Muza S.A.

Quarterly Report • Aug 30, 2016

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza S.A na 30 czerwca 2016 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2015 r.

	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2016 do 30.06.2016	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2015 do 30.06.2015	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2016 do 30.06.2016	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2015 do 30.06.2015
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE MUZA SA	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	9 982	10 366	2 279	2 507
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-58	673	-13	163
Zysk (strata) brutto	-181	567	-41	137
Zysk (strata) netto	-329	339	-75	82
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 243	1 554	284	376
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 037	-1 135	-237	-274
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-394	-407	-90	-99
Przepływy pieniężne netto, razem	-187	12	-43	3
Aktywa trwałe	21 145	21 291	4 778	5 076
Aktywa obrotowe	18 723	19 166	4 231	4 569
Aktywa, razem	39 867	40 457	9 009	9 646
Zobowiązania długoterminowe	4 278	3 956	967	943
Zobowiązania krótkoterminowe	11 830	13 077	2 673	3 118
Kapitał własny	23 760	23 425	5 369	5 585
Kapitał zakładowy	5 827	5 827	1 317	1 389
Liczba akcji (w szt.)	2 851 896	2 851 896	2 851 896	2 851 896
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,33	8,21	1,88	1,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,33	8,21	1,88	1,96
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,12	0,12	-0,03	0,03
Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,12	0,12	-0,03	0,03
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWIEC 2016 ROKU

AKTYWA	Stan na 30/06/2016 PLN'000	Stan na 31/12/2015 PLN'000	Stan na 30/06/2015 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 119	6 407	6 183
Rzeczowe aktywa trwałe	814	416	441
Inwestycje długoterminowe	10 807	10 807	10 807
Długoterminowe aktywa finansowe	700	700	700
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 705	2 864	3 161
Inne rozliczenia międzyokresowe	0	0	0

Aktywa trwałe razem	21 145	21 195	21 291
Aktywa obrotowe
Zapasy	11 884	11 539	11 754
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	6 624	9 915	7 073
Pozostałe aktywa finansowe	40	12	29
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	121	308	251
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	54	35	59
Aktywa obrotowe razem	18 723	21 809	19 166
Aktywa razem	39 867	43 004	40 457

PASYWA	Stan na 30/06/2016 PLN'000	Stan na 31/12/2015 PLN'000	Stan na 30/06/2015 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	5 827	5 827	5 827
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	-173	-8	-8
Kapitał zapasowy	2 524	11 888	11 888
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 455	7 455	7 453
Pozostałe kapitały rezerwowe	8 455	7 455	7 455
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	-9 528	-9 528
Zysk (strata) netto	-329	1 165	339
Razem kapitał własny	23 760	24 253	23 425
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	2 100	2 110	2 042
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	28	28	28
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	1 336	1 030	1 045
Rozliczenie międzyokresowe	814	827	842
Zobowiązania długoterminowe razem	4 278	3 994	3 956
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 962	12 903	10 976
Fundusze specjalne	627	617	638
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	191	153	207
Pozostałe rezerwy	1 020	1 037	1 097
Rozliczenie międzyokresowe	31	46	158
Zobowiązania krótkoterminowe razem	11 830	14 757	13 077
Zobowiązania razem	16 108	18 751	17 033
Pasywa razem	39 867	43 004	40 457

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2016	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015 PLN'000
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	9 982	26 320	10 366
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	6 167	14 087	5 875
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 815	12 233	4 491
Koszty sprzedaży	2 274	6 909	2 426
Koszty ogólnego zarządu	1 442	3 183	1 440
Pozostałe przychody operacyjne	161	780	470
Pozostałe koszty operacyjne	318	933	422
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-58	1 990	673
Przychody finansowe	5	15	8
Koszty finansowe	128	247	114
Zysk (strata) brutto	-181	1 758	567
Podatek dochodowy	148	593	228
Zysk (strata) netto	-329	1 165	339

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH	Okres	Okres	Okres
DOCHODÓW ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC	zakończony	zakończony	zakończony
2016	30/06/2016 PLN'000	31/12/2015 PLN'000	30/06/2015 PLN'000
Zysk netto w okresie	-329	1 165	339
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych	0	0	0
Skutki aktualizacji majątku trwałego	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący aktualizacji majątku trwałego	0	0	0
Zyski (straty) aktuarialne	0	3	-11
Podatek dochodowy dot. zysków/strat aktuarialnych	0	-1	2
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	-329	1 167	330

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2016	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015 PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	-329	1 165	339
Korekty o pozycje:	1 572	2 585	1 215
Amortyzacja	1 426	2 762	1 379
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	73	160	84
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-68	0	0
Zmiana stanu rezerw	10	-6	40
Zmiana stanu zapasów	-345	-541	-756
Zmiana stanu należności	3 291	-1 673	1 169
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-2 926	1 570	-816
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	112	309	115
Inne korekty	0	2	0
Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności
operacyjnej	1 243	3 749	1 554
Podatek dochodowy zapłacony	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 243	3 749	1 554
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	173	50	27
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	156	0	0
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0	0
Przychody ze spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0
Z aktywów finansowych	18	50	27
II. Wydatki	1 210	2 745	1 162
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	1 170	2 745	1 161
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0	0
Na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych	40	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 037	-2 696	-1 135
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I. Wpływy	0	0	0

Wpływy z kredytów i pożyczek	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Zbycie akcji (udziałów) własnych	0	0	0
II. Wydatki	394	985	407
Nabycie akcji (udziałów) własnych	165	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	69	722	242
Płat.zobowiązań z tyt.umów leasingu finans.	82	87	73
Odsetki	79	175	92
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-394	-985	-407
Przepływy pieniężne netto razem	-187	69	12
Środki pieniężne na początek okresu	308	239	239
Środki pieniężne na koniec okresu	121	308	251

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W S S K A P I T A L E W Ł A N Y M Z A O K R E O D 0 1. 0 1. 2 0 1 6 D O 3 0. 0 6. 2 0 1 6	i Ka ta ł p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u ła w sn e ( ie ś ć l ko w j ) u em na	i Ka ta ł p za p as ow y	Ka i ł z ta p iza j i k tu l a a c wy ce ny	i Ka ta ł p re ze rw ow y	Zy k / s tra ta la t s z b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w ła dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 6 ta p sn y na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	7 4 5 5	7 4 5 5	-9 5 2 8	1 1 6 5	2 4 2 5 3
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-1 6 5						-1 6 5
kry ie la b ieg ły h tra t t u p o c s c			-9 3 6 4			9 3 6 4		0
ku kc j i w łas h p ro g ra m s p u a ny c					1 0 0 0		-1 0 0 0	0
l icz ie i ku la b ieg ły h t u ro z en wy n z c						1 6 5	-1 6 5	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							-3 2 9	-3 2 9
Ka i ł w ła dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 6 ta p sn y na	5 8 2 7	-1 7 3	2 5 2 4	7 4 5 5	8 4 5 5	0	-3 2 9	2 3 7 6 0

S S J E D N O T K O W E P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 5 D O 0 1. 0 1. 2 0 1 3 1. 1 2. 2 0 1 5	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u ła w sn e ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p re ze rw ow y	/ Zy k s la tra ta t s z b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w ła dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 5 ta p sn y na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	7 4 5 3	7 4 5 5	-9 8 1 6	2 8 8	2 3 0 8 6
lne ta re ze rw em er y y				2				2
l icz ie i ku la b ieg ły h t u ro en n c z wy z						2 8 8	-2 8 8	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							1 1 6 5	6 1 1 5
Ka i ł w ła dz ie ń 3 1. 1 2. 2 0 1 5 ta p sn y na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	7 4 5 5	7 4 5 5	-9 5 2 8	1 1 6 5	2 4 2 5 3

S S J E D N O T K O W E P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 5 D O 3 0. 0 6. 2 0 1 5	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u ła w sn e ( ie l ko ś ć w ) j em na u	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c ce ny wy	Ka i ł ta p re ze rw ow y	/ Zy k s la tra ta t s z b ieg ły h c u	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w ła dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 5 ta p sn y na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	7 4 5 2	7 4 5 5	-9 8 1 6	2 8 8	2 3 0 8 6
lne i p da k o dr d ta te re ze rw em er o oc zo ny o re ze rw y y y				1				1
l icz ie i ku la b ieg ły h t u ro z en wy n z c						2 8 8	-2 8 8	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							3 3 9	3 3 9
Ka i ł w ła dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 5 ta p sn y na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	4 5 3 7	4 5 5 7	-9 5 2 8	3 3 9	2 3 4 2 5

Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A.

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach)	-329	1 165	339
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 851 896	2 851 896	2 851 896
Podstawowy zysk na akcję	-0,12	0,41	0,12

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach)	-329	1 165	339
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 851 896	2 851 896	2 851 896
Korekty (inne)	0	0	0
Rozwodniony zysk na akcję	-0,12	0,41	0,12

Wybrane wskaźniki finansowe	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
Wskaźniki rentowności
rentowność sprzedaży netto	-3,29%	4,42%	3,27%
rentowność działalności operacyjnej	-0,58%	7,56%	6,49%
rentowność kapitału własnego	-1,38%	4,80%	1,45%
Wskaźniki efektywności
szybkość obrotu zapasów	213	154	198
szybkość obrotu należności	123	124	133
Wskaźnik płynności
wskaźnik płynności I (CR)	1,58	1,48	1,47
wskaźnik płynności II (QR)	0,57	0,69	0,56
Wskaźniki finansowania
wskaźnik ogólnego zadłużenia	40,40%	43,60%	42,10%
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	67,79%	77,31%	72,71%

Wybrane jednostkowe śródroczne wskaźniki finansowe

Wskaźniki rentowności

• rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *100

Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu.

• rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100
• rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny *100

Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego.

Wskaźniki efektywności

• szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży.

• szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową.

Wskaźniki płynności

• wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym.

• wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności.

Wskaźniki finansowania

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100

Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny.

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100

Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym.

Pozostałe objaśnienia

Muza SA w notach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Muza SA zawarła, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wobec czego niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Muza SA są takie same jak stosowane przez Grupę Kapitałową.