Multiconsult — AGM Information 2017

May 11, 2017

MULTICONSULT ASA

Minutes of annual general meeting
The annual general meeting of Multiconsult ASA (the "Company") was held on Thursday 11 May 2017 at 17:00 hours in Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Aker Brygge, Oslo.
The meeting was opened by Steinar Mejlænder-Larsen, chairman of the board of directors.
A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Agenda:
Election of a chairperson and a 1. person to co-sign the minutes
Mejlænder-Larsen was Steinar elected as chairperson, and Ivar Eng was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
Approval of the notice and the 2. agenda
The notice and the agenda were approved
Approval of the annual accounts 3 H directors' report οf and Multiconsult ASA and the group for 2016, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
In accordance with the proposal of the board of directors, the general the following meeting passed resolution:
the accounts and The annual 2016 directors' report for are approved.
Oversikt over representerte aksjonærer Steinar Mejlænder-Larsen ble valgt som møteleder og Ivar Eng ble valgt medundertegne protokollen ble for Multiconsult ASA og konsernet for årets resultat, samt behandling av traff Årsregnskapet og årsberetningen for Det foreslåtte utbyttet på NOK 3 per

$4_i$ Godkjennelse honorar til. $|4.$ av Selskapets revisor Generalforsamlingen godkjente honoraret til Selskapets revisor. Fastsettelse av honorar til styrets 5. 5. medlemmer Generalforsamlingen vedtok at styrets honorar for perioden fra ordinær generalforsamling i 2016 til ordinære generalforsamling i 2017 skal være som følger: Styreleder: NOK 420,000 Styremedlem: NOK 210,000 NOK 210,000 Ansattvalgt styremedlem: Tillegg leder NOK 60.000 av revisjonsutvalg: Tillegg medlem NOK 50.000 revisjonsutvalg: Tillegg leder NOK 40.000 av kompensasjonsutvalg: NOK 30,000 medlem Tillegg kompensasjonsutvalg: $6_x$ Valg av medlemmer til styret 6. Generalforsamlingen valgte følgende som nye aksjonærvalgte medlemmer av styret:

Nigel M. Wilson, styreleder Line Haugen, styremedlem Arne Fosen, styremedlem

share is approved.

Approval of the remuneration of the Company's auditor

The general meeting approved the remuneration of the Company's auditor.

Determination the of remuneration of the members of the board of directors

The general meeting resolved that the remuneration of the board of directors for the period from the annual general meeting in 2016 to the annual general meeting in 2017 shall be as follows:

Chairman:	NOK 420,000
Board member:	NOK 210,000
Employee representative:	NOK 210,000
Additional fee chair of the audit committee	NOK 60,000
Additional fee - member of the audit committee	NOK 50,000
Additional fee the chair of remuneration committee	NOK 40,000

NOK 30,000 Additional fee member of the audit committee

Election of members to the board of directors

The general meeting elected the following as the new shareholderelected members of the board of directors:

Nigel M. Wilson, chair of the board Line Haugen, board member

	Vibeke Strømme, styremedlem Kjetil Ebbesberg, styremedlem			Arne Fosen, board member Vibeke Strømme, board member Kjetil Ebbesberg, board member
	Alle disse ble valgt for en periode på ett år.			All of the above were elected for a term of one year.
	Ivar Eng og Tove Helene Malvik trer ut
	som varamedlemmer. Det ble ikke valgt nye varamedlemmer.			Ivar Eng and Tove Helene Malvik resign as deputy members. No new deputy members are elected.
7.	Fastsettelse av valgkomitéens medlemmer	til honorar	7.	Determination οf remuneration of the members of	the
				the nomination committee
	vedtok Generalforsamlingen at valgkomitéens honorar for perioden fra ordinær generalforsamling i 2016 til ordinære generalforsamling i 2017 skal være som følger:			The general meeting resolved that the remuneration of the nomination committee for the period from the annual general meeting in 2016 to the annual general meeting in 2017 shall be as follows:
	Leder:	NOK 35.000		NOK 35,000 Chair:
	Medlem:	NOK 25.000		NOK 25,000 Member:
8.	medlemmer Valg av valgkomitéen	til	8.5	members Election to оf nomination committee	the
	Generalforsamlingen valgte Per Horn valgkomitéen ny leder av til til erstatning for Eli Grøttheim, som ikke stilte til gjenvalg.			The general meeting elected Per Horh as new chair of the nomination committee in place of Eli Grøttheim, who did not wish to stand for re- election.
9.	Erklæring godtgjørelse om tıl ledende ansatte - godkjennelse av		9.	statement for remuneration management - approval of the	regarding senior
	aksjekjøpsprogram			share purchase programme
	henhold til styrets forslag traff L generalforsamlingen følgende forslag:			In accordance with the proposal of the board of directors, the general the meeting passed resolution:	following
	Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.			The general meeting endorses the statement of the Board of Directors regarding remuneration for senior management.
	Generalforsamlingen selskaper innenfor konsernet.	godkjenner retningslinjene for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller i andre Multiconsult		The general meeting approves the guidelines for remuneration related to the shares or the development of the share price of the Company or other companies in the Multiconsult

ý,

Generalforsamlingen qodkjenner aksieprogrammet for ansatte Ī Multiconsult-konsernet slik dette er beskrevet i årsrapporten for 2016.

10. Forslag om fullmakt til Selskapets styre til å forhøye Selskapets aksjekapital

I henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

• henhold til $(i)$ Styret ais $\left| \right|$ $\boldsymbol{\xi}$ allmennaksieloven $10 - 14$ $(1)$ fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 1 312 460. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.
• Fullmakten kan bare benyttes til å $(ii)$ aksier vederlag utstede som ÷ forbindelse med oppkjøp eller for å finansiere oppkjøp eller for å utstede forbindelse med aksjer j incentivprogrammer for ansatte i Multiconsult-konsernet.
• (iii) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018, dog senest til 30. juni 2018.
• (iv) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven $$10-4$ kan fravikes.
• $(v)$ Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• (vi) Fullmakten kan også benyttes $-i$ overtagelsessituasjoner, jfr. verdipapirhandelloven § 6-17 (2).
• (vii) Alle tidligere tildelte styrefullmakter til å forhøye aksjekapitalen tilbakekalles.

group.

The general meeting approves the purchase employee share programme of the Multiconsult group, as described in the Annual Report for 2016.

Proposal for authorization to the 10. board of directors to increase the Company's share capital

In accordance with the proposal of the board of directors, the general the following meeting passed resolution:

• The board of directors is authorized $(i)$ pursuant to the Public Limited Companies Act § 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 1 312 460. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.
• The authority may only be used to $(ii)$ issue shares as consideration in connection with acquisitions or to finance acquisitions or to issue shares in connection with incentive schemes for the employees of the Multiconsult group.
• The authority shall remain in force $(iii)$ until the annual general meeting in 2018, but in no event later than 30 June 2018.
• $(iv)$ The pre-emptive rights of the shareholders under $§$ 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set aside.
• $(v)$ authority The covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. $§$ 10-2 of the Public Limited Companies Act. The covers resolutions authority $\Omega$ mergers in accordance with $§$ 13-5 of the Public Limited Companies Act.
• $(vi)$ The authority may also be used in take-over situations, ref. $\S$ 6-17 (2) of the Securities Trading Act.

11. Forslag om fullmakt til å erverve egne aksjer

I henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

• Styret gis $\mathcal{L}$ henhold til $(i)$ allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 1 312 460. Dersom Selskapet avhender egne aksjer skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede aksjene.
• Ved erverv av egne aksjer kan det $(ii)$ ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 5 eller som overstiger NOK 250.
• (iii) Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
• (iv) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018, dog senest til 30. juni 2018.
• Tidligere fullmakt til å erverve egne $(v)$ aksjer tilbakekalles.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.

Steinar Mejlænder-Larsen

(vii) All previous authorities to the board of directors to increase the share capital are revoked.

Proposal for authorization to 11. acquire own shares

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

• The board of directors is authorised $(i)$ pursuant to the Public Limited Liability Companies Act $§$ 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to NOK 1 312 460. If the Company disposes of own shares, this amount shall be increased by an amount equal to the nominal value of the shares disposed of.
• When acquiring own shares the $(ii)$ consideration per share may not be less than NOK 5 and may not exceed NOK 250.
• $(iii)$ The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.
• The authority shall remain in force $(iv)$ until the annual general meeting in 2018, but in no event later than 30 June 2018.
• The previous authority to acquire $(v)$ own shares is revoked.

As there were no further matters on the agenda the meeting was closed.

An overview of the voting results on each item is attached to the minutes.

In case of any discrepancies between the English Norwegian text and the translation, the Norwegian text shall prevail.

Totalt representert

ISIN:	NO0010734338 MULTICONSULT ASA
Generalforsamlingsdato: 11.05.2017 17.00
Dagens dato:	11.05.2017

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 32

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	26 249 200
- selskapets egne aksjer	7998
Totalt stemmeberettiget aksjer	26 241 202
Representert ved egne aksjer	6 380 412	24,31 %
Representert ved forhåndsstemme	163 976	0,63%
Sum Egne aksjer	6544388	24,94 %
Representert ved fullmakt	2 746 566	10,47 %
Representert ved stemmeinstruks	4 483 567	17,09 %
Sum fullmakter	7 230 133	27,55%
Totalt representert stemmeberettiget	13 774 521	52,49 %
Totalt representert av AK	13 774 521	52,48 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet:

MULTICONSULT ASA

Hautenten