Muza S.A.

259400WBTWXE2J828F18 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400WBTWXE2J828F18 2023-12-31 259400WBTWXE2J828F18 2024-12-31 259400WBTWXE2J828F18 2023-01-01 2023-12-31 259400WBTWXE2J828F18 2024-01-01 2024-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDZIEŃ 2024 ROKU Stan na 31/12/2024 PLN'000 Stan na 31/12/2023 PLN'000 Aktywa trwałe Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 13 346 11 737 Rzeczowe aktywa trwałe 3 097 3 482 Nieruchomość inwestycyjna 13 182 12 897 Należności z tytułu dostaw usług oraz inne należności długoterminowe 0 205 Inne trwałe aktywa niefinansowe 2 20 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 456 1 543 Aktywa trwałe (długoterminowe) 31 083 29 884 Aktywa obrotowe Zapasy bieżące 13 260 11 625 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 8 851 11 027 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 6 671 13 542 Inne obrotowe aktywa niefinansowe 143 146 Inne inwestycje krótkoterminowe 3 653 27 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 32 578 36 367 Aktywa 63 661 66 251 Stan na 31/12/2024 PLN'000 Stan na 31/12/2023 PLN'000 Kapitał własny Wyemitowany kapitał podstawowy 6 661 6 661 udziały akcje własne -212 0 Pozostałe kapitały rezerwowe 16 096 15 551 Zyski zatrzymane 21 556 17 755 kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej 44 101 39 967 Udziały niekontrolujące 539 456 Kapitał własny 44 640 40 423 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 689 2 639 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 111 109 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe 2 150 2 816 Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe 688 715 Zobowiązania długoterminowe 5 638 6 279 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 12 309 18 531 Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych 291 122 Inne rezerwy bieżące 600 600 Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 183 296 Zobowiązania krótkoterminowe 13 383 19 549 Zobowiązania 19 021 25 828 kapitał własny i zobowiązania 63 661 66 251 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA DWANAŚCIE MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDZIEŃ 2024 Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Przychody 46 074 68 421 Koszt własny sprzedaży 25 252 34 429 Zysk brutto na sprzedaży 20 823 33 992 Koszty dystrybucji 9 014 12 015 Koszty ogólnego zarządu 6 343 6 878 Pozostałe przychody operacyjne 692 1 911 Pozostałe koszty operacyjne 742 814 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 5 416 16 196 Przychody finansowe 343 372 Koszty finansowe 274 330 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 485 16 238 Bieżące obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) 931 2 686 Przychód (obciążenie) z tytułu odroczonego podatku 136 420 Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) 1 067 3 106 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 4 418 13 132 Zysk (strata) 4 418 13 132 Zysk (strata), przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej 4 338 13 034 Zysk (strata), przypadający na udziały niekontrolujące 80 98 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję 1,33 3,99 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję 1,33 3,99 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA DWANAŚCIE MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDZIEŃ 2024 Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Zysk (strata) 4 418 13 132 Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń 12 0 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - 2 -2 Inne całkowite dochody 10 -2 Całkowite dochody 4 428 13 130 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ‎ DWANAŚCIE MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDZIEŃ 2024 Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Zysk (strata) 4 418 13 132 Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) -634 3 315 Korekty z tytułu umorzenia i amortyzacji 4 894 4 325 Inne korekty, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej 11 124 Korekty z tytułu strat (zysków) ze sprzedaży aktywów trwałych -365 -1 648 Korekty z tytułu rezerw 213 440 Korekty z tytułu zmniejszenia (zwiększenia) wartości zapasów - 1 472 -1 650 Korekty wynikające ze zmniejszenia (zwiększenia) należności z tytułu dostaw i usług 2 353 -1 242 Korekty wynikające ze zwiększenia (zmniejszenia) wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług - 6135 2780 Korekty z tytułu zwiększenia (zmniejszenia) wartości innych zobowiązań związanych z działalnością operacyjną 88 187 Inne korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) - 222 -1 Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej 931 2 686 Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) 3 784 16 447 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 148 0 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 0 0 Wpływy ze sprzedaży innych aktywów trwałych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 0 0 Odsetki otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 218 336 Środki pieniężne otrzymane ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom trzecim zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 0 0 Zakup wartości niematerialnych zaklasyfikowany jako działalność inwestycyjna 5 784 5 506 Zakup rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowany jako działalność inwestycyjna 67 179 Zaliczki gotówkowe wpłacane i pożyczki udzielane stronom trzecim zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 3 600 25 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (wykorzystane w działalności inwestycyjnej) - 9 085 -5374 Wpływy z emisji akcji 0 400 Wpływy z pożyczek zaliczone do działalności finansowej 0 0 Wpływy z emisji innych instrumentów kapitałowych 0 0 Spłaty pożyczek zaliczone do działalności finansowej 500 525 Nabycia akcji własnych 212 0 Opłacenie zobowiązań z tytułu leasingu, zaliczone do działalności finansowej 609 378 Wypłacone odsetki, zaliczone do działalności finansowej 252 308 Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych, zaliczone do działalności finansowej 3 23 Przepływy pieniężne z działalności finansowej (wykorzystane w działalności finansowej) - 1 570 -788 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany - 6 871 10 285 Środki pieniężne na początek okresu 13 542 3257 Środki pieniężne na koniec okresu 6 671 13 542 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA DWANAŚCIE MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDZIEŃ 2024 wyemitowany kapitał podstawowy udziały/akcje własne Kapitał rezerwowy zyski zatrzymane kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej udziały niekontrolujące kapitał własny Kapitał własny na dzień 01.01.2023 6 261 0 14 544 9 001 29 806 358 30 164 Wpływy z emisji akcji 400 400 400 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny 1 007 -14 280 -3 273 -3 273 zysk (strata) 13 034 13 034 98 13 132 Kapitał własny na dzień 31.12.2023 6 661 0 15 551 17 755 39 967 456 40 423 Kapitał własny na dzień 01.01.2024 6 661 0 15 551 17 755 39 967 456 40 423 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji w nabytych akcjach własnych, kapitał własny -212 212 -212 -212 -212 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny 333 -325 8 3 11 zysk (strata) 4 338 4 338 80 4 418 Kapitał własny na dzień 31.12.2024 6 661 -212 16 096 21 556 44 101 539 44 640 INFORMACJE DODATKOWE Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Sienna 73, 00-833 Warszawa, Polska Forma prawna jednostki Spółka akcyjna Nazwa jednostki dominującej Muza S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy Muza S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne Muza S.A. Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki Działalność wydawnicza Państwo rejestracji Polska Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Polska Siedziba jednostki ul. Sienna 73, 00-833 Warszawa, Polska Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego brak zmian Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. Zysk na jedną akcję z tytułu zysku przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH) Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto przypadającego akcjonariuszom MUZA S.A. i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę. PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Zysk przypadający akcjonariuszom Muza S.A. (w tysiącach) 4 338 13 034 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych 3 269 156 3 269 156 Podstawowy zysk na akcję 1,33 3,99 ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (NIE W TYSIĄCACH) Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, przy założeniu zmiany wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych. ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Zysk przypadający akcjonariuszom MUZA S.A. (w tysiącach) 4 338 13 034 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych 3 269 156 3 269 156 Rozwodniony zysk na akcję 1,33 3,99 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA DWANAŚCIE MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDZIEŃ 2024 nota Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto za okres 5 485 16 237 Podatek dochodowy część bieżąca 931 2 686 Podatek dochodowy część odroczona 136 420 Zysk (strata) netto za okres 4 418 13 132 Korekty o pozycje: -634 3 315 Amortyzacja 28 4 894 4 325 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 11 124 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -365 -1 648 Zmiana stanu rezerw 31 213 440 Zmiana stanu zapasów -1 471 -1 651 Zmiana stanu należności 2 353 -1 242 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 32 -6 135 2 780 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 88 187 Inne korekty -223 -1 Przepływy pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 3 784 16 447 Podatek dochodowy zapłacony 931 2 686 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 784 16 447 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 366 335 Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 148 0 Przychody ze zbycia inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Z aktywów finansowych 218 335 II. Wydatki 9 451 5 710 Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 784 5 507 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematarialne 67 179 Na aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 3 600 25 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 085 -5 375 Przepływy pieniężne z działalności finansowej I. Wpływy 22 440 Wpływy z kredytów i pożyczek 0 0 Zbycie akcji (udziałów) własnych 0 0 Inne wpływy finansowe 22 39 Wpływy z emisji akcji 0 400 II. Wydatki 1 592 1 228 Nabycie akcji (udziałów) własnych 212 0 Spłaty kredytów i pożyczek 500 525 Płat.zobowiązań z tyt.umów leasingu finans 609 378 Odsetki 252 308 Inne wydatki finansowe 19 17 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 570 -789 Przepływy pieniężne netto razem -6 871 10 283 Środki pieniężne na początek okresu 13 542 3 257 Środki pieniężne na koniec okresu 6 671 13 542 1 A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 - sprzedaż książek 33 404 53 665 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - sprzedaż usług 12 588 14 516 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 45 992 68 181 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 1 B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) kraj 45 737 68 002 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - sprzedaż książek 33 404 53 665 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - sprzedaż usług 12 332 14 336 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - pozostałe 0 0 b) poza granice kraju 255 179 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - sprzedaż książek 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - sprzedaż usług 255 179 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 45 992 68 181 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 1 C PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) kraj 83 240 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - Sprzedaż książek 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 - Sprzedaż materiałów 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 b) poza granice kraju 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 83 240 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 2 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) amortyzacja 4 894 4 325 w tym amortyzacja przedmiotów z leasingu 235 239 b) zużycie materiałów i energii 2 004 2 094 c) usługi obce 25 660 38 525 d) podatki i opłaty 70 127 e) wynagrodzenia 8 704 9 080 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 176 998 g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 355 318 - koszty bankowe 0 0 Koszty według rodzaju, razem 42 865 55 466 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -1 377 -1 312 Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) -990 -1 241 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -9 014 -12 015 Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -6 344 -6 878 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 140 34 020 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 112 409 2A KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) amortyzacja 4 894 4 325 w tym amortyzacja przedmiotów z leasingu 235 239 b) zużycie materiałów i energii 2 004 2 094 c) usługi obce 25 660 38 525 d) podatki i opłaty 70 127 e) wynagrodzenia 8 704 9 080 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 176 998 g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 355 318 - koszty bankowe 0 0 3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. Zysk ze zbycia niefinans.aktywów trwałych 60 0 2. Dotacje 14 2 3. Aktualizacja wartości inwestycji 285 1 648 4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych 0 0 3 a) rozwiązane odpisów aktualizujących (z tytułu) 13 0 - na należności 0 0 - na zapasy 0 0 - na przewidywane koszty 13 0 - na wyroby gotowe 0 0 b) pozostałe, w tym: 320 261 przychody dotyczące rzeczowych aktywów trwałych finansowanych z ZFRON 0 0 - przychody z tytułu zużycia środków trwałych zrefundowanych 14 25 -otrzymane odszkodowania 0 50 -napiwki 0 0 - obsługa rezerwacji Dworu Carskiego 7 9 wynagrodzenie za inkaso opłaty klimatycznej 1 2 - opłaty za reprografię i wypożyczenia biblioteczne 53 49 -wyprodukowana energia 0 1 -refakturowanie usług 89 43 -odpisane zobowiązania 122 61 róznice przy przyj. do magazynu, wynagrodz. Płatnika, zwrot nadpł. ZUS, refundacja z PUP 0 5 inne 34 17 pozostałe przychody operacyjne, razem 693 1 911 4 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych 0 0 utworzone odpisu aktualizującego (należności) 0 0 3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 423 543 utworzone odpisu aktualizującego (zapasy) 423 543 4. Strata ze zbycia niefinans.aktywów trwał. 0 32 5. pozostałe, w tym: 319 239 -należności odpisane 3 12 -amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych finansowanych z ZFRON 0 1 naprawy powypadkowe samochodów 0 21 -koszty zaniechanej produkcji 54 45 koszty związane z pandemią 0 0 - zwrot dotacji dot. ochrony miejsc pracy COVID-19 0 3 darowizna 7 5 rezerwa na świadczenia emerytalne 11 11 niedobory i kasacje produktów 56 11 koszt refakturowania usług 112 61 -kasacje majątku obrotowego 46 49 - inne 30 20 Pozostałe koszty operacyjne, razem 743 814 5 PRZYCHODY FINANSOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek 2 6 - od jednostek zależnych 0 0 - od pozostałych jednostek 2 6 b) pozostałe odsetki 277 235 - od jednostek zależnych 0 0 - od pozostałych jednostek 277 235 Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 279 241 c) inne przychody finansowe 0 0 b) pozostałe, w tym: 65 131 Przychód ze sprzedaży akcji i udziałów 0 0 inne 65 97 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 0 34 Przychody finansowe, razem 344 372 5A Przychody finansowe z tytułu odsetek Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek 2 6 - od jednostek zależnych 0 0 - od pozostałych jednostek 2 6 b) pozostałe odsetki 277 235 - od jednostek zależnych 0 0 - od pozostałych jednostek 277 235 Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 279 241 6 KOSZTY FINANSOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) od kredytów i pożyczek 14 67 - dla jednostek powiązanych 0 0 - dla innych jednostek 14 67 b) pozostałe odsetki 238 243 - Odsetki dotyczące leasingu 235 239 - inne 3 4 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 252 309 c) nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 0 0 - zrealizowane i niezrealizowane 0 0 b) pozostałe, w tym: 19 18 -prowizje kredytowe 19 0 - inne 0 18 e) aktualizacja wartości inwestycji 0 0 f) Koszt sprzedaży akcji i udziałów 0 0 g) Aktualizacja wartości akcji i udziałów 3 3 6A Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) od kredytów i pożyczek 14 67 - dla jednostek powiązanych 0 0 - dla innych jednostek 14 67 b) pozostałe odsetki 238 243 - Odsetki dotyczące leasingu 235 239 - inne 3 4 7 A PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. Zysk (strata) brutto (skonsolidowany) 5 485 16 237 2. Korekty konsolidacyjne -80 -98 3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) -216 -1 838 amortyzacja podatkowa 506 427 amortyzacja śr. trwałych sfinans. zfron -13 -26 cofnięcie wyceny lokaty 0 4 dodatnie różnice kursowe niez 21 -57 dotacje, subwencje i dopłaty -2 -2 inne 5 1 inne pozostałe koszty operacyjne 10 15 inne pozostałe przychody operacyjne 0 -9 naliczone odsetki, odsetki pozostałe 2 3 niezapłacone wynagrodzenia 952 1 958 ochrona miejsc pracy 0 3 odpis aktualizujący wartość należności 3 -34 odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnej -285 -1 648 odpis aktualizujący wartość udziałów 82 3 odpis aktualizujący wartość zapasów 423 543 odsetki niezapłacone -41 -134 odsetki zapłacone lat poprzednich 132 35 opłaty leasingowe -560 -353 pozostałe koszty NKUP 224 239 pozostałe przychody wolne od podatku -43 -5 rezerwa na przewidywane koszty 56 65 rezerwy pracownicze 72 74 transakcje handlowe ujmowane zgodnie z MSR -114 237 ujemne różnice kursowe -31 34 usługi obce 7 2 utworzenie rezerwy 0 12 wykorzystane rezerwy i RMK bierne 0 -12 wykorzystanie odpisu na należności 0 -209 wykorzystanie odpisu na zapasy -620 -788 wykorzystanie rezerwa na przewidywane koszty -52 -43 wykorzystanie rezerwy pracowniczej 0 -2 wynagrodzenia i składki ZUS 193 27 wypłacone wynagrodzenia i składki ZUS 0 -18 zapłacone wynagrodzenia z lat poprzednich -1 149 -2 181 zużycie materiałów i energii 6 3 4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 5 189 14 301 5. Podatek dochodowy według stawki 19% 986 2 717 6. Zwiększania, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku 0 0 7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu 0 0 - wykazany w rachunku zysków i strat 931 2 686 7. Efektywna stawka podatkowa 17,0% 16,5% 7 B PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 - zmniej.(zwiększ.) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejś. 136 420 - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych 0 0 - zmniejszenie (zwięk.) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu 0 0 - zmniejsz.(zwiększ) z tyt.odpisania aktywów z tytułu odrocz.podatku dochod.lub braku możliwości wykorzyst.rezerwy na odrocz.podat.dochod. 0 0 - inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) 0 0 Podatek dochodowy odroczony, razem 136 420 8 RUCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH 2024 nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym: a) oprogramowanie komputerowe b) licencje zwiazane z wydaniem książek inne wartości niematerialne i prawne zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne razem a) wartość brutto wartości niematerial. i prawnych na początek okresu 18 478 409 18 069 4 524 96 23 098 b) zwiększenia (z tytułu) 5 087 822 4 264 493 83 5 663 - zakupu 5 095 822 4 272 493 75 5 663 - wprowadzenie do ewidencji -8 0 -8 0 8 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 1 615 40 1 576 0 0 1 615 - sprzedaży 0 0 0 0 0 0 - wycofanie składników z ewidencji 1 615 40 1 576 0 0 1 615 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto wartości niemat.i prawnych na koniec okresu 21 949 1 192 20 758 5 017 180 27 146 e) skumul.amortyz.na początek okresu 7 165 312 6 853 4 118 0 11 283 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 2 098 46 2 052 418 0 2 516 - odpisu 3 713 86 3 628 418 0 4 131 - sprzedaży 0 0 0 0 0 0 - wycofanie składników z ewidencji -1 615 -40 -1 576 0 0 -1 615 g) skumulowana amortyz. (umorzenie) na koniec okresu 9 263 358 8 905 4 536 0 13 799 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na poczatek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 - zmiejszenie 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto wartości niemat.i prawnych na koniec okresu 12 686 834 11 852 481 180 13 346 8 RUCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH 2023 nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym: a) oprogramowanie komputerowe b) licencje zwiazane z wydaniem książek inne wartości niematerialne i prawne zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne razem a) wartość brutto wartości niematerial. i prawnych na początek okresu 14 862 308 14 554 4 288 100 19 250 b) zwiększenia (z tytułu) 5 052 23 5 029 363 -4 5 411 - zakupu 5 052 23 5 029 363 -4 5 411 - wprowadzenie do ewidencji 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 1 514 0 1 514 49 0 1 563 - sprzedaży 0 0 0 0 0 0 - wycofanie składników z ewidencji 1 514 0 1 514 49 0 1 563 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto wartości niemat.i prawnych na koniec okresu 18 400 331 18 069 4 601 96 23 098 e) skumul.amortyz.na początek okresu 5 555 304 5 251 3 774 0 9 329 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 1 610 8 1 603 421 0 2 031 - odpisu 3 092 8 3 085 470 0 3 562 - sprzedaży 0 0 0 0 0 0 - wycofanie składników z ewidencji -1 482 0 -1 482 -49 0 -1 531 g) skumulowana amortyz. (umorzenie) na koniec okresu 7 165 312 6 853 4 196 0 11 361 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na poczatek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 - zmiejszenie 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto wartości niemat.i prawnych na koniec okresu 11 235 19 11 216 406 96 11 737 8 A WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE Okres zakończony 31/12/2022 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2022 PLN'000 a) koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0 b) wartość firmy 0 0 c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 12 686 11 235 - oprogramowanie komputerowe 834 19 d) inne wartości niematerialne i prawne 481 406 e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne 180 96 Wartości niematerialne i prawne, razem 13 346 11 737 8 B WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STR.WŁASNOŚ.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) własne 13 346 11 737 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 Wartości niematerialne i prawne, razem 13 346 11 737 9 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Od jednostek powiązanych 0 0 Od pozostałych jednostek 0 0 pożyczki 0 200 odsetki od pożyczek 0 5 Należności długoterminowe, razem 0 0 9A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 205 203 b) zwiększenia (z tytułu) 0 2 - przeniesienie z należności krótkoterminowych 0 0 - udzielenie pożyczki 0 0 -naliczenie odsetek 0 2 c) zmniejszenia (z tytułu) 205 0 spłata pożyczki 0 0 przeniesienie do należności krótkoterminowych 205 0 d) stan na koniec okresu 0 205 10 INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 2 20 - opłaty patentowe;opłaty leasingowe 0 0 - prowizje od kredytów 0 1 - inne 2 19 b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 0 0 - koszt przygotowania tytułów 0 0 - koszty powstania działów: prawnego, edukacyjnego i turyst. 0 0 - inne 0 0 Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 2 20 11 ZAPASY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. materiały 39 46 2. półprodukty i produkty w toku 1 363 979 3. produkty gotowe 12 603 11 434 3a. Odpis aktualizujący wartość produktów gotowych -1 095 -1 306 3b. Szacowane zwroty 246 365 3c. Odpis aktualizujący szacowane zwroty -13 -19 4. towary 113 127 5. zaliczki na dostawy 4 0 Zapasy, razem 13 260 11 626 12 A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) od jednostek powiązanych 0 0 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0 0 - do 12 miesięcy 0 0 - powyżej 12 miesięcy 0 0 - inne 0 0 - dochodzone na drodze sądowej 0 0 b) należności od pozostałych jednostek 8 851 11 028 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 8 386 10 776 - do 12 miesięcy 8 386 10 776 - powyżej 12 miesięcy 0 0 - z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 211 250 - inne 254 1 - dochodzone na drodze sądowej 0 0 Należności krótkoterminowe netto, razem 8 851 11 028 c) odpisy aktualizujące wartość należności 14 11 Należności krótkoterminowe brutto, razem 8 865 11 039 12 B NALEŻNOŚCI KRÓTKOT.OD JEDNOST.POWIĄZANYCH Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) z tytułu dostaw i usług, w tym: 0 0 - od jednostek zależnych 0 0 b) inne, w tym: 0 0 - od jednostek zależnych 0 0 c) dochodzone na drodze sądowej, w tym: 0 0 - od jednostki dominującej 0 0 Należności krótkoterminowe od jed.powiązanych netto, razem 0 0 d) odpisy aktualizujące wartość należności od jed.powiązanych 0 0 Należności krótkoter.od jednostek powiązanych brutto, razem 0 0 12 C ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Stan na początek okresu 11 264 a) zwiększenia (z tytułu) 3 0 - utworzenie rezerw 3 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 253 - rozwiązanie 0 34 - wykorzystanie rezerwy 0 220 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 14 11 12 D NALEŻNOŚCI KRÓTKOTER. BRUTTO (STR. WALUT.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) w walucie polskiej 8 834 11 022 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 31 17 b1. EUR 7 4 zł 31 17 b2.USD 0 0 zł 0 0 b1. GBP 0 0 zł 0 0 pozostałe waluty w zł 0 0 Należności krótkoterminowe, razem 8 865 11 039 12 E NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 1 960 2 400 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 780 7 444 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 30 61 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 298 e) powyżej 1 roku 0 0 f) należności przeterminowane 630 585 g) po sprzedaży 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 8 400 10 787 h) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 14 11 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 8 386 10 776 12 F NALEŻNOŚCI Z TYT.DOSTAW I USŁUG, PRZETERM.(BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 379 261 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 69 159 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 115 143 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 53 8 e) powyżej 1 roku 14 13 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 630 585 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminow. 14 11 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 616 574 13 A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023PLN'000 a) w jednostkach zależnych 14 27 - udzielone pożyczki 14 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 0 27 g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 10 310 13 542 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 4 671 3 318 - inne środki pieniężne 2 030 10 225 - lokaty bankowe 3 610 0 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 10 324 13 569 13 B ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUK.WALUTOWA) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) w walucie polskiej 5 191 11 804 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 1 480 1 738 b1. EUR 61 58 zł 260 251 b2. USD 213 340 zł 874 1 337 b3. GBP 67 30 zł 346 150 pozostałe waluty w zł 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 6 671 13 542 14 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 143 146 -ubezpieczenia 46 75 - dostęp/obsługa oprogramowania 42 48 -prenumeraty 2 2 prowizje od kredytu bankowego 6 6 -składki członkowskie 11 11 -inne 36 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 143 146 15 KAPITAŁ ZAPASOWY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 6 361 6 361 b) utworzony ustawowo 0 0 c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość 323 0 d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników 0 0 e) inny (wg rodzaju) 2 997 2 785 -umorzenie akcji -610 -610 -strata ze sprzedaży akcji własnych -430 -430 -sprzedaż inwestycji 2 497 2 497 -pozostałe 1 453 1 241 -z wyniku 87 87 Kapitał zapasowy, razem 9 681 9 146 16 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) z tytułu aktualizacji rzeczowych aktywów trwałych 7 312 7 312 b) z tytułu świadczeń pracowniczych 20 8 c) z tytułu podatku odroczonego -1 390 -1 390 c) z tytułu podatku odroczonego (świadczeń pracownicze) -4 -2 e) inny (wg rodzaju) 0 0 Kapitał z aktualizacji wyceny, razem 5 939 5 929 17 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZER.(WEDŁUG CELU PRZEZN.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 kapitał utworzony z zysku z lat ubiegłych 0 0 program motywacyjny 476 476 fundusz dywidendowy 0 0 w tym kapitał przeznaczony na wykup akcji własnych 0 0 Pozostałe kapitały rezerwowe, razem 476 476 18 ZMIANA STANU REZERWY Z TYT.ODROCZ.POD.DOCHOD. Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1.Stan rezerwy z tyt.odrocz.pod.dochod.na początek okresu, w tym: 2 639 2 288 a) odniesionej na wynik finansowy 1 250 899 - z tyt. Amortyzacji śr. Trwałych b) odniesionej na kapitał własny 1 389 1 389 c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 2. Zwiększenia 40 333 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) 0 0 amortyzacja środków trwałych i wnip 7 -3 odsetki od udzielonej pożyczki -19 20 wycena walut -3 4 - aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnej 54 313 b) subwencja 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 d) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 3. Zmniejszenia -9 -18 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) -9 -18 - amortyzacja środków trwałych -9 -18 sprzedaż gruntu i budynku 0 0 - aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnej 0 0 subwencja 0 0 inne 0 0 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochod.na koniec okresu, razem 2 688 2 639 a) odniesionej na wynik finansowy 1 299 1 250 - z tyt. Amortyzacji śr. Trwałych 0 b) odniesionej na kapitał własny 1 389 1 389 c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 18A 31.12.2024 31.12.2024 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO KWOTA PODSTAWY KWOTA PODATKU Amortyzacja aktywów trwałych 14 091 2 677 odsetki naliczone od pożyczek udzielonych 47 9 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 10 2 SUMA 14 148 2 688 18A 2023 2023 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO KWOTA PODSTAWY KWOTA PODATKU Amortyzacja aktywów trwałych 13 718 2 606 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 24 5 odsetki naliczone od pożyczek udzielonych 145 28 SUMA 13 888 2 639 19 ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 109 97 b) zwiększenia 3 12 -rezerwa emerytalna 3 12 c) wykorzystanie 0 0 d) rozwiązanie 1 0 e) stan na koniec okresu 111 109 19A ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 122 49 b) zwiększenia 169 75 -rezerwa emerytalna 0 0 -rezerwa na urlopy 169 75 -inne 0 0 c) wykorzystanie 0 2 d) rozwiązanie 0 0 e) stan na koniec okresu 291 122 20 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH POZOSTAŁYCH REZERW Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 65 50 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 65 50 b) zwiększenia (z tytułu) 56 65 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 56 65 c) wykorzystanie (z tytułu) 52 43 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 52 43 d) rozwiązanie (z tytułu) 13 7 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 13 7 e) stan na koniec okresu 56 65 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 56 65 21 A ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) wobec jednostek zależnych 0 0 b) wobec jednostek współzależnych 0 0 c) wobec jednostek stowarzyszonych 0 0 d) wobec znaczącego inwestora 0 0 e) wobec jednostki dominującej 0 0 f) wobec pozostałych jednostek 2 150 2 817 -kredyty i pożyczki 0 0 -umowy leasingu 2 150 2 817 Zobowiązania długoterminowe, razem 2 150 2 817 21 B ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) powyżej 1 roku do 3 lat 1 175 1 408 b) powyżej 3 do 5 lat 976 1 077 c) powyżej 5 lat 0 332 Zobowiązania długoterminowe, razem 2 150 2 817 21 C ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKT.WALUT. Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) w walucie polskiej 2 150 2 817 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0 b1. jednostka/waluta ... / ... 0 0 zł 0 0 b2. jednostka/waluta ... / ... 0 0 zł 0 0 pozostałe waluty w zł 0 0 Zobowiązania długoterminowe, razem 2 150 2 817 22 A ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) wobec jednostek zależnych 0 0 - kredyty i pożyczki, w tym: 0 0 - długoterminowe w okresie spłaty 0 0 - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 - z tytułu dywidend 0 0 - inne zobowiązania finansowe, w tym: 0 0 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0 0 - do 12 miesięcy 0 0 - powyżej 12 miesięcy 0 0 - zaliczki otrzymane na dostawy 0 0 - zobowiązania wekslowe 0 0 - inne (wg rodzaju) 0 0 b) wobec jednostek współzależnych 0 0 c) wobec jednostek stowarzyszonych 0 0 d) wobec znaczącego inwestora 0 0 e) wobec jednostki dominującej 0 0 f) wobec pozostałych jednostek 12 309 18 531 - kredyty i pożyczki, w tym: 0 500 - długoterminowe w okresie spłaty 0 0 - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 - z tytułu dywidend 0 0 - inne zobowiązania finansowe, w tym: 832 420 -z tytułu umów leasingu 832 420 - odsetki zarachowane 0 0 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 9 155 11 744 - do 12 miesięcy 9 155 11 744 - powyżej 12 miesięcy 0 0 - zaliczki otrzymane na dostawy 0 0 - zobowiązania wekslowe 0 0 - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 672 643 - z tytułu wynagrodzeń 870 1 088 - inne (wg tytułów) : 779 4 136 - pozostałe 200 55 - zobowiązania na zwroty (MSSF 15) 579 812 dywidenda do wypłaty 0 3 269 - z tytułu umów leasingu 0 0 g) fundusze specjalne (wg tytułów) 600 600 pożyczkowy 600 600 - ZFRON 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 12 909 19 131 22 B ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTER.(STRUKT.WALUT.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) w walucie polskiej 11 463 17 362 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 1 446 1 769 b1. EUR 95 88 zł 408 382 b2. USD 208 302 zł 855 1 187 b3. GBP 36 40 zł 183 201 pozostałe waluty w zł 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 12 909 19 131 23 INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 718 743 - długoterminowe (wg tytułów) 689 716 - środki trwałe kupione z ZFRON 0 0 -środki trwałe refundowane 36 47 dot. nieruchomości inwestycyjnej 594 594 inne 59 75 - krótkoterminowe (wg tytułów) 29 27 - środki trwałe kupione z ZFRON 0 0 -środki trwałe refundowane 10 10 inne 18 17 b) rozliczenia międzyokresowe przychodów 97 204 - długoterminowe (wg tytułów) 0 0 -śr.trw.finans.z ZFRON 0 6 -śr.trw.finans.z PFRON 0 0 - krótkoterminowe (wg tytułów) 97 198 -przychody przyszłych okresów 71 176 - dofinansowanie do wynagrodzeń 0 0 - inne 26 22 Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 814 947 24 RUCH ŚRODKÓW TRWAŁYCH 2024 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w montażu środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 3 098 1 680 1 880 2 992 185 9 834 b) zwiększenia (z tytułu) -58 74 418 53 61 548 - zakupu 0 74 0 53 61 188 - leasing 0 0 418 0 0 418 - inne -58 0 0 0 0 -58 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 234 2 0 236 - sprzedaży 0 0 234 0 0 234 - likwidacja 0 0 0 2 0 2 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 3 040 1 755 2 064 3 042 246 10 147 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 1 783 1 421 1 095 2 077 0 6 377 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 388 63 152 69 0 672 - odpisu 388 63 293 71 0 815 - likwidacja 0 0 -141 -2 0 -143 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 2 172 1 484 1 248 2 146 0 7 050 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenia 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 868 270 817 896 246 3 097 24 RUCH ŚRODKÓW TRWAŁYCH 2023 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 3 793 1 654 1 880 1 847 0 9 173 b) zwiększenia (z tytułu) 393 61 0 28 185 667 - zakupu 0 61 0 28 185 274 - leasing 393 0 0 0 0 393 - inne 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 34 0 29 0 63 - sprzedaży 0 0 0 0 0 0 - likwidacja 0 34 0 29 0 63 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 4 186 1 680 1 880 1 846 185 9 777 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 1 677 1 355 791 1 715 0 5 538 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 374 41 304 37 0 757 - odpisu 374 75 304 66 0 820 - likwidacja 0 -34 0 -29 0 -63 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 2 051 1 396 1 095 1 753 0 6 295 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 - zwiększenia 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 2 135 284 784 93 185 3 482 24 A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) środki trwałe, w tym: 2 851 3 297 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0 0 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 689 2 135 - urządzenia techniczne i maszyny 270 284 - środki transportu 817 784 - inne środki trwałe 75 93 b) środki trwałe w budowie 246 185 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0 24 B ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKT.WŁASNOŚ.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) własne 591 563 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 2 506 2 919 Środki trwałe bilansowe, razem 3 097 3 482 24 C ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 326 326 - wartość gruntów użytkowanych wieczyście 0 0 - środki transportu (wartość początkowa netto) 326 326 - urządzenia 0 0 Środki trwałe pozabilansowe, razem 326 326 25 ZMIANA STANU KAPITAŁÓW MNIEJSZOŚCI Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 Stan na początek okresu 458 360 a) zwiększenia (z tytułu) 81 98 - zakup udziałów 0 0 - wyniki br 80 98 - zmiany w kapitałach jedn.powiązanych 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - sprzedaż udziałów 0 0 - wyniki br 0 0 Stan kapitałów mniejszości na koniec okresu 540 458 26 UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDK. Okres zakończony 31/12/2026 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2026 PLN'000 a) ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0 0 b) ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0 0 c) ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 0 Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem 0 0 27 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI (WG GRUP RODZAJ.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 12 897 11 249 b) zwiększenia (z tytułu) 285 1 648 - wycena do wartości godziwej 285 1 648 c) zmniejszenia do wartości godziwej 0 0 d) stan na koniec okresu 13 182 12 897 · W dniu 15 lutego 2023 roku podjęto uchwałę o zmianie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na podstawie otrzymanej od rzeczoznawcy opinii o wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, którą stanowi działka nr 24/26 zabudowana budynkiem hotelowym w Spale. Rzeczoznawca majątkowy określił wartość nieruchomości na dzień 31 grudnia 2022 roku na kwotę 16.130.000 zł. Emitent posiada w tej nieruchomości udział w wysokości 69,74%, a zatem jej bilansowa wartość w księgach Emitenta wzrosła w wyniku aktualizacji o 1.407.353 zł do kwoty 11.249.062 zł. Wzrost wartości zostanie odniesiony na wynik brutto 2022 roku · W dniu 5 marca 2024 roku podjął uchwałę o zmianie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na podstawie otrzymanej od rzeczoznawcy opinii o wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, którą stanowi działka nr 24/26 zabudowana budynkiem hotelowym w Spale. Rzeczoznawca majątkowy określił wartość nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 roku na kwotę 18.493.000 zł. Emitent posiada w tej nieruchomości udział w wysokości 69,74%, a zatem jej bilansowa wartość w księgach Emitenta wzrosła w wyniku aktualizacji o 1.647.956 zł do kwoty 12.897.018 zł. Wzrost wartości zostanie odniesiony na wynik brutto 2023 roku · W dniu 18 marca 2025 roku podjęto uchwałę o zmianie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na podstawie otrzymanej od rzeczoznawcy opinii o wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, którą stanowi działka nr 24/26 zabudowana budynkiem hotelowym w Spale. Rzeczoznawca majątkowy określił wartość nieruchomości na dzień 31 grudnia 2024 roku na kwotę 18.902.000 zł. Emitent posiada w tej nieruchomości udział w wysokości 69,74%, a zatem jej bilansowa wartość w księgach Emitenta wzrosła w wyniku aktualizacji o 285.237 zł do kwoty 13.182.254 zł. Wzrost wartości zostanie odniesiony na wynik brutto 2024 roku · Mssf 13 wymaga ujawnienia informacji ilościowych i jakościowych dotyczących wyceny w wartości godziwej. wiele z nich dotyczy trzypoziomowej hierarchii wartości na podstawie informacji pozyskanych na potrzeby techniki wyceny: - poziom 1: dane w pełni obserwowalne (np. niekorygowane ceny giełdowe oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, dostępne na dzień wyceny); - poziom 2: informacje niestanowiące cen z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio; - poziom 3: dane nieobserwowalne. Składnik aktywów lub zobowiązań zalicza się w całości do jednej z tych trzech kategorii w oparciu o dane z najniższego poziomu istotnie wpływające na jego wycenę. Obecnie ujawnianie informacji w oparciu o tę hierarchię już jest obowiązkowe w odniesieniu do instrumentów finansowych rozliczanych zgodnie z mssf 7, ale mssf 13 rozszerza je na wszystkie składniki aktywów i zobowiązań. Niektóre wymogi dotyczące ujawnień różnią się w zależności od tego, czy wartość godziwą oblicza się metodą powtarzalną czy niepowtarzalną. mssf 13 definiuje powtarzalną i niepowtarzalną wycenę aktywów i zobowiązań w wartości godziwej w następujący sposób: - powtarzalna – wycena w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bilansie) jest wymagana lub dopuszczalna przez inne mssf na koniec każdego okresu sprawozdawczego; - niepowtarzalna – wycena w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wymagana lub dopuszczalna przez inne mssf w szczególnych okolicznościach. Do wyceny wykorzystano metodę dochodową, która polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na jedną kwotę bieżącą (tj. zdyskontowaną). tak obliczona wartość godziwa (netto) w hierarchii wartości znajduje się na poziomie 2, gdyż informacje uzyskane do wyceny mogą być obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio. Znaczące nieobserwowalne założenia: Stopa wzrotu dochodu – 1,34% - 10%. Stopa dyskonta 8% Przychody z czynszu dotyczących nieruchomości inwestycyjnej w 2024 – 526 tys zł. 28 PODZIAŁ AMORTYZACJI NA POSZCZEGÓLNE RODZAJE KOSZTÓW Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) pozycje ujęte w koszcie sprzedanych produktów, towarów i materiałów 4 098 3 616 - amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 52 61 - amortyzacja wartości niematerialnych 4 046 3 555 b) pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i zarządu 655 510 - amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 647 502 - amortyzacja wartości niematerialnych 8 8 c) pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (dotyczące ZFRON) 1 1 - amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 0 1 - amortyzacja wartości niematerialnych 0 0 d) pozycje ujęte w koszcie wytworzenia 141 198 - amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 198 169 - amortyzacja wartości niematerialnych 0 0 e) inne korekty -57 29 amortyzacja suma 4 894 4 325 29 ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochod.na początek okresu, w tym: 1 543 1 618 a) odniesionych na wynik finansowy 694 769 - rezerwy emerytalne, zapasy, należności 694 769 b) odniesionych na kapitał własny 849 849 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 2. Zwiększenia 41 108 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 41 108 - należności, zapasy 41 108 - rezerwy na koszty i straty 0 0 -udziały 0 0 b)odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatk.(z tyt) 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z uj.różnicami przejściowymi(z tyt) 0 0 - błąd lat poprzednich 0 0 - rezerwy emerytalne 0 0 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatk.(z tyt) 0 0 e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 3. Zmniejszenia 128 183 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 127 183 -rezerwy emerytalne 0 0 - należności, zapasy 127 183 - aktualizacja wartości akcji nabytych 0 0 - koszty 0 0 b) odniesione na kapitał własny 2 0 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 1 456 1 543 a) odniesionych na wynik finansowy 609 694 b) odniesionych na kapitał własny 847 849 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 29A 31.12.2024 31.12.2024 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO KWOTA PODSTAWY KWOTA PODATKU Odpisy aktualizujące wartość zapasów 1 128 214 Odpisy aktualizujące wartość należności 14 3 Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji 4 991 948 Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne 92 17 Inne koszty 445 85 Rezerwa na utraconą marżę 333 63 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 125 24 Rezerwa na badanie sprawozdania i rezerwy 56 11 Niezapłacone umowy cywilnoprawne 479 91 SUMA 7 663 1 456 29A 31.12.2023 31.12.2023 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO KWOTA PODSTAWY KWOTA PODATKU Odpisy aktualizujące wartość zapasów 1 325 252 Odpisy aktualizujące wartość należności 11 2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji 4 909 933 Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 93 18 Inne koszty 357 68 Różnice kursowe z wyceny 0 Rezerwa na utraconą marżę 447 85 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 65 12 Rezerwa na badanie sprawozdania i wyceny 65 12 Umorzona pożyczka 19 4 Niezapłacone umowy cywilnoprawne 832 158 SUMA 8 123 1 543 30 ZYSK (STRATA) NETTO Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) zysk (strata) netto jednostki dominującej 4 416 12 717 b) zyski (straty) netto jednostek zależnych -77 316 c) zyski (straty) netto jednostek współzależnych 0 0 d) zyski (straty) netto jednostek stowarzyszonych 0 0 e) korekty konsolidacyjne 0 0 Zysk (strata) netto 4 338 13 034 31 ZMIANA STANU REZERW Stan na 31/12/2024 PLN'000 Stan na 31/12/2023 PLN'000 zmiana 2024/2023 rezerwa z tytułu podatku odroczonego 2 688 2 639 49 rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 403 232 171 pozostałe rezerwy 56 65 -9 zmiana wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 3 147 2 936 211 inne korekty 13 korekta dotycząca podatku odroczonego od przeszacowania środka trwałego -11 zmiana wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 213 32 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Stan na 31/12/2024 PLN'000 Stan na 31/12/2023 PLN'000 zmiana 2024/2023 zobowiązania wobec pozostałych jednostek 2 150 2 817 -666 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 12 309 18 531 -6 222 fundusze specjalne 600 600 0 zmiana wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej -6 888 przeniesienie dotyczące wykorzystania pożyczek 500 korekta dotycząca przyjęcia środków trwałych w leasing -356 przeniesienie dotyczące płatności dotyczących umów leasingu 609 zmiana wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych -6 135 33 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji A imienne imienne 5:1 – prawo głosu na Walnym Zgromadzeniu - 115 000 230 1997-07-24 I emisja na okaziciela na okaziciela zwykłe - 2 022 352 4 168 1997-07-27 B1 na okaziciela na okaziciela zwykłe - 487 681 975 2002-01-02 B2 na okaziciela na okaziciela zwykłe - 38 742 77 2002-01-02 B3 na okaziciela na okaziciela zwykłe - 136 823 274 2002-01-02 C na okaziciela na okaziciela zwykłe - 268 558 537 2021-08-16 D na okaziciela na okaziciela zwykłe - 200 000 400 Liczba akcji, razem 3 269 156 - Kapitał zakładowy, razem 6 661 - Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 2 - 6 661 UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH -cd. kapitał własny kapitał zakładowy kapitał zapasowy zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: nazwa jednostki PDK Hotele Sp z o o 1 787 241 1 284 0 263 1 438 Oh Book! Sp z oo 182 700 16 -461 -77 43 Muza Szkolna Sp z oo 8 4 500 0 -4 492 0 0 UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH -cd. - zobowiązania długo- terminowe - zobowiązania krótko- terminowe należności jednostki, w tym: - należności długo- terminowe - należności krótko- terminowe aktywa jednostki, razem przychody ze sprzedaży nazwa jednostki PDK S.A. 0 1 183 755 0 755 3 226 7 242 Oh Book! Sp z oo 0 17 9 0 9 224 72 Muza Szkolna Sp z oo 0 0 0 0 0 8 0 UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH siedziba przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania (jednostka zależna, współzależna, stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich) zastosowana metoda konsolidacji / wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji / wycenie metodą praw własności data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu wartość udziałów / akcji według ceny nabycia korekty aktualizujące wartość (razem) wartość bilansowa udziałów / akcji procent posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej PDK Hotele Sp z o o Spała Działalność hotelowa zależna pełna 1998-04-24 968 3 965 69,7 69,7 Oh Book! Sp z o o Warszawa Hurtowy i detaliczny handel książką zależna pełna 2000-01-04 700 516 184 100 100 Muza Szkolna Sp z o o Warszawa Produkcja i sprzedaż książek edukacyjnych zależna pełna 1999-10-07 4472 4472 0 100 100 Informacje ogólne Działalność podstawowa Podstawowym przedmiotem działalności MUZA S.A. („Spółka) z siedzibą w Warszawie przy ul. Siennej 73 jest: działalność wydawnicza i poligraficzna w pełnym zakresie, produkcja i reprodukcja zapisanych nośników informacji, handel i dystrybucja, w szczególności produktów wydawniczych, poligraficznych i innych nośników informacji w pełnym zakresie, działalność reklamowa, organizacja imprez kulturalnych, rekreacyjnych i sportowych, organizacja targów i wystaw, prowadzenie centrów rehabilitacyjnych, sanatoriów i innych instytucji medycznych. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. MUZA S.A. jest Spółką, której akcje notowane są wyłącznie na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych na rynku równoległym w sektorze – media. MUZA S.A. współpracuje z najlepszymi wydawcami zagranicznymi i agencjami sprzedaży praw autorskich, od których kupuje prawa do wydawania książek w języku polskim, a także z wieloma drukarniami na całym świecie, którym zleca druk swoich książek. Obecnie oferta tytułowa Spółki koncentruje się na literaturze i poradnikach oraz książkach dla dzieci. Siedziba ul. Sienna 73 00-833 Warszawa Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestru: KRS 0000065143 Rejestracja Spółki w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: 526-020-42-80 REGON: 001378210 Zarząd W okresie objętym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu MUZY S.A., wchodzili: Marcin Garliński Prezes Zarządu Małgorzata Czarzasty Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Na dzień 30.04.2025 r. członkami Rady Nadzorczej są: 1. Grzegorz Kołtuniak, 2. Tomasz Wołynko, 3. Magdalena Wołek, 4. Stanisław Stępień, 5. Krzysztof Czeszejko-Sochacki. W porównaniu do raportu rocznego za rok 2023 z 30.04.2024 skład Rady Nadzorczej nie zmienił się. Informacja o sprawozdaniu finansowym MUZA S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MUZA S.A. („Grupa”), które jest dostępne na stronie internetowej www.relacje.muzainfo.pl Istotne zasady rachunkowości Oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z: - Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, które obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej - w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2021 roku, poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą prezentacji i walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Dane przedstawione w sprawozdaniu obejmują dane Spółki MUZA S.A. - jest to podmiot jednozakładowy. Spółka zamierza kontynuować swoją działalność gospodarczą i Zarządowi nie są znane przesłanki, które wskazywałyby na istnienie zagrożeń w tym względzie. Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu euro ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł: - na dzień 31 grudnia 2024 r. – 4,273 PLN. - na dzień 31 grudnia 2023 r. – 4,348 PLN. Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów euro ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, który wyniósł: - od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 roku – 4,3042 PLN/EUR - od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku – 4,5284 PLN/EUR OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które po raz pierwszy miały zastosowanie w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2024 rok: Zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE: · Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2024 roku: Zmiany do MSR 1 – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami, Zmiany do MSR 7 i MSSR 7 – Mechanizmy finansowania dostawców, Zmiany do MSSF 16 – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego. · Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2025 roku: Zmiany do MSR 21 – Brak wymienialności. · Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), niezatwierdzone do stosowania w UE: zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (wejście w życie 1 stycznia 2026), zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników naturalnych (wejście w życie 1 stycznia 2026), zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 i MSR 7 – Coroczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – wydanie 11 (wejście w życie 1 stycznia 2026), MSSF 18 – Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (wejście w życie 1 stycznia 2027), MSSF 19 – Jednostki zależne niemające znaczenia dla interesu publicznego: ujawnienie informacji (wejście w życie 1 stycznia 2027). · Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r., ale odrzucone lub odroczone przez UE: MSSF14 – odroczone salda z regulowanej działalności, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - sprzedaż lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka rozpoznała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 2.506 tys. zł oraz zobowiązania z tyt. leasingu w kwocie 2.983 tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe: - wyceniono według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości narastająco - stosowane są poniższe zasady amortyzacji: = składniki o wartości początkowej powyżej 3 500,00 zł rozliczane są w koszty amortyzacji liniowo przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych: 5%-10% dla budynków i budowli, 10%-30% dla urządzeń technicznych i maszyn, 14%-20% dla środków transportu, 20% dla pozostałych = składniki o wartości początkowej nie przekraczającej 3.500,00 zł zaliczane są w koszty amortyzacji jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania = grunt własny nie podlega amortyzacji = weryfikacja oszacowanego okresu ekonomicznej użyteczności i stosowanych metod amortyzacji oraz weryfikacja wartości bilansowej dokonywane są na koniec każdego okresu sprawozdawczego - spółka jest leasingobiorcą środków transportu oraz najemcą lokalu biurowego opisanych w rozdziale Leasing - rzeczowe aktywa trwałe są inwentaryzowane co trzy lata Wartości niematerialne: - wyceniono według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości - spółka ocenia przewidywany okres użytkowania dla każdej wartości niematerialnej - stosowane są poniższe zasady amortyzacji: = składniki o cenie jednostkowej powyżej 3 500,00 zł rozliczane są w koszty amortyzacji liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych: 30% dla licencji dotyczących programów komputerowych, 50% dla praw autorskich, dla licencji wydawniczych stawka amortyzacji wynika z okresu używania, który jest określony w umowie licencyjnej = licencje dotyczące programów komputerowych o cenie jednostkowej nie przekraczającej 3 500,00 zł zaliczane są w koszty amortyzacji jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania = koszt amortyzacji praw autorskich i licencji wydawniczych spółka ujmuje i prezentuje w Rachunku zysków i strat w pozycji Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów = weryfikacja oszacowanego okresu ekonomicznej użyteczności i stosowanych metod amortyzacji oraz weryfikacja wartości bilansowej dokonywane są na koniec każdego okresu sprawozdawczego Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Spółka dokonuje przeglądu tych składników na dzień bilansowy w celu sprawdzenia czy nie utraciły one wartości. W przypadku stwierdzenia takiej utraty, spółka szacuje wartość odzyskiwalną danego składnika i ustala wysokość odpisu, która doprowadzi wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej. Odpis ujmuje się w kosztach okresu, a gdy dotyczy składnika wcześniej przeszacowanego to zmniejsza on wcześniejsze przeszacowanie. W przypadku późniejszego wzrostu wartości składnika, jego wartość bilansowa zostaje podwyższona, jednak nie więcej niż do wartości jaka była przed zastosowaniem odpisów. Odwrócenie odpisu ujmuje się w przychodach okresu, a gdy dotyczy składnika wcześniej przeszacowanego to zwiększa ono wcześniejsze przeszacowanie. Leasing Spółka użytkuje środki transportu na podstawie umów leasingu operacyjnego klasyfikowanych jak leasing finansowy, tzn. są one wykazywane i amortyzowane tak samo jak aktywa własne. Wartość aktywów została określona w momencie ich przyjęcia do użytkowania na podstawie przyszłych opłat leasingowych, które prezentowane są w pozycji inne zobowiązania finansowe. Odsetki jako koszty finansowe odnosi się bezpośrednio w wynik. Spółka użytkuje lokal biurowy na podstawie umowy najmu zawartej do 30 czerwca 2029 roku klasyfikowanej jak leasing finansowy, tzn. prawo do korzystania z lokalu jest wykazywane i amortyzowane tak samo jak aktywa własne. Wartość tego aktywa została określona w wysokości przewidywanych opłat, po ich zdyskontowaniu. Zobowiązania z tytułu przyszłych opłat prezentowane są w pozycji inne zobowiązania finansowe. Odsetki jako koszty finansowe odnosi się bezpośrednio w wynik. Nieruchomości inwestycyjne: - wyceniono wg modelu wartości godziwej, na podstawie operatu szacunkowego - przeszacowań dokonuje się gdy różnica pomiędzy wartością godziwą, a wartością księgową na dzień bilansowy jest istotna; zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Udziały i akcje w spółkach zależnych: - wyceniono według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy spowodowane utratą wartości. Udzielone pożyczki: - wyceniono według kwoty wymagalnej, a jeśli jest to istotne to według kosztu zamortyzowanego metodą efektywnej stopy procentowej Należności: - wyceniono w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, a jeśli jest to istotne to według kosztu zamortyzowanego metodą efektywnej stopy procentowej - różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych zaliczono odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych Spółka ustala wartość odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności tytułu dostaw i usług w oparciu o przepisy MSSF 9. Ponieważ należności handlowe mają charakter krótkoterminowy i nie zawierają istotnego elementu finansowania, w celu ustalenia ryzyka wystąpienia strat kredytowych spółka stosuje podejście uproszczone, opierając się na danych historycznych. Jednak przed przystąpieniem do ustalenia historycznej stopy strat, badane są zarówno informacje o aktualnej kondycji kontrahentów, jak i estymacje dotyczące ich przyszłości. Prognozy te spółka opiera na analizie indywidualnych uwarunkowań danego kontrahenta i na danych makroekonomicznych. Kalkulacja historycznej stopy strat odbywa się po przeprowadzonej segmentacji kontrahentów, która uwzględnia różne wzorce ponoszenia strat. Proces ustalenia ryzyka i utworzenia odpisu przebiega następująco: 1. Ocena aktualnej kondycji finansowej kontrahenta przeprowadzana przez Dział Handlowy odbywa się na podstawie parametrów indywidualnych i globalnych. a) Parametry indywidualne to poziom i przekrój wiekowy należności, dotychczasowa terminowość wpłat, poziom i jakość obecnej współpracy, dane o przyszłości kontrahenta (jeżeli są dostępne i wskazują na możliwość zmiany ryzyka kredytowego), opinie o danym kontrahencie (płatności, zamówienia, zwroty) zebrane z rynku wydawniczego. Jeżeli kontrahent nie ma narastających zaległości to Spółka zakłada, że tak pozostanie. Jeżeli jednak Spółka jest w posiadaniu danych aktualnych lub prognoz dotyczących sytuacji, które mogą wpłynąć na pogorszenie kondycji finansowej kontrahenta, to uwzględni je w procesie oceny ryzyka. Istotnym parametrem jest stały poziom zamawianych nowości i stały poziom zwrotów. Jeżeli poziom zamówień danego kontrahenta spada lub/i poziom zwrotów rośnie, może to oznaczać wzrost ryzyka. Dział Handlowy omawia z kontrahentem przyczyny spadku zamówień lub/i wzrostu zwrotów i w przypadku wykrycia zagrożenia, wprowadza limit sprzedaży (sprzedaż miesięczna x 4) i intensyfikuje windykację. Jeżeli aktywny do tej pory klient nie składa nowych zamówień, następuje blokada sprzedaży. b) Parametry globalne to wskaźniki makroekonomiczne takie jak zamożność społeczeństwa, stopa bezrobocia i poziom inflacji, ponieważ mogą mieć one przełożenie na kondycję branży księgarskiej. Spółka przygląda się zmianom preferencji nabywców, przepisów, tendencjom na rynku książki i uwzględnia sytuacje nadzwyczajne – np. stan epidemii 2. Wyliczenie historycznej stopy strat z uwzględnieniem segmentacji kontrahentów. Segmentacja oparta jest na warunkach współpracy handlowej i obejmuje trzy grupy: - kontrahenci sklepu internetowego i księgarni stacjonarnej, którzy kupując książki regulują płatność od razu -kontrahenci, którzy regulują swoje należności po sprzedaży książek Spółki swoim klientom - pozostali kontrahenci Historyczna stopa strat utrzymuje się na poziomie bliskim zeru. 3. Objęcie wszystkich należności przeterminowanych odpisem na podstawie poniższej tabeli procentów i 100% na należności objęte postępowaniem sądowym. Jeżeli oceny przeprowadzone zgodnie z zasadami opisanymi w puncie 1 wskazują na wzrost ryzyka kredytowego u danego kontrahenta, to należności (również nieprzeterminowane) zostaną objęte dodatkowym odpisem w wysokości 10%, i po 5% w kolejnych miesiącach. przeterminowanie % odpisu do 1 miesiąca 0,5 do 2 miesięcy 1 do 3 miesięcy 2 do 4 miesięcy 3 do 5 miesięcy 5 do 6 miesięcy 7 do 7 miesięcy 9 do 8 miesięcy 12 do 9 miesięcy 15 do 10 miesięcy 18 do 11 miesięcy 22 do 12 miesięcy 26 do 13 miesięcy 30 do 14 miesięcy 35 do 15 miesięcy 40 do 16 miesięcy 45 do 17 miesięcy 51 do 18 miesięcy 57 do 19 miesięcy 63 do 20 miesięcy 70 do 21 miesięcy 77 do 22 miesięcy 84 do 23 miesięcy 92 do 24 miesięcy 100 starsze 100 przedawnione 100 Środki pieniężne: - środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wykazano w wartości nominalnej - różnice kursowe od stanu środków pieniężnych w walutach obcych zaliczono odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje przeglądu udziałów i akcji w spółkach na dzień bilansowy w celu sprawdzenia na podstawie analizy menedżerskiej w oparciu o dostępne dane finansowe i rynkowe czy nie utraciły one wartości. W przypadku stwierdzenia takiej utraty, spółka ustala wartość godziwą danego składnika i ustala wysokość odpisu, która doprowadzi wartość bilansową do wartości godziwej. Odpis ujmuje się w kosztach okresu. W przypadku późniejszego wzrostu wartości udziałów i akcji w spółkach, ich wartość bilansowa zostaje podwyższona, jednak nie więcej niż do wartości jaka była przed zastosowaniem odpisów. Odwrócenie odpisu ujmuje się w przychodach okresu. Spółka na koniec każdego kwartału dokonuje przeglądu należności i udzielonej pożyczki. Dla należności przeterminowanych o ponad 360 dni, a także dla tych, których spłata jest obiektywnie zagrożona spółka ustala odpis aktualizujący w wysokości 100% tych należności. W pierwszym kwartale danego roku zwiększenie odpisu ujmuje się w kosztach okresu, a jego zmniejszenie w przychodach. W następnych kwartałach odwrócenie odpisu w pierwszej kolejności zmniejsza wcześniej ujęty odpis, a ewentualna nadwyżka ujmowana jest w przychodach lub kosztach okresu, tak aby narastająco w danym roku wielkość odpisu była ujęta w całości jako koszt lub przychód. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia W przypadku zamiaru Zarządu spółki do dokonania transakcji zbycia składnika w ciągu najbliższych 12 miesięcy, aktywo to prezentowane będzie jako przeznaczone do zbycia i wycenione w niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Zapasy: - produkcja w toku i wyroby gotowe są wyceniane w koszcie wytworzenia, towary w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące - zapasy są inwentaryzowane co dwa lata Odpis aktualizujący wartość zapasów ustalany jest co kwartał. Prawo do sprzedaży książek objętych licencją wygasa w terminie określonym w zawartej umowie licencyjnej. Książki bez prawa sprzedaży są objęte 100% odpisem. Spółka w celu zmniejszenia stanów książek, którym zbliża się koniec prawa sprzedaży intensyfikuje ich wyprzedaż, również poniżej kosztu wytworzenia. Poprzedni model nie przewidywał odpisu na książki w pierwszych 4 latach ich sprzedaży. Zbadano wyprzedaże i przyjęto nowy model oparty na danych historycznych. Odpis na zapasy jest tworzony w oparciu o przewidywany procent utraty wartości według poniższego schematu: dla zapasu z produkcji danego roku 1% dla zapasu z produkcji roku -1 5% dla zapasu z produkcji roku -2 10% dla zapasu z produkcji roku -3 20% dla zapasu z produkcji roku -4 25% dla zapasu z produkcji lat od -5 100% Rezerwy: Spółka tworzy rezerwy na szacowane wypływy środków w przyszłości gdy istnieje dla niej taki obowiązek. Ujmowana kwota odzwierciedla szacunek kwoty wymaganej do zapłaty w przyszłości. Spółka tworzy rezerwy na: -niewykorzystane urlopy wypoczynkowe pracowników -odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne pracowników (usługę wykonuje aktuariusz) -utraconą marżę, z tytułu istniejącego prawa kontrahentów do zwrotu w następnych okresach niesprzedanych książek -inne przewidziane koszty Zyski i straty dotyczące przyszłych odpraw emerytalnych Spółka wypłaca odprawy emerytalne zgodnie z przepisami Kodeksu Pracy i na podstawie raportu aktuariusza ustala na koniec każdego roku przyszłe zobowiązania z tego tytułu. Zyski i straty z tytułu ujęcia zmian wielkości rezerwy odnoszone są w kapitał z aktualizacji wyceny i prezentowane w pozostałych całkowitych dochodach. Podatek bieżący Bieżący podatek spółka ustala na podstawie przepisów podatkowych z zastosowaniem obowiązującej w danym roku stawki podatkowej. Koszty i przychody podatkowe różnią się od bilansowych ze względu na inny okres ich ujęcia oraz na pozycje trwale nie stanowiące przychodów i kosztów podatkowych. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikają z różnych okresów ujęcia kosztów i przychodów według zasad rachunkowości i przepisów podatkowych. Aktywa wynikają z ujemnych różnic przejściowych i spółka utrzymuje je w bilansie jeżeli jest prawdopodobne, że będzie można je wykorzystać w związku z przyszłym opodatkowanym zyskiem lub że zostaną odwrócone w niedalekiej przyszłości. Rezerwa wynika z dodatnich różnic przejściowych i ustalana jest zasadniczo dla wszystkich różnic. Podatek bieżący i odroczony spółka ujmuje w wyniku, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Odpowiadający im podatek odroczony wykazywany jest odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Podatek odroczony Bieżący podatek spółka ustala na podstawie przepisów podatkowych z zastosowaniem obowiązującej w danym roku stawki podatkowej. Koszty i przychody podatkowe różnią się od bilansowych ze względu na inny okres ich ujęcia oraz na pozycje trwale nie stanowiące przychodów i kosztów podatkowych. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikają z różnych okresów ujęcia kosztów i przychodów według zasad rachunkowości i przepisów podatkowych. Aktywa wynikają z ujemnych różnic przejściowych i spółka utrzymuje je w bilansie jeżeli jest prawdopodobne, że będzie można je wykorzystać w związku z przyszłym opodatkowanym zyskiem lub że zostaną odwrócone w niedalekiej przyszłości. Rezerwa wynika z dodatnich różnic przejściowych i ustalana jest zasadniczo dla wszystkich różnic. Podatek bieżący i odroczony spółka ujmuje w wyniku, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Odpowiadający im podatek odroczony wykazywany jest odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Przychody: - obejmują niewątpliwe należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług i przyznane rabaty - przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów dla transakcji charakteryzujących się znacznym ryzykiem związanym z własnością (nabywca ma prawo zwrotu oraz reguluje swoje zobowiązania w stosunku do spółki po sprzedaniu książek przez kasy swoim klientom) są uzależnione od przychodów ze sprzedaży tych książek przez nabywcę; przychody spółki ujmowane są zgodnie z MSSF 15, na podstawie miesięcznych raportów sprzedaży przez kasy dostarczanych spółce przez nabywcę, w wysokości i w okresie wynikającym z tego raportu - przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów dla transakcji charakteryzujących się nieznacznym ryzykiem związanym z własnością (nabywca ma prawo zwrotu oraz reguluje swoje zobowiązania w stosunku do spółki w terminie płatności określonym w dniach od dokonania dostawy przez spółkę) ujmowane są w okresie dokonania dostawy książek do nabywcy; ze względu na prawo zwrotu, szacowana ich wielkość jest ujmowana w okresach pierwotnej sprzedaży, zgodnie z postanowieniami MSSF 15. - przychody z tytułu udzielonych licencji, których wysokość jest uzależniona od wartości sprzedanych przez licencjobiorcę tytułów, ujmowane są zgodnie z zawartymi umowami w rocznych lub półrocznych okresach rozliczeniowych, na podstawie raportów sprzedaży otrzymanych od licencjobiorców Rozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów: - rozliczenia międzyokresowe kosztów to poniesione z góry koszty dotyczą ubezpieczeń majątkowych, prenumerat, składek członkowskich i innych dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych - rozliczenia międzyokresowe przychodów to środki uzyskane na sfinansowano zakup lub wytworzenie majątku trwałego, które rozliczane są w przychody w okresie ekonomicznej użyteczności tych składników majątku trwałego, czyli w korelacji z ich odpisami amortyzacyjnymi Zobowiązania finansowe - spółka wycenia w wartości wymaganej zapłaty, a jeśli jest to istotne to według kosztu zamortyzowanego metodą efektywnej stopy procentowej - zobowiązania ujmuje się do czasu ich wypełnienia, umorzenia lub przedawnienia, różnicę pomiędzy wartością bilansową usuwanego zobowiązania a zapłatą wniesioną ujmuje się w wyniku - różnice kursowe od zobowiązań wyrażonych w walutach obcych zaliczono odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych Kapitały własne: - wykazano w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa i umowy spółki Koszty finansowania zewnętrznego nie są związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku trwałego ujmowane są zatem bezpośrednio jako koszty finansowe okresu. Transakcje w walutach obcych: - przychody i koszty w walutach obcych, zostały przeliczone na złote według średnia kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji - różnice kursowe powstające w chwili zapłaty zostają ujęte odpowiednio w przychodach i kosztach finansowych i prezentowane są w Rachunku zysków i strat w postaci nadwyżki, po skompensowaniu dodatnich i ujemnych różnic kursowych - stan środków pieniężnych, zobowiązań i należności w walutach obcych zostaje na koniec każdego miesiąca przeliczony na złote według średniego kursu NBP z ostatniego dnia miesiąca Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując zasady rachunkowości, Zarząd spółki dokonuje szacunków, osądów i założeń dotyczących wyceny składników aktywów i pasywów. Szacunki i związane z nimi założenia Zarząd opiera o dane historyczne a także inne czynniki, które uzna za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Dane które podlegają szacowaniu i osądowi: - okres ekonomicznego użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wartość odzyskiwalna rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - częstotliwość aktualizacji wartości nieruchomości zabudowanej - utrata wartości posiadanych udziałów i akcji w spółkach zależnych - utrata wartości zapasów - utrata wartości aktywów finansowych - wielkość rezerw W kolejnych okresach sprawozdawczych przyjęte szacunki i osądy są weryfikowane i w przypadku istotnych zmian czynników, które wpłynęły na wielkość szacunków odpowiednio korygowane. Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do transakcji płatności w formie akcji Spółka wycenia transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na podstawie raportu aktuarialnego Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od dnia bilansowego, to są to zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązanie z tytułu leasingu lokalu biurowego wycenia się w wysokości przewidywanych opłat, po ich zdyskontowaniu. Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do ustalania wartości godziwej Spółka wycenia nieruchomość inwestycyjną na podstawie wartości godziwej ustalonej na podstawie opinii uprawnionego rzeczoznawcy majątkowego. Informacja dotyczącej sposobu wyceny aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz umów leasingu Do wyceny leasing biura przyjęto krańcową stopę leasingu w wysokości 8,33% co odpowiada obecnemu oprocentowaniu kredytu, tj. Wibor 1M 5,83 + marża 2,5% Do wyceny leasingów samochodów przyjęto dane z harmonogramów leasingodawców. Zasady przyjęte do ustalania struktury środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczamy środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, lokaty 0-3M, naliczone odsetki od lokat 0-3M Informacje dotyczące segmentów operacyjnych W działalności Grupy Kapitałowej MUZA SA można wyodrębnić następujące segmenty branżowe: działalność wydawnicza - Muza S.A. i Muza Szkolna Sp. z o.o. (segment I), działalność detaliczna odnosząca się do książek – Muza S.A (sprzedaż przez www) i Muza Marketing Sp. z o.o (segment II) oraz działalność hotelarska – PDK Hotele Sp. z o.o.. (segment III). Wyniki osiągnięte w roku 2024 i 2023 r. przez poszczególne segmenty kształtowały się następująco: (w tys. zł) 01.01.2024 - 31.12.2024 SEGEMENTY OPERACYJNE Działalność wydawnicza Działalność detaliczna odnosząca się do książek Działalność hotelarska Inne Wyłączenia Razem AKTYWA: Aktywa trwałe 31 927 0 1 127 0 -1 970 31 084 Aktywa razem 62 304 224 3 226 0 -2 092 63 662 PRZYCHODY: 0 0 0 0 0 0 Przychody od klientów zewnętrznych 39 318 72 7 242 0 -558 46 075 Przychody z transakcji z innymi segmentami 557 1 0 0 -558 0 Przychody odsetkowe 0 0 0 0 0 0 Koszty odsetkowe 3 0 0 0 0 3 ZOBOWIĄZANIA: 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 17 814 43 1 438 0 -274 19 020 WYNIK: 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 19 389 43 1 948 0 -558 20 823 Zysk (strata) brutto 5 114 -77 309 0 139 5 485 Podatek dochodowy 1 010 0 46 0 11 1 067 Zysk / strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej 4 104 -77 263 0 49 4 338 Amortyzacja 4 869 0 82 0 -57 4 894 Informacje na temat głównych klientów: Przychody z pojedynczym kontrahentem zewnętrznym przekraczają 10% przychodów i stanowią 19 297 tys. w ogólnej sumie przychodów. Kontrahent należy do segmentu „działalność wydawnicza”. 01.01.2023 - 31.12.2023 SEGEMENTY OPERACYJNE Działalność wydawnicza Działalność detaliczna odnosząca się do książek Działalność hotelarska Inne Wyłączenia Razem AKTYWA: Aktywa trwałe 30 851 0 1 143 0 -2 109 29 885 Aktywa razem 65 236 357 2 889 0 -2 228 66 254 PRZYCHODY: 0 0 0 0 0 0 Przychody od klientów zewnętrznych 61 749 391 6 730 0 -450 68 421 Przychody z transakcji z innymi segmentami 447 3 0 0 -450 0 Przychody odsetkowe 14 0 0 0 -14 0 Koszty odsetkowe 0 0 14 0 -14 0 ZOBOWIĄZANIA: 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 24 647 98 1 364 0 -279 25 830 WYNIK: 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 31 733 128 2 576 0 -445 33 991 Zysk (strata) brutto 15 828 -7 359 0 57 16 237 Podatek dochodowy 3 059 0 36 0 11 3 106 Zysk / strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej 12 769 -7 323 0 -51 13 034 Amortyzacja 4 296 0 86 0 -57 4 325 W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia Nie dotyczy WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE GRUPY MUZA S.A. w tys. zł w tys. zł w tys. EUR w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE IV kwartały narastająco / okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 IV kwartały narastająco / okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 IV kwartały narastająco / okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 IV kwartały narastająco / okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 46 075 68 421 10 705 15 109 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 5 415 16 195 1 258 3 576 Zysk (strata) brutto 5 485 16 237 1 274 3 586 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 4 338 13 034 1 008 2 878 Zysk (strata) netto przypadający udziałom niesprawującym kontroli 80 98 19 22 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 784 16 447 879 3 632 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 085 -5 375 -2 111 -1 187 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 570 -789 -365 -174 Przepływy pieniężne netto, razem -6 871 10 283 -1 596 2 271 Aktywa trwałe 31 084 29 885 7 274 6 873 Aktywa obrotowe 32 578 36 369 7 624 8 365 Aktywa, razem 63 662 66 254 14 899 15 238 Zobowiązania długoterminowe 5 639 6 280 1 320 1 444 Zobowiązania krótkoterminowe 13 382 19 550 3 132 4 496 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 44 101 39 966 10 321 9 192 Kapitał własny przypadający udziałom niesprawującym kontroli 540 458 126 105 Kapitał zakładowy 6 661 6 661 1 559 1 532 Liczba akcji (w szt.) 3 269 156 3 269 156 3 269 156 3 269 156 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 13,49 12,23 3,16 2,81 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 13,49 10,89 3,16 2,51 Zysk / strata na jedną akcję zwykłą 1,33 3,99 3,13 2,70 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję zwykłą 1,33 3,99 3,13 2,41 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 0,00 1,00 0,00 0,23 Zasady przeliczania na EURO danych finansowych: 1/ poszczególne pozycje bilansu wg. ustalonego przez NBP kursu wymiany złotego na EURO obowiązującego na dzień 31.12.2024r. 4,273 zł/EURO i dane porównywalne na dzień 31.12.2023r. 4,348 zł/EURO; 2/ poszczególne pozycje rachunku zysków i strat i rachunku przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów wymiany ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym raportem tj. 4 kwartały 2024r. 4,3042 zł/EURO i 4 kwartały 2023r. 4,5284 zł/EURO. Pozycje, które pochodzą ze Sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczą prezentacji stanów odpowiednio na dzień 31/12/2024 i 31/12/2023. Pozycje, które pochodzą ze Sprawozdania z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów i ze Sprawozdania z przepływów pieniężnych dotyczą okresów zakończonych odpowiednio 31/12/2024 i 31/12/2023. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nie dotyczy Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. Nie dotyczy Informacje dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Nie wystąpiły. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. Nie wystąpiły Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % akcji w ogólnej liczbie głosów na dzień 30 kwietnia 2025 r. Imię i nazwisko akcjonariusza Liczba akcji Procentowy udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów Liczba głosów zmiana Procent głosów zmiana Czarzasty Małgorzata 880 007 26,42% 880 007 23,60% bez zmian bez zmian Skrok Tomasz 373 000 11,20% 373 000 10,00% wzrost o 96.265 wzrost o 2,58% Stępień Stanisław 303 237 9,10% 419 789 11,26% bez zmian bez zmian Kaczmarek Grażyna 41 085 1,23% 205 425 5,51% bez zmian bez zmian Garliński Marcin 598 200 17,96% 598 200 16,04% bez zmian bez zmian Majdzik Adam 205 778 6,18% 205 778 5,52% bez zmian bez zmian Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi: 3.729.156 głosów. Ogólna liczba wszystkich akcji wynosi: 3.269.156 akcji. ZARZĄD Marcin Garliński – Prezes Zarządu – jest właścicielem 598 200 akcji dających prawo do 16,04% głosów na WZA (bez zmian) Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu – jest właścicielem 880.007 akcji, dających prawo do 23,60% głosów na WZA (bez zmian) RADA NADZORCZA W dniu przekazanie niniejszego raportu rocznego, tj. 30.04.2025 r. członkami Rady Nadzorczej są: 1. Grzegorz Kołtuniak, 2. Tomasz Wołynko, 3. Magdalena Wołek, 4. Stanisław Stępień, 5. Krzysztof Czeszejko-Sochacki. W porównaniu do raportu rocznego za 2023 z 30.04.2024 skład Rady Nadzorczej nie zmienił się. Stanisław Stępień – Przewodniczący RN – posiada 303.237 akcji, które uprawniają do 11,26% głosów na WZA. (bez zmian) Pożyczki oraz transakcje z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej W 2024 roku Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej nie udzielono pożyczek. Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Pan Marcin Garliński, Prezes Zarządu MUZA S.A. otrzymał w roku 2024 wynagrodzenie w wysokości 953.003,22 złotych. Pani Małgorzata Czarzasty, Wiceprezesa Zarządu MUZA S.A. otrzymała w 2024 roku wynagrodzenie w wysokości 839.882,24 złotych. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki otrzymali w 2024 r. wynagrodzenia w wysokości: - Stępień Stanisław - 288 000,00 - Kołtuniak Grzegorz- 16 200,00 - Wołynko Tomasz - 16 200,00 - Magdalena Wołek - 16 200,00 - Krzysztof Czeszejko-Sochacki - 16 200,00 Według stanu na koniec okresu MUZA S.A nie miała nie wypełnionych zobowiązań w stosunku do Członków Rady Nadzorczej. Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej Muza S.A. w 2024 roku wyniosło 352.800,00 złotych W dniu 15 czerwca 2023 roku MUZA SA zawarła umowę z firmą Moore Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-844) przy ul. Grzybowskiej 87, działającego na podstawie wpisu na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 4326 Zakres umowy obejmuje: badanie oraz przeprowadzenie przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 01.01.2023 do 31.12.2023, 01.01.2024 do 31.12.2024 oraz od 01.01.2025 do 31.12.2025 r Wynagrodzenie Moore Polska Audyt Sp. z o.o) za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 31.12.2024 wyniosło 59 tysięcy złotych netto oraz 28,4 tysięcy złotych netto za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 30.06 2024. Wynagrodzenie Moore Polska Audyt Sp. z o.o) za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 31.12.2023 wyniosło 56 tysięcy złotych netto oraz 25 tysięcy złotych netto za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 30.06 2023. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Nie dotyczy Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe MUZA S.A. jest jednostką dominującą względem następujących podmiotów: - jednostki zależne: Muza Szkolna Sp. z o.o. (Emitent posiada 100% udziałów, 100% głosów - konsolidowana metodą pełną) z siedzibą w Warszawie, której przedmiotem działalności jest wydawanie książek o charakterze edukacyjnym, Oh Book! Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Emitent posiada 100% udziałów, 100% głosów - konsolidowana metodą pełną), której przedmiotem działalności jest wydawanie książek, gazet, czasopism, działalność agencji reklamowych, sprzedaż detaliczna książek, gazet, nagrań dźwiękowych i audiowizualnych. PDK Hotele Sp. z o.o (Emitent posiada 69,73% akcji, 69,73% głosów- konsolidowana metoda pełną) - wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000096325, przedmiotem działalności jest działalność hotelarska. Wartość sprzedaży produktów, towarów i usług do spółek zależnych za okres 01.01 -31.12.2024r. (w tys. zł) Sprzedaż produktów Sprzedaż towarów Sprzedaż usług MUZA S.A. Oh Book! Sp. z o.o. 4 Muza Szkolna Sp. z o.o. PDK Hotele Sp. z o.o. 553 PDK Hotele Sp. z o.o. Muza S.A. Oh Book! Sp. z o.o. Muza S.A. 1 Muza Szkolna Sp. z o.o. Muza S.A. Oh Book! Sp. z o.o.. Razem : 558 Należności z tytułu sprzedaży produktów, towarów, usług i pożyczek do spółek zależnych na dzień 31.12.2024 r. (w tys. zł) należności MUZA S.A. Oh Book! Sp. z o.o. 2 PDK Hotele Sp. z o.o. 120 Muza Szkolna Sp. z o.o. Oh Book! Sp. z o.o. Muza S.A. Muza Szkolna Sp. z o.o. Muza S.A. Oh Book! Sp. z o.o. Razem 122 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta. W okresie objętym raportem emitent ani jednostki od niego zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. Informacje dodatkowe: W dniu 30 maja 2023 r. została podpisana umowa o kredyt w rachunku bieżącym (Umowa kredytowa) pomiędzy Emitentem, a bankiem Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej z siedzibą w Ostrowi Mazowieckiej (Bank). Okres kredytowania: od 30.05.2023 do 25.05.2026 roku. Bank stawia do dyspozycji Kredytobiorcy kredyt w kwocie 2.000.000,00 (słownie: dwa miliony złotych) Zabezpieczenie dla udzielonego kredytu stanowią: 1) Gwarancja spłaty kredytu Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis (PLD-KFG), w wysokości 80,00% kwoty kredytu, tj. do kwoty 1.600.000,00 PLN. Okres obowiązywania gwarancji wynosi od dnia 30.05.2023 r. do dnia 25.08.2026 r., tj. okres kredytowania powiększony o 3 miesiące. 2) Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Kredytobiorcy, wystawiony na rzecz BGK, 3) Zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości nie niższej niż 7 000 000,00 zł, 4) Cesja na Bank praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów określonych w pkt 3, 5) Stosowne oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji przez Kredytobiorcę w trybie art. 777 § 1 pkt 5 kpc. na rzecz Banku Spółdzielczego w Ostrowi Mazowieckiej do kwoty 4.000.000,00 zł z możliwością wystąpienia o nadanie klauzuli wykonalności tytułowi w terminie 24 miesięcy od daty wymagalności kredytu tj. do dnia 25.05.2028r. 6) Trzy weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Kredytobiorcę na rzecz Banku, 7) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bieżącym oraz na wszelkich innych rachunkach Kredytobiorcy prowadzonych przez Bank w trakcie obowiązywania umowy kredytu. Umowa nie przewiduje kar umownych. Kredyt jest oprocentowany wg stawki WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych plus marża Banku. W dniu 27 sierpnia 2010 roku została zwarta została umowa pożyczki pomiędzy Muza S.A a Pożyczkodawcą (ZPR S.A.) na kwotę 1.000.000,00 PLN (słownie: jeden milion złotych). Odsetki od pożyczki są naliczane wg stopy procentowej równej aktualnie obowiązującej stopie procentowej kredytu lombardowego ogłaszanej przez NBP powiększonej o marżę. Zgodnie z aneksem z 21.12.2021 r. termin spłaty pożyczki to 31 grudzień 2024 roku. 17 marca 2021 Spółka spłaciła część pożyczki w kwocie 500.000,00 (słownie: pięćset tysięcy złotych). 21 lutego 2024 roku spłacono drugą część pożyczki w kwocie 500.000,00 (słownie: pięćset tysięcy złotych) i tym samym cała pożyczka została spłacona. · Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej wystawił w dniu 02.12.2024 r. gwarancję bankową w kwocie 272 893,64 zł jako zabezpieczenie umowy najmu pomiędzy Muza S.A (najemca), a CA Immo Sienna Center Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna do 30.09.2029 r. · Zarząd Muza S.A. w Warszawie (Emitent) podaje do wiadomości, że w dniu 18 marca 2025 roku podjął uchwałę o zmianie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej na podstawie otrzymanej od rzeczoznawcy opinii o wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, którą stanowi działka nr 24/26 zabudowana budynkiem hotelowym w Spale. Rzeczoznawca majątkowy określił wartość nieruchomości na dzień 31 grudnia 2024 roku na kwotę 18.902.000 zł. Emitent posiada w tej nieruchomości udział w wysokości 69,74%, a zatem jej bilansowa wartość w księgach Emitenta wzrosła w wyniku aktualizacji o 285.237 zł do kwoty 13.182.254 zł. Wzrost wartości zostanie odniesiony na wynik brutto 2024 roku. Wartość godziwa nieruchomości została określona w podejściu dochodowym, metodą zysków. Dodatkowo została określona wartość odtworzeniowa nieruchomości (działki w podejściu porównawczym, budynku w podejściu kosztowym). Powyższe informacje zostały uznane za spełniające przesłanki Art. 17 ust. 1 MAR ze względu na istotne, ponieważ wywierają istotny wpływ na wyniki Emitenta w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym.. Informacje dodatkowe: Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość; Nie wystąpiły. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Zwiększenie odpisu 403 tys. zł., wykorzystanie odpisu 620 tys. zł. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. Na należności: zwiększenie odpisu 3 tys. zł. Inwestycje długoterminowe: - nieruchomość: zwiększenie wartości o 285 tys. zł - udziały w Ohbook! Sp. z o.o – zwiększenie odpisu o 82 tys. zł. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 122 49 b) zwiększenia 169 75 -rezerwa emerytalna 0 0 -rezerwa na urlopy 169 75 -inne 0 0 c) wykorzystanie 0 2 d) rozwiązanie 0 0 e) stan na koniec okresu 291 122 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH POZOSTAŁYCH REZERW Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) stan na początek okresu 65 50 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 65 50 b) zwiększenia (z tytułu) 56 65 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 56 65 c) wykorzystanie (z tytułu) 52 43 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 52 43 d) rozwiązanie (z tytułu) 13 7 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 13 7 e) stan na koniec okresu 56 65 - na utraconą marżę (korekty) 0 0 - na przewidywane koszty 56 65 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochod.na początek okresu, w tym: 1 543 1 618 a) odniesionych na wynik finansowy 694 769 - rezerwy emerytalne, zapasy, należności 694 769 b) odniesionych na kapitał własny 849 849 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 2. Zwiększenia 41 108 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 41 108 - należności, zapasy 41 108 - rezerwy na koszty i straty 0 0 -udziały 0 0 b)odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatk.(z tyt) 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z uj.różnicami przejściowymi(z tyt) 0 0 - błąd lat poprzednich 0 0 - rezerwy emerytalne 0 0 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatk.(z tyt) 0 0 e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 3. Zmniejszenia 128 183 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 127 183 -rezerwy emerytalne 0 0 - należności, zapasy 127 183 - aktualizacja wartości akcji nabytych 0 0 - koszty 0 0 b) odniesione na kapitał własny 2 0 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 1 456 1 543 a) odniesionych na wynik finansowy 609 694 b) odniesionych na kapitał własny 847 849 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 ZMIANA STANU REZERWY Z TYT.ODROCZ.POD.DOCHOD. Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 1.Stan rezerwy z tyt.odrocz.pod.dochod.na początek okresu, w tym: 2 639 2 288 a) odniesionej na wynik finansowy 1 250 899 - z tyt. Amortyzacji śr. Trwałych b) odniesionej na kapitał własny 1 389 1 389 c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 2. Zwiększenia 40 333 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) 0 0 amortyzacja środków trwałych i wnip 7 -3 odsetki od udzielonej pożyczki -19 20 wycena walut -3 4 - aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnej 54 313 b) subwencja 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 d) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 3. Zmniejszenia -9 -18 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) -9 -18 - amortyzacja środków trwałych -9 -18 sprzedaż gruntu i budynku 0 0 - aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnej 0 0 subwencja 0 0 inne 0 0 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochod.na koniec okresu, razem 2 688 2 639 a) odniesionej na wynik finansowy 1 299 1 250 - z tyt. Amortyzacji śr. Trwałych 0 b) odniesionej na kapitał własny 1 389 1 389 c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Nie wystąpiły. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Nie wystąpiły. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) Spółka .MUZA nie prowadzi działalności na Ukrainie, Białorusi ani w Rosji. Spółka. uważnie śledzi rozwój sytuacji związanej z wojną na Ukrainie, a także analizuje jej potencjalne negatywne konsekwencje, które to w dużym stopniu uzależnione są od dalszego rozwoju wojny na Ukrainie, reakcji społeczności międzynarodowej oraz ich wpływu na polską gospodarkę i otoczenie makroekonomiczne. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Muza S.A. za rok 2024 nie wymaga korekt z uwagi na powyższe zdarzenia. Jednocześnie Spółka nie ma możliwości wiarygodnego oszacowania ewentualnych skutków na przyszłe sprawozdania finansowe. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Nie dotyczy Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje o poszczególnych transakcjach są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta Brak W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia Nie dotyczy Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Brak Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Nie dotyczy Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Nie dotyczy Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Nie dotyczy Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe; Brak Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony. Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka Muza obejmuje następujące ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Muza S.A. jest zminimalizowanie wpływu tych ryzyk na działalność Spółki. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną umowy swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług. Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Spółce oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Polityka Spółki nastawiona jest na prowadzenie bezpiecznego obrotu, co skutkuje przerywaniem współpracy z podmiotami o wątpliwej kondycji finansowej. Spowodowało to znaczne zmniejszenie liczby odbiorców w ostatnich latach oraz poprawę bezpieczeństwa należności. Spółka posiada kilku znaczących odbiorców książek drukowanych. W 2024 byli to Empik S.A (z 46% udziałem sprzedaży ogółem), Platon (z 5,8% udziałem sprzedaży ogółem,, Dressler (z 5,5% udziałem sprzedaży ogółem), Glosel (z 6,3% udziałem sprzedaży ogółem) oraz wielu innych mniejszych. Polityka Spółki nastawiona jest na prowadzenie bezpiecznego obrotu, co skutkuje przerywaniem współpracy z podmiotami o wątpliwej kondycji finansowej. Spowodowało to znaczne zmniejszenie liczby odbiorców w ostatnich 5 latach oraz poprawę bezpieczeństwa należności. Obecnie największymi dostawcami MUZY SA są: Abedik (22,8%), Open Partner (5,7%), Empik (6,5%). NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 1 960 2 400 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 780 7 444 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 30 61 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 298 e) powyżej 1 roku 0 0 f) należności przeterminowane 630 585 g) po sprzedaży 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 8 400 10 787 h) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 14 11 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 8 386 10 776 NALEŻNOŚCI Z TYT.DOSTAW I USŁUG, PRZETERM.(BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 379 261 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 69 159 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 115 143 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 53 8 e) powyżej 1 roku 14 13 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 630 585 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminow. 14 11 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 616 574 Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych z regulowaniem zobowiązań. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała wystarczające środki do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty. Spółka ma zapewnione środki pieniężne w kwocie wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych poprzez kredyt w rachunku bieżącym w Banku Spółdzielczym w Ostrowi Mazowieckiej. Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Muza S.A. wynika, że spółka jest narażona na ryzyko niższej płynności. Analiza struktury aktywów wskazuje niski udział środków płynnych. Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosły 6 671 tys. zł oraz lokaty bankowe 3.600 tys. zł co stanowiło 16,1 % aktywów ogółem. Z kolei z analizy struktury pasywów wynika duże zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności spółki. Kapitały własne stanowią 70,1 % sumy bilansowej Muza. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 3 017 3 806 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 3 993 5 164 c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku 937 1 472 d) zobowiązania przeterminowane 1 266 1 232 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 9 212 11 674 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYT.DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE - Z PODZIAŁEM NA NIE SPŁACONE W OKRESIE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) do 1 miesiąca 893 931 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 114 121 c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku 153 73 d) powyżej 1 roku do 5 lat 106 106 e) powyżej 5 lat 0 0 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 266 1 232 Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Spółki, lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytu bankowego w rachunku bieżącym, pożyczce, oraz leasingu, opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Poziom kosztów odsetkowych ponoszonych od zobowiązań finansowych Spółki utrzymuje się stale na podobnym poziomie i nie są to istotne kwoty. Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) od kredytów i pożyczek 14 67 - dla jednostek powiązanych 0 0 - dla innych jednostek 14 67 b) pozostałe odsetki 238 243 - dla innych jednostek 238 243 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 252 309 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) powyżej 1 roku do 3 lat 1 175 1 408 b) powyżej 3 do 5 lat 976 1 077 c) powyżej 5 lat 0 332 Zobowiązania długoterminowe, razem 2 150 2 817 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 wobec pozostałych jednostek, w tym: 12 309 18 531 - kredyty i pożyczki 0 500 -zobowiązanie finansowe z tytułu umów leasingu 832 420 Analiza wrażliwości Ryzyko stopy procentowej dotyczy kredytu i pożyczek. Spółka Muza S.A. ustaliła, że zakładana zmiana (wzrost/spadek) stóp procentowych o 1 pp spowodowałaby zmianę wyniku netto na dzień 31 grudnia 2024 roku o 1 tys. zł Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe Spółki Muza S.A. związane jest z transakcjami rozliczanymi przez Spółkę w walutach obcych. Osiągane przychody są wyrażone w złotych polskich. Część kosztów operacyjnych takich jak usługi druku, zakup praw autorskich i licencji zagranicznych, powiązana jest z kursami wymiany walut obcych, głównie w euro, funtach oraz dolarach amerykańskich. Wahania kursów wymiany walut mogą mieć wpływ na poziom kosztów i osiągane wyniki. Spółka nie korzysta jednak z opcji walutowych, a jedynie sporadycznie zawiera transakcje typu forward . Eksport stanowi ok 0,3% przychodów. Ryzyko walutowe dotyczy przede wszystkim transakcji z zagranicznymi licencjodawcami. Spółka ustaliła, że zakładana zmiana (wzmocnienie/osłabienie) kursu złotego o 10% spowodowałaby zmianę wyniku netto na dzień 31 grudnia 2024 roku o 295 tys. zł, ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTER.(STRUKT.WALUT.) Okres zakończony 31/12/2024 PLN'000 Okres zakończony 31/12/2023 PLN'000 a) w walucie polskiej 11 463 17 362 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 1 446 1 769 b1. EUR 95 88 zł 408 382 b2. USD 208 302 zł 855 1 187 b3. GBP 36 40 zł 183 201 pozostałe waluty w zł 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 12 909 19 131 Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Grupy. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale. Środki pieniężne i lokaty Jeśli spółka posiada wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty to są one lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Sezonowość sprzedaży Przychody ze sprzedaży charakteryzują się sezonowością. Przychody w pierwszych trzech kwartałach są zwykle niższe od tych uzyskiwanych w czwartym kwartale danego roku obrotowego. Wynika to ze specyficznego rynku książki, kiedy to największa sprzedaż przypada zawsze na IV kwartał. Przychody ze sprzedaży Okres 01/01/2024 - 31/12/2024 PLN'000 Okres 01/01/2023 - 31/12/2023 PLN'000 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 46 075 68 421 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Okres 01/10/2024 - 31/12/2024 PLN'000 Okres 01/10/2023 - 31/12/2023 PLN'000 13 139 15 126 udział 4 kwartału w całym roku 28,5% 22,1% INSTRUMENTY FINANSOWE Kredyt bankowy a) kwalifikacja zobowiązanie finansowe b) zakres i charakter instrumentu kredyt bankowy w rachunku bieżącym c) wartość bilansowa instrumentu 12.2023 - 0 zł; 12.2022– 332 tys. zł d) wartość instrumentu w walucie obcej nie dotyczy e) cel nabycia lub wystawienia kredyt obrotowy w rachunku bieżącym f) kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności wartość nominalna g) suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych odsetki płatne miesięcznie h) termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu 25.05.2026 i) możliwość wcześniejszego rozliczenia tak j) cena lub przedział cen realizacji instrumentu wg wartości nominalnej i odsetek k) możliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów nie l) ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich płatności WIBOR 1M + marża banku m) zabezpieczenie związane z instrumentem, przyjęte lub złożone opis szczegółowy w raporcie n) inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi brak o) rodzaj ryzyka związanego z instrumentem stopy procentowej p) wartość godziwa instrumentu zbliżona do wartości bilansowej Struktura zatrudnienia Struktura zatrudnienia w Muza S.A. w roku 2024 była następująca: (na dzień 31.12.2024 – 30 osób) - Pracownicy redakcyjni 19 osób - Pracownicy działu handlowego 3 osoby - Pracownicy obsługi i administracji 7 osób - Pracownicy działu marketingu 1 osoba W 2024 roku Spółka PDK Hotele Sp. z o.o. zatrudniała 16 osób na podstawie umowy o pracę 16 osób. Zarząd pełni obowiązki na podstawie umowy cywilnoprawnej. W roku obrotowym Członkowie Rady Nadzorczej pełnili swoje funkcje nieodpłatnie. Oh Book! Sp. z o.o zatrudniał w 2024 r. 2 osoby. Muza Szkolna w 2024 nikogo nie zatrudniała. Wybrane skonsolidowane wskaźniki finansowe Wybrane wskaźniki finansowe 31.12.2024 31.12.2023 Wskaźniki rentowności rentowność sprzedaży netto 9,59% 19,19% rentowność działalności operacyjnej 11,75% 23,67% rentowność kapitału własnego 9,90% 32,48% Wskaźniki efektywności szybkość obrotu zapasów 97 57 szybkość obrotu należności 78 56 Wskaźnik płynności wskaźnik płynności I (CR) 2,43 1,86 wskaźnik płynności II (QR) 1,43 1,26 Wskaźniki finansowania wskaźnik ogólnego zadłużenia 29,88% 38,99% wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 42,61% 63,90% Wskaźniki rentowności rentowność sprzedaży netto = zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 100 Wskaźnik ten określa, jaka część przychodów netto ze sprzedaży stanowi zysk po opodatkowaniu. rentowność działalności operacyjnej = zysk na działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * 100 rentowność kapitału własnego = zysk netto/kapitał własny 100 Wskaźnik ten bada stopę zwrotu jaką osiąga przedsiębiorstwo w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego. Wskaźniki efektywności szybkość obrotu zapasów = [(zapasy na początek okresu + zapasy na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 365 Wskaźnik rotacji zapasów w dniach określa, co ile dni przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania określonej sprzedaży. szybkość obrotu należności = [(należności na początek okresu + należności na koniec okresu)/2] / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 365 Wskaźnik ten wyrażony w dniach informuje o okresie oczekiwania na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową. Wskaźniki płynności wskaźnik płynności I = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych majątkiem obrotowym. wskaźnik płynności II = (majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ten pokazuje w jakim stopniu firma jest w stanie regulować zobowiązania krótkoterminowe, aktywami o wysokiej płynności. Wskaźniki finansowania wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem * 100 Pokazuje w jakim stopniu spółka finansowana jest przez kapitał obcy a w jakim przez kapitał własny. wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny * 100 Wskaźnik ten pokazuje stosunek pomiędzy łączną sumą zobowiązań a kapitałem własnym. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Nominacja do nagrody Bestseller Empiku 2024: Rodzina Monet. Diament , tom 4, część 2, Weronika Anna Marczak, w kategorii literatura popularna Nominacje w Plebiscycie Książka Roku 2024 Lubimyczytać: Czartoryska. Historia o marzycielce , Monika Raspen, w kategorii powieść historyczna Love, Theoretically , Ali Hazelwood, w kategorii literatura obyczajowa, romans Divine Rivals. Pojedynek bogów , Rebecca Ross, w kategorii romantasy Susza , Maria Krasowska, w ktaegori literatura młodzieżowa Tytuł Autor Nagroda Kategoria: wynik, czyli: nominacja/ nagroda Sztauwajery Paulina Swist Nagrody BEST AUDIO Empik Go Audiobook: Kryminalne historie wygrana: ZŁOTA STATUETKA Ze złości Katarzyna Bonda Nagrody BEST AUDIO Empik Go Produkcja oryginalna: nominacja Rodzina Monet. Skarb Weronika Anna Marczak Nagrody BEST AUDIO Empik Go Buzz Roku nagroda Jestem dość Magdalena Mikołajczyk Nagrody BEST AUDIO Empik Go Buzz Roku nominacja Bride Ali Hazelwood 2024 Goodreads Choice Awards Literatura obyczajowa, romans nominacja Przekleństwo zapomnienia Katherine Arden 2024 Goodreads Choice Awards Fantasy nominacja Ruthless Vows. Rozdzieleni przez wojnę 2024 Goodreads Choice Awards Young Adult nominacja Ross Rebecca Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Brak takich czynników Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 kwietnia 2025 r. do publikacji 30 kwietnia 2025r. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Marcin Garliński – Prezes Zarządu Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Tomasz Stępień – Kontroler Finansowy

AI Terminal

More from Muza S.A.

Talk to a Data Expert