Muza S.A.

Quarterly Report • Sep 30, 2020

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MUZA S.A. ZA OKRES 01.01.2020 - 30.06.2020

	II kwartały	II kwartały	II kwartały	II kwartały
	narastająco /	narastająco /	narastająco /	narastająco
	okres od	okres od	okres od	/ okres od
	01.01.2020	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2019
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE MUZA	do	do	do	do
SA	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	10 170	8 624	2 290	2 011
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	684	-1 263	154	-294
Zysk (strata) brutto	581	-1 392	131	-325
Zysk (strata) netto	125	-1 528	28	-356
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 818	612	635	143
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 172	-882	-264	-206
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	141	356	32	83
Przepływy pieniężne netto, razem	1 787	85	402	20
Aktywa trwałe	24 182	25 651	5 415	6 033
Aktywa obrotowe	16 509	16 345	3 697	3 844
Aktywa, razem	40 691	41 996	9 111	9 877
Zobowiązania długoterminowe	6 991	7 318	1 565	1 721
Zobowiązania krótkoterminowe	9 053	11 322	2 027	2 663
Kapitał własny	24 648	23 356	5 519	5 493
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	1 282	1 346
Liczba akcji (w szt.)	2 800 598	2 800 598	2 800 598	2 800 598
korekta o warunkową emisję akcji serii C	268 558	268 558	268 558	268 558
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,80	8,34	1,97	1,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,03	7,61	1,80	1,79
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą	0,04	-0,55	0,01	-0,13
Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą	0,04	-0,50	0,01	-0,12
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w
zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
		stan na		stan na
		31/12/2019		31/12/2019
		w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa trwałe		24 877		5 842
Aktywa obrotowe		15 201		3 570
Aktywa, razem		40 078		9 411
Zobowiązania długoterminowe		6 756		1 586
Zobowiązania krótkoterminowe		8 800		2 066
Kapitał własny		24 522		5 758
Kapitał zakładowy		5 724		1 344

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWIEC 2020 ROKU

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

AKTYWA	Stan na 30/06/2020 PLN'000	Stan na 31/12/2019 PLN'000	Stan na 30/06/2019 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 264	6 285	6 331
Rzeczowe aktywa trwałe	3 154	3 423	3 698
Inwestycje długoterminowe	10 840	10 840	11 715
Długoterminowe aktywa finansowe	983	996	1 010
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 653	3 029	2 561
Należności długoterminowe	286	301	330
Inne rozliczenia międzyokresowe	3	4	5
Aktywa trwałe razem	24 182	24 877	25 651
Aktywa obrotowe
Zapasy	9 027	8 405	10 418
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności	5 512	6 653	5 639
Pozostałe aktywa finansowe	27	27	27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 859	72	159
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe	84	44	102
Aktywa obrotowe razem	16 509	15 201	16 345
Aktywa razem	40 691	40 078	41 996
PASYWA	Stan na 30/06/2020 PLN'000	Stan na 31/12/2019 PLN'000	Stan na 30/06/2019 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	5 724
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	0	0	-176
Kapitał zapasowy	4 171	4 157	2 630
Kapitał z aktualizacji wyceny	5 931	5 931	7 453
Pozostałe kapitały rezerwowe	9 165	9 179	9 253
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-470	-900	0
Zysk (strata) netto	125	430	-1 528
Razem kapitał własny	24 648	24 522	23 356
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	2 129	2 049	2 227
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	42 3 758	42 3 719	42 3 932

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

powiązanych
Rozliczenie międzyokresowe	732	746	916
Zobowiązania długoterminowe razem	6 991	6 756	7 318
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania	8 264	8 072	10 573
Fundusze specjalne	607	603	609
Zobowiązania wobec jednostek
powiązanych	13	15	11
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne	126	62	85
Pozostałe rezerwy	14	19	14
Rozliczenie międzyokresowe	28	28	30
Zobowiązania krótkoterminowe razem	9 053	8 800	11 322
Zobowiązania razem	16 044	15 556	18 640
Pasywa razem	40 691	40 078	41 996

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2020 ROKU	Okres zakończony 30/06/2020 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2019 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	10 170	21 076	8 624
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	4 976	11 844	5 469
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	5 193	9 232	3 154
Koszty sprzedaży	2 993	6 116	2 809
Koszty ogólnego zarządu	1 418	3 186	1 613
Pozostałe przychody operacyjne	740	2 066	97
Pozostałe koszty operacyjne	839	1 554	92
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	684	441	-1 263
Przychody finansowe	27	24	9
Koszty finansowe	130	324	139
Zysk (strata) brutto	581	141	-1 392
Podatek dochodowy	0	10	135
Podatek dochodowy część odroczona	456	-298	0
Zysk (strata) netto	125	430	-1 528

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2020 ROKU	Okres zakończony 30/06/2020 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2019 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000
Zysk netto w okresie
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych Skutki aktualizacji majątku trwałego	125 0	430 0	-1 528 0
Podatek dochodowy dotyczący aktualizacji majątku trwałego
Zyski (straty) aktuarialne	0 0	0 0	0 0
Podatek dochodowy dot. zysków/strat aktuarialnych	0	-6	0
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres
	126	425	-1 528
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2020 ROKU	Okres zakończony 30/06/2020 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2019 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	125	430	-1 528
Korekty o pozycje:	2 693	106	2 139
Amortyzacja	1 498	2 948	1 460
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	108	265	120
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0	-112	0
Zmiana stanu rezerw	139	-169	27
Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności	-622 1 140	1 991 754	-45 1 001
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	96	-3 797	-511
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	323	-291	78
Inne korekty	10	-1 483	9
Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności
operacyjnej	2 818	536	612
Podatek dochodowy zapłacony	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 818	536	612

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy	36	1 898	42
Przychody ze zbycia wartości
niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	0	7	0
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	1 790	0
Przychody ze spłaty udzielonych pożyczek
długoterminowych Z aktywów finansowych	0	0	0
	36	101	42
II. Wydatki	1 207	2 098	924
Wydatki na nabycie wartości
niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	1 207	2 098	924
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości
niematerialne	0	0	0
Na aktywa finansowe w pozostałych jednostkach	0	0	0
Na aktywa finansowe w jednostkach
powiązanych	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 172	-200	-882
Przepływy pieniężne z działalności
finansowej
I. Wpływy	591	364	696
Wpływy z kredytów i pożyczek	580	257	696
Inne wpływy finansowe	12	0	0
Zbycie akcji (udziałów) własnych	0	106	0
II. Wydatki	450	701	341
Nabycie akcji (udziałów) własnych	14	36	25
Spłaty kredytów i pożyczek	118	0	0
Płat.zobowiązań z tyt.umów leasingu finans.	195	362	180
Odsetki	115	289	129
Inne wydatki finansowe	8	14	7
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej	141	-337	356
Przepływy pieniężne netto razem	1 787	-1	85
Środki pieniężne na początek okresu		73	73
	72

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

O S O S O J E D N T K W E P R A W Z D A N I E	Ka i ł ta p	A kc j e	Ka i ł ta p	Ka i ł z ta p	Ka i ł ta p	Zy k / s	Zy k / s	Ra ze m
Z E Z M I A N W K A P I T A L E	k ła do za wy	( dz ia ły ) u	za p as ow y	k l iza j i tu a a c	re ze rw ow	la tra ta y s z	t tra ta s
S O S O W Ł A N Y M Z A K R E D 0 0 2 0 2 0 D O 3 0. 0 6. 2 0 2 0 1. 1.		ła w sn e ( ie l ko ś ć w		wy ce ny		b ieg ły h u c	ku ro b ie żą ce o
		j ) em na u					g
Ka i ł w ła dz ie ń ta p sn na y	5 7 2 4	0	4 1 5 7	5 9 3 1	9 1 7 9	-9 0 0	4 3 0	2 4 5 2 2
0 0 2 0 2 0 1. 1.
by ie kc j i w łas h na c a ny c			1 4		-1	4		0
l icz ie i ku la b ieg ły h t u ro z en wy n z c						4 3 0	-4 3 0	0
i k r ku b ie żą n o ce g o wy							1 2 5	1 2 5
Ka i ł w ła dz ie ń ta p sn na y 3 0. 0 6. 2 0 2 0	5 7 2 4	0	4 1 7 1	5 9 3 1	9 1 6 5	-4 7 0	1 2 5	2 4 6 4 8
O S O S O J E D N T K W E P R A W Z D A N I E	Ka i ł ta p	A kc j e	Ka i ł ta p	Ka i ł z ta p	Ka i ł ta p	Zy k / s	Zy k / s	Ra ze m
Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M	k ła do za wy	ła w sn e	za p as ow y	k l iza j i tu a a c	re ze rw ow y	la tra ta t s z	tra ta s
Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 9 D O		( p ro g ra m		wy ce ny		b ieg ły h u c	ku ro
3 1. 1 2. 2 0 1 9		j ) op cy ny					b ie żą ce g o
Ka i ł w ła dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 9 ta p sn na y	5 7 2 4	-1 5 1	2 6 0 5	7 4 5 3	9 8 3 8	0	-5 6 1	2 4 9 0 8
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-3 6	3 6		-3 6			-3 6
by ie kc j i w łas h ( l iza j c a ny c re a c a z		1 8 7						1 8 7
j i ) op c
j d k ie że op c e me ne rs					-6 2			-6 2
da i tu wy ce na sp rze ne g o g ru n			1 8 7 2	-1 8 7 2				0
bu dy ku n
da k o dr te p o oc zo ny lne ta re ze rw em er			-3 5 5	3 5 6 -7				1 -7
y y l icz ie i ku la b h t u ro z en n z c					6 1 -5		6 1 5	0
ieg ły wy ko k b d ów ds h taw re o ow c						-9 0 0		-9 0 0
łę ty p y i k r ku b ie żą n o ce g o wy							4 3 0	4 3 0

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 9 D O 3 0. 0 6. 2 0 1 9	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u ła w sn e ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p re ze rw ow y	Zy k / s la tra ta t s z b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w ła dz ie ń 0 0 2 0 9 ta 1. 1. 1 p sn y na	2 5 7 4	-1 5 1	2 6 0 5	3 7 4 5	9 8 3 8	0	6 -5 1	2 9 0 8 4
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-2 5	2 5		-2 5			-2 5
l icz ie i ku la b ieg ły h t u ro z en wy n z c					-5 6 1		5 6 1	0
i k r ku b ie żą n o ce g o wy							-1 2 8 5	-1 2 8 5
Ka i ł w ła dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 9 ta p sn y na	5 7 2 4	-1 7 6	2 6 3 0	7 4 5 3	9 2 5 3	0	-1 5 2 8	2 3 3 5 6

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A.

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2020 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2019 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach)	125	430	-1 528
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
Podstawowy zysk na akcję	0,04	0,15	-0,55

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2020 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2019 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach)	125	430	-1 528
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
korekta o warunkową emisję akcji serii C	268 558	268 558	268 558
Rozwodniony zysk na akcję	0,04	0,14	-0,50

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

Wybrane jednostkowe śródroczne wskaźniki finansowe

	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2019
Wskaźniki rentowności
rentowność sprzedaży netto	1,23%	2,04%	-17,72%
rentowność działalności operacyjnej	6,72%	2,09%	-14,64%
rentowność kapitału własnego	0,51%	1,75%	-6,54%
Wskaźniki efektywności
szybkość obrotu zapasów	154	160	217
szybkość obrotu należności	108	114	128
Wskaźnik płynności
wskaźnik płynności I (CR)	1,82	1,73	1,44
wskaźnik płynności II (QR)	0,82	0,77	0,51
Wskaźniki finansowania
wskaźnik ogólnego zadłużenia	39,43%	38,81%	44,39%
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	65,09%	63,44%	79,81%

Wskaźniki rentowności

• rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *100

Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu.

• rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100
• rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny *100

Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego.

Wskaźniki efektywności

• szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży.

• szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową.

Wskaźniki płynności

• wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym.

• wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności.

Wskaźniki finansowania

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100

Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny.

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100

Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym.

Pozostałe objaśnienia

Muza SA w notach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Muza SA zawarła, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. wobec czego niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Muza SA są takie same jak stosowane przez Grupę Kapitałową.

Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji

Niniejsze półroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 września 2020 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2020 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 r.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Marcin Garliński – Prezes Zarządu

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Tomasz Stępień – Kontroler Finansowy