AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 10, 2016
3081_10-q_2016-11-10_7034a7c0-c825-4a85-ab82-9b26c6d9e2c1.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER
1
DELÅRSRAPPORT NEW WAVE GROUP AB
PERIODEN 1 JULI – 30 SEPTEMBER
- Omsättningen uppgick till 1 300 mkr, vilket var 2 % högre än föregående år (1 272 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 124,9 (96,3) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 86,5 (65,1) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 1,31 (0,98) kr.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 15,5 (-161,2) mkr.
PERIODEN 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER
- Omsättningen uppgick till 3 688 mkr, vilket var 4 % högre än föregående år (3 559 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 233,2 (146,8) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 148,9 (82,0) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 2,26 (1,22) kr.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 168,0 (-246,0) mkr.
- Soliditeten uppgick till 45,4 (42,8) %.
- Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 73,5 (92,1) %.
2011 2012 2013 2014 2015 2016
VD HAR ORDET
JULI-SEPTEMBER
Totalt sett är jag nöjd med kvartalet, på alla punkter utom försäljning. Nettoomsättningen ökade med 2 % och jag hade trott på en något högre försäljning. Framför allt var september under mina förväntningar. Men man ska komma ihåg att tredje kvartalet 2014 gav 8 % ökning följt av 13 % 2015 så det var starka siffror som vi mötte. Trots allt är 1 300 mkr all time high för ett tredje kvartal.
Försäljningskanalen profil fortsätter sin snabba tillväxt med 9 % och det var detaljhandeln som drog ned den totala försäljningen med -4 %.
Bruttovinstmarginalen ökade från 45,1 % till 46,7 % och kostnaderna är under god kontroll, trots fortsatt höga marknadsinvesteringar. Detta resulterar i att rörelseresultatet ökar till 124,9 mkr för kvartalet.
JANUARI - SEPTEMBER
Nettoomsättningen ökade med 4 % till 3 688 mkr och rörelseresultatet ökade med 59 % till 233,2 (146,8) mkr. Resultatet före skatt ökade med 88 % till 189,2 (100,4) mkr.
Vi lämnar dessutom tredje kvartalet bakom oss med en stark balansräkning och en lägre nettoskuld, så sammanfattningsvis utvecklas i stort sett allt i rätt riktning - även om vi har en bra bit kvar innan vi når våra marginalmål.
FRAMTIDEN
Den korta framtiden, dvs nästa kvartal, är alltid svår att sia om. Enskilda kvartal kan alltid slå lite upp och ner men min tro är att resultatet kommer att fortsätta förbättras jämfört med föregående år.
Tittar jag på kommande år är jag fortsatt optimistisk och tror att både försäljning och resultat kommer att fortsätta öka.
Våra produkter och vårt sortiment är bättre än någonsin tidigare, våra varumärken stärks för varje år, vår organisation och våra anställda är mer motiverade och bättre rustade än på länge och sist men inte minst är våra kunder idag otroligt nöjda med den service som vi nu ger dem. Vi har också skaffat oss en ledande position inom CSR, som hela tiden ökar i betydelse.
Expansionen kommer att fortsätta och två mycket spännande saker att följa 2017 och framåt blir lanseringen av Craft Teamwear som vi tror mycket på och den andra blir en fullskalig satsning av Clique och Cutter & Buck i Kanada med etablering av ett större lager.
Mina medarbetare och jag ser på framtiden med tillförsikt.
TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef
KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL
SAMMANFATTNING AV KVARTALET JULI-SEPTEMBER
I tredje kvartalet ökade försäljningen med 2 % jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättningsökningen är främst relaterad till segmentet Profil som ökade med 9 %. Ökningen sker i samtliga regioner men främst i Övriga Norden, Europa och USA. Sport & Fritids försäljning minskade med 3 % jämfört med föregående år och det är främst på den amerikanska marknaden som försäljningen minskar. Vi hade dock en ökning i försäljningskanalen profil medan detaljhandeln minskade. Gåvor & Heminrednings omsättning ökade med 4 %. Förbättringen sker på den svenska marknaden samt i båda försäljningskanalerna. Totalt ökade vår försäljningskanal profil med 9 % medan detaljhandeln minskade med 4 %.
Vår bruttovinstmarginal förbättrades och uppgick till 46,7 (45,1) %. Vi har en god servicenivå och förbättringen sker i samtliga segment.
Koncernens externa kostnader minskade jämfört med fjolåret vilket är relaterat till besparingar. Personalkostnader har ökat vilket är hänförbart till fler antal anställda, främst inom försäljning och kundservice.
Rörelseresultatet ökade med 28,6 mkr jämfört med föregående år och uppgick till 124,9 (96,3) mkr. Ökningen beror på högre försäljning samt förbättrad bruttovinstmarginal. Finansnettot har förbättrats vilket hänför sig till en lägre nettoskuld.
Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt och uppgick till 15,5 (-161,2) mkr. Det förbättrade kassaflödet är främst hänförbart till förbättrade betalningsvillkor i samband med varuinköp men även att vi under fjolåret ökade våra lager för att få en bra servicenivå. Vi har nu en nått en lagernivå där servicenivån är bra. Varulagret minskade med 37 mkr och uppgick till 2 611 (2 648) mkr. Valutakursförändringar har dock ökat värdet med 42 mkr. Nettoskulden har minskat med 340 mkr och uppgick till 1 950 (2 290) mkr. Även nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 73,5 (92,1) % respektive 70,0 (76,0) %.
JULI-SEPTEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 1 300 mkr, vilket var 2 % högre än föregående år (1 272 mkr). Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 9 % medan detaljhandeln minskade med 4 %.
Omsättningen i Sverige ökade med 3 %. Försäljningskanalen profil ökade med 11 % och vi ser att våra satsningar på högre servicenivå har givit resultat. Detaljhandeln var något lägre än föregående år. USA minskade med 6 % och minskningen sker i detaljhandeln. Försäljningskanalen profil ökade något jämfört med föregående år. Övriga Norden ökade sin omsättning med 18 % och förbättringen sker på samtliga marknader samt i båda försäljningskanalerna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 4 % respektive 12 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. Övriga länder minskade med 6 %.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen förbättrades och uppgick till 46,7 (45,1) %. Det senaste årets förbättrade lagersituation har förbättrat vår servicenivå och vi kan nu se en ökad marginal i samtliga segment.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter minskade med 7,6 mkr till 14,5 (22,1) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 3,5 mkr och uppgick till -5,8 (-9,3) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 8,7 (12,8) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader minskade med 4,5 mkr och uppgick till -268,5 (-273,0) mkr vilket är relaterat till genomförda besparingar.
Personalkostnaderna är högre än föregående år och uppgick till -208,3 (-202,8) mkr. Ökningen är relaterad till fler antal anställda inom försäljning och kundservice.
Av- och nedskrivningarna är i nivå med fjolåret och uppgick till -14,1 (-13,7) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 9,6 (7,6) % där förbättringen främst är relaterad till den förbättrade bruttovinstmarginalen.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot uppgick till -15,4 (-17,6) mkr. Förbättringen beror på lägre räntekostnader vilket är hänförligt till en lägre nettoskuld.
Skatt på periodens resultat uppgick till -23,0 (-13,6) mkr där ökningen är relaterad till det förbättrade resultatet.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 86,5 (65,1) mkr och resultat per aktie uppgick till 1,31 (0,98) kr.
JANUARI-SEPTEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 3 688 mkr, vilket var 4 % högre än föregående år (3 559 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 31 mkr (-1 %). Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 9 % medan detaljhandeln minskade med 2 %.
Omsättningen i Sverige ökade med 5 %. Försäljningskanalen profil har ökat 16 % och detaljhandeln har minskat med 3 %. USA minskade med 4 % och minskningen sker i detaljhandeln. Övriga Norden ökade med 10 % och det är främst försäljningskanalen profil som ökar, vilket sker på samtliga marknader. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 9 % respektive 12 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. Övriga länder minskar med -7 %.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen har ökat jämfört med föregående år och uppgick till 45,9 (45,1) %. Förbättringen sker i samtliga segment och beror på en högre servicenivå samt förändrad inköpsstruktur i Gåvor & Heminredning.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter minskade med 3,1 mkr till 36,1 (39,2) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 15,0 mkr och uppgick till -19,5 (-34,5) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 16,6 (4,7) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader är något lägre än föregående år och uppgick till -797,9 (-802,0) mkr vilket är relaterat till besparingar. Personalkostnaderna uppgick till -638,7 mkr vilket är 18,6 mkr högre än föregående år (-620,1 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning och kundservice.
Av- och nedskrivningarna var lägre jämfört med fjolåret och uppgick till -40,7 (-42,9) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 6,3 (4,1) % där förbättringen är relaterad till den ökade omsättningen och den högre bruttovinstmarginalen.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Den lägre nettoskulden har resulterat i att finansnettot förbättrats något jämfört med fjolåret och uppgick till -44,0 (-46,4) mkr.
Skatt på periodens resultat uppgick till -40,3 (-18,4) mkr där ökningen är relaterad till det förbättrade resultatet.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 148,9 (82,0) mkr och resultat per aktie uppgick till 2,26 (1,22) kr.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
PROFIL
Omsättningen i kvartalet ökade med 42 mkr och uppgick till 499 (457) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade med 10,3 mkr uppgick till 36,9 (26,6) mkr. Omsättningsökningen beror på en förbättrad lagerstruktur och servicenivå. Det är försäljningskanalen profil som ökar vilket sker på samtliga regioner dock med en starkare tillväxt i Övriga Norden, Europa och USA. Det förbättrade resultatet är relaterat till den högre omsättningen och en förbättrad bruttovinstmarginal.
Omsättningen januari-september ökade med 10 % och uppgick till 1 609 (1 464) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade med 52,8 mkr och uppgick till 140,9 (88,1) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicenivå. Det är försäljningskanalen profil som ökar och det sker på samtliga regioner. Det förbättrade resultatet är relaterat till den ökade omsättningen samt en förbättrad bruttovinstmarginal.
6
J.HARVEST & FROST I MOOD STHLM
J.Harvest § Frost öppnade i slutet av sommaren sin första Brand Store i Mood Stockholm. Kvalitetsskjortor och finare kläder mitt i Stockholms businessdistrikt
SPORT & FRITID
Omsättningen för perioden juli-september var 3 % lägre än föregående år och uppgick till 656 (674) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades dock och uppgick till 93,5 (77,8) mkr. Försäljningen ökar i försäljningskanalen profil medan detaljhandeln minskar. Regionerna Sverige, Övriga Norden samt Sydeuropa ökar medan USA minskar. Det förbättrade resultatet är relaterat till lägre marknadsföringskostnader.
Omsättningen för årets första nio månader minskade något och uppgick till 1 690 (1 720) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade dock med 26,2 mkr och uppgick till 139,5 (113,3) mkr. Försäljningen ökade något i försäljningskanalen profil medan den minskade i detaljhandeln. Regionerna Övriga Norden samt Sydeuropa ökar medan USA minskar. Det förbättrade resultatet är relaterat till lägre marknadsföringskostnader.
GÅVOR & HEMINREDNING
Omsättningen i kvartalet ökade med 4 % och uppgick till 146 (140) mkr. Ökningen sker i båda försäljningskanalerna och förbättringen sker i Sverige. Resultatet (EBITDA) ökade med 3,0 mkr jämfört med fjolåret och uppgick till 8,6 (5,6) mkr. Segmentet har en högre intjäning på grund av högre omsättning och en förbättrad bruttovinstmarginal men har även högre kostnader för marknadsaktiviteter.
Omsättningen för perioden januari-september uppgick till 390 (375) mkr. Även här är det båda försäljningskanalerna som ökar samt att tillväxten sker i Sverige. Resultatet (EBITDA) uppgick till -6,5 mkr vilket var 5,2 mkr bättre än föregående år (-11,7). Resultatförbättringen är främst relaterad till omsättningsökningen och en förbättrad bruttovinstmarginal. Dock har segmentet även högre kostnader för marknadsaktiviteter.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor uppgick till 2 611 mkr och har minskat med 37 mkr jämfört med föregående år (2 648 mkr). Valutakursförändringar vid omräkning till SEK har ökat lagervärdet med 42 mkr. Lagernivån samt servicenivån är fortsatt bra. Lagervärdet förväntas minska under kommande kvartal men vara högre än fjolåret, vilket främst är relaterat till nya produkter inför kommande säsonger. Varulagrets omsättningshastighet är på samma nivå som föregående år och uppgick till 1,1 (1,1).
| MSEK | 2016-09 | 2015-09 |
|---|---|---|
| Råvarulager | 32,3 | 25,3 |
| Varor under tillverkning | 6,9 | 3,2 |
| Varor på väg | 173,8 | 119,8 |
| Handelsvaror på lager | 2 397,8 | 2 499,9 |
| Summa | 2 610,8 | 2 648,2 |
Varulagret har skrivits ned med 114 (118) mkr, varav 7 (11) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,3 (4,1) %.
Kundfordringarna var på samma nivå som ifjol och uppgick till 917 (921) mkr.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades och uppgick till 15,5 (-161,2) mkr. Förbättringen är relaterad till bättre betalningsvillkor i samband med varuinköp samt att fjolåret hade ett högre inflöde av varor. Kassaflöde från investeringsverksamheten ökade och uppgick till -25,8 (-15,0) mkr. Ökningen är relaterad till investeringar i immateriella tillgångar.
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januariseptember uppgick till 168,0 mkr, vilket är en förbättring med 414 mkr mot fjolåret (-246,0 mkr). Under fjolåret ökade vi vårt varulager inom försäljningskanel profil. Anledningen var främst för att förbättra servicenivån men även att vi utökade vårt produktutbud inom denna kanal. Investeringarna är lägre jämfört med föregående år och uppgår till 65,1 mkr (82,4 mkr).
Nettoskulden minskade med 340 mkr till 1 950 (2 290) mkr, vilket är relaterat till ovan nämnda förbättrade kassaflöde. Valutakurserna har ökat skulden med 43 mkr. Nettoskuldsättningsgrad samt nettoskuld genom rörelsekapital har minskat och uppgick till 73,5 (92,1) % respektive 70,0 (76,0) %.
Soliditeten har förbättrats med 2,6 procentenheter och uppgick per 30 september till 45,4 (42,8) %.
Koncernen tecknade per 10 februari i år ett nytt finansieringsavtal. Totala kreditramen per 30 september uppgår till 2 613,6 varav 2 250,0 mkr löper på tre år och 42,2 musd har en löptid över åtta år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 30 september 2016 till 2 397 (2 361) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 613 (589) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Orrefors Kosta Boda, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint.
IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Fördelningen av de immateriella anläggningstillgångarna mellan segmenten har baserats på förhållandet vid förvärvstillfället för respektive bolag/ varumärke och hänförts till det rörelsesegment som det anses tillhöra. New Wave Group följer upp kassagenererande enheter på segmentsnivå. Goodwill baseras på lokal valuta och ger i koncernredovisningen upphov till valutaomräkningseffekter. Värdet på goodwill testas årligen för att säkerställa att värdet inte avviker negativt från bokfört värde, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet minskat. Nedskrivningsprövning för rörelsesegment innehållande goodwill och varumärken baseras på beräkning av nyttjandevärde. Detta värde bygger på kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en terminalperiod. Rörelsesegmentens kassaflöden påverkas av kommersiella faktorer som bla marknadstillväxt, konkurrenskraft, kostnadsutveckling, investeringsnivåer och rörelsekapitalbindning. Då segmenten har olika karaktärer, bedöms varje segment efter sina kommersiella faktorer. Vid diskonteringen tillkommer bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser.
Antaganden som gjorts i prövningen är styrelsens bästa bedömning i nuläget av de ekonomiska förhållanden som förväntas råda under prognosperioden. De första fem åren 2017-2021 baseras på av styrelsen fastställda interna prognoser och för perioden därefter har använts en genomsnittlig tillväxt takt på 3 % (3 %) för terminalperioden. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga rörelsesegment.
Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 10,3 (11,2) % före skatt. Diskonterade kassaflöden jämförs med bokfört värde per kassaflödesgenererande enhet/rörelsesegment. Baserat på de tester och analyser som genomförts föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter för perioden januari-september uppgick till 89,3 (96,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 403,9 (-2,7) mkr. Resultatförbättringen är relaterad till utdelningar från koncernföretag. Nettoskuld uppgick till 1 814 (2 136) mkr och moderbolaget finansiering till dotterbolaget uppgick till 1 979 (1 947) mkr. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 27,3 (-20,9). Balansomslutningen uppgick till 3 752 (3 852) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, till 1 551 (1 253) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplåningsoch ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2015; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2016 hade någon betydande påverkan på koncernen.
Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2015.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2017 års årstämma är:
• Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder och valberedningens ordförande
• Torsten Jansson, Verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
• Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se.
KALENDARIUM
- 9 februari 2017: Bokslutskommuniké 2016
- 26 april 2017: Delårsrapport för första kvartalet
- 10 maj 2017: Årsstämma 2017
- 17 augusti 2017: Delårsrapport för andra kvartalet
- 9 november 2017: Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
GÖTEBORG DEN 10 NOVEMBER 2016 NEW WAVE GROUP AB (PUBL)
OLOF PERSSON Styrelseordförande
ELISABETH DAHLIN
Styrelseledamot
CHRISTINA BELLANDER Styrelseledamot
MATS ÅRJES Styrelseledamot
M JOHAN WIDERBERG Styrelseledamot
TORSTEN JANSSON Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska off entliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med fi nansiella instrument. Informationen lämnades för off entliggörande den 10 november 2016 klockan 7.00 (CET).
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT
New Wave Group AB, org.nr 556350-0916
INLEDNING
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2016 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
SLUTSATS
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 10 november 2016
Ernst & Young AB
Stefan Kylebäck Auktoriserad revisor
JOBMAN DRESSAR FÖR OLIKA TILLFÄLLEN
CRAFT LANSERAR DET BÄSTA UNDERSTÄLLET, IGEN!
Världens mest avancerade underställ höjer insatsen än en gång. Active Extreme 2.0 är del utav CRAFTs framgångsaga och vann ISPO Awards Gold 2016/2017 - som tilldelas de mest exceptionella produkter i sportbranschen
MED FOKUS PÅ MILJÖ
Miljömärkningar ska underlätta för kunder att göra val som belastar miljön så lite som möjligt. En certifierad produkt uppfyller den aktuella organisationens kriterier och har blivit kontrollerade. cottover® har valt märkningar som tillsammans täcker både kvalitet, hälsa, miljö och arbetsvillkor. Miljömärkningar ska underlätta för kunder att göra val som belastar miljön så lite som möjligt. En certifi erad produkt som uppfyller den aktuella organisationens kriterier och har blivit kontrollerade. cottover® har valt märkningar som tillsammans täcker båda kvalitet, hälsa, miljö och arbetsvilkor.
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12mån | 12mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| Nettoomsättning | 1 300,4 | 1 272,0 | 3 688,5 | 3 559,4 | 4 964,7 | 4 273,6 |
| Handelsvaror | -693,3 | -697,8 | -1 994,6 | -1 952,6 | -2 726,1 | -2 321,0 |
| Bruttoresultat | 607,1 | 574,2 | 1 693,9 | 1 606,8 | 2 238,6 | 1 952,6 |
| Övriga rörelseintäkter* | 14,5 | 22,1 | 36,1 | 39,2 | 47,2 | 27,7 |
| Externa kostnader | -268,5 | -273,0 | -797,9 | -802,0 | -1 086,0 | -923,5 |
| Personalkostnader | -208,3 | -202,8 | -638,7 | -620,1 | -851,6 | -735,7 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -14,1 | -13,7 | -40,7 | -42,9 | -57,1 | -54,2 |
| Övriga rörelsekostnader** | -5,8 | -9,3 | -19,5 | -34,5 | -36,2 | -16,5 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | -1,2 | 0,0 | 0,3 | 0,3 | -0,4 |
| Rörelseresultat | 124,9 | 96,3 | 233,2 | 146,8 | 255,2 | 250,0 |
| Finansiella intäkter | 1,0 | 1,4 | 3,1 | 6,5 | 7,2 | 4,9 |
| Finansiella kostnader | -16,4 | -19,0 | -47,1 | -52,9 | -81,5 | -46,9 |
| Finansnetto | -15,4 | -17,6 | -44,0 | -46,4 | -74,3 | -42,0 |
| Resultat före skatt | 109,5 | 78,7 | 189,2 | 100,4 | 180,9 | 208,0 |
| Skatt på periodens resultat | -23,0 | -13,6 | -40,3 | -18,4 | -35,6 | -31,1 |
| Periodens resultat | 86,5 | 65,1 | 148,9 | 82,0 | 145,3 | 176,9 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet |
||||||
| Omräkningsdifferenser | 26,7 | 6,0 | 55,5 | 64,6 | 28,1 | 198,2 |
| Kassaflödessäkringar | -0,4 | 1,4 | 3,3 | 0,4 | -0,1 | 1,3 |
| Summa | 26,3 | 7,4 | 58,8 | 65,0 | 28,0 | 199,5 |
| Inkomstskatt relaterat till poster i övrigt totalresultat |
0,1 | -0,3 | -0,7 | -0,1 | 0,0 | -0,3 |
| Periodens övriga totalresultat netto efter skatt | 26,4 | 7,1 | 58,1 | 64,9 | 28,0 | 199,2 |
| Totalresultat för perioden | 112,9 | 72,2 | 207,0 | 146,9 | 173,3 | 376,1 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 86,6 | 65,2 | 149,8 | 81,2 | 143,6 | 176,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,1 | -0,1 | -0,9 | 0,8 | 1,7 | 0,7 |
| 86,5 | 65,1 | 148,9 | 82,0 | 145,3 | 176,9 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 112,8 | 72,3 | 207,5 | 145,6 | 171,4 | 373,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,1 | -0,1 | -0,5 | 1,3 | 1,9 | 2,2 |
| 112,9 | 72,2 | 207,0 | 146,9 | 173,3 | 376,1 | |
| Resultat per aktie | 1,31 | 0,98 | 2,26 | 1,22 | 2,16 | 2,66 |
| Genomsnittligt antal aktier | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser huvudsakligen valutakursförluster och realisationsförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul - sep | jul - sep | jan - sept | jan - sept | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 124,9 | 96,3 | 233,2 | 146,8 | 255,3 | 250,0 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 6,4 | 8,4 | 36,9 | 49,4 | 67,7 | 71,8 |
| Erhållen ränta | 1,0 | 1,4 | 3,1 | 4,6 | 5,4 | 4,9 |
| Erlagd ränta | -16,4 | -18,9 | -47,1 | -50,1 | -68,4 | -46,9 |
| Betald inkomstskatt | 0,3 | -13,4 | -24,7 | -31,5 | -50,2 | -25,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring av rörelsekapital | 116,2 | 73,8 | 201,4 | 119,2 | 209,8 | 253,9 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | -109,6 | -132,1 | -96,9 | -421,2 | -245,6 | -573,1 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -106,8 | -117,2 | -98,4 | -10,7 | 74,5 | -20,6 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 115,7 | 14,3 | 161,9 | 66,7 | 90,8 | 55,6 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -100,7 | -235,0 | -33,4 | -365,2 | -80,3 | -538,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 15,5 | -161,2 | 168,0 | -246,0 | 129,5 | -284,2 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -17,0 | -21,9 | -51,6 | -85,1 | -108,7 | -48,4 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,8 | 0,9 | 1,8 | 1,9 | 2,3 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -6,3 | -0,6 | -8,8 | -3,6 | -4,4 | -21,4 |
| Förvärv av dotterbolag * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,7 | -1,7 | -5,4 |
| Återbetalning av köpeskilling * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Avyttring av dotterbolag * | 0,0 | 6,6 | 0,0 | 7,6 | 7,4 | 0,0 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | -2,7 | 0,0 | -2,8 | 0,0 | 0,0 | -1,5 |
| Upptagen långfristig fordran | -1,8 | 0,1 | -2,8 | -1,4 | -1,0 | 0,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -25,8 | -15,1 | -65,1 | -82,4 | -106,5 | -70,6 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -10,3 | -176,3 | 102,9 | -328,4 | 23,0 | -354,8 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 22,9 | 173,9 | 0,0 | 339,1 | 0,0 | 430,9 |
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | -33,8 | 0,0 | -10,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | -1,0 | 0,0 | -1,0 | -1,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 22,9 | 172,9 | -100,1 | 271,8 | -77,3 | 364,6 |
| Periodens kassaflöde | 12,6 | -3,3 | 2,8 | -56,6 | -54,3 | 9,8 |
| Likvida medel vid periodens början | 157,1 | 169,5 | 165,5 | 216,0 | 216,0 | 185,1 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 3,2 | 1,5 | 4,6 | 8,3 | 3,8 | 21,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 172,9 | 167,7 | 172,9 | 167,7 | 165,5 | 216,0 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 172,9 | 167,7 | 172,9 | 167,7 | 165,5 | 216,0 |
| * I posten ingår | ||||||
| Goodwill | - | 10,5 | - | 10,5 | 13,6 | -0,3 |
| Rörelsekapital | - | -15,2 | - | -22,2 | -18,8 | - |
| Övertagna lån | - | 11,4 | - | 12,7 | 12,7 | 2,5 |
| Anläggningstillgångar | - | -0,1 | - | 5,8 | 6,6 | - |
| Omklassificerad intressebolagsandel | - | - | - | -0,9 | -0,9 | - |
| Köpeskilling | - | - | - | - | -7,5 | - |
| Förändring i innehav utan bestämmande inflytande | - | 6,6 | - | - | 0 | -7,5 |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | 13,2 | 0,0 | 5,9 | 5,7 | -5,3 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN
| 30-sep | 30-sep | 31 Dec | 31 Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 423,8 | 1 398,8 | 1 387,4 | 1 342,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | 384,3 | 359,5 | 361,9 | 307,5 |
| Andelar i intresseföretag | 55,9 | 59,8 | 52,5 | 64,2 |
| Övriga långfristiga fordringar | 12,1 | 17,1 | 8,8 | 20,7 |
| Uppskjutna skattefordringar | 122,9 | 110,2 | 112,2 | 102,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 999,0 | 1 945,4 | 1 922,8 | 1 837,8 |
| Varulager | 2 610,8 | 2 648,2 | 2 447,8 | 2 162,1 |
| Aktuell skattefordran | 23,1 | 19,6 | 12,7 | 22,9 |
| Kundfordringar | 917,1 | 920,6 | 821,5 | 804,2 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 77,9 | 68,1 | 69,3 | 67,1 |
| Övriga fordringar | 49,7 | 38,0 | 39,1 | 126,5 |
| Likvida medel | 172,9 | 167,7 | 165,5 | 216,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 851,5 | 3 862,2 | 3 555,9 | 3 398,8 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 850,5 | 5 807,6 | 5 478,7 | 5 236,6 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,4 |
| Reserver | 302,3 | 280,7 | 244,1 | 217,6 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 912,4 | 1 766,6 | 1 829,0 | 1 750,4 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 633,2 | 2 465,8 | 2 491,6 | 2 386,5 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 21,1 | 21,4 | 22,0 | 18,6 |
| Summa eget kapital | 2 654,3 | 2 487,2 | 2 513,6 | 2 405,1 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 046,3 | 2 391,7 | 1 805,2 | 1 961,1 |
| Avsättningar till pensioner | 14,8 | 13,5 | 13,5 | 12,9 |
| Övriga avsättningar | 8,4 | 12,0 | 6,4 | 13,1 |
| Uppskjutna skatteskulder | 157,9 | 154,6 | 150,8 | 148,9 |
| Summa långfristiga skulder | 2 227,4 | 2 571,8 | 1 975,9 | 2 136,0 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 76,5 | 66,3 | 289,4 | 83,7 |
| Leverantörsskulder | 534,3 | 380,4 | 368,6 | 323,9 |
| Aktuell skatteskuld | 41,4 | 9,6 | 11,8 | 26,9 |
| Övriga skulder | 101,7 | 98,9 | 125,2 | 81,0 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 214,9 | 193,4 | 194,2 | 180,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 968,8 | 748,6 | 989,2 | 695,5 |
| Summa skulder | 3 196,2 | 3 320,4 | 2 965,1 | 2 831,5 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 5 850,5 | 5 807,6 | 5 478,7 | 5 236,6 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | 3 353,9 | 3 430,9 | 3 460,8 | 3220,5 |
| Eventualförpliktelser | 24,3 | 22,5 | 23,8 | 24,8 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN
| Övrigt tillskjutet |
Balanserade vinstmedel inkl |
Innehav utan bestämmande |
Summa eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 199,1 | 219,4 | 217,6 | 1 750,4 | 2 386,5 | 18,6 | 2 405,1 |
| Årets resultat | 81,2 | 81,2 | 0,8 | 82,0 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 64,1 | 64,1 | 0,5 | 64,6 | |||
| Kassaflödessäkringar | -0,9 | 1,3 | 0,4 | 0,4 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -0,1 | -0,1 | -0,1 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | -1,0 | -1,0 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | |||
| Utgående eget kapital 2015-09-30 | 199,1 | 219,4 | 280,7 | 1766,6 | 2465,8 | 21,4 | 2487,2 |
| Övrigt | Balanserade | Innehav utan | |||||
| tillskjutet | vinstmedel inkl | bestämmande | Summa eget | ||||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | periodens resultat | Summa | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 219,4 | 244,1 | 1 829,0 | 2 491,6 | 22,0 | 2 513,6 |
| Periodens resultat | 149,8 | 149,8 | -0,9 | 148,9 | |||
| Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser |
55,5 | 55,5 | 0,0 | 55,5 | |||
| Årets kassaflödessäkringar | 3,3 | 3,3 | 3,3 | ||||
| Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar | 0,1 | -0,1 | |||||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -0,7 | -0,7 | -0,7 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Utgående eget kapital 2016-09-30 | 199,1 | 219,4 | 302,3 | 1 912,4 | 2 633,2 | 21,1 | 2 654,3 |
| 9 mån | 9 mån | Helår | Helår | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | 249,6 | 221,5 | 221,5 | 23,3 | |||
| Periodens omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | 55,5 | 64,6 | 28,1 | 198,2 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 305,1 | 286,1 | 249,6 | 221,5 | |||
| FINANSIELLA INSTRUMENT |
| MSEK | 30 sept 2016 |
30 sept 2015 |
31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar värderade till verkligt värde * Tillgångar värderade till upplupet |
4,9 | 0,8 | 0,0 | 2,3 |
| anskaffningsvärde | 1 139,7 | 1 125,4 | 1 032,3 | 1 151,0 |
| Summa finansiella tillgångar | 1 144,6 | 1 126,2 | 1 032,3 | 1 153,3 |
| Skulder värderade till verkligt värde * | 0,2 | 0,0 | 10,8 | 6,4 |
| Skulder värderade till upplupet | ||||
| anskaffningsvärde | 2 969,3 | 3 130,4 | 2 759,5 | 2 622,4 |
| Summa finansiella skulder | 2 969,5 | 3 130,4 | 2 770,3 | 2 628,8 |
Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering.
Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordingar och leverantörsskulder.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
* Avser derivat
NYCKELTAL, KONCERNEN
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - sept | jan - sept | jan - dec | jan - dec | |
| 2016 | 2015 | 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning, tillväxt i % | 3,6 | 18,1 | 16,2 | 5,6 |
| Antal årsanställda | 2 397 | 2 361 | 2 358 | 2 212 |
| Bruttovinstmarginal, % | 45,9 | 45,1 | 45,1 | 45,7 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 7,4 | 5,3 | 6,3 | 7,1 |
| Rörelsemarginal, % | 6,3 | 4,1 | 5,1 | 5,9 |
| Vinstmarginal, % | 5,1 | 2,8 | 3,6 | 4,9 |
| Nettomarginal, % | 4,0 | 2,3 | 2,9 | 4,1 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,7 | 4,5 | 6,0 | 7,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 6,7 | 4,4 | 5,8 | 6,4 |
| Soliditet, % | 45,4 | 42,8 | 45,9 | 45,9 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 73,5 | 92,1 | 76,8 | 76,0 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % | 70,0 | 76,0 | 71,7 | 71,1 |
| Nettoskuld, MSEK | 1 949,9 | 2 290,3 | 1 929,1 | 1 828,7 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,1 | 2,9 | 3,2 | 5,4 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,3 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | 168,0 | -246,0 | 129,5 | -284,2 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -65,1 | -82,4 | -106,5 | -70,6 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | 102,9 | -328,4 | 23,0 | -354,8 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 40,01 | 37,49 | 37,89 | 36,25 |
| Aktiekurs 31 december, SEK | 34,50 | 38,30 | ||
| Utdelning/aktie, SEK | 1,00 | 1,00 | ||
| P/E-tal | 15,75 | 14,37 | ||
| P/S-tal | 0,46 | 0,60 | ||
| Kurs/Eget kapital | 0,91 | 1,06 |
DEFINITIONER
New Wave Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Koncernen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets resultat och ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
BRUTTOVINSTMARGINAL Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
KAPITALOMSÄTTNINGS-HASTIGHET Nettoomsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
NETTOMARGINAL Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning.
NETTOSKULD Räntebärande skulder reducerade med likvida medel.
NETTOSKULDSÄTTNINGS-GRAD Nettoskuld i procent av eget kapital.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.
RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen.
SYSSELSATT KAPITAL Totala tillgångar minskade med räntefria avsättningar och skulder.
VARULAGRETS OMSÄTTNINGSHASTIGHET Periodens kostnader för handelsvaror dividerat med genomsnittligt varulager.
EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång.
RESULTAT PER AKTIE 1) Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt utestående antal aktier.
1) Definieras enligt IFRS
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - sept | jan - sept | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| Intäkter | 72,8 | 73,6 | 94,7 | 90,0 |
| Övriga rörelseintäkter* | 16,5 | 22,9 | 27,9 | 14,9 |
| Summa intäkter | 89,3 | 96,5 | 122,6 | 104,9 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Externa kostnader | -58,5 | -60,9 | -79,7 | -64,7 |
| Personalkostnader | -17,2 | -19,2 | -26,6 | -25,9 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -3,8 | -4,3 | -5,8 | -3,9 |
| Övriga rörelsekostnader ** | -15,4 | -21,7 | -26,1 | -13,0 |
| Rörelseresultat | -5,6 | -9,6 | -15,6 | -2,6 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 408,2 | 77,3 | 116,8 | 276,1 |
| Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | -64,6 | -93,2 | -21,8 |
| Finansiella intäkter | 48,5 | 40,4 | 57,1 | 41,8 |
| Finansiella kostnader | -47,2 | -46,2 | -104,7 | -77,3 |
| Finansnetto | 409,5 | 6,9 | -24,0 | 218,8 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 403,9 | -2,7 | -39,6 | 216,2 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 8,9 | -1,6 |
| Skatt på periodens resultat | -1,1 | 3,4 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | 402,8 | 0,7 | -30,7 | 214,6 |
Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, MODERBOLAGET
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - sept | jan - sept | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -5,6 | -9,5 | -15,6 | -2,6 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 3,8 | 4,2 | 5,8 | 3,9 |
| Erhållen utdelning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,8 |
| Erhållen ränta | 48,5 | 40,4 | 57,1 | 41,8 |
| Erlagd ränta | -47,2 | -46,1 | -64,3 | -46,5 |
| Betald inkomstskatt | -0,4 | -0,3 | -0,4 | 0,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | -0,9 | -11,3 | -17,4 | 0,3 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | 0,8 | -0,2 | -0,2 | -0,6 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | -59,3 | -407,9 | -199,9 | -274,3 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | 200,5 | 174,3 | 235,5 | 94,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 142,0 | -233,8 | 35,4 | -180,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 141,1 | -245,1 | 18,0 | -180,2 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | 0,0 | -9,6 | -9,6 | -9,5 |
| Kapitaltillskott till intressebolag | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -1,5 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,3 | -0,6 | -2,5 | -0,1 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,2 | -1,5 | -1,5 | -16,9 |
| Förvärv av aktier och andelar | -2,3 | -9,2 | -9,2 | -5,4 |
| Återbetalning av aktiekapital från dotterbolag | 30,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 27,3 | -20,9 | -22,8 | -33,3 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 168,4 | -266,0 | -4,8 | -213,5 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 319,7 | 61,5 | 292,2 |
| Amorterade lån | -89,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | -2,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -157,8 | 253,4 | -4,8 | 225,9 |
| Periodens kassaflöde | 10,6 | -12,6 | -9,6 | 12,4 |
| Likvida medel vid årets början | 3,2 | 12,8 | 12,8 | 0,4 |
| Likvida medel vid periodens slut | 13,8 | 0,2 | 3,2 | 12,8 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, MODERBOLAGET
| MSEK TILLGÅNGAR |
30-sep 2016 |
30-sep 2015 |
31-dec 2015 |
31-dec 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 12,7 | 17,0 | 15,7 | 19,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2,6 | 1,1 | 2,9 | 0,9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 488,2 | 1 455,4 | 1 488,1 | 1 413,6 |
| Andelar i intresseföretag | 54,6 | 54,7 | 52,2 | 60,4 |
| Fordringar hos koncernföretag | 945,5 | 920,3 | 916,3 | 857,0 |
| Övriga långfristiga fordringar | 4,4 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 492,7 | 2 432,4 | 2 458,6 | 2 333,0 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 508,0 | 2 450,5 | 2 477,2 | 2 353,3 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,0 | 0,8 | 0,8 | 0,6 |
| Kundfordringar | 0,9 | 0,4 | 0,3 | 0,3 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 208,6 | 1 383,7 | 1 156,2 | 896,7 |
| Aktuell skattefordran | 1,5 | 3,9 | 0,6 | 0,2 |
| Övriga fordringar | 8,0 | 7,0 | 7,0 | 90,6 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 11,2 | 5,1 | 5,4 | 5,4 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 230,2 | 1 400,9 | 1 170,3 | 993,8 |
| Kassa och Bank | 13,8 | 0,2 | 3,2 | 12,8 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 244,0 | 1 401,1 | 1 173,5 | 1 006,6 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 752,0 | 3 851,6 | 3 650,7 | 3 359,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital Balanserad vinst |
651,8 | 748,8 | 748,8 | 600,5 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Periodens resultat | 402,8 | 0,7 | -30,7 | 214,6 |
| 1 102,6 | 797,5 | 766,1 | 863,1 | |
| Summa eget kapital | 1 551,1 | 1 246,0 | 1 214,6 | 1 311,6 |
| Obeskattade reserver | 0,0 | 8,9 | 0,0 | 8,9 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 448,7 | 1 774,9 | 1 329,6 | 1 377,9 |
| Banklån | 315,1 | 311,0 | 294,2 | 325,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 763,8 | 2 085,9 | 1 623,8 | 1 702,9 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 63,5 | 50,0 | 250,0 | 50,0 |
| Leverantörsskulder | 190,9 | 98,8 | 99,4 | 39,7 |
| Skulder till koncernföretag | 174,8 | 356,7 | 449,8 | 240,6 |
| Aktuell skatteskuld | 1,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga skulder | 2,2 | 0,8 | 7,2 | 1,0 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4,1 | 4,5 | 5,9 | 5,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 437,1 | 510,8 | 812,3 | 336,5 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 752,0 | 3 851,6 | 3 650,7 | 3 359,9 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser för moderbolaget Ställda säkerheter |
1 198,8 | 1 165,8 | 1 198,8 | 1 141,4 |
| Ansvarsförbindelser | 443,9 | 354,8 | 334,0 | 436,5 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET
| MSEK Ingående eget kapital 2015-01-01 Omföring enligt stämmobeslut |
Aktiekapital 199,1 |
Reservfond 249,4 |
Balanserade vinstmedel 600,5 214,6 |
Överkursfond 48,0 |
Årets resultat 214,6 -214,6 |
Summa eget kapital 1 311,6 0,0 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Årets resultat | 0,7 | 0,7 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,7 | 0,7 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2015-09-30 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | 0,7 | 1 246,0 |
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Periodens resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | -30,7 | 1 214,6 |
| Överföring föregående års resultat | -30,7 | 30,7 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 402,8 | 402,8 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 402,8 | 402,8 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2016-09-30 | 199,1 | 249,4 | 651,8 | 48,0 | 402,8 | 1 551,1 |
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT (EBITDA) PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul - sept | jul - sept | jan-sept | jan-sept | jan-dec | jan-dec | |
| Profil | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 |
| Nettomsättning | 498,5 | 457,4 | 1 608,7 | 1 464,4 | 2 152,0 | 1 788,2 |
| Resultat EBITDA | 36,9 | 26,6 | 140,9 | 88,1 | 166,4 | 173,8 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Nettomsättning | 655,6 | 674,1 | 1 690,2 | 1 719,8 | 2 258,4 | 1 952,5 |
| Resultat EBITDA | 93,5 | 77,8 | 139,5 | 113,3 | 143,1 | 135,3 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Nettomsättning | 146,3 | 140,5 | 389,6 | 375,2 | 554,3 | 532,9 |
| Resultat EBITDA | 8,6 | 5,6 | -6,5 | -11,7 | 2,8 | -4,9 |
| Total nettoomsättning | 1 300,4 | 1 272,0 | 3 688,5 | 3 559,4 | 4 964,7 | 4 273,6 |
| Totalt resultat EBITDA | 139,0 | 110,0 | 273,9 | 189,7 | 312,3 | 304,2 |
| Totalt resultat EBITDA | 139,0 | 110,0 | 273,9 | 189,7 | 312,3 | 304,2 |
| Av- och nedskrivningar | -14,1 | -13,7 | -40,7 | -42,9 | -57,1 | -54,2 |
| Finansnetto | -15,4 | -17,6 | -44,0 | -46,4 | -74,3 | -42,0 |
| Resultat före skatt | 109,5 | 78,7 | 189,2 | 100,4 | 180,9 | 208,0 |
TILLGÅNGAR/SKULDER PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | Totala | Anläggnings- | Uppskjutna | Av- och | Totala | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| tillgångar | tillgångar * | skattefordringar | Investeringar | nedskrivningar | skulder | |
| 30 sept 2016 | ||||||
| Profil | 3 042,1 | 630,6 | 31,7 | -4,0 | -20,9 | 2 147,1 |
| Sport & Fritid | 2 270,7 | 990,9 | 54,8 | -24,0 | -16,9 | 696,7 |
| Gåvor & Heminredning | 537,7 | 186,6 | 36,4 | -37,1 | -2,9 | 352,4 |
| Totalt | 5 850,5 | 1 808,1 | 122,9 | -65,1 | -40,7 | 3 196,2 |
| 30 sept 2015 | ||||||
| Profil | 3 039,2 | 632,8 | 28,0 | -34,7 | -19,3 | 2 261,3 |
| Sport & Fritid | 2 295,9 | 959,0 | 46,9 | -30,8 | -18,7 | 768,3 |
| Gåvor & Heminredning | 472,5 | 166,5 | 35,3 | -17,0 | -4,9 | 290,8 |
| Totalt | 5 807,6 | 1 758,3 | 110,2 | -82,5 | -42,9 | 3 320,4 |
| 31 dec 2015 | ||||||
| Profil | 2 925,1 | 624,4 | 29,9 | -45,9 | -27,9 | 2 081,2 |
| Sport & Fritid | 2 069,9 | 955,0 | 50,8 | -39,0 | -25,1 | 601,2 |
| Gåvor & Heminredning | 483,7 | 169,9 | 31,5 | -21,6 | -4,1 | 282,7 |
| Totalt | 5 478,7 | 1 749,3 | 112,2 | -106,5 | -57,1 | 2 965,1 |
NETTOOMSÄTTNING PER REGION
| 3 mån | 3 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | jul - sept | Andel av | jul - sept | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2016 | intäkter | 2015 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 279,5 | 21% | 271,1 | 21% | 8,4 | 3% |
| USA | 379,4 | 29% | 403,4 | 32% | -24,0 | -6% |
| Norden exkl Sverige | 197,8 | 15% | 168,3 | 13% | 29,5 | 18% |
| Centraleuropa | 229,2 | 18% | 220,0 | 17% | 9,2 | 4% |
| Sydeuropa | 114,0 | 9% | 101,3 | 8% | 12,7 | 13% |
| Övriga länder | 100,5 | 8% | 107,9 | 9% | -7,4 | -7% |
| Totalt | 1 300,4 | 100% | 1 272,0 | 100% | 28,4 | 2% |
| 9 mån | 9 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | jan-sept | Andel av | jan-sept | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2016 | intäkter | 2015 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 817,4 | 22% | 776,1 | 22% | 41,3 | 5% |
| USA | 1 008,0 | 27% | 1 044,9 | 29% | -36,9 | -4% |
| Norden exkl Sverige | 552,6 | 15% | 501,5 | 14% | 51,1 | 10% |
| Centraleuropa | 690,5 | 19% | 636,2 | 18% | 54,3 | 9% |
| Sydeuropa | 357,1 | 10% | 319,2 | 9% | 37,9 | 12% |
| Övriga länder | 262,9 | 7% | 281,5 | 8% | -18,6 | -7% |
| Totalt | 3 688,5 | 100% | 3 559,4 | 100% | 129,1 | 4% |
| 12 mån | 12 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | jan-dec | Andel av | jan-dec | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2015 | intäkter | 2014 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 1 145,6 | 23% | 1 063,8 | 25% | 81,8 | 8% |
| USA | 1 389,1 | 28% | 1 124,2 | 26% | 264,9 | 24% |
| Norden exkl Sverige | 660,2 | 13% | 605,6 | 14% | 54,6 | 9% |
| Centraleuropa | 927,3 | 19% | 766,4 | 18% | 160,9 | 21% |
| Sydeuropa | 471,5 | 9% | 364,8 | 9% | 106,7 | 29% |
| Övriga länder | 371,0 | 7% | 348,8 | 8% | 22,2 | 6% |
| Totalt | 4 964,7 | 100% | 4 273,6 | 100% | 691,1 | 16% |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER REGION
| MSEK | 30 sep 2016 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
30 sep 2015 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
31 dec 2015 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sverige | 470,7 | 21,2 | 453,3 | 20,1 | 458,0 | 20,5 |
| USA | 939,6 | 72,1 | 907,6 | 62,1 | 902,1 | 63,5 |
| Norden exkl Sverige | 28,2 | 12,0 | 29,1 | 10,5 | 28,4 | 11,0 |
| Centraleuropa | 203,2 | 11,0 | 198,1 | 11,4 | 195,8 | 11,4 |
| Sydeuropa | 160,2 | 3,5 | 161,6 | 3,1 | 157,1 | 3,0 |
| Övriga länder | 6,2 | 3,1 | 8,6 | 3,0 | 7,9 | 2,8 |
| Totalt | 1 808,1 | 122,9 | 1 758,3 | 110,2 | 1 749,3 | 112,2 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTATET, KONCERNEN
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Nettoomsättning | 1 130,8 | 1 257,3 | 1 300,4 | 1 096,1 | 1 191,3 | 1 272,0 | 1 405,3 | 908,5 | 983,3 | 1 122,3 | 1 259,5 |
| Handelsvaror | -616,3 | -685,0 | -693,3 | -595,7 | -659,1 | -697,8 | -773,5 | -497,7 | -531,8 | -621,9 | -669,6 |
| Bruttoresultat | 514,5 | 572,3 | 607,1 | 500,4 | 532,2 | 574,2 | 631,8 | 410,8 | 451,5 | 500,4 | 589,9 |
| Bruttovinst i % | 45,5 | 45,5 | 46,7 | 45,7 | 44,7 | 45,1 | 45,0 | 45,2 | 45,9 | 44,6 | 46,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 9,4 | 12,2 | 14,5 | 9,3 | 7,8 | 22,1 | 8,0 | 7,1 | 5,4 | 5,1 | 10,1 |
| Externa kostnader | -279,8 | -249,6 | -268,5 | -270,1 | -258,9 | -273,0 | -284,0 | -229,5 | -216,9 | -216,6 | -260,5 |
| Personalkostnader | -217,4 | -213,0 | -208,3 | -205,3 | -212,0 | -202,8 | -231,5 | -179,5 | -176,7 | -174,8 | -204,7 |
| Av- och nedskrivningar | -13,2 | -13,4 | -14,1 | -14,9 | -14,3 | -13,7 | -14,2 | -12,4 | -13,2 | -14,4 | -14,2 |
| Övriga rörelsekostnader | -5,6 | -8,1 | -5,8 | -18,5 | -6,7 | -9,3 | -1,7 | -2,4 | -2,6 | -4,1 | -7,4 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,2 | -0,2 | 0,0 | 0,9 | 0,6 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,1 | -1,0 |
| Rörelseresultat | 8,1 | 100,2 | 124,9 | 1,8 | 48,7 | 96,3 | 108,4 | -5,9 | 48,0 | 95,7 | 112,2 |
| Finansiella intäkter | 1,2 | 0,9 | 1,0 | 1,9 | 3,2 | 1,4 | 0,7 | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -15,0 | -15,7 | -16,4 | -17,0 | -16,9 | -19,0 | -28,6 | -9,7 | -10,6 | -12,1 | -14,5 |
| Resultat före skatt | -5,7 | 85,4 | 109,5 | -13,3 | 35,0 | 78,7 | 80,5 | -14,2 | 38,6 | 84,7 | 98,9 |
| Skatt | 1,1 | -18,4 | -23,0 | 2,4 | -7,2 | -13,6 | -17,2 | 2,9 | -9,2 | -17,8 | -7,0 |
| Periodens resultat | -4,6 | 67,0 | 86,5 | -10,9 | 27,8 | 65,1 | 63,3 | -11,3 | 29,4 | 66,9 | 91,9 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | |||||||||||
| efter skatt | -15,5 | 47,2 | 26,4 | 101,7 | -43,9 | 7,1 | -36,9 | 1,4 | 53,5 | 53,1 | 91,2 |
| Totalresultat för perioden | -20,1 | 114,2 | 112,9 | 90,8 | -16,1 | 72,2 | 26,4 | -9,9 | 82,9 | 120,0 | 183,1 |
| Resultat per aktie | |||||||||||
| före utspädning (kr) | -0,06 | 1,01 | 1,31 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 |
| efter utspädning (kr) | -0,06 | 1,01 | 1,31 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Nettoomsättning | 877,3 | 995,3 | 1 035,0 | 1 139,8 | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 1 176,1 | 927,6 | 1 020,9 | 1 100,9 | 1 187,5 |
| Handelsvaror | -456,8 | -529,1 | -564,9 | -626,2 | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -615,7 | -493,9 | -522,7 | -590,2 | -607,3 |
| Bruttoresultat | 420,5 | 466,2 | 470,1 | 513,6 | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 560,4 | 433,7 | 498,2 | 510,7 | 580,2 |
| Bruttovinst i % | 47,9 | 46,8 | 45,4 | 45,1 | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 47,6 | 46,8 | 48,8 | 46,4 | 48,9 |
| Övriga rörelseintäkter | 8,6 | 7,7 | 7,7 | 9,3 | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 9,7 | 12,6 | 8,4 | 11,5 | 6,9 |
| Externa kostnader | -222,9 | -209,7 | -205,4 | -215,2 | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -223,0 | -241,5 | -241,6 | -231,4 | -256,0 |
| Personalkostnader | -174,7 | -177,9 | -162,5 | -182,7 | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -181,9 | -168,2 | -173,2 | -165,2 | -184,5 |
| Av- och nedskrivningar | -11,8 | -14,6 | -13,9 | -11,9 | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,9 | -11,1 | -13,2 | -12,7 | -13,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -3,8 | -1,9 | -2,9 | -2,3 | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -3,1 | -7,9 | -5,5 | -6,7 | -4,7 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,2 | 0,4 | -0,3 | 0,8 | -0,9 | 0,7 | 0,4 | 1,5 | 0,1 | -0,4 | 0,0 | 2,0 |
| Rörelseresultat | 16,1 | 70,2 | 92,8 | 111,6 | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 151,7 | 17,7 | 72,7 | 106,2 | 130,3 |
| Finansiella intäkter | 1,8 | 1,4 | 1,8 | 1,8 | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 0,9 | 1,6 | 1,0 | 1,1 | 3,2 |
| Finansiella kostnader | -17,8 | -16,1 | -14,9 | -14,2 | -15,4 | -13,0 | -16,1 | -18,7 | -11,5 | -12,2 | -14,9 | -19,3 |
| Resultat före skatt | 0,1 | 55,5 | 79,7 | 99,2 | -11,4 | 46,2 | -153,8 | 133,9 | 7,8 | 61,5 | 92,4 | 114,2 |
| Skatt | 0,0 | -16,6 | -21,9 | -8,9 | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -33,2 | -2,1 | -24,2 | -19,0 | -31,5 |
| Periodens resultat | 0,1 | 38,9 | 57,8 | 90,3 | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | -38,9 | 57,8 | -31,5 | 36,6 | -24,1 | 21,9 | -95,6 | 21,8 | -53,8 | 53,4 | 43,3 | -15,9 |
| Totalresultat för perioden | -38,8 | 96,7 | 26,3 | 126,9 | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,13 | 0,50 | -1,81 | -1,51 | -0,08 | -0,55 | 1,10 | 1,25 |
| efter utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,12 | 0,50 | -1,81 | -1,51 | -0,08 | -0,55 | 1,09 | 1,22 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 |
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -4,2 | 89,4 | 116,2 | -9,2 | 54,6 | 73,8 | 90,6 | -7,1 | 38,8 | 93,1 | 129,1 | |
| Ökning/minskning av varulager | -49,7 | 62,4 | -109,6 | -200,6 | -88,5 | -132,1 | 175,6 | -50,6 | -86,8 | -309,6 | -126,1 | |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 85,3 | -76,9 | -106,8 | 129,5 | -23,0 | -117,2 | 85,2 | 172,3 | -28,0 | -124,2 | -40,7 | |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 32,5 | 13,7 | 115,7 | 51,4 | 1,0 | 14,3 | 24,1 | -25,8 | 48,3 | 50,0 | -16,9 | |
| Förändring i rörelsekapital | 68,1 | -0,8 | -100,7 | -19,7 | -110,5 | -235,0 | 284,9 | 95,9 | -66,5 | -383,8 | -183,7 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 63,9 | 88,6 | 15,5 | -28,9 | -55,9 | -161,2 | 375,5 | 88,8 | -27,7 | -290,7 | -54,6 | |
| Investeringsverksamheten | -16,5 | -21,2 | -25,8 | -26,3 | -39,6 | -15,1 | -24,5 | -15 | -17,5 | -12,2 | -29,6 | |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 47,4 | 67,4 | -10,3 | -55,2 | -95,5 | -176,3 | 351 | 73,8 | -45,2 | -302,9 | -84,2 | |
| Upptagna lån | 0,0 | 16,1 | 22,9 | 0,0 | 179,1 | 173,9 | 0,0 | 0,0 | 129,6 | 289,8 | 121,3 | |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,4 | -1,1 | 0,1 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,7 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | |
| Amorterade lån | -74,6 | 0,0 | 0,0 | -13,9 | 0,0 | 0,0 | -349,1 | -109,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | |
| Finansieringsverksamheten | -74,4 | -50,2 | 22,9 | -14,3 | 111,7 | 173,0 | -348,7 | -106,1 | 63,3 | 289,6 | 121,5 | |
| Periodens kassaflöde | -27,0 | 17,2 | 12,6 | -69,5 | 16,2 | -3,3 | 2,3 | -32,3 | 18,1 | -13,3 | 37,3 | |
| Likvida medel vid periodens början | 165,5 | 136,3 | 157,1 | 216,0 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 185,1 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -2,2 | 3,6 | 3,2 | 12,5 | -5,7 | 1,5 | -4,5 | 0,3 | 4,8 | 6,9 | 9,1 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 136,3 | 157,1 | 172,9 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 165,5 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | 216,0 | |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -18,7 | 55,3 | 86,7 | 103,3 | -12,8 | 43,8 | 66,7 | 83,7 | -22,6 | 62,0 | 112,6 | 117,6 |
| Ökning/minskning av varulager | 27,8 | 28,2 | -3,1 | 145,3 | -44,9 | 34,3 | -1,6 | 205,8 | -124,7 | -77,8 | -155,1 | 105,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 131,1 | -44,0 | -84,8 | -32,7 | 77,1 | 19,6 | -69,9 | -14,1 | 51,2 | 45,4 | -86,5 | 158,5 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -34,1 | 2,3 | -1,3 | -2,8 | 25,6 | 35,1 | -108,0 | 0,7 | -46,5 | -3,4 | 33,1 | -103,0 |
| Förändring i rörelsekapital | 124,8 | -13,5 | -89,2 | 109,8 | 57,8 | 89,0 | -179,5 | 192,4 | -120,0 | -35,8 | -208,5 | 160,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 106,1 | 41,8 | -2,5 | 213,1 | 45,0 | 132,8 | -112,8 | 276,1 | -142,6 | 26,2 | -95,9 | 278,3 |
| Investeringsverksamheten | -9,7 | -8,9 | -21,2 | -7,0 | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -7,3 | -27,1 | -19,6 | -165,4 | -114,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 96,4 | 32,9 | -23,7 | 206,1 | 34,2 | 117,7 | -130,0 | 268,8 | -169,7 | 6,6 | -261,3 | 163,9 |
| Upptagna lån | 0,0 | 24,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 0,0 | 133,5 | 36,0 | 339,1 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,9 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,2 | 0,0 | 0,7 | -4,6 |
| Amorterade lån | -157,3 | 0,0 | -12,0 | -146,7 | -79,0 | -5,1 | 0,0 | -196,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -186,3 |
| Utbetald utdelning till innehavare | ||||||||||||
| utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -156,4 | -42,1 | -12,0 | -146,9 | -79,0 | -71,4 | 123,0 | -196,1 | 137,7 | -30,6 | 339,8 | -190,9 |
| Periodens kassaflöde | -24,0 | 78,5 | -27,0 | |||||||||
| -60,0 | -9,1 | -35,7 | 59,2 | -44,8 | 46,3 | -7,0 | 72,7 | -32,0 | ||||
| Likvida medel vid periodens början | 229,7 | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 121,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,7 | 4,1 | -3,6 | 2,2 | -2,5 | 2,8 | -4,9 | 0,6 | -3,6 | 2,1 | 3,3 | -1,3 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
N E W WAV E G R O U P S AKTIE
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199 030 629 kronor, fördelat på totalt 66 343 543 aktier, varje aktie på nominellt 3.00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
UTDELNINGSPOLITIK
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 40 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
AKTIEÄGARE
Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2016 till 12 442 (10 817). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 47 procent av kapitalet och 13 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 69 procent av kapitalet och 92 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 10 procent av kapitalet och 3 procent av rösterna.
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2016-09-30
| AKTIEÄGARE | Antal Aktier | Antal Röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 353 377 | 198 722 497 | 32,2% | 81,5% |
| Lannebo fonder | 7 477 890 | 7 477 890 | 11,3% | 3,1% |
| Avanza Pension | 4 357 706 | 4 357 706 | 6,6% | 1,8% |
| Fjärde AP-Fonden | 4 279 737 | 4 279 737 | 6,5% | 1,8% |
| Svolder AB | 2 132 099 | 2 132 099 | 3,2% | 0,9% |
| City Bank New York | 1 756 572 | 1 756 572 | 2,6% | 0,7% |
| Spiltan Aktiefonder | 1 248 226 | 1 248 226 | 1,9% | 0,5% |
| Handelsbanken fonder | 1 220 259 | 1 220 259 | 1,8% | 0,5% |
| Hans Diding | 1 166 714 | 1 166 714 | 1,8% | 0,5% |
| SEB fonder | 760 759 | 760 759 | 1,1% | 0,3% |
| 45 753 339 | 223 122 459 | 69,0% | 91,6% |
ÄGARFÖRDELNING I NEW WAVE GROUP 2016-09-30
| Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % | |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 59 893 197 | 237 262 317 | 90,3% | 97,4% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 3 199 901 | 3 199 901 | 4,8% | 1,3% |
| USA | 3 250 445 | 3 250 445 | 4,9% | 1,3% |
| Totalt | 66 343 543 | 243 712 663 | 100,00% | 100,0% |
NEW WAVE GROUPS VARUMÄRKEN
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Tel +46 (0)31 712 89 00 | Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] | www.nwg.se