AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2010
Apr 22, 2010
3081_10-q_2010-04-22_7faf2b9a-56dc-494d-bb62-15838e1f76bf.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ) Kvartal 1 JANUARI – MARS 2010
Bilder från Craft, Grizzly, Cutter & Buck, och Orrefors.
Omsättning
200 Resultat före skatt
Perioden 1 januari – 31 mars 2010
- Omsättningen uppgick till 915 mkr, vilket var oförändrat jämfört med föregående år i lokala valutor men 7 % lägre i SEK (979 mkr).
- Resultat efter skatt förbättrades med 60,9 mkr och uppgick till 7,6 (-53,3) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 0,11 (-0,81) kr. – Kassaflöde från löpande verksamheten förbättrades med 204,1 mkr till 65,4 (-138,7) mkr.
- Soliditeten uppgick till 41,5 (33,4) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 93,8 (148,9) %.
RULLANDE 12 MÅNADER
- Omsättningen uppgick till 4 023 (4 569) mkr.
- EBITDA uppgick till 313,6 (366,1) mkr.
- Resultat efter skatt uppgick till 148,7 (109,6) mkr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick 1 010,4 (-218,0) mkr.
UTSIKTER FÖR 2010
Marknaden har hittills återhämtat sig i den takt vi räknat med. Osäkerheten avseende utvecklingen för de kommande kvartalen finns kvar även om den är mindre än tidigare. För 2010 förväntar vi oss en högre omsättning och bättre resultat än 2009 års utfall - trots viss varubrist på grund av lågt varulager och längre ledtider, som främst påverkar kvartal 2.
Kommentar från VD
Nu är första kvartalet för 2010 över och det kan konstateras att marknaden blivit mycket stabilare på profil och vår fokusering på försäljning börjar ge resultat. Även om det första kvartalet är ett litet kvartal – och att det därför inte går att dra några slutsatser för hela året – så känns det ändå otroligt skönt att vi fått en resultatmässigt bra start.
Fastän 2009 var speciellt med stora engångskostnader i kvartal 1, så är det ändå så att kvartalet i år är det näst bästa och bara andra gången vi går med vinst under ett första kvartal under perioden 2005-2010. Det är dessutom med fortsatt positivt kassaflöde och med ytterligare skuld- och lagersänkningar. Min oro nu ligger framför allt i att under kvartal 2 ha för lågt varulager i vissa produktområden – vilket kan eller snarare kommer att påverka försäljning och resultat något negativt under detta kvartal – men vi kommer att vara väl rustade inför andra halvåret och göra vad vi kan just nu.
Nu ser vi fram emot tillväxt igen och det med ett urstarkt kassaflöde och en stark balansräkning bakom oss.
Torsten Jansson
Kommentarer till periodens utfall
SAMMANFATTNING AV KVARTALET
Utvecklingen under årets första tre månader visar att marknaden stabiliserats både i Europa och USA. Försäljningen exklusive valutaförändringar var i nivå med föregående år. Utav våra försäljningsmässigt större varumärken fortsätter Craft att öka sin försäljning och Cutter & Bucks försäljning var i nivå med föregående år. Orrefors Kosta Boda har en något lägre omsättning pga svagare exportmarknader. Inom våra två försäljningskanaler är det fortfarande en lägre aktivitet inom profil än inom detaljhandeln.
Om vi exkluderar föregående års omstruktureringskostnader är bruttovinstmarginalen något lägre än föregående år. Den lägre marginalen beror främst på konjunkturläget. De besparingsåtgärder som vidtagits ger fortsatt resultat och den minskade kostnadsstrukturen får genomslag på kvartalets resultat.
Arbetet med att minska kapitalbindningen och förbättra kassaflödet har fortsatt och vi har uppnått ett positivt kassaflöde även under årets första kvartal. Varulagret uppgår till 1 587 mkr och har minskat med 38 mkr sedan årsskiftet och med 716 mkr sedan 31 mars 2009. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 65,4 mkr vilket var en klar förbättring mot fjolårets -138,7 mkr. Vi har med det förbättrade kassaflödet minskat vår nettoskuldsättning under kvartalet med 65 mkr och på rullande 12 månader med 1 008 mkr. Nettoskulden uppgick till 1 676 (2 684) mkr och skuldsättningsgraden uppgick till 93,8 (148,9) %.
JANUARI – MARS
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 915 (979) mkr, vilket var 7 % lägre än föregående år. Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 66 mkr, vilket innebär att försäljningen exklusive valutakursförändringar var i nivå med fjolåret.
Affärsområde Profil minskade sin omsättning med 10 %. Profilmarknaden har börjat återhämta sig men är fortfarande svag och då främst i södra Europa. Sport & Fritid minskade omsättningen med 8 %. Cutter & Buck och den amerikanska marknaden visar på en stabilisering och är på samma nivå som fjolåret i lokal valuta. Craft ökade sin försäljning och då främst i Norden. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 10 %. Den ökade omsättningen under kvartalet är hänförlig till nyetableringen av Kosta Boda Art Hotel, som öppnades i juni 2009. Exklusive nyetableringen sker en minskning som är hänförbar till lägre försäljning på Orrefors Kosta Bodas exportmarknader och då främst i Grekland.
Omsättningen i Norden ökade med 1 %, vilket är hänförligt till den norska marknaden. Mellaneuropas omsättning var 10 % lägre än föregående år och minskningen är främst relaterad till Tyskland och valutakursförändringar. Södra Europa minskade med 16 % och det är främst den italienska marknaden som varit svag men även här har valutakursförändringar påverkat försäljningen negativt. Nordamerikas omsättning minskade med 15 %, varav negativ valutaeffekt uppkom med ca 15 %.
Bruttovinst
Bruttovinstmarginalen uppgick till 47,8 (46,1) %. Föregående års bruttovinst påverkades dock negativt med 25 mkr (2,5 %) pga omstruktureringskostnader.
Övriga rörelseintäkter och övriga kostnader
Övriga rörelseintäkter minskade med 17,8 mkr till 5,1 (22,9) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster och ska ställas mot resultatraden "Övriga kostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga kostnader minskade med 10,8 mkr och uppgick till -3,9 (-14,7) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 1,2 (8,3) mkr och det minskade nettoresultatet beror främst på lägre valutavinster.
Kostnader och avskrivningar
De externa kostnaderna minskade med 27,3 mkr och uppgick till -240,4 (-267,7) mkr. De lägre kostnaderna beror på besparingar samt fjolårets omstruktureringskostnader på 7,1 mkr.
Kostnaderna för personal uppgick till -167,0 mkr vilket är 64,2 mkr lägre än föregående år (-231,2 mkr). De lägre kostnaderna beror på minskning av antalet anställda samt föregående års omstruktureringskostnader på 45,1 mkr.
Valutakurserna har påverkat totalkostnaderna positivt med 29 mkr.
Avskrivningarna uppgick till -14,9 (-18,5) mkr.
Rörelsemarginalen uppgick till 1,9 (-5,9) %, där förbättringen främst beror på besparingar samt att föregående år inkluderar omstruktureringskostnader.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -6,6 (-15,5) mkr. Minskningen beror på minskad nettoskuld och lägre räntenivåer. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -2,7 (19,5) mkr och skattesatsen uppgick till 26,2 (26,8) %.
Resultat
Resultat efter skatt förbättrades med 60,9 mkr till 7,6 (-53,3) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,11 (-0,81) kr. Föregående års resultat belastades med omstruktureringskostnader på 56,4 mkr efter skatt.
RAPPORTERING AV AFFÄRSOMRÅDEN
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i affärsområdena Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer områdets och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
Profil
Omsättningen minskade med 10 % till 398 (442) mkr och resultatet (EBITDA) försämrades med 9,1 mkr till 13,7 (22,8) mkr. Den lägre omsättningen beror på valutakursförändringar samt en fortsatt svag profilmarknad i södra Europa. Mellaneuropa visar på en stabilare marknad och är i nivå med föregående år exklusive valutakursförändringar. Norden och då främst Norge klarar sig bättre och visar tillväxt. Resultatförsämringen är relaterad till den lägre försäljningsvolymen.
Sport & Fritid
Omsättningen minskade med 8 % till 380 (413) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 21,0 mkr till 40,4 (19,4) mkr. Merparten av den minskade omsättningen är relaterad till valutakursförändringar och den svenska kronans förstärkning mot främst US -dollar. Cutter & Bucks omsättning i lokal valuta var i nivå med fjolåret. Craft visar fortsatt ökande försäljning och den sker inom båda försäljningskanalerna. Resultatförbättringen är relaterad till bättre vinstmarginaler främst på den amerikanska marknaden, där fjolårets besparingsåtgärder nu ger ett bra resultat. Fjolårets resultat inkluderar omstrukturingskostnader på 7,1 mkr.
Gåvor & Heminredning
Omsättningen ökade med 10 % till 137 (124) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 58,7 mkr till -22,3 (-81,0) mkr. Den högre omsättningen är främst relaterad till Kosta Boda Art Hotel vilket invigdes i juni 2009. Exklusive nyetableringen minskade omsättningen med 4 %. Orrefors Kosta Boda minskar sin omsättning på exportmarknaderna och då främst i Grekland. Sagaforms omsättning ökar inom försäljningkanalen detalj men har i likhet med affärsområdet Profil en svagare marknad inom försäljningskanalen profil. Periodens resultat förbättrades med 58,7 mkr, dock inkluderar fjolårets resultat omstruktureringskostnader på 70,1 mkr. EBITDA exklusive omstruktureringskostnader försämrades vilket främst är relaterat till lägre omsättning i Grekland och högre marknadsföringsinsatser inom Orrefors Kosta Boda.
GEOGRAFISK FÖRDELNING
Tabell för omsättning i regionerna Norden, Mellaneuropa, Södra Europa, Nordamerika och Övriga regioner redovisas på sidan 14.
Under perioden januari-mars ökade försäljningen i den nordiska regionen med 1 %, där främst Norge visade en bättre utveckling och hade tillväxt. I Mellaneuropa påverkades området negativt av valutakursförändringar och flertalet länder har en svag ökning eller är i nivå med föregående år. Södra Europa minskade med 16 % och har haft en svagare utveckling, främst i Italien och Grekland. Områdets försäljning sker främst inom profil och valutakursförändringar har påverkat negativt även i denna region. Försäljningen i Nordamerika minskade med 15 %, vilket är ett resultat av en starkare svensk krona mot US dollar. Försäljningen i lokal valuta var i nivå med fjolåret.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor har under perioden minskat med 38 mkr sedan årsskiftet och med 716 mkr sedan 31 mars 2009. Totalt varulager uppgick till 1 587 (2 303) mkr.
| 2010-03 | 2009-03 | |
|---|---|---|
| Råvarulager | 66,3 | 79,7 |
| Varor under tillverkning | 31,9 | 37,4 |
| Varor på väg | 68,3 | 41,4 |
| Handelsvaror på lager | 1 420,3 | 2 144,9 |
| Summa | 1 586,8 | 2 303,4 |
Arbetet med att minska kapitalbindning i lager har även medfört att många utgående artiklar har sålts ut vilket innebär att beloppet avseende inkurans sjunkit. Inkuransreserv per den 31 mars 2010 uppgick till 67 (106) mkr och är ca 5 % (ca 5 %) av redovisat lager på handelsvaror.
Vi ser nu ytterligare ett positivt resultat av vårt arbete med kapitalbindningen då omsättningshastigheten i varulager förbättrats och uppgick till 1,2 mot föregående års 0,9.
Kundfordringarna minskade med 121 mkr till 713 (834) mkr, vilket beror på kortare kredittider samt valutakursförändringar.
Koncernen fortsätter sitt arbete och sin prioritering att minska rörelsekapitalet. Insatserna kommer fortsatt att koncentreras kring logistik och sortiment.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades med 204 mkr och uppgick till 65 (-139) mkr. Förbättringen är relaterad till både ett bättre rörelseresultat samt arbetet med att minska rörelsekapitalet. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -16,0 (-6,3) mkr.
Jämfört med samma period föregående år minskade nettoskulden med 1 008 mkr och uppgick till 1 676 mkr där valutaförändringarna har minskat skulden med 110 mkr. Nettoskulden i förhållande till eget kapital minskade och uppgick till 93,8 (148,9) %.
Nettoskulden minskade under årets första tre månader med 65 mkr och uppgick till 1 676 mkr. Motsvarande tremånadersperiod föregående år hade en ökning med 108 mkr till 2 684 mkr.
Soliditeten förbättrades med 8,1 procentenheter och uppgick till 41,5 (33,4) %, vilket är ett resultat av minskad nettoskuld.
Koncernen hade 2 825 mkr i kreditramar den 31 mars 2010 och kreditavtalet löper till och med april 2011. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
New Wave Groups finansieringsavtal innebär ett åtagande (covenant) avseende soliditeten samt att den totala kreditramen på 2 825 mkr per 31 mars 2010 successivt skall amorteras ned till 2 475 mkr per 30 april 2011.
PERSONAL OCH ORGANISATION
I samband med de besparingsåtgärder som vidtagits i koncernen har antalet årsanställda minskat med 277 personer och uppgick per den 31 mars 2010 till 2 140 (2 417) personer varav 49 % var kvinnor och 51 % var män. Av antalet anställda arbetar 550 (723) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wavekoncernen är hänförlig till Orrefors Kosta Boda, Seger, Dahetra, Toppoint och Cutter & Buck (brodyr).
TECKNINGSOPTIONER I NEW WAVE GROUP AB
New Wave Group har fyra utestående program för teckningsoptioner.
Under juni 2009 gavs ett program ut som riktar sig till ledande befattningshavare. Optionsprogrammet omfattar 1 000 000 optionsrätter och löper tom juni 2012 med ett lösenpris om 26,10 kr. Optionerna tecknades med en premie om 0,21 kr per styck.
I juli 2008 gavs två program ut som riktar sig dels till ledande befattningshavare och dels till styrelsen. Optionsprogrammet till ledande befattningshavare omfattar 1 800 000 optionsrätter och löper tom juni 2011 med ett lösenpris om 64,05 kr. Optionerna tecknades med en premie om 1,11 kr per styck. Optionsprogrammet till styrelsen omfattar 200 000 optionsrätter och löper tom juni 2013 med ett lösenpris om 85,40 kr. Optionerna tecknades med en premie om 0,88 kr per styck.
Tidigare program gavs ut under juli 2007 och omfattar 1 653 250 optionsrätter som löper tom juni 2010 med ett lösenpris om 102,50 kr. Optionerna tecknades med en premie om 7 kr per styck. Ursprungligen emitterades 2 000 000 optionsrätter, varefter 346 750 har makulerats.
Erhållna premier inom samtliga ovanstående program har baserats på marknadsvärde.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Moderbolaget har köpt konsulttjänster av styrelseledamot. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
UTSIKTERNA FÖR 2010
Marknaden har hittills återhämtat sig i den takt vi räknat med. Osäkerheten avseende utvecklingen för de kommande kvartalen finns kvar även om den är mindre än tidigare. För 2010 förväntar vi oss en högre omsättning och bättre resultat än 2009 års utfall.
MODERBOLAGET
Omsättningen uppgick till 45,2 (56,5) mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 8,8 (12,6) mkr. Nettoupplåningen uppgick till 1 645 (2 558) mkr varav 1 376 (2 089) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till 4,0 (-0,2) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 391 (4 094) mkr och det egna kapitalet till 1 237 (1 079) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditetsoch kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2008; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade. Konjunkturläget samt finanskrisen innebär att osäkerheten i marknadens finansiella risker kvarstår.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Rapport över totalresultat upprättas i enlighet med IAS 1 (R) med första tillämpning 30 september 2009. Jämförelseåret har omräknats. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2:2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2008.
ÅRSSTÄMMA
Årsstämma äger rum den 18 maj kl 13.00 på Kosta Boda Art Hotel i Kosta. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig den 5 maj på bolagets huvudkontor i Göteborg.
UTDELNING
Målsättningen är att dela ut 30 % av koncerns nettoresultat över en konjunkturcykel. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 0.25 (0.18) krona per aktie, motsvarande 16,6 mkr. Förslaget motsvarar 19 % av årets nettoresultat.
NOMINERINGSKOMMITTÉ
Sammansättningen av nomineringskommittén inför styrelsevalet på årsstämman är:
- Torsten Jansson, VD och största aktieägare
- Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
- Kenneth Andersen, representant för Home Capital
Till styrelse föreslås omval av Torsten Jansson, Mats Årjes, Göran Härstedt, Christina Bellander, Helle Kruse Nielsen och Anders Dahlvig. Till styrelseordförande föreslås omval av Anders Dahlvig.
KALENDARIUM
• 18 maj 2010
- Årstämma 2010
- • 12 augusti 2010
- Delårsrapport för andra kvartalet • 12 november 2010
- Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 22 april 2010 New Wave Group AB (publ)
| Anders Dahlvig | Christina Bellander | Göran Härstedt |
|---|---|---|
| Styrelseordförande | Styrelseledamot | Styrelseledamot |
| Helle Kruse Nielsen | Mats Årjes | Torsten Jansson |
| Styrelseledamot | Styrelseledamot | Verkställande direktör |
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected] Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 april 2010 klockan 7.00 (CET).
Koncernens resultaträkning
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | jan-dec | |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| Intäkter | 915,3 | 979,5 | 4 087,0 | 4 604,2 |
| Handelsvaror | -477,9 | -528,1 | -2 185,3 | -2 371,8 |
| Bruttoresultat | 437,4 | 451,4 | 1 901,7 | 2 232,4 |
| Övriga rörelseintäkter* | 5,1 | 22,9 | 68,9 | 56,5 |
| Externa kostnader | -240,4 | -267,7 | -949,1 | -1 105,6 |
| Personalkostnader | -167,0 | -231,2 | -751,5 | -731,0 |
| Avskrivning av materiella och | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | -14,9 | -18,5 | -70,6 | -64,2 |
| Övriga kostnader | -3,9 | -14,7 | -27,6 | -20,4 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,6 | 0,5 | 0,6 | 1,1 |
| Rörelseresultat | 16,9 | -57,3 | 172,4 | 368,8 |
| Finansiella intäkter | 1,0 | 4,3 | 6,2 | 12,4 |
| Finansiella kostnader | -7,6 | -19,8 | -52,4 | -148,4 |
| Finansnetto | -6,6 | -15,5 | -46,2 | -136,0 |
| Resultat före skatt | 10,3 | -72,8 | 126,2 | 232,8 |
| Skatt på periodens resultat | -2,7 | 19,5 | -38,4 | -84,9 |
| Periodens resultat | 7,6 | -53,3 | 87,8 | 147,9 |
| "Övrigt totalresultat": | ||||
| Omräkningsdifferenser | -29,0 | 13,1 | -90,0 | 285,9 |
| Kassaflödessäkringar | 1,6 | 10,2 | -13,6 | 14,0 |
| Inkomst skatt relaterat till "Övrigt | ||||
| totalresultat" poster | -0,4 | -2,7 | 3,6 | -3,9 |
| Årets "Övrigt totalresultat" netto efter skatt | -27,8 | 20,6 | -100,0 | 296,0 |
| Totalresultat för året | -20,2 | -32,7 | -12,2 | 443,9 |
| "Totalresultat" hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | -19,8 | -33,3 | -12,6 | 435,8 |
| Minoritetsintresse | -0,4 | 0,6 | 0,4 | 8,1 |
| -20,2 | -32,7 | -12,2 | 443,9 | |
| Resultat per aktie (kr) | ||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,11 | -0,81 | 1,29 | 2,18 |
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,11 | -0,81 | 1,27 | 2,18 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 |
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
Koncernens kassaflödesanalys
| MSEK | 3 mån jan - mars 2010 |
3 mån jan - mars 2009 |
12 mån jan - dec 2009 |
12 mån jan-dec 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före finansiella poster | 16,9 | -57,3 | 172,4 | 368,8 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 15,3 | 12,3 | 52,3 | 29,2 |
| Erhållen ränta | 1,0 | 4,3 | 6,2 | 12,4 |
| Erlagd ränta | -7,6 | -19,8 | -52,4 | -148,4 |
| Betald inkomstskatt | -5,5 | -19,9 | -39,6 | -98,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 20,1 | -80,4 | 138,9 | 163,1 |
| före förändring av rörelsekapital | ||||
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Ökning/minskning av varulager | 15,7 | -65,5 | 526,1 | -194,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 10,0 | 7,2 | 119,2 | 153,0 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 19,6 | 0,0 | 22,1 | -389,9 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 45,3 | -58,3 | 667,4 | -431,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 65,4 | -138,7 | 806,3 | -268,0 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -16,0 | -4,4 | -61,9 | -61,3 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 2,1 | 40,7 | 8,5 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | -3,3 | 0,0 | -0,1 |
| Förvärv av dotterbolag* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Förändring av finansiella tillgångar | 0,0 | -0,7 | -1,8 | -11,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -16,0 | -6,3 | -23,0 | -65,2 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 49,4 | -145,0 | 783,3 | -333,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Amortering av långfristig fordran | 1,2 | 0,0 | 2,5 | 0,4 |
| Amorterande lån | -58,2 | 0,0 | -875,6 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 26,2 | 0,0 | 441,0 |
| Optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 2,1 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -11,9 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -57,0 | 26,2 | -884,8 | 377,2 |
| Periodens kassaflöde | -7,6 | -118,8 | -101,5 | 44,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,4 | 191,2 | 191,2 | 115,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,4 | 5,5 | -9,3 | 31,7 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,4 | 77,9 | 80,4 | 191,2 |
| *I posten ingår: | ||||
| Goodwill | - | - | - | 0,1 |
| Varumärken | - | - | - | - |
| Kundrelationer | - | - | - | - |
| Rörelsekapital | - | - | - | -0,7 |
| Anläggningstillgångar | - | - | - | - |
| Övertagna banktillgodohavanden | - | - | - | - |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
Koncernens balansräkning
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 200,6 | 1 330,8 | 1 205,4 | 1 275,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 358,4 | 409,1 | 379,6 | 415,3 |
| Andelar i intresseföretag | 51,6 | 50,9 | 50,9 | 49,4 |
| Övriga långfristiga fordringar | 13,1 | 16,5 | 14,3 | 16,8 |
| Uppskjutna skattefordringar | 111,1 | 130,6 | 109,2 | 124,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 734,8 | 1 937,9 | 1 759,4 | 1 881,6 |
| Varulager | 1 586,8 | 2 303,4 | 1 624,8 | 2 200,3 |
| Aktuell skattefordran | 62,4 | 84,5 | 65,3 | 81,0 |
| Kundfordringar | 712,5 | 834,0 | 735,3 | 835,8 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 71,4 | 99,7 | 73,4 | 88,1 |
| Övriga fordringar | 64,6 | 59,3 | 63,7 | 92,7 |
| Likvida medel | 72,4 | 77,9 | 80,4 | 191,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 570,1 | 3 458,8 | 2 642,9 | 3 489,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 304,9 | 5 396,7 | 4 402,3 | 5 370,7 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 217,1 | 217,1 | 217,1 | 217,1 |
| Reserver | -86,7 | -86,7 | -86,7 | -86,7 |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 1 424,3 | 1 435,5 | 1 444,1 | 1 468,4 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 753,8 | 1 765,0 | 1 773,6 | 1 797,9 |
| Minoritetsintresse | 33,1 | 37,1 | 33,5 | 35,9 |
| Summa eget kapital | 1 786,9 | 1 802,1 | 1 807,1 | 1 833,8 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 745,4 | 2 694,8 | 1 796,2 | 2 716,5 |
| Avsättningar till pensioner | 7,7 | 8,2 | 8,2 | 8,9 |
| Övriga avsättningar | 10,8 | 4,8 | 16,8 | 12,7 |
| Uppskjutna skatteskulder | 173,9 | 181,9 | 170,6 | 181,4 |
| Summa långfristiga skulder | 1 937,8 | 2 889,7 | 1 991,8 | 2 919,5 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 3,1 | 66,9 | 25,0 | 51,0 |
| Leverantörsskulder | 281,7 | 275,0 | 261,8 | 247,5 |
| Aktuell skatteskuld | 30,2 | 23,8 | 35,9 | 55,3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 195,7 | 251,0 | 196,5 | 192,3 |
| Övriga skulder | 69,5 | 88,2 | 84,2 | 71,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 580,2 | 704,9 | 603,4 | 617,4 |
| Summa skulder | 2 518,0 | 3 594,6 | 2 595,2 | 3 536,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 304,9 | 5 396,7 | 4 402,3 | 5 370,7 |
Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital
| Övrigt tillskjutet |
Balanserade vinstmedel inkl |
Minoritets | Totalt eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | intresse | kapital |
| Ingående eget kapital 2009-01-01 | 199,1 | 217,1 | -86,7 | 1 468,4 | 1 797,9 | 35,9 | 1 833,8 |
| Totalresultat för året | -12,6 | -12,6 | 0,4 | -12,2 | |||
| Utdelningar | -11,9 | -11,9 | -11,9 | ||||
| Av personalen tecknande optioner | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i minoriteten | 0,0 | -2,8 | -2,8 | ||||
| Utgående eget kapital 2009-12-31 | 199,1 | 217,1 | -86,7 | 1 444,1 | 1 773,6 | 33,5 | 1 807,1 |
| Övrigt tillskjutet |
Balanserade vinstmedel inkl |
Minoritets | Totalt eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | intresse | kapital |
| Ingående eget kapital 2010-01-01 | 199,1 | 217,1 | -86,7 | 1 444,1 | 1 773,6 | 33,5 | 1 807,1 |
| Totalresultat för året | -19,8 | -19,8 | -0,4 | -20,2 | |||
| Utgående eget kapital 2010-03-31 | 199,1 | 217,1 | -86,7 | 1 424,3 | 1 753,8 | 33,1 | 1 786,9 |
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 3 månader 2010 |
3 månader 2009 |
Helår 2009 |
Helår 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Ackumulerad valutakursdifferens vid årets början | 115,7 | 205,7 | 205,7 | -80,2 |
| Årets valutakursdifferens i utländska dotterbolag | -29,0 | 13,1 | -90,0 | 285,9 |
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 86,7 | 218,8 | 115,7 | 205,7 |
Nyckeltal koncernen
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - mar | jan - mar | jan - dec | jan - dec | |
| 2010 | 2009 | 2009 | 2008 | |
| Försäljningstillväxt % | -6,6 | -3,5 | -11,2 | 9,8 |
| Antal årsanställda | 2 140 | 2 417 | 2 203 | 2 562 |
| Bruttovinstmarginal % | 47,8 | 46,1 | 46,5 | 48,5 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar % | 3,5 | -4,0 | 5,9 | 9,4 |
| Rörelsemarginal % | 1,9 | -5,9 | 4,2 | 8,0 |
| Vinstmarginal % | 1,1 | -7,4 | 3,1 | 5,1 |
| Nettomarginal % | 0,8 | -5,4 | 2,1 | 3,2 |
| Avkastning på eget kapital % | 1,7 | -12,0 | 4,9 | 9,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital % | 2,0 | -4,8 | 4,3 | 9,0 |
| Soliditet % | 41,5 | 33,4 | 41,0 | 34,1 |
| Nettoskuldsättningsgrad % | 93,8 | 148,9 | 96,3 | 140,5 |
| Nettoskuld SEK Mkr | 1 676,2 | 2 683,8 | 1 740,8 | 2 576,3 |
| Räntetäckningsgrad ggr | 2,4 | -2,7 | 3,4 | 2,6 |
| Kapitalomsättningshastighet ggr | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet ggr | 1,2 | 0,9 | 1,1 | 1,2 |
| Kassaflöde före investeringar SEK Mkr | 65,4 | -138,7 | 806,3 | -268,0 |
| Nettoinvesteringar SEK Mkr | -16,0 | -6,3 | -23,0 | -65,2 |
| Kassaflöde efter investeringar SEK Mkr | 49,4 | -145,0 | 783,3 | -333,2 |
| Eget kapital per aktie SEK Kr | 26,93 | 27,16 | 27,24 | 27,64 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning SEK Kr | 26,53 | 27,16 | 26,83 | 27,64 |
| Aktiekurs 31 december SEK Kr | - | - | 27,50 | 6,25 |
| Utdelning/aktie SEK Kr | - | - | 0,25 | 0,18 |
| P/E-tal | - | - | 20,54 | 2,87 |
| P/S-tal | - | - | 0,45 | 0,09 |
| Kurs/Eget kapital | - | - | 1,01 | 0,23 |
Definitioner
Avkastning på eget kapital Nettovinsten enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal
Försäljning med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens intäkter.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar.
Kapitalomsättningshastighet
Intäkter dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
Nettomarginal
Nettoresultatet i procent av periodens intäkter.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder reducerade med finansiella räntebärande tillgångar i procent av eget kapital.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens intäkter.
Soliditet
Eget kapital inkl minoritet i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
Vinstmarginal
Resultat efter finansnetto i procent av periodens intäkter.
Varulagrets omsättningshastighet
Kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
Moderbolagets resultaträkning
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | jan-dec | |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| Intäkter | 42,8 | 43,9 | 139,0 | 133,0 |
| Övriga rörelseintäkter* | 2,4 | 12,6 | 17,7 | 16,8 |
| Summa intäkter | 45,2 | 56,5 | 156,7 | 149,8 |
| Externa kostnader | -31,4 | -34,5 | -109,0 | -101,2 |
| Personalkostnader | -6,2 | -6,4 | -25,3 | -26,7 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -0,2 | -0,6 | -4,1 | -2,7 |
| Övriga kostnader | -3,3 | -10,1 | -17,1 | -11,1 |
| Rörelseresultat | 4,1 | 4,9 | 1,2 | 8,1 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 0,0 | 177,1 | 302,7 |
| Finansiella intäkter | 12,9 | 27,5 | 84,1 | 150,5 |
| Finansiella kostnader | -8,2 | -19,8 | -53,4 | -186,7 |
| Finansnetto | 4,7 | 7,7 | 207,8 | 266,5 |
| Resultat före skatt | 8,8 | 12,6 | 209,0 | 274,6 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 24,0 |
| Skatt på periodens resultat | -2,3 | -3,3 | -10,3 | -0,1 |
| Periodens resultat | 6,5 | 9,3 | 198,5 | 298,5 |
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
Kassaflöde moderbolaget
| MSEK | 3 mån jan-mar 2010 |
3 mån jan-mar 2009 |
12 mån jan-dec 2009 |
12 mån jan-dec 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | 4,1 | 4,9 | 1,2 | 8,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 0,3 | 0,5 | 20,6 | 1,3 |
| Erhållen utdelning | 0,0 | 0,0 | 194,9 | 266,5 |
| Erhållen ränta | 12,9 | 27,5 | 84,1 | 150,5 |
| Erlagd ränta | -8,2 | -19,8 | -53,4 | -186,7 |
| Betald inkomstskatt | 2,5 | -5,7 | 9,2 | -37,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | 11,6 | 7,4 | 256,6 | 202,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | 107,3 | 115,7 | 330,8 | -164,4 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | -81,3 | -144,9 | -19,5 | 30,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 26,0 | -29,2 | 311,3 | -134,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 37,6 | -21,8 | 567,9 | 68,4 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | -10,4 | -48,6 |
| Koncernintern bolagsförvärv | -0,1 | 0,0 | -87,0 | 725,4 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 0,0 | 0,0 | 115,1 | 0,0 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,7 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |
| Förvärv av dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| Förändring av finansiella tillgångar | 4,4 | -0,2 | 311,5 | -802,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 4,0 | -0,2 | 329,1 | -124,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 41,6 | -22,0 | 897,0 | -56,0 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 22,0 | 0,0 | 120,1 |
| Amorterade lån | -41,6 | 0,0 | -849,1 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -11,9 | -66,3 |
| Erhållna/lämnade koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | -36,0 | 2,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -41,6 | 22,0 | -897,0 | 56,0 |
| Periodens kassaflöde | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid årets början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Moderbolagets balansräkning
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,8 | 2,0 | 0,6 | 2,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,6 | 1,1 | 0,8 | 1,3 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 449,7 | 1 485,2 | 1 449,6 | 1 485,2 |
| Andelar i intresseföretag | 52,3 | 51,4 | 52,3 | 51,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 655,6 | 835,7 | 659,9 | 1 593,7 |
| Övriga långfristiga fordringar | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 158,1 | 2 372,3 | 2 162,3 | 3 130,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 159,5 | 2 375,4 | 2 163,7 | 3 133,8 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Kundfordringar | 4,3 | 0,7 | 0,4 | 0,6 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 183,0 | 1 671,0 | 1 282,1 | 1 033,5 |
| Aktuell skattefordran | 23,0 | 38,2 | 26,1 | 36,0 |
| Övriga fordringar | 11,2 | 0,0 | 15,0 | 3,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 10,2 | 8,7 | 17,3 | 6,0 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 231,7 | 1 718,6 | 1 340,9 | 1 079,1 |
| Likvida medel | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 231,7 | 1 718,6 | 1 340,9 | 1 079,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 391,2 | 4 094,0 | 3 504,6 | 4 212,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital |
||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 709,2 | 549,1 | 510,7 | 250,6 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Årets resultat | 6,5 | 9,3 | 198,5 | 298,5 |
| 763,7 | 606,4 | 757,2 | 597,1 | |
| Summa eget kapital | 1 212,2 | 1 054,9 | 1 205,7 | 1 045,6 |
| Obeskattade reserver | 33,6 | 33,4 | 33,6 | 33,4 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 645,3 | 2 558,0 | 1 686,9 | 2 536,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 645,3 | 2 558,0 | 1 686,9 | 2 536,0 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 30,3 | 22,6 | 37,3 | 15,7 |
| Skulder till koncernföretag | 463,1 | 417,8 | 534,3 | 573,2 |
| Aktuell skatteskuld | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga skulder | 0,0 | 1,3 | 0,7 | 0,0 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4,9 | 6,0 | 6,1 | 9,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 500,1 | 447,7 | 578,4 | 597,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 391,2 | 4 094,0 | 3 504,6 | 4 212,9 |
Sammandrag avseende förändringar i moderbolagets eget kapital
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Årets resultat |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2009-01-01 | 199,1 | 249,4 | 250,6 | 48,0 | 298,5 | 1 045,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 298,5 | -298,5 | 0,0 | |||
| Koncernbidrag | -26,5 | -26,5 | ||||
| Årets resultat | 198,5 | 198,5 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | -26,5 | 0,0 | 198,5 | 172,0 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -11,9 | -11,9 | ||||
| Utgående eget kapital 2009-12-31 | 199,1 | 249,4 | 510,7 | 48,0 | 198,5 | 1 205,7 |
Koncernbidrag -26,5 MSEK avser lämnat koncernbidrag om 36,0 MSEK med beräknad skatteeffekt på +9,5 MSEK
| MSEK Ingående eget kapital 2010-01-01 |
Aktiekapital 199,1 |
Reservfond 249,4 |
Balanserade vinstmedel 510,7 |
Överkursfond 48,0 |
Årets resultat 198,5 |
Totalt eget kapital 1 205,7 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omföring enligt stämmobeslut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | 6,5 | 6,5 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 6,5 | 6,5 |
| Utdelningar | 0,0 | 0,0 | ||||
| Utgående eget kapital 2010-03-31 | 199,1 | 249,4 | 510,7 | 48,0 | 205,0 | 1 212,2 |
Omsättning och resultat per affärsområde
| 3 mån | 3 mån | ||
|---|---|---|---|
| jan-mar | jan-mar | Förändring | |
| Affärsområde Profil | 2010 | 2009 | MSEK |
| Intäkter | 398,0 | 442,5 | -44,5 |
| Resultat EBITDA | 13,7 | 22,8 | -9,1 |
| Affärsområde Sport & Fritid | |||
| Intäkter | 380,1 | 412,8 | -32,7 |
| Resultat EBITDA | 40,4 | 19,4 | 21,0 |
| Affärsområde Gåvor & Heminredning | |||
| Intäkter | 137,2 | 124,2 | 13,0 |
| Resultat EBITDA | -22,3 | -81,0 | 58,7 |
| Totala intäkter | 915,3 | 979,5 | -64,2 |
| Totalt resultat EBITDA | 31,8 | -38,8 | 70,6 |
Omsättning per region
| 3 mån jan-mar 2010 |
Andel av omsättningen |
3 mån jan-mar 2009 |
Andel av omsättningen |
Förändring MSEK |
Förändring % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Norden | 408 | 45% | 404 | 41% | 4 | 1% |
| Mellaneuropa | 177 | 19% | 197 | 20% | -20 | -10% |
| Södra Europa | 102 | 11% | 121 | 12% | -19 | -16% |
| Nordamerika | 174 | 19% | 205 | 21% | -31 | -15% |
| Övriga länder | 54 | 6% | 53 | 6% | 1 | 2% |
| Totalt | 915 | 100% | 979 | 100% | -65 | -7% |
Kvartalsvisa resultaträkningar
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||
| Intäkter | 915,3 | 979,5 | 1 022,9 | 1 002,2 | 1082,4 | 1 015,0 | 1 245,4 | 1 117,3 | 1 226,5 | |||
| Handelsvaror | -477,9 | -528,1 | -519,3 | -555,5 | -582,4 | -532,3 | -626,8 | -549,8 | -662,9 | |||
| Bruttoresultat | 437,4 | 451,4 | 503,6 | 446,7 | 500,0 | 482,7 | 618,6 | 567,5 | 563,6 | |||
| Bruttovinst i % | 47,8 | 46,1 | 49,2 | 44,6 | 46,2 | 47,6 | 49,7 | 50,8 | 46,0 | |||
| Övriga intäkter | 5,1 | 22,9 | 22,0 | 2,1 | 21,9 | 6,2 | 6,4 | 23,2 | 20,7 | |||
| Externa kostnader | -240,4 | -267,7 | -220,1 | -226,5 | -234,8 | -277,4 | -270,6 | -259,9 | -297,7 | |||
| Personalkostnader | -167,0 | -231,2 | -182,8 | -166,6 | -170,9 | -178,6 | -186,9 | -167,5 | -198,0 | |||
| Avskrivningar | -14,9 | -18,5 | -19,0 | -17,1 | -16,0 | -12,5 | -16,7 | -16,5 | -18,5 | |||
| Övriga kostnader | -3,9 | -14,7 | -8,7 | -1,8 | -2,4 | -4,8 | -2,0 | -4,0 | -9,6 | |||
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,6 | 0,5 | 0,4 | 0,9 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,1 | |||
| Rörelseresultat | 16,9 | -57,3 | 95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,6 | |||
| Ränteintäkter | 1,0 | 4,3 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 | |||
| Räntekostnader | -7,6 | -19,8 | -13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 | |||
| Resultat efter finansnetto | 10,3 | -72,8 | 82,6 | 26,3 | 90,1 | -16,5 | 112,5 | 103,6 | 33,2 | |||
| Skatt | -2,7 | 19,5 | -22,1 | -7,0 | -28,8 | 1,5 | -26,7 | -28,9 | -30,8 | |||
| Periodens resultat | 7,6 | -53,3 | 60,5 | 19,3 | 61,3 | -15,0 | 85,8 | 74,7 | 2,4 | |||
| "Övrigt totalresultat": | ||||||||||||
| Omräkningsdifferenser | -29,0 | 13,1 | -27,3 | -106,1 | 30,3 | -121,3 | 4,1 | 205,4 | 197,7 | |||
| Kassaflödessäkringar | 1,6 | 10,2 | -11,7 | -17,5 | 5,4 | -7,5 | 3,5 | 8,8 | 9,3 | |||
| Inkomst skatt relaterat till "Övrigt | ||||||||||||
| totalresultat" poster | -0,4 | -2,7 | 3,1 | 4,6 | -1,4 | 2,1 | -1,0 | -2,5 | -2,6 | |||
| Årets "Övrigt totalresultat" netto efter skatt | -27,8 | 20,6 | -35,9 | -119,0 | 34,3 | -126,7 | 6,6 | 211,7 | 204,4 | |||
| Totalresultat för året | -20,2 | -32,7 | 24,6 | -99,7 | 95,6 | -141,7 | 92,4 | 286,4 | 206,8 | |||
| "Totalresultat" hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | -19,8 | -33,3 | 25,3 | -98,1 | 93,5 | -140,5 | 88,6 | 287,5 | 200,2 | |||
| Minoritetsintresse | -0,4 | 0,6 | -0,7 | -1,6 | 2,1 | -1,2 | 3,8 | -1,1 | 6,6 | |||
| -20,2 | -32,7 | 24,6 | -99,7 | 95,6 | -141,7 | 92,4 | 286,4 | 206,8 | ||||
| Resultat per aktie (kr) | ||||||||||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,11 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,90 | -0,23 | 1,22 | 1,19 | -0,01 | |||
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,11 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,89 | -0,22 | 1,17 | 1,15 | -0,01 | |||
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | |||
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 68 996 793 | 69 496 793 | 68 446 793 | 66 343 543 | |||
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Intäkter | 760,4 | 977,5 | 1124,7 | 1331,4 | 755,3 | 896,7 | 799,6 | 1078,9 | 516,5 | 738,6 | 774,2 | 1 029,7 |
| Handelsvaror | -399,5 | -508,3 | -591,8 | -696,5 | -407,7 | -468,8 | -424,0 | -539,1 | -288,6 | -395,5 | -413,6 | -541,0 |
| Bruttoresultat | 360,9 | 469,2 | 532,9 | 634,9 | 347,6 | 427,9 | 375,6 | 539,8 | 227,9 | 343,1 | 360,6 | 488,7 |
| Bruttovinst i % | 47,5 | 48,0 | 47,4 | 47,7 | 46,0 | 47,7 | 47,0 | 50,0 | 44,1 | 46,5 | 46,6 | 47,5 |
| Övriga intäkter | 2,3 | 18,6 | 6,8 | 10,0 | 1,8 | 5,5 | 5,7 | 10,1 | 2,6 | 1,9 | 9,4 | 11,9 |
| Externa kostnader | -189,7 | -204,7 | -252,6 | -274,3 | -199,9 | -184,4 | -186,2 | -222,9 | -122,0 | -145,8 | -172,0 | -214,1 |
| Personalkostnader | -134,1 | -150,2 | -163,2 | -199,7 | -129,4 | -132,3 | -116,8 | -143,7 | -99,8 | -110,5 | -115,4 | -135,8 |
| Avskrivningar | -10,7 | -10,1 | -16,4 | -16,7 | -9,4 | -9,3 | -10,2 | -11,2 | -7,4 | -8,5 | -10,0 | -5,6 |
| Övriga kostnader | -2,0 | -2,9 | 0,3 | -2,7 | -0,8 | -3,7 | -5,3 | -3,8 | -1,3 | 1,3 | -2,6 | -0,9 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Rörelseresultat | 26,7 | 119,9 | 107,8 | 151,5 | 9,9 | 103,7 | 62,7 | 168,5 | 0,0 | 81,5 | 70,0 | 144,1 |
| Ränteintäkter | 1,4 | 2,0 | 4,1 | 7,5 | 2,0 | 4,2 | 1,7 | 1,5 | 5,2 | 0,9 | 0,3 | 0,5 |
| Räntekostnader | -16,3 | -21,4 | -31,3 | -36,9 | -14,8 | -18,8 | -16,5 | -13,9 | -13,7 | -7,9 | -13,9 | -13,0 |
| Resultat efter finansnetto | 11,8 | 100,5 | 80,6 | 122,1 | -2,9 | 89,1 | 47,9 | 156,1 | -8,5 | 74,5 | 56,4 | 131,6 |
| Skatt | -3,1 | -26,5 | -23,2 | -30,9 | 0,8 | -23,4 | -10,7 | -29,8 | 1,3 | -18,1 | -12,0 | -18,5 |
| Periodens resultat | 8,7 | 74,0 | 57,4 | 91,2 | -2,1 | 65,7 | 37,2 | 126,3 | -7,2 | 56,4 | 44,4 | 113,1 |
| Resultat per aktie (kr) | ||||||||||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,13 | 1,12 | 0,84 | 1,37 | -0,04 | 1,03 | 0,54 | 1,91 | 0,01 | 0,88 | 0,45 | 1,82 |
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,13 | 1,09 | 0,84 | 1,27 | -0,04 | 1,00 | 0,52 | 1,96 | 0,01 | 0,87 | 0,45 | 1,78 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 64 517 776 | 64 517 776 | 66 343 543 | 66 343 543 | 63 665 348 | 63 903 044 | 64 005 499 | 64 517 776 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 843 543 | 67 843 543 | 66 448 692 | 68 843 543 | 66 003 728 | 66 040 365 | 67 719 546 | 66 553 928 | 64 102 822 | 64 001 750 | 65 075 196 | 65 843 709 |
Kvartalsvisa kassaflödesanalyser
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Den löpande verksamheten | |||||||||
| Resultat före finansiella poster | 16,9 | -57,3 | 95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,7 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet ** | 15,3 | 12,3 | -9,1 | -2,3 | 3,0 | 28,8 | 19,4 | -10,6 | -8,5 |
| Erhållen ränta | 1,0 | 4,3 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 |
| Erlagd ränta | -7,6 | -19,8 | -13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 |
| Betald inkomstskatt | -5,5 | -19,9 | -8,2 | 10,2 | -21,7 | -18,7 | -16,9 | -30,4 | -32,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 20,1 | -80,4 | 65,3 | 34,2 | 71,4 | -6,4 | 115,0 | 62,6 | -8,1 |
| före förändring av rörelsekapital | |||||||||
| Förändring i rörelsekapital | |||||||||
| Ökning/minskning av varulager | 15,7 | -65,5 | 199,3 | 147,3 | 245,0 | -118,4 | -82,4 | -162,3 | 168,9 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar ** | 10,0 | 7,2 | 47,3 | 12,5 | 100,6 | 108,7 | -168,3 | 26,2 | 186,4 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 19,6 | 0,0 | 61,5 | -52,7 | 13,3 | -172,6 | 107,4 | -31,0 | -293,7 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 45,3 | -58,3 | 308,1 | 107,1 | 358,9 | -182,3 | -143,3 | -167,1 | 61,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 65,4 | -138,7 | 373,4 | 141,3 | 430,3 | -188,7 | -28,3 | -104,5 | 53,5 |
| Investeringsverksamheten | |||||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -16,0 | -4,4 | -17,9 | -37,7 | -1,9 | -1,3 | -20,4 | -24,3 | -15,3 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 2,1 | 17,8 | 0,0 | 20,8 | 0 | 1,7 | 8,0 | -1,2 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | -3,3 | 0,0 | 3,3 | 0,0 | -0,3 | 0,3 | -5,7 | 5,6 |
| Förvärv av dotterbolag* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 0, | 0,0 | 0,0 | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
| Förändring av finansiella tillgångar | 0,0 | -0,7 | -0,2 | -0,9 | 0,0 | -14,2 | -1,7 | 2,2 | 2,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -16,0 | -6,3 | -0,3 | -35,3 | 18,9 | -15,8 | -20,8 | -22,2 | -6,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 49,4 | -145,0 | 373,1 | 106,0 | 449,2 | -204,5 | -49,1 | -126,7 | 47,1 |
| Finansieringsverksamheten | |||||||||
| Amortering av långfristig fordran | 1,2 | 0,0 | 1,7 | 1,2 | -0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Amorterande lån | -58,2 | 0,0 | -339,4 | -139,2 | -439,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagna lån *** | 0,0 | 26,2 | 0,0 | 0,0 | 15,9 | 137,7 | 125,9 | 214,8 | -35,8 |
| Optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -11,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -57,0 | 26,2 | -349,4 | -138,0 | -423,6 | 137,7 | 59,6 | 215,3 | -35,4 |
| Periodens kassaflöde | -7,6 | -118,8 | 23,7 | -32,0 | 25,6 | -66,8 | 10,5 | 88,6 | 11,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,4 | 191,2 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 115,5 | 41,1 | 52,3 | 155,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,4 | 5,5 | -6,4 | -11,9 | 3,5 | -7,6 | 0,7 | 14,6 | 24,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,4 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 80,4 | 41,1 | 52,3 | 155,5 | 191,2 |
| *I posten ingår: | |||||||||
| Goodwill | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Varumärken | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Kundrelationer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelsekapital | - | - | - | - | - | - | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
| Anläggningstillgångar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Övertagna banktillgodohavanden | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
** Förändringen av rörelsefodringar har i Q4 2009 påverkats av dess andel av årets valutaeffekt i resultatet från den löpande verksamheten. *** Redovisad summa för upptagna lån i Q1 2009 ingår i kocernkontokrediten och redovisas ingående i amorterade lån för helåret 2009.
New Wave Groups aktie
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är sedan den 11 december 1997 noterade vid Stockholmsbörsen och noteras nu på börsens Mid Cap-lista.
Utdelningspolitik
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 30 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
Aktieägare
Antalet aktieägare uppgick den 31 mars 2010 till 15 757 (13 216). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 37 procent av kapitalet och 10 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 56 procent av kapitalet och 88 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 20 procent av kapitalet och 5 procent av rösterna.
New Waves tio största ägare 2010-03-31
| AKTIEÄGARE | Antal Aktier | Antal Röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 470 680 | 207 839 800 | 32,4% | 82,2% |
| Fjärde AP-Fonden | 3 992 863 | 3 992 863 | 6,0% | 1,6% |
| Home Capital | 2 137 137 | 2 137 137 | 3,2% | 0,8% |
| Avanza Pension | 2 121 230 | 2 121 230 | 3,2% | 0,8% |
| UBS | 2 033 159 | 2 033 159 | 3,1% | 0,8% |
| Nordea | 1 649 388 | 1 649 388 | 2,5% | 0,7% |
| Länsförsäkringar Småbolagsfond | 1 014 977 | 1 014 977 | 1,5% | 0,4% |
| Andra AP-Fonden | 933 833 | 933 833 | 1,4% | 0,4% |
| Nordnet Pensionsförsäkring | 795 277 | 795 277 | 1,2% | 0,3% |
| JP Morgan | 701 467 | 701 467 | 1,1% | 0,3% |
| 36 850 011 | 223 219 131 | 55,5% | 88,3% |
| Ägarfördelning i New Wave Group 2010-03-31 | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 53 149 266 | 239 518 386 | 80,1% | 94,8% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl.USA | 11 633 232 | 11 633 232 | 17,5% | 4,6% |
| USA | 1 561 045 | 1 561 045 | 2,4% | 0,6% |
| Totalt | 66 343 543 | 252 712 663 | 100,0% | 100,0% |
Varumärken per affärsområde
Affärsområde Profil Affärsområde Sport & Fritid Affärsområde Gåvor & Heminredning
New Wave Group i korthet
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport- gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Phone +46 (0)31 712 89 00 Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] www.nwg.se