AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2017
Apr 26, 2017
3081_10-q_2017-04-26_fa1f4737-1579-41fb-b072-e4bdd3f41689.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS
DELÅRSRAPPORT NEW WAVE GROUP AB
PERIODEN 1 JANUARI – 31 MARS
- Omsättningen uppgick till 1 264 mkr, vilket var 12 % högre än föregående år (1 131 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 43,2 (8,1) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 24,9 (-4,6) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 0,38 (-0,06) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 33,6 (70,6) mkr.
- Soliditeten uppgick till 49,4 (46,2) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 60,6 (75,0) %.
OMSÄTTNING RESULTAT FÖRE SKATT
VD HAR ORDET
DET ÄR MED GLÄDJE VI STÄNGER ÅRETS FÖRSTA KVARTAL MED EN FÖRSÄLJNINGSÖKNING PÅ 12 % VILKET GER EN FÖRSÄLJNING PÅ 1 264 MKR. DETTA ÄR ALL TIME HIGH FÖR ETT FÖRSTA KVARTAL.
Dessutom ökar rörelseresultatet från 8,1 mkr till 43,2 mkr, en förbättring med 35,1 mkr. Även detta är det bästa resultatet för ett första kvartal någonsin, vilket gör det ännu mera glädjande. Ser man på det genomsnittliga rörelseresultatet de senaste fem åren, har det varit 4,5 mkr – så 43,2 mkr är en riktig stark start på året.
Vad gäller försäljningen har vi tillväxt på i stort sett samtliga regioner. I segmenten ökade Profil 17 %, Gåvor & Heminredning 15 % och Sport & Fritid med 6 %. Utav våra försäljningskanaler ökad profil 16 % och detaljhandeln 7 %.
Vi har nu haft tillväxt 11 kvartal i rad vilket är otroligt roligt.
Ser man på periodens resultat är det nu femte kvartalet i rad det förbättrats och ser vi på de sista 11 kvartalen har rörelseresultatet förbättrats i tio av dem.
Tittar vi på rullande helår är nu försäljningen 5 370 mkr, EBITDA 493,0 mkr, rörelseresultatet 435,3 mkr och periodens resultat 306,2 mkr – samtliga all time high.
BALANSRÄKNINGEN
Soliditeten på 49,4% är en mycket stark siffra. Nettoskulden sänktes under kvartalet till 1,714 mkr och nettoskuldsättningsgraden är nu nere i 60,6 %.
Finansiellt har vi aldrig tidigare haft en sådan styrka. Detta ger utrymme för både förvärv och fortsatta satsningar för organisk tillväxt.
FRAMTIDEN
I det korta perspektivet vill jag dels påpeka att vi hade en positiv kalendereffekt i kvartalet som är svår att bedöma men den kan uppskattningsvis vara 3-4% vilket påverkar oss negativt i nästkommande kvartal.
I övrigt kommer vi att satsa ännu hårdare på fortsatt utbyggnad av säljkårer i främst USA och Kanada, men även på marknadsföring samt att vi i augusti öppnar ett nytt stort lager i Toronto, Kanada. Fler satsningar kommer också att göras under kommande kvartalen och åren.
Vi är också mitt uppe i flera stora projekt där det största är Craft Teamwear. Även om denna lansering fått ett bättre mottagande än vi hoppats på, går det ännu inte ihop resultatmässigt. Första årets bruttovinst täcker inte ens marknadsföringskostnaderna om man skulle tänka kortsiktigt, vilket vi inte gör, och trots bättre och bättre resultat investerar vi fortsatt i framtiden.
Dessa satsningar sammantaget gör det väldigt svårt att bedöma resultatutvecklingen de närmsta kvartalen men det är investeringar som i framtiden kommer att ge ett ännu större, lönsammare och starkare New Wave.
I det längre perspektivet (+12 månader) är jag oerhört positiv men i det kortare perspektivet kan det bli något eller några kvartal som påverkas av våra höga investeringskostnader.
Mina medarbetare och jag jobbar oförtrutet på med att fortsatt öka rörelsemarginalen.
TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef
KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL
SAMMANFATTNING AV KVARTALET JANUARI – MARS
Koncernen ökade under årets första kvartal sin försäljning med 12 % (9 % exkl valutaförändringar) jämfört med föregående år. Det är fortsatt främst inom försäljningskanalen profil som vi ser en ökad omsättning och det är även här som merparten av våra marknadssatsningar hittills har skett. Segmentet Profil ökade sin försäljning med 17 %. Förbättringen sker i samtliga regioner och i försäljningskanalen profil. Sport & Fritids försäljning ökade med 6 % jämfört med föregående år och förbättringen sker främst i Europa och USA. Båda försäljningskanalerna ökade sin försäljning. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 15 % jämfört föregående år. Det är försäljningskanal detaljhandeln som ökar sin omsättning på den svenska marknaden.
Båda våra försäljningskanaler ökade sin försäljning, profil med 16 % och detaljhandeln med 7 %.
Vår bruttovinstmarginal var i nivå med föregående år och uppgick till 45,2 (45,5) %. Vi har fortsatt en god servicegrad och marginalen för respektive segment visar en liten förbättring inom Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning och en något lägre marginal inom Profil (pga förändrad produktmix).
Koncernens externa kostnader har ökat jämfört med föregående år vilket främst är relaterat till valutakursförändringar. Personalkostnader kommer dock att öka under de kommande kvartalen då vi får helårseffekt på tidigare anställningar inom försäljning.
Rörelseresultatet ökade med 35,1 mkr jämfört med föregående år och uppgick till 43,2 (8,1) mkr. Förbättringen är relaterat till den högre omsättningen. Finansiella kostnader har minskat vilket hänför sig till den lägre nettoskulden.
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 33,6 (70,6) mkr. Det lägre kassaflödet är en effekt av tidpunkten för varuinköp. Varulagret ökade med 59 mkr och uppgick till 2 554 (2 495) mkr. Ökningen är dock relaterad till valutakursförändringar vid omräkning till SEK vilket har ökat värdet med 93 mkr. Nettoskulden minskade med 156 mkr och uppgick till 1 714 (1 870) mkr. Valutakursförändringarna ökat nettoskulden med 108 mkr. Skuldsättningsgraden minskade och uppgick per 31 mars till 60,6 (75,0) %.
JANUARI – MARS
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 1 264 mkr, vilket var 12 % högre än föregående år (1 131 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen positivt med 37 mkr (3 %).
Omsättningen i Sverige ökade med 8 % jämfört med föregående år och ökningen sker i båda försäljningskanalerna. USA ökade med 9 % varav merparten är relaterad till valutakursförändring vid omräkning till SEK. Förbättringen sker i båda försäljningskanalerna. Norden (exkl Sverige) ökade sin omsättning med 8 % och även här är det i försäljningskanalen profil som tillväxten sker. Försäljningen i Central- och Sydeuropa ökade med 10 % respektive 15 %. Tillväxten sker främst i försäljningskanalen profil även om detaljhandeln också har god tillväxt. Övriga länder ökade med 45 % vilket är relaterat till försäljningskanalen profil och den asiatiska marknaden.
BRUTTOVINST
Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år och uppgick till 45,2 (45,5) %. Den något lägre marginalen är relaterad till förändrad produktmix inom segmentet Profil. Övriga segment ökar sin marginal något.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 1,5 mkr till 10,9 (9,4) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 2,2 mkr och uppgick till -7,8 (-5,6) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 3,1 (3,8) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader ökade med 8,8 mkr och uppgick till -288,6 (-279,8) mkr. Ökningen är främst relaterad till valutakursförändringar.
Kostnaderna för personal uppgick till -228,1 mkr vilket är 10,7 mkr högre än föregående år (-217,4 mkr). Även här är merparten av ökningen relaterad till valutakursförändringar.
Avskrivningarna var något högre jämfört med fjolåret och uppgick till -15,0 (-13,2) mkr.
Valutakurserna ökade kostnaderna med 14,7 mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 3,4 (0,7) % där förbättringen är relaterad till den högre omsättningen.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot uppgick till -12,5 (-13,8) mkr. Förbättringen beror på lägre räntekostnader till följd av en lägre nettoskuld.
Skatt på periodens resultat uppgick till -5,8 (1,1) mkr. Den effektiva skattesatsen uppgick till -18,9 (19,3) %.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 24,9 (-4,6) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,38 (-0,06) kr.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt EBITDA. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
PROFIL
Omsättningen ökade med 85 mkr och uppgick till 590 (505) mkr. Ökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Det är försäljningskanalen profil som ökar och tillväxten sker i samtliga regioner. EBITDA uppgick till 33,7 (13,5) mkr. Förbättringen i EBITDA är relaterat till den ökade omsättningen men har även påverkats negativt av ökade kostnader för försäljning och marknadsföring samt en något lägre bruttovinstmarginal (produktmix).
SPORT & FRITID
Omsättningen för årets första kvartal uppgick till 553 (520) mkr. Försäljningen ökar i båda försäljningskanalerna. Det är främst i regionerna Europa och USA som ökningen sker. EBITDA uppgick till 32,8 (22,0) mkr. Förbättringen i EBITDA är främst relaterat till den ökade omsättningen men även en något bättre bruttovinstmarginal har påverkat positivt.
GÅVOR & HEMINREDNING
Omsättningen i segmentet förbättrades med 16 mkr jämfört med föregående år och uppgick till 122 (106) mkr. Det är på den svenska marknaden och i försäljningskanalen detaljhandeln som förbättringen sker. Även EBITDA förbättrades och uppgick till -8,3 mkr vilket var 5,9 mkr bättre än föregående år (-14,2). Förbättringen beror på en högre omsättning samt en förbättrad bruttovinstmarginal.
KAPITALBINDING
Kapitalbindningen i varulager har ökat med 59 mkr jämfört med föregående års första kvartal och uppgick till 2 554 (2 495) mkr. Ökningen är relaterad till förändrade valutakurser vid omräkning till SEK, vilket har ökat varulagret med 93 mkr. Omsättningshastigheten i varulager har förbättrats något och uppgick till 1,1 (1,0) ggr. Lagervärdet förväntas ligga på en högre nivå än tidigare även de kommande kvartalen, främst på grund av vårt utökade profilsortiment samt uppbyggnad av vårt nya lager i Kanada.
| MSEK | 2017-03 | 2016-03 |
|---|---|---|
| Råvarulager | 27,3 | 29,0 |
| Varor under tillverkning | 7,0 | 5,0 |
| Varor på väg | 116,2 | 109,9 |
| Handelsvaror på lager | 2 403,7 | 2 351,0 |
| Summa | 2 554,2 | 2 494,9 |
Ackumulerad nedskrivning av varulager uppgick till 113 (112) mkr, varav 7 (8) mkr avser råvarulager. Ackumulerad nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,2 (4,2) %.
Kundfordringarna uppgick till 800 (729) mkr och ökningen är relaterad till den högre omsättningen.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 33,6 (70,6) mkr. Det lägre kassaflödet är en effekt av tidpunkten för varuinköp. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -19,9 (-16,3) mkr.
Nettoskulden minskade med 156 mkr till 1 714 (1 870) mkr, vilket är relaterat till förbättrat kassaflöde både vad gäller resultat och rörelsekapital. Valutakurserna har dock ökat skulden med 108 mkr. Vår nettoskuld i förhållande till eget kapital och rörelsekapital har minskat och uppgick till 60,6 (75,0) % respektive 63,3 (71,1) %.
Soliditeten har förbättrats med 3,2 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 49,4 (46,2) %.
Koncernens totala kreditram per 31 mars uppgår till 2 602 mkr varav 2 000 mkr löper t.o.m januari 2019, 39 musd har en löptid som sträcker sig t.o.m januari 2024 och 250 mkr har en löptid på mellan tre och sju år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 31 mars 2017 till 2 419 (2 398) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 658 (630) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Orrefors Kosta Boda, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter under årets första kvartal uppgick till 28,0 (24,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -0,4 (25,3) mkr. Resultatförsämringen är relaterad till att fjolåret inkluderar en återbetalning av tidigare nedskrivna andelar i koncernföretag på 30,2 mkr. Nettoupplåningen uppgick till 1 671 (1 753) mkr. Moderbolagets nettofinansering till dotterbolag uppgick till 1 847 (1 547) mkr. Nettoinvesteringarna uppgick till -0,4 (30,0) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 753 (3 627) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, till 1 590 (1 241) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker, samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2016; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2017 hade någon betydande påverkan på koncernen.
Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2016.
ÅRSSTÄMMA
Årsstämma äger rum den 10 maj kl 13.00 i Kosta. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets huvudkontor i Göteborg samt på dess hemsida www.nwg.se
UTDELNING
Koncernens utdelningspolicy är att 40 % av koncerns nettoresultat skall delas ut över en konjunkturcykel. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 1.35 (1.00) krona per aktie, motsvarande 89,6 (66,3) mkr. Förslaget motsvarar 32 (46) % av årets nettoresultat.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2017 års årstämma är:
- Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder och valberedningens ordförande
- Torsten Jansson, verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se
KALENDARIUM
10 maj: Årsstämma 2017
17 augusti: Delårsrapport för andra kvartalet
9 november: Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
GÖTEBORG DEN 26 APRIL 2017 NEW WAVE GROUP AB (PUBL)
OLOF PERSSON Styrelseordförande
ELISABETH DAHLIN Styrelseledamot
CHRISTINA BELLANDER Styrelseledamot
MATS ÅRJES Styrelseledamot
M JOHAN WIDERBERG
Styrelseledamot
TORSTEN JANSSON Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som new wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 april 2017 klockan 7.00 (CET).
8
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12mån | 12mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| Nettoomsättning | 1 264,2 | 1 130,8 | 5 237,1 | 4 964,7 |
| Handelsvaror | -692,8 | -616,3 | -2 826,9 | -2 726,1 |
| Bruttoresultat | 571,4 | 514,5 | 2 410,2 | 2 238,6 |
| Övriga rörelseintäkter* | 10,9 | 9,4 | 51,0 | 47,2 |
| Externa kostnader | -288,6 | -279,8 | -1 098,0 | -1 086,0 |
| Personalkostnader | -228,1 | 217,4 | -881,6 | -851,6 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -15,0 | -13,2 | -55,9 | -57,1 |
| Övriga rörelsekostnader** | -7,8 | -5,6 | -25,7 | -36,2 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,3 |
| Rörelseresultat | 43,2 | 8,1 | 400,2 | 255,2 |
| Finansiella intäkter | 1,3 | 1,2 | 3,1 | 7,2 |
| Finansiella kostnader | -13,8 | 15,0 | -63,0 | -81,5 |
| Finansnetto | -12,5 | -13,8 | -59,9 | -74,3 |
| Resultat före skatt | 30,7 | -5,7 | 340,3 | 180,9 |
| Skatt på periodens resultat | -5,8 | 1,1 | -63,6 | -35,6 |
| Periodens resultat | 24,9 | -4,6 | 276,7 | 145,3 |
| Övrigt totalresultat: | ||||
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet | ||||
| Omräkningsdifferenser | -14,0 | -13,5 | 88,9 | 28,1 |
| Kassaflödessäkringar | 2,4 | -2,5 | 5,5 | -0,1 |
| Summa | -11,7 | -16,0 | 94,4 | 28,0 |
| Inkomstskatt relaterat till poster i övrigt totalresultat | -0,5 | 0,5 | -1,2 | 0,0 |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | -12,2 | -15,5 | 93,2 | 28,0 |
| Totalresultat för perioden | 12,7 | -20,1 | 369,9 | 173,3 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 25,4 | -4,1 | 276,1 | 143,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,5 | -0,5 | 0,6 | 1,7 |
| 24,9 | -4,6 | 276,7 | 145,3 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 13,4 | -19,5 | 368,6 | 171,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,6 | -0,6 | 1,3 | 1,9 |
| 12,7 | -20,1 | 369,9 | 173,3 | |
| Resultat per aktie (kr) | 0,38 | -0,06 | 4,16 | 2,16 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser huvudsakligen valutakursförluster och realisationsförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE – KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 43,2 | 8,1 | 400,2 | 255,3 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 17,0 | 18,3 | 56,2 | 67,7 |
| Erhållen ränta | 1,3 | 1,2 | 3,1 | 5,4 |
| Erlagd ränta | -13,8 | -15,0 | -63,0 | -68,4 |
| Betald inkomstskatt | -9,9 | -16,8 | -63,1 | -50,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 37,8 | -4,2 | 333,4 | 209,8 |
| före förändring av rörelsekapital | ||||
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Ökning/minskning av varulager | -73,9 | -49,7 | 54,3 | -245,6 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 113,0 | 85,3 | -66,5 | 74,5 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -43,3 | 32,5 | 127,7 | 90,8 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -4,2 | 68,1 | 115,5 | -80,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 33,6 | 63,9 | 448,9 | 129,5 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -20,5 | -16,8 | -77,1 | -108,7 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 1,0 | 0,6 | 0,9 | 1,9 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,3 | -0,3 | -9,9 | -4,4 |
| Förvärv av dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,7 |
| Avyttring av dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 7,4 |
| Förvärv av andelar i intressebolag | 0,0 | 0,0 | -2,4 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | -0,1 | 0,0 | -1,1 | -1,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -19,9 | -16,3 | -89,6 | -106,5 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 13,7 | 47,6 | 359,3 | 23,0 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Amorterade lån | -39,4 | -74,6 | -247,0 | -10,0 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan | ||||
| bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -39,4 | -74,6 | -313,3 | -77,3 |
| Periodens kassaflöde | -25,7 | -27,0 | 46,0 | -54,3 |
| Likvida medel vid periodens början | 218,9 | 165,5 | 165,5 | 216,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,3 | -2,2 | 7,4 | 3,8 |
| Likvida medel vid periodens slut | 191,9 | 136,3 | 218,9 | 165,5 |
| Likvida medel | ||||
| Kassa och bank | 191,9 | 136,3 | 218,9 | 165,5 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG – KONCERNEN
| 31- mar | 31- mar | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 449,6 | 1 365,2 | 1 469,4 | 1 387,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 403,6 | 362,1 | 399,2 | 361,9 |
| Andelar i intresseföretag | 55,1 | 52,8 | 55,0 | 52,5 |
| Övriga långfristiga fordringar | 10,4 | 8,7 | 10,0 | 8,8 |
| Uppskjutna skattefordringar | 113,4 | 112,0 | 114,1 | 112,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 032,2 | 1 900,8 | 2 047,7 | 1 922,8 |
| Varulager | 2 554,1 | 2 494,9 | 2 496,4 | 2 447,8 |
| Aktuell skattefordran | 33,6 | 26,5 | 27,2 | 12,7 |
| Kundfordringar | 800,4 | 729,0 | 906,2 | 821,5 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 64,0 | 70,3 | 81,1 | 69,3 |
| Övriga fordringar | 53,9 | 41,6 | 46,7 | 39,1 |
| Likvida medel | 191,9 | 136,3 | 218,9 | 165,5 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 697,9 | 3 498,6 | 3 776,5 | 3 555,9 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 730,1 | 5 399,4 | 5 824,2 | 5 478,7 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital |
199,1 219,4 |
199,1 219,4 |
199,1 219,4 |
199,1 219,4 |
| Reserver | 319,5 | 228,8 | 337,4 | 244,1 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 2 069,7 | 1 824,8 | 2 038,7 | 1 829,0 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 807,8 | 2 472,1 | 2 794,6 | 2 491,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 22,1 | 21,4 | 22,6 | 22,0 |
| Summa eget kapital | 2 829,9 | 2 493,5 | 2 817,2 | 2 513,6 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 826,4 | 1 934,7 | 1 864,5 | 1 805,2 |
| Avsättningar till pensioner | 15,6 | 13,9 | 15,1 | 13,5 |
| Övriga avsättningar | 4,2 | 6,6 | 6,0 | 6,4 |
| Uppskjutna skatteskulder | 161,7 | 148,6 | 164,2 | 150,8 |
| Summa långfristiga skulder | 2 008,0 | 2 103,8 | 2 049,8 | 1 975,9 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 79,8 | 71,1 | 103,3 | 289,4 |
| Leverantörsskulder | 460,1 | 420,7 | 492,5 | 368,6 |
| Aktuell skatteskuld | 36,1 | 8,3 | 32,2 | 11,8 |
| Övriga skulder | 127,4 | 120,5 | 111,8 | 125,2 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 188,7 | 181,5 | 217,4 | 194,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 892,1 | 802,1 | 957,2 | 989,2 |
| Summa skulder | 2 900,2 | 2 905,9 | 3 007,0 | 2 965,1 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 5 730,1 | 5 399,4 | 5 824,2 | 5 478,7 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | 3 452,2 | 3 430,5 | 3 502,2 | 3 460,8 |
| Eventualförpliktelser | 37,3 | 23,9 | 24,1 | 23,8 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERNEN
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 219,4 | 244,1 | 1 829,0 | 2 491,6 | 22,0 | 2 513,6 |
| Årets resultat | 276,1 | 276,1 | 0,6 | 276,7 | |||
| Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser |
88,9 | 88,9 | 88,9 | ||||
| Kassaflödessäkringar | 5,5 | 5,5 | 5,5 | ||||
| Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar | 0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -1,2 | -1,2 | -1,2 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2016-12-31 | 199,1 | 219,4 | 337,4 | 2 038,7 | 2 794,6 | 22,6 | 2 817,2 |
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
| Ingående eget kapital 2017-01-01 | 199,1 | 219,4 | 337,4 | 2 038,7 | 2 794,6 | 22,6 | 2 817,2 |
| Periodens resultat | 25,4 | 25,4 | -0,5 | 24,9 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | -14,0 | -14,0 | -14,0 | ||||
| Kassaflödessäkringar | 2,4 | 2,4 | 2,4 | ||||
| Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar | -5,6 | 5,6 | 0,0 | 0,0 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -0,5 | -0,5 | -0,5 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Utgående eget kapital 2017-03-31 | 199,1 | 219,4 | 319,6 | 2 069,7 | 2 807,9 | 22,1 | 2 829,9 |
| 3 mån | 3 mån | Helår | Helår | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | 338,5 | 249,6 | 249,6 | 221,5 | |||
| Periodens omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | -14,0 | -13,5 | 88,9 | 28,1 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 324,5 | 236,1 | 338,5 | 249,6 | |||
| FINANSIELLA INSTRUMENT |
| MSEK | 31 mar 2017 |
31 mar 2016 |
31 dec 2016 |
31 dec 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar värderade till verkligt värde * | 3,3 | 0,0 | 6,4 | 0,0 |
| Tillgångar värderade till upplupet | ||||
| anskaffningsvärde | 1 062,7 | 906,9 | 1 178,5 | 1 032,3 |
| Summa finansiella tillgångar | 1 066,0 | 906,9 | 1 184,9 | 1 032,3 |
| Skulder värderade till verkligt värde * | 3,6 | 4,7 | 5,0 | 10,8 |
| Skulder värderade till upplupet | ||||
| anskaffningsvärde | 2 673,5 | 2 721,8 | 2 780,5 | 2 759,5 |
| Summa finansiella skulder | 2 677,1 | 2 726,5 | 2 785,5 | 2 770,3 |
Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering.
Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfodringar och leverantörsskulder.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
* Avser derivat
NYCKELTAL – KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| 2017 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| Försäljningstillväxt, % | 11,8 | 3,2 | 5,5 | 16,2 |
| Antal årsanställda | 2 419 | 2 398 | 2 396 | 2 358 |
| Bruttovinstmarginal, % | 45,2 | 45,5 | 46,0 | 45,1 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 4,6 | 1,9 | 8,7 | 6,3 |
| Rörelsemarginal, % | 3,4 | 0,7 | 7,6 | 5,1 |
| Vinstmarginal, % | 2,4 | -0,5 | 6,5 | 3,6 |
| Nettomarginal, % | 2,0 | -0,4 | 5,3 | 2,9 |
| Avkastning på eget kapital, % | 3,6 | -0,6 | 10,4 | 6,0 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 3,6 | 0,8 | 8,6 | 5,8 |
| Soliditet, % | 49,4 | 46,2 | 48,4 | 45,9 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 60,6 | 75,0 | 62,1 | 76,8 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet | 63,6 | 71,1 | 64,7 | 71,7 |
| Nettoskuld, MSEK | 1 714,3 | 1 869,5 | 1 748,9 | 1 929,1 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,2 | 0,6 | 6,5 | 3,2 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,2 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | 33,6 | 63,9 | 448,9 | 129,5 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -19,9 | -16,5 | -89,6 | -105,5 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | 13,7 | 47,4 | 359,3 | 24,0 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 42,65 | 37,58 | 42,46 | 37,89 |
| Eget kaptial per aktie efter utspädning, SEK | 42,65 | 37,58 | 42,46 | 37,89 |
| Aktiekurs 31 december, SEK | - | - | 55,25 | 34,50 |
| Utdelning/aktie, SEK | - | - | 1,00 | 1,00 |
| P/E-tal | - | - | 13,30 | 15,75 |
| P/S-tal | - | - | 0,70 | 0,46 |
| Kurs/Eget kapital | - | - | 1,30 | 0,91 |
RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| Intäkter | 21,1 | 20,2 | 101,2 | 94,7 |
| Övriga rörelseintäkter* | 6,8 | 4,3 | 22,1 | 27,9 |
| Summa intäkter | 28,0 | 24,5 | 123,3 | 122,6 |
| Externa kostnader | -18,4 | -18,4 | -91,9 | -79,7 |
| Personalkostnader | -5,4 | -5,8 | -23,5 | -26,6 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -1,3 | -1,3 | -5,2 | -5,8 |
| Övriga rörelsekostnader** | -6,4 | -3,8 | -19,5 | -26,1 |
| Rörelseresultat | -3,5 | -4,8 | -16,8 | -15,6 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 30,2 | 420,4 | 77,3 |
| Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | -2,4 | -93,2 |
| Finansiella intäkter | 16,8 | 15,8 | 66,6 | 57,1 |
| Finansiella kostnader | -13,8 | -15,9 | -61,6 | -64,3 |
| Finansnetto | 3,1 | 30,1 | 423,0 | -23,1 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | -0,4 | 25,3 | 406,2 | -38,7 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 33,9 | 8,0 |
| Skatt på periodens resultat | 1,2 | 1,1 | -5,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | 0,8 | 26,4 | 435,1 | -30,7 |
Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE – MODERBOLAGET
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -3,5 | -4,8 | -16,8 | -15,6 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta |
1,3 | 1,3 | 5,2 | 5,8 |
| Erlagd ränta | 16,8 | 15,8 | 66,6 | 57,1 |
| Betald inkomstskatt | -13,7 | -15,9 | -61,6 | -64,3 |
| 1,1 | 0,4 | -2,8 | -0,4 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | 2,0 | -3,2 | -9,4 | -17,4 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | -0,5 | 0,8 | 0,8 | -0,2 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | -22,2 | -2,9 | 458,9 | -199,9 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | 57,4 | 70,7 | -147,3 | 235,5 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 34,7 | 68,6 | 312,4 | 35,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 36,7 | 65,4 | 303,0 | 18,0 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | -19,0 | -9,6 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,4 | -0,2 | -2,9 | -2,5 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | -0,2 | -1,5 |
| Förvärv av aktier och andelar | 0,0 | 0,0 | -2,2 | -9,2 |
| Återbetalning av aktiekapital från dotterbolag | 0,0 | 30,2 | 30,2 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -0,4 | 30,0 | 5,9 | -22,8 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 36,3 | 95,4 | 308,9 | -4,8 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 61,5 |
| Amorterade lån | -40,6 | -98,3 | -241,3 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -40,6 | -98,3 | -307,6 | -4,8 |
| Periodens kassaflöde | -4,3 | -2,9 | 1,3 | -9,6 |
| Likvida medel vid årets början | 4,5 | 3,2 | 3,2 | 12,8 |
| Likvida medel vid periodens slut | 0,2 | 0,3 | 4,5 | 3,2 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING – MODERBOLAGET
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 10,8 | 14,7 | 11,7 | 15,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4,9 | 2,9 | 4,8 | 2,9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 510,2 | 1 488,1 | 1 510,2 | 1 488,1 |
| Andelar i intresseföretag | 54,6 | 52,2 | 54,6 | 52,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 980,0 | 893,8 | 998,0 | 916,3 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,4 | 2,0 | 2,4 | 2,0 |
| Summa finansiella anläggningtillgångar | 2 547,2 | 2 436,1 | 2 565,2 | 2 458,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 562,9 | 2 453,7 | 2 581,7 | 2 477,2 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,8 |
| Kundfordringar | 0,2 | 0,5 | 0,6 | 0,3 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 167,8 | 1 152,5 | 1 145,9 | 1 156,2 |
| Aktuell skattefordran | 0,0 | 1,4 | 0,2 | 0,6 |
| Övriga fordringar | 10,3 | 6,3 | 8,4 | 7,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 11,1 | 12,4 | 11,8 | 5,4 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 189,9 | 1 173,1 | 1 166,9 | 1 170,3 |
| Likvida medel | 0,2 | 0,3 | 4,5 | 3,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 190,1 | 1 173,4 | 1 171,4 | 1 173,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 753,0 | 3 627,1 | 3 753,1 | 3 650,7 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital |
||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 1 086,9 | 718,1 | 651,8 | 748,8 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Årets resultat | 0,8 | 26,4 | 435,1 | -30,7 |
| 1 135,7 | 792,5 | 1 134,9 | 766,1 | |
| Summa eget kapital | 1 584,2 | 1 241,0 | 1 583,4 | 1 214,6 |
| Obeskattade reserver | 6,8 | 0,0 | 6,8 | 0,0 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 304,3 | 1 417,3 | 1 293,3 | 1 329,6 |
| Banklån | 301,5 | 285,8 | 371,0 | 294,2 |
| Summa långfristiga skulder | 1 605,8 | 1 703,1 | 1 664,3 | 1 623,8 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 65,3 | 50,0 | 66,2 | 250,0 |
| Leverantörsskulder | 182,9 | 126,1 | 163,9 | 99,4 |
| Skulder till koncernföretag | 300,4 | 499,7 | 256,9 | 449,8 |
| Aktuell skatteskuld | 1,9 | 0,0 | 1,8 | 0,0 |
| Övriga skulder | 0,8 | 3,0 | 2,4 | 7,2 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,0 | 4,2 | 7,4 | 5,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 556,2 | 683,0 | 498,6 | 812,3 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 753,0 | 3 627,1 | 3 753,1 | 3 650,7 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser för moderbolaget | ||||
| Ställda säkerheter | 1 222,1 | 1 198,8 | 1 222,1 | 1 198,8 |
| Ansvarsförbindelser | 460,9 | 372,4 | 471,2 | 334,0 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – MODERBOLAGET
| MSEK | Balanserade | Summa eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | Årets resultat | kapital | |
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | -30,7 | 1 214,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | -30,7 | 30,7 | 0,0 | |||
| Årets resultat | 435,1 | 435,1 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar, | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 435,1 | 435,1 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2016-12-31 | 199,1 | 249,4 | 651,8 | 48,0 | 435,1 | 1 583,4 |
| MSEK | Balanserade | Periodens | Summa eget | |||
| Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | kapital | |
| Ingående eget kapital 2017-01-01 | 199,1 | 249,4 | 651,8 | 48,0 | 435,1 | 1 583,4 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 435,1 | -435,1 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 0,8 | 0,8 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar, | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,8 | 0,8 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | 0,0 | 0,0 | ||||
| Utgående eget kapital 2017-03-31 | 199,1 | 249,4 | 1 086,9 | 48,0 | 0,8 | 1 584,2 |
NETTOOMSÄTTNING OCH EBITDA PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|
| jan – mar | jan – mar | jan – dec | jan – dec | |
| Profil | 2017 | 2016 | 2016 | 2015 |
| Nettoomsättning | 589,7 | 505,1 | 2 388,6 | 2 152,0 |
| EBITDA | 37,4 | 13,5 | 250,8 | 166,4 |
| Sport & Fritid | ||||
| Nettoomsättning | 553,0 | 519,9 | 2 260,8 | 2 258,4 |
| EBITDA | 29,2 | 22,0 | 194,5 | 143,1 |
| Gåvor & Heminredning | ||||
| Nettoomsättning | 121,5 | 105,8 | 587,7 | 554,3 |
| EBITDA | -8,5 | -14,2 | 10,8 | 2,8 |
| Total nettoomsättning | 1 264,2 | 1 130,8 | 5 237,1 | 4 964,7 |
| Totalt EBITDA | 58,2 | 21,3 | 456,1 | 312,3 |
| Totalt EBITDA | 58,2 | 21,3 | 456,1 | 312,3 |
| Av- och nedskrivningar | -15,0 | -13,2 | -55,9 | -57,1 |
| Finansnetto | -12,5 | -13,8 | -59,9 | -74,3 |
| Resultat före skatt | 30,7 | -5,7 | 180,9 | 180,9 |
TILLGÅNGAR/SKULDER PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | Totala tillgångar |
Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
Investeringar | Av- och nedskrivningar |
Totala skulder |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2017 | ||||||
| Profil | 2 951,2 | 626,0 | 36,3 | -4,8 | -6,9 | 1 900,3 |
| Sport & Fritid | 2 227,9 | 1 034,5 | 62,4 | -3,0 | -6,9 | 616,0 |
| Gåvor & Heminredning | 551,0 | 192,7 | 14,7 | -6,5 | -1,2 | 384,2 |
| Totalt | 5 730,1 | 1 853,3 | 113,4 | -14,3 | -15,0 | 2 900,5 |
| 31 mars 2016 | ||||||
| Profil | 2 857,6 | 621,0 | 30,3 | -3,5 | -6,8 | 2 006,5 |
| Sport & Fritid | 2 033,4 | 935,1 | 50,7 | -7,6 | -5,5 | 581,3 |
| Gåvor & Heminredning | 508,4 | 171,2 | 31,0 | -5,4 | -0,9 | 318,1 |
| Totalt | 5 399,4 | 1 727,3 | 112,0 | -16,5 | -13,2 | 2 905,9 |
NETTOOMSÄTTNING PER REGION
| MSEK | 3 mån jan – mar |
Andel av | 3 mån jan – mar |
Andel av | Förändring | Förändring |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | nettoomsättning | 2016 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 255,8 | 20% | 236,7 | 21% | 19,1 | 8% |
| USA | 314,4 | 25% | 289,4 | 26% | 25,0 | 9% |
| Norden exkl Sverige | 175,9 | 14% | 163,0 | 14% | 12,9 | 8% |
| Centraleuropa | 274,8 | 22% | 250,2 | 22% | 24,6 | 10% |
| Sydeuropa | 129,3 | 10% | 112,8 | 10% | 16,5 | 15% |
| Övriga länder | 114,0 | 9% | 78,7 | 7% | 35,3 | 45% |
| Totalt | 1 264,2 | 100% | 1 130,8 | 100% | 133,4 | 12% |
| MSEK | 12 mån jan – dec |
Andel av | 12 mån jan – dec |
Andel av | Förändring | Förändring |
| 2016 | nettoomsättning | 2015 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 1 236,4 | 24% | 1 145,6 | 23% | 90,8 | 8% |
| USA | 1 381,1 | 26% | 1 389,1 | 28% | -8,0 | -1% |
| Norden exkl Sverige | 739,5 | 14% | 660,2 | 13% | 79,3 | 12% |
| Centraleuropa | 996,8 | 19% | 927,3 | 19% | 69,5 | 7% |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER REGION
Sydeuropa 524,4 10% 471,5 10% 52,9 11% Övriga länder 358,9 7% 371,0 7% -12,1 -3% Totalt 5 237,1 100% 4 964,7 100% 272,4 5%
| MSEK | 31 mar 2017 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
31 mar 2016 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
31 dec 2016 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sverige | 476,8 | 15,9 | 458,3 | 20,6 | 477,9 | 15,9 |
| USA | 983,8 | 58,8 | 882,5 | 62,1 | 996,1 | 59,2 |
| Norden exkl Sverige | 27,8 | 8,4 | 28,9 | 11,3 | 27,7 | 8,4 |
| Centraleuropa | 201,1 | 22,7 | 195,6 | 11,9 | 202,5 | 22,7 |
| Sydeuropa | 158,0 | 2,9 | 154,8 | 3,2 | 158,8 | 2,8 |
| Övriga länder | 5,8 | 4,8 | 7,2 | 2,9 | 5,6 | 5,1 |
| Totalt | 1 853,3 | 113,4 | 1 727,3 | 112,2 | 1 868,6 | 114,1 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTATET – KONCERNEN
| MSEK | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Intäkter | 1 264,2 | 1 130,8 | 1 257,3 | 1 300,4 | 1 548,6 | 1 096,1 | 1 191,3 | 1 272,0 | 1 405,3 |
| Handelsvaror | -692,8 | -616,3 | -685,0 | -693,3 | -832,3 | -595,7 | -659,1 | -697,8 | -773,5 |
| Bruttoresultat | 571,4 | 514,5 | 572,3 | 607,1 | 716,3 | 500,4 | 532,2 | 574,2 | 631,8 |
| Bruttovinst i % | 45,2 | 45,5 | 45,5 | 46,7 | 46,3 | 45,7 | 44,7 | 45,1 | 45,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 10,9 | 9,4 | 12,2 | 14,5 | 14,9 | 9,3 | 7,8 | 22,1 | 8,0 |
| Externa kostnader | -288,6 | -279,8 | -249,6 | -268,5 | -300,1 | -270,1 | -258,9 | -273,0 | -284,0 |
| Personalkostnader | -228,1 | -217,4 | -213,0 | -208,3 | -242,9 | -205,3 | -212,0 | -202,8 | -231,5 |
| Av- och nedskrivningar | -15,0 | -13,2 | -13,4 | -14,1 | -15,2 | -14,9 | -14,3 | -13,7 | -14,2 |
| Övriga rörelsekostnader | -7,8 | -5,6 | -8,1 | -5,8 | -6,2 | -18,5 | -6,7 | -9,3 | -1,7 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,4 | 0,2 | -0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,9 | 0,6 | -1,2 | 0,0 |
| Rörelseresultat | 43,2 | 8,1 | 100,2 | 124,9 | 167,0 | 1,8 | 48,7 | 96,3 | 108,4 |
| Finansiella intäkter | 1,3 | 1,2 | 0,9 | 1,0 | 0,0 | 1,9 | 3,2 | 1,4 | 0,7 |
| Finansiella kostnader | -13,8 | -15,0 | -15,7 | -16,4 | -15,0 | -17,0 | -16,9 | -19,0 | -28,6 |
| Resultat före skatt | 30,7 | -5,7 | 85,4 | 109,5 | 151,9 | -13,3 | 35,0 | 78,7 | 80,5 |
| Skatt | -5,8 | 1,1 | -18,4 | -23,0 | -23,3 | 2,4 | -7,2 | -13,6 | -17,2 |
| Periodens resultat | 24,9 | -4,6 | 67,0 | 86,5 | 127,8 | -10,9 | 27,8 | 65,1 | 63,3 |
| Periodens övrigt | |||||||||
| totalresultat netto efter skatt | -12,2 | -15,5 | 47,2 | 26,4 | 35,1 | 101,7 | -43,9 | 7,1 | -36,9 |
| Totalresultat för perioden | 12,7 | -20,1 | 114,2 | 112,9 | 162,9 | 90,8 | -16,1 | 72,2 | 26,4 |
| Resultat per aktie | |||||||||
| före utspädning (kr) | 0,38 | -0,06 | 1,01 | 1,31 | 1,9 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 |
| efter utspädning (kr) | 0,38 | -0,06 | 1,01 | 1,31 | 1,9 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| MSEK | 2014 | 2013 | 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Intäkter | 908,5 | 983,3 | 1 122,3 | 1 259,5 | 877,3 | 995,3 | 1 035,0 | 1 139,8 | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 1 176,1 |
| Handelsvaror | -497,7 | -531,8 | -621,9 | -669,6 | -456,8 | -529,1 | -564,9 | -626,2 | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -615,7 |
| Bruttoresultat | 410,8 | 451,5 | 500,4 | 589,9 | 420,5 | 466,2 | 470,1 | 513,6 | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 560,4 |
| Bruttovinst i % | 45,2 | 45,9 | 44,6 | 46,8 | 47,9 | 46,8 | 45,4 | 45,1 | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 47,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 7,1 | 5,4 | 5,1 | 10,1 | 8,6 | 7,7 | 7,7 | 9,3 | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 9,7 |
| Externa kostnader | -229,5 | -216,9 | -216,6 | -260,5 | -222,9 | -209,7 | -205,4 | -215,2 | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -223,0 |
| Personalkostnader | -179,5 | -176,7 | -174,8 | -204,7 | -174,7 | -177,9 | -162,5 | -182,7 | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -181,9 |
| Av- och nedskrivningar | -12,4 | -13,2 | -14,4 | -14,2 | -11,8 | -14,6 | -13,9 | -11,9 | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,9 |
| Övriga rörelsekostnader | -2,4 | -2,6 | -4,1 | -7,4 | -3,8 | -1,9 | -2,9 | -2,3 | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -3,1 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | 0,5 | 0,1 | -1,0 | 0,2 | 0,4 | -0,3 | 0,8 | -0,9 | 0,7 | 0,4 | 1,5 |
| Rörelseresultat | -5,9 | 48,0 | 95,7 | 112,2 | 16,1 | 70,2 | 92,8 | 111,6 | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 151,7 |
| Finansiella intäkter | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 1,8 | 1,4 | 1,8 | 1,8 | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 0,9 |
| Finansiella kostnader | -9,7 | -10,6 | -12,1 | -14,5 | -17,8 | -16,1 | -14,9 | -14,2 | -15,4 | -13,0 | -16,1 | -18,7 |
| Resultat före skatt | -14,2 | 38,6 | 84,7 | 98,9 | 0,1 | 55,5 | 79,7 | 99,2 | -11,4 | 46,2 | -153,8 | 133,9 |
| Skatt | 2,9 | -9,2 | -17,8 | -7,0 | 0,0 | -16,6 | -21,9 | -8,9 | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -33,2 |
| Periodens resultat | -11,3 | 29,4 | 66,9 | 91,9 | 0,1 | 38,9 | 57,8 | 90,3 | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | 1,4 | 53,5 | 53,1 | 91,2 | -38,9 | 57,8 | -31,5 | 36,6 | -24,1 | 21,9 | -95,6 | 21,8 |
| Totalresultat för perioden | -9,9 | 82,9 | 120,0 | 183,1 | -38,8 | 96,7 | 26,3 | 126,9 | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,13 | 0,50 | -1,81 | 1,51 |
| efter utspädning (kr) | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,12 | 0,50 | -1,81 | 1,51 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER KASSAFLÖDEN – KONCERNEN
| MSEK Kvartal |
2017 Q1 |
2016 Q1 |
Q2 | Q3 | Q4 | 2015 Q1 |
Q2 | Q3 | Q4 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -4,2 | 89,4 | 116,2 | 132,0 | -9,2 | 54,6 | 73,8 | 90,6 | ||||
| Ökning/minskning av varulager | -73,9 | -49,7 | 62,4 | -109,6 | 151,2 | -200,6 | -88,5 | -132,1 | 175,6 | |||
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 85,3 | -76,9 | -106,8 | 31,9 | 129,5 | -23,0 | -117,2 | 85,2 | ||||
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -43,3 | 32,5 | 13,7 | 115,7 | -34,2 | 51,4 | 1,0 | 14,3 | 24,1 | |||
| Förändring i rörelsekapital | -4,2 | 68,1 | -0,8 | -100,7 | 148,9 | -19,7 | -110,5 | -235,0 | 284,9 | |||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 33,6 | 63,9 | 88,6 | 15,5 | 280,9 | -28,9 | -55,9 | -161,2 | 375,5 | |||
| Investeringsverksamheten | -19,9 | -16,3 | -21,2 | -25,8 | -26,3 | -26,7 | -40,7 | -15,0 | -24,1 | |||
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 13,7 | 47,6 | 67,4 | -10,3 | 254,6 | -55,6 | -96,6 | -176,2 | 351,4 | |||
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 16,1 | 22,9 | 0,0 | 0,0 | 179,1 | 173,9 | 0,0 | |||
| Amorterade lån | -39,4 | -74,6 | 0,0 | 0,0 | -211,4 | -13,9 | 0,0 | 0,0 | -349,1 | |||
| Utbetald utdelning till innehavare utan | ||||||||||||
| bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | |||
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | |||
| Finansieringsverksamheten | -39,4 | -74,6 | -50,2 | 22,9 | -211,4 | -13,9 | 112,8 | 172,9 | -349,1 | |||
| Periodens kassaflöde | -25,7 | -27,0 | 17,2 | 12,6 | 43,2 | -69,5 | 16,2 | -3,3 | 2,3 | |||
| Likvida medel vid periodens början | 218,9 | 165,5 | 136,3 | 157,1 | 172,9 | 216,0 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | |||
| Justering likvida medel vid periodens början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,3 | -2,2 | 3,6 | 3,2 | 2,8 | 12,5 | -5,7 | 1,5 | -4,5 | |||
| Likvida medel vid periodens slut | 191,9 | 136,3 | 157,1 | 172,9 | 218,9 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 165,5 | |||
| MSEK | 2014 | 2013 | 2012 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -7,1 | 38,8 | 93,1 | 129,1 | -18,7 | 55,3 | 86,7 | 103,3 | -12,8 | 43,8 | 66,7 | 83,7 |
| Ökning/minskning av varulager | -50,6 | -86,8 | -309,6 | -126,1 | 27,8 | 28,2 | -3,1 | 145,3 | -44,9 | 34,3 | -1,6 | 205,8 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 172,3 | -28,0 | -124,2 | -40,7 | 131,1 | -44,0 | -84,8 | -32,7 | 77,1 | 19,6 | -69,9 | -14,1 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -25,8 | 48,3 | 50,0 | -16,9 | -34,1 | 2,3 | -1,3 | -2,8 | 25,6 | 35,1 | -108,0 | 0,7 |
| Förändring i rörelsekapital | 95,9 | -66,5 | -383,8 | -183,7 | 124,8 | -13,5 | -89,2 | 109,8 | 57,8 | 89,0 | -179,5 | 192,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 88,8 | -27,7 | -290,7 | -54,6 | 106,1 | 41,8 | -2,5 | 213,1 | 45,0 | 132,8 | -112,8 | 276,1 |
| Investeringsverksamheten | -11,3 | -17,5 | -12,4 | -29,4 | -8,8 | -8,8 | -21,2 | -7,2 | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -7,3 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 77,5 | -45,2 | -303,1 | -84,0 | 97,3 | 33,0 | -23,7 | 205,9 | 34,2 | 117,7 | -130,0 | 268,8 |
| Upptagna lån | 0,0 | 129,6 | 289,8 | 121,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 0,0 |
| Amorterade lån | -109,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -157,3 | 24,2 | -12,0 | -146,7 | -79,0 | -5,1 | 0,0 | -196,1 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| bestämmande inflytande Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare |
0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -109,8 | 63,3 | 289,8 | 121,3 | -157,3 | -42,1 | -12,0 | -146,7 | -79,0 | -71,4 | 123,0 | -196,1 |
| Periodens kassaflöde | -32,3 | 18,1 | -13,3 | 37,3 | -60,0 | -9,1 | -35,7 | 59,2 | -44,8 | 46,3 | -7,0 | 72,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 185,1 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | 229,7 | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0,3 | 4,8 | 6,9 | 9,1 | -1,7 | 4,1 | -3,6 | 2,2 | -2,5 | 2,8 | -4,9 | 0,6 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
N E W WAV E G R O U P S
AKTIE
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
UTDELNINGSPOLITIK
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 40 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
AKTIEÄGARE
Antalet aktieägare uppgick den 31 mars 2017 till 12 095 (11 806). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 48 procent av kapitalet och 13 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 66 procent av kapitalet och 91 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 16 procent av kapitalet och 4 procent av rösterna.
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2017-03-31
| AKTIEÄGARE | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 303 377 | 198 672 497 | 32,1% | 81,5% |
| Avanza Pension | 4 330 765 | 4 330 765 | 6,5% | 1,8% |
| Lannebo fonder | 4 293 649 | 4 293 649 | 6,5% | 1,8% |
| Fjärde AP-Fonden | 4 215 717 | 4 215 717 | 6,4% | 1,7% |
| City Bank New York | 1 929 199 | 1 924 153 | 2,9% | 0,8% |
| Svolder AB | 1 832 738 | 1 832 738 | 2,8% | 0,8% |
| JP Morgan | 1 626 186 | 1 630 119 | 2,5% | 0,7% |
| Spiltan Aktiefonder | 1 575 551 | 1 575 551 | 2,4% | 0,6% |
| Bank of New York Mellon | 1 513 091 | 1 513 091 | 2,3% | 0,6% |
| Hans Diding | 1 219 402 | 1 219 402 | 1,8% | 0,5% |
| 43 839 675 | 221 207 682 | 66,1% | 90,8% |
ÄGARFÖRDELNING I NEW WAVE GROUP 2017-03-31
| Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % | |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 55 538 263 | 232 907 383 | 83,7% | 95,6% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 6 056 745 | 6 056 745 | 9,1% | 2,5% |
| USA | 4 748 535 | 4 748 535 | 7,2% | 1,9% |
| Totalt | 66 343 543 | 243 712 663 | 100,00% | 100,0% |
DEFINITIONER AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterad på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I årsredovisningen refereras till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används.
| Resultatmått | Definition/beräkning | Syfte |
|---|---|---|
| Bruttovinstmarginal | Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättning. |
Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och administrativa kostnader. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. |
Måttet används för att mäta operativ lönsamhet. |
| Vinstmarginal | Resultat före skatt i procent av nettoomsättning | Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. |
| Nettomarginal | Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättningen. |
Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen. |
| EBITDA | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar. |
Måttet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av avskrivningar och nedskrivningar. |
| Finansnetto | Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valuta kursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. |
Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering. |
| Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital |
Definition/beräkning Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid periodens slut för jäm förelseperioden föregående år och dividera |
Syfte Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapital som behövs för att driva verksamheten. |
| med två. | ||
| Avkastning på eget kapital |
Resultat efter skatt enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. |
Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. |
| För moderbolaget beräknas resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår 78% av obeskattade reserver. |
||
| Kapitalmått Eget kapital |
Definition/beräkning Koncernens balansräkning utvisar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncernens obeskattade re server samt innehav utan bestämmande inflytande. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats till 22,0 procent för svenska bolag |
Syfte Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. |
och till den för varje land gällande skattesatsen för
utländska bolag.
| Kapitalmått forts. Sysselsatt kapital |
Definition/beräkning Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke räntebärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. |
Syfte Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings form (lånat eller eget kapital). |
|---|---|---|
| Rörelsekapital | Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. |
Måttet används för att visa hur mycket kapital som behövs för att finansiera den löpande verksamheten. |
| Nettoskuld | Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel. |
Måttet visar den totala lånefinansieringen. |
| Varulagrets omsättningshastighet |
Periodens kostnader för handelsvaror i resultaträkningen dividerat med genomsnittligt varulager. |
Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år. |
| Nettoskuldsättnings grad |
Nettoskuld i procent av eget kapital. | Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och används av ledningen för att följa skuldsättningsnivån. |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet |
Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet | Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld. |
| Räntetäckningsgrad | Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. |
Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader. |
| Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutningen. | Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. |
| Data per aktie Eget kapital per aktie |
Definition/beräkning Eget kapital dividerat med antalet aktier vid peri odens utgång. |
Syfte Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. |
| Övriga mått Effektiv skattesats |
Definition/beräkning Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. |
Syfte Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner. |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansierings verksamhet. |
Måttet används för att visa på det kassaflöde som gener eras av bolagets löpande verksamhet. |
| Nettoinvesteringar | Nettoinvesteringar avser kassaflöde från invester ingsverksamheten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristiga fordringar. |
Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam heten och för expansion. |
NEW WAVE GROUPS VARUMÄRKEN
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Kungsportsavenyen 10, SE-411 36 Göteborg +46 (0)31 712 89 00 | [email protected] | www.nwg.se