Muza S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 30, 2017

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2017 do 30.06.2017	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2016 do 30.06.2016	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2017 do 30.06.2017	II kwartały narastająco / okres od 01.01.2016 do 30.06.2016
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE	w tys. zł	w tys. zł	w tys.	w tys.
MUZA SA			EUR	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	10 571	9 982	2 489	2 279
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 002	-58	-236	-13
Zysk (strata) brutto	-1 007	-181	-237	-41
Zysk (strata) netto	-1 164	-329	-274	-75
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 988	1 243	703	284
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 290	-1 037	-304	-237
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 573	-394	-370	-90
Przepływy pieniężne netto, razem	125	-187	29	-43
Aktywa trwałe	21 121	21 145	4 997	4 778
Aktywa obrotowe	17 341	18 723	4 103	4 231
Aktywa, razem	38 463	39 867	9 100	9 009
Zobowiązania długoterminowe	4 383	4 278	1 037	967
Zobowiązania krótkoterminowe	10 024	11 829	2 372	2 673
Kapitał własny	24 056	23 760	5 692	5 369
Kapitał zakładowy	5 724	5 827	1 354	1 317
Liczba akcji (w szt.)	2 800 598	2 851 896	2 800 598	2 851 896
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,59	8,33	2,03	1,88
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,59	8,33	2,03	1,88
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,42	-0,12	-0,10	-0,03
Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą	-0,42	-0,12	-0,10	-0,03
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWIEC 2017 ROKU

AKTYWA	Stan na 30/06/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000	Stan na 30/06/2016 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 185	6 395	6 119
Rzeczowe aktywa trwałe	892	989	814
Inwestycje długoterminowe	10 807	10 807	10 807
Długoterminowe aktywa finansowe	781	700	700
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 429	2 595	2 705
Inne rozliczenia międzyokresowe	27	0	0
Aktywa trwałe razem	21 121	21 486	21 145
Aktywa obrotowe
Zapasy	11 131	10 706	11 884
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	5 805	11 411	6 624

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

Pozostałe aktywa finansowe	0	0	40
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	313	188	121
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	93	60	54
Aktywa obrotowe razem	17 341	22 365	18 723
Aktywa razem	38 463	43 851	39 867

PASYWA	Stan na 30/06/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000	Stan na 30/06/2016 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	5 724	5 724	5 827
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	-95	-42	-173
Kapitał zapasowy	2 549	2 496	2 524
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 451	7 451	7 455
Pozostałe kapitały rezerwowe	9 592	8 413	8 455
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	0
Zysk (strata) netto	-1 164	1 232	-329
Razem kapitał własny	24 056	25 274	23 760
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	2 086	2 094	2 100
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	37	37	28
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	1 258	1 290	1 336
Rozliczenie międzyokresowe	1 002	1 016	814
Zobowiązania długoterminowe razem	4 383	4 437	4 278
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 353	12 166	9 962
Fundusze specjalne	613	613	627
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	5	13	0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	148	143	191
Pozostałe rezerwy	789	1 145	1 020
Rozliczenie międzyokresowe	114	62	31
Zobowiązania krótkoterminowe razem	10 024	14 141	11 829
Zobowiązania razem	14 406	18 578	16 107
Pasywa razem	38 463	43 851	39 867

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2017

	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	10 571	27 653	9 982
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	6 690	15 779	6 167
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 881	11 874	3 815
Koszty sprzedaży	3 002	6 260	2 274
Koszty ogólnego zarządu	1 566	3 491	1 442
Pozostałe przychody operacyjne	377	391	161
Pozostałe koszty operacyjne	692	965	318
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 002	1 548	-58
Przychody finansowe	45	174	5
Koszty finansowe	51	236	128
Zysk (strata) brutto	-1 007	1 486	-181
Podatek dochodowy	157	254	148
Zysk (strata) netto	-1 164	1 232	-329

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2017

	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000
Zysk netto w okresie	-1 164	1 232	-329
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych	0	0	0
Skutki aktualizacji majątku trwałego	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący aktualizacji majątku trwałego	0	0	0
Zyski (straty) aktuarialne	0	-6	0
Podatek dochodowy dot. zysków/strat aktuarialnych	0	1	0
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	-1 164	1 227	-329

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWIEC 2017

	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	-1 164	1 232	-329
Korekty o pozycje:	4 152	2 217	1 572
Amortyzacja	1 517	2 905	1 426
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	48	161	73
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0	-68	-68
Zmiana stanu rezerw	-359	90	10
Zmiana stanu zapasów	-425	833	-345
Zmiana stanu należności	5 606	-1 497	3 291
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-2 383	-654	-2 926
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	145	448	112
Inne korekty	3	-2	0
Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	2 988	3 449	1 243
Podatek dochodowy zapłacony	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 988	3 449	1 243
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0	211	173
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	156	156
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0	0
Przychody ze spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0
Z aktywów finansowych	0	55	18
II. Wydatki	1 290	3 144	1 210
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 209	3 104	1 170
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0	0
Na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych	81	40	40
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 290	-2 933	-1 037

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

I. Wpływy	0	0	0
Wpływy z kredytów i pożyczek	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Zbycie akcji (udziałów) własnych	0	0	0
II. Wydatki	1 573	636	394
Nabycie akcji (udziałów) własnych	53	206	165
Spłaty kredytów i pożyczek	1 423	137	69
Płat.zobowiązań z tyt.umów leasingu finans.	47	128	82
Odsetki	48	164	79
Inne wydatki finansowe	3	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 573	-636	-394
Przepływy pieniężne netto razem	125	-120	-187
Środki pieniężne na początek okresu	188	308	308
Środki pieniężne na koniec okresu	313	188	121

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 6 D O 3 0. 0 6. 2 0 1 6	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( dz ia ły ) u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c ce ny wy	Ka i ł ta p re ze rw ow y	/ Zy k s tra ta s z la t b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
i ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 6 Ka ł w łas dz ta p ny na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	4 5 5 7	4 5 5 7	-9 5 2 8	1 1 6 5	2 4 2 5 3
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-1 5 6						-16 5
kry ie lat b ieg ły h str at p o c u c			-9 3 6 4			9 3 6 4		0
ku kc j i w łas h p ro g ram s p u a ny c					1 0 0 0		-1 0 0 0	0
l icz ie i ku lat b ieg ły h ro z en wy n z u c						1 6 5	-1 6 5	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							-3 2 9	-3 2 9
Ka i ł w łas dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 6 ta p ny na	5 8 2 7	-1 7 3	2 5 2 4	7 4 5 5	8 4 5 5	0	-3 2 9	2 3 7 6 0
		A kc
O S O S A O A J E D N T K W E P R W Z D N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O S O O K R E D 0 1. 0 1. 2 0 1 6 D 3 1. 1 2. 2 0 1 6	Ka i ł ta p k ła do za wy	j e ( ia ) dz ły u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	i Ka ł z ta p k l iza j i tu a a c wy ce ny	Ka i ł ta p re ze rw ow y	Zy k / s tra ta s z la t b ieg ły h c u	/ s Zy k tra ta s ku ro ie b żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w łas dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 6 ta p ny na	5 8 2 7	-8	1 1 8 8 8	7 4 5 5	7 4 5 5	-9 5 2 8	1 1 6 5	2 4 2 5 3
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-2 0 6	4 2		-4 2			-2 0 6
ie kc j i um orz en a	-1 0 3	1 7 3	-7 0					0
ku kc j i w łas h p ro g ram s p u a ny c					1 0 0 0		-1 0 0 0	0
lne ta rez erw y em ery				-5				-5
kry ie lat b ieg ły h str at p o c c u			-9 3 6 4			9 3 6 4		0
l icz ie i ku lat b ieg ły h ro z en wy n z u c						1 6 5	-1 6 5	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o Ka i ł w łas dz ie ń 3 1. 1 2. 2 0 1 6 ta	5 7 2 4	-4 2	2 4 9 6	7 4 5 1	8 4 1 3	0	1 2 3 2 1 2 3 2	1 2 3 2 2 5 2 7 4

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

S S J E D N O T K O W E P R A W O Z D A N I E Z E Z M I A N W K A P I T A L E W Ł A S N Y M Z A O K R E S O D 0 1. 0 1. 2 0 1 7 D O 3 0. 0 6. 2 0 1 7	Ka i ł ta p k ła do za wy	A kc j e ( ) dz ia ły u łas w ne ( ie l ko ś ć w j ) u em na	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł z ta p k l iza j i tu a a c ce ny wy	Ka i ł ta p re ze rw ow y	/ Zy k s tra ta s z la t b ieg ły h u c	Zy k / s tra ta s ku ro b ie żą ce g o	Ra ze m
Ka i ł w łas dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 7 ta p ny na	5 7 2 4	-4 2	2 4 9 6	7 4 5 1	8 4 1 3	0	1 2 3 2	2 5 2 7 4
by ie kc j i w łas h na c a ny c		-5 3	5 3		-5 3			-5 3
l icz ie i ku lat b ieg ły h ro z en wy n z u c					1 2 3 2		-1 2 3 2	0
i k r ku b ie żą wy n o ce g o							-1 1 4 6	-1 16 4
Ka i ł w łas dz ie ń 3 0. 0 6. 2 0 1 7 ta p ny na	5 7 2 4	-9 5	2 5 4 9	7 4 5 1	9 5 9 2	0	-1 1 6 4	2 4 0 5 6

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A.

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach)	-1 164	1 232	-329
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 597	2 800 598	2 851 896
Podstawowy zysk na akcję	-0,42	0,44	-0,12

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH)

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000
Zysk przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach)	-1 164	1 232	-329
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	2 800 598	2 800 598	2 851 896
Korekty (inne)	0	0	0
Rozwodniony zysk na akcję	-0,42	0,44	-0,12

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

Wybrane jednostkowe śródroczne wskaźniki finansowe

	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Wskaźniki rentowności
rentowność sprzedaży netto	-11,02%	4,45%	-3,29%
rentowność działalności operacyjnej	-9,48%	5,60%	-0,58%
rentowność kapitału własnego	-4,84%	4,87%	-1,38%
Wskaźniki efektywności
szybkość obrotu zapasów	196	145	213
szybkość obrotu należności	106	139	123
Wskaźnik płynności
wskaźnik płynności I (CR)	1,73	1,58	1,58
wskaźnik płynności II (QR)	0,61	0,82	0,57
Wskaźniki finansowania
wskaźnik ogólnego zadłużenia	37,46%	42,37%	40,40%
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	59,89%	73,51%	67,79%

Wskaźniki rentowności

• rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *100

Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu.

• rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100
• rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny *100

Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego.

Wskaźniki efektywności

• szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży.

• szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów *365

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.

Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową.

Wskaźniki płynności

• wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym.

• wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności.

Wskaźniki finansowania

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100

Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny.

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100

Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym.

Pozostałe objaśnienia

Muza SA w notach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Muza SA zawarła, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. wobec czego niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Muza SA są takie same jak stosowane przez Grupę Kapitałową.

24.08.2017r.