Netweek

AGM Information • Jun 5, 2020

NETWEEK S.p.A.

Sede legale in Via Campi 29/L MERATE (LC), ITALIA Codice fiscale e n.ro iscrizione al Registro Imprese di Milano 12925460151 Capitale Sociale Euro 7.745.561,81 i.v. http://www.netweek.it

Osservazioni del Collegio Sindacale

ai sensi dell' art. 2446, primo comma, Cod.Civ.

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Agli Azionisti di Netweek S.p.A. ("Società" o "Netweek")

Signori Azionisti,

il Consiglio di Amministrazione Vi ha convocato per approvare il bilancio di esercizio al 31.12.2019, il quale evidenzia una perdita di esercizio di euro 2.610.368, che porta il patrimonio netto ad euro 2.006.266 facendone ricorrere i presupposti dell'art. 2446 del Cod. Civ.. Il Consiglio di Amministrazione vi ha altresì presentato la situazione patrimoniale della società alla data del 31 marzo 2020 che riporta un'ulteriore perdita di esercizio dal 1 gennaio 2020 al 31 marzo 2020 di euro 119.903 ed un conseguente patrimonio netto di euro 2.336.363, quest'ultimo dato influenzato anche dall'aumento di capitale (comprensivo della riserva sovrapprezzo azioni) nel corso del 2019, confermando anche a tale data il ricorrere dei presupposti di cui all'art. 2446 del Cod. Civ.

Il Consiglio di Amministrazione ha pertanto redatto la relazione ai sensi dell' art. 2446 Cod. Civ. e dell'art 74 del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, nel rispetto di quanto previsto nell'allegato 3A, allo scopo di illustrare la Situazione Patrimoniale della Società alla data del 31 marzo 2020.

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Il Collegio Sindacale ricorda altresì che l'attività di revisione legale dei conti è affidata, ai sensi di legge, alla Deloitte & Touche S.p.A. ("Deloitte"). La normativa vigente, peraltro, non prevede che la Situazione Patrimoniale della Società ai sensi dell'art. 2446 del Cod. Civ. debba essere assoggettata a controllo da parte della Deloitte.

Il Collegio Sindacale è comunque chiamato, ai sensi dell'art. 2446 primo comma Cod. Civ., a formulare le proprie osservazioni.

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Come contenuto nella propria relazione ex art. 2446 Cod. Civ., il Consiglio di Amministrazione ha illustrato i seguenti punti:

• Ø Per la redazione della situazione patrimoniale al 31.03.2020 sono stati utilizzati i Principi Contabili Internazionali riconosciuti nella Comunità Europea ai sensi del Reg. CE n.1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002 e che gli stessi non si discostano da quelli utilizzati per la formazione del bilancio al 31.12.2019, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei medesimi principi.
• Ø Ha dato informativa sull'andamento della gestione e sul fabbisogno finanziario della Società e del Gruppo tenendo conto di quanto già riportato nei documenti presentati per l'approvazione del bilancio al 31.12.2019.
• Ø Ha richiamato il Piano Industriale approvato nella riunione consigliare del 7 giugno 2019, ed aggiornato nella riunione consigliare del 18 maggio 2020 che ritiene ancora perseguibile, malgrado scostamenti economici parzialmente ridotti da nuove contromisure alla crisi

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economica in corso, anche per effetto dell'attuale emergenza sanitaria COVID-19.

In particolare, in merito alla copertura del fabbisogno finanziario della Società e del Gruppo, gli Amministratori, nella propria relazione, hanno dato evidenza alle seguenti operazioni da intraprendere e precisamente:

• 1. Emissione della restante parte del prestito convertendo per euro 2 milioni, di cui una tranche di euro 0,4 milioni già emessa nel corso del mese di gennaio 2020;
• 1. Richiesta di finanziamenti con garanzie statali a primari istituti di credito per un importo complessivo di euro 4,6 milioni.

Si evidenzia il fatto che il fabbisogno finanziario risulta collegato anche al pagamento da parte della controllante D.Holding a restituzione dei propri debiti verso il Gruppo (ad oggi pari a circa euro 1,6 milioni).

Sulla base delle suddette operazioni finanziarie da intraprendere, gli Amministratori, pur in presenza di significative e molteplici incertezze legate all'attuale situazione patrimoniale, all'ammontare significativo di debiti scaduti, alla realizzazione degli obiettivi di Piano e alle tempistiche ed effettiva realizzabilità delle citate fonti di copertura finanziaria, tenuto conto della auspicata positiva conclusione delle trattative in corso con gli Istituti di Credito per l'ottenimento dei finanziamenti richiesti, hanno ritenuto ragionevole adottare il presupposto della continuità aziendale nella preparazione del bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2019 e della situazione patrimoniale ed economica alla data del 31 marzo 2020 della Società.

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Con tali presupposti ed in merito alla prevedibile evoluzione societaria, il Collegio Sindacale ritiene che, alla luce di quanto sopra e di quanto contenuto nella relazione illustrativa redatta dal Consiglio di Amministrazione ex art. 2446 Cod. Civ. nonché dei documenti ad essa allegati, non vi siano elementi ostativi all'adozione dei provvedimenti da assumere nella prossima delibera assembleare che prevede l'allineamento del valore del capitale sociale al patrimonio netto di Netweek Spa al 31 marzo 2020 mediante riduzione dello stesso da euro 7.745.561,81 a euro 2.336.363.

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Milano, 5 giugno 2020

Il Collegio Sindacale