AI assistant
New Wave Group AB — Earnings Release 2016
Feb 9, 2017
3081_10-k_2017-02-09_c6ed7196-2f02-45ef-927c-d85d4ab9cb26.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ NEW WAVE GROUP AB
PERIODEN 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2016 PERIODEN 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2016
- Omsättningen uppgick till 1 549 mkr, vilket var 10 % högre än föregående år (1 405 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 167,0 (108,4) mkr
- Periodens resultat uppgick till 127,8 (63,3) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 1,90 (0,94) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 280,9 (375,5) mkr.
UTDELNING
Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman en utdelning på 1.35 (1.00) krona per aktie motsvarande 89,6 mkr.
- Omsättningen uppgick till 5 237 mkr, vilket var 5 % högre än föregående år (4 965 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 400,2 (255,2) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 276,7 (145,3) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 4,16 (2,16) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 448,9 (129,5) mkr.
- Soliditeten uppgick till 48,4 (45,9) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 62,1 (76,8) %.
OMSÄTTNING RESULTAT FÖRE SKATT
VD HAR ORDET
KVARTALET
Jag är nöjd med fjärde kvartalet på i stort sett alla punkter även om det finns enskilda bolag som skall prestera bättre. En organisk tillväxt på 10 % (varav 4 % valuta) känns starkt. Inte minst med tanke på att vi växte 12 % i motsvarande kvartal i fjol. Tillväxten i segmentet Profil med 13 % är urstarkt och att vi har tillväxt i samtliga rörelsesegment är riktigt roligt. Nu börjar tillväxten verkligen märkas även på vår resultatutveckling. Rörelseresultatet ökade med 58,6 mkr (54 %) och periodens resultat med 64,5 mkr (102 %).
HELÅRET 2016
Nästan nöjd... På tre år har vi nu haft en organisk tillväxt med nästan 1 200 mkr varav året som gick med 272 mkr. Samtidigt ökade vi under året rörelseresultatet med 145,0 mkr (57 %) och periodens resultat med 131,4 mkr (90 %). Vi hade dessutom ett bra kassaflöde från den löpande verksamheten på 448,9 mkr, vilket ger oss en stark balansräkning. Nettoskulden sänktes till 1 749 mkr, soliditeten är 48,4 % och skuldsättningsgraden 62,1 %. Det är en stark förbättringstakt på i stort sett alla områden och på alla nyckeltal.
FRAMTIDSUTSIKTER
Jag är fortsatt optimistisk över framtiden. De investeringar vi gjorde 2014-2016 är fortfarande långt ifrån sin fulla potential och vi lanserade i januari 2017 Craft Teamwear. Denna lansering skall ge oss ytterligare tillväxt från främst 2018 och vi går även mot en lansering av Craft skor. I stort sett alla verksamheter har tillväxt och lönsamhet, även om profil- och yrkeskläder sticker ut mest positivt. Förutom nya produktlanseringar har vi även investerat mycket i CSR och i marknadsföring de senaste åren. Dessa investeringar kommer att hjälpa oss långsiktigt, inte minst på profilmarknaden där vi ligger långt före de flesta av våra konkurrenter. Vi har dessutom en mycket motiverad och bra organisation som gör ett fantastiskt jobb.
Jag är övertygad om att vår tillväxt, både vad gäller försäljning och resultat, bara har börjat. Sedan kan, som jag brukar skriva, något eller några kvartal kanske vara sämre. Anledningen kan exempelvis vara någon större etablering. Vi står bland annat inför utökade insatser både i Kanada och Polen och kanske ytterligare några länder de kommande två åren. Totalt sett har vi dock aldrig någonsin varit i en så gynnsam situation gentemot våra konkurrenter oavsett om man talar ekonomisk styrka, varumärken, produkter, CSR eller något annat!
TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef
KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL
SAMMANFATTNING AV KVARTALET OKTOBER-DECEMBER
Koncernen ökade sin försäljning med 10 % (6 % exkl valutaförändringar) jämfört med föregående år. Det är främst i rörelsesegmentet Profil som ökningen sker. Våra produktlanseringar samt utökade insatser för en bättre leveranssäkerhet fortsätter att ge resultat. Omsättningsökningen för segmentet var 13 % och vi har tillväxt i samtliga regioner. Förbättringen sker främst i försäljningskanalen profil. Sport & Fritid ökade sin försäljning med 6 % där tillväxten främst finns i regionerna Sverige, Norden (exkl Sverige) samt Centraleuropa. Vi ser en tillväxt i båda försäljningskanalerna. Gåvor & Heminredning hade en tillväxt på 11 %. Förbättringen sker i Sverige och i försäljningskanalen detaljhandeln.
Vi hade en tillväxt i båda våra försäljningskanaler, profil ökade med 10 % och detaljhandeln med 11 %.
Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år vilket främst beror på en förändrad mix av produkter, kunder och marknader.
Koncernens kostnader ökade jämfört med föregående år. Ökningarna är främst relaterade till en negativ valutapåverkan vid omräkning till SEK men även av mer marknadsaktiviteter samt fler anställda inom försäljning och marknadsföring. Vi kommer att behålla en hög aktivitetsnivå avseende marknadsföring även under kommande kvartal.
Finansnettot förbättrades med 12,0 mkr. Föregående år påverkades negativt med 10,3 mkr i samband med nedskrivning av lån och investeringar avseende vår verksamhet i Ryssland.
Resultat efter skatt förbättrades med 64,5 mkr och uppgick till 127,8 (63,3) mkr varav kostnader relaterat till Ryssland påverkade fjolårets resultat negativt med 16,6 mkr.
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 280,9 (375,5) mkr. Det lägre kassaflödet är relaterat till förändringar i rörelsekapitalet och då främst högre varuinköp än fjolårets kvartal. Varulagret ökade under året och uppgick till 2 496 (2 448) mkr. Nettoskulden minskade med 180 mkr och uppgick till 1 749 (1 929) mkr. Valutakursförändringar har dock ökat nettoskulden med 104 mkr jämfört med föregående år. Även skuldsättningsgraden minskade och uppgick till 62,1 (76,8) %. Förbättringen är främst relaterad till det förbättrade resultatet.
OKTOBER-DECEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 1 549 mkr, vilket var 10 % högre än föregående år (1 405 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen positivt med 56 mkr (4 %).
Omsättningen i Sverige ökade med 13 % och båda försäljningskanalerna hade god tillväxt. USA ökade med 8 % vilket främst är hänförligt till en positiv valutaförändring och omsättningen i lokal valuta var något högre än föregående år. Norden (exkl Sverige) ökade med 18 %. Förbättringen sker på samtliga marknader och i båda försäljningskanalerna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 5 % respektive 10 %. Tillväxten sker främst i försäljningskanalen profil. Övriga länder ökade med 7 % vilket främst är relaterat till Kina.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen uppgick till 46,3 (45,0) %. Den förbättrade marginalen är främst relaterad till förändrad mix av produkter, kunder och länder.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 6,9 mkr till 14,9 (8,0) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 4,5 mkr och uppgick till -6,2 (-1,7) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 8,7 (6,3) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader ökade med 15,9 mkr och uppgick till -299,9 (-284,0) mkr. Ökningen är relaterad till en negativ valutapåverkan vid omräkning till SEK samt högre försäljningsoch marknadsföringskostnader. Kostnaderna för personal uppgick till -242,9 mkr vilket är 11,4 mkr högre än föregående år (-231,5 mkr). Ökningen är främst relaterad till en negativ valutapåverkan vid omräkning till SEK men även fler antal anställda, främst inom försäljning, kundservice och marknad.
Valutakurserna påverkade kostnaderna negativt med 21 mkr.
Avskrivningarna var något högre än fjolåret och uppgick till -15,2 (-14,2) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 10,8 (7,7) % där förbättringen beror på högre omsättning samt en högre bruttovinstmarginal.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot förbättrades med 12,0 mkr och uppgick till -15,9 (-27,9) mkr. Av förbättringen är 10,3 mkr hänförligt till fjolårets nedskrivning avseende Ryssland och därutöver har koncernen en lägre nettoskuld.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -23,3 (-17,2) mkr och skattesatsen uppgick till 15,4 (21,4) %. Kvartalets skattekostnad har påverkats positivt av en förändring i uppskjutna skattefordringar.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 127,8 (63,3) mkr. Fjolåret påverkades negativt med 16,6 mkr av en nedskrivning av lån och investeringar i Ryssland. Resultat per aktie uppgick till 1,90 (0,94) kr.
SAMMANFATTNING AV 2016
Vi har under 2016 fortsatt det arbete vi startade hösten 2014 som innebar att vi skall förbättra vår leveranssäkerhet, utöka vårt produktsortiment samt tilldela mer resurser för försäljning och marknadsföring. Koncernens omsättning ökade med 5 % jämfört med fjolåret och uppgick till 5 237 (4 965) mkr. Merparten av satsningarna har fortsatt skett inom försäljningskanalen profil och då främst rörelsesegmentet Profil. Rörelsesegmentet Profil ökade sin försäljning med 11 % och vi har tillväxt i samtliga regioner. Sport & Fritids omsättning var på samma nivå som ifjol i båda försäljningskanalerna. Vi har en ökning på de svenska och europeiska marknaderna medan vi minskat i USA. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 6 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen detaljhandeln i Sverige.
Av koncernens försäljningskanaler, ökade profil med 9 % och detaljhandeln med 1 %.
Bruttovinstmarginalen förbättrades och uppgick till 46,0 (45,1) %. Förbättringen är relaterad till en förändrad mix av produkter, kunder och regioner.
Fjolårets omfattande annonsering och marknadsföring har fortsatt även under 2016. Vi har dock inte ökat totala kostnaden utan främst gjort omfördelningar mellan olika aktiviteter. Personalkostnader har ökat då vi anställt fler personer inom försäljning och kundservice. Personalkostnaderna kommer att öka även under nästkommande år, då full kostnadseffekt uppstår på de anställningar som gjorts under året.
Periodens resultat ökade med 131,4 mkr och uppgick till 276,7 (145,3) mkr. Det förbättrade resultatet är relaterat till den högre omsättningen och en förbättrad bruttovinstmarginal.
Koncernen ökade i början av året sin varulagernivå och skapade därmed goda försäljningsförutsättningar samtidigt som man
säkerställde en god leveranssäkerhet. Varulagret uppgick per den 31 december 2016 till 2 496 (2 448) mkr och omsättningshastigheten uppgick till 1,1 (1,2). I takt med att varulagret har uppnått önskad nivå har rörelsekapitalet därefter förbättrats och koncernen visade ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten såväl under fjärde kvartalet som på helåret. Årets kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 448,9 (129,5) mkr.
Balansräkningen är fortsatt stark med en soliditet på 48,4 (45,9) % samt att vår nettoskuld minskade med 180 mkr och uppgick per 31 december till 1 749 (1 929) mkr. Valutakursförändringar har dock ökat nettoskulden med 104 mkr jämfört med föregående år.
JANUARI–DECEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 5 237 mkr vilket var 5 % högre än föregående år (4 965 mkr). Valutakurserna har påverkat positivt med 24 mkr.
Omsättningen i Sverige ökade med 8 % jämfört med föregående år och ökningen sker främst inom försäljningskanalen profil. I USA minskade försäljningen. Försäljningen i regionen har påverkats positivt av valutaförändring vid omräkning till SEK och i lokal valuta är omsättningen något lägre än föregående år. Norden (exkl Sverige) ökade med 12 %, där ökning sker i samtliga länder och i försäljningskanalen profil. Central- och Sydeuropa har ökat sin försäljning med 8 % respektive 11 %. Ökningen är relaterad till försäljningskanalen profil.
BRUTTORESULTAT
Bruttovinstmarginalen uppgick till 46,0 (45,1) %. Förbättringen är relaterad till en förändrad mix av produkter, kunder och regioner.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 3,8 mkr till 51,0 (47,2) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och ska ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 10,5 mkr och uppgick till -25,7 (-36,2) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 25,3 (11,0) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader är i nivå med fjolåret och uppgick till -1 097,8 (-1 086,0) mkr. Föregående år ökade vi kostnaderna avseende marknadsföring och vi har under året behållit en hög aktivitetsnivå. Kostnaderna för personal ökade med 30,0 mkr och uppgick till -881,6 (-851,6 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning och kundservice.
Valutakurserna har påverkat kostnaderna negativt med 10 mkr.
Av- och nedskrivningarna minskade något och uppgick till -55,9 (-57,1) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 7,6 (5,1) %. Den förbättrade marginalen är relaterad till högre omsättning samt en högre bruttovinstmarginal.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot minskade med 14,4 mkr och uppgick till -59,9 (-74,3) mkr. Den lägre kostnaden är relaterad till lägre nettoskuld samt att föregående års finanskostnaderna påverkades negativt med 10,3 mkr avseende förändrad verksamhet i Ryssland.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -63,6 (-35,6) mkr och skattesatsen uppgick till 18,7 (19,7) %. Den lägre skattesatsen för innevarande år beror främst på en förändrad skattebas (mix av länder).
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat förbättrades med 131,4 mkr och uppgick till 276,7 (145,3) mkr. Föregående år påverkades negativt med -16,6 mkr i samband med minskad verksamhet i Ryssland. Resultat per aktie uppgick till 4,16 (2,16) kr.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
PROFIL
Fjärde kvartalets omsättning ökade med 92 mkr och uppgick till 780 (688) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 109,9 (78,3) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur. Segmentet ökar i samtliga regioner samt främst i försäljningskanalen profil.
Omsättningen för perioden januari-december ökade med 11 % till 2 389 (2 152) mkr och resultatet (EBITDA) uppgick till 250,8 (166,4) mkr. Den högre omsättningen beror på ökade marknadsaktiviteter samt högre servicegrad. Tillväxten sker i samtliga regioner. Bruttovinstmarginalen har förbättrats något men segmentet har även högre kostnader för marknadsföring.
SPORT & FRITID
Omsättningen för perioden oktober- december ökade med 6 % och uppgick till 571 (539) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades med 25,2 mkr och uppgick till 55,0 (29,8) mkr.
Försäljningstillväxten sker främst finns i regionerna Sverige, Norden (exkl Sverige) samt Centraleuropa. Vi ser en tillväxt i båda försäljningskanalerna. Det förbättrade resultatet är främst relaterat till den högre omsättningen. Fjolåret påverkades dock negativt med 8,1 mkr då vi beslutade att minska verksamheten på den ryska marknaden.
Omsättningen under januari-december var på samma nivå som föregående år och uppgick till 2 261 (2 258) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades dock med 51,4 mkr till 194,5 (143,1) mkr. Försäljningen ökade i Norden och Europa samt i försäljningskanalen profil. Detaljhandeln minskar dock något på den amerikanska marknaden. Det högre resultatet är främst relaterat till besparingar men även fjolårets kostnad i samband med beslutet att minska verksamheten i Ryssland (-8,1 mkr).
GÅVOR & HEMINREDNING
Segmentet ökade sin omsättning för perioden oktober-december med 11 % och uppgick till 198 (179) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades och uppgick till 17,3 mkr vilket var 2,8 mkr högre än föregående år (14,5 mkr). Den högre omsättningen är relaterad till försäljningskanalen detaljhandeln och den svenska verksamheten. Resultatförbättringen beror på den högre omsättningen men även högre kostnader för försäljning och marknadsföring.
Omsättningen för perioden januari-december uppgick till 588 mkr vilket var 34 mkr högre än i fjol (554 mkr). Resultatet (EBITDA) förbättrades med 8,0 mkr till 10,8 (2,8) mkr. Försäljningen ökade inom försäljningskanalen detaljhandeln och främst på den svenska marknaden. Resultatförbättringen är främst omsättningsrelaterad men även en något högre bruttovinst har påverkat positivt. Segmentet har dock även högre kostnader för försäljningsoch marknadsinsatser.
KAPITALBINDNING
Koncernen ökade under årets första kvartal sitt varulager för bassortimentet men även med nya baskollektioner. Varulagret uppnådde därefter en bra nivå och vi har haft en god servicegrad under hela året. Kapitalbindningen av varor har ökat med 48 mkr och totalt varulager uppgick till 2 496 (2 448) mkr. Valutakursförändringar vid omräkning till SEK har ökat lagervärdet med 100 mkr. Omsättningshastigheten i varulager var något lägre jämfört med föregående år och uppgick till 1,1 (1,2) ggr. Lagervärdet förväntas öka de kommande kvartalen, vilket främst är säsongsrelaterat men även på grund av ett utökat produktsortiment.
| MSEK | 2016-12 | 2015-12 |
|---|---|---|
| Råvarulager | 28,9 | 28,0 |
| Varor under tillverkning | 9,7 | 5,2 |
| Varor på väg | 126,1 | 100,9 |
| Handelsvaror på lager | 2 331,7 | 2 313,7 |
| Summa | 2 496,4 | 2 447,8 |
Varulagret har skrivits ned med 115 (108) mkr, varav 7 (9) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,4 (4,1) %.
Kundfordringarna uppgick till 906 (822) mkr och ökningen är omsättningsrelaterad.
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH IMPAIRMENT TEST
Fördelningen av de immateriella anläggningstillgångarna mellan segmenten har baserats på förhållandet vid förvärvstillfället för respektive bolag/varumärke och hänförts till det rörelsesegment som det anses tillhöra.
New Wave Group följer upp kassagenererande enheter på segmentsnivå. Goodwill baseras på lokal valuta och ger i koncernredovisningen upphov till valutaomräkningseffekter. Värdet på goodwill testas årligen för att säkerställa att värdet inte avviker negativt från bokfört värde, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet minskat. Nedskrivning för rörelsesegment innehållande goodwill och varumärken baseras på beräkning av nyttjandevärde. Detta värde bygger på kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en terminalperiod. Rörelsesegmentens kassaflöden påverkas av kommersiella faktorer som bl.a marknadstillväxt, konkurrenskraft, kostnadsutveckling, investeringsnivåer och rörelsekapitalbindning. Vid diskonteringen tillkommer bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser.
Antaganden som gjorts i prövningen är styrelsens bästa bedömning i nuläget av de ekonomiska förhållanden som förväntas råda under prognosperioden. De första fem åren 2017-2021 baseras på av styrelsen fastställda interna prognoser och för perioden därefter har använts en genomsnittlig tillväxttakt på 3 (3) % för terminalperioden. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga rörelsesegment.
Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 10,3 (11,2) % före skatt. Diskonterade kassaflöden jämförs med bokfört värde per kassaflödesgenererande enhet/rörelsesegment. Baserat på de analyser och tester som gjorts föreligger det i dagsläget inget nedskrivningsbehov.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 280,9 (375,5) mkr. Anledningen till det lägre inflödet är främst att vi har högre varuinköp än motsvarande period föregående år. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -24,5 (-24,1) mkr.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten januari–december uppgick till 448,9 (129,5) mkr. Det förbättrade kassaflödet är relaterat både till resultatförbättringen och att vi har haft lägre varuinköp än fjolåret. Under föregående år utökade vi vårt bassortiment samt ökade kompletteringsinköpen inom profil.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -89,6 (-106,5) mkr.
Under föregående år gjordes ett antal investeringar i materiella anläggningstillgångar, bl.a i nya lagerlokaler, vilket ej har gjorts under 2016.
Nettoskulden minskade under året med 180 mkr till 1 749 (1 929) mkr, vilket är relaterat till ett förbättrat resultat och ett förbättrat rörelsekapital. Valutakurserna har dock ökat skulden med 104 mkr. Det positiva kassaflödet har även givit att vår nettoskuld i förhållande till eget kapital och rörelsekapital har minskat och uppgick till 62,1 (76,8) % respektive 64,7 (71,7) %.
Soliditeten har förbättrats med 2,5 procentenheter och uppgick per 31 december till 48,4 (45,9) %.
Koncernen tecknade per 10 februari 2016 ett nytt finansieringsavtal. Totala kreditramen per 31 december uppgick till 2 621,0 mkr varav 2 250,0 mkr löper på tre år och 40,8 musd har en löptid över åtta år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 31 december 2016 till 2 396 (2 368) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 631 (577) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Paris Glove, Orrefors Kosta Boda, Seger, Termo, Dahetra och Toppoint.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Dessutom finns transaktioner med närstående parter till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter under perioden januari-december uppgick till 123,3 (122,6) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 406,2 (-39,6) mkr. Resultatet har påverkats positivt med 420,4 mkr avseende resultat från andelar i koncernföretag. Detta är främst hänförligt till utdelningar från dotterbolag. Nettoupplåningen uppgick till 1 726 (1 871) mkr. Moderbolagets finansering till dotterbolag uppgick till 1 887 (1 623) mkr.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 4,0 (-22,8) mkr och balans-omslutningen uppgick till 3 753 (3 651) mkr. Det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, uppgick till 1 589 (1 215) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2015; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2016 hade någon betydande påverkan på koncernen.
Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2015.
Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för fjärde kvartalet 2016.
ÅRSSTÄMMA
Årsstämma äger rum den 10 maj kl 13.00 i Kosta. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig den 18 april på bolagets huvudkontor i Göteborg.
UTDELNING
Koncernens utdelningspolicy är att 40 % av koncerns nettoresultat skall delas ut över en konjunkturcykel. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 1.35 (1.00) krona per aktie, motsvarande 89,6 mkr. Förslaget motsvarar 32 % av årets nettoresultat.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet
• Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder och valberedningens ordförande
på 2017 års årstämma är:
- Torsten Jansson, verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
Valberedningen föreslår omval av styrelse. Valberedningens förslag kommer att presenteras vid kallelse till Årsstämman.
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se
KALENDARIUM
- 26 april Delårsrapport för första kvartalet
- 10 maj Årsstämma 2017
- 17 augusti Delårsrapport för andra kvartalet
- 9 november Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
GÖTEBORG DEN 9 FEBRUARI 2017 NEW WAVE GROUP AB (PUBL)
OLOF PERSSON Styrelseordförande
ELISABETH DAHLIN Styrelseledamot
CHRISTINA BELLANDER Styrelseledamot
MATS ÅRJES Styrelseledamot
M JOHAN WIDERBERG Styrelseledamot
TORSTEN JANSSON
Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 februari 2017 klockan 7.00 (CET).
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12mån | 12mån | 12mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Nettoomsättning | 1 548,6 | 1 405,3 | 5 237,1 | 4 964,7 | 4 273,6 | 4 047,4 |
| Handelsvaror | -832,3 | -773,5 | -2 826,9 | -2 726,1 | -2 321,0 | -2 177,0 |
| Bruttoresultat | 716,3 | 631,8 | 2 410,2 | 2 238,6 | 1 952,6 | 1 870,4 |
| Övriga rörelseintäkter* | 14,9 | 8,0 | 51,0 | 47,2 | 27,7 | 33,3 |
| Externa kostnader | -299,9 | -284,0 | -1 097,8 | -1 086,0 | -923,5 | -853,3 |
| Personalkostnader | -242,9 | -231,5 | -881,6 | -851,6 | -735,7 | -697,8 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -15,2 | -14,2 | -55,9 | -57,1 | -54,2 | -52,1 |
| Övriga rörelsekostnader** | -6,2 | -1,7 | -25,7 | -36,2 | -16,5 | -10,9 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | -0,4 | 1,1 |
| Rörelseresultat | 167,0 | 108,4 | 400,2 | 255,2 | 250,0 | 290,7 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,7 | 3,1 | 7,2 | 4,9 | 6,8 |
| Finansiella kostnader | -15,9 | -28,6 | -63,0 | -81,5 | -46,9 | -63,0 |
| Finansnetto | -15,9 | -27,9 | -59,9 | -74,3 | -42,0 | -56,2 |
| Resultat före skatt | 151,1 | 80,5 | 340,3 | 180,9 | 208,0 | 234,5 |
| Skatt på periodens resultat | -23,3 | -17,2 | -63,6 | -35,6 | -31,1 | -47,4 |
| Årets resultat | 127,8 | 63,3 | 276,7 | 145,3 | 176,9 | 187,1 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Poster som kan komma att | ||||||
| omklassificeras till resultatet | ||||||
| Omräkningsdifferenser | 33,4 | -36,5 | 88,9 | 28,1 | 198,2 | 23,9 |
| Kassaflödessäkringar | 2,2 | -0,5 | 5,5 | -0,1 | 1,3 | 0,1 |
| Summa | 35,6 | -37,0 | 94,4 | 28,0 | 199,5 | 24,0 |
| Inkomstskatt relaterat till poster | ||||||
| i övrigt totalresultat | -0,5 | 0,1 | -1,2 | 0,0 | -0,3 | 0,0 |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | 35,1 | -36,9 | 93,2 | 28,0 | 199,2 | 24,0 |
| Totalresultat för perioden | 162,9 | 26,4 | 369,9 | 173,3 | 376,1 | 211,1 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 126,3 | 62,4 | 276,1 | 143,6 | 176,2 | 187,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,5 | 0,9 | 0,6 | 1,7 | 0,7 | -0,1 |
| 127,8 | 63,3 | 276,7 | 145,3 | 176,9 | 187,1 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 161,1 | 25,8 | 368,6 | 171,4 | 373,9 | 210,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,8 | 0,6 | 1,3 | 1,9 | 2,2 | 0,2 |
| 162,9 | 26,4 | 369,9 | 173,3 | 376,1 | 211,1 | |
| Resultat per aktie (kr) | 1,90 | 0,94 | 4,16 | 2,16 | 2,66 | 2,82 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser huvudsakligen valutakursförluster och realisationsförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 167,0 | 108,5 | 400,2 | 255,3 | 250,0 | 290,7 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 18,7 | 18,3 | 56,2 | 67,7 | 71,8 | 32,2 |
| Erhållen ränta | 0,6 | 0,8 | 3,1 | 5,4 | 4,9 | 6,8 |
| Erlagd ränta | -15,9 | -18,3 | -63,0 | -68,4 | -46,9 | -63,0 |
| Betald inkomstskatt | -38,4 | -18,7 | -63,1 | -50,2 | -25,9 | -40,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring av rörelsekapital | 132,0 | 90,6 | 333,4 | 209,8 | 253,9 | 226,6 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | 151,2 | 175,6 | 54,3 | -245,6 | -573,1 | 198,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 31,9 | 85,2 | -66,5 | 74,5 | -20,6 | -30,4 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -34,2 | 24,1 | 127,7 | 90,8 | 55,6 | -35,9 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 148,9 | 284,9 | 115,5 | -80,3 | -538,1 | 131,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 280,9 | 375,5 | 448,9 | 129,5 | -284,2 | 358,5 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -25,5 | -23,6 | -77,1 | -108,7 | -48,4 | -26,8 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,1 | 0,9 | 1,9 | 2,3 | 4,1 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1,1 | -0,8 | -9,9 | -4,4 | -21,4 | -24,1 |
| Förvärv av dotterbolag * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,7 | -5,4 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Avyttring av dotterbolag * | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 7,4 | 0,0 | 0,0 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | 0,4 | 0,0 | -2,4 | 0,0 | -1,5 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | -1,1 | -1,0 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 1,7 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 3,7 | 0,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -24,5 | -24,1 | -89,6 | -106,5 | -70,6 | -46,0 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 256,4 | 351,4 | 359,3 | 23,0 | -354,8 | 312,5 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 430,9 | 0,0 |
| Amorterade lån | -213,2 | -349,1 | -247,0 | -10,0 | 0,0 | -291,8 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -213,2 | -349,1 | -313,3 | -77,3 | 364,6 | -358,1 |
| Periodens kassaflöde | 43,2 | 2,3 | 46,0 | -54,3 | 9,8 | -45,6 |
| Likvida medel vid periodens början | 172,9 | 167,7 | 165,5 | 216,0 | 185,1 | 229,7 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 2,8 | -4,5 | 7,4 | 3,8 | 21,1 | 1,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 218,9 | 165,5 | 218,9 | 165,5 | 216,0 | 185,1 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 218,9 | 165,5 | 218,9 | 165,5 | 216,0 | 185,1 |
| * I posten ingår | ||||||
| Goodwill | - | - | - | 10,5 | -0,3 | - |
| Rörelsekapital | - | -0,2 | - | -22,4 | - | - |
| Övertagna lån | - | - | - | 12,7 | 2,5 | - |
| Anläggningstillgångar | - | - | - | 5,8 | - | - |
| Omklassificerad intressebolagsandel | - | - | - | -0,9 | - | - |
| Förändring i innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | -7,5 | - |
| Påverkan på kassaflödet | - | -0,2 | - | 5,7 | -5,3 | - |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN
| 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 469,4 | 1 387,4 | 1 342,9 | 1 196,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | 399,2 | 361,9 | 307,5 | 287,5 |
| Andelar i intresseföretag | 54,6 | 52,5 | 64,2 | 63,1 |
| Övriga långfristiga fordringar | 10,4 | 8,8 | 20,7 | 23,9 |
| Uppskjutna skattefordringar | 114,1 | 112,2 | 102,5 | 81,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 047,7 | 1 922,8 | 1 837,8 | 1 652,7 |
| Varulager | 2 496,4 | 2 447,8 | 2 162,1 | 1 449,1 |
| Aktuell skattefordran | 27,2 | 12,7 | 22,9 | 30,2 |
| Kundfordringar | 906,2 | 821,5 | 804,2 | 734,2 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 81,1 | 69,3 | 67,1 | 59,5 |
| Övriga fordringar | 46,7 | 39,1 | 126,5 | 110,7 |
| Likvida medel | 218,9 | 165,5 | 216,0 | 185,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 776,5 | 3 555,9 | 3 398,8 | 2 568,8 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 824,2 | 5 478,7 | 5 236,6 | 4 221,5 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,4 |
| Reserver | 337,4 | 244,1 | 217,6 | 20,0 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
2 038,7 2 794,6 |
1 829,0 2 491,6 |
1 750,4 2 386,5 |
1 640,4 2 078,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 22,6 | 22,0 | 18,6 | 23,9 |
| Summa eget kapital | 2 817,2 | 2 513,6 | 2 405,1 | 2 102,8 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 864,5 | 1 805,2 | 1 961,1 | 1 375,4 |
| Avsättningar till pensioner | 15,1 | 13,5 | 12,9 | 11,0 |
| Övriga avsättningar | 6,0 | 6,4 | 13,1 | 15,9 |
| Uppskjutna skatteskulder | 164,2 | 150,8 | 148,9 | 129,1 |
| Summa långfristiga skulder | 2 049,8 | 1 975,9 | 2 136,0 | 1 531,4 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 103,3 | 289,4 | 83,7 | 73,7 |
| Leverantörsskulder | 492,5 | 368,6 | 323,9 | 229,0 |
| Aktuell skatteskuld | 32,2 | 11,8 | 26,9 | 21,6 |
| Övriga skulder | 111,8 | 125,2 | 81,0 | 92,0 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 217,4 | 194,2 | 180,0 | 171,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 957,2 | 989,2 | 695,5 | 587,3 |
| Summa skulder | 3 007,0 | 2 965,1 | 2 831,5 | 2 118,7 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 5 824,2 | 5 478,7 | 5 236,6 | 4 221,5 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | ||||
| 3 502,2 | 3 460,8 | 3 220,5 | 3 043,4 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN
| Övrigt tillskjutet |
Balanserade vinstmedel inkl |
Innehav utan bestämmande |
Summa eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 199,1 | 219,4 | 217,6 | 1 750,4 | 2 386,5 | 18,6 | 2 405,1 |
| Årets resultat | 143,6 | 143,6 | 1,7 | 145,3 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 27,9 | 27,9 | 0,2 | 28,1 | |||
| Kassaflödessäkringar | -1,4 | 1,3 | -0,1 | -0,1 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | -1,0 | -1,0 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav | |||||||
| utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | |||
| Utgående eget kapital 2015-12-31 | 199,1 | 219,4 | 244,1 | 1 829,0 | 2 491,6 | 22,0 | 2 513,6 |
| Övrigt | Balanserade | Innehav utan | |||||
| tillskjutet | vinstmedel inkl | bestämmande | Summa eget | ||||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 219,4 | 244,1 | 1 829,0 | 2 491,6 | 22,0 | 2 513,6 |
| Årets resultat | 276,1 | 276,1 | 0,6 | 276,7 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 88,9 | 88,9 | 0,0 | 88,9 | |||
| Kassaflödessäkringar | 5,6 | -0,1 | 5,5 | 5,5 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -1,2 | -1,2 | -1,2 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Utgående eget kapital 2016-12-31 | 199,1 | 219,4 | 337,4 | 2 038,7 | 2 794,6 | 22,6 | 2 817,2 |
| Helår | Helår | Helår | Helår | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | 249,6 | 221,5 | 23,3 | -0,6 | |||
| Periodens omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | 88,9 | 28,1 | 198,2 | 23,9 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut | 338,5 | 249,6 | 221,5 | 23,3 | |||
| FINANSIELLA INSTRUMENT |
| MSEK | 31 dec | 31 dec | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 6,4 | 0,0 | 2,3 | 0,1 |
| Tillgångar värderade till upplupet | ||||
| anskaffningsvärde | 1 176,1 | 1 032,3 | 1 151,0 | 1 034,8 |
| Summa finansiella tillgångar | 1 182,5 | 1 032,3 | 1 153,3 | 1 034,9 |
| Skulder värderade till verkligt värde | 5,0 | 10,8 | 0,0 | 1,6 |
| Skulder värderade till upplupet | ||||
| anskaffningsvärde | 2 780,5 | 2 759,5 | 2 628,8 | 1940,8 |
| Summa finansiella skulder | 2 785,5 | 2 770,3 | 2 628,8 | 1 942,4 |
Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering.
Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordingar och leverantörsskulder.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
NYCKELTAL, KONCERNEN
| jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec 2016 2015 2014 2013 Försäljningstillväxt, % 5,5 16,2 5,6 -5,4 Antal årsanställda 2 396 2 358 2 212 2 123 Bruttovinstmarginal, % 46,0 45,1 45,7 46,2 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,7 6,3 7,1 8,5 Rörelsemarginal, % 7,6 5,1 5,9 7,2 Vinstmarginal, % 6,5 3,6 4,9 5,8 Nettomarginal, % 5,3 2,9 4,1 4,6 Avkastning på eget kapital, % 10,4 6,0 7,9 9,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,6 5,8 6,4 8,2 Soliditet, % 48,4 45,9 45,9 49,8 Nettoskuldsättningsgrad, % 62,1 76,8 76,0 60,1 Nettoskuld genom rörelsekapitalet 64,7 71,7 71,1 67,6 Nettoskuld, MSEK 1 748,9 1 929,1 1 828,7 1 264,0 Räntetäckningsgrad, ggr 6,5 3,2 5,4 4,7 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 0,9 0,9 0,9 Varulagrets omsättningshastighet, ggr 1,1 1,2 1,3 1,4 Kassaflöde före investeringar, MSEK 448,9 129,5 -284,2 358,5 Nettoinvesteringar, MSEK -89,6 -106,5 -74,3 -46,8 Kassaflöde efter investeringar, MSEK 359,3 23,0 -358,5 311,7 Eget kapital per aktie, SEK 42,46 37,89 36,25 31,69 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 42,46 37,89 36,25 31,69 Aktiekurs 31 december, SEK 55,25 34,50 38,30 32,90 Utdelning/aktie, SEK 1,00 1,00 1,00 1,00 P/E-tal 13,30 15,75 14,37 11,67 P/S-tal 0,70 0,46 0,60 0,54 Kurs/Eget kapital 1,30 0,91 1,06 1,04 |
12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|
DEFINITIONER
New Wave Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Koncernen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets resultat och ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
BRUTTOVINSTMARGINAL Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
KAPITALOMSÄTTNINGS-HASTIGHET Nettoomsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning. NETTOMARGINAL Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning.
NETTOSKULD Räntebärande skulder reducerade med likvida medel.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD Nettoskuld i procent av eget kapital.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.
RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
SOLIDITET
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
SYSSELSATT KAPITAL Totala tillgångar minskade med räntefria avsättningar och skulder.
VARULAGRETS OMSÄTTNINGSHASTIGHET Periodens kostnader för handelsvaror dividerat med genomsnittligt varulager.
EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång.
RESULTAT PER AKTIE 1) Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt utestående antal aktier.
1) Definieras enligt IFRS
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Intäkter | 101,2 | 94,7 | 90,0 | 84,6 |
| Övriga rörelseintäkter* | 22,1 | 27,9 | 14,9 | 10,4 |
| Summa intäkter | 123,3 | 122,6 | 104,9 | 95,0 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Externa kostnader | -91,9 | -79,7 | -64,7 | -61,3 |
| Personalkostnader | -23,5 | -26,6 | -25,9 | -22,6 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -5,2 | -5,8 | -3,9 | -2,5 |
| Övriga rörelsekostnader ** | -19,5 | -26,1 | -13,0 | -8,4 |
| Rörelseresultat | -16,8 | -15,6 | -2,6 | 0,2 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 420,4 | 116,8 | 276,1 | 312,3 |
| Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar | -2,4 | -93,2 | -21,8 | -22,8 |
| Finansiella intäkter | 66,6 | 57,1 | 41,8 | 55,8 |
| Finansiella kostnader | -61,6 | -104,7 | -77,3 | -131,1 |
| Finansnetto | 423,0 | -24,0 | 218,8 | 214,2 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 406,2 | -39,6 | 216,2 | 214,4 |
| Bokslutsdispositioner | 33,9 | 8,9 | -1,6 | 26,1 |
| Skatt på årets resultat | -5,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Årets resultat | 435,1 | -30,7 | 214,6 | 240,9 |
Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, MODERBOLAGET
| 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -16,8 | -15,6 | -2,6 | 0,2 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 5,2 | 5,8 | 3,9 | 2,5 |
| Erhållen utdelning | 0,0 | 0,0 | 2,8 | 16,8 |
| Erhållen ränta | 66,6 | 57,1 | 41,8 | 55,8 |
| Erlagd ränta | -61,6 | -64,3 | -46,5 | -68,8 |
| Betald inkomstskatt | -2,8 | -0,4 | 0,9 | 4,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | -9,4 | -17,4 | 0,3 | 11,4 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | 0,8 | -0,2 | -0,6 | 0,0 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | 458,9 | -199,9 | -274,3 | 450,7 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | -145,4 | 235,5 | 94,4 | -121,9 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 314,3 | 35,4 | -180,5 | 328,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 304,9 | 18,0 | -180,2 | 340,2 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | -19,0 | -9,6 | -9,5 | -20,7 |
| Kapitaltillskott till intressebolag | 0,0 | 0,0 | -1,5 | 0,0 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2,9 | -2,5 | -0,1 | 0,0 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,2 | -1,5 | -16,9 | -3,9 |
| Avyttring av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förvärv av aktier och andelar | -2,2 | -9,2 | -5,4 | 0,0 |
| Reducering aktiekapital | 28,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Lämnade lån till dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalda lån från dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 10,6 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 4,0 | -22,8 | -33,3 | -13,9 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 308,9 | -4,8 | -213,5 | 326,3 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 61,5 | 292,2 | 0,0 |
| Amorterade lån | -241,3 | 0,0 | 0,0 | -278,5 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Erhållna/lämnade koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -307,6 | -4,8 | 225,9 | -344,8 |
| Periodens kassaflöde | 1,3 | -9,6 | 12,4 | -18,5 |
| Likvida medel vid årets början | 3,2 | 12,8 | 0,4 | 18,9 |
| Likvida medel vid periodens slut | 4,5 | 3,2 | 12,8 | 0,4 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, MODERBOLAGET
| 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 11,7 | 15,7 | 19,4 | 5,8 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4,8 | 2,9 | 0,9 | 1,4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 510,2 | 1 488,1 | 1 413,6 | 1 383,7 |
| Andelar i intresseföretag | 54,6 | 52,2 | 60,4 | 58,9 |
| Fordringar hos koncernföretag | 998,0 | 916,3 | 857,0 | 714,0 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,4 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 565,2 | 2 458,6 | 2 333,0 | 2 158,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 581,7 | 2 477,2 | 2 353,3 | 2 165,8 |
| Omsättningsstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,0 | 0,8 | 0,6 | 0,0 |
| Kundfordringar | 0,6 | 0,3 | 0,3 | 0,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 145,9 | 1 156,2 | 896,7 | 619,2 |
| Aktuell skattefordran | 0,2 | 0,6 | 0,2 | 1,1 |
| Övriga fordringar | 8,4 | 7,0 | 90,6 | 87,1 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 11,8 | 5,4 | 5,4 | 9,2 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 166,9 | 1 170,3 | 993,8 | 716,8 |
| Likvida medel | 4,5 | 3,2 | 12,8 | 0,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 171,4 | 1 173,5 | 1 006,6 | 717,2 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 753,1 | 3 650,7 | 3 359,9 | 2 883,0 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 651,8 | 748,8 | 600,5 | 425,9 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Årets resultat | 435,1 | -30,7 | 214,6 | 240,9 |
| 1 134,9 | 766,1 | 863,1 | 714,8 | |
| Summa eget kapital | 1 583,4 | 1 214,6 | 1 311,6 | 1 163,3 |
| Obeskattade reserver | 6,8 | 0,0 | 8,9 | 7,3 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 293,3 | 1 329,6 | 1 377,9 | 867,7 |
| Banklån | 371,0 | 294,2 | 325,0 | 400,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 664,3 | 1 623,8 | 1 702,9 | 1 267,7 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga ränterbärande skulder | 66,2 | 250,0 | 50,0 | 50,0 |
| Leverantörsskulder | 163,9 | 99,4 | 39,7 | 25,9 |
| Skulder till koncernföretag | 256,9 | 449,8 | 240,6 | 361,5 |
| Aktuell skatteskuld | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga skulder | 2,4 | 7,2 | 1,0 | 2,3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7,4 | 5,9 | 5,2 | 5,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 498,6 | 812,3 | 336,5 | 444,7 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 753,1 | 3 650,7 | 3 359,9 | 2 883,0 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser för moderbolaget | ||||
| Ställda säkerheter | 1 222,1 | 1 198,8 | 1 141,4 | 1 116,1 |
| Ansvarsförbindelser | 471,2 | 334,0 | 436,5 | 208,6 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET
| Balanserade | Periodens | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | eget kapital |
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 199,1 | 249,4 | 600,5 | 48,0 | 214,6 | 1 311,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 214,6 | -214,6 | 0,0 | |||
| Årets resultat | -30,7 | -30,7 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -30,7 | -30,7 |
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2015-12-31 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | -30,7 | 1 214,6 |
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | -30,7 | 1 214,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | -30,7 | 30,7 | 0,0 | |||
| Årets resultat | 435,1 | 435,1 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 435,1 | 435,1 |
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2016-12-31 | 199,1 | 249,4 | 651,8 | 48,0 | 435,1 | 1 583,4 |
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Profil | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Nettoomsättning | 779,9 | 687,6 | 2 388,6 | 2 152,0 | 1 788,2 | 1 587,3 |
| Resultat EBITDA | 109,9 | 78,3 | 250,8 | 166,4 | 173,8 | 143,5 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Nettoomsättning | 570,6 | 538,6 | 2 260,8 | 2 258,4 | 1 952,5 | 1 929,3 |
| Resultat EBITDA | 55,0 | 29,8 | 194,5 | 143,1 | 135,3 | 154,8 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Nettoomsättning | 198,1 | 179,1 | 587,7 | 554,3 | 532,9 | 530,8 |
| Resultat EBITDA | 17,3 | 14,5 | 10,8 | 2,8 | -4,9 | 44,5 |
| Total nettoomsättning | 1 548,6 | 1 405,3 | 5 237,1 | 4 964,7 | 4 273,6 | 4 047,4 |
| Totalt resultat EBITDA | 182,2 | 122,6 | 456,1 | 312,3 | 304,2 | 342,8 |
| Totalt resultat EBITDA | 182,2 | 122,6 | 456,1 | 312,3 | 304,2 | 342,8 |
| Av- och nedskrivningar | -15,2 | -14,2 | -55,9 | -57,1 | -54,2 | -52,1 |
| Finansnetto | -15,9 | -27,9 | -59,9 | -74,3 | -42,0 | -56,2 |
| Resultat före skatt | 151,1 | 80,5 | 340,3 | 180,9 | 208,0 | 234,5 |
TILLGÅNGAR/SKULDER PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | Totala | Anläggnings- | Uppskjutna | Av- och | Totala | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| tillgångar | tillgångar * | skattefordringar | Investeringar | nedskrivningar | skulder | |
| 31 dec 2016 | ||||||
| Profil | 2 988,7 | 629,1 | 36,3 | -13,1 | -28,5 | 2 031,7 |
| Sport & Fritid | 2 261,9 | 1 045,9 | 62,6 | -33,3 | -23,3 | 582,9 |
| Gåvor & Heminredning | 573,6 | 193,6 | 15,2 | -39,7 | -4,1 | 392,4 |
| Totalt | 5 824,2 | 1 868,6 | 114,1 | -86,1 | -55,9 | 3 007,0 |
| 31 dec 2015 | ||||||
| Profil | 2 925,1 | 624,4 | 29,9 | -46,4 | -27,9 | 2 081,2 |
| Sport & Fritid | 2 069,9 | 955,0 | 50,8 | -39,0 | -25,1 | 601,2 |
| Gåvor & Heminredning | 483,7 | 169,9 | 31,5 | -21,6 | -4,1 | 282,7 |
| Totalt | 5 478,7 | 1 749,3 | 112,2 | -107,0 | -57,1 | 2 965,1 |
NETTOOMSÄTTNING PER REGION
| 3 mån | 3 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | okt - dec | Andel av | okt - dec | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2016 | nettoomsättning | 2015 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 419,0 | 27% | 369,5 | 26% | 49,5 | 13% |
| USA | 373,1 | 24% | 344,2 | 24% | 28,9 | 8% |
| Norden exkl Sverige | 186,9 | 12% | 158,7 | 11% | 28,2 | 18% |
| Centraleuropa | 306,3 | 20% | 291,1 | 21% | 15,2 | 5% |
| Sydeuropa | 167,3 | 11% | 152,3 | 11% | 15,0 | 10% |
| Övriga länder | 96,0 | 6% | 89,5 | 6% | 6,5 | 7% |
| Totalt | 1 548,6 | 100% | 1 405,3 | 100% | 143,3 | 10% |
| 12 mån | 12 mån | |||||
| MSEK | jan-dec | Andel av | jan-dec | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2016 | nettoomsättning | 2015 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 1 236,4 | 24% | 1 145,6 | 23% | 90,8 | 8% |
| USA | 1 381,1 | 26% | 1 389,1 | 28% | -8,0 | -1% |
| Norden exkl Sverige | 739,5 | 14% | 660,2 | 13% | 79,3 | 12% |
| Centraleuropa | 996,8 | 19% | 927,3 | 19% | 69,5 | 7% |
| Sydeuropa | 524,4 | 10% | 471,5 | 9% | 52,9 | 11% |
| Övriga länder | 358,9 | 7% | 371,0 | 7% | -12,1 | -3% |
| Totalt | 5 237,1 | 100% | 4 964,7 | 100% | 272,4 | 5,5% |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER REGION
| 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
|
| Sverige | 477,9 | 15,9 | 458,0 | 20,5 | |
| USA | 996,1 | 59,2 | 902,1 | 63,5 | |
| Norden exkl Sverige | 27,7 | 8,4 | 28,4 | 11,0 | |
| Centraleuropa | 202,5 | 22,7 | 195,8 | 11,4 | |
| Sydeuropa | 158,8 | 2,8 | 157,1 | 3,0 | |
| Övriga länder | 5,6 | 5,1 | 7,9 | 2,8 | |
| Totalt | 1 868,6 | 114,1 | 1 749,3 | 112,2 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTATET, KONCERNEN
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Intäkter | 1 130,8 | 1 257,3 | 1 300,4 | 1 548,6 | 1 096,1 | 1 191,3 | 1 272,0 | 1 405,3 | 908,5 | 983,3 | 1 122,3 | 1 259,5 |
| Handelsvaror | -616,3 | -685,0 | -693,3 | -832,3 | -595,7 | -659,1 | -697,8 | -773,5 | -497,7 | -531,8 | -621,9 | -669,6 |
| Bruttoresultat | 514,5 | 572,3 | 607,1 | 716,3 | 500,4 | 532,2 | 574,2 | 631,8 | 410,8 | 451,5 | 500,4 | 589,9 |
| Bruttovinst i % | 45,5 | 45,5 | 46,7 | 46,3 | 45,7 | 44,7 | 45,1 | 45,0 | 45,2 | 45,9 | 44,6 | 46,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 9,4 | 12,2 | 14,5 | 14,9 | 9,3 | 7,8 | 22,1 | 8,0 | 7,1 | 5,4 | 5,1 | 10,1 |
| Externa kostnader | -279,8 | -249,6 | -268,5 | -299,9 | -270,1 | -258,9 | -273,0 | -284,0 | -229,5 | -216,9 | -216,6 | -260,5 |
| Personalkostnader | -217,4 | -213,0 | -208,3 | -242,9 | -205,3 | -212,0 | -202,8 | -231,5 | -179,5 | -176,7 | -174,8 | -204,7 |
| Av- och nedskrivningar | -13,2 | -13,4 | -14,1 | -15,2 | -14,9 | -14,3 | -13,7 | -14,2 | -12,4 | -13,2 | -14,4 | -14,2 |
| Övriga rörelsekostnader | -5,6 | -8,1 | -5,8 | -6,2 | -18,5 | -6,7 | -9,3 | -1,7 | -2,4 | -2,6 | -4,1 | -7,4 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,2 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,9 | 0,6 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,1 | -1,0 |
| Rörelseresultat | 8,1 | 100,2 | 124,9 | 167,0 | 1,8 | 48,7 | 96,3 | 108,4 | -5,9 | 48,0 | 95,7 | 112,2 |
| Finansiella intäkter | 1,2 | 0,9 | 1,0 | 0,0 | 1,9 | 3,2 | 1,4 | 0,7 | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -15,0 | -15,7 | -16,4 | -15,9 | -17,0 | -16,9 | -19,0 | -28,6 | -9,7 | -10,6 | -12,1 | -14,5 |
| Resultat före skatt | -5,7 | 85,4 | 109,5 | 151,1 | -13,3 | 35,0 | 78,7 | 80,5 | -14,2 | 38,6 | 84,7 | 98,9 |
| Skatt | 1,1 | -18,4 | -23,0 | -23,3 | 2,4 | -7,2 | -13,6 | -17,2 | 2,9 | -9,2 | -17,8 | -7,0 |
| Periodens resultat | -4,6 | 67,0 | 86,5 | 127,8 | -10,9 | 27,8 | 65,1 | 63,3 | -11,3 | 29,4 | 66,9 | 91,9 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | -15,5 | 47,2 | 26,4 | 35,1 | 101,7 | -43,9 | 7,1 | -36,9 | 1,4 | 53,5 | 53,1 | 91,2 |
| Totalresultat för perioden | -20,1 | 114,2 | 112,9 | 162,9 | 90,8 | -16,1 | 72,2 | 26,4 | -9,9 | 82,9 | 120,0 | 183,1 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | -0,06 | 1,01 | 1,31 | 1,90 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 |
| efter utspädning (kr) | -0,06 | 1,01 | 1,31 | 1,90 | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Intäkter | 877,3 | 995,3 | 1 035,0 | 1 139,8 | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 1 176,1 | 927,6 | 1 020,9 | 1 100,9 | 1 187,5 |
| Handelsvaror | -456,8 | -529,1 | -564,9 | -626,2 | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -615,7 | -493,9 | -522,7 | -590,2 | -607,3 |
| Bruttoresultat | 420,5 | 466,2 | 470,1 | 513,6 | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 560,4 | 433,7 | 498,2 | 510,7 | 580,2 |
| Bruttovinst i % | 47,9 | 46,8 | 45,4 | 45,1 | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 47,6 | 46,8 | 48,8 | 46,4 | 48,9 |
| Övriga rörelseintäkter | 8,6 | 7,7 | 7,7 | 9,3 | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 9,7 | 12,6 | 8,4 | 11,5 | 6,9 |
| Externa kostnader | -222,9 | -209,7 | -205,4 | -215,2 | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -223,0 | -241,5 | -241,6 | -231,4 | -256,0 |
| Personalkostnader | -174,7 | -177,9 | -162,5 | -182,7 | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -181,9 | -168,2 | -173,2 | -165,2 | -184,5 |
| Av- och nedskrivningar | -11,8 | -14,6 | -13,9 | -11,9 | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,9 | -11,1 | -13,2 | -12,7 | -13,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -3,8 | -1,9 | -2,9 | -2,3 | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -3,1 | -7,9 | -5,5 | -6,7 | -4,7 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,2 | 0,4 | -0,3 | 0,8 | -0,9 | 0,7 | 0,4 | 1,5 | 0,1 | -0,4 | 0,0 | 2,0 |
| Rörelseresultat | 16,1 | 70,2 | 92,8 | 111,6 | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 151,7 | 17,7 | 72,7 | 106,2 | 130,3 |
| Finansiella intäkter | 1,8 | 1,4 | 1,8 | 1,8 | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 0,9 | 1,6 | 1,0 | 1,1 | 3,2 |
| Finansiella kostnader | -17,8 | -16,1 | -14,9 | -14,2 | -15,4 | -13,0 | -16,1 | -18,7 | -11,5 | -12,2 | -14,9 | -19,3 |
| Resultat före skatt | 0,1 | 55,5 | 79,7 | 99,2 | -11,4 | 46,2 | -153,8 | 133,9 | 7,8 | 61,5 | 92,4 | 114,2 |
| Skatt | 0,0 | -16,6 | -21,9 | -8,9 | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -33,2 | -2,1 | -24,2 | -19,0 | -31,5 |
| Periodens resultat | 0,1 | 38,9 | 57,8 | 90,3 | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | -38,9 | 57,8 | -31,5 | 36,6 | -24,1 | 21,9 | -95,6 | 21,8 | -53,8 | 53,4 | 43,3 | -15,9 |
| Totalresultat för perioden | -38,8 | 96,7 | 26,3 | 126,9 | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,13 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,10 | 1,25 |
| efter utspädning (kr) | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 | -0,12 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,09 | 1,22 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | ||
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 67 343 543 67 343 543 | 67 343 543 | 67 343 543 |
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN
| MSEK | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -4,2 | 89,4 | 116,2 | 132,0 | -9,2 | 54,6 | 73,8 | 90,6 | -7,1 | 38,8 | 93,1 | 129,1 |
| Ökning/minskning av varulager | -49,7 | 62,4 | -109,6 | 151,2 | -200,6 | -88,5 | -132,1 | 175,6 | -50,6 | -86,8 | -309,6 | -126,1 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 85,3 | -76,9 | -106,8 | 31,9 | 129,5 | -23,0 | -117,2 | 85,2 | 172,3 | -28,0 | -124,2 | -40,7 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 32,5 | 13,7 | 115,7 | -34,2 | 51,4 | 1,0 | 14,3 | 24,1 | -25,8 | 48,3 | 50,0 | -16,9 |
| Förändring i rörelsekapital | 68,1 | -0,8 | -100,7 | 148,9 | -19,7 | -110,5 | -235,0 | 284,9 | 95,9 | -66,5 | -383,8 | -183,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 63,9 | 88,6 | 15,5 | 280,9 | -28,9 | -55,9 | -161,2 | 375,5 | 88,8 | -27,7 | -290,7 | -54,6 |
| Investeringsverksamheten | -16,3 | -21,2 | -25,8 | -24,5 | -26,7 | -40,7 | -15,0 | -24,1 | -11,3 | -17,5 | -12,4 | -29,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 47,6 | 67,4 | -10,3 | 256,4 | -55,6 | -96,6 | -176,2 | 351,4 | 77,5 | -45,2 | -303,1 | -84,0 |
| Upptagna lån | 0,0 | 16,1 | 22,9 | 0,0 | 0,0 | 179,1 | 173,9 | 0,0 | 0,0 | 129,6 | 289,8 | 121,3 |
| Amorterade lån | -74,6 | 0,0 | 0,0 | -213,2 | -13,9 | 0,0 | 0,0 | -349,1 | -109,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -74,6 | -50,2 | 22,9 | -213,2 | -13,9 | 112,8 | 172,9 | -349,1 | -109,8 | 63,3 | 289,8 | 121,3 |
| Periodens kassaflöde | -27,0 | 17,2 | 12,6 | 43,2 | -69,5 | 16,2 | -3,3 | 2,3 | -32,3 | 18,1 | -13,3 | 37,3 |
| Likvida medel vid periodens början | 165,5 | 136,3 | 157,1 | 172,9 | 216,0 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 185,1 | 153,1 | 176,0 | 169,6 |
| Justering likvida medel vid periodens början | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -2,2 | 3,6 | 3,2 | 2,8 | 12,5 | -5,7 | 1,5 | -4,5 | 0,3 | 4,8 | 6,9 | 9,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 136,3 | 157,1 | 172,9 | 218,9 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 165,5 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | 216,0 |
| MSEK | 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -18,7 | 55,3 | 86,7 | 103,3 | -12,8 | 43,8 | 66,7 | 83,7 | -22,6 | 62,0 | 112,6 | 117,6 |
| Ökning/minskning av varulager | 27,8 | 28,2 | -3,1 | 145,3 | -44,9 | 34,3 | -1,6 | 205,8 | -124,7 | -77,8 | -155,1 | 105,2 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 131,1 | -44,0 | -84,8 | -32,7 | 77,1 | 19,6 | -69,9 | -14,1 | 51,2 | 45,4 | -86,5 | 158,5 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | -34,1 | 2,3 | -1,3 | -2,8 | 25,6 | 35,1 | -108,0 | 0,7 | -46,5 | -3,4 | 33,1 | -103,0 |
| Förändring i rörelsekapital | 124,8 | -13,5 | -89,2 | 109,8 | 57,8 | 89,0 | -179,5 | 192,4 | -120,0 | -35,8 | -208,5 | 160,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 106,1 | 41,8 | -2,5 | 213,1 | 45,0 | 132,8 | -112,8 | 276,1 | -142,6 | 26,2 | -95,9 | 278,3 |
| Investeringsverksamheten | -8,8 | -8,8 | -21,2 | -7,2 | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -7,3 | -22,9 | -19,9 | -164,7 | -119,0 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 97,3 | 33,0 | -23,7 | 205,9 | 34,2 | 117,7 | -130,0 | 268,8 | -165,5 | 6,3 | -260,6 | 159,3 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 0,0 | 133,5 | 36,0 | 339,1 | 0,0 |
| Amorterade lån | -157,3 | 24,2 | -12,0 | -146,7 | -79,0 | -5,1 | 0,0 | -196,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -186,3 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -157,3 | -42,1 | -12,0 | -146,7 | -79,0 | -71,4 | 123,0 | -196,1 | 133,5 | -30,3 | 339,1 | -186,3 |
| Periodens kassaflöde | -60,0 | -9,1 | -35,7 | 59,2 | -44,8 | 46,3 | -7,0 | 72,7 | -32,0 | -24,0 | 78,5 | -27,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 229,7 | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 121,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,7 | 4,1 | -3,6 | 2,2 | -2,5 | 2,8 | -4,9 | 0,6 | -3,6 | 2,1 | 3,3 | -1,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 185,1 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 229,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 | 117,7 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
N E W WAV E G R O U P S
AKTIE
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
UTDELNINGSPOLITIK
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 40 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
49 procent av kapitalet och 13 procent av rösterna.
AKTIEÄGARE
De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 68 procent av kapitalet och 91 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 13 procent av kapitalet och 3 procent av rösterna.
Antalet aktieägare uppgick den 31 december 2016 till 11 655 (11 062). De institutionella investerarna kontrollerade totalt
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2016 -12-31
| AKTIEÄGARE | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 303 377 | 198 672 497 | 32,1% | 81,5% |
| Lannebo fonder | 6 780 927 | 6 780 927 | 10,2% | 2,8% |
| Avanza Pension | 4 363 765 | 4 363 765 | 6,6% | 1,8% |
| Fjärde AP-Fonden | 4 279 737 | 4 279 737 | 6,5% | 1,8% |
| City Bank New York | 1 823 351 | 1 823 351 | 2,7% | 0,7% |
| Svolder AB | 1 576 000 | 1 576 000 | 2,4% | 0,6% |
| SEB fonder | 1 352 295 | 1 352 295 | 2,0% | 0,6% |
| Bank of New York Mellon | 1 383 195 | 1 383 195 | 2,1% | 0,6% |
| Spiltan Aktiefonder | 1 248 226 | 1 248 226 | 1,9% | 0,5% |
| Hans Diding | 1 224 652 | 1 224 652 | 1,8% | 0,5% |
| 45 335 525 | 222 704 645 | 68,3% | 91,4% |
ÄGARFÖRDELNING I NEW WAVE GROUP 2016 -12-31
| Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % | |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 57 994 368 | 235 363 488 | 87,4% | 96,6% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 4 485 591 | 4 485 591 | 6,8% | 1,8% |
| USA | 3 863 584 | 3 863 584 | 5,8% | 1,6% |
| Totalt | 66 343 543 | 243 712 663 | 100,0% | 100,0% |
NEW WAVE GROUPS - VARUMÄRKEN
GÅVOR & HEMINREDNING
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Kungsportsavenyen 10, SE-411 36 Göteborg Tel +46 (0)31 712 89 00 | [email protected] www.nwg.se