020	12 mån jan - dec 2020
Övriga rörelseintäkter	2,1	15,4	58,9	63,3	75,7

	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020
Övriga skulder	0,3	5,2	1,3

Anstånd med betalning av skatter och avgifter

Koncernen har i vissa länder fått anstånd med betalning av skatter och avgifter. I nedan tabell finns uppgift om totala skulder som koncernen har fått anstånd för. Samtliga skulder förfaller inom 12 månader.

	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020
Övriga skulder	0,0	51,3	20,2

Statliga lån

Koncernen har valt att utnyttja möjligheter att få statliga lån i USA (s.k. PPP-lån) samt i Frankrike och i Storbritannien. Koncernen har erhållit bekräftelse på att samtliga lån i USA har efterskänkts. Efterskänkningen redovisas som övriga rörelseintäkter. För de statliga lånen i Frankrike och Storbritannien finns ingen möjlighet till efterskänkning. I nedanstående tabell finns uppgift om kvarstående statliga lån.

	30 sep 2021	30 sep 2020	31 dec 2020
Långfristiga räntebärande skulder	5,1	19,2	36,8
Kortfristiga räntebärande skulder	0,6	29,4	12,3
	5,7	48,6	49,1

Kvartalsvisa rapporter över totalresultat i sammandrag

MSEK

		2021			2020				2019
Kvartal		Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Nettoomsättning		1 663,5	1 486,8	1 261,6	1 873,2	1 470,1	1 314,5	1 440,9	2 024,1	1 685,5	1 689,0	1 504,9
Handelsvaror		-860,4	-769,2	-656,4	-1 007,7	-843,9	-799,7	-810,2	-1 079,2	-923,2	-903,3	-795,3
Bruttoresultat		803,1	717,6	605,2	865,6	626,2	514,8	630,7	944,9	762,3	785,7	709,6
Bruttovinstmarginal, %		48,3	48,3	48,0	46,2	42,6	39,2	43,8	46,7	45,2	46,5	47,1
Övriga rörelseintäkter		11,6	59,4	16,6	29,6	34,7	61,4	20,6	32,3	12,9	15,5	17,2
Externa kostnader		-258,4	-233,8	-224,8	-285,4	-191,6	-187,7	-311,1	-343,8	-300,3	-330,2	-338,4
Personalkostnader		-235,5	-242,8	-237,2	-259,9	-220,8	-209,1	-292,8	-307,6	-278,7	-290,5	-283,0
Av- och nedskrivningar		-55,7	-56,0	-54,1	-55,0	-56,6	-57,8	-60,1	-73,6	-55,7	-52,8	-51,0
Övriga rörelsekostnader		-3,7	-2,9	-5,2	-11,4	-15,2	-11,4	-10,4	-12,4	-11,3	-7,7	-8,2
Andelar i intressebolags resultat		-0,3	-0,1	-0,4	0,1	-0,4	-0,1	-0,9	0,6	-0,2	-0,3	-0,2
Rörelseresultat		261,1	241,3	100,1	283,6	176,3	110,1	-24,1	240,3	129,1	119,6	46,0
Finansiella intäkter		0,6	0,9	0,8	0,1	0,6	2,9	0,5	2,8	2,5	2,2	1,3
Finansiella kostnader		-11,6	-10,3	-13,5	-14,6	-15,8	-20,2	-18,4	-24,1	-19,5	-18,1	-15,3
Resultat före skatt		250,1	231,9	87,4	269,2	161,1	92,8	-42,1	219,1	112,1	103,6	32,0
Skattekostnad		-54,1	-44,3	-19,7	-61,0	-42,2	-19,9	5,1	-53,1	-17,6	-19,9	-6,0
Periodens resultat		196,0	187,7	67,7	208,2	118,9	72,9	-36,9	165,9	94,4	83,7	26,0
Övrigt totalresultat för perioden		60,5	-57,7	142,5	-213,0	-58,3	-212,4	205,5	-131,5	126,9	16,2	86,3
Totalresultat för perioden		256,5	130,0	210,2	-4,9	60,6	-139,5	168,6	34,4	221,4	99,9	112,3
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)		2,97	2,84	1,04	3,13	1,81	1,11	-0,54	2,53	1,45	1,28	0,41
	2018				2017				2016
Kvartal	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Nettoomsättning	1 943,4	1 551,2	1 523,2	1 272,8	1 630,3	1 331,1	1 371,7	1 264,2	1 548,6	1 300,4	1 257,3	1 130,8
Handelsvaror	-1 042,3	-835,3	-804,2	-677,5	-886,8	-692,8	-745,7	-692,8	-832,3	-693,3	-685,0	-616,3
Bruttoresultat	901,1	715,8	719,0	595,4	743,5	638,2	626,0	571,4	716,3	607,1	572,3	514,5
Bruttovinstmarginal, %	46,4	46,1	47,2	46,8	45,6	47,9	45,6	45,2	46,3	46,7	45,5	45,5
Övriga rörelseintäkter	28,3	19,3	11,3	15,9	22,9	10,4	7,0	10,9	14,9	14,5	12,2	9,4
Externa kostnader	-390,6	-323,5	-305,1	-317,2	-304,9	-265,4	-270,1	-288,6	-300,1	-268,5	-249,6	-279,8
Personalkostnader	-298,0	-257,7	-260,9	-246,4	-262,2	-217,1	-233,0	-228,1	-242,9	-208,3	-213,0	-217,4
Av- och nedskrivningar	-21,6	-20,2	-18,5	-17,6	-18,2	-16,4	-15,7	-15,0	-15,2	-14,1	-13,4	-13,2
Övriga rörelsekostnader	-9,8	-15,0	-8,3	-11,8	-6,1	-7,4	-3,9	-7,8	-6,2	-5,8	-8,1	-5,6
Andelar i intressebolags resultat	0,1	-1,3	-0,3	0,4	-2,5	0,6	0,2	0,4	0,2	0,0	-0,2	0,2
Rörelseresultat	209,4	117,5	137,3	18,6	172,5	143,0	110,5	43,2	167,0	124,9	100,2	8,1
Finansiella intäkter	1,5	0,7	1,8	1,5	1,3	1,6	1,0	1,3	0,0	1,0	0,9	1,2
Finansiella kostnader	-14,2	-12,3	-8,2	-11,7	-14,3	-14,8	-14,1	-13,8	-15,9	-16,4	-15,7	-15,0
Resultat före skatt	196,6	105,9	130,9	8,4	159,4	129,8	97,4	30,7	151,1	109,5	85,4	-5,7
Skattekostnad	-37,7	-17,5	-24,2	-2,4	-12,6	-24,5	-20,3	-5,8	-23,3	-23,0	-18,4	1,1
Periodens resultat	158,9	88,4	106,8	6,0	146,8	105,3	77,0	24,9	127,8	86,5	67,0	-4,6
Övrigt totalresultat för perioden	2,7	-37,8	121,1	71,7	45,3	-43,3	-42,4	-12,2	35,1	26,4	47,2	-15,5
Totalresultat för perioden	161,6	50,5	227,9	77,7	192,1	62,0	34,7	12,7	162,9	112,9	114,2	-20,1
Resultat per aktie före och efter
utspädning (SEK)	2,42	1,36	1,60	0,10	2,20	1,60	1,16	0,38	1,90	1,31	1,01	-0,06

*Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 66 343 543 i samtliga perioder i tabellen.

MSEK

Resultat per aktie före och efter

Resultat per aktie före och efter

*Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 66 343 543 i samtliga perioder i tabellen.

2021 2020 2019

Kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 663,5 1 486,8 1 261,6 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 Handelsvaror -860,4 -769,2 -656,4 -1 007,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 Bruttoresultat 803,1 717,6 605,2 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 Bruttovinstmarginal, % 48,3 48,3 48,0 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 Övriga rörelseintäkter 11,6 59,4 16,6 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 Externa kostnader -258,4 -233,8 -224,8 -285,4 -191,6 -187,7 -311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 Personalkostnader -235,5 -242,8 -237,2 -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 -307,6 -278,7 -290,5 -283,0 Av- och nedskrivningar -55,7 -56,0 -54,1 -55,0 -56,6 -57,8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 Övriga rörelsekostnader -3,7 -2,9 -5,2 -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 Andelar i intressebolags resultat -0,3 -0,1 -0,4 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 Rörelseresultat 261,1 241,3 100,1 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 Finansiella intäkter 0,6 0,9 0,8 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 Finansiella kostnader -11,6 -10,3 -13,5 -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 Resultat före skatt 250,1 231,9 87,4 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 Skattekostnad -54,1 -44,3 -19,7 -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 Periodens resultat 196,0 187,7 67,7 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0

Övrigt totalresultat för perioden 60,5 -57,7 142,5 -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 Totalresultat för perioden 256,5 130,0 210,2 -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3

utspädning (SEK) 2,97 2,84 1,04 3,13 1,81 1,11 -0,54 2,53 1,45 1,28 0,41

Övriga rörelseintäkter 28,3 19,3 11,3 15,9 22,9 10,4 7,0 10,9 14,9 14,5 12,2 9,4 Externa kostnader -390,6 -323,5 -305,1 -317,2 -304,9 -265,4 -270,1 -288,6 -300,1 -268,5 -249,6 -279,8 Personalkostnader -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 -262,2 -217,1 -233,0 -228,1 -242,9 -208,3 -213,0 -217,4 Av- och nedskrivningar -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 -18,2 -16,4 -15,7 -15,0 -15,2 -14,1 -13,4 -13,2 Övriga rörelsekostnader -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 -6,1 -7,4 -3,9 -7,8 -6,2 -5,8 -8,1 -5,6 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -1,3 -0,3 0,4 -2,5 0,6 0,2 0,4 0,2 0,0 -0,2 0,2 Rörelseresultat 209,4 117,5 137,3 18,6 172,5 143,0 110,5 43,2 167,0 124,9 100,2 8,1

Finansiella intäkter 1,5 0,7 1,8 1,5 1,3 1,6 1,0 1,3 0,0 1,0 0,9 1,2 Finansiella kostnader -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 -14,3 -14,8 -14,1 -13,8 -15,9 -16,4 -15,7 -15,0 Resultat före skatt 196,6 105,9 130,9 8,4 159,4 129,8 97,4 30,7 151,1 109,5 85,4 -5,7

Skattekostnad -37,7 -17,5 -24,2 -2,4 -12,6 -24,5 -20,3 -5,8 -23,3 -23,0 -18,4 1,1 Periodens resultat 158,9 88,4 106,8 6,0 146,8 105,3 77,0 24,9 127,8 86,5 67,0 -4,6

Övrigt totalresultat för perioden 2,7 -37,8 121,1 71,7 45,3 -43,3 -42,4 -12,2 35,1 26,4 47,2 -15,5 Totalresultat för perioden 161,6 50,5 227,9 77,7 192,1 62,0 34,7 12,7 162,9 112,9 114,2 -20,1

utspädning (SEK) 2,42 1,36 1,60 0,10 2,20 1,60 1,16 0,38 1,90 1,31 1,01 -0,06

2018 2017 2016 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 1 630,3 1 331,1 1 371,7 1 264,2 1 548,6 1 300,4 1 257,3 1 130,8 Handelsvaror -1 042,3 -835,3 -804,2 -677,5 -886,8 -692,8 -745,7 -692,8 -832,3 -693,3 -685,0 -616,3 Bruttoresultat 901,1 715,8 719,0 595,4 743,5 638,2 626,0 571,4 716,3 607,1 572,3 514,5 Bruttovinstmarginal, % 46,4 46,1 47,2 46,8 45,6 47,9 45,6 45,2 46,3 46,7 45,5 45,5

Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden i sammandrag

MSEK
		2021			2020				2019
Kvartal		Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Kassaflöde från den löpande verksam
heten före förändring av rörelsekapital		282,8	219,0	87,1	300,0	218,9	176,0	-63,0	262,1	149,9	143,8	49,3
Ökning/minskning av varulager		-157,7	125,2	30,6	472,4	86,9	53,9	-117,4	180,9	-256,4	-108,0	-58,3
Ökning/minskning av rörelsefordringar		-174,7	-156,8	256,3	-87,7	-207,6	87,4	313,9	-47,5	-34,3	-95,9	126,2
Ökning/minskning av rörelseskulder		291,4	-2,2	-6,8	-127,2	185,0	-65,9	-19,0	-108,8	9,7	69,1	-182,3
Förändring i rörelsekapital		-41,0	-33,7	280,1	257,5	64,3	75,5	177,6	24,7	-281,0	-134,8	-114,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten		241,8	185,3	367,2	557,5	283,2	251,4	114,6	286,7	-131,1	9,0	-65,1
Investeringsverksamheten		-33,0	-24,0	-15,2	-7,2	-8,6	-11,1	-30,6	-42,2	-32,6	-35,6	-38,3
Kassaflöde efter		208,8	161,3	352,0	550,3	274,6	240,3	84,0	244,6	-163,8	-26,6	-103,4
investeringsverksamheten
Ökning/minskning av räntebärande skulder		-309,0	-95,4	-346,1	-435,9	-322,9	-201,6	-195,2	-122,6	210,1	75,3	49,2
Transaktioner med ägare		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1,2	-132,7	0,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-309,0	-95,4	-346,1	-435,9	-322,9	-201,6	-195,2	-122,6	211,2	-57,4	49,2
Periodens kassaflöde		-100,2	65,9	5,9	114,5	-48,4	38,7	-111,2	121,9	47,4	-84,0	-54,2
Likvida medel vid periodens början		405,8	344,8	325,1	226,8	277,8	257,6	351,3	238,4	182,5	265,0	312,2
Valutakursdifferenser i likvida medel		5,5	-4,9	13,8	-16,2	-2,7	-18,5	17,6	-9,1	8,5	1,5	7,0
Likvida medel vid periodens slut		311,0	405,8	344,8	325,1	226,8	277,8	257,6	351,3	238,4	182,5	265,0
Kvartal	2018				2017				2016
	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Kassaflöde från den löpande verksam heten före förändring av rörelsekapital	184,1	116,1	128,3	1,2	154,9	153,3	105,0	37,8	132,0	116,2	89,4	-4,2
Ökning/minskning av varulager	44,6	-310,4	-110,8	-117,4	129,5	-200,4	-63,7	-73,9	151,2	-109,6	62,4	-49,7
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-3,6	-128,6	-36,2	140,9	-78,5	-113,8	-40,4	113,0	31,9	-106,8	-76,9	85,3
Ökning/minskning av rörelseskulder	-50,7	239,9	143,2	-18,1	-71,4	150,5	49,2	-43,3	-34,2	115,7	13,7	32,5
Förändring i rörelsekapital	-9,7	-199,1	-3,7	5,4	-20,4	-163,7	-54,9	-4,2	148,9	-100,7	-0,8	68,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	174,4	-83,0	124,6	6,6	134,5	-10,4	50,1	33,6	280,9	15,5	88,6	63,9
Investeringsverksamheten	-39,7	-42,1	-41,6	-39,8	-37,7	-36,9	-16,0	-19,9	-26,3	-25,8	-21,2	-16,3
Kassaflöde efter
investeringsverksamheten	134,7	-125,1	83,0	-33,2	96,8	-47,3	34,1	13,7	254,6	-10,3	67,4	47,6
Ökning/minskning av räntebärande skulder	-15,9	104,9	58,0	5,1	-54,6	30,2	47,1	-39,4	-211,4	22,9	16,1	-74,6
Transaktioner med ägare	0,0	0,0	-112,8	0,0	0,0	0,0	-89,6	0,0	0,0	0,0	-66,3	0,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-15,9	104,9	-54,8	5,1	-54,6	30,2	-42,5	-39,4	-211,4	22,9	-50,2	-74,6
Periodens kassaflöde	118,8	-20,2	28,2	-28,1	42,2	-17,1	-8,4	-25,7	43,2	12,6	17,2	-27,0
Likvida medel vid periodens början	192,6	215,4	180,5	202,4	155,6	178,9	191,9	218,9	172,9	157,1	136,3	165,5
Valutakursdifferenser i likvida medel	0,8	-2,6	6,7	6,2	4,6	-6,2	-4,6	-1,3	2,8	3,2	3,6	-2,2

Definitioner av alternativa nyckeltal

Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan www.nwg.se/investor-relations/ finansiella-rapporter/nyckeltal.

RESULTATMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
BRUTTOVINSTMARGINAL	Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och adminis trativa kostnader.
RÖRELSEMARGINAL	Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad.
VINSTMARGINAL	Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats.
NETTOMARGINAL	Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning.	Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen.
NETTOOMSÄTTNINGS TILLVÄXT	Försäljningstillväxt inklusive valutaeffekter	Måttet används för att visa tillväxt i koncernen samt för att mäta koncernens måluppfyllnad.
ORGANISK TILLVÄXT	Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets för säljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning.	Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad.
RÖRELSEMARGINAL FÖRE AVSKRIVNINGAR	Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettom sättning.	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet, obero ende av avskrivningar och nedskrivningar.
FINANSNETTO	Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader.	Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering.
AVKASTNINGSMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL	Rullande 12 månaders resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapi tal som behövs för att driva verksamheten.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL	Rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genom snittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas genom att summera eget kapital vid periodens slut och eget kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. För moderbolaget beräknas rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår eget kapital-andelen av obeskattade reserver.	Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare.

DATA PER AKTIE EGET KAPITAL PER AKTIE	DEFINITION/BERÄKNING Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång.	SYFTE Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.
KAPITALMÅTT	DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
EGET KAPITAL	Koncernens balansräkning visar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncernens obeskattade reserver samt innehav utan bestämmande inflytan de. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats enligt den för bolagen i varje land gällande skattesatsen, såsom beslutat och kommunicerat per balansdagen.	Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster.
SYSSELSATT KAPITAL	Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke ränte bärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skat teskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.	Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings form (lånat eller eget kapital).
RÖRELSEKAPITAL	Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.	Måttet används för att visa hur mycket kapital som be hövs för att finansiera den löpande verksamheten.
NETTOSKULD	Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel.	Måttet visar den totala lånefinansieringen.
NETTOSKULD TILL KREDITINSTITUT	Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med leasingskulder och reducerade med likvida medel.	Måttet visar den totala lånefinansieringen exklusive leasingskulder
KAPITALOMSÄTTNINGS HASTIGHET	Rullande 12 månaders nettoomsättning dividerat med genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittliga totala tillgångar beräknas genom att summera totala tillgångar vid periodens slut och totala tillgångar vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Måttet visar hur effektivt koncernen använder sitt totala kapital.
VARULAGRETS OMSÄTTNINGS HASTIGHET	Rullande 12 månaders kostnader för handelsvaror i resultat räkningen dividerat med genomsnittligt varulager. Genomsnitt ligt varulager beräknas genom att summera totalt varulager vid periodens slut och totalt varulager vid årsskiftet föregående år och dividera med två.	Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är cen tralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor.
NETTOSKULDSÄTTNINGS GRAD	Nettoskuld i förhållande till eget kapital.	Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och an vänds av ledningen för att följa skuldsättningsnivån.
NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET	Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet	Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD	Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finan siella kostnader.	Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader.
SOLIDITET	Eget kapital i procent av balansomslutningen.	Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad.

DEFINITION/BERÄKNING	SYFTE
Inkomstskatt i procent av resultat före skatt.	Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner.
Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld.	Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för net toskulden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansie ringsverksamhet.	Måttet används för att visa på det kassaflöde som gene reras av bolagets löpande verksamhet.
Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristi ga fordringar.	Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam heten och för expansion.

Måttet används för att visa på det kassaflöde som genereras av bolagets löpande verksamhet.

Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksamheten och för expansion.

New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.

New Wave Group AB (publ) Org. nr 556350-0916 Kungsportsavenyen 10, 411 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 31 712 89 00 | info@nwg.se www.nwg.se