MYS GROUP CO., LTD. — Capital/Financing Update 2018

Jun 21, 2018

股票代码： 002303 股票简称：美盈森

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美盈森集团股份有限公司

关于部分变更募集资金用途

新募集资金投资项目可行性分析报告摘要

二零一八年六月

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一、 新募集资金投资项目募集资金使用计划

公司2015 年度非公开发行股票募集资金投资项目中包装印刷工业4.0 智慧 型工厂（六安）项目（以下简称“六安项目”）计划投入募集资金58,106.94 万 元；包装印刷工业进出口贸易及保税加工（岳阳）项目（以下简称“岳阳项目”） 计划投入募集资金20,000.00 万元。

公司拟将六安项目截至2018 年5 月31 日募集资金余额58,068.86 万元（含 募集资金存放期间产生的利息）中的28,000 万元变更用于基于装备制造的智慧 包装工业4.0 产业园项目（以下简称“佛山智慧工厂项目”）建设、将10,000 万元变更用于包装印刷工业 4.0 智慧型工厂（长沙）项目（以下简称“长沙智 慧工厂项目”）建设；拟将岳阳项目截至2018 年5 月31 日募集资金余额19,912.25 万元（含募集资金存放期间产生的利息）中的10,000 万元变更用于长沙智慧工 厂项目建设。

新募投项目募集资金使用计划：

			计划募集资金 投入金额（万 元）
		项目总投资金 额（万元）
序号	项目名称			项目实施主体
1	基于装备制造的智慧包 装工业4.0 产业园项目	88,041.27	28,000.00	佛山市美盈森绿谷 科技有限公司
2	包装印刷工业 4.0 智 慧型工厂（长沙）项目	50,000.12	20,000.00	长沙美盈森智谷科 技有限公司
	合计	138,041.39	48,000.00

新募投项目拟使用募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量不足部分， 公司将自筹解决。

二、新募集资金投资项目的基本情况

（一）佛山智慧工厂项目

• 1、项目实施主体：佛山市美盈森绿谷科技有限公司（公司持有其100%股权）

• 2、项目建设地点和实施方式：佛山市高明区内新建

• 3、项目建设内容：项目实施主体已在佛山市高明区内以挂牌出让方式取得

• 264,133.79 平方米工业用地。项目建成后，将从事轻型环保包装系列产品、精

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品包装印刷系列产品、电子标签及智能包装系列产品的研发、生产与销售，包装 一体化综合服务。

• 4、项目建设期：24 个月，预计2020 年11 月建成投产。

• 5、项目投资计划

项目预计投资总额为88,041.27 万元，计划投资情况如下：

序号	项目	投资总额（万元）
1	建设投资	80,378.76
1.1	建筑工程费	45,335.00
1.2	设备购置费	23,851.20
1.3	设备安装费	1,192.56
1.4	土地购置费	10,000.00
2	铺底流动资金	7,662.51
	项目总投资	88,041.27

其中拟使用募集资金28,000 万元，不足部分由公司自筹解决。

6、项目经济效益分析

项目全面达产后预计可实现年均新增销售收入203,365.00 万元，年均新增 净利润总额18,583.49 万元，内部收益率为13.03%，投资回收期8.94 年（含建 设期、税后）。

（二）长沙智慧工厂项目

• 1、项目实施主体：长沙美盈森智谷科技有限公司（公司持有其75%股权）

• 2、项目建设地点和实施方式：长沙市宁乡经济技术开发区内新建

3、项目建设内容：项目实施主体已在宁乡经济技术开发区内以挂牌出让方 式取得一块100,368.7 平方米的工业用地。项目建成后，将从事纸箱和精品盒的 生产和销售及包装一体化服务。

• 4、项目建设期：18 个月，预计2019 年4 月建成投产。

• 5、项目投资计划

项目预计投资总额为50,000.12 万元，计划投资情况如下：

序号	项目	投资总额（万元）
1	建设投资	44,903.10
1.1	建筑工程费	19,110.20
1.2	设备购置费	21,852.31
1.3	工程建设其他费用	614.44

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1.4	基本预备费	3,326.16
2	铺底流动资金	5,097.02
	项目总投资	50,000.12

其中拟使用募集资金20,000 万元，不足部分由公司自筹解决。

6、项目经济效益分析

项目全面达产后预计可实现年均新增销售收入64,260.00 万元，年均新增净 利润总额8,940.07 万元，内部收益率为16.23%，投资回收期7.17 年（含建设 期、税后）。

（三）上述项目可行性分析及项目面临的风险及控制措施

1、项目必要性分析

（1）项目的建设符合国家产业政策

近年来，包装印刷产业呈现加快发展的态势，国家有关部委颁发了《包装行 业高新技术研发资金有关问题的通知》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域 指南（2011 年度）》、《中国纸包装行业“十三五”发展规划》等多个促进包装印 刷产业发展的扶持政策。

公司投资项目主要为包装印刷工业4.0 智慧型工厂项目，系公司在现有的制 造水平基础上，凭借多年的技术积累和行业经验，借助包装技术创新和包装设备 升级，对公司包装印刷工厂进行工业4.0 新建，建立高质量、高效率、标准化、 产业化的旗舰智慧工厂，符合产业政策对包装印刷行业创新化、环保化、产业化 和品牌化的推动方向。

（2）项目的建设符合行业发展趋势

随着科技的发展，智能手机、平板电脑、电子书、可穿戴设备等智能型电子 产品的不断普及，电子信息技术、互联网技术、二维码和RFID 技术与包装印刷 行业开始不断融合，传统包装面临智能化改造升级，大量的智能化、中高端包装 及印刷需求不断涌现，为包装印刷行业企业带来战略性发展机遇，同时随着社会 发展、城镇化加速以及居民消费水平的提升，包装本身承载的防护与运输功能已 经无法满足企业和消费者的当前需求，消费者对于包装的个性化诉求和企业对于 包装的商务定制需求均与日俱增。

公司作为包装印刷行业的领先者，顺应“中国智造”趋势，通过项目的建设， 利用互联网打通生产各环节信息流，实现智能制造网和消费网的无缝对接，通过

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柔性生产设备的大量投入和高效能的信息化系统的搭建，加强在订单导入、生产、 采购、储运等各环节的信息管理和服务并开展各类大规模定制化柔性印刷产品， 进一步加强公司智能化、高端化和定制化产品服务能力，延续公司在传统包装产 品上的竞争优势，扩大公司包装产品产能，实施智慧化运营，从产品制造、运营 管理、市场营销等方面全面提升公司的综合竞争力，进一步提高公司市场占有率。

（3）项目的建设有利于把握市场需求升级带来的良好机遇

粤港澳大湾区、长株潭经济圈作为社会消费品包括消费电子、家用电器、食 品饮料保健品产业聚集区及产业带，产业规模不断扩大，生产厂商对配套包装体 系就近服务、及时响应、快速配送的需求日益迫切。公司作为中高端包装一体化 服务供应商，致力于为快速增长的电子通讯、智能终端、食品饮料保健品、品牌 消费、家用电器、品牌制造型企业及其他行业客户提供包装一体化服务。公司与 Cisco、Samsung、Emerson、Amazon、HP、Canon、Harman、Sonos、Shell、IKEA、 Home Depot、Amway、McQuay、富士康、联想、京东方、纬创、捷普、佳世达、 海康威视、美的集团、泸州老窖、洋河、剑南春、华润怡宝、顺丰速运、福耀玻 璃、网易严选、蒙牛乳业、远超实业等国内外知名品牌企业建立了合作关系。随 着现有客户与公司的合作日益加深以及新客户的不断增加，产品订单持续增长， 公司现有主要生产基地的产能已基本达到饱和状态，急需扩大生产能力来满足市 场及客户的需求。

项目的实施能有效缩短供货周期，提升一体化服务水平，进一步增强客户满 意度。既能有效满足新客户的需求，又能在满足已有客户新增需求的基础上，进 一步增加已有客户的订单规模。

（4）项目的建设有利于提高生产能力，提升利润率水平

经过多年发展，公司在品牌、工艺技术、客户资源、产品品质、内部管理等 方面形成了较强的竞争优势和突出的综合实力，公司经营业绩增速和毛利率水平 一直处于行业前列。智慧型工厂项目生产环节的标准化水平、数字化水平、自动 化水平的提升及其带来的智能化生产将有助于公司提升精益生产水平，进一步提 升公司利润率，增强对客户的服务能力，从而进一步巩固公司的行业领先地位。

本次募集资金变更投入项目全部用于公司现有业务的产能扩张，通过募集资 金投资项目的实施，进一步做大做强公司主营业务，不仅可以大幅提升公司主营 产品的生产能力，降低生产成本，实现规模经济，提高公司整体的利润水平，还

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将进一步优化公司的产品结构，有效提升公司产品的技术含量和附加值，有利于 提升公司盈利能力。

2、项目建设的可行性分析

（1）项目具备市场可行性，下游市场前景良好

公司一直秉承绿色制造和优质产品的理念，并注重生产过程的成本管理、质 量控制和客户深度服务，公司在业内具有较为突出的竞争力。项目建设意在实施 智慧化运营，从产品制造、运营管理、市场营销等方面全面提升综合竞争力；此 外，进一步加强公司在高端化、个性化和定制化产品上的服务能力，并实现新业 务模式方面竞争力的快速提升，为公司未来的持续发展提供保障。

根据Smithers Pira 公司发布的调查报告显示，2013 年全球包装市场销售 额约为7,970 亿美元， 2018 年销售额将达到9,745 亿美元，全球包装市场前景 良好。我国包装工业总产值从2002 年的2,500 多亿元到2009 年突破1 万亿元， 超过日本成为仅次于美国的世界第二包装大国。2015 年国内包装工业总产值完 成1.63 万亿元，包装行业社会需求量不断增加、科技含量日益提高，已经成为 对经济社会发展具有重要影响力的支撑性产业。

（2）“包装一体化服务”模式为公司快速发展奠定了坚实基础

经过十多年的发展，公司在准确洞悉市场发展趋势及长期服务客户的基础上， 提出并应用了包装一体化服务模式。包装一体化服务是指除了为客户提供包装产 品，还提供包装产品设计、包装方案优化、第三方采购与包装产品物流配送、供 应商库存管理以及辅助包装作业等包装一体化服务。包装一体化服务的核心是对 客户产品相关的包装环节提供配套支持，帮助客户实现降低经营成本、缩短产品 上市周期、加大产品宣传推广力度等目标。

专业化分工和下游行业商业模式的转变推动了对包装一体化服务的需求，具 备包装一体化服务能力成为包装企业发展和提升竞争力的关键因素。以公司为代 表的部分国内包装产品生产企业凭借专业的设计水平和制造能力、高附加值的服 务，坚持创新与持续改进的经营思路，率先向客户提供包装一体化服务，获得了 高于行业平均水平的增长速度和利润率水平，形成了公司核心竞争力，为公司的 快速发展奠定了坚实基础。

（3）项目具备人才可行性

智慧工厂建设的关键是专业技术人才和管理人才的培养及提升。公司一贯注

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重以人才为基础，以技术和研发为动力，以市场为导向，以服务促发展，积极加 强企业员工队伍的建设，对人才培养较为重视，现已经拥有一支高素质专业的产 品开发、市场营销及企业管理队伍。公司IT 部门、研发部门及各生产业务部门 的相关负责人具备多年从业经验和较好的信息化功底，对市场和技术发展趋势的 前瞻把握能力较强。未来，公司将通过内部培养和外部引进相结合的方法确保开 展项目所需人才储备。

公司建立了完善的绩效管理制度，通过健全的人事制度确保人才优势的延续。 公司人员培训贯穿员工在职的各个阶段，包括新员工入职培训、岗位培训和外派 培训等，在加大内部人才培养的同时，公司也一直重视外部优秀人才的引进。

（4）深耕行业十余载，技术积淀深厚，项目实施技术上有保障

智慧工厂的高效运维取决于对新技术的驾驭能力。公司从事包装印刷生产制 造十余载，行业经验和技术积淀深厚，为支持智慧工厂正常运维提供了最根本的 技术保障。公司从创立开始就立足于技术驱动发展，将制造技术升级作为提升公 司核心竞争力的重要方式之一。包装印刷工业4.0 智慧型工厂项目将通过引进先 进包装印刷设备，进一步提高公司先进生产制造技术，使公司在生产制造信息化 和智能化方面的技术愈加成熟，有助于推动国内包装印刷行业的信息化技术升级 和智能制造转型。

3、项目面临的风险及控制措施

（1）销售与市场风险：尽管公司已对投资区域目标客户、市场前景、竞争 格局等进行了较为深入的了解，并认为项目产品与服务具有广阔的市场前景，但 依然存在销售及市场开发不达预期的风险。公司将充分把握市场机遇，积极实施 项目相关营销策略，推动公司业绩发展。

（2）管理风险：若公司管理团队素质及管理水平不能适应公司规模和产能 迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完 善，不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来 风险。公司已形成了健全的法人治理结构，在组织架构上，能够保障公司的稳定 持续发展。在未来，公司不断完善企业各项制度建设，提高管理水平，创新管理 模式，发挥企业管理效应。将公司管理经验与先进的管理理论相结合，以适应公 司资金规模、营运规模迅速扩大后的要求。

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项目已经过较为充分的论证及可行性分析，考虑项目可能面临的风险，项目 的效益情况受市场开发成果、内部管理、客户业务、行业政策等多种因素影响， 项目实际效益存在一定的不确定性。公司将积极努力、力争较好地实现项目既定 经营目标。

三、结论

综上，经审慎分析论证，董事会认为以上项目符合国家产业政策和公司发展 需要，与公司现有主营业务紧密相关。通过项目的实施，将进一步增强公司的产 品开发和技术服务能力，提升公司业务的广度与深度，扩大经营规模，提高盈利 水平；将进一步增强公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展。项目的实施符 合公司及全体股东的利益，是必要且可行的。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《美盈森集团股份有限公司关于部分变更募集资金用途新募集 资金投资项目可行性分析报告》之签章页）

美盈森集团股份有限公司董事会

2018 年6 月20 日

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