Mowi ASA

M&A Activity • Jan 30, 2025

Pressemelding

Mowi kjøper seg opp fra 49% til 95% eierskap i Nova Sea

(Bergen/Bodø, 30. januar 2025) Mowi har inngått avtale med Vigner Olaisen AS om kjøp av deres kontrollerende eierandel i Nova Sea AS. Dette vil øke Mowis eierandel i selskapet fra 49% til 95%, og Mowi vil deretter fremme et frivillig tilbud til øvrige aksjonærer.

Nova Sea driver med lakseoppdrett i produksjonsområde 8 i Nord-Norge og dekker hele verdikjeden fra stamfisk og smoltproduksjon til slakt og salg. Selskapet forventer å slakte 52 000 tonn laks i 2025.

Mowi har vært stor minoritetsaksjonær i Nova Sea siden 1995 og kjenner selskapet godt. Konsernsjef i Mowi, Ivan Vindheim, er imponert over det selskapet og eierne har fått til.

– Nova Sea er et foregangsselskap i norsk havbruksnæring og er kjent for sine sterke biologiske prestasjoner og industriledende marginer. Selskapet og familien Olaisen har investert i og videreutviklet virksomheten gjennom 50 år til å bli et imponerende, fullintegrert selskap. Det er derfor med stor glede at vi nå etter 30 år slår oss sammen, sier Vindheim.

Mowi har i dag en vesentlig virksomhet i Nord-Norge og vil sammen med Nova Sea ha et forventet slaktevolum på 157 000 tonn laks i denne regionen i 2025, samt 367 000 tonn samlet for Norge og 572 000 tonn på verdensbasis.

– Sammenslåingen med Nova Sea vil styrke Mowi som globalt og nasjonalt kraftsenter for innovasjon og bærekraft gjennom å utvikle og ta i bruk ny teknologi og kunnskap for å fremme god fiskevelferd, sier Vindheim.

Aino Olaisen, styreleder i Nova Sea, sier hun kjenner Mowi som et ledende selskap i havbruksnæringen når det kommer til både drift, innovasjon og ikke minst bærekraft, inkludert fiskevelferd.

– Dette vil være en svært god løsning for selskapet, organisasjonen og hele regionen, sier Olaisen.

Største aksjonær i Mowi vil foreslå til valgkomiteen at Aino Olaisen innstilles som styremedlem i Mowi etter at transaksjonen er gjennomført.

Skaper synergier og stordriftsfordeler

Konsernsjef i Mowi, Ivan Vindheim, mener at Mowi og Nova Sea passer svært godt sammen, og sammenslåingen er forventet å resultere i betydelige synergier, herunder bedret kapasitetsutnyttelse og lokalitetsportefølje i Region Nord. Foreløpig estimat beløper seg til 400 millioner kroner på årsbasis.

– Vi styrker med dette vår tilstedeværelse i et av verdens beste områder å drive oppdrett av atlantisk laks. I tillegg vil sammenslåingen bedre våre biologiske prestasjoner og biosikkerhet i denne regionen, sier Vindheim.

Aino Olaisen ser frem til sammenslåingen og tror det vil skape ytterligere bærekraftig vekst i Nord-Norge.

– Verdiskaping og samfunnsbygging langs kysten og særlig i Nord-Norge er svært viktig for oss. Jeg er trygg på at dette vil skape enda mer verdier og flere arbeidsplasser i Nordland over tid, sier hun.

Nord-Norge har lenge vært sentral også i Mowis vekststrategi, og det er ikke tilfeldig at selskapet nå vokser betydelig akkurat her.

– Dette er en strategisk viktig transaksjon for Mowi som vil være en katalysator for bærekraftig vekst i Nord-Norge. Vi skal vokse videre igjennom verdikjeden og kommer til å satse enda mer på Nord-Norge fremover og skape flere arbeidsplasser og stadig mer aktivitet, slår Vindheim fast.

Aksjene kjøpes for 7,4 milliarder kroner

Mowi kjøper Vigner Olaisens øvrige aksjer i Nova Sea for 7,4 milliarder kroner gjennom 30% oppgjør i Mowi-aksjer og 70% i kontanter. Transaksjonen verdsetter egenkapitalen i Nova Sea til 16,0 milliarder kroner. Netto rentebærende gjeld per årsslutt 2024 var NOK 0,5 milliarder. Nova Sea forventer å slakte 52 000 tonn i 2025, noe som verdsetter selskapet til om lag 290 kroner per kg justert for verdi allokert til ikke-kjerneaktiva. Dette tilsvarer EV/EBIT på 9x med 3-års gjennomsnittlige marginer for Mowi Norge Region Nord, før synergier.

Mowi vil fremme et frivillig kontanttilbud på tilsvarende betingelser til aksjonærene som eier resterende 5% av Nova Sea for 0,8 milliarder kroner.

Mowi vil betale kontantvederlaget ved å trekke på selskapets eksisterende lånerammer.

Transaksjonen er betinget av konkurransegodkjenning, herunder fra EU-kommisjonen i tillegg til visse andre standard gjennomføringsbetingelser. Mowi forventer at transaksjonen gjennomføres en gang i løpet av annet halvår 2025.

Mowi og Nova Sea vil presentere transaksjonen på en felles pressekonferanse klokken 09:00 i dag 30. januar 2025. Webcasten er tilgjengelig via http://www.mowi.no/nyheter.

For mer informasjon, vennligst kontakt:

Kristian Ellingsen, CFO, Mowi, +47 905 14 275 Kim Galtung Døsvig, IR Officer & Head of Treasury, Mowi, +47 908 76 339 Ola Helge Hjetland, kommunikasjonsdirektør, Mowi, +47 970 67 932

Om Mowi ASA

Mowi er et av verdens ledende sjømatselskaper og verdens største oppdretter av atlantisk laks med estimert slaktevolum på 520 000 tonn sløyd vekt i 2025 fra syv oppdrettsland, herunder 315 000 tonn i Norge. Andre oppdrettsland er Skottland, Irland, Færøyene, Island, Canada og Chile. Med sin globale og helintegrerte virksomhet tilbyr Mowi laks og annen sjømat til kunder over hele verden, delvis under egen merkevare – MOWI. Mowi er seks år på rad rangert som verdens mest bærekraftige produsent av animalsk protein av Coller FAIRR.

Mowi har hovedkontor i Bergen, sysselsetter 11 500 mennesker i 26 land og er børsnotert i Oslo. Omsetning i 2024 var på 5,6 milliarder euro.

For mer informasjon, vennligst besøk www.mowi.com.