Muza S.A.

Quarterly Report • Sep 30, 2019

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE MUZA SA	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2018 do 30.06.2018	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	8 624	11 669	2 011	2 753
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 263	-635	-294	-150
Zysk (strata) brutto	-1 392	-708	-325	-167
Zysk (strata) netto	-1 528	-538	-356	-127
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	612	730	143	172
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-882	-1 743	-206	-411
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	356	822	83	194
Przepływy pieniężne netto, razem	85	-190	20	-45
Aktywa trwałe	25 651	23 812	6 033	5 459
Aktywa obrotowe	16 345	19 679	3 844	4 512
Aktywa, razem	41 996	43 492	9 877	9 971
Zobowiązania długoterminowe	7 318	3 685	1 721	845
Zobowiązania krótkoterminowe	11 322	14 873	2 663	3 410
Kapitał własny	23 356	24 934	5 493	5 717
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	1 346	1 312
Liczba akcji (w szt.)	2 800 598	2 800 598	2 800 598	2 800 598
korekta o warunkową emisję akcji serii C	268 558	268 558	268 558	268 558
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,34	8,90	1,96	2,04
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	7,61	8,12	1,79	1,86
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,55	-0,19	-0,13	-0,05
Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,50	-0,18	-0,12	-0,04
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
	stan na 31/12/2018 w tys. zł		stan na 31/12/2018 w tys. EUR
Aktywa trwałe	23 599		5 488
Aktywa obrotowe	17 163		3 991
Aktywa, razem	40 761		9 479
Zobowiązania długoterminowe	4 778		1 111
Zobowiązania krótkoterminowe	11 075		2 576
Kapitał własny	24 908		5 793
Kapitał zakładowy	5 724		1 331

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWIEC 2019 ROKU

AKTYWA	Stan na 30/06/2019 PLN'000	Stan na 31/12/2018 PLN'000	Stan na 30/06/2018 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 331	6 611	6 885
Rzeczowe aktywa trwałe	3 698	1 183	1 134

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Aktywa razem	41 996	40 761	43 492
Aktywa obrotowe razem	16 345	17 163	19 679
międzyokresowe	102	50	99
Krótkoterminowe rozliczenia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	159	73	129
Pozostałe aktywa finansowe	27	27	27
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	5 639	6 640	7 537
Zapasy	10 418	10 373	11 887
Aktywa obrotowe
Aktywa trwałe razem	25 651	23 599	23 812
Inne rozliczenia międzyokresowe	5	9	15
Należności długoterminowe	330	350	350
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 561	2 707	2 796
Długoterminowe aktywa finansowe	1 010	1 023	917
Inwestycje długoterminowe	11 715	11 715	11 715

PASYWA	Stan na 30/06/2019 PLN'000	Stan na 31/12/2018 PLN'000	Stan na 30/06/2018 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	5 724
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	-176	-151	-144
Kapitał zapasowy	2 630	2 605	2 597
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 453	7 453	7 448
Pozostałe kapitały rezerwowe	9 253	9 838	9 845
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	0
Zysk (strata) netto	-1 528	-561	-538
Razem kapitał własny	23 356	24 908	24 934
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	2 227	2 238	2 246
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	42	42	43
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	3 932	1 565	446
Zobowiązania wobec jednostek
powiązanych	200	0	0
Rozliczenie międzyokresowe	916	933	949
Zobowiązania długoterminowe razem	7 318	4 778	3 685
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania	10 573	10 359	14 078
Fundusze specjalne	609	607	612

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	11	15	10
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	85	45	117
Pozostałe rezerwy	14	16	14
Rozliczenie międzyokresowe	30	32	41
Zobowiązania krótkoterminowe razem	11 322	11 075	14 873
Zobowiązania razem	18 640	15 853	18 557
Pasywa razem	41 996	40 761	43 492

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2019 ROKU	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	8 624	24 788	11 669
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	5 469	14 313	6 927
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 154	10 475	4 743
Koszty sprzedaży	2 809	6 766	3 275
Koszty ogólnego zarządu	1 613	3 127	1 565
Pozostałe przychody operacyjne	97	443	131
Pozostałe koszty operacyjne	92	1 578	669
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej	-1 263	-553	-635
Przychody finansowe	9	50	14
Koszty finansowe	139	149	88
Zysk (strata) brutto	-1 392	-652	-708
Podatek dochodowy	135	-91	-170
Zysk (strata) netto	-1 528	-561	-538

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2019 ROKU	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
Zysk netto w okresie	-1 528	-561	-538
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych Skutki aktualizacji majątku trwałego Podatek dochodowy dotyczący	0 0	0 0	0 0
aktualizacji majątku trwałego Zyski (straty) aktuarialne Podatek dochodowy dot. zysków/strat	0 0	0 6	0 0
aktuarialnych Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	0 -1 528	-1 -556	0 -538
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2019 ROKU Przepływy pieniężne z działalności	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
operacyjnej Zysk (strata) netto za okres	-1 528	-561	-538
Korekty o pozycje:	2 139	3 419	1 268
Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności	1 460 120 0 27 -45 1 001	2 983 45 -84 -86 1 236 2 097	1 527 29 -63 -6 -278 1 200
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty	-511 78 9	-2 679 -141 47	-887 -260 7
Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	612	2 859	730
Podatek dochodowy zapłacony	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	612	2 859	730

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy	42	182	78
Przychody ze zbycia wartości
niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz	0	118	64
wartości niematerialne i prawne	0	0	0
Przychody ze spłaty udzielonych
pożyczek długoterminowych	0	0	0
Z aktywów finansowych	42	63	14
II. Wydatki	924	3 059	1 821
Wydatki na nabycie wartości
niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	924	2 939	1 821
Inwestycje w nieruchomości oraz
wartości niematerialne	0	0	0
Na aktywa finansowe w pozostałych jednostkach	0	0	0
Na aktywa finansowe w jednostkach
powiązanych	0	120	0
Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej	-882	-2 877	-1 743
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I. Wpływy	696	119	996
Wpływy z kredytów i pożyczek	696	119	996
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Zbycie akcji (udziałów) własnych	0	0	0
II. Wydatki	341	347	174
Nabycie akcji (udziałów) własnych	25	42	35
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0
Płat.zobowiązań z tyt.umów leasingu
finans.	180	196	89
Odsetki	129	95	43
Inne wydatki finansowe	7	14	7
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	356	-228	822
Przepływy pieniężne netto razem	85	-246	-190
Środki pieniężne na początek okresu	73	320	320
Środki pieniężne na koniec okresu	159	73	129

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E S Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A N Y M Z A O S O O K R E D 0 1. 0 1. 2 0 1 9 D 3 0. 0 6. 2 0 1 9	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p rez erw ow y	Zy k / s tra ta s z la t b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w łas dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 9 ta p ny na	5 7 2 4	-1 5 1	2 6 0 5	7 4 5 3	9 8 3 8	0	-5 6 1	2 4 9 0 8
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-2 5	2 5		-2 5			-2 5
l icz ie i ku la b ieg ły h t u roz en wy n z c					-5 6 1		5 6 1	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							-1 5 2 8	-1 5 2 8
Ka i ł w łas dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 9 ta p ny na	5 7 2 4	-1 7 6	2 6 3 0	7 4 5 3	9 2 5 3	0	-1 5 2 8	2 3 3 5 6

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 8 D O 3 1. 1 2. 2 0 1 8	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p rez erw ow y	Zy k / s tra ta s z la t b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w łas dz ie ń ta 0 1. 0 1. 2 0 1 8 p ny na	5 7 2 4	-1 0 9	2 5 6 3	7 4 4 8	9 5 7 8	0	3 0 2	2 5 5 0 7
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-4 2	4 2		-4 2			-4 2
lne ta rez erw y em ery				5				5
l icz ie i ku la b ieg ły h t u roz en wy n z c					3 0 2		-3 0 2	0
i k r ku b ie żą n o ce g o wy							-5 6 1	-5 6 1
Ka i ł w łas dz ie ń 3 2. 2 0 8 ta 1. 1 1 p ny na	2 5 7 4	-1 5 1	2 6 0 5	3 7 4 5	9 8 3 8	0	6 -5 1	2 9 0 8 4

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E S Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A N Y M Z A O S O O K R E D 0 1. 0 1. 2 0 1 8 D 3 0. 0 6. 2 0 1 8	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p rez erw ow y	Zy k / s tra ta s z la t b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w łas dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 8 ta p ny na	5 7 2 4	-1 0 9	2 5 6 3	7 4 4 8	9 5 7 8	0	3 0 2	2 5 5 0 7
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-3 5	3 5		-3 5			-3 5
l icz ie i ku la b ieg ły h t u roz en wy n z c					3 0 2		-3 0 2	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							-5 3 8	-5 3 8
Ka i ł w łas dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 8 ta 1 p ny na	2 5 7 4	-1 4 4	2 9 5 7	8 7 4 4	9 8 4 5	0	3 8 -5	2 9 3 4 4

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A.

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
Zysk/strata przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach)	-1 528	-561	-538
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
Podstawowy zysk/strata na akcję	-0,55	-0,20	-0,19

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
Zysk/strata przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach)	-1 528	-561	-538
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
korekta o warunkową emisję akcji serii C	268 558	268 558	268 558
Rozwodniony zysk/strata na akcję	-0,50	-0,18	-0,18

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Wybrane jednostkowe śródroczne wskaźniki finansowe

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wskaźniki rentowności
rentowność sprzedaży netto	-17,72%	-2,26%	-4,61%
rentowność działalności operacyjnej	-14,64%	-2,23%	-5,44%
rentowność kapitału własnego	-6,54%	-2,25%	-2,16%
Wskaźniki efektywności
szybkość obrotu zapasów	217	160	181
szybkość obrotu należności	128	112	112
Wskaźnik płynności
wskaźnik płynności I (CR)	1,44	1,55	1,32
wskaźnik płynności II (QR)	0,51	0,61	0,52
Wskaźniki finansowania
wskaźnik ogólnego zadłużenia	44,39%	38,89%	42,67%
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	79,81%	63,64%	74,43%

Wskaźniki rentowności

• rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *100

Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu.

• rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100
• rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny *100

Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego.

Wskaźniki efektywności

• szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży.

• szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową.

Wskaźniki płynności

• wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym.

• wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności.

Wskaźniki finansowania

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100

Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny.

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100

Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym.

Pozostałe objaśnienia

Muza SA w notach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Muza SA zawarła, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. wobec czego niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Muza SA są takie same jak stosowane przez Grupę Kapitałową.

Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji

Niniejsze półroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 września 2019 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Marcin Garliński – Prezes Zarządu

Marcin Garliński Elektronicznie podpisany przez Marcin Garliński Data: 2019.09.26 13:11:35 +02'00'

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu

Małgorzata Czarzasty Elektronicznie podpisany przez Małgorzata Czarzasty Data: 2019.09.26 13:17:45 +02'00'

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Tomasz Stępień – Kontroler Finansowy

Tomasz Przemysław Stępień

Elektronicznie podpisany przez Tomasz Przemysław Stępień Data: 2019.09.26 13:09:36 +02'00'