Muza S.A.

Quarterly Report • Aug 30, 2018

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE MUZA SA	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2018 do 30.06.2018	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2017 do 30.06.2017	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2018 do 30.06.2018	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2017 do 30.06.2017
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	11 669	10 571	2 753	2 489
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-635	-1 002	-150	-236
Zysk (strata) brutto	-709	-1 007	-167	-237
Zysk (strata) netto	-538	-1 164	-127	-274
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	730	2 988	172	704
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 743	-1 290	-411	-304
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	822	-1 573	194	-370
Przepływy pieniężne netto, razem	-191	125	-45	29
Aktywa trwałe	23 812	21 121	5 459	4 997
Aktywa obrotowe	18 049	18 409	4 138	4 356
Aktywa, razem	41 861	39 530	9 598	9 353
Zobowiązania długoterminowe	3 685	4 383	845	1 037
Zobowiązania krótkoterminowe	13 242	11 091	3 036	2 624
Kapitał własny	24 934	24 056	5 717	5 692
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	1 312	1 354
Liczba akcji (w szt.)	2 800 598	2 800 598	2 800 598	2 800 598
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,90	8,59	2,04	2,03
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,12	8,59	1,86	2,03
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,19	-0,42	-0,05	-0,10
Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,18	-0,42	-0,04	-0,10
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
	stan na 31/12/2017 w tys. zł		stan na 31/12/2017 w tys. EUR
Aktywa trwałe	23 003		5 515
Aktywa obrotowe	18 958		4 545
Aktywa, razem	41 961		10 061
Zobowiązania długoterminowe	3 484		835
Zobowiązania krótkoterminowe	12 970		3 110
Kapitał własny	25 507		6 115
Kapitał zakładowy	5 724		1 372

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWIEC 2018 ROKU

AKTYWA	Stan na 30/06/2018 PLN'000	Stan na 31/12/2017 PLN'000	Stan na 30/06/2017 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 885	6 576	6 185
Rzeczowe aktywa trwałe	1 134	781	892
Inwestycje długoterminowe	11 715	11 715	10 807

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

Aktywa razem	41 861	41 961	39 530
Aktywa obrotowe razem	18 049	18 958	18 409
międzyokresowe	99	49	93
Krótkoterminowe rozliczenia
ekwiwalenty	129	320	313
Środki pieniężne i ich
Pozostałe aktywa finansowe	27	14	0
usług oraz pozostałe należności	5 906	6 966	5 805
Należności z tytułu dostaw i
Zapasy	11 887	11 609	12 198
Aktywa obrotowe
Aktywa trwałe razem	23 812	23 003	21 121
międzyokresowe	15	20	27
Inne rozliczenia
Należności długoterminowe	350	350
odroczonego	2 796	2 630	2 429
Aktywa z tytułu podatku
finansowe	917	930	781
Długoterminowe aktywa

PASYWA	Stan na 30/06/2018 PLN'000	Stan na 31/12/2017 PLN'000	Stan na 30/06/2017 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	5 724
Akcje (udziały) własne
(wielkość ujemna)	-144	-109	-95
Kapitał zapasowy	2 597	2 563	2 549
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 448	7 448	7 451
Pozostałe kapitały rezerwowe	9 845	9 578	9 592
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	0
Zysk (strata) netto	-538	302	-1 164
Razem kapitał własny	24 934	25 507	24 056
Zobowiązania
długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	2 246	2 251	2 086
Rezerwa na świadczenia
emerytalne i podobne	43	43	37
Zobowiązania wobec
pozostałych jednostek	446	224	1 258
Rozliczenie międzyokresowe	949	965	1 002
Zobowiązania
długoterminowe razem	3 685	3 484	4 383

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

Zobowiązania
krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
zobowiązania	12 447	12 142	10 210
Fundusze specjalne	612	612	613
Zobowiązania wobec jednostek
powiązanych	10	9	5
Rezerwa na świadczenia
emerytalne i podobne	117	113	148
Pozostałe rezerwy	14	19	0
Rozliczenie międzyokresowe	41	75	114
Zobowiązania
krótkoterminowe razem	13 242	12 970	11 091
Zobowiązania razem	16 927	16 454	15 474
Pasywa razem	41 861	41 961	39 530

JEDNOSTKOWY
RACHUNEK ZYSKÓW I	Okres	Okres	Okres
STRAT ZA SZEŚĆ	zakończony	zakończony	zakończony
MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	30/06/2018	31/12/2017	30/06/2017
30 CZERWIEC 2018	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów	11 669	25 692	10 571
Koszt sprzedanych produktów,
towarów i materiałów	6 927	15 337	6 690
Zysk (strata) brutto na
sprzedaży	4 743	10 355	3 881
Koszty sprzedaży	3 275	6 924	3 002
Koszty ogólnego zarządu	1 565	3 498	1 566
Pozostałe przychody
operacyjne	131	1 428	377
Pozostałe koszty operacyjne	669	882	692
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej	-635	479	-1 002
Przychody finansowe	14	70	45
Koszty finansowe	88	125	51
Zysk (strata) brutto	-709	425	-1 007
Podatek dochodowy	-171	122	157
Zysk (strata) netto	-538	302	-1 164

Zmiana stanu rozliczeń

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2018	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2017 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000
Zysk / strata netto w okresie	-538	302	-1 164
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych	0	0	0
Skutki aktualizacji majątku trwałego Podatek dochodowy dotyczący	0	0	0
aktualizacji majątku trwałego Zyski (straty) aktuarialne Podatek dochodowy dot.	0 0	0 -3	0 0
zysków/strat aktuarialnych	0	1	0
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	-538	300	-1 164
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2018 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2017 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000
Zysk (strata) netto za okres	-538	302	-1 164
Korekty o pozycje:	1 268	5 769	4 152
Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach	1 527	2 997	1 517
(dywidendy) (Zysk) strata z działalności	29	91	48
inwestycyjnej	-63	-15	0
Zmiana stanu rezerw	-6	102	-54
Zmiana stanu zapasów	-278	164	-425
Zmiana stanu należności	1 060	4 095	5 606
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-747	-687	-2 687

międzyokresowych -260 -82 145 Inne korekty 7 -897 3

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	730	6 071	2 988
Podatek dochodowy zapłacony	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	730	6 071	2 988
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych	78	39	0
aktywów trwałych Z aktywów finansowych	64 14	15 24	0 0
II. Wydatki Wydatki na nabycie wartości	1 821	3 218	1 290
niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe w jednostkach	1 821	2 974	1 209
powiązanych	0	244	81
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 743	-3 180	-1 290
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I. Wpływy Wpływy z kredytów i pożyczek	996 996	0 0	0 0
II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Spłaty kredytów i pożyczek Płat.zobowiązań z tyt.umów	174 35 0	2 760 67 2 476	1 573 53 1 423
leasingu finans. Odsetki Inne wydatki finansowe	89 43 7	93 115 10	47 48 3
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	822	-2 760	-1 573
Przepływy pieniężne netto razem	-191	132	125
Środki pieniężne na początek okresu	320	188	188
Środki pieniężne na koniec okresu	129	320	313

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

J E D N O S T K O W E S A O A P R W Z D N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E A S A W Ł N Y M Z O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 8 O 3 0. 0 6. 2 0 1 8 D	K i ł ta ap k ła do za w y	A kc j e ( ia ) dz ły u ła sn e w ( ie ś ć l ko w j ) em na u	K i ł ta ap za p as ow y	K i ł z ta ap iz j i k l tu a a ac ce ny w y	K i ł ta ap re ze rw ow y	Zy k / s tr ta s a z la t ie b ły h u g c	Zy k / s tr ta s a ku ro ie b żą ce g o	R az em
K i ł w ła dz ie ń ta ap sn y na	5 7 2 4	1 0 9 -	2 5 6 3	7 4 4 8	9 5 7 8	0	3 0 2	2 5 5 0 7
0 1. 0 1. 2 0 1 8
by ie kc j i w ła h na c a sn c y		-3 5	3 5		-3 5			-3 5
l ic ie i ku la t ro z ze n w y n z					3 0 2		-3 0 2	0
b ie ły h u g c
i k ku b ie żą w y n ro ce g o							-5 3 8	-5 3 8
K i ł w ła dz ie ń ta ap sn na y	5 7 2 4	1 4 4 -	2 5 9 7	7 4 4 8	9 8 4 5	0	5 3 8 -	2 4 9 3 4
3 0. 0 6. 2 0 1 8

J E D N O S T K O W E	K i ł ta ap	A kc j e	K i ł ta ap	K i ł z ta ap	K i ł ta ap	Zy k / s	Zy k / s	R az em
S A O A P R W Z D N I E Z E	k ła do za w y	( ia ) dz ły u	za p as ow y	iz j i k l tu a a ac	re ze rw ow y	tr ta s a z	tr ta s a
Z M I A N W K A P I T A L E		ła w sn e		w y ce ny		la t	ku ro
W Ł A S N Y M Z A		( ie l ko ś ć w				b ie ły h u g c	b ie żą ce g o
O S O K R E D 0 1. 0 1. 2 0 1 7		j ) u em na
D O 3 1. 1 2. 2 0 1 7

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

K i ł w ła dz ie ń ta ap sn na y 0 1. 0 1. 2 0 1 7	5 7 2 4	4 2 -	2 4 9 6	7 4 5 1	8 4 1 3	0	1 2 3 2	2 5 2 7 4
by ie kc j i w ła h na c a sn y c		-6 7	6 7		-6 7			-6 7
ln ta re ze rw em er e y y				-3				-3
l ic ie i ku la t ro z ze n w y n z					1 2 3 2		-1 2 3 2	0
b ie ły h g c u
i k ku b ie żą w y n ro ce g o							3 0 2	3 0 2
K i ł w ła dz ie ń ta ap sn na y 3 1. 1 2. 2 0 1 7	5 7 2 4	1 0 9 -	2 5 6 3	7 4 4 8	9 5 7 8	0	3 0 2	2 5 5 0 7

J E D N O S T K O W E S A O A A P R W Z D N I E Z E Z M I N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O S O 0 1. 0 1. 2 0 1 O K R E D 7 D 3 0. 0 6. 2 0 1 7	K i ł ta ap k ła do za w y	A kc j e ( ia ) dz ły u ła sn e w ( ie ś ć l ko w j ) em na u	K i ł ta ap za p as ow y	K i ł z ta ap iz j i k l tu a a ac ce ny w y	K i ł ta ap re ze rw ow y	Zy k / s tr ta s a z la t ie b ły h u g c	Zy k / s tr ta s a ku ro ie b żą ce g o	R az em
K i ł w ła dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 7 ta ap sn na y	5 7 2 4	4 2 -	2 4 9 6	7 4 5 1	8 4 1 3	0	1 2 3 2	2 5 2 7 4
by ie kc j i w ła h na c a sn c y		-5 3	5 3		-5 3			-5 3
l ic ie i ku la b ie ły h t u ro z ze n w y n z g c					1 2 3 2		-1 2 3 2	0
i k ku b ie żą n ro ce g o w y							-1 1 6 4	-1 1 6 4
i ie 3 0. 0 6. 2 0 1 K ł w ła dz ń 7 ta ap sn y na	2 4 5 7	9 5 -	2 4 9 5	4 1 7 5	9 9 2 5	0	1 1 6 4 -	2 4 0 6 5

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A.

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach)	-538	302	-1 164
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
Podstawowy zysk na akcję	-0,19	0,11	-0,42

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach)	-538	302	-1 164
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 800 598
korekta o warunkową emisję akcji serii C	268 558	0	0
Rozwodniony zysk na akcję	-0,18	0,11	-0,42

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

Wybrane jednostkowe śródroczne wskaźniki finansowe

	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Wskaźniki rentowności
rentowność sprzedaży netto	-4,61%	1,18%	-11,01%
rentowność działalności operacyjnej	-5,44%	1,87%	-9,48%
rentowność kapitału własnego	-2,16%	1,19%	-4,84%
Wskaźniki efektywności
szybkość obrotu zapasów	181	156	205
szybkość obrotu należności	99	161	106
Wskaźnik płynności
wskaźnik płynności I (CR)	1,36	1,46	1,66
wskaźnik płynności II (QR)	0,46	0,56	0,55
Wskaźniki finansowania
wskaźnik ogólnego zadłużenia	40,44%	39,21%	39,14%
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	67,89%	64,51%	64,32%

Wskaźniki rentowności

• rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *100

Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu.

• rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100
• rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny *100

Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego.

Wskaźniki efektywności

• szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2018 r.

• szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową.

Wskaźniki płynności

• wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym.

• wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności.

Wskaźniki finansowania

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100

Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny.

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100

Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym.

Pozostałe objaśnienia

Muza SA w notach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Muza SA zawarła, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. wobec czego niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Muza SA są takie same jak stosowane przez Grupę Kapitałową.