AI assistant
New Wave Group AB Interim / Quarterly Report 2019
3081_ir_2019-08-20_f34ba9c8-24dc-48a8-bb54-be44d8a5075b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT april – juni
VARUMÄRKEN I FOKUS
DELÅRSRAPPORT NEW WAVE GROUP AB
PERIODEN 1 APRIL - 30 JUNI 2019
- Nettoomsättningen uppgick till 1 689,0 MSEK, vilket var 11 % (6 % i lokala valutor) högre än föregående år (1 523,2 MSEK).
- Rörelseresultat uppgick till 119,6 (137,3) MSEK.
- Periodens resultat uppgick till 83,7 (106,8) MSEK.
- Resultat per aktie uppgick till 1,28 (1,60) SEK.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 9,0 (124,6) MSEK.
PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2019
- Nettoomsättningen uppgick till 3 193,9 MSEK, vilket var 14 % (8 % i lokala valutor) högre än föregående år (2 796,0 MSEK).
- Rörelseresultat uppgick till 165,6 (155,9) MSEK.
- Periodens resultat uppgick till 109,7 (112,7) MSEK.
- Resultat per aktie uppgick till 1,68 (1,70) SEK.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -56,1 (131,2) MSEK.
- Soliditeten uppgick till 44,7 (49,7) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 79,2 (55,8) %.
" "Det var det 20:e kvartalet i rad med organisk tillväxt, vilket visar att våra investeringar ger resultat."
VD HAR ORDET
APRIL - JUNI
Jag är fortsatt mycket nöjd med vår försäljningstillväxt. En ökning med 11% (6% i lokala valutor) är bra, inte minst med tanke på att vi hade en viss negativ kalendereffekt och samtidigt mötte ett kvartal som föregående år ökade med 11%. Det var det 20:e kvartalet i rad med organisk tillväxt, vilket visar att våra investeringar ger resultat. Dessutom växte vi i båda försäljningskanalerna och samtliga segment, vilket ger en trygghet i sig. Extra roligt är att vi har en tillväxt på 18% i försäljningskanalen detaljhandel och inte minst Craft utvecklas mycket starkt här. Även profil visar en god tillväxt med 7%. Resultatet för kvartalet belastas av ökade kostnader som främst är relaterade till marknadsinsatser inom team och infrastruktur. Bruttomarginalen är fortsatt stark.
JANUARI - JUNI
Försäljningstillväxten blev 14% för första halvåret (8% i lokala valutor). Rörelseresultatet är strax över föregående år och periodens resultat något lägre. Vår stora satsning på team fortsätter och även utbyggnad av våra distributionsenheter för ytterligare tillväxt. Dessa två poster utgör den stora delen av ökningen av externa kostnader. Vi fortsätter med att förstärka vår försäljningsorganisation och som ett exempel är 27 personer av totala ökningen på 39 anställda inom försäljning. Jag ser det som en investering som kommer att ge avkastning framåt.
BALANSRÄKNING
Vi har en fortsatt god soliditet på 44,7% vilket känns väldigt tryggt. Lagret är under god kontroll och vi är väl rustade att fortsätta vår tillväxt.
FRAMTIDEN
Återigen har vi detta kvartal lyckats skapa tillväxt. Tillväxten skapas genom våra investeringar i marknad och försäljning. Inte minst Craft som varumärke och den satsning vi gjort på team och klubb utvecklas väl. Vi har redan avtal med flera landslag inom ett flertal olika idrotter och även stora välkända klubbar i flera länder. En fortsatt försäljningstillväxt kommer att vara i fokus men vi förväntar oss att successivt höja rörelsemarginalen under de kommande åren.
Jag ser fortsatt mycket positivt på framtiden!
KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL
SAMMANFATTNING AV APRIL - JUNI
Koncernen ökade sin nettoomsättning med 11 % (6 % i lokala valutor) under andra kvartalet. Tillväxten skedde i samtliga segment men främst inom Sport & Fritid som ökade med 17 %. Segmentet hade tillväxt i samtliga regioner men ökade främst i Sverige, Centraleuropa samt USA. Företag ökade med 7 % och förbättringen skedde i USA, Central- och Sydeuropa samt Övriga länder medan Sverige och övriga nordiska länder minskade något. Gåvor & Heminredning ökade med 5 % och tillväxten skedde främst i Sverige.
Försäljningskanalen profil ökade med 7 %. Förbättringen skedde i samtliga segment. Försäljningskanalen detaljhandeln ökade med 18 %, vilket var hänförbart till Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning.
Bruttovinstmarginalen var något lägre jämfört med föregående år och uppgick till 46,5 (47,2) %.
Koncernens kostnader ökade jämfört med föregående år. Externa kostnader har främst ökat på grund av fler marknadsaktiviteter samt förbättringsåtgärder i våra distributionsenheter. Volymrelaterade kostnader har även bidragit till ökningen. Ökningen i personalkostnader är relaterad till fler antal anställda inom försäljning, lager och kundservice.
Rörelseresultatet minskade med 17,7 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 119,6 (137,3) MSEK och periodens resultat uppgick till 83,7 (106,8) MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 9,0 (124,6) MSEK. Det lägre kassaflödet är främst en effekt av högre varuinköp och betalningen av dessa. Varulagret ökade med 478,9 MSEK och uppgick till 3 467,4 (2 988,5) MSEK varav valutakursförändringen vid omräkning till SEK har ökat värdet med 47,4 MSEK. Ökningen är främst hänförlig till nya produktsortiment samt lageruppbyggnad i Nordamerika.
APRIL - JUNI
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen uppgick till 1 689,0 MSEK, vilket var 11 % högre än föregående år (1 523,2 MSEK). Valutakurserseffekter påverkade omsättningen positivt med 71,9 MSEK vilket motsvarar 5 %.
Nettoomsättningen i Sverige ökade med 6 %. Detaljhandeln ökade medan profil minskade. USA ökade med 22 % och båda försäljningskanalerna hade god tillväxt. Valutakursförändringen vid omräkning till SEK påverkade omsättningen positivt och försäljningen i lokal valuta ökade med 12 %. Regionen Norden exklusive Sverige var i nivå med föregående år. Försäljningen i Centraleuropa har ökat med 8 %, vilket främst är relaterat till detaljhandeln. Sydeuropa ökade med 13 % och det var försäljningskanalen profil som förbättrades. Båda regionerna påverkades positivt av valutakursförändringarna och försäljningen i lokala valutor har förbättrats med 5 % respektive 10 %. Övriga länder ökade med 13 % vilket är relaterat till verksamheten i Asien och Kanada samt försäljningskanalen profil.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år och uppgick till 46,5 (47,2) %. Det var Företag samt Gåvor & Heminredning som hade en något lägre marginal medan Sport & Fritid var på samma nivå som fjolåret.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 4,2 MSEK till 15,5 (11,3) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även övriga ersättningar och skall ställas mot resultatraden Övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 0,6 MSEK och uppgick till -7,7 (-8,3) MSEK. Nettot av ovan poster uppgick till 7,8 (3,0) MSEK och förbättringen är hänförlig till övriga ersättningar.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Koncernen har sedan tidigare beslutat att fortsätta med en hög
aktivitet avseende försäljnings- och marknadsinsatser. Därtill har förbättringsåtgärder vidtagits på våra distributionsenheter. Dessa aktiviteter har resulterat i högre kostnader och beräknas påverka även kommande kvartal.
Externa kostnader ökade med 25,1 MSEK och uppgick till -330,2 (-305,1) MSEK. Ökningen är främst relaterad till ovan nämnda insatser men även volymrelaterade kostnader har bidragit. Personalkostnaderna ökade med 29,6 MSEK och uppgick till -290,5 (-260,9) MSEK, vilket är relaterat till fler anställda inom främst försäljning, lager och kundservice. Valutakursförändringar har ökat ovanstående kostnader med 28,4 MSEK medan redovisning enligt IFRS 16 har inneburit en minskning av externa kostnader med 31,2 MSEK.
Av- och nedskrivningarna var högre jämfört med fjolåret och uppgick till -52,8 (-18,5) MSEK. Ökningen är främst en effekt av IFRS 16 som påverkade avskrivningarna med -28,7 MSEK.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet minskade och uppgick till 119,6 (137,3) MSEK. Rörelsemarginalen var något lägre i förhållande till föregående år och uppgick till 7,1 (9,0) %. Minskningen är relaterad till koncernens satsningar inom försäljning, marknadsföring och distributionsenheter.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot uppgick till -16,0 (-6,3) MSEK. Koncernens nettoskuld har ökat vilket har bidragit till högre räntekostnader. Redovisning enligt IFRS 16 påverkade finansiella kostnader med -4,5 MSEK.
Skattekostnaden för perioden uppgick till -19,9 (-24,2) MSEK och förändringen är relaterad till det lägre resultatet.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 83,7 (106,8) MSEK och resultat per aktie uppgick till 1,28 (1,60) SEK.
JANUARI - JUNI
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen uppgick till 3 193,9 MSEK, vilket var 14 % högre än föregående år (2 796,0 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen positivt med 157,9 MSEK vilket motsvarar 6 %.
Nettoomsättningen i Sverige ökade med 8 % och förbättringen skedde i försäljningskanalen detaljhandeln. USA ökade med 21 % och båda försäljningskanalerna hade god tillväxt. Valutakursförändringen vid omräkning till SEK påverkade omsättningen positivt och försäljningen i lokal valuta ökade med 10 %. Regionen Norden exklusive Sverige ökade med 9 % och båda försäljningskanalerna ökade. Nettoomsättningen i Centraloch Sydeuropa har ökat med 12 % respektive 16 %, vilket är relaterat till både profil och detaljhandeln. Även här har valutakursförändringarna påverkat positivt och försäljningen i lokala valutor har förbättrats med 8 % respektive 12 %. Övriga länder ökade med 21 % vilket är relaterat till verksamheten i Asien och Kanada samt försäljningskanalen profil.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen var i nivå med fjolåret och uppgick till 46,8 (47,0) %. För Sport & Fritid förbättrades marginalen medan Företag samt Gåvor & Heminredning hade något lägre marginaler än föregående år.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 5,5 MSEK till 32,7 (27,2) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även övriga ersättningar och skall ställas mot resultatraden Övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 4,2 MSEK och uppgick till -15,9 (-20,1) MSEK. Nettot av ovan poster uppgick till 16,8 (7,1) MSEK och förbättringen är hänförlig till övriga ersättningar.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader ökade med 46,4 MSEK och uppgick till
-668,7 (-622,3) MSEK. Ökningen är främst relaterad till tidigare beslutade försäljnings- och marknadssatsningar samt förbättringsåtgärder i våra distributionsenheter. Även volymrelaterade kostnader har bidragit till ökningen. Personalkostnaderna ökade med 66,3 MSEK och uppgick till -573,6 (-507,3) MSEK, vilket är relaterat till fler anställda inom främst försäljning, lager och kundservice. Valutakursförändringar har ökat ovanstående kostnader med 65,8 MSEK medan redovisning enligt IFRS 16 har minskat externa kostnader med 61,8 MSEK.
Av- och nedskrivningarna var högre jämfört med fjolåret och uppgick till -103,8 (-36,1) MSEK. Ökningen är främst en effekt av IFRS 16 som påverkade avskrivningarna med -56,8 MSEK.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet förbättrades något jämfört med fjolåret och uppgick till 165,6 (155,9) MSEK. Rörelsemarginalen minskade dock i förhållande till föregående år och uppgick till 5,2 (5,6) %. Minskningen är relaterad till koncernens högre kostnader som beror på aktiviteter inom försäljning, marknadsföring och distributionsenheter.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot uppgick till -29,9 (-16,6) MSEK. Redovisning enligt IFRS 16 påverkade finansiella kostnader med -9,0 MSEK. Koncernen har något högre räntekostnader på grund av en högre nettoskuld.
Skattekostnaden för perioden uppgick till -25,9 (-26,6) MSEK.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 109,7 (112,7) MSEK och resultat per aktie uppgick till 1,68 (1,70) SEK.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt EBITDA. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
FÖRETAG
Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade med 7 % och uppgick till 839,3 (783,4) MSEK. Försäljningstillväxten skedde i regionerna USA, Central- och Sydeuropa samt Övriga länder. Sverige samt övriga nordiska länder hade en något lägre nettoomsättning än föregående år. Det var främst försäljningskanalen profil som ökade sin omsättning. EBITDA ökade med 15,4 MSEK och uppgick till 125,3 (109,9) MSEK. Det förbättrade resultatet är relaterat till IFRS 16 och exklusive effekterna från den nya redovisningsstandarden minskade resultatet något. Detta beror på högre omkostnader i form av fler försäljnings- och marknadsaktiviteter samt högre kostnader för distributionsenheter. Kostnadsökningen för distributionsenheterna var relaterad till större lokaler samt andra förbättringsåtgärder för att öka servicenivån. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 20,1 MSEK.
Nettoomsättningen för årets första sex månader ökade med 12 % och uppgick till 1 576,9 (1 403,9) MSEK. Samtliga regioner hade tillväxt men USA, Sydeuropa samt Övriga länder hade något högre tillväxt än segmentet som helhet. Det var främst inom försäljningskanalen profil som omsättningen ökade. EBITDA ökade med 50,1 MSEK och uppgick till 202,7 (152,6) MSEK. Det förbättrade resultatet är relaterat till den ökade omsättningen men segmentet hade även högre omkostnader. De högre omkostnaderna var i form av fler försäljnings- och marknadsaktiviteter samt högre kostnader för distributionsenheter. Kostnadsökningen för distributionsenheterna var relaterad till större lokaler samt andra förbättringsåtgärder för att öka servicenivån. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 39,5 MSEK.
SPORT & FRITID
Nettoomsättningen för perioden april-juni ökade med 17 % och uppgick till 687,0 (585,1) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna men främst i detaljhandeln. Segmentet hade tillväxt i samtliga regioner. EBITDA ökade med 6,8 MSEK och uppgick till 49,0 (42,2) MSEK. Resultatförbättringen är relaterad till IFRS 16 och exklusive effekterna från den nya standarden minskade resultatet något. Segmentet hade högre kostnader för försäljning, marknadsföring och distributionsenheter. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 9,1 MSEK.
Nettoomsättningen för perioden januari-juni ökade med 19 % och uppgick till 1 329,8 (1 115,7) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna där profil ökade med 12 % och detaljhandeln med 22 %. Segmentet hade tillväxt i samtliga regioner. EBITDA ökade med 30,5 MSEK och uppgick till 86,0 (55,5) MSEK. Resultatförbättringen är relaterad till den högre omsättningen och en förbättrad bruttovinstmarginal men segmentet hade även högre kostnader för försäljning, marknadsföring och distributionsenheter. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 18,3 MSEK.
GÅVOR & HEMINREDNING
Nettoomsättningen under det andra kvartalet ökade med 5 % och uppgick till 162,7 (154,7) MSEK. Merparten av förbättringen är relaterad till Sverige och försäljningskanalen detaljhandeln. EBITDA försämrades något jämfört med fjolåret och uppgick till -1,9 (3,7) MSEK, vilket främst är hänförligt till en lägre bruttovinstmarginal. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 2,0 MSEK.
Nettoomsättningen för perioden januari-juni ökade med 4 % och uppgick till 287,2 (276,5) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Tillväxten skedde främst i Sverige. EBITDA försämrades något jämfört med fjolåret och uppgick till -19,4 (-16,2) MSEK, vilket är hänförligt till en något lägre bruttovinstmarginal samt högre kostnader i form av fler marknadsaktiviteter. IFRS 16 påverkade EBITDA positivt med 4,0 MSEK.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor uppgick till 3 467,4 MSEK och ökade med 478,9 MSEK jämfört med föregående år (2 988,5 MSEK). Ökningen är främst relaterad till nya produktsortiment men även uppbyggnad av varulager i Nordamerika. Valutakursförändringen vid omräkning till SEK har ökat värdet med 47,4 MSEK. Koncernen har ett välbalanserat lager och servicenivån är god. Lagervärdet förväntas ligga på en högre nivå även kommande kvartal på grund av vårt utökade produktsortiment. Varulagrets omsättningshastighet är i nivå som föregående år och uppgick till 1,0 (1,1) ggr.
| MSEK | 30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
|---|---|---|
| Råvarulager | 51,5 | 38,1 |
| Varor under tillverkning | 13,5 | 16,1 |
| Varor på väg | 207,9 | 154,4 |
| Handelsvaror på lager | 3 194,5 | 2 779,9 |
| Summa | 3 467,4 | 2 988,5 |
Ackumulerad nedskrivning av varulagret uppick till 125,4 (109,9) MSEK och nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 3,8 (3,8) %.
Kundfordringarna uppgick till 1 092,2 (984,3) MSEK där ökningen är relaterad till den högre omsättningen.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 9,0 (124,6) MSEK. Koncernens varuinköp har varit högre än föregående år och det lägre kassaflödet är främst hänförligt
till tidpunkten för betalningar av dessa. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35,6 (-41,6) MSEK.
För årets första sex månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -56,1 (131,2). Det lägre kassaflödet är främst relaterat till tidpunkten för betalningar av koncernens varuinköp. Kassaflödet från investeringsverksamheten var något bättre än föregående år och uppgick till -73,9 (-81,4) MSEK.
Nettoskulden ökade med 985,2 MSEK, varav 615,1 MSEK är relaterat till IFRS 16, och uppgick till 2 783,7 (1 798,5) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet uppgick till 79,2 (55,8) % respektive 78,2 (58,6) %, se även not avseende IFRS 16 på sidan 27.
Soliditeten minskade med 5,0 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 44,7 (49,7) %, där 3,8 procentenheter av minskningen är hänförbara till IFRS 16.
Koncernens totala kreditram uppgick per 30 juni till 2 748 MSEK varav 2 000 MSEK löper till och med mars 2022 och 27 MUSD har en löptid som sträcker sig till och med januari 2024. Övriga 500 MSEK har en löptid på mellan tre månader och sex år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredsställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 30 juni till 2 597 (2 558) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 604 (604) personer inom produktion.
Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Kosta Boda, Orrefors, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter för kvartalet uppgick till 39,1 (31,2) MSEK. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 162,8 (51,3) MSEK. Det förbättrade resultatet är hänförligt till utdelningar från dotterbolag. Nettoskulden uppgick till 2 016,7 (1 649,5) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotterbolag uppgick till 1 898,4 (1 487,1) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 0,3 (-0,2) MSEK. Balansomslutningen uppgick till 4 485,6 (3 876,1) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver, till 1 991,7 (1 804,7) MSEK.
Summa intäkter för perioden januari-juni uppgick till 71,3 (63,0) MSEK. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 165,3 (53,9) MSEK. Det förbättrade resultatet är hänförligt till utdelningar från dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,7 (-2,1) MSEK.
KALENDARIUM
Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för andra kvartalet 2019.
Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
GÖTEBORG DEN 20 AUGUSTI 2019 NEW WAVE GROUP AB (PUBL)
OLOF PERSSON Styrelseordförande
M JOHAN WIDERBERG Styrelseledamot
JONAS ERIKSSON Styrelseledamot
CHRISTINA BELLANDER
MATS ÅRJES
Styrelseledamot
Styrelseledamot
MAGDALENA FORSBERG
Styrelseledamot
TORSTEN JANSSON VD och koncernchef
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 augusti 2019 kl 07:00.
Craft blir ny klädleverantör till det svenska handbollslandslaget Samarbetet, som innefattar herr, dam och samtliga ungdomslandslag, inleds 1 juli 2019 och
sträcker sig över fyra år.
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| Not MSEK |
3 mån apr - jun 2019 |
3 mån apr - jun 2018 |
6 mån jan - jun 2019 |
6 mån jan - jun 2018 |
12 mån jan - dec 2018 |
12 mån jan - dec 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning 3, 4, 5 |
1 689,0 | 1 523,2 | 3 193,9 | 2 796,0 | 6 290,6 | 5 597,3 |
| Handelsvaror | -903,3 | -804,2 | -1 698,6 | -1 481,7 | -3 359,4 | -3 018,1 |
| Bruttoresultat | 785,7 | 719,0 | 1 495,3 | 1 314,4 | 2 931,2 | 2 579,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 15,5 | 11,3 | 32,7 | 27,2 | 74,8 | 51,2 |
| Externa kostnader 8 |
-330,2 | -305,1 | -668,7 | -622,3 | -1 336,4 | -1 128,9 |
| Personalkostnader | -290,5 | -260,9 | -573,6 | -507,3 | -1 063,0 | -940,3 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar 3, 8 |
-52,8 | -18,5 | -103,8 | -36,1 | -77,9 | -65,3 |
| Övriga rörelsekostnader | -7,7 | -8,3 | -15,9 | -20,1 | -44,8 | -25,2 |
| Andelar i intressebolags resultat | -0,3 | -0,3 | -0,5 | 0,1 | -1,1 | -1,6 |
| Rörelseresultat 3 |
119,6 | 137,3 | 165,6 | 155,9 | 482,8 | 469,1 |
| Finansiella intäkter | 2,2 | 1,8 | 3,5 | 3,3 | 5,5 | 5,1 |
| Finansiella kostnader 8 |
-18,1 | -8,2 | -33,4 | -19,9 | -46,4 | -57,0 |
| Finansnetto | -16,0 | -6,3 | -29,9 | -16,6 | -40,9 | -51,9 |
| Resultat före skatt | 103,6 | 130,9 | 135,6 | 139,3 | 441,8 | 417,2 |
| Skattekostnad | -19,9 | -24,2 | -25,9 | -26,6 | -81,8 | -63,2 |
| Periodens resultat | 83,7 | 106,8 | 109,7 | 112,7 | 360,0 | 354,0 |
| Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: |
||||||
| Omräkningsdifferenser | 17,5 | 118,7 | 102,9 | 188,6 | 157,3 | -54,2 |
| Kassaflödessäkringar | -1,6 | 3,1 | -0,4 | 5,4 | 0,5 | 2,2 |
| Summa | 15,9 | 121,8 | 102,5 | 194,0 | 157,8 | -52,0 |
| Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat | ||||||
| Övrigt totalresultat för perioden | 0,3 16,2 |
-0,7 121,1 |
0,1 102,6 |
-1,2 192,8 |
-0,1 157,7 |
-0,5 -52,5 |
| Totalresultat för perioden | 99,9 | 227,9 | 212,2 | 305,5 | 517,6 | 301,5 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 84,6 | 106,2 | 111,6 | 112,8 | 363,4 | 354,0 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,9 | 0,5 | -1,9 | -0,1 | -3,4 | 0,0 |
| 83,7 | 106,7 | 109,7 | 112,7 | 360,0 | 354,0 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 100,8 | 226,5 | 213,7 | 304,3 | 520,2 | 301,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,9 | 1,3 | -1,4 | 1,2 | -2,6 | -0,4 |
| 99,9 | 227,9 | 212,2 | 305,5 | 517,6 | 301,5 | |
| Resultat per aktie (SEK)* | 1,28 | 1,60 | 1,68 | 1,70 | 5,48 | 5,34 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier* | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| *Resultat per aktie samt genomsnittligt antal aktier är samma före och efter utspädning. |
||||||
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE
| MSEK Not |
3 mån apr-jun 2019 |
3 mån apr-jun 2018 |
6 mån jan - jun 2019 |
6 mån jan - jun 2018 |
12 mån jan - dec 2018 |
12 mån jan - dec 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 119,6 | 137,3 | 165,6 | 155,9 | 482,8 | 469,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 56,5 | 9,5 | 105,5 | 31,4 | 74,4 | 76,4 |
| Erhållen ränta | 1,7 | 1,7 | 3,0 | 3,2 | 2,2 | 3,7 |
| Erlagd ränta | -17,7 | -8,2 | -33,0 | -19,8 | -43,2 | -55,5 |
| Betald inkomstskatt | -16,4 | -12,0 | -48,0 | -41,2 | -86,5 | -42,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
143,8 | 128,3 | 193,1 | 129,5 | 429,7 | 451,0 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | -108,0 | -110,8 | -166,3 | -228,2 | -494,0 | -208,5 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -95,9 | -36,2 | 30,3 | 104,7 | -27,5 | -119,7 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 69,1 | 143,2 | -113,2 | 125,2 | 314,4 | 85,0 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -134,8 | -3,7 | -249,2 | 1,7 | -207,1 | -243,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 9,0 | 124,6 | -56,1 | 131,2 | 222,6 | 207,8 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -32,8 | -36,1 | -67,6 | -70,2 | -147,1 | -86,9 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,4 | 0,5 | 4,7 | 1,3 | 4,3 | 5,5 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -2,3 | -6,0 | -10,1 | -8,5 | -15,4 | -29,4 |
| Investeringar i intressebolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,5 | -2,0 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | -0,9 | 0,0 | -0,9 | -2,5 | -2,9 | 0,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 |
-35,6 | -41,6 | -73,9 | -81,4 | -163,2 | -110,6 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -26,6 | 83,0 | -130,0 | 49,8 | 59,4 | 97,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 102,0 | 58,0 | 177,3 | 63,1 | 152,1 | 0,0 |
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -16,7 |
| Amorterade leasingskulder | -26,7 | 0,0 | -52,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -132,7 | -112,8 | -132,7 | -112,8 | -112,8 | -89,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -57,4 | -54,8 | -8,2 | -49,7 | 39,3 | -106,3 |
| Periodens kassaflöde | -84,0 | 28,2 | -138,2 | 0,1 | 98,7 | -9,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 265,0 | 180,5 | 312,2 | 202,4 | 202,4 | 218,9 |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 1,5 | 6,7 | 8,5 | 12,9 | 11,1 | -7,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 182,5 | 215,4 | 182,5 | 215,4 | 312,2 | 202,4 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 182,5 | 215,4 | 182,5 | 215,4 | 312,2 | 202,4 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
| MSEK | Not | 30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 506,3 | 1 475,8 | 1 469,4 | 1 393,9 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 1 232,5 | 471,8 | 587,4 | 415,5 |
| Andelar i intresseföretag | 38,8 | 54,8 | 39,3 | 53,3 | |
| Övriga långfristiga fordringar | 14,7 | 13,2 | 13,5 | 10,2 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 116,1 | 98,9 | 111,1 | 91,5 | |
| Summa anläggningstillgångar | 5 | 2 908,3 | 2 114,5 | 2 220,6 | 1 964,5 |
| Varulager | 3 467,4 | 2 988,5 | 3 230,9 | 2 643,4 | |
| Aktuella skattefordringar | 36,1 | 25,5 | 38,1 | 21,2 | |
| Kundfordringar | 1 092,2 | 984,3 | 1 084,1 | 982,8 | |
| Övriga fordringar | 90,9 | 73,7 | 90,3 | 62,3 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 78,7 | 82,9 | 85,2 | 76,5 | |
| Likvida medel | 182,5 | 215,4 | 312,2 | 202,4 | |
| Summa omsättningstillgångar | 4 947,7 | 4 370,4 | 4 840,8 | 3 988,6 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3, 6 | 7 856,0 | 6 484,9 | 7 061,4 | 5 953,1 |
| EGET KAPITAL | |||||
| Aktiekapital | 199,0 | 199,0 | 199,0 | 199,0 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,4 | |
| Reserver | 537,0 | 470,0 | 434,9 | 279,4 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 2 541,0 | 2 310,9 | 2 561,6 | 2 308,7 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 3 496,5 | 3 199,4 | 3 415,0 | 3 006,6 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 17,3 | 22,5 | 19,2 | 22,6 | |
| Summa eget kapital | 8 | 3 513,8 | 3 221,9 | 3 434,2 | 3 029,2 |
| SKULDER | |||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 7, 8 | 2 527,4 | 1 685,4 | 1 795,5 | 1 757,5 |
| Avsättningar till pensioner | 18,8 | 17,9 | 18,3 | 16,5 | |
| Övriga avsättningar | 3,7 | 4,0 | 3,1 | 2,0 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 147,5 | 140,4 | 144,6 | 129,9 | |
| Summa långfristiga skulder | 2 697,5 | 1 847,8 | 1 961,6 | 1 905,9 | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7, 8 | 438,8 | 328,5 | 347,7 | 82,2 |
| Leverantörsskulder | 713,2 | 651,0 | 752,2 | 536,7 | |
| Aktuella skatteskulder | 62,2 | 48,1 | 78,0 | 53,3 | |
| Övriga skulder | 158,7 | 133,0 | 172,3 | 108,7 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 271,9 | 254,6 | 315,4 | 237,1 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 644,8 | 1 415,3 | 1 665,6 | 1 018,0 | |
| Summa skulder | 3, 6 | 4 342,3 | 3 263,0 | 3 627,2 | 2 923,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 7 856,0 | 6 484,9 | 7 061,4 | 5 953,1 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2018-01-01 | 199,0 | 219,4 | 279,4 | 2 308,7 | 3 006,6 | 22,6 | 3 029,2 |
| Periodens resultat | 112,8 | 112,8 | -0,1 | 112,7 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 188,6 | 188,6 | 188,6 | ||||
| Periodens kassaflödessäkringar | 5,4 | 5,4 | 5,4 | ||||
| Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar | -2,2 | 2,2 | 0,0 | 0,0 | |||
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -1,2 | -1,2 | -1,2 | ||||
| Transaktioner med ägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -112,8 | -112,8 | -112,8 | ||||
| Utgående eget kapital 2018-06-30 | 199,0 | 219,4 | 470,0 | 2 310,9 | 3 199,4 | 22,5 | 3 221,9 |
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2019-01-01 | 199,0 | 219,4 | 434,9 | 2 561,6 | 3 415,0 | 19,2 | 3 434,2 |
| Periodens resultat | 111,6 | 111,6 | -1,9 | 109,7 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 102,9 | 102,9 | 102,9 | ||||
| Periodens kassaflödessäkringar | -0,4 | -0,4 | -0,4 | ||||
| Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar | -0,5 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | |||
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||||
| Transaktioner med ägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -132,7 | -132,7 | -132,7 | ||||
| Utgående eget kapital 2019-06-30 | 199,0 | 219,4 | 537,0 | 2 541,0 | 3 496,5 | 17,3 | 3 513,8 |
| jan - jun | jan - jun |
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 544,5 | 472,9 |
|---|---|---|
| Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag | 102,9 | 188,6 |
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början | 441,6 | 284,3 |
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2019 | 2018 |
FINANSIELLA NYCKELTAL
| 6 mån jan - jun 2019 |
6 mån jan - jun 2018 |
12 mån jan - dec 2018 |
12 mån jan - dec 2017 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättningstillväxt, % | 14,2 | 6,1 | 12,4 | 6,9 |
| Antal årsanställda | 2 597 | 2 558 | 2 605 | 2 495 |
| Bruttovinstmarginal, % | 46,8 | 47,0 | 46,6 | 46,1 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 8,4 | 6,9 | 8,9 | 9,5 |
| Rörelsemarginal, % | 5,2 | 5,6 | 7,7 | 8,4 |
| Vinstmarginal, % | 4,2 | 5,0 | 7,0 | 7,5 |
| Nettomarginal, % | 3,4 | 4,0 | 5,7 | 6,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,4 | 7,3 | 11,2 | 12,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 5,6 | 6,4 | 9,4 | 9,8 |
| Soliditet, % | 44,7 | 49,7 | 48,6 | 50,9 |
| Nettoskuld, MSEK | 2 783,7 | 1 798,5 | 1 831,0 | 1 637,3 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 79,2 | 55,8 | 53,3 | 54,1 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % | 78,2 | 58,6 | 57,0 | 54,7 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,1 | 8,0 | 10,5 | 8,3 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,9 | 1,0 | 1,0 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 1,2 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | -56,1 | 131,2 | 222,6 | 207,8 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -73,9 | -81,4 | -163,2 | -110,6 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | -130,0 | 49,8 | 59,4 | 97,2 |
| Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK | 52,96 | 48,56 | 51,76 | 45,66 |
| Aktiekurs på balansdagen, SEK | 64,60 | 52,50 | 47,40 | 54,50 |
| Utdelning/aktie, SEK | 2,00 | 1,70 | 1,70 | 1,35 |
| P/E-tal | - | - | 8,70 | 10,20 |
| P/S-tal | - | - | 0,50 | 0,60 |
| Aktiekurs/Eget kapital | 1,20 | 1,10 | 0,90 | 1,20 |
För definitioner av alternativa nyckeltal, se s. 30.
För effekten av IFRS 16 på respektive nyckeltal, se not 8 s.27
RESULTATRÄKNING
| MSEK | 3 mån apr - jun 2019 |
3 mån apr - jun 2018 |
6 mån jan - jun 2019 |
6 mån jan - jun 2018 |
12 mån jan - dec 2018 |
12 mån jan - dec 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 27,8 | 25,1 | 53,0 | 47,4 | 105,3 | 69,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 11,4 | 6,1 | 18,3 | 15,6 | 40,4 | 22,4 |
| Summa intäkter | 39,1 | 31,2 | 71,3 | 63,0 | 145,6 | 92,2 |
| Externa kostnader | -17,7 | -18,6 | -35,4 | -34,4 | -77,1 | -65,2 |
| Personalkostnader | -9,5 | -9,0 | -18,4 | -17,7 | -35,7 | -29,3 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-1,4 | -1,5 | -2,8 | -3,1 | -6,4 | -5,2 |
| Övriga rörelsekostnader | -5,7 | -5,6 | -12,0 | -14,1 | -32,6 | -19,2 |
| Rörelseresultat | 4,8 | -3,6 | 2,7 | -6,2 | -6,2 | -26,7 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | 138,9 | 51,9 | 139,3 | 51,7 | 131,4 | 387,2 |
| Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar | 14,0 | 0,0 | 14,0 | 0,0 | 9,9 | -76,5 |
| Finansiella intäkter | 14,0 | 10,4 | 27,1 | 26,1 | 49,4 | 66,5 |
| Finansiella kostnader | -9,0 | -7,3 | -17,9 | -17,7 | -33,5 | -51,7 |
| Finansnetto | 158,0 | 54,9 | 162,6 | 60,1 | 157,3 | 325,6 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 162,8 | 51,3 | 165,3 | 53,9 | 151,1 | 298,9 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 56,9 | 61,0 |
| Skattekostnad | -2,2 | 0,0 | -2,6 | 0,0 | -14,6 | -9,9 |
| Periodens resultat | 160,6 | 51,3 | 162,7 | 53,9 | 193,3 | 350,0 |
Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE
| 3 mån | 3 mån | 6 mån | 6 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| apr - jun 2019 |
apr - jun 2018 |
jan - jun 2019 |
jan - jun 2018 |
jan - dec 2018 |
jan - dec 2017 |
|
| MSEK | ||||||
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 4,8 | -3,6 | 2,7 | -6,2 | -6,2 | -26,7 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 1,4 | 1,4 | 2,8 | 2,9 | 6,4 | 5,2 |
| Erhållen utdelning Erhållen ränta |
26,7 14,0 |
0,0 10,4 |
27,1 27,1 |
0,0 26,1 |
0,0 49,4 |
42,7 66,5 |
| Erlagd ränta | -9,0 | -7,3 | -17,9 | -17,7 | -33,5 | -51,7 |
| Betald inkomstskatt | -3,7 | -2,7 | -6,1 | -9,7 | -16,0 | -5,8 |
| 34,2 | -1,7 | 35,9 | -4,5 | 0,2 | 30,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
||||||
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av kortfristiga fordringar | 73,5 | 38,3 | 5,5 | 15,0 | -197,7 | 298,7 |
| Ökning/minskning av kortfristiga skulder | -111,9 | 25,9 | -180,8 | 45,2 | 271,8 | -116,2 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | -38,3 | 64,2 | -175,3 | 60,2 | 74,1 | 182,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -4,1 | 62,5 | -139,5 | 55,7 | 74,3 | 212,8 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Kapitaltillskott till koncernbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -39,5 | -56,4 |
| Återbetalning kapitaltillskott från koncernbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 9,4 | 0,0 |
| Kapitaltillskott till intressebolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,5 | -2,0 | 0,0 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,7 | -0,1 | -0,7 | -0,4 | -0,5 | -0,7 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,2 | -1,8 | -6,4 |
| Förvärv av aktier och andelar | 0,0 | 0,0 | -14,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Lämnade långfristiga lån till koncernbolag | 1,0 | 0,0 | 12,1 | 0,0 | -50,1 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -2,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 0,3 | -0,2 | -2,7 | -2,1 | -86,6 | -63,5 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -3,8 | 62,3 | -142,2 | 53,6 | -12,3 | 149,3 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 136,9 | 45,4 | 271,2 | 58,2 | 128,3 | 0,0 |
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -62,9 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -132,7 | -112,8 | -132,7 | -112,8 | -112,8 | -89,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 4,2 | -67,4 | 138,5 | -54,6 | 15,5 | -152,5 |
| Periodens kassaflöde | 0,5 | -5,1 | -3,6 | -1,0 | 3,2 | -3,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 0,4 | 5,4 | 4,5 | 1,3 | 1,3 | 4,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 0,8 | 0,3 | 0,8 | 0,3 | 4,5 | 1,3 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 0,8 | 0,3 | 0,8 | 0,3 | 4,5 | 1,3 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
| MSEK Not TILLGÅNGAR |
30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 8,9 | 12,0 | 11,0 | 14,2 |
| Materiella anläggningstillgångar | 3,3 | 3,9 | 3,3 | 4,1 |
| Andelar i koncernbolag | 2 297,1 | 2 123,3 | 2 324,6 | 1 517,7 |
| Andelar i intressebolag | 43,0 | 56,0 | 43,0 | 54,5 |
| Fordringar på koncernbolag | 369,0 | 319,9 | 370,4 | 903,2 |
| Övriga långfristiga fordringar | 4,5 | 4,0 | 4,5 | 2,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 725,9 | 2 519,0 | 2 756,8 | 2 496,1 |
| Kundfordringar | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Fordringar på koncernbolag | 1 721,1 | 1 323,7 | 1 563,7 | 1 283,2 |
| Aktuell skattefordran | 0,0 | 4,0 | 4,0 | 0,0 |
| Övriga fordringar | 30,0 | 23,3 | 29,7 | 25,2 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7,8 | 5,8 | 9,5 | 7,6 |
| Likvida medel | 0,2 | 0,3 | 4,5 | 1,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 759,7 | 1 357,1 | 1 611,3 | 1 317,3 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 485,6 | 3 876,1 | 4 368,0 | 3 813,5 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,0 | 199,0 | 199,0 | 199,0 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| Summa bundet eget kapital | 448,4 | 448,4 | 448,4 | 448,4 |
| Balanserade vinstmedel | 1 295,1 | 1 234,5 | 1 234,5 | 997,3 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Periodens resultat | 162,7 | 53,9 | 193,3 | 350,0 |
| Summa fritt eget kapital | 1 505,9 | 1 336,4 | 1 475,8 | 1 395,3 |
| Summa eget kapital | 1 954,3 | 1 784,9 | 1 924,3 | 1 843,7 |
| Obeskattade reserver | 47,9 | 25,4 | 47,9 | 25,4 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder 7 |
1 714,8 | 1 349,4 | 1 429,3 | 1 506,5 |
| Summa långfristiga skulder | 1 714,8 | 1 349,4 | 1 429,3 | 1 506,5 |
| Kortfristiga räntebärande skulder 7 |
302,2 | 300,4 | 300,5 | 61,3 |
| Leverantörsskulder | 265,7 | 251,7 | 366,5 | 217,1 |
| Skulder till koncernbolag | 191,7 | 156,5 | 268,5 | 146,1 |
| Aktuell skatteskuld | 0,9 | 0,0 | 8,3 | 5,7 |
| Övriga skulder | 1,3 | 1,5 | 16,2 | 1,1 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7,0 | 6,4 | 6,5 | 6,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 768,6 | 716,4 | 966,6 | 437,8 |
| Summa skulder | 2 483,4 | 2 065,8 | 2 395,8 | 1 944,3 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 485,6 | 3 876,1 | 4 368,0 | 3 813,5 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Periodens resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2018-01-01 | 199,0 | 249,4 | 997,3 | 48,0 | 350,0 | 1 843,8 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 350,0 | -350,0 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 53,9 | 53,9 | ||||
| Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 53,9 | 53,9 |
| Utdelningar | -112,8 | -112,8 | ||||
| Utgående eget kapital 2018-06-30 | 199,0 | 249,4 | 1 234,5 | 48,0 | 53,9 | 1 784,9 |
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Periodens resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2019-01-01 | 199,0 | 249,4 | 1 234,5 | 48,0 | 193,3 | 1 924,3 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 193,3 | -193,3 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 162,7 | 162,7 | ||||
| Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 162,7 | 162,7 |
| Utdelningar | -132,7 | -132,7 | ||||
| Utgående eget kapital 2019-06-30 | 199,0 | 249,4 | 1 295,1 | 48,0 | 162,7 | 1 954,3 |
NOTER NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer.
De nya redovisningsprinciper för 2019 finns beskrivna i Årsredovisningen 2018, Not 1 Redovisningsprinciper under avsnitt Nya och ändrade redovisningsprinciper, s. 70-71. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av Årsredovisningen 2018.
NYA REDOVISNINGSPRINCIPER FÖR 2019
Från och med 1 januari 2019 tillämpar New Wave Group IFRS 16 Leasingavtal. Koncernen har tillämpat den förenklade övergångsmetoden och har därmed inte att räknat om jämförelsetalen. Förenklingsregeln, att nyttjanderättstillgången ska motsvara leasingskulden, har tillämpats vid övergången. Ingen övergångseffekt redovisas därmed i eget kapital. Fullständiga redovisningsprinciper för leasing återfinns i Årsredovisningen 2018.
Moderbolaget har valt att tillämpa undantagsreglerna i RFR 2, vilket innebär att samtliga leasingavtal även fortsatt kommer att redovisas som operationella.
NOT 2 - RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisningen 2018, not 17, s. 92-98. Årsredovisning finns tillgänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
NOT 3 - RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
NETTOOMSÄTTNING OCH EBITDA PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | 3 mån | 3 mån | 6 mån | 6 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Företag | apr - jun 2019 |
apr - jun 2018 |
jan - jun 2019 |
jan - jun 2018 |
jan - dec 2018 |
jan - dec 2017 |
| Nettoomsättning | 839,3 | 783,4 | 1 576,9 | 1 403,9 | 3 069,0 | 2 648,7 |
| EBITDA | 125,3 | 109,9 | 202,7 | 152,6 | 353,1 | 289,7 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Nettoomsättning | 687,0 | 585,1 | 1 329,8 | 1 115,7 | 2 573,7 | 2 311,5 |
| EBITDA | 49,0 | 42,2 | 86,0 | 55,5 | 218,2 | 230,3 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Nettoomsättning | 162,7 | 154,7 | 287,2 | 276,5 | 647,8 | 637,1 |
| EBITDA | -1,9 | 3,7 | -19,4 | -16,2 | -10,6 | 14,4 |
| Total nettoomsättning | 1 689,0 | 1 523,2 | 3 193,9 | 2 796,0 | 6 290,6 | 5 597,3 |
| Total EBITDA | 172,4 | 155,8 | 269,4 | 192,0 | 560,7 | 534,4 |
| Total EBITDA | 172,4 | 155,8 | 269,4 | 192,0 | 560,7 | 534,4 |
| Av- och nedskrivningar | -52,8 | -18,5 | -103,8 | -36,1 | -77,9 | -65,3 |
| Finansnetto | -16,0 | -6,4 | -29,9 | -16,6 | -40,9 | -51,9 |
| Resultat före skatt | 103,6 | 130,9 | 135,6 | 139,3 | 441,8 | 417,2 |
TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | Totala tillgångar |
Anläggnings tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
Netto investeringar |
Av- och nedskrivningar |
Totala skulder |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2019 | ||||||
| Företag | 4 007,7 | 1 030,2 | 37,4 | -47,6 | -62,3 | 2 726,9 |
| Sport & Fritid | 3 175,6 | 1 406,3 | 56,1 | -21,1 | -37,9 | 1 146,0 |
| Gåvor & Heminredning | 672,7 | 302,2 | 22,6 | -5,2 | -3,6 | 469,4 |
| Totalt | 7 856,0 | 2 738,7 | 116,1 | -73,9 | -103,8 | 4 342,3 |
| 30 jun 2018 | ||||||
| Företag | 3 259,3 | 630,7 | 36,1 | -48,0 | -18,1 | 1 975,6 |
| Sport & Fritid | 2 565,8 | 1 103,2 | 51,2 | -18,0 | -15,6 | 781,9 |
| Gåvor & Heminredning | 659,8 | 213,7 | 11,6 | -15,4 | -2,4 | 505,5 |
| Totalt | 6 484,9 | 1 947,6 | 98,9 | -81,4 | -36,1 | 3 263,0 |
| 31 dec 2018 | ||||||
| Företag | 3 564,8 | 682,9 | 38,4 | -101,0 | -40,4 | 2 274,8 |
| Sport & Fritid | 2 757,3 | 1 087,5 | 50,1 | -33,9 | -32,6 | 860,2 |
| Gåvor & Heminredning | 739,3 | 286,4 | 22,5 | -28,2 | -4,9 | 492,2 |
| Totalt | 7 061,4 | 2 056,8 | 111,1 | -163,2 | -77,9 | 3 627,2 |
* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar
NOT 4 - NETTOOMSÄTTNING PER FÖRSÄLJNINGSKANAL
| MSEK | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 mån apr - jun |
3 mån apr - jun |
6 mån jan - jun |
6 mån jan - jun |
12 mån jan - dec |
12 mån jan - dec |
|
| Försäljningskanal profil | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | 2017 |
| Företag | 816,8 | 760,1 | 1 536,6 | 1 363,6 | 2 981,4 | 2 575,6 |
| Sport & Fritid | 193,1 | 182,8 | 368,0 | 327,9 | 690,7 | 587,1 |
| Gåvor & Heminredning | 21,3 | 20,9 | 37,2 | 36,0 | 85,6 | 84,1 |
| Totalt | 1 031,2 | 963,8 | 1 941,8 | 1 727,5 | 3 757,7 | 3 246,8 |
| Försäljningskanal detaljhandel | ||||||
| Företag | 22,5 | 23,3 | 40,2 | 40,3 | 87,7 | 73,1 |
| Sport & Fritid | 493,9 | 402,4 | 961,8 | 787,8 | 1 883,0 | 1 724,4 |
| Gåvor & Heminredning | 141,4 | 133,8 | 250,0 | 240,5 | 562,1 | 553,0 |
| Totalt | 657,8 | 559,5 | 1 252,0 | 1 068,6 | 2 532,8 | 2 350,5 |
| Total nettoomsättning | 1 689,0 | 1 523,2 | 3 193,9 | 2 796,0 | 6 290,6 | 5 597,3 |
NOT 5 - RAPPORTERING AV GEOGRAFISKA OMRÅDEN
NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE
| MSEK | 3 mån apr - jun 2019 |
Andel av nettoomsättning |
3 mån apr - jun 2018 |
Andel av nettoomsättning |
Förändring MSEK |
Förändring % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 459,3 | 27% | 375,8 | 25% | 83,5 | 22% |
| Sverige | 395,1 | 23% | 374,5 | 25% | 20,7 | 6% |
| Centraleuropa | 231,5 | 14% | 215,0 | 14% | 16,5 | 8% |
| Norden exkl. Sverige | 223,2 | 13% | 221,9 | 15% | 1,3 | 1% |
| Sydeuropa | 208,2 | 12% | 184,5 | 12% | 23,7 | 13% |
| Övriga länder | 171,7 | 10% | 151,6 | 10% | 20,1 | 13% |
| Totalt | 1 689,0 | 100% | 1 523,2 | 100% | 165,8 | 11% |
| MSEK | 6 mån jan - jun 2019 |
Andel av nettoomsättning |
6 mån jan - jun 2018 |
Andel av nettoomsättning |
Förändring MSEK |
Förändring % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 835,0 | 26% | 689,1 | 25% | 145,8 | 21% |
| Sverige | 723,6 | 23% | 670,6 | 24% | 53,0 | 8% |
| Centraleuropa | 492,4 | 15% | 439,0 | 16% | 53,4 | 12% |
| Norden exkl. Sverige | 418,4 | 13% | 385,4 | 14% | 33,0 | 9% |
| Sydeuropa | 398,3 | 12% | 343,4 | 12% | 54,9 | 16% |
| Övriga länder | 326,2 | 10% | 268,5 | 10% | 57,7 | 21% |
| Totalt | 3 193,9 | 100% | 2 796,0 | 100% | 397,8 | 14% |
| MSEK | 12 mån jan - dec 2018 |
Andel av nettoomsättning |
12 mån jan - dec 2017 |
Andel av nettoomsättning |
Förändring MSEK |
Förändring % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 1 579,7 | 25% | 1 423,7 | 25% | 156,0 | 11% |
| Sverige | 1 529,9 | 24% | 1 463,8 | 26% | 66,1 | 5% |
| Centraleuropa | 986,4 | 16% | 891,1 | 16% | 95,3 | 11% |
| Norden exkl. Sverige | 807,1 | 13% | 727,7 | 13% | 79,4 | 11% |
| Sydeuropa | 716,5 | 11% | 630,8 | 11% | 85,7 | 14% |
| Övriga länder | 670,9 | 11% | 460,2 | 8% | 210,7 | 46% |
| Totalt | 6 290,6 | 100% | 5 597,3 | 100% | 693,3 | 12% |
UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER GEOGRAFISKT OMRÅDE ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH
| MSEK | 30 jun 2019 Anläggnings tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
30 jun 2018 Anläggnings tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
31 dec 2018 Anläggnings tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 1 151,6 | 57,4 | 994,5 | 46,3 | 988,2 | 53,8 |
| Sverige | 668,5 | 17,4 | 503,5 | 14,5 | 593,0 | 16,8 |
| Centraleuropa | 368,4 | 12,8 | 228,2 | 22,5 | 230,7 | 12,9 |
| Norden exkl. Sverige | 253,2 | 3,9 | 42,7 | 4,3 | 63,1 | 4,8 |
| Sydeuropa | 186,7 | 18,5 | 115,4 | 5,5 | 140,0 | 17,1 |
| Övriga länder | 110,4 | 6,1 | 63,3 | 5,9 | 41,9 | 5,7 |
| Totalt | 2 738,7 | 116,1 | 1 947,6 | 99,0 | 2 056,8 | 111,1 |
* Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar
NOT 6 - FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 0,0 | 5,8 | 0,0 | 2,5 |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 1 361,4 | 1 286,9 | 1 485,2 | 1 254,8 |
| Summa finansiella tillgångar | 1 361,4 | 1 292,7 | 1 485,2 | 1 257,3 |
| Skulder värderade till verkligt värde | 0,0 | 1,3 | 1,2 | 1,3 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 4 096,9 | 3 044,7 | 3 373,9 | 2 715,1 |
| Summa finansiella skulder | 4 096,9 | 3 046,0 | 3 375,1 | 2 716,4 |
Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfattar, förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två eller tre enligt IFRS 13.
NOT 7 - STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ställda säkerheter MSEK |
30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
31 dec 2017 |
| Företagsinteckningar | 657,5 | 537,5 | 537,5 | 543,5 |
| Fastighetsinteckningar | 178,1 | 159,0 | 171,8 | 183,2 |
| Nettotillgångar i koncernbolag | 3 042,9 | 3 016,7 | 3 158,1 | 2 152,0 |
| Andelar i intressebolag | 8,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Varulager och kundfordringar | 537,9 | 459,6 | 521,0 | 465,9 |
| Totalt | 4 424,7 | 4 172,8 | 4 388,5 | 3 344,7 |
| Eventualförpliktelser | 30 jun | 30 jun | 31 dec | 31 dec |
| MSEK | 2019 | 2018 | 2018 | 2017 |
| Tullgarantier | 11,2 | 13,0 | 10,0 | 16,3 |
| Hyresgarantier | 190,3 | 101,4 | 189,1 | 104,8 |
| PRI | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Övriga garantier | 1,0 | 0,3 | 0,4 | 1,9 |
| Borgen för intressebolag | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 |
| Totalt | 210,4 | 122,8 | 207,5 | 131,0 |
| MODERBOLAGET | ||||
| Ställda säkerheter MSEK |
30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
31 dec 2017 |
| Företagsinteckningar | 30,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 |
| Andelar i koncernbolag | 1 771,4 | 1 758,0 | 1 771,4 | 1 152,3 |
| Andelar i intressebolag | 8,3 | 8,3 | 8,3 | 8,3 |
| Totalt | 1 809,7 | 1 796,3 | 1 809,7 | 1 190,6 |
| Eventualförpliktelser | 30 jun | 30 jun | 31 dec | 31 dec |
| MSEK | 2019 | 2018 | 2018 | 2017 |
| Borgen för koncernbolag | 886,3 | 831,7 | 940,1 | 671,5 |
| Borgen för intressebolag | 6,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Totalt | 892,3 | 831,7 | 940,1 | 671,5 |
NOT 8 - IFRS 16 LEASING
Nedan presenteras hur redovisning enligt IFRS 16 har påverkat de finansiella rapporterna för perioden.
| Rapport över finansiell ställning | 30 jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
30 jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 1 232,5 | 611,2 | 621,3 |
| Summa eget kapital | 3 513,8 | -3,1 | 3 516,9 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 527,4 | 513,1 | 2 014,3 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 438,8 | 102,0 | 336,8 |
| Rapport över totalresultat | apr - jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
apr - jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
jan - jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
jan - jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Externa kostnader | -330,2 | 31,2 | -361,4 | -668,7 | 61,8 | -730,5 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-52,8 | -28,7 | -24,2 | -103,8 | -56,8 | -47,1 |
| Finansiella kostnader | -18,1 | -4,5 | -13,6 | -33,4 | -9,0 | -24,4 |
| Summa | -401,2 | -1,9 | -399,3 | -805,9 | -3,9 | -801,9 |
| EBITDA per rörelsesegment | apr - jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
apr - jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
jan - jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
jan - jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
| Företag | 125,3 | 20,1 | 105,3 | 202,7 | 39,5 | 163,3 |
| Sport & Fritid | 49,0 | 9,1 | 39,9 | 86,0 | 18,3 | 67,7 |
| Gåvor & Heminredning | -1,9 | 2,0 | -3,9 | -19,4 | 4,0 | -23,4 |
| Summa | 172,4 | 31,2 | 141,2 | 269,4 | 61,8 | 207,6 |
| Finansiella nyckeltal | jan - jun 2019 |
varav effekt av IFRS 16 |
jan - jun 2019 exkl. effekt av IFRS 16 |
|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 8,4 | 1,9 | 6,5 |
| Nettoskuld, MSEK | 2 783,7 | 615,1 | 2 168,6 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 79,2 | 17,5 | 61,7 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % | 78,2 | 17,3 | 60,9 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,1 | -1,6 | 6,7 |
| Soliditet, % | 44,7 | -3,8 | 48,5 |
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTATET
MSEK
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||
| Nettoomsättning | 1 689,0 | 1 504,9 | 1 943,4 | 1 551,2 | 1 523,2 | 1 272,8 | 1 630,3 | 1 331,1 | 1 371,7 | 1 264,2 | ||
| Handelsvaror | -903,3 | -795,3 | -1 042,3 | -835,3 | -804,2 | -677,5 | -886,8 | -692,8 | -745,7 | -692,8 | ||
| Bruttoresultat | 785,7 | 709,6 | 901,1 | 715,8 | 719,0 | 595,4 | 743,5 | 638,2 | 626,0 | 571,4 | ||
| Bruttovinstmarginal, % | 46,5 | 47,1 | 46,4 | 46,1 | 47,2 | 46,8 | 45,6 | 47,9 | 45,6 | 45,2 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 15,5 | 17,2 | 28,3 | 19,3 | 11,3 | 15,9 | 22,9 | 10,4 | 7,0 | 10,9 | ||
| Externa kostnader | -330,2 | -338,4 | -390,6 | -323,5 | -305,1 | -317,2 | -304,9 | -265,4 | -270,1 | -288,6 | ||
| Personalkostnader | -290,5 | -283,0 | -298,0 | -257,7 | -260,9 | -246,4 | -262,2 | -217,1 | -233,0 | -228,1 | ||
| Av- och nedskrivningar | -52,8 | -51,0 | -21,6 | -20,2 | -18,5 | -17,6 | -18,2 | -16,4 | -15,7 | -15,0 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -7,7 | -8,2 | -9,8 | -15,0 | -8,3 | -11,8 | -6,1 | -7,4 | -3,9 | -7,8 | ||
| Andelar i intressebolags resultat | -0,3 | -0,2 | 0,1 | -1,3 | -0,3 | 0,4 | -2,5 | 0,6 | 0,2 | 0,4 | ||
| Rörelseresultat | 119,6 | 46,0 | 209,4 | 117,5 | 137,3 | 18,6 | 172,5 | 143,0 | 110,5 | 43,2 | ||
| Finansiella intäkter | 2,2 | 1,3 | 1,5 | 0,7 | 1,8 | 1,5 | 1,3 | 1,6 | 1,0 | 1,3 | ||
| Finansiella kostnader | -18,1 | -15,3 | -14,2 | -12,3 | -8,2 | -11,7 | -14,3 | -14,8 | -14,1 | -13,8 | ||
| Resultat före skatt | 103,6 | 32,0 | 196,6 | 105,9 | 130,9 | 8,4 | 159,4 | 129,8 | 97,4 | 30,7 | ||
| Skattekostnad | -19,9 | -6,0 | -37,7 | -17,5 | -24,2 | -2,4 | -12,6 | -24,5 | -20,3 | -5,8 | ||
| Periodens resultat | 83,7 | 26,0 | 158,9 | 88,4 | 106,8 | 6,0 | 146,8 | 105,3 | 77,0 | 24,9 | ||
| Övrigt totalresultat för perioden | 16,2 | 86,3 | 2,7 | -37,8 | 121,1 | 71,7 | 45,3 | -43,3 | -42,4 | -12,2 | ||
| Totalresultat för perioden | 99,9 | 112,3 | 161,6 | 50,5 | 227,9 | 77,7 | 192,1 | 62,0 | 34,7 | 12,7 | ||
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) |
1,28 | 0,41 | 2,42 | 1,36 | 1,60 | 0,10 | 2,20 | 1,60 | 1,16 | 0,38 | ||
| 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
| Kvartal | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Nettoomsättning | 1 548,6 | 1 300,4 | 1 257,3 | 1 130,8 | 1 405,3 | 1 272,0 | 1 191,3 | 1 096,1 | 1 259,5 | 1 122,3 | 983,3 | 908,5 |
| Handelsvaror | -832,3 | -693,3 | -685,0 | -616,3 | -773,5 | -697,8 | -659,1 | -595,7 | -669,6 | -621,9 | -531,8 | -497,7 |
| Bruttoresultat | 716,3 | 607,1 | 572,3 | 514,5 | 631,8 | 574,2 | 532,2 | 500,4 | 589,9 | 500,4 | 451,5 | 410,8 |
| Bruttovinstmarginal, % | 46,3 | 46,7 | 45,5 | 45,5 | 45,0 | 45,1 | 44,7 | 45,7 | 46,8 | 44,6 | 45,9 | 45,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 14,9 -300,1 |
14,5 -268,5 |
12,2 -249,6 |
9,4 -279,8 |
8,0 -284,0 |
22,1 -273,0 |
7,8 -258,9 |
9,3 -270,1 |
10,1 -260,5 |
5,1 -216,6 |
5,4 -216,9 |
7,1 -229,5 |
| Externa kostnader Personalkostnader |
-242,9 | -208,3 | -213,0 | -217,4 | -231,5 | -202,8 | -212,0 | -205,3 | -204,7 | -174,8 | -176,7 | -179,5 |
| Av- och nedskrivningar | -15,2 | -14,1 | -13,4 | -13,2 | -14,2 | -13,7 | -14,3 | -14,9 | -14,2 | -14,4 | -13,2 | -12,4 |
| Övriga rörelsekostnader | -6,2 | -5,8 | -8,1 | -5,6 | -1,7 | -9,3 | -6,7 | -18,5 | -7,4 | -4,1 | -2,6 | -2,4 |
| Andelar i intressebolags resultat | 0,2 | 0,0 | -0,2 | 0,2 | 0,0 | -1,2 | 0,6 | 0,9 | -1,0 | 0,1 | 0,5 | 0,0 |
| Rörelseresultat | 167,0 | 124,9 | 100,2 | 8,1 | 108,4 | 96,3 | 48,7 | 1,8 | 112,2 | 95,7 | 48,0 | -5,9 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 1,0 | 0,9 | 1,2 | 0,7 | 1,4 | 3,2 | 1,9 | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 1,4 |
| Finansiella kostnader | -15,9 | -16,4 | -15,7 | -15,0 | -28,6 | -19,0 | -16,9 | -17,0 | -14,5 | -12,1 | -10,6 | -9,7 |
| Resultat före skatt | 151,1 | 109,5 | 85,4 | -5,7 | 80,5 | 78,7 | 35,0 | -13,3 | 98,9 | 84,7 | 38,6 | -14,2 |
| Skattekostnad | -23,3 | -23,0 | -18,4 | 1,1 | -17,2 | -13,6 | -7,2 | 2,4 | -7,0 | -17,8 | -9,2 | 2,9 |
| Periodens resultat | 127,8 | 86,5 | 67,0 | -4,6 | 63,3 | 65,1 | 27,8 | -10,9 | 91,9 | 66,9 | 29,4 | -11,3 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 35,1 | 26,4 | 47,2 | -15,5 | -36,9 | 7,1 | -43,9 | 101,7 | 91,2 | 53,1 | 53,5 | 1,4 |
| Totalresultat för perioden | 162,9 | 112,9 | 114,2 | -20,1 | 26,4 | 72,2 | -16,1 | 90,8 | 183,1 | 120,0 | 82,9 | -9,9 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) |
1,90 | 1,31 | 1,01 | -0,06 | 0,94 | 0,98 | 0,41 | -0,17 | 1,38 | 1,01 | 0,44 | -0,17 |
*Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 66 343 543 i samtliga perioder i tabellen.
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER KASSAFLÖDEN
MSEK
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring |
||||||||||||
| av rörelsekapital | 143,8 | 49,3 | 184,1 | 116,1 | 128,3 | 1,2 | 154,9 | 153,3 | 105,0 | 37,8 | ||
| Ökning/minskning av varulager | -108,0 | -58,3 | 44,6 | -310,4 | -110,8 | -117,4 | 129,5 | -200,4 | -63,7 | -73,9 | ||
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -95,9 | 126,2 | -3,6 | -128,6 | -36,2 | 140,9 | -78,5 | -113,8 | -40,4 | 113,0 | ||
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 69,1 | -182,3 | -50,7 | 239,9 | 143,2 | -18,1 | -71,4 | 150,5 | 49,2 | -43,3 | ||
| Förändring i rörelsekapital | -134,8 | -114,4 | -9,7 | -199,1 | -3,7 | 5,4 | -20,4 | -163,7 | -54,9 | -4,2 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
9,0 | -65,1 | 174,4 | -83,0 | 124,6 | 6,6 | 134,5 | -10,4 | 50,1 | 33,6 | ||
| Investeringsverksamheten | -35,6 | -38,3 | -39,7 | -42,1 | -41,6 | -39,8 | -37,7 | -36,9 | -16,0 | -19,9 | ||
| Kassaflöde efter | -26,6 | -103,4 | 134,7 | -125,1 | 83,0 | -33,2 | 96,8 | -47,3 | 34,1 | 13,7 | ||
| investeringsverksamheten | ||||||||||||
| Upptagna lån | 102,0 | 75,3 | 0,0 | 104,9 | 58,0 | 5,1 | 0,0 | 30,2 | 47,1 | 0,0 | ||
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | -15,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -54,6 | 0,0 | 0,0 | -39,4 | ||
| Amorterade leasingskulder | -26,7 -132,7 |
-26,1 0,0 |
0,0 0,0 |
0,0 0,0 |
0,0 -112,8 |
0,0 0,0 |
0,0 0,0 |
0,0 0,0 |
0,0 -89,6 |
0,0 0,0 |
||
| Utbetald utdelning Kassaflöde från |
-57,4 | 49,2 | -15,9 | 104,9 | -54,8 | 5,1 | -54,6 | 30,2 | -42,5 | -39,4 | ||
| finansieringsverksamheten | ||||||||||||
| Periodens kassaflöde | -84,0 | -54,2 | 118,8 | -20,2 | 28,2 | -28,1 | 42,2 | -17,1 | -8,4 | -25,7 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 265,0 | 312,2 | 192,6 | 215,4 | 180,5 | 202,4 | 155,6 | 178,9 | 191,9 | 218,9 | ||
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 1,5 | 7,0 | 0,8 | -2,6 | 6,7 | 6,2 | 4,6 | -6,2 | -4,6 | -1,3 | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 182,5 | 265,0 | 312,2 | 192,6 | 215,4 | 180,5 | 202,4 | 155,6 | 178,9 | 191,9 | ||
| 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
| Kvartal | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Kassaflöde från den löpande verksam heten före förändring av rörelsekapital |
132,0 | 116,2 | 89,4 | -4,2 | 90,6 | 73,8 | 54,6 | -9,2 | 129,1 | 93,1 | 38,8 | -7,1 |
| Ökning/minskning av varulager | 151,2 | -109,6 | 62,4 | -49,7 | 175,6 | -132,1 | -88,5 | -200,6 | -126,1 | -309,6 | -86,8 | -50,6 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 31,9 | -106,8 | -76,9 | 85,3 | 85,2 | -117,2 | -23,0 | 129,5 | -40,7 | -124,2 | -28,0 | 172,3 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -34,2 | 115,7 | 13,7 | 32,5 | 24,1 | 14,3 | 1,0 | 51,4 | -16,9 | 50,0 | 48,3 | -25,8 |
| Förändring i rörelsekapital | 148,9 | -100,7 | -0,8 | 68,1 | 284,9 | -235,0 | -110,5 | -19,7 | -183,7 | -383,8 | -66,5 | 95,9 |
| Kassaflöde från den löpande | 280,9 | 15,5 | 88,6 | 63,9 | 375,5 | -161,2 | -55,9 | -28,9 | -54,6 | -290,7 | -27,7 | 88,8 |
| verksamheten | ||||||||||||
| Investeringsverksamheten Kassaflöde efter |
-26,3 | -25,8 | -21,2 | -16,3 | -24,1 | -15,0 | -40,7 | -26,7 | -29,4 | -12,4 | -17,5 | -11,3 |
| investeringsverksamheten | 254,6 | -10,3 | 67,4 | 47,6 | 351,4 | -176,2 | -96,6 | -55,6 | -84,0 | -303,1 | -45,2 | 77,5 |
| Upptagna lån | 0,0 | 22,9 | 16,1 | 0,0 | 0,0 | 173,9 | 179,1 | 0,0 | 121,3 | 289,8 | 129,6 | 0,0 |
| Amorterade lån | -211,4 | 0,0 | 0,0 | -74,6 | -349,1 | 0,0 | 0,0 | -13,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -109,8 |
| Amorterade leasingskulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -211,4 | 22,9 | -50,2 | -74,6 | -349,1 | 172,9 | 112,8 | -13,9 | 121,3 | 289,8 | 63,3 | -109,8 |
| Periodens kassaflöde | 43,2 | 12,6 | 17,2 | -27,0 | 2,3 | -3,3 | 16,2 | -69,5 | 37,3 | -13,3 | 18,1 | -32,3 |
| Likvida medel vid periodens början | 172,9 | 157,1 | 136,3 | 165,5 | 167,7 | 169,5 | 159,0 | 216,0 | 169,6 | 176,0 | 153,1 | 185,1 |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 2,8 | 3,2 | 3,6 | -2,2 | -4,5 | 1,5 | -5,7 | 12,5 | 9,1 | 6,9 | 4,8 | 0,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 218,9 | 172,9 | 157,1 | 136,3 | 165,5 | 167,7 | 169,5 | 159,0 | 216,0 | 169,6 | 176,0 | 153,1 |
DEFINITIONER AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används.
| RESULTATMÅTT | DEFINITION/BERÄKNING | SYFTE |
|---|---|---|
| BRUTTOVINSTMARGINAL | Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av periodens nettoomsättning. |
Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och administrativa kostnader. |
| RÖRELSEMARGINAL | Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. | Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad. |
| VINSTMARGINAL | Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. | Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. |
| NETTOMARGINAL | Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning. | Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen. |
| ORGANISK TILLVÄXT | Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets försäljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning. |
Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. |
| EBITDA | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar. |
Måttet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av avskrivningar och nedskrivningar. |
| FINANSNETTO | Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. |
Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering. |
| AVKASTNINGSMÅTT | DEFINITION/BERÄKNING | SYFTE |
| AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL |
Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av gen omsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årskiftet föregående år och dividera med två. |
Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsam hetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapital som behövs för att driva verksamheten. |
Resultat efter skatt enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. För moderbolaget beräknas resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår 78 % av obeskattade reserver. Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare.
DATA PER AKTIE DEFINITION/BERÄKNING SYFTE
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång. Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och
avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.
| KAPITALMÅTT | DEFINITION/BERÄKNING | SYFTE |
|---|---|---|
| EGET KAPITAL | Koncernens balansräkning visar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncern ens obeskattade reserver samt innehav utan bestämmande inflytande. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats enligt den, för bolagen i varje land, gällande skatte satsen, såsom beslutat och kommunicerat per balansdagen. |
Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. |
| SYSSELSATT KAPITAL | Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke rän tebärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. |
Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansieringsform (lånat eller eget kapital). |
| RÖRELSEKAPITAL | Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. |
Måttet används för att visa hur mycket kapital som behövs för att finansiera den löpande verksam heten. |
| NETTOSKULD | Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel. |
Måttet visar den totala lånefinansieringen. |
| VARULAGRETS OMSÄTTNINGS HASTIGHET |
Periodens kostnader för handelsvaror i resultaträkningen divid erat med genomsnittligt varulager. |
Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är centralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor. |
| NETTOSKULD SÄTTNINGSGRAD |
Nettoskuld i förhållande till eget kapital. | Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och används av ledningen för att följa skuldsättningsniv ån. |
| NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET |
Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet | Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld. |
| RÄNTETÄCKNINGS GRAD |
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. |
Måttet används för att mäta bolagets betalnings förmåga av räntekostnader. |
| SOLIDITET | Eget kapital i procent av balansomslutningen. | Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell |
| ÖVRIGA MÅTT | DEFINITION/BERÄKNING | SYFTE |
|---|---|---|
| EFFEKTIV SKATTESATS | Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. | Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner. |
| EFFEKTIV RÄNTESATS | Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld. | Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för nettoskulden. |
| KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN |
Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansieringsverksamhet. |
Måttet används för att visa på det kassaflöde som genereras av bolagets löpande verksamhet. |
| NETTOINVESTERINGAR | Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfris tiga fordringar. |
Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kapital som används för investeringar i verksam heten och för expansion. |
styrka och används för att mäta måluppfyllnad.
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport-, gåvo- och inredningssektorn.
Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
NEW WAVE GROUP AB (publ) Org. nr 556350-0916 Kungsportsavenyen 10, 411 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 31 712 89 00 | [email protected] www.nwg.se