AI assistant
New Wave Group AB — Interim / Quarterly Report 2010
Nov 12, 2010
3081_10-q_2010-11-12_93a58a98-3a6d-4903-92cb-e7679a69c796.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ) JULI - SEPTEMBER 2010
Perioden 1 juli – 30 september 2010
"Tillväxten 9 % i lokala valutor"
- Omsättningen uppgick till 1 061 mkr, vilket var 9 % bättre än föregående år i lokala valutor och 6 % bättre i SEK (1 002 mkr).
- Resultat efter skatt förbättrades med 36,2 mkr (188 %) och uppgick till 55,5 (19,3) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 0,83 (0,29) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -41,5 (141,3) mkr.
- Soliditeten uppgick till 42,4 (36,7) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 87,9 (127,0) %.
Perioden 1 januari – 30 september 2010
- Omsättningen uppgick till 3 041 mkr, vilket var 6 % bättre än föregående år i lokala valutor och 1 % bättre i SEK (3 005) mkr.
- Resultat efter skatt förbättrades med 96,0 mkr (362 %) och uppgick till 122,5 (26,5) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 1,84 (0,39) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick 141,4 (376,0) mkr.
Händelser efter kvartalets utgång
– Orrefors och Karl Lagerfeld inleder designsamarbete. Första kollektionen kommer att lanseras under våren 2011 under namnet: Orrefors by Karl Lagerfeld
UTSIKTER FÖR 2010
Tillväxten i tredje kvartalet var över förväntan trots fortsatt varubrist i vissa delar av profillagret. Vi ser en förbättring på flertalet av våra större marknader, men främst i USA. För 2010 förväntar vi oss en högre omsättning och ett bättre resultat än 2009 års utfall.
Kommentar från VD
Tredje kvartalet har nu passerat och jag känner mig mer och mer nöjd med utvecklingen. En försäljningstillväxt med 9 % och en rörelsemarginal på 8 % under kvartalet känns helt okey, särskilt med vetskapen om att både försäljningen och bruttovinsten fortsatt lider av varubrist inom profil, främst profilkläder och yrkeskläder.
Trots hårt arbete har vi ännu inte lyckats fylla på lagret nämnvärt under tredje kvartalet. Vi får hem relativt många varor till fjärde kvartalet så situationen kommer att förbättras även om det naturligtvis varit roligare att gå in i ett kvartal som ska vara årets säljmässigt bästa kvartal med fulla lager. De längre ledtiderna i Asien i kombination med vår stora lagersänkning under 2009 har tyvärr inneburit både missad försäljning och lägre bruttovinst under 2010. Det blir bättre för varje kvartal men har tagit betydligt längre tid än vad vi trodde. Utvecklingen går trots allt framåt och vi stärker våra positioner och förbättrar vår organisation löpande.
Jag är stolt över utvecklingen och över det fantastiska arbete som många medarbetare utför. Nu är det bara att kämpa på - och göra allt vi kan för att leverera ett bra fjärde kvartal och därmed ett hyggligt helår. Jag är dessutom optimistisk inför 2011 då vi verkligen kan lägga allt fokus på sälj- och tillväxt.
Torsten Jansson
Omsättning
200 Resultat före skatt
Kommentarer till periodens utfall
SAMMANFATTNING AV KVARTALET JULI - SEPTEMBER
Vi har under kvartalet haft en tillväxt i lokal valuta på 9 % och förbättringar sker på merparten av våra marknader och affärsområden. Tillväxten har framförallt skett inom Sport & Fritid där vi har en kraftig tillväxt i USA, men vi har även en förbättring inom Profil. Försäljningsökningen sker i båda våra försäljningskanaler(profil respektive detaljhandel), vilket är positivt då vi tidigare haft en svag tillväxt inom profil.
Bruttovinsten var något bättre än föregående år. Marginalen har dock påverkats negativt av försenade inleveranser av varor vilket tyvärr givit varubrist i vissa segment inom profillagret. Varubristen har även resulterat i högre fraktkostnader. Koncernens vidtagna besparingsåtgärder fortsätter att ge resultat och kostnaderna är lägre än föregående år.
Resultat efter skatt förbättrades med 36,2 mkr och uppgick till 55,5 (19,3) mkr vilket beror på en ökad försäljning och lägre kostnadsnivå.
Rörelsekapitalet var negativt med -157 mkr vilket är normalt för säsongen. Under tredje kvartalet sker en uppbyggnad av våra lager inför det fjärde kvartalet som är vårt försäljnings- och resultatmässigt största kvartal. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -42 (141) mkr där fjolåret var ett kvartal då våra åtgärder med att minska varulagret gav bra resultat. Varulagret uppgick till 1 623 mkr och var på samma nivå som årsskiftet men 226 mkr lägre än 30 september 2009. Nettoskulden minskade med 578 mkr och uppgick till 1 594 (2 172) mkr. Skuldsättningsgraden uppgick till 87,9 (127,0) %.
JULI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 1 061 (1 002) mkr, vilket var 6 % bättre än föregående år. Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 33 mkr och omsättningen i lokal valuta ökade med 9 %.
Affärsområde Profil ökade sin omsättning med 2 %. Det är främst den nordiska marknaden som förbättras men vi ser även en försäljningsökning i övriga regioner. Sport & Fritid ökade omsättningen med 11 % och här ser vi en fortsatt kraftig tillväxt för Cutter & Buck. Även Craft ökade sin försäljning och då främst i Norden. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 1 %. Den ökade omsättningen under kvartalet är hänförlig till Kosta Boda Art Hotel. Exklusive nyetableringen minskade omsättningen beroende på lägre försäljning inom Orrefors Kosta Boda.
Omsättningen i Norden ökade med 4 %, vilket är hänförligt till de finska och norska marknaderna. Mellaneuropas omsättning var 1 % högre än föregående år. Samtliga länder i regionen ökar men valutakursförändringar har påverkat negativt. Södra Europa minskade med 6 % och det är främst den italienska marknaden som varit svag. Även här har valutakursförändringar påverkat försäljningen negativt. Nordamerikas omsättning ökade med 21 % (endast marginell valutapåverkan).
Bruttovinst
Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,2 (44,6) %. Marginalen har dock påverkats negativt av förändrad mix av kunder och länder men även av försenade inleveranser vilket givit varubrist i vissa segment inom profillagret. Varubristen har resulterat i att vi försökt kompensera och ersätta våra kunder med dyrare alternativ varor samt att fraktkostnaderna ökat.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter ökade med 10,5 mkr till 12,6 (2,1) mkr och är främst hänförliga till rörelsens valutavinster och ska ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 8,4 mkr och uppgick till -10,2 (-1,8) mkr. Nettot av ovanstående poster uppgick till 2,4 (0,3) mkr.
Kostnader och avskrivningar
De externa kostnaderna minskade med 4,2 mkr och uppgick till -222,3 (-226,5) mkr, vilket är hänförbart till lägre försäljningsomkostnader.
Kostnaderna för personal uppgick till -161,1 mkr vilket är 5,5 mkr lägre än föregående år (-166,6 mkr). De lägre kostnaderna beror på färre antal anställda.
Avskrivningarna uppgick till -14,2 (-17,1) mkr.
Rörelsemarginalen uppgick till 8,0 (3,8) %. Den högre marginalen är främst hänförbar till den ökade försäljningen.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -7,7 (-11,4) mkr. Minskningen beror på minskad nettoskuld. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -21,5 (-7,0) mkr och skattesatsen uppgick till 27,9 (26,6) %.
Resultat
Resultat efter skatt förbättrades med 36,2 mkr till 55,5 (19,3) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,83 (0,29) kr. Förbättringen är främst relaterad till den ökade försäljningen men även att vidtagna besparingsåtgärder har givit resultat.
JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen
Omsättningen uppgick till 3 041 (3 005) mkr, vilket var 1 % högre än föregående år. Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 152 mkr, vilket innebär att försäljningen exklusive valutakursförändringar var 6 % bättre än fjolåret.
Affärsområde Profil minskade sin omsättning med 3 %. Profilmarknaden återhämtar sig både i Norden och i Europa och är exklusive valutakursförändringar nu på tillväxt. Sport & Fritid har en tillväxt på 4 % och det är främst Cutter & Buck på den amerikanska marknaden som visar på förbättring mot fjolåret. Craft ökade sin försäljning och då främst i Sverige och Norge. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 6 %. Den ökade omsättningen är hänförlig till nyetableringen av Kosta Boda Art Hotel, som öppnades i juni 2009. Exklusive nyetableringen skedde en minskning hänförlig till lägre försäljning på Orrefors Kosta Bodas exportmarknader och då främst i Grekland samt Sagaforms profilförsäljning.
Omsättningen i Norden ökade med 2 %, vilket är hänförligt till Sverige och Norge. Mellaneuropas omsättning var 2 % lägre än föregående år och minskningen är främst relaterad till Tyskland och valutakursförändringar. Södra Europa minskade med 12 % och det är främst den italienska marknaden som varit svag men även här har valutakursförändringar påverkat försäljningen negativt. Nordamerikas omsättning ökade med 10 %, trots en negativ valutaeffekt med ca 6 %.
Bruttovinst
Bruttovinstmarginalen uppgick till 46,6 (46,7) %. Marginalen har dock påverkats negativt beroende på mix av kunder och länder, dyrare ersättningsvaror samt högre fraktkostnader då varubrist funnits inom vissa segment av profilvarulagret. Föregående års bruttovinst påverkades negativt med 25 mkr (0,8 %) pga omstruktureringskosnader.
Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader
Övriga rörelseintäkter minskade med 24,2 mkr till 22,8 (47,0) mkr. Minskningen beror bla på fjolårets reavinster i samband med försäljning av Orrefors glassamlingar samt fastigheter på 16,4 mkr. Resterande övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster och ska ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 9,6 mkr och uppgick till -15,6 (-25,2) mkr. Nettot av ovan poster, exklusive ovan nämnda reavinst, uppgick till 7,2 (5,4) mkr.
Kostnader och avskrivningar
De externa kostnaderna minskade med 21,0 mkr och uppgick till -693,3 (-714,3) mkr. De jämförelsevis lägre kostnaderna beror på besparingar samt att föregående år belastades med omstruktureringskostnader på 7,1 mkr.
Kostnaderna för personal uppgick till -499,8 mkr vilket är 80,8 mkr lägre än föregående år (-580,6 mkr). De lägre kostnaderna beror på besparingar samt föregående års omstruktureringskostnader på 45,1 mkr.
Valutakurserna har påverkat kostnaderna positivt med 58 mkr.
Avskrivningarna uppgick till -44,2 (-54,6) mkr.
Rörelsemarginalen uppgick till 6,2 (2,5) %, där förbättringen främst beror på besparingar samt att föregående år inkluderar omstruktureringskostnader.
Finansnetto och skatter
Finansnettot uppgick till -19,4 (-39,7) mkr. Minskningen beror på minskad nettoskuld men även lägre räntenivåer. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -47,6 (-9,6) mkr och skattesatsen uppgick till 28,0 (26,6) %.
Resultat
Resultat efter skatt förbättrades med 96,0 mkr till 122,5 (26,5) mkr och resultat per aktie uppgick till 1,84 (0,39) kr. Föregående års resultat belastades med engångsposter om totalt 44,1 mkr (nettot av omstruktureringskostnader och reavinster).
RAPPORTERING AV AFFÄRSOMRÅDEN
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i affärsområdena Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer områdets och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
Profil
Omsättningen för perioden juli-september ökade med 2 % till 382 (375) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 19,1 mkr till 32,4 (13,3) mkr. Den högre omsättningen beror på en förbättrad profilmarknad i merparten av våra marknader. Norden och Mellaneuropa visar högre tillväxt än Södra Europa.
Omsättningen för perioden januari-september minskade med 3 % till 1 263 (1 302) mkr men resultatet (EBITDA) förbättrades med 7,8 mkr till 123,4 (115,6) mkr. Den lägre omsättningen beror på valutakursförändringar samt en svag profilmarknad i Södra Europa. Mellaneuropa visar på en stabilare marknad och har en tillväxt om vi exkluderar valutakursförändringar. Norden och då främst Sverige och Norge visar tillväxt. Resultatförbättringen är relaterad till besparingar.
Sport & Fritid
För perioden juli-september ökade omsättningen med 11 % till 503 (455) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 33,7 mkr till 77,4 (43,7) mkr. Den ökande omsättningen är främst relaterad till den amerikanska marknaden och Cutter & Buck. Bolaget visar en kraftig tillväxt inom båda försäljningskanalerna samt att fjolårets besparingar får genomslag i resultatet. Craft visar tillväxt i de flesta länder medan de har en minskad omsättning i Danmark. Resultatförbättringen är relaterad till högre omsättning samt bättre marginaler.
Omsättningen för perioden januari-september ökade med 4 % till 1 287 (1 240) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 57,3 mkr till 147,9 (90,6) mkr. Affärsområdet har en tillväxt i varumärkena Cutter & Buck, Craft och Seger men minskar i övriga varumärken. Resultatförbättringen är relaterad till bättre vinstmarginaler främst på den amerikanska marknaden, där fjolårets besparingsåtgärder ger ett bra resultat. Fjolårets resultat inkluderar omstruktureringskostnader på 7,1 mkr.
Gåvor & Heminredning
Omsättningen för perioden juli-september ökade med 1 % till 175 (173) mkr och resultatet (EBITDA) försämrades med 8,7 mkr till -10,9 (-2,2) mkr. Kosta Boda Art Hotel ökar sin omsättning medan Orrefors Kosta Boda har en minskad exportförsäljning. Resultatförsämringen är relaterad till lägre marginaler.
Omsättningen för perioden januari-september ökade med 6 % till 491 (463) mkr och resultatet (EBITDA) förbättrades med 38,2 mkr till -37,6 (-75,8) mkr. Den högre omsättningen är främst relaterad till Kosta Boda Art Hotel vilket invigdes i juni 2009. Exklusive nyetableringen minskade omsättningen med 3 %. Orrefors Kosta Boda ökar sin omsättning i Sverige men minskar sin omsättning på exportmarknaderna och då främst i Grekland. Periodens resultat förbättrades med 38,2 mkr, dock belastas fjolårets resultat av engångskostnader med ett nettobelopp på 53,7 mkr (nettot av omstrutureringskostnader och reavinster). EBITDA exklusive omstruktureringskostnader försämrades vilket främst är relaterat till lägre omsättning på exportmarknaderna inom Orrefors Kosta Boda.
GEOGRAFISK FÖRDELNING
Tabell för omsättning i regionerna Norden, Mellaneuropa, Södra Europa, Nordamerika och Övriga länder redovisas på sidan 15.
Under perioden juli-september ökade försäljningen i den nordiska regionen med 4 %, där främst Finland och Norge visade god tillväxt. I Mellaneuropa påverkades området negativt av valutakursförändringar och flertalet länder har en ökning eller är i nivå med föregående år. Södra Europa har haft en svagare utveckling, främst Italien, och minskade med 6 %. Områdets försäljning sker främst inom profil och valutakursförändringar har påverkat negativt även i denna region. Försäljningen i Nordamerika ökade med 21 % vilket var samma i lokal valuta.
Under perioden januari-september ökade försäljningen i den nordiska regionen med 2 %. Ökningen är relaterad till Sverige och Norge. Flertalet länder i Mellaneuropa har en svag ökning eller är i nivå med föregående år, men påverkades negativt av valutakursförändringar. Södra Europa har haft en svagare utveckling, främst Italien och Spanien, och minskade med 12 %. Valutakursförändringar har påverkat negativt även i denna region. Försäljningen i Nordamerika ökade med 10 %. Försäljningen i lokal valuta ökade med 16 %.
KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor har minskat med 226 mkr sedan 30 september 2009. Totalt varulager uppgick till 1 623 (1 849) mkr.
| 2010-09 | 2009-09 | |
|---|---|---|
| Råvarulager | 68,7 | 66,0 |
| Varor under tillverkning | 29,6 | 35,4 |
| Varor på väg | 100,6 | 33,7 |
| Handelsvaror på lager | 1 424,1 | 1 713,5 |
| Summa | 1 623,0 | 1 848,6 |
Arbetet med att minska kapitalbindning i lager har även medfört att många utgående artiklar har sålts ut vilket innebär att beloppet avseende inkurans sjunkit. Inkuransreserv per den 30 september 2010 uppgick till 70 (80) mkr och är 4,9 (4,7) % av handelsvaror på lager. De ökade leveranstiderna har resulterat i att koncernern för tillfället har för lågt lager av handelsvaror i vissa segment.
Omsättningshastigheten i varulager förbättras och uppgick till 1,3 mot föregående års 1,1.
Kundfordringarna minskade med 25 mkr till 794 (819) mkr, vilket beror på förbättrade kredittider samt valutakursförändringar.
Koncernen fortsätter sitt arbete och sin prioritering att minska rörelsekapitalet. Insatserna kommer fortsatt att koncentreras kring logistik och sortiment.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Under perioden juli-september uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till -42 (141) mkr. Rörelsekapitalet ökade med 157 mkr vilket är normalt för säsongen. Anledningen till ökningen beror på inleveranser av varor inför fjärde kvartalet som är försäljningsmässigt större. Fjolårets starka kassaflöde är hänförligt till en kraftig minskning av rörelsekapitalet och då främst avseende varulager med 147 mkr. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -19,0 (-35,3) mkr.
Jämfört med samma period föregående år minskade nettoskulden med 578 mkr och uppgick per 30 september 2010 till 1 594 mkr där valutaförändringarna har minskat skulden med 79 mkr. Nettoskulden i förhållande till eget kapital minskade och uppgick till 87,9 (127,0) %.
Soliditeten förbättrades med 5,7 procentenheter och uppgick till 42,4 (36,7) %, vilket är ett resultat av minskad nettoskuld.
Koncernen har i oktober tecknat ett nytt finansieringsavtal som ersätter tidigare ingånget finansieringsavtal. Det nya finansieringsavtalet innebär en kreditram om 2 200 mkr och gäller till och med 15 september 2013. Finansieringsavtalet innebär en smärre höjning av bankens marginal samt att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
PERSONAL OCH ORGANISATION
I samband med de besparingsåtgärder som vidtagits i koncernen har antalet årsanställda minskat med 67 personer och uppgick per den 30 september 2010 till 2 174 (2 241) personer varav 49 % var kvinnor och 51 % var män. Av antalet anställda arbetar 554 (582) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave-koncernen är hänförlig till Orrefors Kosta Boda, Seger, Dahetra, Toppoint och Cutter & Buck (brodyr).
TECKNINGSOPTIONER I NEW WAVE GROUP AB
New Wave Group har tre utestående program för teckningsoptioner.
Under juni 2009 gavs ett program ut som riktar sig till ledande befattningshavare. Optionsprogrammet omfattar 1 000 000 optionsrätter och löper tom juni 2012 med ett lösenpris om 26,10 kr. Optionerna tecknades med en premie om 0,21 kr per styck.
I juli 2008 gavs två program ut som riktar sig dels till ledande befattningshavare och dels till styrelsen. Optionsprogrammet till ledande befattningshavare omfattar 1 800 000 optionsrätter och löper tom juni 2011 med ett lösenpris om 64,05 kr. Optionerna tecknades med en premie om 1,11 kr per styck. Optionsprogrammet till styrelsen omfattar 200 000 optionsrätter och löper tom juni 2013 med ett lösenpris om 85,40 kr. Optionerna tecknades med en premie om 0,88 kr per styck.
Endast det optionsprogram med lösen 2012 klassificeras per 30 september 2010 som "in the money".
Erhållna premier inom samtliga ovanstående program har baserats på marknadsvärde.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Moderbolaget har köpt konsulttjänster av styrelseledamot samt utfört koncerngemensamma tjänster för dotterbolag. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
UTSIKTERNA FÖR 2010
Tillväxten i tredje kvartalet var över förväntan trots fortsatt varubrist i vissa delar av profillagret. Vi ser en förbättring på flertalet av våra större marknader, men främst i USA. För 2010 förväntar vi oss en högre omsättning och ett bättre resultat än 2009 års utfall.
MODERBOLAGET
Omsättningen under perioden januari-september uppgick till 122,3 (128,3) mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -10,0 (37,7) mkr. Nettoupplåningen uppgick till 1 576 (2 063) mkr varav 1 360 (1 683) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till -48,4 (121,0) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 258 (3 573) mkr och det egna kapitalet till 1 196 (1 086) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2009; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Rapport över totalresultat upprättas i enlighet med IAS 1 (R) med första tillämpning 30 september 2009. Jämförelseåret har omräknats. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2:2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2009.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2011 års årstämma är:
- • Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden och ordförande i valberedningen
- • Torsten Jansson, Verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- • Kenneth Andersen, representant för Home Capital
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till: www.nwg.se/se/investor-relations.html
KALENDARIUM
- • 10 februari 2011 Bokslutskommuniké 2010
- • 27 april 2011 (nytt datum, tidigare 21 april) Delårsrapport för första kvartalet
- • 17 maj 2011
- Årsstämma 2011
- • 12 augusti 2011 Delårsrapport för andra kvartalet
- • 11 november 2011 Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 12 november 2010 New Wave Group AB (publ)
| Anders Dahlvig Styrelseordförande |
Christina Bellander Styrelseledamot |
Göran Härstedt Styrelseledamot |
|---|---|---|
| Helle Kruse Nielsen | Mats Årjes | Torsten Jansson |
| Styrelseledamot | Styrelseledamot | Verkställande direktör |
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected] Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 november 2010 klockan 7.00 (CET).
New Wave Group AB (publ) (org. nr. 556350 - 0916)
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i delårsrapport upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554)
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2010 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 12 november 2010
Ernst & Young AB
Sven-Arne Gårdh Nina Bergman Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Koncernens resultaträkning
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-dec | |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| Nettoomsättning | 1 060,7 | 1 002,2 | 3 041,3 | 3 004,6 | 4 087,0 | 4 604,2 |
| Handelsvaror | -581,2 | -555,5 | -1 622,8 | -1 602,9 | -2 185,3 | -2 371,8 |
| Bruttoresultat | 479,5 | 446,7 | 1 418,5 | 1 401,7 | 1 901,7 | 2 232,4 |
| Övriga rörelseintäkter* | 12,6 | 2,1 | 22,8 | 47,0 | 68,9 | 56,5 |
| Externa kostnader | -222,3 | -226,5 | -693,3 | -714,3 | -949,1 | -1 105,6 |
| Personalkostnader | -161,1 | -166,6 | -499,8 | -580,6 | -751,5 | -731,0 |
| Avskrivning av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -14,2 | -17,1 | -44,2 | -54,6 | -70,6 | -64,2 |
| Övriga rörelsekostnader | -10,2 | -1,8 | -15,6 | -25,2 | -27,6 | -20,4 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,4 | 0,9 | 1,1 | 1,8 | 0,6 | 1,1 |
| Rörelseresultat | 84,7 | 37,7 | 189,5 | 75,8 | 172,4 | 368,8 |
| Finansiella intäkter | 0,6 | 0,0 | 3,1 | 5,0 | 6,2 | 12,4 |
| Finansiella kostnader | -8,3 | -11,4 | -22,5 | -44,7 | -52,4 | -148,4 |
| Finansnetto | -7,7 | -11,4 | -19,4 | -39,7 | -46,2 | -136,0 |
| Resultat före skatt | 77,0 | 26,3 | 170,1 | 36,1 | 126,2 | 232,8 |
| Skatt på periodens resultat | -21,5 | -7,0 | -47,6 | -9,6 | -38,4 | -84,9 |
| Periodens resultat | 55,5 | 19,3 | 122,5 | 26,5 | 87,8 | 147,9 |
| "Övrigt totalresultat": | ||||||
| Omräkningsdifferenser | -100,8 | -106,1 | -90,8 | -120,3 | -90,0 | 285,9 |
| Kassaflödessäkringar | -16,7 | -17,5 | -11,4 | -19,0 | -13,6 | 14,0 |
| Inkomst skatt relaterat till "Övrigt | ||||||
| totalresultat" poster | 4,4 | 4,6 | 3,0 | 5,0 | 3,6 | -3,9 |
| Årets "Övrigt totalresultat" netto efter skatt | -113,1 | -119,0 | -99,2 | -134,3 | -100,0 | 296,0 |
| Totalresultat för året | -57,6 | -99,7 | 23,3 | -107,8 | -12,2 | 443,9 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 55,0 | 19,2 | 121,9 | 26,2 | 85,8 | 144,6 |
| Minoritetsintresse | 0,5 | 0,1 | 0,6 | 0,3 | 2,0 | 3,3 |
| 55,5 | 19,3 | 122,5 | 26,5 | 87,8 | 147,9 | |
| "Totalresultat" hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -56,6 | -98,1 | 24,0 | -106,1 | -12,6 | 435,8 |
| Minoritetsintresse | -1,0 | -1,6 | -0,7 | -1,7 | 0,4 | 8,1 |
| -57,6 | -99,7 | 23,3 | -107,8 | -12,2 | 443,9 | |
| Resultat per aktie (kr) | ||||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,83 | 0,29 | 1,84 | 0,39 | 1,29 | 2,18 |
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,82 | 0,29 | 1,81 | 0,39 | 1,27 | 2,18 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 |
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
Koncernens kassaflödesanalys
| 3 mån jul-sep 2010 |
3 mån jul-sep 2009 |
9 mån jan-sep 2010 |
9 mån jan-sep 2009 |
12 mån jan-dec 2009 |
12 mån jan-dec 2008 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | ||||||
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före finansiella poster | 84,7 | 37,7 | 189,5 | 75,8 | 172,4 | 368,8 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 39,6 | -2,3 | 64,9 | 0,9 | 52,3 | 29,2 |
| Erhållen ränta | 0,7 | 0,0 | 3,1 | 5,0 | 6,2 | 12,4 |
| Erlagd ränta | -8,3 | -11,4 | -22,5 | -44,7 | -52,4 | -148,4 |
| Betald inkomstskatt | -1,2 | 10,2 | -17,0 | -17,9 | -39,6 | -98,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
115,5 | 34,2 | 218,0 | 19,1 | 138,9 | 163,1 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | -104,5 | 147,3 | -64,2 | 281,1 | 526,1 | -194,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 5,3 | 12,5 | -68,6 | 67,0 | 119,2 | 153,0 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder Kassaflöde från förändring i rörelsekapital |
-57,8 -157,0 |
-52,7 107,1 |
56,2 -76,6 |
8,8 356,9 |
22,1 667,4 |
-389,9 -431,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -41,5 | 141,3 | 141,4 | 376,0 | 806,3 | -268,0 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -20,7 | -37,7 | -47,1 | -60,0 | -61,9 | -61,3 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 1,8 | 0,0 | 3,1 | 19,9 | 40,7 | 8,5 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 3,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Förvärv av dotterbolag* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Återbetalning av köpeskilling* | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förändring av andelar i intresseföretag | -0,1 | -0,9 | -0,1 | -1,8 | -1,8 | -11,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -19,0 | -35,3 | -41,7 | -41,9 | -23,0 | -65,2 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -60,5 | 106,0 | 99,7 | 334,1 | 783,3 | -333,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Amortering av långfristig fordran | 3,8 | 1,8 | 5,3 | 4,0 | 4,0 | 1,2 |
| Upptagen fordran | -6,8 | -0,6 | -7,1 | -1,1 | -1,5 | -0,8 |
| Amorterande lån | 0,0 | -139,2 | -148,4 | -452,4 | -875,6 | 0,0 |
| Upptagna lån | 53,9 | 0,0 | 53,9 | 0,0 | 0,0 | 441,0 |
| Av personalen betald optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | 2,1 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -16,6 | -11,9 | -11,9 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 50,9 | -138,0 | -112,9 | -461,2 | -884,8 | 377,2 |
| Periodens kassaflöde | -9,6 | -32,0 | -13,2 | -127,1 | -101,5 | 44,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,1 | 95,2 | 80,4 | 191,2 | 191,2 | 115,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -7,3 | -11,9 | -4,0 | -12,8 | -9,3 | 31,7 |
| Likvida medel vid periodens slut | 63,2 | 51,3 | 63,2 | 51,3 | 80,4 | 191,2 |
| *I posten ingår: | ||||||
| Goodwill | - | - | 2,4 | - | - | 0,1 |
| Rörelsekapital | - | - | - | - | - | -0,7 |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
Koncernens balansräkning
| 30-sep | 30-sep | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 136,7 | 1 184,0 | 1 205,4 | 1 275,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | 338,1 | 396,4 | 379,6 | 415,3 |
| Andelar i intresseföretag | 51,9 | 51,2 | 50,9 | 49,4 |
| Övriga långfristiga fordringar | 16,0 | 13,9 | 14,3 | 16,8 |
| Uppskjutna skattefordringar | 109,1 | 112,0 | 109,2 | 124,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 651,8 | 1 757,5 | 1 759,4 | 1 881,6 |
| Varulager | 1 623,0 | 1 848,6 | 1 624,8 | 2 200,3 |
| Aktuell skattefordran | 26,5 | 54,2 | 65,3 | 81,0 |
| Kundfordringar | 793,4 | 818,7 | 735,3 | 835,8 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 70,5 | 69,8 | 73,4 | 88,1 |
| Övriga fordringar | 52,9 | 63,5 | 63,7 | 92,7 |
| Likvida medel | 63,2 | 51,3 | 80,4 | 191,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 629,5 | 2 906,1 | 2 642,9 | 3 489,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 281,3 | 4 663,6 | 4 402,3 | 5 370,7 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,2 |
| Reserver | 8,2 | 72,2 | 106,1 | 204,5 |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 1 362,3 | 1 189,4 | 1 249,0 | 1 175,1 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 789,0 | 1 680,1 | 1 773,6 | 1 797,9 |
| Minoritetsintresse | 24,8 | 29,5 | 33,5 | 35,9 |
| Summa eget kapital | 1 813,8 | 1 709,6 | 1 807,1 | 1 833,8 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 644,4 | 2 197,2 | 1 796,2 | 2 716,5 |
| Avsättningar till pensioner | 7,9 | 7,7 | 8,2 | 8,9 |
| Övriga avsättningar | 15,8 | 4,6 | 16,8 | 12,7 |
| Uppskjutna skatteskulder | 161,5 | 167,5 | 170,6 | 181,4 |
| Summa långfristiga skulder | 1 829,6 | 2 377,0 | 1 991,8 | 2 919,5 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 12,9 | 25,6 | 25,0 | 51,0 |
| Leverantörsskulder | 302,7 | 257,5 | 261,8 | 247,5 |
| Aktuell skatteskuld | 51,1 | 20,2 | 35,9 | 55,3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 197,5 | 188,8 | 196,5 | 192,3 |
| Övriga skulder | 73,7 | 84,9 | 84,2 | 71,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 637,9 | 577,0 | 603,4 | 617,4 |
| Summa skulder | 2 467,5 | 2 954,0 | 2 595,2 | 3 536,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 281,3 | 4 663,6 | 4 402,3 | 5 370,7 |
Förändringar i koncernens eget kapital
| Övrigt | Balanserade | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| tillskjutet | vinstmedel inkl | Minoritets | Totalt eget | ||||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | intresse | kapital |
| Ingående eget kapital 2009-01-01 | 199,1 | 219,2 | 204,5 | 1 175,1 | 1 797,9 | 35,9 | 1 833,8 |
| Totalresultat för året | -98,4 | 85,8 | -12,6 | 0,4 | -12,2 | ||
| Utdelningar | -11,9 | -11,9 | -11,9 | ||||
| Av personalen betald optionspremie | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i minoriteten | 0,0 | -2,8 | -2,8 | ||||
| Utgående eget kapital 2009-12-31 | 199,1 | 219,4 | 106,1 | 1 249,0 | 1 773,6 | 33,5 | 1 807,1 |
| Övrigt | Balanserade | ||||||
| tillskjutet | vinstmedel inkl | Minoritets | Totalt eget | ||||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | intresse | kapital |
| Ingående eget kapital 2010-01-01 | 199,1 | 219,4 | 106,1 | 1 249,0 | 1 773,6 | 33,5 | 1 807,1 |
| Totalresultat för året | -97,9 | 121,9 | 24,0 | -0,7 | 23,3 | ||
| Utdelningar | -16,6 | -16,6 | -16,6 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i minoriteten | 8,0 | 8,0 | -8,0 | 0,0 | |||
| Utgående eget kapital 2010-09-30 | 199,1 | 219,4 | 8,2 | 1 362,3 | 1 789,0 | 24,8 | 1 813,8 |
| 9 månader | 9 månader | Helår | Helår | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 | |||
| Ackumulerad valutakursdifferens vid årets början | 115,7 | 205,7 | 205,7 | -80,2 | |||
| Periodens valutakursdifferens i utländska dotterbolag | -90,8 | -120,3 | -90,0 | 285,9 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 24,9 | 85,4 | 115,7 | 205,7 |
Nyckeltal koncernen
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - sep 2010 |
jan - sep 2009 |
jan - dec 2009 |
jan - dec 2008 |
|
| Försäljningstillväxt % | 1,2 | -11,0 | -11,2 | 9,8 |
| Antal årsanställda | 2 174 | 2 241 | 2 203 | 2 562 |
| Bruttovinstmarginal % | 46,6 | 46,7 | 46,5 | 48,5 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar % | 7,7 | 4,3 | 5,9 | 9,4 |
| Rörelsemarginal % | 6,2 | 2,5 | 4,2 | 8,0 |
| Vinstmarginal % | 5,6 | 1,2 | 3,1 | 5,1 |
| Nettomarginal % | 4,0 | 0,9 | 2,1 | 3,2 |
| Avkastning på eget kapital % | 9,2 | 2,0 | 4,9 | 9,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital % | 7,2 | 2,5 | 4,3 | 9,0 |
| Soliditet % | 42,4 | 36,7 | 41,0 | 34,1 |
| Nettoskuldsättningsgrad % | 87,9 | 127,0 | 96,3 | 140,5 |
| Nettoskuld MSEK | 1 594,1 | 2 171,6 | 1 740,8 | 2 576,3 |
| Räntetäckningsgrad ggr | 8,6 | 1,8 | 3,4 | 2,6 |
| Kapitalomsättningshastighet ggr | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet ggr | 1,3 | 1,1 | 1,1 | 1,2 |
| Kassaflöde före investeringar MSEK | 141,4 | 376,0 | 806,3 | -268,0 |
| Nettoinvesteringar MSEK | -41,7 | -41,9 | -23,0 | -65,2 |
| Kassaflöde efter investeringar MSEK | 99,7 | 334,1 | 783,3 | -333,2 |
| Eget kapital per aktie SEK Kr | 27,34 | 25,77 | 27,24 | 27,64 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning SEK Kr | 26,93 | 25,77 | 26,83 | 27,64 |
| Aktiekurs 31 december SEK Kr | - | - | 27,50 | 6,25 |
| Utdelning/aktie SEK Kr | - | - | 0,25 | 0,18 |
| P/E-tal | - | - | 20,54 | 2,87 |
| P/S-tal | - | - | 0,45 | 0,09 |
| Kurs/Eget kapital | - | - | 1,01 | 0,23 |
Definitioner
Avkastning på eget kapital Nettovinsten enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal
Nettoomsättning med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens nettoomsättning.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar.
Kapitalomsättningshastighet
Nettoomsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
Nettomarginal
Nettoresultatet i procent av periodens nettoomsättning.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder reducerade med finansiella räntebärande tillgångar i procent av eget kapital.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning.
Soliditet
Eget kapital inkl minoritet i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
Vinstmarginal
Resultat efter finansnetto i procent av periodens nettoomsättning.
Varulagrets omsättningshastighet
Kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
Moderbolagets resultaträkning
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | jan-sep 2010 |
jan-sep 2009 |
jan-dec 2009 |
jan-dec 2008 |
| Nettoomsättning | 106,4 | 111,7 | 139,0 | 133,0 |
| Övriga rörelseintäkter* | 15,9 | 16,6 | 17,7 | 16,8 |
| Summa intäkter | 122,3 | 128,3 | 156,7 | 149,8 |
| Externa kostnader | -77,4 | -76,4 | -109,0 | -101,2 |
| Personalkostnader | -17,3 | -17,9 | -25,3 | -26,7 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -0,7 | -3,6 | -4,1 | -2,7 |
| Övriga rörelsekostnader** | -12,8 | -15,6 | -17,1 | -11,1 |
| Rörelseresultat | 14,1 | 14,8 | 1,2 | 8,1 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 41,0 | 0,0 | 177,1 | 302,7 |
| Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar | -79,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella intäkter | 39,5 | 66,7 | 84,1 | 150,5 |
| Finansiella kostnader | -25,5 | -43,8 | -53,4 | -186,7 |
| Finansnetto | -24,1 | 22,9 | 207,8 | 266,5 |
| Resultat före skatt | -10,0 | 37,7 | 209,0 | 274,6 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 24,0 |
| Skatt på periodens resultat | -7,4 | -9,9 | -10,3 | -0,1 |
| Periodens resultat | -17,4 | 27,8 | 198,5 | 298,5 |
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
Kassaflöde moderbolaget
| 9 mån jan-sep |
9 mån jan-sep |
12 mån jan-dec |
12 mån jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | 14,1 | 14,8 | 1,2 | 8,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 2,4 | 1,8 | 20,6 | 1,3 |
| Erhållen utdelning | 41,1 | 0,0 | 194,9 | 266,5 |
| Erhållen ränta | 39,4 | 66,7 | 84,1 | 150,5 |
| Erlagd ränta | -25,5 | -43,8 | -53,4 | -186,7 |
| Betald inkomstskatt | 25,7 | 21,6 | 9,2 | -37,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | 97,2 | 61,1 | 256,6 | 202,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | 102,5 | 495,0 | 330,8 | -164,4 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | -100,1 | -192,2 | -19,5 | 30,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 2,4 | 302,8 | 311,3 | -134,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 99,6 | 363,9 | 567,9 | 68,4 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | -44,9 | -10,4 | -10,4 | -48,6 |
| Koncerninternt bolagsförvärv | -0,1 | 0,0 | -87,0 | 0,0 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 3,4 | 60,5 | 115,1 | 725,4 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,7 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |
| Förvärv av aktier och andelar | 0,0 | 0,0 | -1,1 | -12,9 |
| Återbetalning av köpeskilling | 2,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Lämnade lån till dotterbolag | -8,8 | 0,0 | 0,0 | -789,3 |
| Återbetalda lån från dotterbolag | 0,0 | 70,9 | 312,6 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -48,4 | 121,0 | 329,1 | -124,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 51,2 | 484,9 | 897,0 | -56,0 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 120,1 |
| Amorterade lån | -34,6 | -473,0 | -849,1 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -16,6 | -11,9 | -11,9 | -66,3 |
| Erhållna/lämnade koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | -36,0 | 2,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -51,2 | -484,9 | -897,0 | 56,0 |
| Periodens kassaflöde | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid årets början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Moderbolagets balansräkning
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 | 2008 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,6 | 1,1 | 0,6 | 2,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,5 | 0,9 | 0,8 | 1,3 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 414,6 | 1 435,1 | 1 449,6 | 1 485,2 |
| Andelar i intresseföretag | 52,2 | 51,3 | 52,3 | 51,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 624,4 | 1 522,1 | 659,9 | 1 593,7 |
| Övriga långfristiga fordringar | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 091,7 | 3 009,0 | 2 162,3 | 3 130,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 092,8 | 3 011,0 | 2 163,7 | 3 133,8 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Kundfordringar | 4,1 | 0,8 | 0,4 | 0,6 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 147,0 | 529,5 | 1 282,1 | 1 033,5 |
| Aktuell skattefordran | 0,0 | 13,0 | 26,1 | 36,0 |
| Övriga fordringar | 6,7 | 12,2 | 15,0 | 3,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7,6 | 6,2 | 17,3 | 6,0 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 165,4 | 561,7 | 1 340,9 | 1 079,1 |
| Likvida medel | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 165,4 | 561,7 | 1 340,9 | 1 079,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 258,2 | 3 572,7 | 3 504,6 | 4 212,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital |
||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 692,6 | 537,2 | 510,7 | 250,6 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Årets resultat | -17,4 | 27,8 | 198,5 | 298,5 |
| 723,2 | 613,0 | 757,2 | 597,1 | |
| Summa eget kapital | 1 171,7 | 1 061,5 | 1 205,7 | 1 045,6 |
| Obeskattade reserver | 33,6 | 33,4 | 33,6 | 33,4 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 576,1 | 2 063,0 | 1 686,9 | 2 536,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 576,1 | 2 063,0 | 1 686,9 | 2 536,0 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 53,9 | 33,8 | 37,3 | 15,7 |
| Skulder till koncernföretag | 411,5 | 368,8 | 534,3 | 573,2 |
| Aktuell skatteskuld | 7,0 | 8,5 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter |
0,6 3,8 |
0,0 3,7 |
0,7 6,1 |
0,0 9,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 476,8 | 414,8 | 578,4 | 597,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 258,2 | 3 572,7 | 3 504,6 | 4 212,9 |
Förändringar i moderbolagets eget kapital
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Årets resultat |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2009-01-01 | 199,1 | 249,4 | 250,6 | 48,0 | 298,5 | 1 045,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 298,5 | -298,5 | 0,0 | |||
| Koncernbidrag | -26,5 | -26,5 | ||||
| Årets resultat | 198,5 | 198,5 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | -26,5 | 0,0 | 198,5 | 172,0 |
| Utdelningar | -11,9 | -11,9 | ||||
| Utgående eget kapital 2009-12-31 | 199,1 | 249,4 | 510,7 | 48,0 | 198,5 | 1 205,7 |
Koncernbidrag -26,5 MSEK avser lämnat koncernbidrag om 36,0 MSEK med beräknad skatteeffekt på +9,5 MSEK hänförligt till koncernbidraget.
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Årets resultat |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2010-01-01 | 199,1 | 249,4 | 510,7 | 48,0 | 198,5 | 1 205,7 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 198,5 | -198,5 | 0,0 | |||
| Periodens resultat | -17,4 | -17,4 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -17,4 | -17,4 |
| exklusive transaktioner med bolagets ägare | ||||||
| Utdelningar | -16,6 | -16,6 | ||||
| Utgående eget kapital 2010-09-30 | 199,1 | 249,4 | 692,6 | 48,0 | -17,4 | 1 171,7 |
Omsättning och resultat per affärsområde
| MSEK | 3 mån | 3 mån* | 9 mån | 9 mån* | 12 mån* | 12 mån* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Affärsområde Profil | jul-sep 2010 |
jul-sep 2009 |
jan-sep 2010 |
jan-sep 2009 |
jan-dec 2009 |
jan-dec 2008 |
| Nettoomsättning | 382,0 | 374,9 | 1 262,7 | 1 301,9 | 1 805,1 | 2 191,1 |
| Resultat EBITDA | 32,4 | 13,3 | 123,4 | 115,6 | 171,9 | 324,7 |
| Affärsområde Sport & Fritid | ||||||
| Nettoomsättning | 503,4 | 454,5 | 1 287,2 | 1 239,6 | 1 587,1 | 1 714,2 |
| Resultat EBITDA | 77,4 | 43,7 | 147,9 | 90,6 | 124,5 | 160,3 |
| Affärsområde Gåvor & Heminredning | ||||||
| Nettoomsättning | 175,3 | 172,8 | 491,4 | 463,1 | 694,8 | 698,9 |
| Resultat EBITDA | -10,9 | -2,2 | -37,6 | -75,8 | -53,4 | -52,0 |
| Total nettoomsättning | 1 060,7 | 1 002,2 | 3 041,3 | 3 004,6 | 4 087,0 | 4 604,2 |
| Totalt resultat EBITDA | 98,9 | 54,8 | 233,7 | 130,4 | 243,0 | 433,0 |
* Omklassificering har gjorts från Profil till Gåvor & Heminredning avseende Kosta Boda Art Hotel samt till Sport & Fritid avseende delar av outletverksamheten.
Tillgångar/Skulder per affärsområde
| MSEK | Totala tillgångar |
Anläggnings tillgångar |
Investeringar | Avskrivningar | Totala Skulder |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2010 | |||||
| Profil | 1 896,1 | 810,6 | -30,8 | -20,2 | 1 529,4 |
| Sport & Fritid | 1 492,7 | 733,7 | -5,3 | -14,6 | 497,1 |
| Gåvor & Heminredning | 892,5 | 107,5 | -5,6 | -9,4 | 441,0 |
| Totalt | 4 281,3 | 1 651,8 | -41,7 | -44,2 | 2 467,5 |
| 31 dec 2009 | |||||
| Profil | 2 134,5 | 872,4 | -14,2 | -31,7 | 1 664,3 |
| Sport & Fritid | 1 391,9 | 779,6 | -5,4 | -26,0 | 409,4 |
| Gåvor & Heminredning | 875,9 | 107,4 | -3,4 | -12,9 | 521,5 |
| Totalt | 4 402,3 | 1 759,4 | -23,0 | -70,6 | 2 595,2 |
Omsättning per region
| MSEK | 3 mån jul-sep 2010 |
Andel av omsättningen |
3 mån jul-sep 2009 |
Andel av omsättningen |
Förändring MSEK |
Förändring % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Norden | 475 | 45% | 456 | 46% | 19 | 4% |
| Mellaneuropa | 182 | 17% | 180 | 18% | 2 | 1% |
| Södra Europa | 96 | 9% | 102 | 10% | -6 | -6% |
| Nordamerika | 273 | 26% | 225 | 22% | 48 | 21% |
| Övriga länder | 35 | 3% | 39 | 4% | -4 | -10% |
| Totalt | 1 061 | 100% | 1 002 | 100% | 59 | 6% |
| 9 mån jan-sep |
Andel av | 9 mån jan-sep |
Andel av | Förändring | Förändring | |
| 2010 | omsättningen | 2009 | omsättningen | MSEK | % | |
| Norden | 1 375 | 45% | 1 342 | 45% | 33 | 2% |
| Mellaneuropa | 555 | 19% | 566 | 19% | -11 | -2% |
| Södra Europa | 310 | 10% | 353 | 12% | -43 | -12% |
| Nordamerika | 704 | 23% | 638 | 21% | 66 | 10% |
| Övriga länder | 97 | 3% | 106 | 3% | -9 | -8% |
| Totalt | 3 041 | 100% | 3 005 | 100% | 36 | 1% |
| 12 mån jan–dec |
Andel av | 12 mån jan–dec |
Andel av | Förändring | Förändring | |
| 2009 | omsättningen | 2008 | omsättningen | MSEK | % | |
| Norden | 1 815 | 44% | 2 075 | 45% | -260 | -13% |
| Mellaneuropa | 804 | 20% | 860 | 19% | -56 | -7% |
| Södra Europa | 501 | 12% | 560 | 12% | -59 | -11% |
| Nordamerika | 797 | 20% | 929 | 20% | -132 | -14% |
| Övriga länder | 170 | 4% | 180 | 4% | -10 | -6% |
Totalt 4 087 100% 4 604 100% -517 -11%
Kvartalsvisa resultaträkningar
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| Nettoomsättning | 915,3 | 1 065,3 | 1 060,7 | 979,5 | 1 022,9 | 1 002,2 | 1 082,4 | 1 015,0 | 1 245,4 | 1 117,3 | 1 226,5 | |
| Handelsvaror | -477,9 | -563,7 | -581,2 | -528,1 | -519,3 | -555,5 | -582,4 | -532,3 | -626,8 | -549,8 | -662,9 | |
| Bruttoresultat | 437,4 | 501,6 | 479,5 | 451,4 | 503,6 | 446,7 | 500,0 | 482,7 | 618,6 | 567,5 | 563,6 | |
| Bruttovinst i% | 47,8 | 47,1 | 45,2 | 46,1 | 49,2 | 44,6 | 46,2 | 47,6 | 49,7 | 50,8 | 46,0 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5,1 | 5,1 | 12,6 | 22,9 | 22,0 | 2,1 | 21,9 | 6,2 | 6,4 | 23,2 | 20,7 | |
| Externa kostnader | -240,4 | -230,6 | -222,3 | -267,7 | -220,1 | -226,5 | -234,8 | -277,4 | -270,6 | -259,9 | -297,7 | |
| Personalkostnader | -167,0 | -171,7 | -161,1 | -231,2 | -182,8 | -166,6 | -170,9 | -178,6 | -186,9 | -167,5 | -198,0 | |
| Avskrivningar | -14,9 | -15,1 | -14,2 | -18,5 | -19,0 | -17,1 | -16,0 | -12,5 | -16,7 | -16,5 | -18,5 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3,9 | -1,5 | -10,2 | -14,7 | -8,7 | -1,8 | -2,4 | -4,8 | -2,0 | -4,0 | -9,6 | |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,6 | 0,1 | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 0,9 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,1 | |
| Rörelseresultat | 16,9 | 87,9 | 84,7 | -57,3 | 95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,6 | |
| Ränteintäkter | 1,0 | 1,5 | 0,6 | 4,3 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 | |
| Räntekostnader | -7,6 | -6,6 | -8,3 | -19,8 | -13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 | |
| Resultat efter finansnetto | 10,3 | 82,8 | 77,0 | -72,8 | 82,6 | 26,3 | 90,1 | -16,5 | 112,5 | 103,6 | 33,2 | |
| Skatt | -2,7 | -23,4 | -21,5 | 19,5 | -22,1 | -7,0 | -28,8 | 1,5 | -26,7 | -28,9 | -30,8 | |
| Periodens resultat | 7,6 | 59,4 | 55,5 | -53,3 | 60,5 | 19,3 | 61,3 | -15,0 | 85,8 | 74,7 | 2,4 | |
| "Övrigt totalresultat": | ||||||||||||
| Omräkningsdifferenser | -29,0 | 39,0 | -100,8 | 13,1 | -27,3 | -106,1 | 30,3 | -121,3 | 4,1 | 205,4 | 197,7 | |
| Kassaflödessäkringar | 1,6 | 3,7 | -16,7 | 10,2 | -11,7 | -17,5 | 5,4 | -7,5 | 3,5 | 8,8 | 9,3 | |
| Inkomst skatt relaterat till "Övrigt | ||||||||||||
| totalresultat" poster | -0,4 | -1,0 | 4,4 | -2,7 | 3,1 | 4,6 | -1,4 | 2,1 | -1,0 | -2,5 | -2,6 | |
| Årets "Övrigt totalresultat" netto efter skatt | -27,8 | 41,7 | -113,1 | 20,6 | -35,9 | -119,0 | 34,3 | -126,7 | 6,6 | 211,7 | 204,4 | |
| Totalresultat för året | -20,2 | 101,1 | -57,6 | -32,7 | 24,6 | -99,7 | 95,6 | -141,7 | 92,4 | 286,4 | 206,8 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | 7,5 | 59,4 | 55,0 | -53,6 | 60,6 | 19,2 | 59,6 | -15,1 | 81,2 | 78,9 | -0,4 | |
| Minoritetsintresse | 0,1 | 0,0 | 0,5 | 0,3 | -0,1 | 0,1 | 1,7 | 0,1 | 4,6 | -4,2 | 2,8 | |
| 7,6 | 59,4 | 55,5 | -53,3 | 60,5 | 19,3 | 61,3 | -15,0 | 85,8 | 74,7 | 2,4 | ||
| "Totalresultat" hänförligt till: | ||||||||||||
| Moderbolagets aktieägare | -19,8 | 100,4 | -56,6 | -33,3 | 25,3 | -98,1 | 93,5 | -140,5 | 88,6 | 287,5 | 200,2 | |
| Minoritetsintresse | -0,4 | 0,7 | -1,0 | 0,6 | -0,7 | -1,6 | 2,1 | -1,2 | 3,8 | -1,1 | 6,6 | |
| -20,2 | 101,1 | -57,6 | -32,7 | 24,6 | -99,7 | 95,6 | -141,7 | 92,4 | 286,4 | 206,8 | ||
| Resultat per aktie (kr) | ||||||||||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,11 | 0,90 | 0,83 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,90 | -0,23 | 1,22 | 1,19 | -0,01 | |
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,11 | 0,88 | 0,82 | -0,81 | 0,91 | 0,29 | 0,89 | -0,22 | 1,17 | 1,15 | -0,01 | |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 | 68 996 793 | 69 496 793 | 68 446 793 | 66 343 543 | |
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Nettoomsättning | 760,4 | 977,5 | 1 124,7 | 1 331,4 | 755,3 | 896,7 | 799,6 | 1 078,9 | 516,5 | 738,6 | 774,2 | 1 029,7 |
| Handelsvaror | -399,5 | -508,3 | -591,8 | -696,5 | -407,7 | -468,8 | -424,0 | -539,1 | -288,6 | -395,5 | -413,6 | -541,0 |
| Bruttoresultat | 360,9 | 469,2 | 532,9 | 634,9 | 347,6 | 427,9 | 375,6 | 539,8 | 227,9 | 343,1 | 360,6 | 488,7 |
| Bruttovinst i% | 47,5 | 48,0 | 47,4 | 47,7 | 46,0 | 47,7 | 47,0 | 50,0 | 44,1 | 46,5 | 46,6 | 47,5 |
| Övriga intäkter | 2,3 | 18,6 | 6,8 | 10,0 | 1,8 | 5,5 | 5,7 | 10,1 | 2,6 | 1,9 | 9,4 | 11,9 |
| Externa kostnader | -189,7 | -204,7 | -252,6 | -274,3 | -199,9 | -184,4 | -186,2 | -222,9 | -122,0 | -145,8 | -172,0 | -214,1 |
| Personalkostnader | -134,1 | -150,2 | -163,2 | -199,7 | -129,4 | -132,3 | -116,8 | -143,7 | -99,8 | -110,5 | -115,4 | -135,8 |
| Avskrivningar | -10,7 | -10,1 | -16,4 | -16,7 | -9,4 | -9,3 | -10,2 | -11,2 | -7,4 | -8,5 | -10,0 | -5,6 |
| Övriga kostnader | -2,0 | -2,9 | 0,3 | -2,7 | -0,8 | -3,7 | -5,3 | -3,8 | -1,3 | 1,3 | -2,6 | -0,9 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Rörelseresultat | 26,7 | 119,9 | 107,8 | 151,5 | 9,9 | 103,7 | 62,7 | 168,5 | 0,0 | 81,5 | 70,0 | 144,1 |
| Ränteintäkter | 1,4 | 2,0 | 4,1 | 7,5 | 2,0 | 4,2 | 1,7 | 1,5 | 5,2 | 0,9 | 0,3 | 0,5 |
| Räntekostnader | -16,3 | -21,4 | -31,3 | -36,9 | -14,8 | -18,8 | -16,5 | -13,9 | -13,7 | -7,9 | -13,9 | -13,0 |
| Resultat efter finansnetto | 11,8 | 100,5 | 80,6 | 122,1 | -2,9 | 89,1 | 47,9 | 156,1 | -8,5 | 74,5 | 56,4 | 131,6 |
| Skatt | -3,1 | -26,5 | -23,2 | -30,9 | 0,8 | -23,4 | -10,7 | -29,8 | 1,3 | -18,1 | -12,0 | -18,5 |
| Periodens resultat | 8,7 | 74,0 | 57,4 | 91,2 | -2,1 | 65,7 | 37,2 | 126,3 | -7,2 | 56,4 | 44,4 | 113,1 |
| Resultat per aktie (kr) |
| Resultat per aktie före utspädning | 0,13 | 1,12 | 0,84 | 1,37 | -0,04 | 1,03 | 0,54 | 1,91 | 0,01 | 0,88 | 0,45 | 1,82 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,13 | 1,09 | 0,84 | 1,27 | -0,04 | 1,00 | 0,52 | 1,96 | 0,01 | 0,87 | 0,45 | 1,78 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 64 517 776 | 64 517 776 | 66 343 543 | 66 343 543 | 63 665 348 | 63 903 044 | 64 005 499 | 64 517 776 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 67 843 543 | 67 843 543 | 66 448 692 | 68 843 543 | 66 003 728 | 66 040 365 | 67 719 546 | 66 553 928 | 64 102 822 | 64 001 750 | 65 075 196 | 65 843 709 |
Kvartalsvisa kassaflödesanalyser
| MSEK | 2010 | 2009 | 2008 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Den löpande verksamheten | |||||||||||
| Resultat före finansiella poster | 16,9 | 87,9 | 84,7 | -57,3 | 95,4 | 37,7 | 96,6 | 15,6 | 148,8 | 142,8 | 61,7 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet ** | 15,3 | 10,0 | 39,6 | 12,3 | -9,1 | -2,3 | 3,0 | 28,8 | 19,4 | -10,6 | -8,5 |
| Erhållen ränta | 1,0 | 1,4 | 0,7 | 4,3 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 4,6 |
| Erlagd ränta | -7,6 | -6,6 | -8,3 | -19,8 | -13,5 | -11,4 | -7,7 | -34,7 | -38,9 | -41,8 | -33,0 |
| Betald inkomstskatt | -5,5 | -10,3 | -1,2 | -19,9 | -8,2 | 10,2 | -21,7 | -18,7 | -16,9 | -30,4 | -32,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 20,1 | 82,4 | 115,5 | -80,4 | 65,3 | 34,2 | 71,4 | -6,4 | 115,0 | 62,6 | -8,1 |
| före förändring av rörelsekapital | |||||||||||
| Förändring i rörelsekapital | |||||||||||
| Ökning/minskning av varulager | 15,7 | 24,6 | -104,5 | -65,5 | 199,3 | 147,3 | 245,0 | -118,4 | -82,4 | -162,3 | 168,9 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar ** | 10,0 | -83,9 | 5,3 | 7,2 | 47,3 | 12,5 | 100,6 | 108,7 | -168,3 | 26,2 | 186,4 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 19,6 | 94,4 | -57,8 | 0,0 | 61,5 | -52,7 | 13,3 | -172,6 | 107,4 | -31,0 | -293,7 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 45,3 | 35,1 | -157,0 | -58,3 | 308,1 | 107,1 | 358,9 | -182,3 | -143,3 | -167,1 | 61,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 65,4 | 117,5 | -41,5 | -138,7 | 373,4 | 141,3 | 430,3 | -188,7 | -28,3 | -104,5 | 53,5 |
| Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar |
-16,0 | -10,4 | -20,7 | -4,4 | -17,9 | -37,7 | -1,9 | -1,3 | -20,4 | -24,3 | -15,3 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 1,3 | 1,8 | 2,1 | 17,8 | 0,0 | 20,8 | 0,0 | 1,7 | 8,0 | -1,2 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -3,3 | 0,0 | 3,3 | 0,0 | -0,3 | 0,3 | -5,7 | 5,6 |
| Förvärv av dotterbolag* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
| Återbetalning av köpeskilling* | 0,0 | 2,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förändring av andelar i intresseföretag | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,7 | -0,2 | -0,9 | 0,0 | -14,2 | -1,7 | 2,2 | 2,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -16,0 | -6,7 | -19,0 | -6,3 | -0,3 | -35,3 | 18,9 | -15,8 | -20,8 | -22,2 | -6,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 49,4 | 110,8 | -60,5 | -145,0 | 373,1 | 106,0 | 449,2 | -204,5 | -49,1 | -126,7 | 47,1 |
| Finansieringsverksamheten | |||||||||||
| Amortering av långfristig fordran | 1,5 | 0,0 | 3,8 | 0,5 | 1,7 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Upptagen fordran | -0,3 | 0,0 | -6,8 | -0,5 | 0,0 | -0,6 | -0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,8 |
| Amorterande lån | -58,2 | -90,2 | 0,0 | 0,0 | -339,4 | -139,2 | -439,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 53,9 | 26,2 | 0,0 | 0,0 | 15,9 | 137,7 | 125,9 | 214,8 | -35,8 |
| Optionspremie | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -16,6 | 0,0 | 0,0 | -11,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -57,0 | -106,8 | 50,9 | 26,2 | -349,4 | -138,0 | -423,6 | 137,7 | 59,6 | 215,3 | -35,4 |
| Periodens kassaflöde | -7,6 | 4,0 | -9,6 | -118,8 | 23,7 | -32,0 | 25,6 | -66,8 | 10,5 | 88,6 | 11,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 80,4 | 72,4 | 80,1 | 191,2 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 115,5 | 41,1 | 52,3 | 155,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,4 | 3,7 | -7,3 | 5,5 | -6,4 | -11,9 | 3,5 | -7,6 | 0,7 | 14,6 | 24,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,4 | 80,1 | 63,2 | 77,9 | 95,2 | 51,3 | 80,4 | 41,1 | 52,3 | 155,5 | 191,2 |
| *I posten ingår: | |||||||||||
| Goodwill | - | 2,4 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelsekapital | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
| Påverkan på kassaflödet | 0,0 | 2,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,7 | -2,4 | 2,4 |
** Förändringen av rörelsefodringar har i Q4 2009 påverkats av dess andel av årets valutaeffekt i resultatet från den löpande verksamheten.
New Wave Groups aktie
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
Utdelningspolitik
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 30 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
Aktieägare
Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2010 till 15 068 (15 030). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 41 procent av kapitalet och 11 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 57 procent av kapitalet och 89 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 19 procent av kapitalet och 5 procent av rösterna.
New Waves tio största ägare 2010-09-30
| AKTIEÄGARE | Antal Aktier | Antal Röster | Kapital% | Röster% |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 366 280 | 207 735 400 | 32,2% | 82,2% |
| Fjärde AP-Fonden | 3 942 863 | 3 942 863 | 5,9% | 1,6% |
| Home Capital | 2 019 512 | 2 019 512 | 3,0% | 0,8% |
| Avanza Pension | 1 821 893 | 1 821 893 | 2,7% | 0,7% |
| AMF | 1 750 000 | 1 750 000 | 2,6% | 0,7% |
| Handelsbanken fonder | 1 685 703 | 1 685 703 | 2,5% | 0,7% |
| GTM Holding AS | 1 524 694 | 1 524 694 | 2,3% | 0,6% |
| UBS | 1 516 741 | 1 516 741 | 2,3% | 0,6% |
| Länsförsäkringar Småbolagsfond | 1 268 005 | 1 268 005 | 1,9% | 0,5% |
| JP Morgan | 1 243 797 | 1 243 797 | 1,9% | 0,5% |
| 38 139 488 | 224 508 608 | 57,5% | 88,8% |
| Ägarfördelning i New Wave Group 2010-09-30 | Antal aktier | Antal röster | Kapital% | Röster% |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 53 516 000 | 239 885 120 | 80,7% | 94,9% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 10 756 170 | 10 756 170 | 16,2% | 4,3% |
| USA | 2 071 373 | 2 071 373 | 3,1% | 0,8% |
| Totalt | 66 343 543 | 252 712 663 | 100,0% | 100,0% |
Varumärken per affärsområde
Affärsområde Profil Affärsområde Sport & Fritid Affärsområde Gåvor & Heminredning
New Wave Group i korthet
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport- gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Phone +46 (0)31 712 89 00 Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] www.nwg.se