AI assistant
Nelly Group — Interim / Quarterly Report 2012
Jul 18, 2012
3179_ir_2012-07-18_9b27c2e8-e2cc-4e6d-8353-cd8212e26bdb.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
38% FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT UNDER ANDRA KVARTALET
CDON Group AB (NASDAQ OMX Stockholm Mid Cap: CDON) offentliggör resultatet för det andra kvartalet och det första halvåret, perioden 1 januari – 30 juni 2012.
Andra kvartalet
- Nettoomsättningen ökade med 38% till 952,1 (689,1) Mkr och den organiska tillväxten var 25%*
- Bruttoresultatet uppgick till 109,0 (126,4) Mkr med en bruttomarginal på 11,4%, exklusive engångsposter på -33,9 Mkr uppgick bruttomarginalen till 15,0%**
- Rörelseresultatet uppgick till -43,5 (19,1) Mkr och rörelsemarginalen till -4,6%, exklusive engångsposter på -37,7 Mkr uppgick rörelsemarginalen till -0,6%**
- Resultatet efter skatt uppgick till -37,1 (10,4) Mkr
- Resultatet per aktie uppgick till -0,54 (0,16) kronor
Första halvåret
- Nettoomsättningen ökade med 51% till 1.906,4 (1.260,9) Mkr och den organiska tillväxten var 33%*
- Bruttoresultatet uppgick till 244,6 (236,3) Mkr med en bruttomarginal på 12,8%, exklusive engångsposter på -47,9 Mkr uppgick bruttomarginalen till 15,3%**
- Rörelseresultatet uppgick till -55,6 (39,2) Mkr och rörelsemarginalen till -2,9%, exklusive engångsposter på -51,7 Mkr uppgick rörelsemarginalen till -0,2%**
- Resultatet efter skatt uppgick till -50,1 (23,1) Mkr
- Resultatet per aktie uppgick till -0,72 (0,35) kronor
* Exklusive Tretti AB från perioden jan-maj 2012
** Engångsposterna på totalt -37,7 Mkr i koncernens resultat under det andra kvartalet är främst relaterade till Nelly.coms lagerflytt, varav -33,9 Mkr påverkar bruttoresultatet. För det första halvåret har bruttoresultat belastats med ytterligare engångskostnader om -14,0 Mkr varav 7,0 Mkr var hänförliga till Nelly.coms lagerflytt och 7,0 Mkr var hänförliga till justerad returmodell inom Nelly.com.
VD-ord
Paul Fischbein, VD och koncernchef för CDON Group kommenterade: "Det andra kvartalet var ytterligare ett starkt tillväxtkvartal för CDON Group med en försäljningsökning på 38%. Vi fortsätter att växa starkare än både detaljhandeln och internethandeln och stärker därmed vår position på e-handelsmarknaden."
"Under det andra kvartalet arbetade vi intensivt med att befästa CDON.com som Nordens ledande internetvaruhus. Nyligen lanserades Tretti.coms sortiment med vitvaror, hushållsapparater och utomhusprodukter på CDON.com. Därmed stärks kunderbjudandet ytterligare, samtidigt som vi skapar förutsättningar för övriga gruppbolag att kapitalisera på CDON.coms ledande marknadsposition i Norden."
"Vi har genomfört ett av våra största interna åtaganden någonsin då vi i perioden flyttade hela Nelly.coms lagerverksamhet. Det var en nödvändig åtgärd som satte ett betydande avtryck på modesegmentets utfall i kvartalet, genom flyttkostnader som var högre än förväntat, samt genom en dämpad tillväxt under perioden. Vi har nu rekryterat en ny ledning för koncernens modesegment och det, i kombination med det nya effektivare lagret, gör oss väl positionerade inför återupptagandet av våra marknadssatsningar. Vi fortsätter samtidigt finjusteringen av våra interna processer."
Framåtblickande uttalande
CDON Group verkar i en sektor med hög underliggande marknadstillväxt. Koncernen befinner sig i en intensiv tillväxtfas och strategin är att stärka marknadsandelarna genom en bibehållen hög tillväxtnivå. Därför genomförs betydande investeringar i expansion samt i en förstärkt infrastruktur som säkerställer koncernens långsiktiga tillväxt, intjäning och kundnöjdhet. Målsättningen är att leverera ett positivt rörelseresultat, inklusive engångsposter, för innevarande helår. (Därmed ersätts koncernens tidigare vägledning vilken löd att
"den underliggande rörelsemarginalen, justerat för expansion, kommer fortsätta stärkas jämfört med föregående år").
Viktiga händelser under och efter det andra kvartalet 2012
Lansering av Tretti.coms sortiment på CDON.com
CDON Group tillkännagav den 13 juli 2012 lanseringen av Tretti.coms sortiment av vitvaror, hushållsapparater och utomhusprodukter på CDON.com. Lanseringen stärker CDON.coms position som Nordens ledande e-handelsvaruhus samtidigt som det ökar Tretti.coms räckvidd på marknaden.
Ledningsförändringar
Årsstämman utsåg den 8 maj 2012 Lars-Johan Jarnheimer till styrelsens ordförande. Den 16 juli 2012 tillkännagav CDON Group utnämningen av Magnus Månsson som ny VD för Nelly.com samt ansvarig för koncernens modesegment.
Lagerflytt för Nelly.com
För att möjliggöra modesegmentets snabba expansion påbörjade Nelly.com under det första kvartalet 2012 arbetet med lagerflytten från Borås till Falkenberg. Lagerflytten är nu genomförd vilket innebär att hela modesegmentets varuflöden är integrerade.
Lansering av Heppo.com i Nederländerna
Heppo.com tillkännagav den 20 juni 2012 att de lanserat skobutiken Heppo.nl i Nederländerna. Lanseringen är bolagets första utanför de nordiska hemmamarknaderna där Heppo.com etablerades i Sverige, Norge, Danmark och Finland under augusti 2010.
Lansering av Nelly.com i Storbritannien
Nelly.com tillkännagav den 10 april 2012 lanseringen av en lokal version av Nelly.com i Storbritannien som ett led i bolagets fortsatta internationella expansion.
| (Mkr) | 2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun |
Förändring (%) |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun |
Förändring (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 952,1 | 689,1 | 38,2% | 1.906,4 | 1.260,9 | 51,2% |
| Bruttoresultat | 109,0 | 126,4 | -13,8% | 244,6 | 236,3 | 3,5% |
| Bruttomarginal (%) | 11,4% | 18,3% | 12,8% | 18,7% | ||
| Rörelseresultat | -43,5 | 19,1 | - | -55,6 | 39,2 | - |
| Rörelsemarginal (%) | -4,6% | 2,8% | -2,9% | 3,1% | ||
| Finansnetto | -5,0 | -4,0 | -10,4 | -7,4 | ||
| Resultat före skatt | -48,5 | 15,1 | - | -66,0 | 31,8 | - |
| Resultat efter skatt | -37,1 | 10,4 | - | -50,1 | 23,1 | - |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) |
-0,54 | 0,16 | - | -0,72 | 0,35 | - |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) |
-0,54 | 0,16 | - | -0,72 | 0,35 | - |
| Balansomslutning | 1.417,9 | 1.287,9 | 10,1% | 1.417,9 | 1.287,9 | 10,1% |
Finansiell information i sammandrag
Koncernsammandrag
Koncernens nettoomsättning ökade med 38% under andra kvartalet och 51% för halvåret. Koncernens internetbutiker hade 54,5 (35,6) miljoner besökare under kvartalet och genererade 1,4 (1,2) miljoner order under perioden. Under det första halvåret registrerades totalt 113,2 (69,7) miljoner besök och 3,0 (2,5) miljoner order.
Koncernens bruttomarginal var 11,4% (18,3%) i kvartalet och 12,8% (18,7%) under halvåret. Bruttomarginalen har minskat som ett resultat av den fortsatta övergången inom segmentet Underhållning från försäljning av medieprodukter till tillväxtkategorier, såsom hemelektronik. Vidare påverkades koncernens bruttomarginal av konsolideringen av Tretti AB från och med den 3 juni 2011, eftersom bolaget har något lägre bruttomarginaler än koncernens genomsnitt, samt en engångskostnad om -33,9 Mkr huvudsakligen hänförlig till Nelly.coms lagerflytt i kvartalet och -47,9 Mkr i halvåret.
Koncernens försäljnings- och administrationskostnader ökade med 39% till 150,6 (108,1) Mkr i det andra kvartalet och med 50% till 297,9 (198,3) Mkr för första halvåret, vilket huvudsakligen återspeglade ökade försäljningsvolymer både från befintliga och nya segment.
Koncernen redovisade därmed ett rörelseresultat exklusive engångsposter på -5,8 (23,8) Mkr för kvartalet, med en rörelsemarginal på -0,6% (3,5%) och ett rörelseresultat på -43,5 (19,1) Mkr inklusive engångsposter med rörelsemarginal på -4,6% (2,8%). Koncernens rörelseresultat exklusive engångsposter för första halvåret uppgick till -3,9 (44,0) Mkr med en rörelsemarginal på -0,2% (3,5%) och ett rörelseresultat på -55,6 (39,2) Mkr inklusive engångsposter med rörelsemarginal på -2,9% (3,1%).
Koncernens finansnetto uppgick till -5,0 (-4,0) Mkr för kvartalet och -10,4 (-7,4) Mkr för första halvåret, vilket i huvudsak återspeglade räntekostnader relaterade till det konvertibla skuldebrevet samt koncernens revolverande kreditfacilitet.
Koncernens resultat före skatt uppgick till -48,5 (15,1) Mkr i kvartalet och -66,0 (31,8) Mkr för första halvåret. Koncernen redovisade en skatteintäkt om 11,4 (-4,7) Mkr i kvartalet och 15,9 (-8,8) Mkr i första halvåret som en följd av aktiverade underskottsavdrag. Koncernens konsoliderade resultat efter skatt uppgick därmed till -37,1 (10,4) Mkr i kvartalet och -50,1 (23,1) för första halvåret.
| Underhållning | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2012 | 2011 | Förändring | 2012 | 2011 | Förändring |
| Apr-Jun | Apr-Jun | (%) | Jan-Jun | Jan-Jun | (%) | |
| Nettoomsättning | 464,1 | 365,8 | 26,9% | 948,3 | 727,0 | 30,4% |
| Rörelseresultat | 11,8 | 9,9 | 20,1% | 36,0 | 28,1 | 28,2% |
| Rörelsemarginal (%) | 2,6% | 2,7% | 3,8% | 3,9% |
Utveckling per segment
Segmentet Underhållning omfattar internetbutikerna CDON.com, BookPlus.fi och Lekmer.com. Segmentets omsättning ökade med 27% i det andra kvartalet och med 30% för halvåret. Segmentet utgjorde 49% (53%) av koncernens totala försäljning i kvartalet och 50% (58%) av försäljningen för halvåret.
Produktkategorin hemelektronik visade fortsatt hög tillväxttakt och utgjorde i kvartalet en större andel av segmentets omsättning än tidigare. Tillväxten inom produktkategorin leksaker var stark i perioden medan utvecklingen på medieprodukter var något svagare än under det första kvartalet.
Inom kategorierna hemelektronik och leksaker har sortimentet fortsatt att breddas och under det andra kvartalet lanserade CDON.com ett eget varumärke inom speldatorsegmentet. CDON.com adderade efter
perioden Tretti.coms sortiment av vitvaror, hushållsapparater och utomhusprodukter vilket stärker butikens kunderbjudande och position som det ledande internetvaruhuset i Norden.
Segmentet redovisade en resultatförbättring på 20% för det andra kvartalet och 28% för det första halvåret. Skiftet från media till hemelektronik har gått något fortare än väntat under kvartalet vilket sätter press på bruttomarginalen i perioden. De fasta kostnaderna i förhållande till omsättningen fortsätter dock att sjunka varpå den lägre bruttomarginalen endast ger en mindre effekt på den totala rörelsemarginalen i perioden.
Mode
| (Mkr) | 2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun |
Förändring (%) |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun |
Förändring (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 225,9 | 184,4 | 22,5% | 422,3 | 295,9 | 42,7% |
| Rörelseresultat | -57,5 | 8,3 | - | -96,1 | 3,9 | - |
| Rörelsemarginal (%) | -25,5% | 4,5% | -22,8% | 1,3% |
Segmentet Mode omfattar internetbutikerna Nelly.com, Heppo.com och Members.com. Segmentets försäljning ökade med 23% i det andra kvartalet och 43% för halvåret. Segmentet utgjorde 24% (27%) av koncernens totala försäljning i det andra kvartalet och 22% (24%) av försäljningen för halvåret.
Tillväxten var en kombination av ökade marknadsandelar för Nelly.com på de nordiska marknaderna, den geografiska expansionen av modebutiken Nelly.com utanför Norden samt tillväxten för Members.com och Heppo.com. Nelly.com lanserade under det andra kvartalet en lokal version av Nelly.com i Storbritannien och Heppo.com lanserades på den nederländska marknaden. Nelly.com har under kvartalet genomfört den lagerflytt som är avgörande för företagets fortsatta expansion. Lagerflytten medförde en lägre försäljningstillväxt inom modesegmentet under kvartalet bland annat på grund av att en stor andel produkter tidvis inte var tillgängliga för försäljning.
Lagerflytten bidrog till stor del till de engångsposter om 37,7 Mkr som belastade modesegmentets rörelseresultat under kvartalet. Den minskade tillväxttakten bidrog också till en negativ resultatpåverkan i kvartalet. Flytten är nu genomförd och Nelly.com förväntas att under slutet av det tredje kvartalet uppnå full lagereffektivitet. Den geografiska expansionen av Nelly.com och Heppo.com utanför Norden har medfört ytterligare underskott om 11,4 Mkr i kvartalet. Sammantaget under det första halvåret har den geografiska expansionen medfört underskott om 31,9 Mkr medan engångskostnaderna uppgår till 51,7 Mkr.
| (Mkr) | 2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun |
Förändring (%) |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun |
Förändring (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 116,4 | 90,0 | 29,3% | 244,0 | 186,7 | 30,7% |
| Rörelseresultat | 10,9 | 9,6 | 13,7% | 24,3 | 20,4 | 18,7% |
| Rörelsemarginal (%) | 9,4% | 10,7% | 9,9% | 11,0% |
Sport & Hälsa
Segmentet Sport & Hälsa omfattar internetbutikerna Gymgrossisten.com (Fitnesstukku.fi i Finland, Bodystore.dk i Danmark och Bodystore.de i Tyskland) samt svenska siten Bodystore.com. Segmentets försäljning ökade med 29% i kvartalet och med 31% för halvåret. Segmentet utgjorde 12% (13%) av koncernens totala försäljning i andra kvartalet och 13% (15%) av försäljningen för halvåret.
Den starka försäljningstillväxten fortsatte under det andra kvartalet och bedömningen är nu att bolaget etablerat sig som marknadsledare även i Norge och Danmark. Lanseringen på den tyska marknaden har gått enligt plan och produktsortimentet utökas dagligen.
Segmentets rörelseresultat ökade med 14% i kvartalet jämfört med föregående år och 19% under första halvåret trots investeringar i de nya marknaderna.
Hem & Trädgård
| (Mkr) | 2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun* |
Förändring (%) |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun* |
Förändring (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 146,1 | 48,9 | 198,5% | 292,4 | 51,4 | 469,1% |
| Rörelseresultat | -3,4 | 0,6 | - | -9,3 | 0,7 | - |
| Rörelsemarginal (%) | -2,3% | 1,3% | -3,2% | 1,5% |
* 2011 siffrorna för segmentet Hem & Trädgård innehåller Rum21 från februari 2011 och Tretti från juni 2011
Segmentet Hem & Trädgård omfattar internetbutikerna Tretti.com samt Rum21.com. Segmentet utgjorde 15% av koncernens totala försäljning i kvartalet och 15% av försäljningen för halvåret.
Segmentets fortsatta satsningar på samtliga marknader har lett till ökade marknadsandelar inom samtliga produktkategorier. Tillväxten drevs främst genom ökade marknadsandelar utanför Sverige samt en generell sortimentsbreddning. Tretti.com lanserade efter perioden sitt sortiment av vitvaror, hushållshållsapparater och utomhusprodukter för försäljning via CDON.com, vilket ytterligare ökar bolagets synlighet och räckvidd på den nordiska e-handelsmarknaden.
Segmentets rörelsemarginal påverkas av den nordiska expansionen och sortimentsbreddningen hos båda bolagen, men är också ett resultat av kraftig prispress inom vitvarusegmentet.
Finansiell ställning
Koncernens totala tillgångar per balansdagen ökade med 10% jämfört med föregående år till 1.417,9 (1.287,9) Mkr. Vid utgången av det första kvartalet 2012 var koncernens balansomslutning 1.435,6 Mkr
Lagernivån ökade jämfört med föregående år till 532,6 (382,4) Mkr, vilket kan jämföras med 509,6 Mkr i slutet av det första kvartalet 2012. Lagerökningen förklaras främst av att en högre andel av den totala försäljningen kommer från det mer lagerintensiva segmentet Mode, förvärvet av Tretti.com samt den förändrade produktmixen inom Underhållningssegmentet, med en större andel hemelektronik.
Koncernen redovisade en förändring i rörelsekapital om 4,1 (62,3) Mkr för kvartalet och en förändring om -197,7 (-101,7) Mkr för första halvåret. Sysselsatt kapital minskade med 35,2 Mkr till 750,6 Mkr i kvartalet. Koncernens avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna minskade jämfört med föregående år till 4,4% (20,6%) i kvartalet, vilket främst förklaras av lägre rörelseresultat jämfört med föregående år, förvärvet av Tretti AB i juni 2011, samt högre lagernivåer då de lagerintensiva segmenten ökar sin andel av koncernens försäljning.
Koncernens kassaflöde till investeringsverksamheten uppgick till -14,7 (-318,6) Mkr i kvartalet och -26,7 (-326,0) för första halvåret, vilket i huvudsak avser investeringar i koncernens webbplattformar. I juni betalade koncernen en överenskommen uppskjuten köpeskilling om 3,9 Mkr och en tilläggsköpeskilling om 1,1 Mkr avseende förvärvet av Rum21 AB.
Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 0,0 (185,5) Mkr i kvartalet och till 0,0 (185,5) för första halvåret.
Koncernens totala räntebärande lån uppgick till 368,8 (396,4) Mkr i slutet av kvartalet, jämfört med 366,8 Mkr vid utgången av det första kvartalet 2012. Minskningen jämfört med föregående år beror i huvudsak på en låneamortering i tredje kvartalet 2011.
Under kvartalet har koncernen tagit upp en checkräkningskredit om 100,0 Mkr varav 0,0 Mkr var nyttjat per balansdagen.
Koncernens likvida medel minskade med -60,3 (-52,0) Mkr i kvartalet till 110,4 (209,3) Mkr, jämfört med 170,7 Mkr i slutet av det första kvartalet 2012. Koncernens nettoskuld (definierat som långfristiga räntebärande skulder samt kortfristiga räntebärande lån minus likvida medel) uppgick till 258,4 (187,1) Mkr vid periodens utgång, jämfört med 196,1 Mkr vid utgången av det första kvartalet 2012.
Moderbolaget
Moderbolaget CDON Group omsatte 14,5 (11,6) Mkr i det andra kvartalet samt 27,9 (19,6) Mkr för första halvåret. Moderbolagets likvida medel uppgick till 95,8 (155,4) Mkr vid periodens slut.
Moderbolaget har investerat 0,0 Mkr (345,4) i anläggningstillgångar under kvartalet samt 0,5 (359,6) Mkr under första halvåret.
I juni betalade moderbolaget en överenskommen uppskjuten köpeskilling om 3,9 Mkr och en tilläggsköpeskilling om 1,1 Mkr avseende förvärvet av Rum21 AB.
Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna i koncernens koncernredovisning och moderbolagets redovisning har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för 2011 års bokslut.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Det finns ett flertal faktorer som kan påverka CDON Groups resultat och verksamhet. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT- och styrsystem, leverantörer, säsongsvariationer och valutor, men kan även uppkomma på nya marknader, vid förändrade marknadsförhållanden, eller vid förändrade konsumtionsbeteenden vid ehandel. För moderbolaget föreligger även ränterisker. Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs mer utförligt i årsredovisningen för 2011 under förvaltningsberättelsen och i not 20.
Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående är till karaktär och belopp de samma som beskrivs i årsredovisningen för 2011.
Övrig information
Resultat för det tredje kvartalet 2012 CDON Groups resultat för det tredje kvartalet och första nio månaderna som avslutas 30 september 2012 offentliggörs den 17 oktober 2012.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av koncernens revisorer.
Styrelsen och VD försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
18 juli 2012
Lars-Johan Jarnheimer Styrelseordförande
Paul Fischbein VD och koncernchef Mengmeng Du Styrelseledamot
Mia Brunell Livfors Styrelseledamot
Florian Seubert Styrelseledamot
CDON Group AB Bergsgatan 20 Box 385 SE-201 23 Malmö Organisationsnummer: 556035-6940
Lars Nilsson Styrelseledamot Henrik Persson Styrelseledamot
Bolaget kommer arrangera ett konferenssamtal idag kl 15:00 Stockholm-tid, 14:00 London-tid och 09:00 New York-tid.
För att delta i konferenssamtalet, vänligen ring:
| Sverige: | +46 (0)8 587 694 45 |
|---|---|
| Internationellt: | +44 (0) 20 336 453 81 |
| US: | +1 646 254 33 61 |
Pin-koden som krävs för att delta i samtalet är 7947471. För att lyssna på konferenssamtalet online, besök www.cdongroup.com.
***
För ytterligare information, besök ww.cdongroup.com, eller kontakta:
Paul Fischbein, koncernchef och verkställande direktör Tfn: +46 (0) 10 703 20 00
Frågor från press, investerare och analytiker: Fredrik Bengtsson, kommunikationschef Tfn: +46 (0) 700 80 75 04 E-post: [email protected], [email protected]
Om CDON Group
CDON Group är Nordens ledande e-handelskoncern. Sedan starten 1999 har gruppen utökat och breddat sin produktportfölj till att idag vara marknadsledande på e-handel inom Underhållning (CDON.COM, BookPlus.fi och Lekmer.com), Mode (Nelly.com, Heppo.com och Members.com), Sport & Hälsa (Gymgrossisten.com och Bodystore.com) och Hem & Trädgård (Tre=.com och Rum21.se). CDON Groups >o internetbu>ker a?raherar årligen omkring 172 miljoner besök och två miljoner unika kunder.
Informa>onen i denna delårsrapport är sådan som CDON Group AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 juli 2012 klockan 13:00 CET.
| RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| I SAMMANDRAG (Mkr) | Apr-Jun | Apr-Jun | Jan-Jun | Jan-Jun | Jan-Dec |
| Nettoomsättning | 952,1 | 689,1 | 1.906,4 | 1.260,9 | 3.403,7 |
| Kostnad för sålda varor | -843,1 | -562,7 | -1.661,9 | -1.024,6 | -2.816,4 |
| Bruttoresultat | 109,0 | 126,4 | 244,6 | 236,3 | 587,3 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -150,6 | -108,1 | -297,9 | -198,3 | -458,8 |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader, netto | -1,8 | 0,8 | -2,2 | 1,2 | 0,7 |
| Rörelseresultat | -43,5 | 19,1 | -55,6 | 39,2 | 129,2 |
| Finansnetto | -5,0 | -4,0 | -10,4 | -7,4 | -18,2 |
| Resultat före skatt | -48,5 | 15,1 | -66,0 | 31,8 | 111,0 |
| Skatt | 11,4 | -4,7 | 15,9 | -8,8 | -28,0 |
| Periodens resultat | -37,1 | 10,4 | -50,1 | 23,1 | 83,0 |
| EBITDA | -40,0 | 21,3 | -48,9 | 43,4 | 139,7 |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -35,7 | 10,5 | -47,7 | 23,3 | 83,3 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,4 | -0,1 | -2,5 | -0,2 | -0,3 |
| Periodens resultat | -37,1 | 10,4 | -50,1 | 23,1 | 83,0 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr)* | |||||
| Resultat per aktie efter utspädning (kr)* | -0,54 -0,54 |
0,16 0,16 |
-0,72 -0,72 |
0,35 0,35 |
1,26 1,26 |
* Resultat per aktie för alla perioder har beräknats på genomsnittligt utestående antal aktier för för perioden, vilket uppgår till 66.342.124. Resultat per aktie efter utspädning för alla perioder har beräknats på genomsnittligt utestående antal aktier efter utspädning för för perioden, vilket uppgår till 72.921.071.
| RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (Mkr) |
2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun |
2011 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -37,1 | 10,4 | -50,1 | 23,1 | 83,0 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Periodens omräkningsdifferenser | -0,3 | 0,4 | -0,7 | 0,2 | -3,3 |
| Övrigt totalresultat för perioden | -0,3 | 0,4 | -0,7 | 0,2 | -3,3 |
| Summa totalresultat för perioden | -37,4 | 10,8 | -50,8 | 23,3 | 0,1 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | -36,0 | 10,9 | -48,3 | 23,6 | 87,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,4 | -0,1 | -2,5 | -0,2 | -0,6 |
| Summa totalresultat för perioden | -37,4 | 10,8 | -50,8 | 23,3 | 87,0 |
| Utestående aktier vid periodens slut | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktier vid periodens slut, inkl konvertibel | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 | 66.342.124 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 | 72.921.071 |
| RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING | 2012 | 2011 | 2011 |
|---|---|---|---|
| KONCERNEN I SAMMANDRAG (Mkr) | 30-Jun | 30-Jun | 31-Dec |
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 446,5 | 447,3 | 447,0 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 153,2 | 127,5 | 138,0 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 599,7 | 574,8 | 584,9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1,6 | 1,8 | 1,6 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9,3 | 8,8 | 10,8 |
| Uppskjuten skattefordran | 6,0 | 0,0 | 6,0 |
| Summa anläggningstillgångar | 616,6 | 585,4 | 603,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 532,6 | 382,4 | 459,1 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga ej räntebärande fordringar | 158,2 | 110,7 | 145,6 |
| Summa kortfristiga fordringar | 158,2 | 110,7 | 145,6 |
| Likvida medel | 110,4 | 209,3 | 417,4 |
| Summa omsättningsstillgångar | 801,2 | 702,5 | 1.022,1 |
| Summa tillgångar | 1.417,9 | 1.287,9 | 1.625,3 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 367,8 | 369,2 | 415,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,0 | 7,3 | 1,4 |
| Summa eget kapital | 366,8 | 376,5 | 417,3 |
| Långfristiga skulder Ej räntebärande |
|||
| Uppskjuten skatteskuld | |||
| Övriga avsättningar | 39,6 5,0 |
41,4 4,7 |
40,8 4,9 |
| Räntebärande | |||
| Långfristiga lån | 0,0 | 185,5 | 150,0 |
| Konvertibelt skuldebrev | 218,8 | 210,9 | 214,8 |
| Summa långfristiga skulder | 263,4 | 442,6 | 410,4 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande lån | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 150,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | 15,0 622,7 |
0,0 468,8 |
15,0 782,6 |
| Summa kortfristiga skulder | 787,7 | 468,8 | 797,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 1.417,9 | 1.287,9 | 1.625,3 |
| RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN KONCERNEN I SAMMANDRAG (Mkr) |
2012 Apr-Jun |
2011 Apr-Jun |
2012 Jan-Jun |
2011 Jan-Jun |
2011 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18,0 | 20,2 | 124,3 | ||
| Förändringar i rörelsekapitalet | -50,0 4,1 |
62,3 | -82,8 -197,7 |
-101,7 | 71,6 |
| Kassaflöde från rörelsen | -46,0 | 80,4 | -280,5 | -81,6 | 195,9 |
| Investeringar i verksamheter | -4,9 | -317,5 | -4,9 | -322,8 | -323,9 |
| Investeringar i andra anläggningstillgångar | -9,8 | -1,2 | -21,8 | -3,2 | -21,9 |
| Kassaflöde till/från investeringsverksamheten | -14,7 | -318,6 | -26,7 | -326,0 | -345,8 |
| Övrigt kassaflöde från/till finansieringsverksamheten | 0,0 | 185,5 | 0,0 | 185,5 | 136,2 |
| Kassaflöde till/från finansieringsverksamheten | 0,0 | 185,5 | 0,0 | 185,5 | 136,2 |
| Periodens förändring av likvida medel | -60,6 | -52,8 | -307,2 | -222,0 | -13,8 |
| Likvida medel vid periodens början | 170,7 | 261,3 | 417,4 | 431,3 | 431,3 |
| Omräkningsdifferens likvida medel | 0,3 | 0,8 | 0,2 | 0,0 | -0,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 110,4 | 209,3 | 110,4 | 209,3 | 417,4 |
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN I SAMMANDRAG (Mkr) |
2012 30-Jun |
2011 30-Jun |
2011 31-Dec |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 417,3 | 346,5 | 346,5 |
| Periodens resultat | -50,1 | 23,1 | 83,0 |
| Övrigt totalresultat | -0,7 | 0,2 | -0,2 |
| Effekter av långsiktigt incitamentsprogram | 0,3 | 0,1 | 0,3 |
| Nyemission | 0,6 | 0,4 | 0,4 |
| Återköpta egna aktier | -0,6 | -0,4 | -0,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande vid förvärv av delägt dotterbolag | - | 6,6 | 1,5 |
| Förvärv av aktier från innehav utan bestämmande inflytande | - | - | -13,8 |
| Utgående balans | 366,8 | 376,5 | 417,3 |
SEGMENTSREDOVISNING (Mkr)
| NETTOOMSÄTTNING | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2012 | 2012 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | Jan-Mar | Apr-Jun | Jul-Sep | Okt-Dec | Helår | Jan-Mar | Apr-Jun | Jan-Jun |
| Underhållning | 361,2 | 365,8 | 429,8 | 772,1 | 1.928,9 | 484,3 | 464,1 | 948,3 |
| Mode | 111,5 | 184,4 | 157,2 | 275,1 | 728,2 | 196,4 | 225,9 | 422,3 |
| Sport & Hälsa | 96,7 | 90,0 | 93,4 | 97,1 | 377,1 | 127,6 | 116,4 | 244,0 |
| Hem & Trädgård | 2,4 | 48,9 | 146,0 | 172,1 | 369,5 | 146,3 | 146,1 | 292,4 |
| Totalt operativa affärsområden | 571,8 | 689,1 | 826,4 | 1.316,4 | 3.403,8 | 954,6 | 952,5 | 1.907,1 |
| Moderbolag och holdingbolag | 8,0 | 11,6 | 8,6 | 14,1 | 42,4 | 13,4 | 14,5 | 27,9 |
| Elimineringar | -8,0 | -11,6 | -8,6 | -14,1 | -42,4 | -13,7 | -14,9 | -28,6 |
| KONCERNEN TOTALT | 571,8 | 689,1 | 826,4 | 1.316,4 | 3.403,7 | 954,3 | 952,1 | 1.906,4 |
| Intäkter från andra segment Underhållning |
0,0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Mode | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sport & Hälsa | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Hem & Trädgård | - | - | - | - | - | 0,2 | 0,4 | 0,6 |
| Moderbolaget och holdingbolag | 7,9 | 11,6 | 8,6 | 14,1 | 42,3 | 13,4 | 14,5 | 27,9 |
| Totalt | 8,0 | 11,6 | 8,6 | 14,1 | 42,4 | 13,7 | 14,9 | 28,6 |
| RÖRELSERESULTAT | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2012 | 2012 | 2012 |
| (Mkr) | Jan-Mar | Apr-Jun | Jul-Sep | Okt-Dec | Helår | Jan-Mar | Apr-Jun | Jan-Jun |
| Underhållning | 18,2 | 9,9 | 23,7 | 50,5 | 102,3 | 24,1 | 11,8 | 36,0 |
| Mode | -4,4 | 8,3 | 2,3 | 13,5 | 19,8 | -38,5 | -57,5 | -96,1 |
| Sport & Hälsa | 10,8 | 9,6 | 9,0 | 10,3 | 39,7 | 13,3 | 10,9 | 24,3 |
| Hem & Trädgård | 0,1 | 0,6 | 3,3 | 1,2 | 5,3 | -5,9 | -3,4 | -9,3 |
| Totalt operativa affärsområden | 24,8 | 28,4 | 38,4 | 75,5 | 167,1 | -7,0 | -38,2 | -45,2 |
| Koncernens centrala verksamheter | -4,6 | -9,3 | -19,8 | -4,1 | -37,8 | -5,1 | -5,3 | -10,4 |
| KONCERNEN TOTALT | 20,1 | 19,1 | 18,7 | 71,3 | 129,2 | -12,1 | -43,5 | -55,6 |
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| I SAMMANDRAG (Mkr) | Apr-Jun | Apr-Jun | Jan-Jun | Jan-Jun | Jan-Dec |
| Nettoomsättning | 14,5 | 11,6 | 27,9 | 19,6 | 42,4 |
| Bruttoresultat | 14,5 | 11,6 | 27,9 | 19,6 | 42,4 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -19,8 | -16,2 | -38,4 | -28,2 | -61,9 |
| Rörelseresultat | -5,3 | -4,6 | -10,4 | -8,6 | -19,6 |
| Finansnetto | -3,7 | -3,8 | -6,6 | -6,5 | -12,6 |
| Erhållna koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 124,0 |
| Lämnade koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -16,0 |
| Förändring av överavskrivningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat före skatt | -8,9 | -8,3 | -17,0 | -15,1 | 75,8 |
| Skatt | 2,4 | 2,0 | 4,5 | 3,8 | -20,1 |
| Periodens resultat | -6,6 | -6,3 | -12,5 | -11,3 | 55,7 |
| RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET | |||||
| I SAMMANDRAG (Mkr) | |||||
| Periodens resultat | -6,6 | -6,3 | -12,5 | -11,3 | 55,7 |
| Övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa totalresultat för perioden | -6,6 | -6,3 | -12,5 | -11,3 | 55,7 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING | 2012 | 2011 | 2011 |
|---|---|---|---|
| I SAMMANDRAG (Mkr) | 30-Jun | 30-Jun | 31-Dec |
| Anläggningstillgångar | |||
| Aktier och andelar | 684,3 | 639,9 | 683,9 |
| Inventarier | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa anläggningstillgångar | 684,3 | 640,0 | 683,9 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 181,9 | 38,2 | 17,7 |
| Kortfristiga ej räntebärande fordringar | 138,4 | 11,2 | 131,5 |
| Likvida medel | 95,8 | 155,4 | 356,3 |
| Summa omsättningsstillgångar | 416,2 | 204,8 | 505,5 |
| Summa tillgångar | 1.100,5 | 844,8 | 1.189,4 |
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 134,4 | 133,9 | 133,9 |
| Fritt eget kapital | 259,0 | 204,6 | 271,8 |
| Summa eget kapital | 393,5 | 338,5 | 405,7 |
| Långfristiga skulder | |||
| Konvertibelt skuldebrev | 218,8 | 210,9 | 214,8 |
| Räntebärande skulder | 0,0 | 185,5 | 150,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | 8,2 | 10,3 | 9,3 |
| Avsättningar | 5,0 | 4,7 | 4,9 |
| Summa långfristiga skulder | 232,0 | 411,4 | 378,9 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande lån | 150,0 | 0,0 | 0,0 |
| Andra räntebärande skulder | 296,8 | 69,2 | 344,7 |
| Ej räntebärande skulder | 28,2 | 25,7 | 60,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 475,0 | 94,9 | 404,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 1.100,5 | 844,8 | 1.189,4 |
NYCKELTAL
| 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2012 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | Jan-Mar | Apr-Jun | Jul-Sep | Okt-Dec | Helår | Jan-Mar | Apr-Jun | Jan-Jun |
| KONCERNEN | ||||||||
| Försäljningstillväxt (%) | 21,7 | 50,6 | 60,9 | 71,2 | 54,0 | 66,9 | 38,2 | 51,2 |
| Förändring i rörelsekostnader (%) | 27,8 | 65,3 | 66,8 | 49,7 | 59,6 | 63,4 | 39,3 | 50,3 |
| Rörelsemarginal (%) | 3,5 | 2,8 | 2,3 | 5,4 | 3,8 | -1,3 | -4,6 | -2,9 |
| Bruttovinstmarginal (%) | 19,2 | 18,3 | 14,7 | 17,4 | 17,3 | 14,2 | 11,4 | 12,8 |
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) | 27,0 | 20,6 | 15,8 | 18,7 | 18,7 | 13,1 | 4,4 | 4,4 |
| Avkastning på eget kapital (%) | 35,4 | 24,1 | 17,5 | 22,0 | 22,0 | 15,0 | 3,2 | 3,2 |
| Soliditet (%) | 38,4 | 29,2 | 28,9 | 25,7 | 25,7 | 28,1 | 25,9 | 25,9 |
| Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) (Mkr) | -52,2 | 187,1 | 242,3 | -37,6 | -37,6 | 196,1 | 258,4 | 258,4 |
| Kassaflöde från rörelsen (Mkr) | -161,9 | 80,4 | -28,4 | 304,7 | 194,7 | -234,5 | -46,0 | -280,5 |
| Resultat per aktie (kr)* | 0,19 | 0,16 | 0,18 | 0,73 | 1,26 | -0,18 | -0,54 | -0,72 |
| Eget kapital per aktie (kr)* | 5,43 | 5,68 | 5,86 | 6,29 | 6,29 | 6,09 | 5,53 | 5,53 |
| Avskrivningar/Nettoomsättning (%) | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,4 |
| Investeringar/Nettoomsättning (%) | 0,4 | 0,2 | 1,2 | 0,6 | 0,6 | 1,3 | 1,0 | 1,1 |
| Antal besök (tusental) | 34.092 | 35.611 | 41.289 | 60.765 | 171.758 | 58.679 | 54.532 | 113.211 |
| Antal order (tusental) | 1.250 | 1.235 | 1.358 | 2.151 | 5.996 | 1.579 | 1.437 | 3.017 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 438 | 536 | 588 | 587 | 546 | 581 | 643 | 611 |
| Underhållning | ||||||||
| Antal besök (tusental) | 18.864 | 16.061 | 18.991 | 27.519 | 81.436 | 22.305 | 19.565 | 41.869 |
| Antal order (tusental) | 935 | 818 | 954 | 1.494 | 4.201 | 1.048 | 868 | 1.916 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 363 | 424 | 429 | 484 | 433 | 436 | 508 | 469 |
| Mode | ||||||||
| Antal besök (tusental) | 12.848 | 16.814 | 17.892 | 27.426 | 74.980 | 30.292 | 29.292 | 59.584 |
| Antal order (tusental) | 173 | 271 | 224 | 445 | 1.113 | 296 | 356 | 652 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 643 | 657 | 686 | 608 | 641 | 644 | 628 | 635 |
| Sport & Hälsa | ||||||||
| Antal besök (tusental) | 2.380 | 2.036 | 2.207 | 2.863 | 9.486 | 3.497 | 2.979 | 6.476 |
| Antal order (tusental) | 142 | 132 | 129 | 142 | 545 | 180 | 158 | 338 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 681 | 679 | 723 | 688 | 692 | 703 | 733 | 717 |
| Hem & Trädgård | ||||||||
| Antal besök (tusental) | 170 | 699 | 2.199 | 2.958 | 5.856 | 2.585 | 2.696 | 5.281 |
| Antal order (tusental) | 2 | 14 | 51 | 71 | 136 | 56 | 55 | 110 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 2.056 | 3.377 | 2.781 | 2.450 | 2.696 | 2.574 | 2.625 | 2.599 |
* Resultat per aktie för perioderna jan-dec 2011 samt jan-jun 2012 har beräknats på genomsnittligt utestående antal aktier för för perioderna, vilket uppgår till 66.342.124.
| Definitioner | |
|---|---|
| Soliditet | Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande uttryckt som en procentandel av de totala tillgångarna. |
| Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) | Räntebärande skulder minus räntebärande kort- och långfristiga tillgångar och likvida medel. |
| Antal besök | Antal besök brutto i koncernens internetbutiker. |
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat för de senaste fyra kvartalen som en procentandel av genomsnittligt eget kapital för samma period. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | Periodens rörelseresultat för de senaste fyra kvartalen som en procentandel av genomsnittliga totala anläggningstillgångar, likvida medel och rörelsekapital netto, reducerat för avsättningar, för de senaste fyra kvartalen. |
| Resultat per aktie | Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med det genomsnittliga antalet aktier för perioden. |
| Eget kapital per aktie | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens utgång. |
| Investeringar/Nettoomsättning | Investeringar i materiella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättning för perioden. |