AI assistant
New Wave Group AB — Earnings Release 2015
Feb 11, 2016
3081_10-k_2016-02-11_6392dab0-b2c1-4a44-88d5-bcdd94f4eaf9.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER
2015 blev ett bra år för Craftdressade Svenska Skidlandslaget, här representerat
av Charlotte Kalla vid Skid-VM i Falun där hon tog guld på 10 km
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ NEW WAVE GROUP AB
PERIODEN 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2015 PERIODEN 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2015
- Omsättningen uppgick till 1 405 mkr, vilket var 12 % högre än föregående år (1 260 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 108,4 (112,2) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 63,3 (91,9) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 0,94 (1,38) kr.
-
Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 375,5 (-54,6) mkr.
-
Omsättningen uppgick till 4 965 mkr, vilket var 16 % högre än föregående år (4 274 mkr).
- Rörelseresultat uppgick till 255,2 (250,0) mkr.
- Periodens resultat uppgick till 145,3 (176,9) mkr.
- Resultat per aktie uppgick till 2,16 (2,66) kr.
- Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 129,5 (-284,2) mkr.
- Soliditeten uppgick till 45,9 (45,9) %.
- Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 76,8 (76,0) %.
OMSÄTTNING RESULTAT FÖRE SKATT
VD HAR ORDET
FJÄRDE KVARTALET
Fjärde kvartalet blev betydligt bättre än vad jag trodde. Den extremt varma vintern, eller snarare den uteblivna vintern, gjorde att vi sålde väsentligt färre vinterprodukter än vad vi planerat för. Därmed fanns det en uppenbar risk för en minskad total försäljning, framför allt då vintern var lika varm både i Europa och i Nordamerika. Men istället slog försäljningskanalen profil till med en organisk tillväxt på fantastiska 20 %. Rörelsesegmentet Profil ökade med 18 % och då ska man veta att segmentet hade en ökning på 21 % under fjolårets fjärde kvartal. Totalt ökade försäljningen med 12 % till 1 405 mkr vilket är den högsta försäljningen någonsin på ett kvartal, även om jag hade räknat med ännu mera.
Rörelseresultatet blev strax under förra året, 108,4 mkr mot 112,2 mkr. Detta beror dels på att vi sålde något mindre än beräknat pga den varma vintern men även av att vi i kvartalet tog en engångskostnad vad gäller Ryssland på 18,4 mkr. Utav dessa påverkade 8,1 mkr rörelseresultatet och 10,3 mkr påverkade finansiella kostnader. Kvartalets kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 375,5 mkr vilket är det näst högsta i hela vår historia för ett enskilt kvartal.
HELÅRET 2015
Det var till stora delar ett investerings- och lageruppbyggnadsår och en fortsättning av de satsningar som inleddes hösten 2014 för att öka vår tillväxt och förbättra vår servicenivå. Detta har resulterat i att vi 2015 ökade till en försäljning på 4 965 mkr, vilket är all time high. Jag är övertygad om att vi nått en bra bit över 5 miljarder med en mera normal vinter i Europa och/eller Nordamerika. Av våra försäljningskanaler visade profil fantastiska 23 % i tillväxt och detaljhandeln 9 %.
Rörelseresultatet ökade med 5 mkr, trots alla investeringar och marknadssatsningar samt att resultatet belastas med engångskostnader såsom Ryssland och valutakursförluster. Det är också glädjande att vi gick ur helåret med ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten trots att det var ett investeringsår där vi fortsatt byggde upp lagret.
Jag gläds över att vi har en stark balansräkning med en soliditet på 45,9 % efter denna uppbyggnadsfas.
FRAMTID OCH FOKUS
Vi står extremt starka både vad det gäller varumärken, produkter, CSR, kvalitet och service till kund. Med denna vetskap, och att våra kunder/ återförsäljare är nöjdare än någonsin, så ser jag väldigt positivt på framtiden då vi ju dessutom redan har en hygglig tillväxttakt. Jag hyser dock en viss oro för att det fortsatt varma vädret och den uteblivna vintern även kan påverka första kvartalet negativt.
Fokus nu blir att få upp vinstnivån och rörelsemarginalen. Den rörelsemarginal som vi haft är helt ok under en tung investeringsfas men nu måste den börja öka. Vår ledning och samtliga dotterbolagschefer är väl medvetna om att vi skall fokusera på detta den närmaste tiden.
Jag är fortsatt mycket positivt inställd framåt och väldigt stolt över det vi just nu presterar.
TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef
KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL
SAMMANFATTNING AV KVARTALET OKTOBER-DECEMBER
Försäljningen under fjärde kvartalet ökade med 12 % (9 % exkl valutaförändringar). Vi ser en fortsatt stark ökning i rörelsesegmentet Profil som ökade med 18 %. Det är våra satsningar på leveranssäkerhet samt utökade marknads- och försäljningsinsatser som givit resultat. Ökningen sker i försäljningskanalen profil och det är främst i Sverige och Europa som ökningen sker. Sport & Fritids försäljning ökade med 7 % vilket är relaterat till en positiv valutaförändring. Försäljningskanalen profil ökar medan detaljhandeln minskar. Ökningen i profil sker främst i USA men även i Norden. Detaljhandelns lägre siffra är främst relaterad till den amerikanska och kanadensiska marknaden. Gåvor & Heminredning ökade sin försäljning med 2 % vilket även här sker i försäljningskanalen profil. Detaljhandeln minskade något vilket främst är relaterat till den amerikanska marknaden. Totalt ökade försäljningskanalen profil med 20 % och detaljhandeln ökade med 11 %.
Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år vilket beror på en förändrad mix av produkter, kunder och marknader.
Koncernens kostnader ökade något jämfört med föregående år. Beslut har tagits om att minska verksamheten i Ryssland och externa kostnader har därav påverkats negativt med 8,1 mkr i form av engångskostnader. Ökningen i personalkostnader är relaterad till våra ökade satsningar inom försäljning och marknadsföring. Utökningen av vår säljstyrka får fortsatt påverkan på personalkostnaderna de kommande kvartalen samt att vi även behåller en hög nivå avseende marknadsföring.
Beslutet att minska verksamheten i Ryssland har även påverkat finansiella kostnader då nedskrivning av lån samt investeringar gjorts. Detta har påverkat finansiella kostnader negativt med 10,3 mkr. Totalt har kostnader avseende Ryssland påverkat resultat före skatt med -18,4 mkr.
Resultat efter skatt minskade med 28,6 mkr och uppgick till 63,3 (91,9) mkr varav kostnader relaterat till Ryssland påverkat negativt med 16,6 mkr.
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 375,5 (-54,6) mkr. Det positiva kassaflödet är relaterat till ett förbättrat rörelsekapital. Föregående års kvartal innehöll en uppbyggnad av varulagret vilket påverkade fjolårets rörelsekapital negativt. Varulagret har över året ökat och uppgick per 31 december till
2 448 (2 162) mkr. Nettoskulden ökade med 100 mkr och uppgick till 1 929 (1 829) mkr, varav 54 mkr var relaterat till valutaförändring. Skuldsättningsgraden ökade något och uppgick till 76,8 (76,0) %. Ökningen är relaterad till vår lageruppbyggnad.
OKTOBER-DECEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 1 405 mkr, vilket var 12 % högre än föregående år (1 260 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen positivt med 38 mkr (3 %).
Omsättningen i Sverige ökade med 8 %. Försäljningskanalen profil ökar med 21 % medan detaljhandeln är på samma nivå som i fjol. USA ökade med 16 % vilket är hänförligt till en positiv valutaförändring. Omsättningen i lokal valuta är i nivå med föregående år. Övriga Norden ökade med 6 %, vilket är relaterat till de danska och finska marknaderna och sker i försäljningskanalen profil. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 29 % respektive 27 %. Tillväxten sker i båda försäljningskanalerna. Övriga länder minskar med 29 % vilket främst är relaterat till Kanada och Kina.
BRUTTOVINST
Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,0 (46,8) %. Den något lägre marginalen är relaterad till förändrad mix av produkter, kunder och länder.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter minskade med 2,1 mkr till 8,0 (10,1) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 5,7 mkr och uppgick till -1,7 (-7,4) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 6,3 (2,7) mkr, där förbättringen är hänförlig till en engångsintäkt i samband med ett mindre företagsförvärv.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader ökade med 23,5 mkr och uppgick till -284,0 (-260,5) mkr. Ökningen är relaterad till beslutet att minska verksamheten i Ryssland som påverkat negativt med 8,1 mkr samt en negativ valutaförändring vid omräkning till SEK.
Kostnaderna för personal uppgick till -231,5 mkr vilket är 26,8 mkr högre än föregående år (-204,7 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning, kundservice och marknad men även en negativ valutapåverkan vid omräkning till SEK.
Valutakurserna påverkade kostnaderna negativt med 24 mkr.
Avskrivningarna var i nivå med fjolåret och uppgick till -14,2 (-14,2) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 7,7 (8,9) % där minskningen beror på lägre bruttovinstmarginal samt kostnader avseende Ryssland.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot försämrades med 14,6 mkr och uppgick till -27,9 (-13,3) mkr. Av försämringen är -10,3 mkr hänförligt till Ryssland och därutöver har koncernen en högre nettoskuld.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -17,2 (-7,0) mkr och skattesatsen uppgick till 21,4 (7,1) %. Fjolårets skatt påverkades positivt av förändring i uppskjutna skatteskulder.
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 63,3 (91,9) mkr, varav Ryssland påverkade negativt med 16,6 mkr. Resultat per aktie uppgick till 0,94 (1,38) kr.
SAMMANFATTNING AV 2015
Året har präglats av utökade insatser inom försäljning och marknadsföring samt åtgärder för att förbättra leveranssäkerheten. Insatserna har givit resultat och vår tillväxt i kvartalen (exkl valutaförändring) har varit mellan 5 och 10 % samt att vår leveransservice har förbättrats. Totalt har koncernens försäljning ökat med 16 % (8 % exkl valutaförändring) och uppgick till 4 965 mkr mot fjolårets 4 274 mkr. Merparten av satsningarna har skett inom försäljningskanalen profil och då främst inom Rörelsesegmentet Profil men även inom Sport & Fritid. Rörelsesegmentet Profil ökade sin försäljning med 20 %. Ökningen sker på samtliga regioner men främst i Sverige, Europa och USA. Sport & Fritid ökade sin omsättning med 16 % vilket är relaterat till försäljningskanalen profil samt en positiv valutaförändring. Ökningen sker främst på den amerikanska samt europeiska marknaden. Detaljhandeln minskade något. Gåvor & Heminredning ökade sin omsättning med 4 %. Det var främst försäljningskanalen detaljhandeln som ökade sin omsättning men även profil hade tillväxt. Ökningen är relaterad till Sverige.
Av koncernens försäljningskanaler, ökade profil med 23 % och detaljhandeln med 9 %.
Bruttovinstmarginalen minskade något och uppgick till 45,1
(45,7) %. Minskningen är relaterad till förändrad mix av produkter, kunder och regioner.
Koncernen har under året gjort betydande satsningar inom försäljning och marknad. Det är främst ökade kostnader inom annonsering och marknadsföring som belastat resultatet men även personalkostnader ökade då vi anställt fler personer inom försäljning och kundservice. Personalkostnaderna kommer att öka även under nästkommande år, då full kostnadseffekt uppstår på de anställningar som gjorts under året.
Periodens resultat minskade med 31,6 mkr och uppgick till 145,3 (176,9) mkr. Det lägre resultatet är främst relaterat till lägre bruttovinstmarginal, högre kostnader i samband med de satsningar som gjorts inom försäljning och marknadsföring samt kostnader i samband med minskad verksamhet i Ryssland (16,6 mkr).
Koncernen ökade under fjolåret samt början av året sin varulagernivå och skapade därmed goda försäljningsförutsättningar samtidigt som man säkerställde en god leveranssäkerhet. Varulagret uppgick per den 31 december 2015 till 2 448 (2 162) mkr och omsättningshastigheten uppgick till 1,2 (1,3). I takt med att varulagret har uppnått önskad nivå har rörelsekapitalet därefter förbättrats och koncernen visade ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten såväl under fjärde kvartalet som på helåret. Årets kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 129,5 (-284,2) mkr.
Balansräkningen är fortsatt stark med en soliditet på 45,9 (45,9) %. Nettoskulden ökade med 100 mkr, varav 54 mkr på grund av valutaförändring vid omräkning till SEK, och uppgick per 31 december 2015 till 1 929 (1 829) mkr. Skuldsättningsgraden och nettoskuld i förhållande till rörelsekapital uppgick till 76,8 (76,0) % respektive 71,7 (71,1) %.
JANUARI–DECEMBER
OMSÄTTNINGEN
Omsättningen uppgick till 4 965 mkr vilket var 16 % högre än föregående år (4 274 mkr). Valutakurserna har påverkat positivt med 343 mkr och omsättningen i lokal valuta ökade med 8 %.
Omsättningen i Sverige ökade med 8 % jämfört med föregående år och ökningen sker inom försäljningskanalen profil. I USA ökade försäljningen med 24 %. Försäljningen har påverkats positivt av valutaförändring vid omräkning till SEK. I lokal valuta är omsättningen i nivå med föregående år. Övriga Norden ökade med 9 %, där ökning sker i samtliga länder. Central- och Sydeuropa har ökat sin försäljning med 21 % respektive 29 %. Ökningen är relaterat till försäljningskanalen profil.
BRUTTOVINST
Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,1 (45,7) %. Minskningen är relaterad till en förändrad mix av produkter, kunder och regioner.
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Övriga rörelseintäkter ökade med 19,5 mkr till 47,2 (27,7) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och ska ställas mot resultatraden "Övriga rörelsekostnader" där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 19,7 mkr och uppgick till -36,2 (-16,5) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 11,0 (11,2) mkr.
KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR
Externa kostnader ökade med 162,5 mkr och uppgick till -1 086,0 (-923,5) mkr. Kostnaderna för personal uppgick till -851,6 mkr vilket var 115,9 mkr högre än föregående år (-735,7 mkr).
Ovanstående kostnadsökningar är relaterade till fler försäljningsoch marknadsaktiviteter. Förutom annonsering och kataloger har antalet anställa ökat inom försäljning, kundservice och marknadsföring. Kostnader i samband med förändrad verksamhet i Ryssland har påverkat negativt med 8,1 mkr.
Valutakurserna har påverkat kostnaderna negativt med 153 mkr.
Av- och nedskrivningarna uppgick till -57,1 (-54,2) mkr.
RÖRELSERESULTAT
Rörelsemarginalen uppgick till 5,1 (5,9) %. Den lägre marginalen är relaterad till ovan nämnda kostnadsökningar i samband med fler marknadsaktiviteter samt en något lägre bruttovinstmarginal.
FINANSNETTO OCH SKATTER
Finansnettot uppgick till -74,3 (-42,0) mkr. Finanskostnaderna har påverkats negativt med 10,3 mkr avseende den förändrade verksamheten i Ryssland samt en högre räntekostnad till följd av högre nettoskuld.
Skattekostnaden i absoluta tal uppgick till -35,6 (-31,1) mkr. Den högre skattesatsen för innevarande år beror på en förändrad skattebas (mix av länder).
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat uppgick till 145,3 (176,9) mkr varav engångskostnader i samband med minskad verksamhet i Ryssland påverkade med -16,6 mkr. Resultat per aktie uppgick till 2,16 (2,66) kr.
RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT
New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer
segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.
PROFIL
Omsättningen för perioden oktober-december ökade med 108 mkr och uppgick till 688 (580) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 78,3 (77,3) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Ökningen sker främst i Sverige och Europa samt i försäljningskanalen profil. Resultatet har påverkats negativt av ovan nämnda marknadsaktiviteter.
Omsättningen för perioden januari-december ökade med 20 % till 2 152 (1 788) mkr och resultatet (EBITDA) uppgick till 166,4 (173,8) mkr. Den högre omsättningen beror på ökade marknadsaktiviteter samt högre servicegrad. Tillväxten sker i samtliga regioner. Det lägre resultatet är relaterat till de ökade insatserna inom marknadsföring samt fler antal anställda. Bruttovinstmarginalen har minskat, vilket beror på förändrad mix av produkter och kunder.
SPORT & FRITID
Omsättningen för perioden oktober-december ökade med 36 mkr och uppgick till 539 (503) mkr. Resultatet (EBITDA) minskade och uppgick till 29,8 (32,7) mkr. Försäljningsökningen beror på en positiv valutaeffekt. Segmentet har en ökning i försäljningskanalen profil. Det är främst på den amerikanska marknaden som tillväxten sker men även Norden ökade sin omsättning. Detaljhandeln minskade, vilket främst är relaterat till de amerikanska och kanadensiska marknaderna. Det lägre resultatet är relaterat till beslutet att minska verksamheten på den ryska marknaden, vilket påverkat resultatet negativt med 8,1 mkr.
Omsättningen under januari-december ökade med 16 % jämfört med föregående år och uppgick till 2 258 (1 952) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades med 7,8 mkr till 143,1 (135,3) mkr. Försäljningen ökar främst i USA och Europa samt i försäljningskanalen profil. Detaljhandeln minskar dock något på den amerikanska marknaden. Det lägre resultatet är främst relaterat till högre sälj- och marknadsinsatser men även beslutet att minska på verksamheten i Ryssland har påverkat (-8,1 mkr).
GÅVOR & HEMINREDNING
Omsättningen för perioden oktober-december ökade med 2 % och uppgick till 179 (176) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 14,5 mkr vilket var 1,9 mkr lägre än föregående år (16,4 mkr). Den högre omsättningen är relaterad till försäljningskanalen profil och den svenska verksamheten. Detaljhandeln minskade något vilket främst är relaterat till den amerikanska marknaden. Det lägre resultatet beror på högre kostnader för försäljning och marknadsföring.
Omsättningen för perioden januari-december uppgick till 554 mkr vilket var 21 mkr högre än i fjol (533 mkr). Resultatet (EBITDA) förbättrades med 7,7 mkr till 2,8 (-4,9) mkr. Försäljningen ökar främst inom försäljningskanalen detaljhandeln men ökar även inom profil. Det är främst på den svenska marknaden som ökningen sker.
Resultatförbättringen är främst omsättningsrelaterad men även en något högre bruttovinst har påverkat positivt. Segmentet har dock även högre kostnader för försäljnings- och marknadsinsatser.
KAPITALBINDNING
Koncernen började under fjolåret att öka sitt varulager och fortsatte med högre inköp även under första halvåret av 2015. Ökningen var planerad och främst relaterad till försäljningskanalen profil och dess kompletteringsinköp inom bassortimentet. De högre inköpen förbättrade servicegraden men avsåg även nya baskollektioner. Kapitalbindningen av varor har ökat med 286 mkr och totalt varulager per 31 december 2015 uppgick till 2 448 (2 162) mkr. Omsättningshastigheten i varulager är något lägre än föregående år på grund av vår lageruppbyggnad och uppgick till 1,2 (1,3) ggr. Lagervärdet förväntas öka de kommande kvartalen, vilket främst är säsongsrelaterat men även på grund av ett utökat profilsortiment
| MSEK | 2015-12 | 2014-12 |
|---|---|---|
| Råvarulager | 28,0 | 20,7 |
| Varor under tillverkning | 5,2 | 2,9 |
| Varor på väg | 100,9 | 165,6 |
| Handelsvaror på lager | 2 313,7 | 1 972,9 |
| Summa | 2 447,8 | 2 162,1 |
Varulagret har skrivits ned med 108 (101) mkr, varav 9 (11) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,1 (4,4) %.
Kundfordringarna uppgick till 822 (804) mkr. Ökningen är omsättningsrelaterad.
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH IMPAIRMENT TEST
Fördelningen av de immateriella anläggningstillgångarna mellan segmenten har baserats på förhållandet vid förvärvstillfället för respektive bolag/varumärke och hänförts till det rörelsesegment som det anses tillhöra. New Wave Group följer upp kassagenererande enheter på segmentsnivå. Goodwill baseras på lokal valuta och ger i koncernredovisningen upphov till valutaomräkningseffekter. Värdet på goodwill testas årligen för att säkerställa att värdet inte avviker negativt från bokfört värde, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet minskat. Nedskrivning för rörelsesegment innehållande goodwill och varumärken baseras på beräkning av nyttjandevärde. Detta värde bygger på kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en terminalperiod. Rörelsesegmentens kassaflöden påverkas av kommersiella faktorer som bla marknadstillväxt, konkurrenskraft, kostnadsutveckling, investeringsnivåer och rörelsekapitalbindning. Vid diskonteringen tillkommer bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser.
Den massiva annonseringen av New Wave Groups varumärken i kvällspress under 2015 har skapat mycket uppmärksamhet och fortsätter under 2016.
Antaganden som gjorts i prövningen är styrelsens bästa bedömning i nuläget av de ekonomiska förhållanden som förväntas råda under prognosperioden. Nuvarande marknadsförutsättningar och konjunkturläge gör att en prognos för kommande perioder är svårbedömd. De första fem åren 2016-2020 baseras på av styrelsen fastställda interna prognoser och för perioden därefter har använts en genomsnittlig tillväxt takt på 3 % för terminalperioden. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga rörelsesegment.
Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) på 11,2 (11,2) % före skatt. Diskonterade kassaflöden jämförs med bokfört värde per kassaflödesgenererande enhet/rörelsesegment. Baserat på de analyser och tester som gjorts föreligger det i dagsläget inget nedskrivningsbehov.
PROFIL
Beräkningen innefattar rörelsesegmentets kassaflöde som baseras på de interna prognoserna. Prognoserna inkluderar en årlig ökning av försäljningen samt att kapitalbindningen förväntas öka under interna prognosperioden (2016-2020).
SPORT & FRITID
Beräkningen innefattar rörelsesegmentets kassaflöde som baseras på de interna prognoserna. Prognoserna inkluderar en årlig ökning av försäljningen samt att kapitalbindningen förväntas förbättras något under interna prognosperioden (2016-2020).
GÅVOR & HEMINREDNING
Beräkningen innefattar rörelsesegmentets kassaflöde som baseras på de interna prognoserna. Tidigare års förbättringsåtgärder inom Orrefors Kosta Boda har givit resultat. Prognosen inkluderar att dessa åtgärder såsom marginal - och resultatförbättringar skall fortsätta att förbättras. Åtgärderna skall även ge en förbättrad lagersituation samt effektivitetshöjning. Inom prognosperioden (2016-2020) förväntas en något svagare utveckling det kommande året och därefter en successiv förbättring under resterande år.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten var under kvartalet positiv och uppgick till 375,5 (-54,6) mkr. Anledningen är främst att vi har lägre varuinköp än motsvarande period föregående år. De kassapåverkande nettoinvesteringarna uppgick till -24,5 (-29,6) mkr.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten januaridecember uppgick till 129,5 (-284,2) mkr. Det positiva kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp än fjolåret. Under föregående år samt början av 2015, utökade vi vårt bassortiment samt ökade kompletteringsinköpen inom profil. De kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -105,5 (-74,3) mkr. Ökningen är relaterat till materiella anläggningstillgångar.
Nettoskulden ökade under året med 100 mkr till 1 929 (1 829) mkr, vilket är relaterat till vår planerade uppbyggnad av varulager. Valutakurserna har ökat skulden med 54 mkr. Ökningen av varulagervärdet har givit att vår nettoskuld i förhållande till eget kapital och rörelsekapital har ökat något och uppgick till 76,8 (76,0) % respektive 71,7 (71,1) %.
Soliditeten är oförändrad jämfört med föregående år och uppgick per 31 december till 45,9 (45,9) %.
Koncernen har ett finansieringsavtal som sträcker sig tom 31 december 2016. Finansieringsavtalet har per 31 december 2015 en kreditram om 2 800 mkr där huvudavtalet uppgår till 2 550 mkr. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Antalet årsanställda uppgick per 31 december 2015 till 2 368 (2 212) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 577 (541) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Paris Glove, Orrefors Kosta Boda, Seger, Termo, Dahetra och Toppoint.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående parter till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGET
Summa intäkter under perioden januari-december uppgick till 122,6 (104,9) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -39,6 (216,2) mkr. Resultatet har påverkats negativt med 93,2 mkr avseende nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar. Detta är hänförligt till kapitaltillskott i dotterbolag för täckning av förluster.
Tillskotten anses inte medföra ytterligare värde till dotterbolagen och har därmed belastats resultatet. Nettoupplåningen uppgick till 1 871 (1 740) mkr varav 1 623 (1 513) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till -22,8 (-33,3) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 651 (3 360) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, uppgick till 1 215 (1 319) mkr.
RISKER OCH RISKKONTROLL
New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2014; www.nwg.se.
Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto.
Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2015 hade någon betydande påverkan på koncernen.
Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2014.
Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för fjärde kvartalet 2015.
HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
Koncernen har tecknat ett nytt finansieringsavtal. Total kreditram uppgår till 2 835 mkr varav 2 450 löper på tre år och 45 musd har en löptid över åtta år. Avtalet i övrigt innebär att ränta samt nyckeltal (covenants) är oförändrade och enligt tidigare avtal.
ÅRSSTÄMMA
Årsstämma äger rum den 11 maj kl 13.00 i Kosta. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig den 19 april på bolagets huvudkontor i Göteborg.
UTDELNING
Koncernens utdelningspolicy är att 40 % av koncerns nettoresultat skall delas ut över en konjunkturcykel. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 1,00 (1,00) krona per aktie, motsvarande 66,3 mkr. Förslaget motsvarar 46 % av årets nettoresultat.
VALBEREDNING
Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2015 års årstämma är:
- Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder och valberedningens ordförande
- Torsten Jansson, Verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB
- Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden
För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till http://www.nwg.se/aktieagare/bolagsstyrning/valberedning.html.
KALENDARIUM
21 april: Delårsrapport för första kvartalet
- 11 maj: Årsstämma 2016
- 18 augusti: Delårsrapport för andra kvartalet
10 november: Delårsrapport för tredje kvartalet
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
GÖTEBORG DEN 11 FEBRUARI 2016 NEW WAVE GROUP AB (PUBL)
ANDERS DAHLVIG Styrelseordförande
HELLE KRUSE NIELSEN Styrelseledamot
MATS ÅRJES
Styrelseledamot
CHRISTINA BELLANDER Styrelseledamot
M JOHAN WIDERBERG Styrelseledamot
TORSTEN JANSSON Verkställande direktör
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: [email protected]
Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: [email protected]
Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 11 februari 2016 klockan 7.00 (CET).
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12mån | 12mån | 12mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Nettoomsättning | 1 405,3 | 1 259,5 | 4 964,7 | 4 273,6 | 4 047,4 | 4 280,2 |
| Handelsvaror | -773,5 | -669,6 | -2 726,1 | -2 321,0 | -2 177,0 | -2 415,8 |
| Bruttoresultat | 631,8 | 589,9 | 2 238,6 | 1 952,6 | 1 870,4 | 1 864,4 |
| Övriga rörelseintäkter* | 8,0 | 10,1 | 47,2 | 27,7 | 33,3 | 35,1 |
| Externa kostnader | -284,0 | -260,5 | -1 086,0 | -923,5 | -853,3 | -954,0 |
| Personalkostnader | -231,5 | -204,7 | -851,6 | -735,7 | -697,8 | -765,5 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||||
| immateriella anläggningstillgångar | -14,2 | -14,2 | -57,1 | -54,2 | -52,1 | -89,9 |
| Övriga rörelsekostnader | -1,7 | -7,4 | -36,2 | -16,5 | -10,9 | -18,7 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,0 | -1,0 | 0,3 | -0,4 | 1,1 | 1,7 |
| Rörelseresultat | 108,4 | 112,2 | 255,2 | 250,0 | 290,7 | 73,1 |
| Finansiella intäkter | 0,7 | 1,2 | 7,2 | 4,9 | 6,8 | 5,0 |
| Finansiella kostnader | -28,6 | -14,5 | -81,5 | -46,9 | -63,0 | -63,2 |
| Finansnetto | -27,9 | -13,3 | -74,3 | -42,0 | -56,2 | -58,2 |
| Resultat före skatt | 80,5 | 98,9 | 180,9 | 208,0 | 234,5 | 14,9 |
| Skatt på periodens resultat | -17,2 | -7,0 | -35,6 | -31,1 | -47,4 | -9,1 |
| Periodens resultat | 63,3 | 91,9 | 145,3 | 176,9 | 187,1 | 5,8 |
| Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att |
||||||
| omklassificeras till resultatet | ||||||
| Omräkningsdifferenser | -36,5 | 90,2 | 28,1 | 198,2 | 23,9 | -70,5 |
| Kassaflödessäkringar | -0,5 | 1,3 | -0,1 | 1,3 | 0,1 | -7,0 |
| Summa | -37,0 | 91,5 | 28,0 | 199,5 | 24,0 | -77,5 |
| Inkomstskatt relaterat till poster | ||||||
| i övrigt totalresultat | 0,1 | -0,3 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 1,5 |
| Periodens övrigt totalresultat netto efter skatt | -36,9 | 91,2 | 28,0 | 199,2 | 24,0 | -76,0 |
| Totalresultat för perioden | 26,4 | 183,1 | 173,3 | 376,1 | 211,1 | -70,2 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 62,4 | 91,5 | 143,6 | 176,2 | 187,2 | 5,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,9 | 0,4 | 1,7 | 0,7 | -0,1 | 0,4 |
| 63,3 | 91,9 | 145,3 | 176,9 | 187,1 | 5,8 | |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 25,8 | 182,0 | 171,4 | 373,9 | 210,9 | -69,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,6 | 1,1 | 1,9 | 2,2 | 0,2 | -0,5 |
| 26,4 | 183,1 | 173,3 | 376,1 | 211,1 | -70,2 | |
| Resultat per aktie (kr) | 0,94 | 1,38 | 2,16 | 2,66 | 2,82 | 0,08 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
* Avser huvudsakligen valutakursvinster och realisationsvinster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, KONCERNEN
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan - dec | |
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 108,5 | 112,2 | 255,3 | 250,0 | 290,7 | 73,1 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 18,3 | 28,4 | 67,7 | 71,8 | 32,2 | 230,1 |
| Erhållen ränta | 0,8 | 1,2 | 5,4 | 4,9 | 6,8 | 5,0 |
| Erlagd ränta | -18,3 | -14,5 | -68,4 | -46,9 | -63,0 | -63,2 |
| Betald inkomstskatt | -18,7 | 1,8 | -50,2 | -25,9 | -40,1 | -63,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring av rörelsekapital | 90,6 | 129,1 | 209,8 | 253,9 | 226,6 | 181,4 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning av varulager | 175,6 | -126,1 | -245,6 | -573,1 | 198,2 | 193,6 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 85,2 | -40,7 | 74,5 | -20,6 | -30,4 | 12,7 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 24,1 | -16,9 | 90,8 | 55,6 | -35,9 | -46,6 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 284,9 | -183,7 | -80,3 | -538,1 | 131,9 | 159,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 375,5 | -54,6 | 129,5 | -284,2 | 358,5 | 341,1 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -23,6 | -15,9 | -108,7 | -48,4 | -26,8 | -54,2 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,2 | 1,9 | 2,3 | 4,1 | 8,6 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -0,8 | -8,5 | -4,4 | -21,4 | -24,1 | -4,8 |
| Förvärv av dotterbolag * | 0,0 | -5,4 | -1,7 | -5,4 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Avyttring av dotterbolag * | -0,2 | 0,0 | 7,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,5 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -24,5 | -29,6 | -105,5 | -74,3 | -46,8 | -50,4 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 351,0 | -84,2 | 24,0 | -358,5 | 311,7 | 290,7 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Upptagna lån | 0,0 | 121,3 | 0,0 | 430,9 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,4 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 3,7 | 0,8 | 0,0 |
| Amorterade lån | -349,1 | 0,0 | -10,0 | 0,0 | -291,8 | -157,2 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -348,7 | 121,5 | -78,3 | 368,3 | -357,3 | -223,5 |
| Periodens kassaflöde | 2,3 | 37,3 | -54,3 | 9,8 | -45,6 | 67,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 167,7 | 169,6 | 216,0 | 185,1 | 229,7 | 117,7 |
| Justering likvida medel vid periodens början ** | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -4,5 | 9,1 | 3,8 | 21,1 | 1,0 | -4,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 165,5 | 216,0 | 165,5 | 216,0 | 185,1 | 229,7 |
| Likvida medel | ||||||
| Kassa och bank | 165,5 | 216,0 | 165,5 | 216,0 | 185,1 | 229,7 |
| * I posten ingår | ||||||
| Goodwill | 0,0 | -0,4 | 10,5 | -0,3 | - | - |
| Rörelsekapital | -0,2 | - | -22,4 | - | - | - |
| Övertagna lån | 0,0 | 2,5 | 12,7 | 2,5 | - | - |
| Anläggningstillgångar | 0,0 | - | 5,8 | - | - | - |
| Omklassificerad intressebolagsandel | 0,0 | - | -0,9 | - | - | - |
| Förändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | -7,5 | - | -7,5 | - | - |
| Påverkan på kassaflödet | -0,2 | -5,4 | 5,7 | -5,3 | - | - |
** Från 2012 har likvida medel bruttoredovisas
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN
| 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 387,4 | 1 342,9 | 1 196,9 | 1 173,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 361,9 | 307,5 | 287,5 | 297,4 |
| Andelar i intresseföretag | 52,5 | 64,2 | 63,1 | 62,0 |
| Övriga långfristiga fordringar | 8,8 | 20,7 | 23,9 | 24,5 |
| Uppskjutna skattefordringar | 112,2 | 102,5 | 81,3 | 103,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 922,8 | 1 837,8 | 1 652,7 | 1 660,8 |
| Varulager | 2 447,8 | 2 162,1 | 1 449,1 | 1 645,4 |
| Aktuell skattefordran | 12,7 | 22,9 | 30,2 | 33,1 |
| Kundfordringar | 821,5 | 804,2 | 734,2 | 705,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 69,3 | 67,1 | 59,5 | 59,8 |
| Övriga fordringar | 39,1 | 126,5 | 110,7 | 107,4 |
| Likvida medel | 165,5 | 216,0 | 185,1 | 229,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 555,9 | 3 398,8 | 2 568,8 | 2 780,4 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 478,7 | 5 236,6 | 4 221,5 | 4 441,2 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 219,4 | 219,4 | 219,4 | 219,4 |
| Reserver | 244,1 | 217,6 | 20,0 | -9,2 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 829,0 | 1 750,4 | 1 640,4 | 1 525,0 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 491,6 | 2 386,5 | 2 078,9 | 1 934,3 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 22,0 | 18,6 | 23,9 | 23,7 |
| Summa eget kapital | 2 513,6 | 2 405,1 | 2 102,8 | 1 958,0 |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 805,2 | 1 961,1 | 1 375,4 | 1 670,3 |
| Avsättningar till pensioner | 13,5 | 12,9 | 11,0 | 10,1 |
| Övriga avsättningar | 6,4 | 13,1 | 15,9 | 1,3 |
| Uppskjutna skatteskulder | 150,8 | 148,9 | 129,1 | 138,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 975,9 | 2 136,0 | 1 531,4 | 1 819,7 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 289,4 | 83,7 | 73,7 | 76,1 |
| Leverantörsskulder | 368,6 | 323,9 | 229,0 | 237,8 |
| Aktuell skatteskuld | 11,8 | 26,9 | 21,6 | 31,3 |
| Övriga skulder | 125,2 | 81,0 | 92,0 | 118,1 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 194,2 | 180,0 | 171,0 | 200,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 989,2 | 695,5 | 587,3 | 663,5 |
| Summa skulder | 2 965,1 | 2 831,5 | 2 118,7 | 2 483,2 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 5 478,7 | 5 236,6 | 4 221,5 | 4 441,2 |
| Poster inom linjen | ||||
| Ställda säkerheter | 3 460,8 | 3 962,9 | 3 559,7 | 3 505,1 |
| Eventualförpliktelser | 23,8 | 24,8 | 24,3 | 22,0 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2014-01-01 | 199,1 | 219,4 | 20,0 | 1 640,4 | 2 078,9 | 23,9 | 2 102,8 |
| Årets resultat | 176,2 | 176,2 | 0,7 | 176,9 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 196,7 | 196,7 | 1,5 | 198,2 | |||
| Kassaflödessäkringar | 1,2 | 0,1 | 1,3 | 1,3 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -0,3 | 0,0 | -0,3 | -0,3 | |||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -7,5 | -7,5 | |||
| Utgående eget kapital 2014-12-31 | 199,1 | 219,4 | 217,6 | 1 750,4 | 2 386,5 | 18,6 | 2 405,1 |
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 199,1 | 219,4 | 217,6 | 1 750,4 | 2 386,5 | 18,6 | 2 405,1 |
| Årets resultat | 143,6 | 143,6 | 1,7 | 145,3 | |||
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Omräkningsdifferenser | 27,9 | 27,9 | 0,2 | 28,1 | |||
| Kassaflödessäkringar | -1,4 | 1,3 | -0,1 | -0,1 | |||
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelningar till moderbolagets ägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande | -1,0 | ||||||
| Kapitalsandelsförändring i innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | |||
| Utgående eget kapital 2015-12-31 | 199,1 | 219,4 | 244,1 | 1 829,0 | 2 491,6 | 22,0 | 2 513,6 |
| Helår | Helår | Helår | Helår | ||||
| Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets början | 221,5 | 23,3 | -0,6 | 69,9 | |||
| Årets omräkningsdifferens i utländska dotterbolag | 28,1 | 198,2 | 23,9 | -70,5 | |||
| Ackumulerad omräkningsdifferens vid årets slut | 249,6 | 221,5 | 23,3 | -0,6 | |||
| FINANSIELLA INSTRUMENT | |||||||
| MSEK | 31 dec | 31 dec | 31 dec | 31 dec | Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet |
| anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. | |
|---|---|
Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordingar och leverantörsskulder.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 2 782,2 2 628,8 1 940,8 2 289,5 Summa finansiella skulder 2 788,8 2 628,8 1 942,4 2 296,8
Tillgångar värderade till upplupet
* Avser derivat
2015 2014 2013 2012
Tillgångar värderade till verkligt värde * 0,0 2,3 0,1 0,0
anskaffningsvärde 1 025,3 1 151,0 1 034,8 1 046,7 Summa finansiella tillgångar 1025,3 1 153,3 1 034,9 1 046,7
Skulder värderade till verkligt värde * 6,6 0,0 1,6 7,3
NYCKELTAL, KONCERNEN
| 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Försäljningstillväxt, % | 16,2 | 5,6 | -5,4 | 1,0 |
| Antal årsanställda | 2 368 | 2 212 | 2 123 | 2 258 |
| Bruttovinstmarginal, % | 45,1 | 45,7 | 46,2 | 43,6 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar, % | 6,3 | 7,1 | 8,5 | 3,8 |
| Rörelsemarginal, % | 5,1 | 5,9 | 7,2 | 1,7 |
| Vinstmarginal, % | 3,6 | 4,9 | 5,8 | 0,3 |
| Nettomarginal, % | 2,9 | 4,1 | 4,6 | 0,2 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,0 | 7,9 | 9,3 | 0,4 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 5,8 | 6,4 | 8,2 | 2,0 |
| Soliditet, % | 45,9 | 45,9 | 49,8 | 44,1 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 76,8 | 76,0 | 60,1 | 77,5 |
| Nettoskuld genom rörelsekapitalet, % | 71,7 | 71,1 | 67,6 | 77,3 |
| Nettoskuld, MSEK | 1 929,1 | 1 828,7 | 1 264,0 | 1 516,7 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,2 | 5,4 | 4,7 | 1,2 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Varulagrets omsättningshastighet, ggr | 1,2 | 1,3 | 1,4 | 1,3 |
| Kassaflöde före investeringar, MSEK | 129,5 | -284,2 | 358,5 | 341,1 |
| Nettoinvesteringar, MSEK | -105,5 | -74,3 | -46,8 | -50,4 |
| Kassaflöde efter investeringar, MSEK | 24,0 | -358,5 | 311,7 | 290,7 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 37,89 | 36,25 | 31,69 | 29,51 |
| Aktiekurs 31 december, SEK | 34,50 | 38,30 | 32,90 | 25,00 |
| Betald utdelning/aktie, SEK | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
| P/E-tal | 15,75 | 14,37 | 11,67 | 229,36 |
| P/S-tal | 0,46 | 0,60 | 0,54 | 0,39 |
| Kurs/Eget kapital | 0,91 | 1,06 | 1,04 | 0,85 |
DEFINITIONER
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt justerat eget kapital.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
BRUTTOMARGINAL
Nettoomsättning med avdrag för direkta varukostnader i procent av rörelsens nettoomsättning.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar.
KAPITALOMSÄTTNINGS-HASTIGHET
Nettoomsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
NETTOMARGINAL
Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD
Räntebärande skulder reducerade med finansiella räntebärande tillgångar i procent av eget kapital.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.
RÖRELSEKAPITAL
Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder.
SOLIDITET
Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen.
SYSSELSATT KAPITAL
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
VARULAGRETS OMSÄTTNINGSHASTIGHET
Kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
VINSTMARGINAL
Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning.
RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat i förhållande till ett vägt
genomsnitt av utestående antal aktier.
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Intäkter | 94,7 | 90,0 | 84,6 | 109,6 |
| Övriga rörelseintäkter* | 27,9 | 14,9 | 10,4 | 17,6 |
| Summa intäkter | 122,6 | 104,9 | 95,0 | 127,2 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Externa kostnader | -79,7 | -64,7 | -61,3 | -90,4 |
| Personalkostnader | -26,6 | -25,9 | -22,6 | -24,2 |
| Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -5,8 | -3,9 | -2,5 | -3,1 |
| Övriga rörelsekostnader ** | -26,1 | -13,0 | -8,4 | -15,3 |
| Rörelseresultat | -15,6 | -2,6 | 0,2 | -5,8 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 116,8 | 276,1 | 312,3 | 239,8 |
| Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar | -93,2 | -21,8 | -22,8 | -203,6 |
| Finansiella intäkter | 57,1 | 41,8 | 55,8 | 77,1 |
| Finansiella kostnader | -104,7 | -77,3 | -131,1 | -131,2 |
| Finansnetto | -24,0 | 218,8 | 214,2 | -17,9 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | -39,6 | 216,2 | 214,4 | -23,7 |
| Bokslutsdispositioner | 8,9 | -1,6 | 26,1 | 15,8 |
| Skatt på årets resultat | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,0 |
| Årets resultat | -30,7 | 214,6 | 240,9 | -7,9 |
Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat
* Avser valutakursvinster och realisationsvinster
** Avser valutakursförluster
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, MODERBOLAGET
| 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | |
|---|---|---|---|---|
| jan - dec | jan - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -15,6 | -2,6 | 0,2 | -5,8 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 5,8 | 3,9 | 2,5 | 3,2 |
| Erhållen utdelning | 0,0 | 2,8 | 16,8 | 13,6 |
| Erhållen ränta | 57,1 | 41,8 | 55,8 | 77,1 |
| Erlagd ränta | -64,3 | -46,5 | -68,8 | -72,3 |
| Betald inkomstskatt | -0,4 | 0,9 | 4,9 | -7,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | -17,4 | 0,3 | 11,4 | 8,7 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Minskning/ökning av varulager | -0,2 | -0,6 | 0,0 | 0,0 |
| Minskning/ökning av kortfristiga fordringar | -199,9 | -274,3 | 450,7 | 311,2 |
| Minskning/ökning av kortfristiga skulder | 235,5 | 94,4 | -121,9 | -122,6 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 35,4 | -180,5 | 328,8 | 188,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18,0 | -180,2 | 340,2 | 197,3 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Kapitaltillskott till dotterbolag | -9,6 | -9,5 | -20,7 | 0,0 |
| Kapitaltillskott till intressebolag | 0,0 | -1,5 | 0,0 | 0,0 |
| Koncernintern bolagsförsäljning | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 10,1 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2,5 | -0,1 | 0,0 | -1,4 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1,5 | -16,9 | -3,9 | -0,2 |
| Avyttring av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Förvärv av aktier och andelar | -9,2 | -5,4 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalning av köpeskilling | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Återbetalda lån från dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 10,6 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -22,8 | -33,3 | -13,9 | 8,6 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -4,8 | -213,5 | 326,3 | 205,9 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 61,5 | 292,2 | 0,0 | 0,0 |
| Amorterade lån | 0,0 | 0,0 | -278,5 | -141,9 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -66,3 | -66,3 | -66,3 | -66,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4,8 | 225,9 | -344,8 | -208,2 |
| Periodens kassaflöde | -9,6 | 12,4 | -18,5 | -2,3 |
| Likvida medel vid årets början | 12,8 | 0,4 | 18,9 | 0,0 |
| Justering likvida medel vid periodens början * | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 21,2 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3,2 | 12,8 | 0,4 | 18,9 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, MODERBOLAGET
| 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 15,7 | 19,4 | 5,8 | 3,8 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2,9 | 0,9 | 1,4 | 2,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 1 488,1 | 1 413,6 | 1 383,7 | 1 324,8 |
| Andelar i intresseföretag | 52,2 | 60,4 | 58,9 | 58,9 |
| Fordringar hos koncernföretag | 916,3 | 857,0 | 714,0 | 747,6 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 2 458,6 | 2 333,0 | 2 158,6 | 2 133,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 477,2 | 2 353,3 | 2 165,8 | 2 139,2 |
| Omsättningsstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Varulager | 0,8 | 0,6 | 0,0 | 0,0 |
| Kundfordringar | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 156,2 | 896,7 | 619,2 | 819,6 |
| Aktuell skattefordran | 0,6 | 0,2 | 1,1 | 5,6 |
| Övriga fordringar | 7,0 | 90,6 | 87,1 | 76,3 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 5,4 | 5,4 | 9,2 | 13,7 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 170,3 | 993,8 | 716,8 | 915,4 |
| Likvida medel | 3,2 | 12,8 | 0,4 | 18,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 173,5 | 1 006,6 | 717,2 | 934,3 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 650,7 | 3 359,9 | 2 883,0 | 3 073,5 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 199,1 | 199,1 | 199,1 | 199,1 |
| Reservfond | 249,4 | 249,4 | 249,4 | 249,4 |
| 448,5 | 448,5 | 448,5 | 448,5 | |
| Bundet eget kapital | ||||
| Balanserad vinst | 748,8 | 600,5 | 425,9 | 500,1 |
| Överkursfond | 48,0 | 48,0 | 48,0 | 48,0 |
| Årets resultat | -30,7 | 214,6 | 240,9 | -7,9 |
| 766,1 | 863,1 | 714,8 | 540,2 | |
| Summa eget kapital | 1 214,6 | 1 311,6 | 1 163,3 | 988,7 |
| Obeskattade reserver | 0,0 | 8,9 | 7,3 | 33,4 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 1 329,6 | 1 377,9 | 867,7 | 1 097,0 |
| Banklån | 294,2 | 325,0 | 400,0 | 450,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 623,8 | 1 702,9 | 1 267,7 | 1 547,0 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga ränterbärande skulder | 250,0 | 50,0 | 50,0 | 50,0 |
| Leverantörsskulder | 99,4 | 39,7 | 25,9 | 24,3 |
| Skulder till koncernföretag | 449,8 | 240,6 | 361,5 | 408,7 |
| Övriga skulder | 7,2 | 1,0 | 2,3 | 5,9 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,9 | 5,2 | 5,0 | 15,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 812,3 | 336,5 | 444,7 | 504,4 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 650,7 | 3 359,9 | 2 883,0 | 3 073,5 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser för moderbolaget | ||||
| Ställda säkerheter | 1 198,8 | 1 141,4 | 1 116,1 | 1 082,3 |
| Ansvarsförbindelser | 334,0 | 436,5 | 208,6 | 230,2 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET
| Balanserade | Årets | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | vinstmedel | Överkursfond | resultat | eget kapital |
| Ingående eget kapital 2014-01-01 | 199,1 | 249,4 | 425,9 | 48,0 | 240,9 | 1 163,3 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 240,9 | -240,9 | 0,0 | |||
| Årets resultat | 214,6 | 214,6 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 214,6 | 214,6 |
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2014-12-31 | 199,1 | 249,4 | 600,5 | 48,0 | 214,6 | 1 311,6 |
| MSEK | Aktiekapital | Reservfond | Balanserade vinstmedel |
Överkursfond | Årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 199,1 | 249,4 | 600,5 | 48,0 | 214,6 | 1 311,6 |
| Omföring enligt stämmobeslut | 214,6 | -214,6 | 0,0 | |||
| Årets resultat | -30,7 | -30,7 | ||||
| Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -30,7 | -30,7 |
| Utdelningar | -66,3 | -66,3 | ||||
| Utgående eget kapital 2015-12-31 | 199,1 | 249,4 | 748,8 | 48,0 | -30,7 | 1 214,6 |
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån | 12 mån |
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Profil | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Nettoomsättning | 687,6 | 580,4 | 2 152,0 | 1 788,2 | 1 587,3 | 1 674,9 |
| Resultat EBITDA | 78,3 | 77,3 | 166,4 | 173,8 | 143,5 | 159,0 |
| Sport & Fritid | ||||||
| Nettoomsättning | 538,6 | 502,8 | 2 258,4 | 1 952,5 | 1 929,3 | 1 982,6 |
| Resultat EBITDA | 29,8 | 32,7 | 143,1 | 135,3 | 154,8 | 161,8 |
| Gåvor & Heminredning | ||||||
| Nettoomsättning | 179,1 | 176,3 | 554,3 | 532,9 | 530,8 | 622,7 |
| Resultat EBITDA | 14,5 | 16,4 | 2,8 | -4,9 | 44,5 | -157,8 |
| Total nettomsättning | 1 405,3 | 1 259,5 | 4 964,7 | 4 273,6 | 4 047,4 | 4 280,2 |
| Totalt resultat EBITDA | 122,6 | 126,4 | 312,3 | 304,2 | 342,8 | 163,0 |
| Totalt resultat EBITDA | 122,6 | 126,4 | 312,3 | 304,2 | 342,8 | 163,0 |
| Av- och nedskrivningar | -14,2 | -14,2 | -57,1 | -54,2 | -52,1 | -89,9 |
| Finansnetto | -27,9 | -13,3 | -74,3 | -42,0 | -56,2 | -58,2 |
| Resultat före skatt | 80,5 | 98,9 | 180,9 | 208,0 | 234,5 | 14,9 |
TILLGÅNGAR/SKULDER PER RÖRELSESEGMENT
| MSEK | Totala | Anläggnings- | Uppskjutna | Av- och | Totala | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| tillgångar | tillgångar * | skattefordringar | Investeringar | nedskrivningar | skulder | |
| 31 dec 2015 | ||||||
| Profil | 2 925,1 | 624,4 | 29,9 | -46,4 | -27,9 | 2 081,2 |
| Sport & Fritid | 2 069,9 | 955,0 | 50,8 | -39,0 | -25,1 | 601,2 |
| Gåvor & Heminredning | 483,7 | 169,9 | 31,5 | -21,6 | -4,1 | 282,7 |
| Totalt | 5 478,7 | 1 749,3 | 112,2 | -107,0 | -57,1 | 2 965,1 |
| 31 dec 2014 | ||||||
| Profil | 2 746,6 | 602,9 | 26,6 | -50,8 | -27,2 | 2 014,5 |
| Sport & Fritid | 2 060,6 | 901,8 | 42,7 | -18,2 | -23,2 | 629,0 |
| Gåvor & Heminredning | 429,4 | 145,7 | 33,2 | -7,8 | -3,8 | 188,0 |
| Totalt | 5 236,6 | 1 650,4 | 102,5 | -76,8 | -54,2 | 2 831,5 |
NETTOOMSÄTTNING PER REGION
| MSEK | 3 mån okt - dec |
Andel av | 3 mån okt - dec |
Andel av | Förändring | Förändring |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | nettoomsättning | 2014 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 369,5 | 26% | 340,9 | 27% | 28,6 | 8% |
| USA | 344,2 | 25% | 298,0 | 24% | 46,2 | 16% |
| Norden exkl Sverige | 158,7 | 11% | 149,3 | 12% | 9,4 | 6% |
| Centraleuropa | 291,1 | 21% | 225,3 | 18% | 65,8 | 29% |
| Sydeuropa | 152,3 | 11% | 119,8 | 9% | 32,5 | 27% |
| Övriga länder | 89,5 | 6% | 126,2 | 10% | -36,7 | -29% |
| Totalt | 1 405,3 | 100% | 1 259,5 | 100% | 145,8 | 12% |
| 12 mån | 12 mån | |||||
| MSEK | jan-dec | Andel av | jan-dec | Andel av | Förändring | Förändring |
| 2015 | nettoomsättning | 2014 | nettoomsättning | MSEK | % | |
| Sverige | 1 145,6 | 23% | 1 063,8 | 25% | 81,8 | 8% |
| USA | 1 389,1 | 28% | 1 124,2 | 26% | 264,9 | 24% |
| Norden exkl Sverige | 660,2 | 13% | 605,6 | 14% | 54,6 | 9% |
| Centraleuropa | 927,3 | 19% | 766,4 | 18% | 160,9 | 21% |
| Sydeuropa | 471,5 | 10% | 364,8 | 9% | 106,7 | 29% |
| Övriga länder | 371,0 | 7% | 348,8 | 8% | 22,2 | 6% |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER REGION
Totalt 4 964,7 100% 4 273,6 100% 691,1 16%
| 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
Anläggnings- tillgångar * |
Uppskjutna skattefordringar |
| Sverige | 458,0 | 20,5 | 433,5 | 19,7 |
| USA | 902,1 | 63,5 | 838,7 | 56,9 |
| Norden exkl Sverige | 28,4 | 11,0 | 22,1 | 10,2 |
| Centraleuropa | 195,8 | 11,4 | 193,4 | 10,5 |
| Sydeuropa | 157,1 | 3,0 | 144,4 | 2,4 |
| Övriga länder | 7,9 | 2,8 | 18,3 | 2,8 |
| Totalt | 1 749,3 | 112,2 | 1 650,4 | 102,5 |
* Inkluderar ej anläggningstillgångar som är klassificerade som finansiella anläggningstillgångar
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTATET, KONCERNEN
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Nettoomsättning | 1 096,1 | 1 191,3 | 1 272,0 | 1 405,3 | 908,5 | 983,3 | 1 122,3 | 1 259,5 | 877,3 | 995,3 | 1 035,0 | 1 139,8 |
| Handelsvaror | -595,7 | -659,1 | -697,8 | -773,5 | -497,7 | -531,8 | -621,9 | -669,6 | -456,8 | -529,1 | -564,9 | -626,2 |
| Bruttoresultat | 500,4 | 532,2 | 574,2 | 631,8 | 410,8 | 451,5 | 500,4 | 589,9 | 420,5 | 466,2 | 470,1 | 513,6 |
| Bruttovinst i % | 45,7 | 44,7 | 45,1 | 45,0 | 45,2 | 45,9 | 44,6 | 46,8 | 47,9 | 46,8 | 45,4 | 45,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 9,3 | 7,8 | 22,1 | 8,0 | 7,1 | 5,4 | 5,1 | 10,1 | 8,6 | 7,7 | 7,7 | 9,3 |
| Externa kostnader | -270,1 | -258,9 | -273,0 | -284,0 | -229,5 | -216,9 | -216,6 | -260,5 | -222,9 | -209,7 | -205,4 | -215,2 |
| Personalkostnader | -205,3 | -212,0 | -202,8 | -231,5 | -179,5 | -176,7 | -174,8 | -204,7 | -174,7 | -177,9 | -162,5 | -182,7 |
| Av- och nedskrivningar | -14,9 | -14,3 | -13,7 | -14,2 | -12,4 | -13,2 | -14,4 | -14,2 | -11,8 | -14,6 | -13,9 | -11,9 |
| Övriga rörelsekostnader | -18,5 | -6,7 | -9,3 | -1,7 | -2,4 | -2,6 | -4,1 | -7,4 | -3,8 | -1,9 | -2,9 | -2,3 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 0,9 | 0,6 | -1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,1 | -1,0 | 0,2 | 0,4 | -0,3 | 0,8 |
| Rörelseresultat | 1,8 | 48,7 | 96,3 | 108,4 | -5,9 | 48,0 | 95,7 | 112,2 | 16,1 | 70,2 | 92,8 | 111,6 |
| Finansiella intäkter | 1,9 | 3,2 | 1,4 | 0,7 | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 1,8 | 1,4 | 1,8 | 1,8 |
| Finansiella kostnader | -17,0 | -16,9 | -19,0 | -28,6 | -9,7 | -10,6 | -12,1 | -14,5 | -17,8 | -16,1 | -14,9 | -14,2 |
| Resultat före skatt | -13,3 | 35,0 | 78,7 | 80,5 | -14,2 | 38,6 | 84,7 | 98,9 | 0,1 | 55,5 | 79,7 | 99,2 |
| Skatt | 2,4 | -7,2 | -13,6 | -17,2 | 2,9 | -9,2 | -17,8 | -7,0 | 0,0 | -16,6 | -21,9 | -8,9 |
| Periodens resultat | -10,9 | 27,8 | 65,1 | 63,3 | -11,3 | 29,4 | 66,9 | 91,9 | 0,1 | 38,9 | 57,8 | 90,3 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | 101,7 | -43,9 | 7,1 | -36,9 | 1,4 | 53,5 | 53,1 | 91,2 | -38,9 | 57,8 | -31,5 | 36,6 |
| Totalresultat för perioden | 90,8 | -16,1 | 72,2 | 26,4 | -9,9 | 82,9 | 120,0 | 183,1 | -38,8 | 96,7 | 26,3 | 126,9 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 |
| efter utspädning (kr) | -0,17 | 0,41 | 0,98 | 0,94 | -0,17 | 0,44 | 1,01 | 1,38 | 0,00 | 0,60 | 0,87 | 1,35 |
| Vägt antal aktier före utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| Vägt antal aktier efter utspädning | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 | 66 343 543 |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2010 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Nettoomsättning | 975,4 | 1 074,9 | 1 053,8 | 1 176,1 | 927,6 | 1 020,9 | 1 100,9 | 1 187,5 | 915,3 | 1 065,3 | 1 060,7 | 1 202,1 |
| Handelsvaror | -531,2 | -580,0 | -688,9 | -615,7 | -493,9 | -522,7 | -590,2 | -607,3 | -477,9 | -563,7 | -581,2 | -620,7 |
| Bruttoresultat | 444,2 | 494,9 | 364,9 | 560,4 | 433,7 | 498,2 | 510,7 | 580,2 | 437,4 | 501,6 | 479,5 | 581,4 |
| Bruttovinst i % | 45,5 | 46,0 | 34,6 | 47,6 | 46,8 | 48,8 | 46,4 | 48,9 | 47,8 | 47,1 | 45,2 | 48,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 8,5 | 9,5 | 7,4 | 9,7 | 12,6 | 8,4 | 11,5 | 6,9 | 5,1 | 5,1 | 12,6 | 9,4 |
| Externa kostnader | -247,2 | -238,3 | -245,5 | -223,0 | -241,5 | -241,6 | -231,4 | -256,0 | -240,4 | -230,6 | -222,3 | -252,9 |
| Personalkostnader | -186,3 | -189,2 | -208,1 | -181,9 | -168,2 | -173,2 | -165,2 | -184,5 | -167,0 | -171,7 | -161,1 | -179,4 |
| Av- och nedskrivningar | -11,9 | -13,0 | -53,1 | -11,9 | -11,1 | -13,2 | -12,7 | -13,6 | -14,9 | -15,1 | -14,2 | -14,2 |
| Övriga rörelsekostnader | ||||||||||||
| Andelar i intresseföretags resultat | -3,8 | -5,9 | -5,9 | -3,1 | -7,9 | -5,5 | -6,7 | -4,7 | -3,9 | -1,5 | -10,2 | -6,0 |
| -0,9 | 0,7 | 0,4 | 1,5 | 0,1 | -0,4 | 0,0 | 2,0 | 0,6 | 0,1 | 0,4 | -0,2 | |
| Rörelseresultat | 2,6 | 58,7 | -139,9 | 151,7 | 17,7 | 72,7 | 106,2 | 130,3 | 16,9 | 87,9 | 84,7 | 138,1 |
| Finansiella intäkter | 1,4 | 0,5 | 2,2 | 0,9 | 1,6 | 1,0 | 1,1 | 3,2 | 1,0 | 1,5 | 0,6 | 2,0 |
| Finansiella kostnader Resultat före skatt |
-15,4 -11,4 |
-13,0 46,2 |
-16,1 -153,8 |
-18,7 133,9 |
-11,5 7,8 |
-12,2 61,5 |
-14,9 92,4 |
-19,3 114,2 |
-7,6 10,3 |
-6,6 82,8 |
-8,3 77,0 |
-9,9 130,2 |
| Skatt | 3,2 | -12,9 | 33,8 | -33,2 | -2,1 | -24,2 | -19,0 | -31,5 | -2,7 | -23,4 | -21,5 | -31,2 |
| Periodens resultat | -8,2 | 33,3 | -120,0 | 100,7 | 5,7 | 37,3 | 73,4 | 82,7 | 7,6 | 59,4 | 55,5 | 99,0 |
| Periodens övrigt totalresultat netto | ||||||||||||
| efter skatt | -24,1 | 21,9 | -95,6 | 21,8 | -53,8 | 53,4 | 43,3 | -15,9 | -27,8 | 41,7 | -113,1 | 29,9 |
| Totalresultat för perioden | -32,3 | 55,2 | -215,6 | 122,5 | -48,1 | 90,7 | 116,7 | 66,8 | -20,2 | 101,1 | -57,6 | 128,9 |
| Resultat per aktie | ||||||||||||
| före utspädning (kr) | -0,13 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,10 | 1,25 | 0,11 | 0,90 | 0,83 | 1,47 |
| efter utspädning (kr) | -0,12 | 0,50 | -1,81 | 1,51 | 0,08 | 0,55 | 1,09 | 1,22 | 0,11 | 0,88 | 0,82 | 1,45 |
| Vägt antal aktier före utspädning Vägt antal aktier efter utspädning |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 66 343 543 |
66 343 543 66 343 543 |
66 343 543 66 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
66 343 543 67 343 543 |
KVARTALSVISA RAPPORTER ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN
| MSEK | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -9,2 | 54,6 | 73,8 | 90,6 | -7,1 | 38,8 | 93,1 | 129,1 | -18,7 | 55,3 | 86,7 | 103,3 |
| Ökning/minskning av varulager | -200,6 | -88,5 | -132,1 | 175,6 | -50,6 | -86,8 | -309,6 | -126,1 | 27,8 | 28,2 | -3,1 | 145,3 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 129,5 | -23,0 | -117,2 | 85,2 | 172,3 | -28,0 | -124,2 | -40,7 | 131,1 | -44,0 | -84,8 | -32,7 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 51,4 | 1,0 | 14,3 | 24,1 | -25,8 | 48,3 | 50,0 | -16,9 | -34,1 | 2,3 | -1,3 | -2,8 |
| Förändring i rörelsekapital | -19,7 | -110,5 | -235,0 | 284,9 | 95,9 | -66,5 | -383,8 | -183,7 | 124,8 | -13,5 | -89,2 | 109,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -28,9 | -55,9 | -161,2 | 375,5 | 88,8 | -27,7 | -290,7 | -54,6 | 106,1 | 41,8 | -2,5 | 213,1 |
| Investeringsverksamheten | -26,3 | -39,6 | -15,1 | -24,5 | -15,0 | -17,5 | -12,2 | -29,6 | -9,7 | -8,9 | -21,2 | -7,0 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | -55,2 | -95,5 | -176,3 | 351,0 | 73,8 | -45,2 | -302,9 | -84,2 | 96,4 | 32,9 | -23,7 | 206,1 |
| Upptagna lån | 0,0 | 179,1 | 173,9 | 0,0 | 0,0 | 129,6 | 289,8 | 121,3 | 0,0 | 24,2 | 0,0 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | -0,4 | -1,1 | 0,1 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,7 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,9 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Amorterade lån | -13,9 | 0,0 | 0,0 | -349,1 | -109,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -157,3 | 0,0 | -12,0 | -146,7 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -14,3 | 111,7 | 173,0 | -348,7 | -106,1 | 63,3 | 289,6 | 121,5 | -156,4 | -42,0 | -12,0 | -146,9 |
| Periodens kassaflöde | -69,5 | 16,2 | -3,3 | 2,3 | -32,3 | 18,1 | -13,3 | 37,3 | -60,0 | -9,1 | -35,7 | 59,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 216,0 | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 185,1 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | 229,7 | 168,0 | 163,0 | 123,7 |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 12,5 | -5,7 | 1,5 | -4,5 | 0,3 | 4,8 | 6,9 | 9,1 | -1,7 | 4,1 | -3,6 | 2,2 |
| Likvida medel vid periodens slut | 159,0 | 169,5 | 167,7 | 165,5 | 153,1 | 176,0 | 169,6 | 216,0 | 168,0 | 163,0 | 123,7 | 185,1 |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2010 | |||||||||
| Kvartal | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||||||||
| före förändring av rörelsekapital | -12,8 | 43,8 | 66,7 | 83,7 | -22,6 | 62,0 | 112,6 | 117,6 | 20,1 | 82,4 | 115,5 | 114,1 |
| Ökning/minskning av varulager | -44,9 | 34,3 | -1,6 | 205,8 | -124,7 | -77,8 | -155,1 | 105,2 | 15,7 | 24,6 | -104,5 | 27,5 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 77,1 | 19,6 | -69,9 | -14,1 | 51,2 | 45,4 | -86,5 | 158,5 | 10,0 | -83,9 | 5,3 | 31,6 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 25,6 | 35,1 | -108,0 | 0,7 | -46,5 | -3,4 | 33,1 | -103,0 | 19,6 | 94,4 | -57,8 | 29,0 |
| Förändring i rörelsekapital | 57,8 | 89,0 | -179,5 | 192,4 | -120,0 | -35,8 | -208,5 | 160,7 | 45,3 | 35,1 | -157,0 | 88,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 45,0 | 132,8 | -112,8 | 276,1 | -142,6 | 26,2 | -95,9 | 278,3 | 65,4 | 117,5 | -41,5 | 202,2 |
| Investeringsverksamheten | -10,8 | -15,1 | -17,2 | -7,3 | -27,1 | -19,6 | -165,4 | -114,4 | -16,0 | -6,7 | -19,0 | -15,9 |
| Kassaflöde efter investeringsverksamheten | 34,2 | 117,7 | -130,0 | 268,8 | -169,7 | 6,6 | -261,3 | 163,9 | 49,4 | 110,8 | -60,5 | 186,3 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 123,0 | 0,0 | 133,5 | 36,0 | 339,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 53,9 | 0,0 |
| Upptagen långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | -6,8 | 5,9 |
| Återbetalning av långfristig fordran | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,2 | 0,0 | 0,7 | -4,6 | 1,5 | 0,0 | 3,8 | -4,2 |
| Amorterade lån | -79,0 | -5,1 | 0,0 | -196,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -186,3 | -58,2 | -90,2 | 0,0 | -130,0 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -66,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -16,6 | 0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -79,0 | -71,4 | 123,0 | -196,1 | 137,7 | -30,6 | 339,8 | -190,9 | -57,0 | -106,8 | 50,9 | -128,3 |
| Periodens kassaflöde | -44,8 | 46,3 | -7,0 | 72,7 | -32,0 | -24,0 | 78,5 | -27,0 | -7,6 | 4,0 | -9,6 | 58,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 117,7 | 70,4 | 119,5 | 107,6 | 121,7 | 86,1 | 64,2 | 146,0 | 80,4 | 72,4 | 80,1 | 63,2 |
| Justering likvida medel vid periodens början* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -2,5 | 2,8 | -4,9 | 0,6 | -3,6 | 2,1 | 3,3 | -1,3 | -0,4 | 3,7 | -7,3 | 0,5 |
* Från 2012 har likvida medel bruttoredovisats.
N E W WAV E G R O U P S AKTIE
Aktiekapitalet i New Wave uppgår till 199.030.629 kronor, fördelat på totalt 66.343.543 aktier, varje aktie på nominellt 3,00 kronor. Aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. New Waves aktier av serie B är noterade på OMX Stockholm Mid Cap.
UTDELNINGSPOLITIK
Styrelsens mål är att utdelningen till aktieägare ska motsvara 40 procent av koncernens resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
AKTIEÄGARE
Antalet aktieägare uppgick den 31 december 2015 till 11 062 (10 619). De institutionella investerarna kontrollerade totalt 46 procent av kapitalet och 13 procent av rösterna. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 69 procent av kapitalet och 92 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 12 procent av kapitalet och 3 procent av rösterna.
NEW WAVE GROUPS TIO STÖRSTA ÄGARE 2015-12-31
| AKTIEÄGARE | Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|
| Torsten Jansson genom bolag | 21 044 377 | 198 316 817 | 31,7% | 81,4% |
| Lannebo Microcap | 7 098 969 | 7 098 969 | 10,7% | 2,9% |
| Avanza Pension | 4 699 108 | 4 699 108 | 7,1% | 1,9% |
| Fjärde AP-Fonden | 4 279 737 | 4 279 737 | 6,5% | 1,8% |
| Handelsbanken fonder | 3 140 683 | 3 140 683 | 4,7% | 1,3% |
| Svolder AB | 1 749 945 | 1 749 945 | 2,6% | 0,7% |
| Spiltan | 1 285 447 | 1 285 447 | 1,9% | 0,5% |
| Nordea fonder | 980 969 | 980 969 | 1,5% | 0,4% |
| SEB fonder | 922 057 | 922 057 | 1,4% | 0,4% |
| Nordnet Pensionsförsäkring | 790 725 | 790 725 | 1,2% | 0,3% |
| 45 992 017 | 223 264 457 | 69,3% | 91,6% |
ÄGARFÖRDELNING I NEW WAVE GROUP 2015-12-31
| Antal aktier | Antal röster | Kapital % | Röster % | |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 58 191 069 | 235 560 189 | 87,7% | 96,7% |
| Ägare bosatta utanför Sverige, exkl. USA | 7 165 283 | 7 165 283 | 10,8% | 2,9% |
| USA | 987 191 | 987 191 | 1,5% | 0,4% |
| Totalt | 66 343 543 | 243 712 663 | 100,00% | 100,0% |
NEW WAVE GROUPS VARUMÄRKEN
PROFIL
GÅVOR & HEMINREDNING
New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter inom profilbranschen samt sport-, gåvo- och inredningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning.
New Wave Group AB (publ) Org nr 556350-0916 Orrekulla Industrigata 61, SE-425 36 Hisings Kärra Tel +46 (0)31 712 89 00 | Fax +46 (0)31 712 89 99 [email protected] | www.nwg.se