AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2012
Nov 13, 2012
3081_10-q_2012-11-13_1d800f16-4911-4961-8ef6-f5fee2baf79c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport New Wave Group AB (publ)
JANUARI–SEPTEMBER 2012
PERIODEN 1 JULI – 30 SEPTEMBER 2012
- • Omsättningen uppgick till 1 054 mkr, vilket var 4 % lägre än föregående år (1 101 mkr).
- • Förvärvade enheter bidrog med 90 mkr i omsättning och 7,6 mkr i resultat efter skatt.
- • Rörelseresultat uppgick till -139,9 (106,2) mkr, varav omstruktureringskostnader uppgick till -212,0 mkr
- • Resultat efter skatt uppgick till -120,0 (73,4) mkr, varav omstruktureringskostnader uppgick till -161,5 mkr.
- • Resultat per aktie uppgick till -1,81 (1,10) kr.
- • Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -112,8 (-100,0) mkr.
PERIODEN 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2012
- • Omsättningen uppgick till 3 104 mkr, vilket var 2 % högre än föregående år (3 049 mkr).
- • Förvärvade enheter bidrog med 248 mkr omsättning och 3,0 mkr i resultat efter skatt.
- • Rörelseresultat uppgick till -78,6 (196,6) mkr, varav omstruktureringskostnader uppgick till -212,0 mkr.
- • Resultat efter skatt uppgick till -94,9 (116,4) mkr, varav omstruktureringskostnader uppgick till -161,5 mkr.
- • Resultat per aktie uppgick till -1,43 (1,73) kr.
- • Kassaflöde från löpande verksamheten förbättrades med 281,4 mkr uppgick till 65,0 (-216,4) mkr.
- • Soliditeten uppgick till 40,6 (41,3) %.
- • Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 97,1 (93,9) %.
UTSIKTER FÖR 2012
För 2012 förväntar vi oss en omsättning omkring 2011 års utfall och ett resultat före skatt omkring noll.
Omsättning (MSEK)
Resultat före skatt (MSEK)
VD ord
Ett riktigt dåligt kvartal som inger framtidshopp!
Kvartalets och årets stora händelse är förstås omstruktureringen i Orrefors Kosta Boda och allt som det medför. Vi har fram till nu gått med bra eller väldigt bra vinst ända sedan starten av New Wave, men detta kvartal och år är ett undantag. Sedan 2008 har Orrefors Kosta Boda belastat New Waves resultat med -512 mkr! Vi trodde på det som vi gjorde men nu är det dags att gå vidare. Självklart var det ett jobbigt beslut som togs med stora våndor i september men ångrar jag då förvärvet? Just nu kanske något, men jag är samtidigt övertygad om att vi framåt kommer att ge god avkastning till våra aktieägare också på Orrefors Kosta Boda!
I övrigt möter vi återigen en mycket tuff konjunktur. 2012 blir ett svagt år, även utan Orrefors Kosta Boda, och jag tror även att 2013 blir utmanande. Konjunkturen är svag, så även om vi nu gör Orrefors Kosta Boda lönsamt, blir det ändå ett tufft år. Samtidigt är jag också helt övertygad om att vi sedan går en ljus tid till mötes. Profilprodukter har haft en svag efterfrågan under en tid men vi tar marknadsandelar och förr eller senare vänder konjunkturen uppåt. Sport och Fritid, med främst Cutter & Buck och Craft, utvecklas fortsatt bra så det finns trots en dålig konjunktur också ljusglimtar.
Ser vi geografiskt utvecklas USA enligt plan och känns relativt starkt. Sydeuropa är fortsatt mycket svagt precis som vi hade räknat med och överraskningen är, som jag sade redan efter kvartal två, att Mellan- och Nordeuropa gör en mycket kraftig inbromsning i konjunkturen. Tyvärr är Sverige, som är vår största marknad, svagast av samtliga regioner med undantag av Sydeuropa. I Sverige har jag bara sett en sådan kraftig inbromsning en enda gång tidigare under mina 30 år som företagare och det var kvartal fyra 2008 när finanskrisen startade.
Långsiktigt tror jag mer än någonsin på New Wave men kortsiktigt tror jag tyvärr att det blir tufft och utmanande minst ett år till framöver.
Torsten Jansson
Kommentarer till periodens utfall
SAMMANFATTNING AV KVARTALET JULI-SEPTEMBER
Koncernens försäljning minskade under kvartalet med 4 % mot föregående år. De under föregående år förvärvade enheterna påverkade med 90 mkr eller 8 %. Minskningen är relaterad till svaga marknadsförutsättningarna i Norden och Europa.
Rörelsesegmentet profil minskar omsättningen med 14 %. Marknadsförutsättningarna har varit svaga under kvartalet och vi har sett en lägre försäljning i Norden och Europa. Sport & Fritid ökar sin omsättning med 4 % vilket är hänförligt till förvärvade enheter. Exklusive förvärv har omsättningen minskat och det är främst Norden och Europa som varit svagare men även USA hade en svagare utveckling än förväntat. Gåvor & Heminredning minskar med 9 % och det är främst en svagare försäljning i Orrefors Kosta Bodas egna butiker som påverkat negativt.
New Wave Group AB och Orrefors Kosta Boda AB (OKB) har tagit ett inriktningsbeslut om ett omfattande åtgärdspaket inom OKB för att skapa förutsättningar för en omgående och långsiktig lönsamhet i bolaget. Med nuvarande ekonomiska oro och konjunktur ser vi ingen möjlighet att nå en acceptabel lönsamhet under överskådlig framtid utan ett genomgripande och kraftfullt åtgärdspaket. De beräknade effekterna av de beslutade omstruktureringsåtgärderna är preliminära och uppgår till 212 mkr. Beloppet har reserverats i tredje kvartalet och kan komma att justeras under kommande kvartal.
Bruttovinstmarginalen, exklusive omstruktureringskostnader, minskade vilket är relaterat till de sämre marknadsförutsättningarna men även mix av kunder och marknader påverkade negativt.
Koncernens kostnader, exklusive förvärv och omstruktureringskostnader, har minskat och är relaterat till de besparingsåtgärder som har vidtagits.
Resultat efter skatt uppgick till -120,0 (73,4) mkr varav omstruktureringskostnaderna påverkar med -161,5 mkr. Förutom nämnda omstruktureringskostnader beror det lägre resultatet på en lägre omsättning samt en lägre bruttovinstmarginal.
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till -112,8 (-100,0) mkr där förändringen är hänförbar till det lägre rörelseresultatet. Varulagret uppgick till 1 824 (2 034) mkr, varav 81 mkr avser förvärvade enheter. Minskningen beror på nedskrivningen, uppgående till 109 mkr, av varulager i samband omstruktureringen i OKB och resterande minskning är relaterat till lägre inköp. Nettoskulden minskade med 121 mkr och uppgick till 1 782 (1 903) mkr. Förbättringen är relaterad till ett lägre rörelsekapital. Skuldsättningsgraden uppgick till 97,1 (93,9) %, där ökningen beror på det lägre resultatet.
JULI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 1 054 mkr, vilket var 4 % lägre än föregående år (1 101 mkr). De under föregående år förvärvade enheterna bidrog med 90 mkr eller 8 %. Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 15 mkr.
Rörelsesegmentet Profil minskade med 14 % och det är Norden och Europa som utvecklas negativt. Sport & Fritid ökade sin omsättning med 4 % vilket är relaterat till förvärvade enheter. Exklusive förvärv, minskade försäljningen med 13 % vilket är relaterat till försäljningskanalen detaljhandel. Gåvor & Heminredning minskade sin omsättning med 9 %, där försäljningskanalen detaljhandeln minskar och då främst på egna butiker inom Orrefors Kosta Boda.
Omsättningen i Sverige minskade med 19 % och berör båda försäljningskanalerna. USA ökade med 14 % vilket är hänförligt till förvärvade enheter. Exklusive förvärv minskade omsättningen vilket är relaterat till en svagare detaljhandel. Övriga Norden minskade med12 % vilket sker på samtliga marknader. Försäljningen i central- och sydeuropa har minskat med 6 respektive 23 % vilket beror på försämrade marknadsförutsättningar.
Bruttovinst
Exklusive omstruktureringskostnad relaterad till Orrefors Kosta Boda, uppgick bruttovinstmarginalen till 45,0 (46,4) %. Den lägre marginalen är relaterad till de svagare marknadsförutsättningarna i Europa och Sverige och då främst inom försäljningskanalen profil.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter minskade med 4,1 mkr till 7,4 (11,5) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valuta vinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 0,8 mkr och uppgick till -5,9 (-6,7) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 1,5 (4,8) mkr.
Kostnader och avskrivningar
Externa kostnader ökade med 14,1 mkr och uppgick till -245,5 (-231,4) mkr. Omstruktureringskostnader samt förvärvade enheter påverkade med -37,7 mkr. Exklusive omstruktureringskostnad, förvärv samt valutajusteringar är externa kostnaderna lägre än föregående år vilket är hänförligt till besparingar.
Kostnaderna för personal uppgick till -208,1 mkr vilket är 42,9 mkr högre än föregående år (-165,2 mkr). De högre kostnaderna beror på omstruktureringskostnader samt förvärvade enheter, vilka påverkade med -48,7 mkr. Exklusive omstruktureringskostnad, förvärv samt valutajusteringar är personalkostnaderna lägre än föregående år vilket är hänförligt till besparingar.
Förändring av valutakurserna vid omräkning till SEK har påverkat kostnaderna positivt med 4 mkr.
Avskrivningarna uppgick till -53,1 (-12,7) mkr, varav omstruktureringskostnad ingår med -40,0 mkr.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till -139,9 (106,2 mkr). Förutom omstruktureringskostnader på -212,0 mkr beror det lägre rörelseresultatet på en lägre omsättning samt lägre bruttovinstmarginal. Rörelsemarginalen exklusive omstruktureringskostnader uppgick till 6,8 (9,6) %.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -13,9 (-13,8) mkr. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till 33,8 (-19,0) mkr och skattesatsen uppgick till 22,0 (20,6) %. Skattesatsen för perioden samt föregående år är lägre än den på årsbasis, vilket i bägge fallen beror på förändring i latenta skattefordringar. Normal skattesats uppgår till ca 28 %.
Periodens resultat
Resultat efter skatt uppgick till -120,0 (73,4) mkr och resultat per aktie uppgick till -1,81 (1,10) kr. Det minskade resultatet är främst relaterat till omstruktureringskostnader som påverkat med -161,5 mkr. Exklusive dessa kostnader har en lägre omsättning och bruttovinstmarginal givit till ett lägre resultat vilket delvis har kompenserats med besparingar. Förvärvade enheter bidrog med 7,6 mkr.
JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 3 104 (3 049) mkr, vilket var 2 % högre än föregående år. Valutakurserna har påverkat omsättningen positivt med 21 mkr. Förvärvade enheter bidrog med 8 % (248 mkr).
Rörelsesegmentet Profil minskade med 9 % där främst Norden och Europa har minskat. Sport & Fritid ökade omsättningen med 16 %, varav förvärvade enheter påverkade positivt med 19 %. Exklusive förvärv minskar försäljningen och det är relaterat till försäljningskanalen detaljhandel. Gåvor & Heminredning minskade sin omsättning med 7 %. Rörelsesegmentet minskar sin försäljning främst på exportmarknaderna men även i Sverige.
Omsättningen i Sverige minskade med 11 % jämfört med föregående år och minskningen sker inom båda försäljningskanalerna. USA ökade försäljningen med 30 % varav förvärvade enheter har påverkade positivt med 28 %. Övriga Norden minskar något i Finland och Norge. Central- och sydeuropa påverkades negativt av försämrade marknadsförutsättningar.
Bruttovinst
Exklusive omstruktureringskostnad i Orrefors Kosta Boda, uppgick bruttovinstmarginalen till 45,5 (47,3) %. Minskningen är främst relaterad till de försämrade marknadsförutsättningarna men även av mix av kunder och länder.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter minskade med 7,1 mkr till 25,4 (32,5) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valuta vinster men även fakturerade kostnadsersättningar och ska ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 4,5 mkr och uppgick till -15,6 (-20,1) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 9,8 (12,4) mkr.
Kostnader och avskrivningar
Externa kostnader ökade med 16,5 mkr och uppgick till -731,0 (-714,5) mkr. Omstruktureringskostnader samt förvärvade enheter har påverkat kostnaderna med -79,2 mkr. Föregående år påverkades negativt med en jämförelsestörande post på 23,5 mkr. Exklusive jämförelsestörande poster, förvärv samt valutajusteringar är externa kostnader lägre vilket beror på besparingar.
Kostnaderna för personal uppgick till -583,6 mkr vilket är 77,0 mkr högre än föregående år (-506,6 mkr). Omstruktureringskostnad samt förvärvade enheter har påverkat kostnaderna med -79,3 mkr. Föregående år påverkades negativt med en jämförelsestörande post på 7,0 mkr. Exklusive jämförelsestörande poster, förvärv samt valutajusteringar är personalkostnaderna i nivå med föregående år.
Förändring av valutakurserna vid omräkning till SEK har påverkat kostnaderna negativt med 12 mkr.
Avskrivningarna uppgick till -78,0 (-37,0) mkr, varav omstruktureringskostnad ingår med -40,0 mkr.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till -78,6 (196,6) mkr. Omstruktureringskostnader påverkar med -212,0 mkr. Föregående år inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till -30,5 mkr. Förutom jämförelsestörande poster, beror det lägre resultatet på en lägre omsättning (exklusive förvärv) samt lägre bruttovinstmarginal. Rörelsemarginalen, exklusive omstruktureringskostnader och föregående års jämförelsestörande poster, har minskat och uppgick till 4,3 (7,4) %.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -40,4 (-34,9) mkr. Ökningen är hänförligt till fjolårets förvärv av AHEAD and Paris Gloves som uppgick till 255 mkr. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till 24,1 (-45,3) mkr och skattesatsen uppgick till 20,3 (-28,0) %. Den lägre skattesatsen för innevarande år beror på att delar av omstruktureringskostnaderna ej ingår i det beskattningsbara resultatet.
Periodens resultat
Resultat efter skatt uppgick till -94,9 (116,4) mkr och resultat per aktie uppgick till -1,43 (1,73) kr. Det minskade resultatet är främst relaterat till omstruktureringskostnader som påverkat med -161,5 mkr. Förutom omstruktureringskostnaderna har en lägre omsättning (exklusive förvärv) och lägre bruttovinstmarginal påverkat negativt. Besparingsåtgärder har vidtagits och påverkat positivt. Förvärvade enheter bidrog med 3,0 mkr. Föregående år påverkades negativt av jämförelsestörande poster som uppgick till 21,7 mkr efter skatt.
ÅTGÄRDER INOM ORREFORS KOSTA BODA AB
New Wave Group AB och Orrefors Kosta Boda AB (OKB) har tagit ett inriktningsbeslut om ett omfattande åtgärdspaket inom OKB för att skapa förutsättningar för en omgående och långsiktig lönsamhet i bolaget. New Wave Group AB har under åren 2008–2012 täckt förluster i OKB med ca. 300 mkr. Med nuvarande ekonomiska oro och konjunktur ser vi ingen möjlighet att nå en acceptabel lönsamhet under överskådlig framtid utan ett genomgripande och kraftfullt åtgärdspaket. Den starka svenska kronan har dessutom ytterligare försvårat för OKB:s export. Under nämnda tidsperiod och inklusive detta åtgärdspaket har OKB belastat resultatet för New Wave Group-koncernen med totalt ca. 512 mkr.
Åtgärderna innebär att OKB omvandlas till ett design- och marknadsdrivet bolag som organisatoriskt till stor del liknar övriga bolag och varumärken inom New Wave Group. Inom ramen för åtgärdspaketet ingår en genomgripande översyn av OKB:s produktsortiment, prisstrategier och inköpskanaler. Bolaget planerar även en genomgripande strategiförändring när det gäller affärsmodell och varumärken samt avser att öka satsningarna på marknadsföring.
Som en konsekvens av det föreslagna åtgärdspaketet avser OKB att minska antalet anställda med ca. 130 anställda vid bolagets driftsställen i Sverige (Orrefors, Kosta och Åfors). Personalneddragningen sker främst inom produktionen, men även övriga avdelningar i bolaget omfattas av neddragningarna.
De beräknade effekterna av de beslutade omstruktureringsåtgärderna är preliminära och uppgår till 212 mkr. Beloppet har reserverats i tredje kvartalet och kan komma att justeras under kommande kvartal. De resultatpåverkande reservationerna fördelar sig på följande huvudsakliga preliminära delposter:
| Uppsägningslöner m.m. | 40 mkr |
|---|---|
| Nedskrivning av varulager | 109 mkr |
| Nedskrivning av fastigheter | 20 mkr |
| Nedskrivning/utrangering av maskiner/inventarier | 20 mkr |
| Nedskrivning av långfristig fordran | 18 mkr |
| Övriga kostnader | 5 mkr |
Förutom löner under uppsägningstid har endast 5 mkr kassaflödespåverkande effekt. Nedskrivningen av varulagret görs till den nivå som bedöms motsvara nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivningen av fastigheter och maskiner/inventarier medför att dessa tillgångar nästan avskrivs helt. Nedskrivningen av långfristig fordran är hänförlig till OKB's distributör i Grekland. Det finns en avbetalningsplan och säkerheter för den aktuella fordringen och nedskrivningen sker som en ren säkerhetsåtgärd i syfte att ta höjd för en eventuell fördjupad grekisk skuldkris eller ett eventuellt grekiskt utträde ur Euro-området. Efter denna nedskrivning kommer varken OKB eller koncernen i övrigt att ha någon kreditexponering gentemot den grekiska marknaden.
Inom OKB:s produktion innebär åtgärderna att bolaget planerar att avsluta produktionen vid glasbruken i Åfors och Orrefors. OKB kommer emellertid att bjuda ut båda dessa produktionsanläggningar till försäljning. Avsikten är att koncentera produktionen till glasbruket i Kosta, som fortsatt kommer att producera OKB:s premiumprodukter och konstglas.
Med planerade förändringar bedömer New Wave Group att OKB kommer att nå lönsamhet redan från fjärde kvartalet innevarande år med ytterligare resultatförbättringar under 2013 och framåt. Målsättningen är att säkerställa OKB:s och varumärkena ORREFORS och KOSTA BODAS fortlevnad och att åstadkomma goda förutsättningar för en positiv utveckling framöver. Häri ligger också en målsättning att säkerställa en fortsatt produktion av premiumprodukter och konstglas i Sverige.
Som en del av planerade åtgärder tillträder den 5 november 2012 Magnus Andersson som ny verkställande direktör i OKB. Magnus Andersson kommer närmast från posten som vd i Nimbus Boats. Han har dessförinnan varit vd för New Wave Groups dotterbolag Sagaform och OKB. Magnus kommer även att vara chef för segmentet Gåvor & Heminredning inom New Wave Group och kommer att leda det förändringsarbete som påbörjas inom OKB. Tidigare verkställande direktör, Ann Gustafsson, kommer att fortsätta som operativ chef i OKB.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
Profil
Omsättningen för perioden juli-september minskade med 54 mkr och uppgick till 344 (398 mkr). Resultatet (EBITDA) minskade till 21,3 (49,6) mkr. Minskningarna beror på försämrade marknadsförutsättningar i främst Sverige och Europa, vilket även medfört en lägre rörelsemarginal.
Omsättningen för perioden januari–september minskade med 9 % till 1 174 (1 291) mkr och resultatet (EBITDA) försämrades med 57,9 mkr till 91,1 (149,0) mkr. Den lägre omsättningen beror på en försämrad profilmarknad i Europa och Sverige, vilket även påverkat rörelsemarginalerna negativt. Föregående års resultat påverkades negativt av en jämförelsestörande post på 23,5 mkr.
Sport & Fritid
Omsättningen för perioden juli-september ökade med 4 % och uppgick till 560 (538) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 64,2 mkr vilket var 14,5 mkr sämre än föregående år (78,7 mkr). Den högre omsättningen beror på förvärvade enheter, som har bidragit med 90 mkr. Exklusive förvärv minskade segmentet med 13 %. Resultatförsämringen är relaterad till lägre volymer i främst Sverige. Förvärvade enheter bidrog med 12,4 mkr.
Rörelsesegmentet ökade sin omsättning under januari-september med 16 % till 1 498 (1 295) mkr men resultatet (EBITDA) försämrades med 25,1 mkr till 115,9 (141,0) mkr. Den ökade omsättningen beror på förvärvade enheter som omsätter 248 mkr i perioden. Det lägre resultatet är relaterad till lägre bruttovinstmarginal inom försäljningskanalen detaljhandel samt högre sälj- och marknadsinsatser. Förvärvade enheter bidrog med 10,1 mkr.
Gåvor & Heminredning
Omsättningen för perioden juli-september minskade med 9 % och uppgick till 150 (165) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till -172,3 mkr (-9,4), varav omstruktureringskostnader i Orrefors Kosta Boda ingår med -172 mkr. Exklusive omstruktureringskostnaden förbättras resultatet med 9,1 mkr vilket beror på vidtagna besparingar.
Omsättningen för perioden januari-september minskade med 7 % till 432 (463) mkr och resultatet (EBITDA) uppgick till -207,6 (-56,4) mkr. Omsättningsminskningen är främst relaterad till en lägre detaljhandelsförsäljning avseende Orrefors Kosta Boda. EBITDA försämringen är relaterad till ovan nämnda omstruktureringskostnader i Orrefors Kosta Boda som påverkar med -172 mkr. Exklusive dessa kostnader förbättrades EBITDA, vilket är beror på vidtagna besparingsåtgärder. Segmentet påverkades föregående år negativt av en engångskostnad som uppgick till 7,0 mkr.
GEOGRAFISK FÖRDELNING
Tabell för omsättning i regionerna Sverige, USA, Övriga Norden, Centraleuropa, Sydeuropa, och Övriga länder redovisas på sidan 18.
Under perioden juli-september minskade försäljningen i Sverige med 19 % och minskningen sker inom båda försäljningskanalerna. USA ökade sin omsättning med 14 %, vilket är relaterat till de förvärvade enheterna. Exklusive förvärv minskar försäljningen vilket är relaterat till en svagare detaljhandel. Övriga Norden minska sin omsättning i samtliga länder. Central- och Sydeuropa minskar 6 % respektive 23 % på grund av sämre marknadsförutsättningar.
Under perioden januari-september minskade försäljningen i Sverige med 11 %, vilket sker i båda försäljningskanalerna. USA ökade sin försäljning med 30 % vilket främst är relaterat till de förvärvade enheterna. Övriga Norden är något lägre än föregående år vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. Central- och Sydeuropa har sämre marknadsförutsättningar och har minskat sin omsättning med 4 % respektive 19 %.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor uppgick till 1 824 (2 034) mkr varav förvärvade enheter har bidragit med 81 mkr. Minskningen beror på nedskrivning av varulager på 109 mkr i samband med åtgärder inom Orrefors Kosta Boda. Resterande minskning är relaterat till lägre inköp. Omsättningshastigheten i varulager exklusive nämnda nedskrivning uppgick till 1,2 (1,2).
| 2012-09 | 2011-09 | |
|---|---|---|
| Råvarulager | 31,7 | 68,9 |
| Varor under tillverkning | 15,8 | 22,0 |
| Varor på väg | 71,8 | 99,8 |
| Handelsvaror på lager | 1 705,0 | 1 843,5 |
| Summa | 1 824,3 | 2 034,2 |
Total inkuransreserv per den 30 september 2012 uppgick till 184 (71) mkr, varav 30 mkr avser råvarulager. Inkuransreserven relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 9,1 (3,9) %. Ökningen är relaterad till tidigare nämnda åtgärder inom Orrefors Kosta Boda.
Kundfordringarna uppgick till 769 (828) mkr, varav förvärvade enheter påverkade med 53 mkr. Minskningen är främst omsättningsrelaterad men även att koncernen förbättrat kredittiderna.
I samband med åtgärdspaketet i Orrefors Kosta Boda har nedskrivning av en långfristig fordran på 18 mkr gjorts. Fordran är hänförlig till OKB's distributör i Grekland. Det finns en avbetalningsplan och säkerheter för den aktuella fordringen och nedskrivningen sker som en ren säkerhetsåtgärd i syfte att ta höjd för en eventuell fördjupad grekisk skuldkris eller ett eventuellt grekiskt utträde ur Euro-området. Efter denna nedskrivning kommer varken OKB eller koncernen i övrigt att ha någon kreditexponering gentemot den grekiska marknaden.
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH IMPAIRMENT TEST
Fördelningen av de immateriella anläggningstillgångarna mellan segmenten har baserats på förhållandet vid förvärvstillfället för respektive bolag/varumärke och hänförts till det rörelsesegment som det anses tillhöra. New Wave Group följer upp kassagenererande enheter på segmentsnivå. Goodwill baseras på lokal valuta och ger i koncernredovisningen upphov till valutaomräkningseffekter. Värdet på goodwill testas årligen för att säkerställa att värdet inte avviker negativt från bokfört värde, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet minskat. Nedskrivning för rörelsesegment innehållande goodwill och varumärken baseras på beräkning av nyttjandevärde. Detta värde bygger på kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en terminalperiod. Rörelsesegmentens kassaflöden påverkas av kommersiella faktorer som bla marknadstillväxt, konkurrenskraft, kostnadsutveckling, investeringsnivåer och rörelsekapitalbindning. Vid diskonteringen tillkommer bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser.
Antaganden som gjorts i prövningen är styrelsens bästa bedömning i nuläget av de ekonomiska förhållanden som förväntas råda under prognosperioden. Nuvarande marknadsförutsättningar och konjunkturläge gör att en prognos för kommande perioder är svårbedömd. Vidare så är det fjärde kvartalet historiskt sett det resultatmässigt viktigaste för koncernen och är en viktig indikator på hur marknaden utvecklas. De första fem åren 2013-2017 baseras på av styrelsen fastställda interna prognoser och för perioden därefter har använts en genomsnittlig tillväxt takt på 3 % för terminalperioden. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga rörelsesegment.
Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 12 % före skatt. Diskonterade kassaflöden jämförs med bokfört värde per kassaflödesgenererande enhet/rörelsesegment. Den i 2011 års årsredovisning nämnda osäkerheten avseende värderingen av varumärket Orrefors Kosta Boda bedöms nu försvarbar beaktat de åtgärder som vidtagits. Efter genomförd analys är det styrelsens bedömning att det i dagsläget ej föreligger något nedskrivningsbehov.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till -112,8 (-100,0) mkr. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -17,2 (-161,3) mkr, där fjolåret inkluderar förvärvet av AHEAD som uppgick till -148 mkr.
Nettoskulden minskade med 121 mkr jämfört med 30 september föregående år och uppgick till 1 782 (1 903) mkr. Minskningen är relaterad till att inköp av varor har minskat samt att kredittider har förbättrats. Nettoskulden i förhållande till eget kapital och rörelsekapital uppgick till 97,1 (93,9) % respektive 85,4 (81,0) %.
Soliditeten uppgick till 40,6 (41,3) %.
Koncernen har tecknat ett nytt treårigt finansieringsavtal. Huvudavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal. Finansieringsavtalet har per 30 september en kreditram om 2 341 mkr där huvudavtalet uppgår till 2 200 mkr.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 30 september 2012 till 2 326 (2 387) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 612 (682) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Paris Glove, Orrefors Kosta Boda, Seger, Dahetra och Toppoint. Förvärvade enheter påverkar med 97 anställda varav 14 avser produktion.
TECKNINGSOPTIONER I NEW WAVE GROUP AB
New Wave Group har ett utestående program för teckningsoptioner.
I juli 2008 gavs ett program ut som riktar sig till styrelsen. Optionsprogrammet omfattar 200 000 optionsrätter och löper tom juni 2013 med ett lösenpris om 85,40 kr. Optionerna tecknades med en premie om 0,88 kr per styck.
Erhållna premier inom ovanstående program har baserats på att optionerna värderas till sina respektive verkliga värden.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror. Moderbolaget har köpt konsulttjänster av styrelseledamot. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
UTSIKTER FÖR 2012
För 2012 förväntar vi oss en omsättning omkring 2011 års utfall och ett resultat före skatt omkring noll.
MODERBOLAGET
Summa intäkter under perioden januari–september uppgick till 104,5 (111,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -35,6 (-75,0) mkr. Nettoupplåningen uppgick till 1 755 (1 959) mkr varav 1 418 (1 782) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till -1,4 (-213,1) mkr, där fjolåret inkluderar lån till dotterbolag i samband med förvärv. Balansomslutningen uppgick till 3 271 (3 705) mkr och det egna kapitalet, inklusive 73,7 % av obeskattade reserver, till 995 (1 229) mkr. Resultatet har påverkats negativt med 82 mkr avseende nedskrivning av anläggningstillgångar. Detta är hänförligt till kapitaltillskott i dotterbolag avseende tidigare års förluster. Tillskotten anses inte medföra ytterligare värde till dotterbolagen och har därmed belastats resultatet.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2011; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2011.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2013 års årstämma är:
- • Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden och ordförande i valberedningen
- • Torsten Jansson, Verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- • Kenneth Andersen, representant för Home Capital
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se/se/investor-relations.html.
KALENDARIUM
- • 8 februari 2013
- Bokslutskommuniké 2012 • 25 april 2013
Delårsrapport för första kvartalet
- • 7 maj 2013 Årsstämma 2013
- • 22 augusti 2013
- Delårsrapport för andra kvartalet
- • 13 november 2013 Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 13 november 2012 New Wave Group AB (publ)
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Anders Dahlvig Christina Bellander Göran Härstedt
Helle Kruse Nielsen Mats Årjes Torsten Jansson
Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected] Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT
New Wave Group AB (publ) Org. nr, 556350-0916
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2012 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 13 november 2012
Ernst & Young AB Björn Grundvall Auktoriserad revisor
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 november 2012 klockan 7.00 (CET).
Rapport över totalresultat, koncernen
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| juli-sept | juli-sept | jan–sep | jan–sep | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Intäkter | 1 053,8 | 1 100,9 | 3 104,1 | 3 049,4 | 4 236,9 | 4 243,4 |
| Handelsvaror | -688,9 | -590,2 | -1 800,1 | -1 606,8 | -2 214,1 | -2 243,5 |
| Bruttoresultat | 364,9 | 510,7 | 1 304,0 | 1 442,6 | 2 022,8 | 1 999,9 |
| Övriga rörelseintäkter* | 7,4 | 11,5 | 25,4 | 32,5 | 39,4 | 32,2 |
| Externa kostnader | -245,5 | -231,4 | -731,0 | -714,5 | -970,5 | -946,2 |
| Personalkostnader | -208,1 | -165,2 | -583,6 | -506,6 | -691,1 | -679,2 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -53,1 | -12,7 | -78,0 | -37,0 | -50,6 | -58,4 |
| Övriga rörelsekostnader | -5,9 | -6,7 | -15,6 | -20,1 | -24,8 | -21,6 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,4 | 0,0 | 0,2 | -0,3 | 1,7 | 0,9 |
| Rörelseresultat | -139,9 | 106,2 | -78,6 | 196,6 | 326,9 | 327,6 |
| Finansiella intäkter | 2,2 | 1,1 | 4,1 | 3,7 | 6,9 | 5,1 |
| Finansiella kostnader | -16,1 | -14,9 | -44,5 | -38,6 | -57,9 | -32,4 |
| Finansnetto | -13,9 | -13,8 | -40,4 | -34,9 | -51,0 | -27,3 |
| Resultat före skatt | -153,8 | 92,4 | -119,0 | 161,7 | 275,9 | 300,3 |
| Skatt på periodens resultat | 33,8 | -19,0 | 24,1 | -45,3 | -76,8 | -78,8 |
| Periodens resultat | -120,0 | 73,4 | -94,9 | 116,4 | 199,1 | 221,5 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Omräkningsdifferenser | -90,6 | 29,9 | -90,7 | 36,5 | 20,0 | -65,8 |
| Kassaflödessäkringar | -6,8 | 18,2 | -9,6 | 8,7 | 9,5 | -4,8 |
| Inkomst skatt relaterat till poster i | ||||||
| övrigt totalresultat | 1,8 | -4,8 | 2,5 | -2,3 | -2,5 | 1,3 |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | -95,6 | 43,3 | -97,8 | 42,9 | 27,0 | -69,3 |
| Totalresultat för perioden | -215,6 | 116,7 | -192,7 | 159,3 | 226,1 | 152,2 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -120,0 | 73,1 | -95,0 | 115,1 | 198,3 | 219,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,3 | 0,1 | 1,3 | 0,8 | 1,7 |
| -120,0 | 73,4 | -94,9 | 116,4 | 199,1 | 221,5 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -214,4 | 116,0 | -191,6 | 157,5 | 226,6 | 151,3 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,2 | 0,7 | -1,1 | 1,8 | -0,5 | 0,9 |
| -215,6 | 116,7 | -192,7 | 159,3 | 226,1 | 152,2 | |
| Resultat per aktie (kr) | ||||||
| Resultat per aktie före utspädning | -1,81 | 1,10 | -1,43 | 1,73 | 2,99 | 3,31 |
| Resultat per aktie efter utspädning | -1,81 | 1,09 | -1,43 | 1,71 | 2,94 | 3,26 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
Rapport över kassaflöde, koncernen
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| juli-sept | juli-sept | jan–sep | jan–sep | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | -139,9 | 106,2 | -78,6 | 196,6 | 326,9 | 327,6 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 232,2 | 21,8 | 264,7 | 53,5 | 71,1 | 77,0 |
| Erhållen ränta | 2,2 | 1,1 | 4,1 | 3,7 | 6,9 | 5,1 |
| Erlagd ränta | -16,1 | -14,9 | -44,5 | -38,6 | -57,9 | -32,4 |
| Betald inkomstskatt | -11,7 | -1,6 | -48,0 | -50,7 | -77,4 | -45,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 66,7 | 112,6 | 97,7 | 164,5 | 269,6 | 332,1 |
| före förändring av rörelsekapital | ||||||
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | -1,6 | -155,1 | -12,2 | -357,6 | -252,4 | -36,7 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -69,9 | -86,5 | 26,8 | 10,1 | 168,6 | -37,0 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -108,0 | 29,0 | -47,3 | -33,4 | -119,8 | 85,2 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -179,5 | -212,6 | -32,7 | -380,9 | -203,6 | 11,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -112,8 | -100,0 | 65,0 | -216,4 | 66,0 | 343,6 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -16,0 | -11,3 | -42,5 | -44,6 | -56,8 | -61,2 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | -0,1 | 0,0 | 1,5 | 0,3 | 4,8 | 3,1 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1,2 | -1,7 | -2,1 | -12,1 | -13,2 | -2,0 |
| Förvärv av dotterbolag* | 0,0 | -148,0 | 0,0 | -148,0 | -254,5 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,4 |
| Avyttring av finansiella tillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | 0,1 | -0,3 | 0,0 | -3,6 | -6,8 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -17,2 | -161,3 | -43,1 | -208,0 | -326,5 | -57,6 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -130,0 | -261,3 | 21,9 | -424,4 | -260,5 | 286,0 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Återbetalning av långfristig fordran Amorterade lån |
0,0 0,0 |
0,7 0,0 |
0,0 0,0 |
4,6 0,0 |
0,0 0,0 |
0,0 -278,4 |
| Upptagna lån | 123,0 | 339,1 | 38,9 | 508,6 | 322,3 | 53,9 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -16,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 123,0 | 339,8 | -27,4 | 446,9 | 256,0 | -241,2 |
| Periodens kassaflöde | -7,0 | 78,5 | -5,5 | 22,5 | -4,5 | 44,8 |
| Likvida medel vid periodens början | 119,5 | 64,2 | 117,7 | 121,7 | 121,7 | 80,4 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -4,9 | 3,3 | -4,6 | 1,8 | 0,5 | -3,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 107,6 | 146,0 | 107,6 | 146,0 | 117,7 | 121,7 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 107,6 | 146,0 | 107,6 | 146,0 | 117,7 | 121,7 |
| *I posten ingår: | ||||||
| Goodwill | - | - | - | - | 4,6 | 2,4 |
| Varumärken | - | -12,7 | - | -12,7 | -54,2 | - |
| Rörelsekapital | - | -94,1 | - | -94,1 | -223,6 | - |
| Övertagna lån | - | -44,3 | - | -44,3 | 57,2 | - |
| Anläggningstillgångar | - | 3,1 | - | 3,1 | -49,4 | - |
| Kassa | - | - | - | - | 10,9 | - |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | -148,0 | 0,0 | -148,0 | -254,5 | 2,4 |
Rapport över finansiell ställning, koncernen
| TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 169,8 1 172,9 1 223,5 1 141,7 Materiella anläggningstillgångar 304,5 374,3 366,1 333,9 Andelar i intresseföretag 60,5 55,3 60,2 51,7 Övriga långfristiga fordringar 24,7 40,2 40,6 14,4 Uppskjutna skattefordringar 135,0 107,5 82,9 101,8 Summa anläggningstillgångar 1 694,5 1 750,2 1 773,3 1 643,5 Varulager 1 824,3 2 034,2 1 973,9 1 594,7 Aktuell skattefordran 27,9 35,3 17,7 46,6 Kundfordringar 768,8 828,3 782,3 787,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 60,3 69,1 73,4 72,3 Övriga fordringar 36,0 44,2 68,1 51,9 Likvida medel 107,6 146,0 117,7 121,7 Summa omsättningstillgångar 2 824,9 3 157,1 3 033,1 2 675,1 SUMMA TILLGÅNGAR 4 519,4 4 907,3 4 806,4 4 318,6 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,1 199,1 199,1 199,1 Övrigt tillskjutet kapital 219,4 219,4 219,4 219,4 Reserver -30,8 80,0 65,9 37,6 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 1 422,9 1 501,1 1 584,2 1 452,2 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 810,6 1 999,6 2 068,6 1 908,3 Innehav utan bestämmande inflytande 23,2 26,4 24,2 24,7 Summa eget kapital 1 833,8 2 026,0 2 092,8 1 933,0 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 1 879,0 2 027,9 1 873,5 1 492,4 Avsättningar till pensioner 9,7 9,1 9,3 8,1 Övriga avsättningar 0,6 10,9 0,6 16,0 Uppskjutna skatteskulder 154,8 151,6 163,2 148,2 Summa långfristiga skulder 2 044,1 2 199,5 2 046,6 1 664,7 Kortfristiga räntebärande skulder 10,2 20,6 41,5 35,9 Leverantörsskulder 270,0 307,1 283,5 305,6 Aktuell skatteskuld 26,0 65,7 32,2 66,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 243,9 232,6 226,4 204,2 Övriga skulder 91,4 55,8 83,4 108,8 Summa kortfristiga skulder 641,5 681,8 667,0 720,9 Summa skulder 2 685,6 2 881,3 2 713,6 2 385,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 519,4 4 907,3 4 806,4 4 318,6 Poster inom linjen Ställda säkerheter 3 590,8 2 893,9 3 211,5 2 714,3 Eventualförpliktelser 22,2 32,8 24,4 39,8 |
30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | |
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
| Övrigt tillskjutet |
Innehav utan bestämmande |
Summa eget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | vinstmedel inkl årets resultat |
Summa | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 2011-01-01 | 199,1 | 219,4 | 37,6 | 1 452,2 | 1 908,3 | 24,7 | 1 933,0 |
| Årets resultat | 198,3 | 198,3 | 0,8 | 199,1 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 21,3 | 21,3 | -1,3 | 20,0 | |||
| Kassaflödessäkringar | 9,5 | 9,5 | 9,5 | ||||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -2,5 | -2,5 | -2,5 | ||||
| Transaktioner med bolagets ägare | |||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2011-12-31 | 199,1 | 219,4 | 65,9 | 1 584,2 | 2 068,6 | 24,2 | 2 092,8 |
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2012-01-01 Periodens resultat |
199,1 | 219,4 | 65,9 | 1 584,2 -95,0 |
2 068,6 -95,0 |
24,2 0,1 |
2 092,8 -94,9 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | -89,6 | -89,6 | -1,1 | -90,7 | |||
| Kassaflödessäkringar | -9,6 | -9,6 | -9,6 | ||||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 2,5 | 2,5 | 2,5 | ||||
| Transaktioner med bolagets ägare | |||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2012-09-30 | 199,1 | 219,4 | -30,8 | 1 422,9 | 1 810,6 | 23,2 | 1 833,8 |
| 9 mån | 9 mån | Helår | Helår | ||||
| 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | |||||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | 69,9 | 49,9 | 49,9 | 115,7 | |||
| Periodens omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | -90,7 | 36,5 | 20,0 | -65,8 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | -20,8 | 86,4 | 69,9 | 49,9 |
Nyckeltal koncernen
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| jan–sep | jan–sep | jan–dec | jan–dec | |
| 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | |
| Försäljningstillväxt, % | 1,8 | 0,3 | -0,2 | 3,8 |
| Antal årsanställda | 2 326 | 2 387 | 2 470 | 2 196 |
| Bruttovinstmarginal, % | 42,0 | 47,3 | 47,7 | 47,1 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 0,0 | 7,7 | 8,9 | 9,1 |
| Rörelsemarginal, % | -2,5 | 6,5 | 7,7 | 7,7 |
| Vinstmarginal, % | -3,8 | 5,3 | 6,5 | 7,1 |
| Nettomarginal, % | -3,0 | 3,7 | 4,6 | 5,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | -6,4 | 7,8 | 9,9 | 12,1 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | -2,5 | 7,1 | 8,9 | 9,4 |
| Soliditet, % | 40,6 | 41,3 | 43,5 | 44,8 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 97,1 | 93,9 | 85,9 | 72,8 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % | 85,4 | 81,0 | 78,6 | 75,3 |
| Nettoskuld, MSEK | 1 781,6 | 1 902,6 | 1 797,4 | 1 406,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | -1,7 | 5,2 | 5,8 | 10,4 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 1,0 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 1,4 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | 65,0 | -216,4 | 66,0 | 343,6 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -43,1 | -208,0 | -326,5 | -57,6 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | 21,9 | -424,4 | -260,5 | 286,0 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 27,64 | 30,54 | 31,54 | 29,14 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 27,64 | 30,08 | 31,08 | 28,70 |
| Aktiekurs 31 december, SEK | - | - | 23,00 | 40,40 |
| Utdelning/aktie, SEK | - | - | 1,00 | 1,00 |
| P/E-tal | - | - | 7,76 | 12,03 |
| P/S-tal | - | - | 0,36 | 0,63 |
| Kurs/Eget kapital | - | - | 0,73 | 1,39 |
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Nettovinsten enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal
Intäkter med avdrag för handelsvaror i procent av rörelsens intäkter.
EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar.
Kapitalomsättningshastighet
Intäkter dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
Nettomarginal
Nettoresultatet i procent av periodens intäkter.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder reducerade med finansiella räntebärande tillgångar i procent av eget kapital.
Räntetäckningsgrad
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens intäkter.
Rörelsekapital
Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
Vinstmarginal
Resultat före skatt i procent av periodens intäkter.
Varulagrets omsättningshastighet
Kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
Resultaträkning, moderbolaget
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan–sep | jan–sep | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Intäkter | 90,4 | 95,5 | 120,6 | 137,2 |
| Övriga rörelseintäkter* | 14,1 | 16,0 | 19,6 | 19,2 |
| Summa intäkter | 104,5 | 111,5 | 140,2 | 156,4 |
| Externa kostnader | -71,5 | -72,7 | -90,9 | -101,8 |
| Personalkostnader | -18,3 | -17,1 | -24,2 | -23,7 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -2,3 | -2,2 | -3,0 | -0,9 |
| Övriga rörelsekostnader ** | -12,4 | -15,0 | -18,9 | -16,7 |
| Rörelseresultat | 0,0 | 4,5 | 3,2 | 13,3 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 38,7 | 14,5 | 188,6 | 230,5 |
| Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar | -82,0 | -103,2 | -345,0 | -122,4 |
| Finansiella intäkter | 58,6 | 54,7 | 77,3 | 54,6 |
| Finansiella kostnader | -50,9 | -45,5 | -127,2 | -36,1 |
| Finansnetto | -35,6 | -79,5 | -206,3 | 126,6 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | -35,6 | -75,0 | -203,1 | 139,9 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 3,7 | -19,3 |
| Skatt på periodens resultat | -2,0 | -7,9 | -10,4 | -3,6 |
| Periodens resultat | -37,6 | -82,9 | -209,8 | 117,0 |
Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
Rapport över kassaflöde, moderbolaget
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan–sep | jan–sep | jan–dec | jan–dec | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 0,0 | 4,5 | 3,2 | 13,3 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 2,3 | 2,7 | 3,4 | -3,9 |
| Erhållen utdelning | 11,5 | 1,9 | 0,0 | 118,7 |
| Erhållen ränta | 58,6 | 54,7 | 77,3 | 54,6 |
| Erlagd ränta | -50,9 | -45,5 | -64,0 | -36,1 |
| Betald inkomstskatt | -7,0 | 8,9 | 5,5 | -3,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 14,5 | 27,2 | 25,4 | 142,9 |
| före förändring av rörelsekapital | ||||
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | -0,3 | -2,2 | 0,0 | 0,0 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | 28,3 | -204,8 | -28,1 | 151,3 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | -9,8 | -52,6 | -33,6 | -33,3 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 18,2 | -259,6 | -61,7 | 118,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 32,7 | -232,4 | -36,3 | 260,9 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | 0,0 | -76,5 | 0,0 | -28,8 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 0,0 | 12,6 | 0,0 | 3,4 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1,4 | -3,8 | -3,5 | -0,2 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,1 | -5,6 | -5,8 | -0,5 |
| Avyttring av immateriella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förvärv av aktier och andelar | 0,0 | -1,0 | -24,5 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,4 |
| Lämnade lån till dotterbolag | 0,0 | -138,8 | -171,1 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,4 | -213,1 | -204,9 | -23,7 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 31,3 | -445,5 | -241,2 | 237,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 35,0 | 513,3 | 309,0 | 0,0 |
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -220,6 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | -1,5 | -1,5 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -16,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -31,3 | 445,5 | 241,2 | -237,2 |
| Periodens kassaflöde | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid årets början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Rapport över finansiell ställning, moderbolaget
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 4,1 | 5,2 | 5,0 | 0,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2,5 | 2,8 | 2,4 | 0,4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 305,2 | 1 373,3 | 1 382,1 | 1 400,0 |
| Andelar i intresseföretag | 58,9 | 53,2 | 58,9 | 52,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 749,6 | 752,3 | 793,4 | 598,1 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 0,5 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 115,7 | 2 180,8 | 2 236,4 | 2 050,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 122,3 | 2 188,8 | 2 243,8 | 2 051,9 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,3 | 2,2 | 0,0 | 0,0 |
| Kundfordringar | 0,7 | 3,8 | 2,8 | 4,3 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 125,9 | 1 492,5 | 1 098,9 | 1 275,7 |
| Aktuell skattefordran | 3,5 | 0,0 | 2,3 | 14,4 |
| Övriga fordringar | 9,6 | 10,9 | 40,6 | 16,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8,8 | 6,5 | 10,2 | 12,8 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 148,8 | 1 515,9 | 1 154,8 | 1 323,2 |
| Likvida medel | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 148,8 | 1 515,9 | 1 154,8 | 1 323,2 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 271,1 | 3 704,7 | 3 398,6 | 3 375,1 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital |
||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| Fritt eget kapital | 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 |
| Balanserad vinst | 500,1 | 776,2 | 776,2 | 725,5 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Periodens resultat | -37,6 | -82,9 | -209,8 | 117,0 |
| 510,5 | 741,3 | 614,4 | 890,5 | |
| Summa eget kapital | 959,0 | 1 189,8 | 1 062,9 | 1 339,0 |
| Obeskattade reserver | 49,3 | 53,0 | 49,3 | 53,0 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 754,7 | 1 959,0 | 1 763,5 | 1 430,2 |
| Summa långfristiga skulder | 1 754,7 | 1 959,0 | 1 763,5 | 1 430,2 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 40,9 | 32,1 | 32,8 | 44,9 |
| Skulder till koncernföretag | 457,1 | 462,4 | 478,0 | 501,2 |
| Aktuell skatteskuld | 0,0 | 2,5 | 3,8 | 0,0 |
| Övriga skulder | 2,6 | 0,8 | 0,8 | 0,7 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7,5 | 5,1 | 7,5 | 6,1 |
| Summa kortfristiga skulder | 508,1 | 502,9 | 522,9 | 552,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 271,1 | 3 704,7 | 3 398,6 | 3 375,1 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | 1 092,8 | 1 126,1 | 1 136,7 | 1 110,4 |
| Ansvarsförbindelser | 215,2 | 394,4 | 302,1 | 467,1 |
Rapport över förändringar i eget kapital, moderbolaget
| Balanserade | Årets | Totalt eget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | kapital | |
| Ingående eget kapital 2011-01-01 | 199,1 | 249,4 | 725,5 | 48,0 | 117,0 | 1 339,0 | |
| Omföring enligt stämmobeslut | 117,0 | -117,0 | 0,0 | ||||
| Årets resultat | -209,8 | -209,8 | |||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -209,8 | -209,8 | |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | |||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | |||||
| Utgående eget kapital 2011-12-31 | 199,1 | 249,4 | 776,2 | 48,0 | -209,8 | 1 062,9 |
| Balanserade | Periodens | Totalt eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | kapital |
| Ingående eget kapital 2012-01-01 | 199,1 | 249,4 | 776,2 | 48,0 | -209,8 | 1 062,9 |
| Omföring enligt stämmobeslut | -209,8 | 209,8 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | -37,6 | -37,6 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -37,6 | -37,6 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2012-09-30 | 199,1 | 249,4 | 500,1 | 48,0 | -37,6 | 959,0 |
Intäkter och resultat per rörelsesegment
| 3 mån jul–sep |
3 mån jul–sep |
9 mån jan–sep |
9 mån jan–sep |
12 mån jan–dec |
12 mån jan–dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Profil | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Intäkter | 343,4 | 397,6 | 1 174,4 | 1 291,2 | 1 834,9 | 1 818,6 |
| Resultat EBITDA | 21,3 | 49,6 | 91,1 | 149,0 | 251,7 | 209,6 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Intäkter | 560,0 | 538,3 | 1 498,0 | 1 294,9 | 1 724,0 | 1 702,8 |
| Resultat EBITDA | 64,2 | 78,7 | 115,9 | 141,0 | 177,3 | 220,1 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Intäkter | 150,4 | 165,0 | 431,7 | 463,3 | 678,0 | 722,0 |
| Resultat EBITDA | -172,3 | -9,4 | -207,6 | -56,4 | -51,5 | -43,7 |
| Totala intäkter | 1 053,8 | 1 100,9 | 3 104,1 | 3 049,4 | 4 236,9 | 4 243,4 |
| Totalt resultat EBITDA | -86,8 | 118,9 | -0,6 | 233,6 | 377,5 | 386,0 |
| Totalt resultat EBITDA | -86,8 | 118,9 | -0,6 | 233,6 | 377,5 | 386,0 |
| Av- och nedskrivningar | -53,1 | -12,7 | -78,0 | -37,0 | -50,6 | -58,4 |
| Finansnetto | -13,9 | -13,8 | -40,4 | -34,9 | -51,0 | -27,3 |
| Resultat före skatt | -153,8 | 92,4 | -119,0 | 161,7 | 275,9 | 300,3 |
Tillgångar/Skulder per rörelsesegment
| MSEK | Totala tillgångar |
Anläggnings- tillgångar * |
Investeringar | Av- och nedskrivningar |
Totala Skulder |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2012 | |||||||
| Profil | 2 089,0 | 564,1 | 32,6 | -30,7 | -18,7 | 1 672,5 | |
| Sport & Fritid | 1 939,7 | 764,6 | 28,0 | -9,7 | -13,0 | 617,2 | |
| Gåvor & Heminredning | 490,7 | 145,6 | 74,4 | -2,7 | -46,3 | 395,9 | |
| Totalt | 4 519,4 | 1 474,3 | 135,0 | -43,1 | -78,0 | 2 685,6 | |
| 30 sep 2011 | |||||||
| Profil | 2 327,6 | 556,8 | 55,2 | -54,6 | -20,4 | 1 882,5 | |
| Sport & Fritid | 1 874,8 | 785,5 | 28,6 | -143,6 | -9,7 | 562,3 | |
| Gåvor & Heminredning | 704,9 | 204,9 | 23,7 | -9,8 | -6,9 | 436,5 | |
| Totalt | 4 907,3 | 1 547,2 | 107,5 | -208,0 | -37,0 | 2 881,3 | |
| 31 dec 2011 | |||||||
| Profil | 2 216,6 | 583,6 | 32,3 | -38,7 | -28,0 | 1 746,2 | |
| Sport & Fritid | 1 857,5 | 807,4 | 27,0 | -274,8 | -13,4 | 534,3 | |
| Gåvor & Heminredning | 732,3 | 198,6 | 23,6 | -13,0 | -9,2 | 433,1 | |
| Totalt | 4 806,4 | 1 589,6 | 82,9 | -326,5 | -50,6 | 2 713,6 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
Intäkter per region
| 3 mån | 3 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul–sep | Andel av | jul–sep | Andel av | Förändring | Förändring | |
| 2012 | intäkter | 2011 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 262 | 25% | 323 | 29% | -61 | -19% |
| USA | 312 | 30% | 273 | 25% | 39 | 14% |
| Norden exkl Sverige | 151 | 14% | 172 | 16% | -21 | -12% |
| Centraleuropa | 173 | 16% | 185 | 17% | -12 | -6% |
| Sydeuropa | 75 | 7% | 98 | 9% | -23 | -23% |
| Övriga länder | 81 | 8% | 50 | 4% | 31 | 62% |
| Totalt | 1 054 | 100% | 1 101 | 100% | -47 | -4% |
| 9 mån | 9 mån | |||||
| jan–sep | Andel av | jan–sep | Andel av | Förändring | Förändring | |
| 2012 | intäkter | 2011 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 820 | 27% | 923 | 30% | -103 | -11% |
| USA | 835 | 27% | 644 | 21% | 191 | 30% |
| Norden exkl Sverige | 474 | 15% | 496 | 16% | -22 | -4% |
| Centraleuropa | 538 | 17% | 559 | 19% | -21 | -4% |
| Sydeuropa | 254 | 8% | 314 | 10% | -60 | -19% |
| Övriga länder | 183 | 6% | 113 | 4% | 70 | 62% |
| Totalt | 3 104 | 100% | 3 049 | 100% | 55 | 2% |
| 12 mån | 12 mån | |||||
| jan–dec | Andel av | jan–dec | Andel av | Förändring | Förändring | |
| 2011 | intäkter | 2010 | intäkter | MSEK | % | |
| Sverige | 1 285 | 30% | 1 288 | 30% | -3 | 0% |
| USA | 894 | 21% | 893 | 21% | 1 | 0% |
| Norden exkl Sverige | 661 | 16% | 651 | 15% | 10 | 2% |
| Centraleuropa | 781 | 18% | 798 | 19% | -17 | -2% |
| Sydeuropa | 443 | 11% | 468 | 11% | -25 | -5% |
| Övriga länder | 173 | 4% | 145 | 4% | 28 | 19% |
| Totalt | 4 237 | 100% | 4 243 | 100% | -6 | 0% |
Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per region
| 30 sep 2012 | 30 sep 2011 | 31 dec 2011 | 31 dec 2010 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anläggnings- | Uppskjutna | Anläggnings- | Uppskjutna | Anläggnings- | Uppskjutna | Anläggnings- | Uppskjutna | |
| tillgångar * skattefordringar | tillgångar * skattefordringar | tillgångar * skattefordringar | tillgångar * skattefordringar | |||||
| Sverige | 455 | 66 | 500 | 15 | 495 | 14 | 494 | 14 |
| USA | 684 | 35 | 719 | 36 | 730 | 36 | 673 | 47 |
| Norden exkl Sverige | 24 | 7 | 26 | 3 | 23 | 7 | 26 | 3 |
| Centraleuropa | 168 | 22 | 191 | 48 | 181 | 22 | 186 | 35 |
| Sydeuropa | 138 | 5 | 105 | 6 | 145 | 4 | 90 | 3 |
| Övriga länder | 5 | 0 | 6 | 0 | 16 | 0 | 7 | 0 |
| Totalt | 1 474 | 135 | 1 547 | 108 | 1 590 | 83 | 1 476 | 102 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
Kvartalsvisa rapporter över totalresultatet, koncernen
| MSEK Kvartal |
2012 Q1 |
Q2 | Q3 | 2011 Q1 |
Q2 | Q3 | Q4 | 2010 Q1 |
Q2 | Q3 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 927,6 | 1 020,9 | 1 100,9 | 1 187,5 | 915,3 | 1 065,3 | 1 060,7 | 1 202,1 | |
| Handelsvaror | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -493,9 | -522,7 | -590,2 | -607,3 | -477,9 | -563,7 | -581,2 | -620,7 | |
| Bruttoresultat | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 433,7 | 498,2 | 510,7 | 580,2 | 437,4 | 501,6 | 479,5 | 581,4 | |
| Bruttovinst i % | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 46,8 | 48,8 | 46,4 | 48,9 | 47,8 | 47,1 | 45,2 | 48,4 | |
| Övriga rörelseintäkter | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 12,6 | 8,4 | 11,5 | 6,9 | 5,1 | 5,1 | 12,6 | 9,4 | |
| Externa kostnader | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -241,5 | -241,6 | -231,4 | -256,0 | -240,4 | -230,6 | -222,3 | -252,9 | |
| Personalkostnader | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -168,2 | -173,2 | -165,2 | -184,5 | -167,0 | -171,7 | -161,1 | -179,4 | |
| Avskrivningar | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,1 | -13,2 | -12,7 | -13,6 | -14,9 | -15,1 | -14,2 | -14,2 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -7,9 | -5,5 | -6,7 | -4,7 | -3,9 | -1,5 | -10,2 | -6,0 | |
| Andelar i intresseföretags resultat | -0,9 | 0,7 | 0,4 | 0,1 | -0,4 | 0,0 | 2,0 | 0,6 | 0,1 | 0,4 | -0,2 | |
| Rörelseresultat | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 17,7 | 72,7 | 106,2 | 130,3 | 16,9 | 87,9 | 84,7 | 138,1 | |
| Ränteintäkter | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 1,6 | 1,0 | 1,1 | 3,2 | 1,0 | 1,5 | 0,6 | 2,0 | |
| Räntekostnader | -15,4 | -13,0 | -16,1 | -11,5 | -12,2 | -14,9 | -19,3 | -7,6 | -6,6 | -8,3 | -9,9 | |
| Resultat före skatt | -11,4 | 46,2 | -153,8 | 7,8 | 61,5 | 92,4 | 114,2 | 10,3 | 82,8 | 77,0 | 130,2 | |
| Skatt | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -2,1 | -24,2 | -19,0 | -31,5 | -2,7 | -23,4 | -21,5 | -31,2 | |
| Periodens resultat | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 | 7,6 | 59,4 | 55,5 | 99,0 | |
| Övrigt totalresultat: | ||||||||||||
| Omräkningsdifferenser | -20,0 | 19,9 | -90,6 | -48,1 | 54,7 | 29,9 | -16,5 | -29,0 | 39,0 | -100,8 | 25,0 | |
| Kassaflödessäkringar | -5,5 | 2,7 | -6,8 | -7,8 | -1,7 | 18,2 | 0,8 | 1,6 | 3,7 | -16,7 | 6,6 | |
| Inkomst skatt relaterat till poster i | ||||||||||||
| övrigt totalresultat | 1,4 | -0,7 | 1,8 | 2,1 | 0,4 | -4,8 | -0,2 | -0,4 | -1,0 | 4,4 | -1,7 | |
| Periodens övrigt totalresultat | ||||||||||||
| netto efter skatt | -24,1 | 21,9 | -95,6 | -53,8 | 53,4 | 43,3 | -15,9 | -27,8 | 41,7 | -113,1 | 29,9 | |
| Totalresultat för perioden | -32,3 | 55,2 | -215,6 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 | -20,2 | 101,1 | -57,6 | 128,9 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | -8,4 | 33,4 | -120,0 | 5,2 | 36,8 | 73,1 | 83,2 | 7,5 | 59,4 | 55,0 | 97,9 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,5 | 0,5 | 0,3 | -0,5 | 0,1 | 0,0 | 0,5 | 1,1 | |
| -8,2 | 33,3 | -120,0 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 | 7,6 | 59,4 | 55,5 | 99,0 | ||
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | -32,3 | 55,1 | -214,4 | -48,0 | 89,5 | 116,0 | 69,1 | -19,8 | 100,4 | -56,6 | 127,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,1 | -1,2 | -0,1 | 1,2 | 0,7 | -2,3 | -0,4 | 0,7 | -1,0 | 1,6 | |
| -32,3 | 55,2 | -215,6 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 | -20,2 | 101,1 | -57,6 | 128,9 | ||
| Resultat per aktie (kr) | ||||||||||||
| Resultat per aktie före utspädning | -0,13 | 0,50 | -1,81 | 0,08 | 0,55 | 1,10 | 1,25 | 0,11 | 0,90 | 0,83 | 1,47 | |
| Resultat per aktie efter utspädning | -0,12 | 0,50 | -1,81 | 0,08 | 0,55 | 1,09 | 1,22 | 0,11 | 0,88 | 0,82 | 1,45 | |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | |
| MSEK | 2009 | 2008 | 2007 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 Q3 |
Q4 | |
| Intäkter | 979,5 | 1 022,9 | 1 002,2 | 1 082,4 | 1 015,0 | 1 245,4 | 1 117,3 | 1 226,5 | 760,4 977,5 |
1 124,7 | 1 331,4 | |
| Handelsvaror | -528,1 | -519,3 | -555,5 | -582,4 | -532,3 | -626,8 | -549,8 | -662,9 | -399,5 -508,3 |
-591,8 | -696,5 | |
| Bruttoresultat | 451,4 | 503,6 | 446,7 | 500,0 | 482,7 | 618,6 | 567,5 | 563,6 | 360,9 469,2 |
532,9 | 634,9 | |
| Bruttovinst i % | 46,1 | 49,2 | 44,6 | 46,2 | 47,6 | 49,7 | 50,8 | 46,0 | 47,5 48,0 |
47,4 | 47,7 | |
| Övriga rörelseintäkter | 22,9 | 22,0 | 2,1 | 21,9 | 6,2 | 6,4 | 23,2 | 20,7 | 2,3 18,6 |
6,8 | 10,0 | |
| Externa kostnader | -267,7 | -220,1 | -226,5 | -234,8 | -277,4 | -270,6 | -259,9 | -297,7 | -189,7 -204,7 |
-252,6 | -274,3 | |
| Personalkostnader | -231,2 | -182,8 | -166,6 | -170,9 | -178,6 | -186,9 | -167,5 | -198,0 | -134,1 -150,2 |
-163,2 | -199,7 | |
| Avskrivningar | -18,5 | -19,0 | -17,1 | -16,0 | -12,5 | -16,7 | -16,5 | -18,5 | -10,7 -10,1 |
-16,4 | -16,7 | |
| Övriga rörelsekostnader | -14,7 | -8,7 | -1,8 | -2,4 | -4,8 | -2,0 | -4,0 | -9,6 | -2,0 | -2,9 0,3 |
-2,7 | |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,5 | 0,4 | 0,9 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,1 | 0,0 | 0,0 0,0 |
0,0 | |
| Rörelseresultat | -57,3 | 95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,6 | 26,7 119,9 |
107,8 | 151,5 | |
| Ränteintäkter | 4,3 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 | 1,4 | 2,0 4,1 |
7,5 | |
| Räntekostnader | -19,8 | -13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 | -16,3 -21,4 |
-31,3 | -36,9 | |
| Resultat före skatt | -72,8 | 82,6 | 26,3 | 90,1 | -16,5 | 112,5 | 103,6 | 33,2 | 11,8 100,5 |
80,6 | 122,1 | |
| Skatt | 19,5 | -22,1 | -7,0 | -28,8 | 1,5 | -26,7 | -28,9 | -30,8 | -3,1 -26,5 |
-23,2 | -30,9 | |
| Periodens resultat | -53,3 | 60,5 | 19,3 | 61,3 | -15,0 | 85,8 | 74,7 | 2,4 | 8,7 74,0 |
57,4 | 91,2 |
netto efter skatt 20,6 -35,9 -119,0 34,3 -126,7 6,6 211,7 204,4 Totalresultat för perioden -32,7 24,6 -99,7 95,6 -141,7 92,4 286,4 206,8
Periodens övrigt totalresultat
Kvartalsvisa rapporter över kassaflöde, koncernen
| MSEK | 2012 | 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||||
| före förändring av rörelsekapital | -12,8 | 43,8 | 66,7 | -22,6 | 62,0 | 112,6 | 117,6 |
| Ökning/minskning av varulager | -44,9 | 34,3 | -1,6 | -124,7 | -77,8 | -155,1 | 105,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 77,1 | 19,6 | -69,9 | 51,2 | 45,4 | -86,5 | 158,5 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 25,6 | 35,1 | -108,0 | -46,5 | -3,4 | 29,0 | -103,0 |
| Förändring i rörelsekapital | 57,8 | 89,0 | -179,5 | -120,0 | -35,8 | -212,6 | 160,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 45,0 | 132,8 | -112,8 | -142,6 | 26,2 | -100,0 | 278,3 |
| Investeringsverksamheten | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -27,1 | -19,6 | -161,3 | -114,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 34,2 | 117,7 | -130,0 | -169,7 | 6,6 | -261,3 | 163,9 |
| Av personalen betald optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 133,5 | 36,0 | 339,1 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,2 | 0,0 | 0,7 | -4,9 |
| Amorterade lån | -79,0 | -5,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -186,3 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -79,0 | -71,4 | 123,0 | 137,7 | -30,6 | 339,8 | -190,9 |
| Periodens kassaflöde | -44,8 | 46,3 | -7,0 | -32,0 | -24,0 | 78,5 | -27,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 121,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -2,5 | 2,8 | -4,9 | -3,6 | 2,1 | 3,3 | -1,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 86,1 | 64,2 | 146,0 | 117,7 |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | 20,1 | 82,4 | 115,5 | 114,1 | -80,4 | 65,3 | 34,2 | 71,4 | -6,4 | 115,0 | 62,6 | -8,1 |
| Ökning/minskning av varulager | 15,7 | 24,6 | -104,5 | 27,5 | -65,5 | 199,3 | 147,3 | 245,0 | -118,4 | -82,4 | -162,3 | 168,9 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 10,0 | -83,9 | 5,3 | 31,6 | 7,2 | 47,3 | 12,5 | 100,6 | 108,7 | -168,3 | 26,2 | 186,4 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 19,6 | 94,4 | -57,8 | 29,0 | 0 | 61,5 | -52,7 | 13,3 | -172,6 | 107,4 | -31,0 | -293,7 |
| Förändring i rörelsekapital | 45,3 | 35,1 | -157,0 | 88,1 | -58,3 | 308,1 | 107,1 | 358,9 | -182,3 | -143,3 | -167,1 | 61,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 65,4 | 117,5 | -41,5 | 202,2 | -138,7 | 373,4 | 141,3 | 430,3 | -188,7 | -28,3 | -104,5 | 53,5 |
| Investeringsverksamheten | -16,0 | -6,7 | -19,0 | -15,9 | -6,3 | -0,3 | -35,3 | 18,9 | -15,8 | -20,8 | -22,2 | -6,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 49,4 | 110,8 | -60,5 | 186,3 | -145,0 | 373,1 | 106,0 | 449,2 | -204,5 | -49,1 | -126,7 | 47,1 |
| Av personalen betald optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,1 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 53,9 | 0,0 | 26,2 | 0,0 | 0,0 | 15,9 | 137,7 | 125,9 | 213,2 | -35,8 |
| Upptagen långfristig fordran | -0,3 | 0,0 | -6,8 | 5,9 | -0,5 | 0,0 | -0,6 | -0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,8 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 1,5 | 0,0 | 3,8 | -4,2 | 0,5 | 1,7 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Amorterade lån | -58,2 | -90,2 | 0,0 | -130,0 | 0,0 | -339,4 | -139,2 | -439,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -16,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -11,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -57,0 | -106,8 | 50,9 | -128,3 | 26,2 | -349,4 | -138,0 | -423,6 | 137,7 | 59,6 | 215,3 | -35,4 |
| Periodens kassaflöde | -7,6 | 4,0 | -9,6 | 58,0 | -118,8 | 23,7 | -32,0 | 25,6 | -66,8 | 10,5 | 88,6 | 11,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,4 | 72,4 | 80,1 | 63,2 | 191,2 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 115,5 | 41,1 | 52,3 | 155,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,4 | 3,7 | -7,3 | 0,5 | 5,5 | -6,4 | -11,9 | 3,5 | -7,6 | 0,7 | 14,6 | 24,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,4 | 80,1 | 63,2 | 121,7 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 80,4 | 41,1 | 52,3 | 155,5 | 191,2 |
New Wave Groups aktie
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
Utdelningspolitik
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 30 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
Aktieägare
Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2012 till 14 510 (16 156). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 40 procent av kapitalet och 11 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 61 procent av kapitalet och 90 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 15 procent av kapitalet och 4 procent av rösterna.
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2012-09-30
| AKTIEÄGARE | Antal Aktier | Antal Röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 22 565 697 | 208 934 817 | 34,0% | 82,7% |
| Home Capital | 3 819 192 | 3 819 192 | 5,8% | 1,5% |
| Avanza Pension | 3 574 037 | 3 574 037 | 5,4% | 1,4% |
| Fjärde AP-Fonden | 3 456 127 | 3 456 127 | 5,2% | 1,4% |
| Länsförsäkringar Småbolagsfond | 2 037 366 | 2 037 366 | 3,1% | 0,8% |
| Den Danske Bank | 1 168 713 | 1 168 713 | 1,8% | 0,5% |
| AMF | 1 168 000 | 1 168 000 | 1,8% | 0,5% |
| Handelsbanken fonder | 1 074 261 | 1 074 261 | 1,6% | 0,4% |
| Spiltan | 917 237 | 917 237 | 1,4% | 0,4% |
| Nordea fonder | 905 394 | 905 394 | 1,4% | 0,4% |
| 40 686 024 | 227 055 144 | 61,3% | 89,8% |
| Ägarfördelning i New Wave Group 2012-09-30 | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 56 359 994 | 242 729 114 | 85,0% | 96,0% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 8 268 666 | 8 268 666 | 12,4% | 3,3% |
| USA | 1 714 883 | 1 714 883 | 2,6% | 0,7% |
| Totalt | 66 343 543 | 252 712 663 | 100,0% | 100,0% |
Varumärken per affärsområde
Affärsområde Profil
New Wave Group i korthet
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport- gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Phone +46 (0)31 712 89 00 Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] www.nwg.se