AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2013
Nov 13, 2013
3081_10-q_2013-11-13_7e264b1b-e27d-4030-b684-365783172ac0.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ) JANUARI–september 2013
VD ord
försäljning
Kvartal tre var fortsatt tufft marknadsmässigt och vi ser fortsatt ingen konjunkturvändning eller ökning i efterfrågan. Inom rörelsesegment Profil tror jag dock tyvärr att vi även tappade marknadsandelar i Norden. I vår jakt på kassaflöde, soliditet, lageromsättningshastighet och att sänka vår nettoskuld – har vi glömt det viktigaste av allt – att leveranssäkerhet och service är den viktigaste parametern för våra profilkunder. Vi har helt enkelt inte varit tillräckligt bra på detta under de tre till fyra senaste åren.
Det låga varulagret i kombination med försenade inleveranser under 2013 har lett till minskad försäljning och missnöjda kunder. Vi gör nu allt vad vi kan för att snabbast möjligt höja våra varulager så att vi kan ge en bättre leveranssäkerhet och service framåt.
Initialt kommer detta att leda till sämre kassaflöde, högre varulager och därmed sämre nyckeltal generellt. Men inom 12–18 månader är jag övertygad om att det leder till tillväxt både vad det gäller försäljning och resultat. Inom rörelsesegment Sport & Fritid är det även där en fortsatt tuff marknad men här gick försäljningen ändå ungefär som beräknat.
Slutligen, i Gåvor & Heminredning var försäljningen sämre än beräknat men här är jag ändå positiv och tror att försäljningsutvecklingen snart vänder då omstruktureringen i Orrefors Kosta Boda är över och vi kan satsa fullt framåt.
Resultat
Under rådande omständigheter är jag nöjd med resultatet. Samtidigt känner jag mig frustrerad då jag vet att vi kan prestera betydligt bättre. Att resultatet förbättrats i alla tre segmenten gläder mig – men jag hade varit ännu gladare om det hade berott på ökade intäkter istället för besparingar.
Balansräkningen
Vi har en oerhört stark balansräkning för vår typ av företag där korta omsättningstillgångar som kundfodringar och lager utgör den största delen av balansräkningen. I princip alla nyckeltal i balansräkningen ligger över, på, och runt historiska toppnivåer – sedan vi börsnoterades för 16 år sedan – och även jämfört med åren innan dess. Soliditeten är rekordhög, nettoskuldsättningsgraden rekordlåg och nettoskulden uppgår inte ens till varulagrets värde. Det är roligt att marknaden äntligen börjar förstå detta men baksidan är att vi hade haft fler nöjda kunder och högre lönsamhet om vi hade haft ett högre varulager och god service.
FRAMTID
Jag bedömer att de kommande fem kvartalen kan bli lite tuffa, dels för att vi inte ser någon förbättring i konjunkturen men mest pga de åtgärder och investeringar vi nu gör för att få nöjda kunder och skapa tillväxt och ökad lönsamhet. Framför allt är jag i skrivande stund oroad för nästkommande kvartal där vi troligtvis fortsatt kommer att förlora försäljning pga för låga lager men även att vi inte ser någon ökad efterfrågan. Det hittills varma vädret ger oss heller ingen draghjälp och dessutom gjorde vi ett resultatmässigt mycket starkt fjärde kvartal föregående år.
Vi kommer därför att öka varulagret med minst 300 mkr vilket kommer att öka skuldnivån och försämra nyckeltalen kortsiktigt. Utöver det kommer vi att öka insatserna vad gäller försäljning och marknadsföring. Detta tillsammans kan givetvis tolkas negativt av aktiemarknaden men för de aktieägare som har ett perspektiv längre än 12 månader bör det vara glädjande nyheter. Jag är övertygad om att New Wave inom 12–18 månader kommer att leverera bättre resultat på nästan alla rader med dessa åtgärder och jag känner att våra olika varumärken hela tiden stärks. Craft skall kunna fortsätta sin snabba tillväxt och ändå förbättra lönsamheten, Orrefors och Kosta Boda känns redan betydligt stabilare. Våra varumärken på profil- och yrkeskläder står starka – om vi bara kan leverera och få tillbaka nöjda kunder.
Sist men inte minst har vi ett stabilt, hungrigt, och kompetent management i både Asien, Europa och USA så jag ser på framtiden med tillförsikt och glädje även om en del av de kommande fem kvartalen kanske blir tuffa – och själv känner jag mig mer motiverad än någonsin.
Delårsrapport för New Wave Group AB
Perioden 1 juli – 30 september 2013
- • Omsättningen uppgick till 1 035 mkr, vilket var 19 mkr lägre än föregående år (1 054 mkr).
- • Rörelseresultat uppgick till 92,8 (-139,9) mkr.
- • Resultat efter skatt uppgick till 57,8 (-120,0) mkr. Fjolåret inkluderar omstruktureringskostnader på 161,5 mkr.
- • Förvärvad verksamhet bidrog med 16,4 mkr i omsättning och 2,5 mkr i resultat efter skatt.
- • Resultat per aktie uppgick till 0,87 (-1,81) kr.
- • Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -2,5 (-112,8) mkr.
Perioden 1 januari – 30 september 2013
- • Omsättningen uppgick till 2 908 mkr, vilket var 196 mkr lägre än föregående år (3 104 mkr).
- • Rörelseresultat uppgick till 179,1 (-78,6) mkr.
- • Resultat efter skatt uppgick till 96,8 (-94,9) mkr. Fjolåret inkluderar omstruktureringskostnader på 161,5 mkr.
- • Förvärvad verksamhet bidrog med 16,4 mkr i omsättning och 2,5 mkr i resultat efter skatt.
- • Resultat per aktie uppgick till 1,47 (-1,43) kr.
- • Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 145,4 (65,0) mkr.
- • Soliditeten uppgick till 46,4 (40,6) %.
- • Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 73,7 (97,1) %.
Kommentarer till periodens utfall
SAMMANFATTNING AV KVARTALET JULI–SEPTEMBER
Marknadsutvecklingen under det tredje kvartalet var fortsatt svag. Rörelsesegmenten Profil och Sport & Fritid var i nivå med föregående år medan Gåvor & Heminredning minskade med 14 %. Totalt minskade koncernen sin försäljning med 2 %, varav 1 % var relaterad till förändring i valutakurserna. Det är främst i Sverige och inom försäljningskanalen profil som omsättningen minskar. Under kvartalet förvärvades distributionen av Craft på den nordamerikanska marknaden och verksamheten bidrog med 16,4 mkr i omsättning. Exklusive förvärv och valutajusteringar minskar USA något jämfört med föregående år. Minskningen beror främst på fjolårets försäljning i samband med golftävlingen Ryder Cup vilket ej inträffade i år. I Europa har vi sett stabiliserande siffror men de är fortfarande på en låg nivå jämfört med tidigare år. Det är även stor variation i de olika ländernas utveckling. Av våra försäljningskanaler – profil och detaljhandel – var profil 3 % lägre och detalj på samma nivå som föregående år.
Bruttovinstmarginalen ökade något och beror främst på de åtgärder som föregående år vidtogs i Orrefors Kosta Boda.
Koncernens kostnader har minskat jämfört med föregående år vilket är relaterat till vidtagna besparingsåtgärder. Detta ser vi dock ej som en hållbar långsiktig utveckling utan kostnader inom försäljning och marknadsföring kommer att öka under de kommande kvartalen.
Resultat efter skatt förbättrades med 177,8 mkr och uppgick till 57,8 (-120,0) mkr. Förvärvade enhet bidrog med 2,5 mkr. Föregående år inkluderar omstruktureringskostnader i Orrefors Kosta Boda på 161,5 mkr. Exklusive dessa åtgärder uppgick fjolårets resultat till 41,5 mkr. Det förbättrade resultatet beror främst på en förbättrad bruttovinst samt vidtagna besparingar.
Varulagret minskade med 245 mkr och uppgick per 30 september till 1 579 (1 824) mkr. Minskningen är främst relaterad till lägre inköp. De lägre inköpen är även orsaken till det förbättrade kassaflödet från löpande verksamheten som uppgick till -2,5 (-112,8) mkr. Nettoskulden minskade med 326 mkr och uppgick till 1 456 (1 782) mkr. Skuldsättningsgraden har förbättrats med 23,4 procentenheter och uppgick till 73,7 (97,1) %.
JULI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 1 035 mkr, vilket var 19 mkr lägre än föregående år (1 054 mkr). Förvärvad verksamhet bidrog med 16 mkr. Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 13 mkr och omsättningen i lokal valuta minskade med 1 %.
Rörelsesegmentet Profil var på samma nivå som föregående år och uppgick till 342 (343) mkr. Även Sport & Fritid var på samma nivå som i fjol och uppgick till 563 (560) mkr. Gåvor & Heminredning minskade omsättningen med 14 % till 130 (150) mkr, vilket främst är relaterat till försäljningskanalen profil på den svenska marknaden samt exportmarknaderna.
Omsättningen i Sverige minskade med 8 % vilket sker i båda försäljningskanalerna. USA minskade med 2 %, vilket främst är hänförligt till valutaomräkningen till SEK men även att fjolårets golftävling Ryder Cup ej inträffade i år. Förvärv bidrog med 5 % till regionens omsättning. Övriga Norden ökade med 2 %, vilket är relaterat till den danska marknaden. Försäljningen i regionerna Central- och Sydeuropa har båda ökat med 3 %. Här har vi sett förbättringar i Holland, Storbritannien, Spanien och Schweiz.
Bruttovinst
Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,4 (34,6) %. Fjolåret inkluderar omstruktureringskostnader och exklusive dessa kostnader uppgick bruttovinsten till 45,0 %. Förbättringen är främst relaterad till de åtgärder som vidtogs föregående år i Orrefors Kosta Boda.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter ökade med 0,3 mkr till 7,7 (7,4) mkr. Övriga rörelseintäkter
är främst hänförliga till rörelsens valutakursvinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade och uppgick till -2,9 (-5,9) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 4,8 (1,5) mkr. Ökningen är relaterad till fakturering av omkostnader samt vinster i samband med försäljning av anläggningstillgångar.
Kostnader och avskrivningar
Externa kostnader minskade med 40,1 mkr och uppgick till -205,4 (-245,5) mkr. Minskningen är relaterad till vidtagna besparingsåtgärder samt att fjolåret inkluderar omstruktureringskostnader på 23 mkr.
Kostnaderna för personal uppgick till -162,5 mkr vilket var 45,6 mkr lägre än föregående år (-208,1 mkr). De lägre kostnaderna beror på vidtagna besparingsåtgärder samt att fjolåret inkluderar omstruktureringskostnad på 40 mkr.
Av- och nedskrivningarna uppgick till -13,9 (-53,1) mkr. Föregående år inkluderar omstruktureringskostnad på 40 mkr.
Rörelseresultat
Rörelsemarginalen förbättrades och uppgick till 9,0 % (föregående år 6,8 % exklusive omstruktureringskostnader). Förbättringen beror på högre bruttovinstmarginal samt vidtagna besparingsåtgärder.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -13,1 (-13,9) mkr och minskningen beror på lägre nettoskuld.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -21,9 (33,8) mkr och förändringen beror på det förbättrade resultatet.
Periodens resultat
Resultat efter skatt förbättrades med 177,8 mkr och uppgick till 57,8 (-120,0) mkr samt att resultat per aktie uppgick till 0,87 (-1,81) kr. Det förbättrade resultatet är relaterat till förbättrad bruttovinstmarginal, vidtagna besparingsåtgärder samt fjolårets omstruktureringskostnader som påverkade negativt med 161,5 mkr. Förvärvad verksamhet bidrog med 2,5 mkr.
JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 2 908 mkr, vilket var 196 mkr lägre än föregående år (3 104 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 71 mkr och omsättningen i lokal valuta minskade med 4 %. Förvärvad verksamhet bidrog med 16 mkr.
Rörelsesegmentet Profil minskade med 6 % och det är främst Sverige och Europa som utvecklas negativt. Sport & Fritid minskade sin omsättning med 5 % vilket även här främst sker i Sverige och Europa. Gåvor & Heminredning minskade omsättningen med 14 %, vilket främst är relaterat till försäljningskanalen profil samt exportförsäljningen.
Omsättningen i Sverige minskade med 11 %. Minskningen sker i båda försäljningskanalerna. USA minskade med 3 % vilket främst är hänförligt till negativ valutaeffekt vid omräkning till SEK. Förvärv bidrog med 2 % till regionens omsättning. Försäljningen i lokal valuta, exklusive förvärv, är i nivå med föregående år. Övriga Norden minskade med 5 %, vilket är relaterat till de finska och norska marknaderna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har minskat med 5 % respektive 7 % vilket främst beror på försämrade marknadsförutsättningar.
Bruttovinst
Bruttovinstmarginalen uppgick till 46,7 (42,0) %. Förbättringen är främst relaterad till de åtgärder som vidtogs föregående år i Orrefors Kosta Boda men även en mix av kunder och länder. Föregående år påverkades negativt med 3,5 procentenheter pga omstruktureringskostnader.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter minskade med 1,4 mkr till 24,0 (25,4) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutakursvinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 7,0 mkr och uppgick till -8,6 (-15,6) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 15,4 (9,8) mkr. Ökningen är främst relaterad till fakturering av omkostnader samt vinster i samband med försäljning av anläggningstillgångar.
Kostnader och avskrivningar
Externa kostnader minskade med 92,9 mkr och uppgick till -638,1 (-731,0) mkr. Kostnaderna för personal uppgick till -515,1 mkr vilket var 68,5 mkr lägre än föregående år (-583,6 mkr). Av- och nedskrivningarna uppgick till -40,2 (-78,0) mkr.
Ovanstående lägre kostnader är relaterade till vidtagna besparingsåtgärder samt att fjolåret inkluderar följande engångskostnader
| Externa: | 23 mkr |
|---|---|
| Personal: | 40 mkr |
| Nedskrivning: | 40 mkr |
Rörelseresultat
Rörelsemarginalen, exklusive fjolårets engångskostnader, förbättrades och uppgick till 6,2 (4,3) % vilket beror på högre bruttovinstmarginal samt vidtagna besparingsåtgärder.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -43,8 (-40,4) mkr. Ökningen beror på högre räntenivåer.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -38,5 (24,1) mkr och skattesatsen uppgick till -28,5 (20,3) %. Fjolårets lägre procentsats är relaterat till att vissa kostnader ej ingick i det beskattningsbara resultatet.
Periodens resultat
Resultat efter skatt förbättrades med 191,7 mkr och uppgick till 96,8 (-94,9) mkr samt att resultat per aktie uppgick till 1,47 (-1,43) kr. Föregående år inkluderar 161,5 mkr i omstruktureringskostnader. Utöver detta, består det förbättrade resultatet av en förbättrad bruttovinstmarginal samt vidtagna besparingsåtgärder. Förvärvad verksamhet bidrog med 2,5 mkr.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
Profil
Omsättningen för det tredje kvartalet var i nivå med föregående år och uppgick till 342 (343) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 27,3 (21,3) mkr. Även om totala försäljningen är oförändrad, har vi en försämrad profilmarknad i Sverige, Norge och Finland medan Asien har en förbättring. Det förbättrade resultatet är relaterat till vidtagna besparingar.
Omsättningen för perioden januari–september minskade med 65 mkr och uppgick till 1 109 (1 174) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 84,9 (91,1) mkr. Försäljningsminskningen beror på en försämrad profilmarknad i Sverige, Övriga Norden och Europa. Vidtagna besparingar har delvis kompenserat den lägre försäljningen och resultatet är 6,2 mkr lägre än föregående år.
Sport & Fritid
Omsättningen för perioden juli–september var i stort sett oförändrad jämfört med föregående år och uppgick till 563 (560) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 70,6 mkr vilket var 6,4 mkr bättre än föregående år (64,2 mkr). Förvärvad enhet bidrog med 16 mkr i omsättning och 4,0 mkr i resultat. Exklusive förvärv minskade omsättningen. Detta beror främst på en svagare marknad i Sverige men även lägre i USA pga att fjolåret inkluderar golftävlingen Ryders Cup vilket ej inträffade i år. Omsättningsbortfallet har kompenserats med besparingar.
Omsättningen för perioden januari-september minskade med 69 mkr och uppgick till 1 429 (1 498) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 123,6 (115,9) mkr. Förvärvad verksamhet bidrog med 16 mkr i omsättning och 4,0 mkr i resultat. Den lägre omsättningen beror på en svagare marknad i främst Sverige, Övriga Norden och Europa. USA, exklusive förvärv, är i nivå med föregående år. Omsättningsbortfallet har kompenserats med besparingar.
Gåvor & Heminredning
Omsättningen under kvartalet minskade med 14 % och uppgick till 130 (150) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades med 181,1 mkr och uppgick till 8,8 (-172,3) mkr. Den lägre omsättningen beror främst på att Orrefors Kosta Boda har en minskad profil- och exportförsäljning. Fjolårets resultat inkluderar omstruktureringskostnader på 172 mkr. Resultatförbättringen exklusive fjolårets engångskostnad är relaterad till bättre bruttovinstmarginaler samt besparingar.
För perioden januari-september, minskade omsättningen med 14 % och uppgick till 370 (432) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades med 218,4 mkr och uppgick till 10,8 (-207,6) mkr. Den lägre omsättningen beror främst på att Orrefors Kosta Boda har en minskad profil- och exportförsäljning. Fjolårets resultat inkluderar omstruktureringskostnader på 172 mkr. Även exklusive denna engångskostnad har resultatet förbättrats, vilket är relaterad till bättre bruttovinstmarginaler samt besparingar.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor minskade med 245 mkr och uppgick till 1 579 (1 824) mkr. Minskningen beror främst på lägre inköp. Omsättningshastigheten i varulager är i nivå med föregående år och uppgick till 1,3 (1,3).
| 2013-09 | 2012-09 | |
|---|---|---|
| Råvarulager | 32,6 | 31,7 |
| Varor under tillverkning | 7,2 | 15,8 |
| Varor på väg | 108,3 | 71,8 |
| Handelsvaror på lager | 1 431,1 | 1 705,0 |
| Summa | 1 579,2 | 1 824,3 |
Varulagret har per den 30 september 2013 skrivits ned med 144 (184) mkr, varav 25 mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 8,3 (9,1) %.
Kundfordringarna uppgick till 765 (769) mkr. Minskningen är relaterad till den lägre omsättningen.
FÖRVÄRV
Sedan 1999 har det amerikanska bolaget Karhu North America LLC ("Karhu") varit exklusiv återförsäljare för New Wave Group AB's sportvarumärke CRAFT i USA och Kanada. Per den 1 juli har New Wave Group, genom sitt helägda dotterbolag New Wave USA Inc, förvärvat den del av Karhus verksamhet som omfattar distributionen av CRAFT-produkter. Detta består av lager, vissa immateriella tillgångar och avtalsrättigheter. Förvärvet är strukturerat som en rörelseöverlåtelse. Den initiala köpeskillingen uppgår till US\$ 3 miljoner med en villkorad tilläggsköpeskilling baserad på resultatet för verksamheten under kommande fem år. Den totala tilläggsköpeskillingen kan inte överstiga US\$ 4.75 miljoner.
Eftersom den förvärvade verksamheten har bedrivits inom ramen för Karhus övriga verksamheter, finns inte separat reviderad försäljnings- och resultatinformation för CRAFT-distributionen. Baserat på pro-forma information, uppnådde den förvärvade verksamheten en försäljning om ca. US\$ 6,9 miljoner för räkenskapsåret 2012. New Wave Group förväntar sig att förvärvet kommer att tillföra ett ytterligare årligt rörelseresultat om ca. US\$ 700 000.
Den förvärvade verksamheten kommer att bedrivas i ett nybildat amerikanskt bolag: Craft Sportswear NA LLC, ett indirekt helägt dotterbolag till New Wave USA Inc. Nuvarande VD för Karhu, Huub Valkenburg, som grundade CRAFTdistributionen i Nordamerika, kommer att fortsätta som VD i det nya bolaget, som alltjämt kommer att bedrivas med huvudkontor i Beverly, Massachusetts. New Wave Group tror att förvärvet och den nya strukturen kommer att utgöra en god grund för ytterligare expansion av varumärket CRAFT i USA och Kanada under kommande år.
Förvärvskalkylen är preliminär. En fördelning av förvärvade nettotillgångar redovisas nedan:
Craft
| Preliminär förvärvskalkyl: | MUSD | MSEK |
|---|---|---|
| Köpeskilling | 5,3 | 34,9 |
| Förvärvskostnader | 0,1 | 0,6 |
| Total köpeskilling | 5,4 | 35,5 |
| Förvärvade tillgångar, netto | 34,9 | |
| Kostnadsförda förvärvskostnader | 0,6 | |
| Analys av kassaflödespåverkan | ||
| Erlagd köpeskilling | -3,0 | -20,1 |
| Erlagda förvärvskostnader | -0,1 | -0,6 |
| Netto kassapåverkan | -3,1 | -20,7 |
| Förvärvade tillgångar, | Förvärvade |
|---|---|
| netto | tillgångar netto |
| MSEK | (verkligt värde) |
| Lager | 5,3 |
| Övriga immateriella tillgångar | 29,6 |
| Förvärvade tillgångar, netto | 34,9 |
| Total köpeskilling | 34,9 |
| Totalt | Ek .livsl | Avskr/år | |
|---|---|---|---|
| Övriga immateriella tillgångar | 29,6 | 10 | 2,96 |
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
För perioden juli–september uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till -2,5 (-112,8) mkr. Det förbättrade kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp. De kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -21,2 (-17,2) mkr, där ökningen beror på ovan nämnda förvärv i USA.
Nettoskulden minskade med 326 mkr till 1 456 (1 782) mkr, vilket främst är relaterat till ett förbättrat rörelsekapital i varulager. Nettoskulden i förhållande till eget kapital och rörelsekapital minskade och uppgick till 73,7 (97,1) % respektive 75,0 (85,4) %.
Soliditeten förbättrades med 5,8 procentenheter och uppgick till 46,4 (40,6) %.
Koncernen har ett finansieringsavtal som sträcker sig tom 12 november 2015. Finansieringsavtalet har per 30 september en kreditram om 2 333 mkr där huvudavtalet uppgår till 2 200 mkr. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 30 september 2013 till 2 134 (2 326) personer varav 50 % var kvinnor och 50 % var män. Av antalet anställda arbetar 523 (612) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Paris Glove, Orrefors Kosta Boda, Seger, Dahetra och Toppoint.
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH IMPAIRMENT TEST
Fördelningen av de immateriella anläggningstillgångarna mellan segmenten har baserats på förhållandet vid förvärvstillfället för respektive bolag/varumärke och hänförts till det rörelsesegment som det anses tillhöra. New Wave Group följer upp kassagenererande enheter på segmentsnivå. Goodwill baseras på lokal valuta och ger i koncernredovisningen upphov till valutaomräkningseffekter. Värdet på goodwill testas årligen för att säkerställa att värdet inte avviker negativt från bokfört värde, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet minskat. Nedskrivning för rörelsesegment innehållande goodwill och varumärken baseras på beräkning av nyttjandevärde. Detta värde bygger på kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en terminalperiod. Rörelsesegmentens kassaflöden påverkas av kommersiella faktorer som bla marknadstillväxt, konkurrenskraft, kostnadsutveckling, investeringsnivåer och rörelsekapitalbindning. Vid diskonteringen tillkommer bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser.
Antaganden som gjorts i prövningen är styrelsens bästa bedömning i nuläget av de ekonomiska förhållanden som förväntas råda under prognosperioden. Nuvarande marknadsförutsättningar och konjunkturläge gör att en prognos för kommande perioder är svårbedömd. Vidare så är det fjärde kvartalet historiskt sett det resultatmässigt viktigaste för koncernen och är en viktig indikator på hur marknaden utvecklas. De första fem åren 2014-2018 baseras på av styrelsen fastställda interna prognoser och för perioden därefter har använts en genomsnittlig tillväxt takt på 3 % för terminalperioden. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga rörelsesegment.
Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 12 % före skatt. Diskonterade kassaflöden jämförs med bokfört värde per kassaflödesgenererande enhet/rörelsesegment. Baserat på de analyser och tester som gjorts föreligger det i dagsläget inget nedskrivningsbehov.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Ett av koncernens dotterbolag har köpt tjänster av närstående bolag till dess VD. Även närstående bolag till VD har köpt handelsvaror. Koncernen har köpt konsulttjänster av styrelseledamot. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter för perioden januari–september uppgick till 79,0 (104,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 3,3 (-35,6) mkr. Förbättringen i resultat beror på att fjolåret inkluderar kapitaltillskott till dotterbolag avseende tidigare års förluster. Nettoupplåningen uppgick till 1 376 (1 755) mkr varav 963 (1 418) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till -12,9 (-1,4) mkr, där 20,7 mkr avser kapitaltillskott till dotterbolag i samband med förvärv. Balansomslutningen uppgick till 2 920 (3 271) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78,0 (73,7) % av obeskattade reserver, till 953 (995) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2012; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. NWG har per 30 september 2013 inga finansiella instrument värderade till verkligt värde och som skall presenteras i enlighet med IFRS 13. NWG tillämpar undantagsregeln enligt IFRS 13 och presenterar därför ingen jämförelseinformation.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2013 hade någon betydande påverkan på koncernen. New Wave Group tillämpar sedan årsskiftet den nya uppställningsformen av övrigt totalresultat enligt IAS 1.
Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2012.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2014 års årstämma är:
- Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
- Torsten Jansson, Verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till: www.nwg.se/se/investor-relations.html.
KALENDARIUM
- • 7 februari 2014 Bokslutskommuniké 2013
- • 24 april 2014 Delårsrapport för första kvartalet
- • 6 maj 2014 Årsstämma 2014
- • 21 augusti 2014 Delårsrapport för andra kvartalet
- • 12 november 2014 Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 13 november 2013 New Wave Group AB (publ)
| Anden Dahly | |
|---|---|
| ------------- | -- |
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Anders Dahlvig Christina Bellander Göran Härstedt
Helle Kruse Nielsen Mats Årjes Torsten Jansson
Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson
Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
Finanschef Lars Jönsson
Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 november 2013 klockan 7.00 (CET).
Revisors granskningsrapport
New Wave Group AB (publ) Org. nr, 556350-0916
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2013 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 13 november 2013 Ernst & Young AB
Björn Grundvall Auktoriserad revisor
Rapport över totalresultat, koncernen
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| juli–sept | juli–sept | jan–sept | jan–sept | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| Intäkter | 1 035,0 | 1 053,8 | 2 907,6 | 3 104,1 | 4 280,2 | 4 236,9 |
| Handelsvaror | -564,9 | -688,9 | -1 550,8 | -1 800,1 | -2 415,8 | -2 214,1 |
| Bruttoresultat | 470,1 | 364,9 | 1 356,8 | 1 304,0 | 1 864,4 | 2 022,8 |
| Övriga rörelseintäkter* | 7,7 | 7,4 | 24,0 | 25,4 | 35,1 | 39,4 |
| Externa kostnader | -205,4 | -245,5 | -638,1 | -731,0 | -954,0 | -970,5 |
| Personalkostnader | -162,5 | -208,1 | -515,1 | -583,6 | -765,5 | -691,1 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -13,9 | -53,1 | -40,2 | -78,0 | -89,9 | -50,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -2,9 | -5,9 | -8,6 | -15,6 | -18,7 | -24,8 |
| Andelar i intresseföretags resultat | -0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 1,7 | 1,7 |
| Rörelseresultat | 92,8 | -139,9 | 179,1 | -78,6 | 73,1 | 326,9 |
| Finansiella intäkter | 1,8 | 2,2 | 5,0 | 4,1 | 5,0 | 6,9 |
| Finansiella kostnader | -14,9 | -16,1 | -48,8 | -44,5 | -63,2 | -57,9 |
| Finansnetto | -13,1 | -13,9 | -43,8 | -40,4 | -58,2 | -51,0 |
| Resultat före skatt | 79,7 | -153,8 | 135,3 | -119,0 | 14,9 | 275,9 |
| Skatt på periodens resultat | -21,9 | 33,8 | -38,5 | 24,1 | -9,1 | -76,8 |
| Periodens resultat | 57,8 | -120,0 | 96,8 | -94,9 | 5,8 | 199,1 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Poster som kan komma att | ||||||
| omklassificeras till resultatet | ||||||
| Omräkningsdifferenser | -31,5 | -90,6 | -12,6 | -90,7 | -70,5 | 20,0 |
| Kassaflödessäkringar | 0,0 | -6,8 | 0,0 | -9,6 | -7,0 | 9,5 |
| Summa | -31,5 | -97,4 | -12,6 | -100,3 | -77,5 | 29,5 |
| Inkomstskatt relaterat till poster | ||||||
| i övrigt totalresultat | 0,0 | 1,8 | 0,0 | 2,5 | 1,5 | -2,5 |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | -31,5 | -95,6 | -12,6 | -97,8 | -76,0 | 27,0 |
| Totalresultat för perioden | 26,3 | -215,6 | 84,2 | -192,7 | -70,2 | 226,1 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 58,0 | -120,0 | 97,7 | -95,0 | 5,4 | 198,3 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,2 | 0,0 | -0,9 | 0,1 | 0,4 | 0,8 |
| 57,8 | -120,0 | 96,8 | -94,9 | 5,8 | 199,1 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 26,9 | -214,4 | 85,3 | -191,6 | -69,7 | 226,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,6 | -1,2 | -1,1 | -1,1 | -0,5 | -0,5 |
| 26,3 | -215,6 | 84,2 | -192,7 | -70,2 | 226,1 | |
| Resultat per aktie | ||||||
| före utspädning (kr) | 0,87 | -1,81 | 1,47 | -1,43 | 0,08 | 2,99 |
| efter utspädning (kr) | 0,87 | -1,81 | 1,47 | -1,43 | 0,08 | 2,94 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
Rapport över kassaflöde, koncernen
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| juli–sept | juli–sept | jan–sept | jan–sept | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 92,8 | -139,9 | 179,1 | -78,6 | 73,1 | 326,9 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 5,7 | 232,2 | 17,9 | 264,7 | 230,1 | 71,1 |
| Erhållen ränta | 1,8 | 2,2 | 5,0 | 4,1 | 5,0 | 6,9 |
| Erlagd ränta | -14,9 | -16,1 | -48,8 | -44,5 | -63,2 | -57,9 |
| Betald inkomstskatt | 1,3 | -11,7 | -29,9 | -48,0 | -63,6 | -77,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring av rörelsekapital | 86,7 | 66,7 | 123,3 | 97,7 | 181,4 | 269,6 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | -3,1 | -1,6 | 52,9 | -12,2 | 193,6 | -252,4 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -84,8 | -69,9 | 2,3 | 26,8 | 12,7 | 168,6 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -1,3 | -108,0 | -33,1 | -47,3 | -46,6 | -119,8 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -89,2 | -179,5 | 22,1 | -32,7 | 159,7 | -203,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2,5 | -112,8 | 145,4 | 65,0 | 341,1 | 66,0 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -5,3 | -16,0 | -19,1 | -42,5 | -54,2 | -56,8 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 1,1 | -0,1 | 1,7 | 1,5 | 8,6 | 4,8 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -17,0 | -1,2 | -22,4 | -2,1 | -4,8 | -13,2 |
| Förvärv av dotterbolag * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -254,5 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -6,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -21,2 | -17,2 | -39,8 | -43,1 | -50,4 | -326,5 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -23,7 | -130,0 | 105,6 | 21,9 | 290,7 | -260,5 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 0,0 | 123,0 | 0,0 | 38,9 | 0,0 | 322,3 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Amorterade lån | -12,0 | 0,0 | -145,1 | 0,0 | -157,2 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -12,0 | 123,0 | -210,4 | -27,4 | -223,5 | 256,0 |
| Periodens kassaflöde | -35,7 | -7,0 | -104,8 | -5,5 | 67,2 | -4,5 |
| Likvida medel vid periodens början | 163,0 | 119,5 | 229,7 | 117,7 | 117,7 | 121,7 |
| Justering likvida medel vid periodens början ** | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -3,6 | -4,9 | -1,2 | -4,6 | -4,0 | 0,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 123,7 | 107,6 | 123,7 | 107,6 | 229,7 | 117,7 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 123,7 | 107,6 | 123,7 | 107,6 | 229,7 | 117,7 |
| * I posten ingår | ||||||
| Goodwill | - | - | - | - | - | 4,6 |
| Varumärken | - | - | - | - | - | -54,2 |
| Rörelsekapital | - | - | - | - | - | -223,6 |
| Övertagna lån | - | - | - | - | - | 57,2 |
| Anläggningstillgångar | - | - | - | - | - | -49,4 |
| Kassa | - | - | - | - | - | 10,9 |
| Påverkan på kassaflödet | - | - | - | - | - | -254,5 |
** Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen
| 30 sept | 30 sept | 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 188,9 | 1 169,8 | 1 173,0 | 1 223,5 |
| Materiella anläggningstillgångar | 278,3 | 304,5 | 297,4 | 366,1 |
| Andelar i intresseföretag | 62,3 | 60,5 | 62,0 | 60,2 |
| Övriga långfristiga fordringar | 23,5 | 24,7 | 24,5 | 40,6 |
| Uppskjutna skattefordringar | 100,5 | 135,0 | 103,9 | 82,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 653,5 | 1 694,5 | 1 660,8 | 1 773,3 |
| Varulager | 1 579,2 | 1 824,3 | 1 645,4 | 1 973,9 |
| Aktuell skattefordran | 43,6 | 27,9 | 33,1 | 17,7 |
| Kundfordringar | 764,8 | 768,8 | 705,0 | 782,3 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 54,6 | 60,3 | 59,8 | 73,4 |
| Övriga fordringar | 42,2 | 36,0 | 107,4 | 68,1 |
| Likvida medel | 123,7 | 107,6 | 229,7 | 117,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 608,1 | 2 824,9 | 2 780,4 | 3 033,1 |
| SUMM A TILLGÅNGAR |
4 261,6 | 4 519,4 | 4 441,2 | 4 806,4 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,4 |
| Reserver | -21,6 | -30,8 | -9,2 | 65,9 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 556,4 | 1 422,9 | 1 525,0 | 1 584,2 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 953,3 | 1 810,6 | 1 934,3 | 2 068,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 22,6 | 23,2 | 23,7 | 24,2 |
| Summa eget kapital | 1 975,9 | 1 833,8 | 1 958,0 | 2 092,8 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 518,9 | 1 879,0 | 1 670,3 | 1 873,5 |
| Avsättningar till pensioner | 10,4 | 9,7 | 10,1 | 9,3 |
| Övriga avsättningar | 15,7 | 0,6 | 1,3 | 0,6 |
| Uppskjutna skatteskulder | 137,4 | 154,8 | 138,0 | 163,2 |
| Summa långfristiga skulder | 1 682,4 | 2 044,1 | 1 819,7 | 2 046,6 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 61,3 | 10,2 | 76,1 | 41,5 |
| Leverantörsskulder | 250,5 | 270,0 | 237,8 | 283,5 |
| Aktuell skatteskuld | 47,0 | 26,0 | 31,3 | 32,2 |
| Övriga skulder | 70,0 | 243,9 | 118,1 | 83,4 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 174,5 | 91,4 | 200,2 | 226,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 603,3 | 641,5 | 663,5 | 667,0 |
| Summa skulder | 2 285,7 | 2 685,6 | 2 483,2 | 2 713,6 |
| SUMM A EGET KAPITAL OCH SKULDER |
4 261,6 | 4 519,4 | 4 441,2 | 4 806,4 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | 3 618,7 | 3 590,8 | 3 505,1 | 3 211,5 |
| Eventualförpliktelser | 96,9 | 22,2 | 97,3 | 24,4 |
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
| Övrigt | Balanserade | Innehav utan | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| tillskjutet | vinstmedel inkl | bestämmande | Summa eget | |||||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | inflytande | kapital | |
| Ingående eget kapital 2012-01-01 | 199,1 | 219,4 | 65,9 | 1 584,2 | 2 068,6 | 24,2 | 2 092,8 | |
| Årets resultat | 5,4 | 5,4 | 0,4 | 5,8 | ||||
| Ändrad skattesats obeskattade reserver | 1,7 | 1,7 | 1,7 | |||||
| Övrigt totalresultat | ||||||||
| Omräkningsdifferenser | -69,6 | -69,6 | -0,9 | -70,5 | ||||
| Kassaflödessäkringar | -7,0 | -7,0 | -7,0 | |||||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 1,5 | 1,5 | 1,5 | |||||
| Transaktioner med bolagets ägare | ||||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | -66,3 | |||||
| Utgående eget kapital 2012-12-31 | 199,1 | 219,4 | -9,2 | 1 525,0 | 1 934,3 | 23,7 | 1 958,0 |
| Övrigt | Balanserade | Innehav utan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | tillskjutet kapital |
Reserver | vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
| Ingående eget kapital 2013-01-01 | 199,1 | 219,4 | -9,2 | 1 525,0 | 1 934,3 | 23,7 | 1 958,0 |
| Periodens resultat | 97,7 | 97,7 | -0,9 | 96,8 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | -12,4 | -12,4 | -0,2 | -12,6 | |||
| Kassaflödessäkringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Transaktioner med bolagets ägare | |||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2013-09-30 | 199,1 | 219,4 | -21,6 | 1 556,4 | 1 953,3 | 22,6 | 1 975,9 |
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 9 mån | 9 mån | Helår | Helår | |||
| 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | -0,6 | 69,9 | 69,9 | 49,9 | |||
| Periodens omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | -12,6 | -90,7 | -70,5 | 20,0 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | -13,2 | -20,8 | -0,6 | 69,9 |
Nyckeltal koncernen
| 9 mån | 9 mån 12 mån |
12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| jan–sept | jan–sept | jan–dec | jan–dec | |
| 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | |
| Försäljningstillväxt, % | -6,3 | 1,8 | 1,0 | -0,2 |
| Antal årsanställda | 2 134 | 2 326 | 2 258 | 2 470 |
| Bruttovinstmarginal, % | 46,7 | 42,0 | 43,6 | 47,7 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 7,5 | 0,0 | 3,8 | 8,9 |
| Rörelsemarginal, % | 6,2 | -2,5 | 1,7 | 7,7 |
| Vinstmarginal, % | 4,7 | -3,8 | 0,3 | 6,5 |
| Nettomarginal, % | 3,3 | -3,0 | 0,2 | 4,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,6 | -6,4 | 0,4 | 9,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 6,8 | -2,5 | 2,0 | 8,9 |
| Soliditet, % | 46,4 | 40,6 | 44,1 | 43,5 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 73,7 | 97,1 | 77,5 | 85,9 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet | 75,0 | 85,4 | 77,3 | 78,6 |
| Nettoskuld, MSEK | 1 456,5 | 1 781,6 | 1 516,7 | 1 797,3 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,8 | -1,7 | 1,2 | 5,8 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,2 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | 145,4 | 65,0 | 341,1 | 66,0 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -39,8 | -43,1 | -50,4 | -326,5 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | 105,6 | 21,9 | 290,7 | -260,5 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 29,78 | 27,64 | 29,51 | 31,54 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 29,78 | 27,64 | 29,51 | 31,08 |
| Aktiekurs 31 december, SEK | - | - | 25,00 | 23,00 |
| Utdelning/aktie, SEK | - | - | 1,00 | 1,00 |
| P/E-tal | - | - | 229,36 | 7,76 |
| P/S-tal | - | - | 0,39 | 0,36 |
| Kurs/Eget kapital | - | - | 0,85 | 0,73 |
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal
Intäkter med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens intäkter.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar.
Kapitalomsättningshastighet
Intäkter dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
Nettomarginal Periodens resultat i procent av periodens intäkter.
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder reducerade med finansiella räntebärande tillgångar i procent av eget kapital.
Räntetäckningsgrad
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av periodens intäkter.
Rörelsekapital
Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande (minoritet) i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
Varulagrets omsättningshastighet
Kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
Vinstmarginal
Resultat före skatt i procent av periodens intäkter.
Resultat per aktie
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till ett vägt genomsnitt av utestående antal aktier.
Resultaträkning, moderbolaget
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan–sept | jan–sept | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| Intäkter | 71,1 | 90,4 | 109,6 | 120,6 |
| Övriga rörelseintäkter* | 7,9 | 14,1 | 17,6 | 19,6 |
| Summa intäkter | 79,0 | 104,5 | 127,2 | 140,2 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Externa kostnader | -50,4 | -71,5 | -90,4 | -90,9 |
| Personalkostnader | -16,4 | -18,3 | -24,2 | -24,2 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -1,9 | -2,3 | -3,1 | -3,0 |
| Övriga rörelsekostnader ** | -6,5 | -12,4 | -15,3 | -18,9 |
| Rörelseresultat | 3,8 | 0,0 | -5,8 | 3,2 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 16,8 | 38,7 | 239,8 | 188,6 |
| Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar | -8,1 | -82,0 | -203,6 | -345,0 |
| Finansiella intäkter | 43,2 | 58,6 | 77,1 | 77,3 |
| Finansiella kostnader | -52,4 | -50,9 | -131,2 | -127,2 |
| Finansnetto | -0,5 | -35,6 | -17,9 | -206,3 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 3,3 | -35,6 | -23,7 | -203,1 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 15,8 | 3,7 |
| Skatt på periodens resultat | 1,5 | -2,0 | 0,0 | -10,4 |
| Periodens resultat | 4,8 | -37,6 | -7,9 | -209,8 |
Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
Rapport över kassaflöde, moderbolaget
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan–sept | jan–sept | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 3,8 | 0,0 | -5,8 | 3,2 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 1,9 | 2,3 | 3,2 | 3,4 |
| Erhållen utdelning | 16,8 | 11,5 | 13,6 | 0,0 |
| Erhållen ränta Erlagd ränta |
43,2 -52,4 |
58,6 -50,9 |
77,1 -72,3 |
77,3 -64,0 |
| Betald inkomstskatt | 4,9 | -7,0 | -7,1 | 5,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
18,2 | 14,5 | 8,7 | 25,4 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | 125,3 | 28,3 | 311,2 | -28,1 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | 79,6 | -9,8 | -122,6 | -33,6 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 204,9 | 18,2 | 188,6 | -61,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 223,1 | 32,7 | 197,3 | -36,3 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | -20,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 0,1 | 0,0 | 10,1 | 0,0 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | -1,4 | -1,4 | -3,5 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -2,9 | -0,1 | -0,2 | -5,8 |
| Avyttring av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| Förvärv av aktier och andelar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -24,5 |
| Lämnade lån till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -171,1 |
| Återbetalda lån från dotterbolag | 10,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -12,9 | -1,4 | 8,6 | -204,9 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 210,2 | 31,3 | 205,9 | -241,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 35,0 | 0,0 | 309,0 |
| Amorterade lån | -161,7 | 0,0 | -141,9 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,5 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -228,0 | -31,3 | -208,2 | 241,2 |
| Periodens kassaflöde | -17,8 | 0,0 | -2,3 | 0,0 |
| Likvida medel vid årets början | 18,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Justering likvida medel vid periodens början * | 0,0 | 0,0 | 21,2 | 0,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1,1 | 0,0 | 18,9 | 0,0 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
Rapport över finansiell ställning, moderbolaget
| 30 sept | 30 sept | 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 5,4 | 4,1 | 3,8 | 5,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1,5 | 2,5 | 2,1 | 2,4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 367,6 | 1 305,2 | 1 324,8 | 1 382,1 |
| Andelar i intresseföretag | 58,9 | 58,9 | 58,9 | 58,9 |
| Fordringar hos koncernföretag | 705,4 | 749,6 | 747,6 | 793,4 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 133,9 | 2 115,7 | 2 133,3 | 2 236,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 140,8 | 2 122,3 | 2 139,2 | 2 243,8 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Kundfordringar | 0,1 | 0,7 | 0,2 | 2,8 |
| Fordringar hos koncernföretag | 753,4 | 1 125,9 | 819,6 | 1 098,9 |
| Aktuell skattefordran | 2,2 | 3,5 | 5,6 | 2,3 |
| Övriga fordringar | 15,5 | 9,6 | 76,3 | 40,6 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7,3 | 8,8 | 13,7 | 10,2 |
| Summa kortfristiga fordringar | 778,5 | 1 148,8 | 915,4 | 1 154,8 |
| Likvida medel | 1,1 | 0,0 | 18,9 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 779,6 | 1 148,8 | 934,3 | 1 154,8 |
| SUMM A TILLGÅNGAR |
2 920,4 | 3 271,1 | 3 073,5 | 3 398,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 425,9 | 500,1 | 500,1 | 776,2 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Periodens resultat | 4,8 478,7 |
-37,6 510,5 |
-7,9 540,2 |
-209,8 614,4 |
| Summa eget kapital | 927,2 | 959,0 | 988,7 | 1 062,9 |
| Obeskattade reserver | 33,4 | 49,3 | 33,4 | 49,3 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 963,4 | 1 754,7 | 1 097,0 | 1 763,5 |
| Banklån | 412,5 | 0,0 | 450,0 | 0,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 375,9 | 1 754,7 | 1 547,0 | 1 763,5 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga ränterbärande skulder | 50,0 | 0,0 | 50,0 | 0,0 |
| Leverantörsskulder | 32,9 | 40,9 | 24,3 | 32,8 |
| Skulder till koncernföretag | 495,8 | 457,1 | 408,7 | 478,0 |
| Aktuell skatteskuld | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,8 |
| Övriga skulder | 0,8 | 2,6 | 5,9 | 0,8 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4,4 | 7,5 | 15,5 | 7,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 583,9 | 508,1 | 504,4 | 522,9 |
| SUMM A EGET KAPITAL OCH SKULDER |
2 920,4 | 3 271,1 | 3 073,5 | 3 398,6 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser för moderbolaget | ||||
| Ställda säkerheter | 1 103,0 | 1 092,8 | 1 082,3 | 1 136,7 |
| Ansvarsförbindelser | 235,7 | 215,2 | 230,2 | 302,1 |
Rapport över förändringar i eget kapital, moderbolaget
| Balanserade | Årets | Summa eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | kapital |
| Ingående eget kapital 2012-01-01 | 199,1 | 249,4 | 776,2 | 48,0 | -209,8 | 1 062,9 |
| Omföring enligt stämmobeslut | -209,8 | 209,8 | 0,0 | |||
| Årets resultat | -7,9 | -7,9 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -7,9 | -7,9 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2012-12-31 | 199,1 | 249,4 | 500,1 | 48,0 | -7,9 | 988,7 |
| Balanserade | Periodens | Summa eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | kapital |
| Ingående eget kapital 2013-01-01 | 199,1 | 249,4 | 500,1 | 48,0 | -7,9 | 988,7 |
| Omföring enligt stämmobeslut | -7,9 | 7,9 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 4,8 | 4,8 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,8 | 4,8 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2013-09-30 | 199,1 | 249,4 | 425,9 | 48,0 | 4,8 | 927,2 |
Intäkter och resultat per rörelsesegment
| MSEK | 3 mån juli–sept |
3 mån juli–sept |
9 mån jan–sept |
9 mån jan–sept |
12 mån jan–dec |
12 mån jan–dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Profil | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 |
| Intäkter | 342,4 | 343,4 | 1 108,6 | 1 174,4 | 1 674,9 | 1 834,9 |
| Resultat EBITDA | 27,3 | 21,3 | 84,9 | 91,1 | 159,0 | 251,7 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Intäkter | 562,8 | 560,0 | 1 429,3 | 1 498,0 | 1 982,6 | 1 724,0 |
| Resultat EBITDA | 70,6 | 64,2 | 123,6 | 115,9 | 161,8 | 177,3 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Intäkter | 129,8 | 150,4 | 369,7 | 431,7 | 622,7 | 678,0 |
| Resultat EBITDA | 8,8 | -172,3 | 10,8 | -207,6 | -157,8 | -51,5 |
| Totala intäkter | 1 035,0 | 1 053,8 | 2 907,6 | 3 104,1 | 4 280,2 | 4 236,9 |
| Totalt resultat EBITDA | 106,7 | -86,8 | 219,3 | -0,6 | 163,0 | 377,5 |
| Totalt resultat EBITDA | 106,7 | -86,8 | 219,3 | -0,6 | 163,0 | 377,5 |
| Av- och nedskrivningar | -13,9 | -53,1 | -40,2 | -78,0 | -89,9 | -50,6 |
| Finansnetto | -13,1 | -13,9 | -43,8 | -40,4 | -58,2 | -51,0 |
| Resultat före skatt | 79,7 | -153,8 | 135,3 | -119,0 | 14,9 | 275,9 |
Tillgångar/Skulder per rörelsesegment
| MSEK | Totala tillgångar |
Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
Investeringar | Av- och nedskrivningar |
Totala skulder |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 sept 2013 | ||||||
| Profil | 2 064,2 | 554,9 | 29,4 | -14,1 | -16,3 | 1 448,7 |
| Sport & Fritid | 1 731,6 | 770,7 | 23,5 | -38,0 | -20,1 | 566,9 |
| Gåvor & Heminredning | 465,8 | 141,6 | 47,6 | -2,0 | -3,8 | 270,1 |
| Totalt | 4 261,6 | 1 467,2 | 100,5 | -54,1 | -40,2 | 2 285,7 |
| 30 sept 2012 Profil |
2 089,0 | 564,1 | 32,6 | -30,7 | -18,7 | 1 672,5 |
| Sport & Fritid | 1 939,7 | 764,6 | 28,0 | -9,7 | -13,0 | 617,2 |
| Gåvor & Heminredning | 490,7 | 145,6 | 74,4 | -2,7 | -46,3 | 395,9 |
| Totalt | 4 519,4 | 1 474,3 | 135,0 | -43,1 | -78,0 | 2 685,6 |
| 31 dec 2012 | ||||||
| Profil | 2 167,6 | 562,6 | 29,5 | -35,9 | -25,1 | 1 644,5 |
| Sport & Fritid | 1 767,4 | 762,3 | 26,3 | -11,8 | -17,3 | 495,4 |
| Gåvor & Heminredning | 506,2 | 145,5 | 48,1 | -2,7 | -47,5 | 343,3 |
| Totalt | 4 441,2 | 1 470,4 | 103,9 | -50,4 | -89,9 | 2 483,2 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
Intäkter per region
| 3 mån | 3 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | juli–sept | Andel av | juli–sept | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2013 | intäkter | 2012 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 242 | 23% | 262 | 25% | -20 | -8% |
| USA | 306 | 30% | 312 | 30% | -6 | -2% |
| Norden exkl Sverige | 154 | 15% | 151 | 14% | 3 | 2% |
| Centraleuropa | 178 | 17% | 173 | 16% | 5 | 3% |
| Sydeuropa | 77 | 7% | 75 | 7% | 2 | 3% |
| Övriga länder | 78 | 8% | 81 | 8% | -3 | -4% |
| Totalt | 1 035 | 100% | 1 054 | 100% | -19 | -2% |
| 9 mån | 9 mån | |||||
| MSEK | jan–sept | Andel av | jan–sept | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2013 | intäkter | 2012 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 728 | 25% | 820 | 27% | -92 | -11% |
| USA | 807 | 28% | 835 | 27% | -28 | -3% |
| Norden exkl Sverige | 449 | 15% | 474 | 15% | -25 | -5% |
| Centraleuropa | 512 | 18% | 538 | 17% | -26 | -5% |
| Sydeuropa | 235 | 8% | 254 | 8% | -19 | -7% |
| Övriga länder | 177 | 6% | 183 | 6% | -6 | -3% |
| Totalt | 2 908 | 100% | 3 104 | 100% | -196 | -6% |
| 12 mån | 12 mån | |||||
| MSEK | jan–dec | Andel av | jan–dec | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2012 | intäkter | 2011 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 1 158 | 27% | 1 285 | 30% | -127 | -10% |
| USA | 1 112 | 26% | 894 | 21% | 218 | 24% |
| Norden exkl Sverige | 628 | 15% | 661 | 16% | -33 | -5% |
| Centraleuropa | 743 | 17% | 781 | 18% | -38 | -5% |
| Sydeuropa | 356 | 8% | 443 | 11% | -87 | -20% |
| Övriga länder | 283 | 7% | 173 | 4% | 110 | 64% |
| Totalt | 4 280 | 100% | 4 237 | 100% | 43 | 1% |
Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per region
| MSEK | 30 sept 2013 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
30 sept 2012 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
31 dec 2012 Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sverige | 426 | 35 | 455 | 66 | 447 | 37 |
| USA | 702 | 36 | 684 | 35 | 681 | 36 |
| Norden exkl Sverige | 23 | 6 | 24 | 7 | 24 | 7 |
| Centraleuropa | 168 | 12 | 168 | 22 | 174 | 13 |
| Sydeuropa | 137 | 2 | 138 | 5 | 139 | 3 |
| Övriga länder | 11 | 9 | 5 | 0 | 5 | 8 |
| Totalt | 1 467 | 100 | 1 474 | 135 | 1 470 | 104 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
Kvartalsvisa rapporter över totalresultatet, koncernen
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| Intäkter | 877,3 | 995,3 | 1 035,0 | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 1 176,1 | 927,6 | 1 020,9 | 1 100,9 | 1 187,5 | |
| Handelsvaror | -456,8 | -529,1 | -564,9 | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -615,7 | -493,9 | -522,7 | -590,2 | -607,3 | |
| Bruttoresultat | 420,5 | 466,2 | 470,1 | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 560,4 | 433,7 | 498,2 | 510,7 | 580,2 | |
| Bruttovinst i % | 47,9 | 46,8 | 45,4 | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 47,6 | 46,8 | 48,8 | 46,4 | 48,9 | |
| Övriga rörelseintäkter | 8,6 | 7,7 | 7,7 | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 9,7 | 12,6 | 8,4 | 11,5 | 6,9 | |
| Externa kostnader | -222,9 | -209,7 | -205,4 | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -223,0 | -241,5 | -241,6 | -231,4 | -256,0 | |
| Personalkostnader | -174,7 | -177,9 | -162,5 | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -181,9 | -168,2 | -173,2 | -165,2 | -184,5 | |
| Av- och nedskrivningar | -11,8 | -14,6 | -13,9 | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,9 | -11,1 | -13,2 | -12,7 | -13,6 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3,8 | -1,9 | -2,9 | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -3,1 | -7,9 | -5,5 | -6,7 | -4,7 | |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,2 | 0,4 | -0,3 | -0,9 | 0,7 | 0,4 | 1,5 | 0,1 | -0,4 | 0,0 | 2,0 | |
| Rörelseresultat | 16,1 | 70,2 | 92,8 | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 151,7 | 17,7 | 72,7 | 106,2 | 130,3 | |
| Finansiella intäkter | 1,8 | 1,4 | 1,8 | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 0,9 | 1,6 | 1,0 | 1,1 | 3,2 | |
| Finansiella kostnader | -17,8 | -16,1 | -14,9 | -15,4 | -13,0 | -16,1 | -18,7 | -11,5 | -12,2 | -14,9 | -19,3 | |
| Resultat före skatt | 0,1 | 55,5 | 79,7 | -11,4 | 46,2 | -153,8 | 133,9 | 7,8 | 61,5 | 92,4 | 114,2 | |
| Skatt | 0,0 | -16,6 | -21,9 | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -33,2 | -2,1 | -24,2 | -19,0 | -31,5 | |
| Periodens resultat | 0,1 | 38,9 | 57,8 | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 | |
| Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet |
||||||||||||
| Omräkningsdifferenser | -38,9 | 57,8 | -31,5 | -20,0 | 19,9 | -90,6 | 20,2 | -48,1 | 54,7 | 29,9 | -16,5 | |
| Kassaflödessäkringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -5,5 | 2,7 | -6,8 | 2,6 | -7,8 | -1,7 | 18,2 | 0,8 | |
| Summa | -38,9 | 57,8 | -31,5 | -25,5 | 22,6 | -97,4 | 22,8 | -55,9 | 53,0 | 48,1 | -15,7 | |
| Inkomstskatt relaterat till poster | ||||||||||||
| i övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,4 | -0,7 | 1,8 | -1,0 | 2,1 | 0,4 | -4,8 | -0,2 | |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | -38,9 | 57,8 | -31,5 | -24,1 | 21,9 | -95,6 | 21,8 | -53,8 | 53,4 | 43,3 | -15,9 | |
| Totalresultat för perioden | -38,8 | 96,7 | 26,3 | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | 0,3 | 39,4 | 58,0 | -8,4 | 33,4 | -120,0 | 100,4 | 5,2 | 36,8 | 73,1 | 83,2 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -0,2 | -0,5 | -0,2 | 0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,3 | 0,5 | 0,5 | 0,3 | -0,5 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | 0,1 | 38,9 | 57,8 | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 | |
| Moderbolagets aktieägare | -39,6 | 98,0 | 26,9 | -32,3 | 55,1 | -214,4 | 121,9 | -48,0 | 89,5 | 116,0 | 69,1 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,8 | -1,3 | -0,6 | 0,0 | 0,1 | -1,2 | 0,6 | -0,1 | 1,2 | 0,7 | -2,3 | |
| -38,8 | 96,7 | 26,3 | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 | ||
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | -0,13 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,10 | 1,25 | |
| efter utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | -0,12 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,09 | 1,22 | |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | |||
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | |||
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | |||||||||
| Kvartal Intäkter |
Q1 915,3 |
Q2 1 065,3 |
1 060,7 | Q3 1 202,1 |
Q4 Q1 979,5 |
Q2 1 022,9 |
Q3 1 002,2 |
Q4 1 082,4 |
Q1 1 015,0 |
Q2 1 245,4 |
Q3 1 117,3 |
Q4 1 226,5 |
| Handelsvaror | -477,9 | -563,7 | -581,2 | -620,7 -528,1 |
-519,3 | -555,5 | -582,4 | -532,3 | -626,8 | -549,8 | -662,9 | |
| Bruttoresultat | 437,4 | 501,6 | 479,5 | 581,4 451,4 |
503,6 | 446,7 | 500,0 | 482,7 | 618,6 | 567,5 | 563,6 | |
| Bruttovinst i % | 47,8 | 47,1 | 45,2 | 48,4 46,1 |
49,2 | 44,6 | 46,2 | 47,6 | 49,7 | 50,8 | 46,0 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5,1 | 5,1 | 12,6 | 9,4 22,9 |
22,0 | 2,1 | 21,9 | 6,2 | 6,4 | 23,2 | 20,7 | |
| Externa kostnader | -240,4 | -230,6 | -222,3 | -252,9 -267,7 |
-220,1 | -226,5 | -234,8 | -277,4 | -270,6 | -259,9 | -297,7 | |
| Personalkostnader | -167,0 | -171,7 | -161,1 | -179,4 -231,2 |
-182,8 | -166,6 | -170,9 | -178,6 | -186,9 | -167,5 | -198,0 | |
| Av- och nedskrivningar | -14,9 | -15,1 | -14,2 | -14,2 -18,5 |
-19,0 | -17,1 | -16,0 | -12,5 | -16,7 | -16,5 | -18,5 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3,9 | -1,5 | -10,2 | -6,0 -14,7 |
-8,7 | -1,8 | -2,4 | -4,8 | -2,0 | -4,0 | -9,6 | |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,6 | 0,1 | 0,4 | -0,2 0,5 |
0,4 | 0,9 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,1 | |
| Rörelseresultat | 16,9 | 87,9 | 84,7 | 138,1 -57,3 |
95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,6 | |
| Finansiella intäkter | 1,0 | 1,5 | 0,6 | 2,0 4,3 |
0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 | |
| Finansiella kostnader | -7,6 | -6,6 | -8,3 | -9,9 -19,8 |
-13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 | |
| Resultat före skatt | 10,3 | 82,8 | 77,0 | 130,2 -72,8 |
82,6 | 26,3 | 90,1 | -16,5 | 112,5 | 103,6 | 33,2 | |
| Skatt | -2,7 | -23,4 | -21,5 | -31,2 19,5 |
-22,1 | -7,0 | -28,8 | 1,5 | -26,7 | -28,9 | -30,8 | |
| Periodens resultat | 7,6 | 59,4 | 55,5 | 99,0 -53,3 |
60,5 | 19,3 | 61,3 | -15,0 | 85,8 | 74,7 | 2,4 | |
| Periodens övrigt totalresultat | ||||||||||||
| netto efter skatt | -27,8 | 41,7 | -113,1 | 29,9 20,6 |
-35,9 | -119,0 | 34,3 | -126,7 | 6,6 | 211,7 | 204,4 | |
| Totalresultat för perioden | -20,2 | 101,1 | -57,6 | 128,9 -32,7 |
24,6 | -99,7 | 95,6 | -141,7 | 92,4 | 286,4 | 206,8 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| före utspädning (kr) | 0,11 | 0,90 | 0,83 | 1,47 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,90 | -0,23 | 1,22 | 1,19 | -0,01 |
| efter utspädning (kr) | 0,11 | 0,88 | 0,82 | 1,45 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,89 | -0,22 | 1,17 | 1,15 | -0,01 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 | |||||||||||
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 67 343 543 67 343 543 67 343 543 66 343 543 66 343 543 66 343 543 67 343 543 68 996 793 69 496 793 68 446 793 66 343 543 |
Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden, koncernen
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -18,7 | 55,3 | 86,7 | -12,8 | 43,8 | 66,7 | 83,7 | -22,6 | 62,0 | 112,6 | 117,6 |
| Ökning/minskning av varulager | 27,8 | 28,2 | -3,1 | -44,9 | 34,3 | -1,6 | 205,8 | -124,7 | -77,8 | -155,1 | 105,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 131,1 | -44,0 | -84,8 | 77,1 | 19,6 | -69,9 | -14,1 | 51,2 | 45,4 | -86,5 | 158,5 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -34,1 | 2,3 | -1,3 | 25,6 | 35,1 | -108,0 | 0,7 | -46,5 | -3,4 | 33,1 | -103,0 |
| Förändring i rörelsekapital | 124,8 | -13,5 | -89,2 | 57,8 | 89,0 | -179,5 | 192,4 | -120,0 | -35,8 | -208,5 | 160,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 106,1 | 41,8 | -2,5 | 45,0 | 132,8 | -112,8 | 276,1 | -142,6 | 26,2 | -95,9 | 278,3 |
| Investeringsverksamheten | -9,7 | -8,9 | -21,2 | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -7,3 | -27,1 | -19,6 | -165,4 | -114,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 96,4 | 32,9 | -23,7 | 34,2 | 117,7 | -130,0 | 268,8 | -169,7 | 6,6 | -261,3 | 163,9 |
| Av personalen betald optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 0,0 | 133,5 | 36,0 | 339,1 | -186,3 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,9 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,2 | 0,0 | 0,7 | -4,9 |
| Amorterade lån | -157,3 | 24,2 | -12,0 | -79,0 | -5,1 | 0,0 | -196,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -156,4 | -42,0 | -12,0 | -79,0 | -71,4 | 123,0 | -196,1 | 137,7 | -30,6 | 339,8 | -190,9 |
| Periodens kassaflöde | -60,0 | -9,1 | -35,7 | -44,8 | 46,3 | -7,0 | 72,7 | -32,0 | -24,0 | 78,5 | -27,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 229,7 | 168,0 | 163,0 | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 121,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 |
| Justering likvida medel vid periodens början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,7 | 4,1 | -3,6 | -2,5 | 2,8 | -4,9 | 0,6 | -3,6 | 2,1 | 3,3 | -1,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 229,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 | 117,7 |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | 20,1 | 82,4 | 115,5 | 114,1 | -80,4 | 65,3 | 34,2 | 71,4 | -6,4 | 115,0 | 62,6 | -8,1 |
| Ökning/minskning av varulager | 15,7 | 24,6 | -104,5 | 27,5 | -65,5 | 199,3 | 147,3 | 245,0 | -118,4 | -82,4 | -162,3 | 168,9 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 10,0 | -83,9 | 5,3 | 31,6 | 7,2 | 47,3 | 12,5 | 100,6 | 108,7 | -168,3 | 26,2 | 186,4 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 19,6 | 94,4 | -57,8 | 29,0 | 0 | 61,5 | -52,7 | 13,3 | -172,6 | 107,4 | -31,0 | -293,7 |
| Förändring i rörelsekapital | 45,3 | 35,1 | -157,0 | 88,1 | -58,3 | 308,1 | 107,1 | 358,9 | -182,3 | -143,3 | -167,1 | 61,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 65,4 | 117,5 | -41,5 | 202,2 | -138,7 | 373,4 | 141,3 | 430,3 | -188,7 | -28,3 | -104,5 | 53,5 |
| Investeringsverksamheten | -16,0 | -6,7 | -19,0 | -15,9 | -6,3 | -0,3 | -35,3 | 18,9 | -15,8 | -20,8 | -22,2 | -6,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 49,4 | 110,8 | -60,5 | 186,3 | -145,0 | 373,1 | 106,0 | 449,2 | -204,5 | -49,1 | -126,7 | 47,1 |
| Av personalen betald optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,1 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 53,9 | 0,0 | 26,2 | 0,0 | 0,0 | 15,9 | 137,7 | 125,9 | 213,2 | -35,8 |
| Upptagen långfristig fordran | -0,3 | 0,0 | -6,8 | 5,9 | -0,5 | 0,0 | -0,6 | -0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,8 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 1,5 | 0,0 | 3,8 | -4,2 | 0,5 | 1,7 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Amorterade lån | -58,2 | -90,2 | 0,0 | -130,0 | 0,0 | -339,4 | -139,2 | -439,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -16,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -11,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -57,0 | -106,8 | 50,9 | -128,3 | 26,2 | -349,4 | -138,0 | -423,6 | 137,7 | 59,6 | 215,3 | -35,4 |
| Periodens kassaflöde | -7,6 | 4,0 | -9,6 | 58,0 | -118,8 | 23,7 | -32,0 | 25,6 | -66,8 | 10,5 | 88,6 | 11,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,4 | 72,4 | 80,1 | 63,2 | 191,2 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 115,5 | 41,1 | 52,3 | 155,5 |
| Justering likvida medel vid periodens början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,4 | 3,7 | -7,3 | 0,5 | 5,5 | -6,4 | -11,9 | 3,5 | -7,6 | 0,7 | 14,6 | 24,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,4 | 80,1 | 63,2 | 121,7 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 80,4 | 41,1 | 52,3 | 155,5 | 191,2 |
New Wave Groups aktie
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
Utdelningspolitik
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 40 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
Aktieägare
Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2013 till 12 598 (14 510). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 49 procent av kapitalet och 13 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 64 procent av kapitalet och 90 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 13 procent av kapitalet och 3 procent av rösterna.
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2013-09-30
| AKTIEÄGARE | Antal Aktier | Antal Röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 20 972 697 | 198 341 817 | 31,6% | 81,4% |
| Lannebo Microcap | 4 114 986 | 4 114 986 | 6,2% | 1,7% |
| Avanza Pension | 3 878 348 | 3 878 348 | 5,8% | 1,6% |
| Fjärde AP-Fonden | 3 330 000 | 3 330 000 | 5,0% | 1,4% |
| Handelsbanken fonder | 2 017 577 | 2 017 577 | 3,0% | 0,8% |
| Andra AP-Fonden | 1 993 785 | 1 993 785 | 3,0% | 0,8% |
| Home Capital | 1 987 313 | 1 987 313 | 3,0% | 0,8% |
| Länsförsäkringar Småbolagsfond | 1 645 308 | 1 645 308 | 2,5% | 0,7% |
| Nordea fonder | 1 277 321 | 1 277 321 | 1,9% | 0,5% |
| Svolder AB | 1 243 596 | 1 243 596 | 1,9% | 0,5% |
| 42 460 931 | 219 830 051 | 64,0% | 90,2% |
| ÄGARFÖRDELNING I NEW WAVE GROUP 2013-09-30 | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 57 789 438 | 235 158 558 | 87,1% | 96,5% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 5 964 522 | 5 964 522 | 9,0% | 2,4% |
| USA | 2 589 583 | 2 589 583 | 3,9% | 1,1% |
| Totalt | 66 343 543 | 243 712 663 | 100,0% | 100,0% |
Varumärken per rörelsesegment
Framsidebild från varumärket Clique New Wave.
New Wave Group i korthet
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport- gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Phone +46 (0)31 712 89 00 Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] www.nwg.se