Mowi ASA

AGM Information • May 30, 2018

PROTOKOLL

FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2018

MARINE HARVEST ASA

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Marine Harvest ASA den 30. mai 2018 kl. 13.00 i Sandviksbodene 77A/B, 5035 Bergen, Norge.

Aksjonærer som eier 197 024 808 aksjer, tilsvarende 40,20% av aksjekapitalen, var tilstede eller representert ved fullmakt i generalforsamlingen. Oversikt over representerte aksionærer følger vedlagt protokollen.

I tillegg møtte styrets leder Ole-Eirik Lerøy, konsernsjef Alf-Helge Aarskog, CFO Ivan Vindheim og Øyvind Nore som representant fra selskapets revisor.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Ole-Eirik Lerøy. Han opplyste at generalforsamlingen ville bli gjennomført på norsk.

Følgende saker ble deretter behandlet:

Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med 1. møteleder

Ole-Eirik Lerøy ble valgt til møteleder, og Carsten Hjelde ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden $2.$

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Orientering om virksomheten 3.

Konsernsjef Alf-Helge Aarskog orienterte om Marine Harvest-konsernets virksomhet.

Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2017 for Marine $4.$ Harvest ASA og konsernet, herunder disponering av årets resultat

CFO Ivan Vindheim gjennomgikk hovedpunktene i styrets forslag til årsregnskap for selskapet og konsernet for 2017. Det ble henvist til styrets og revisors beretninger inntatt i selskapets årsrapport for 2017. Styrets forslag til disponering av resultat for regnskapsåret 2017 ble referert.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets forslag til årsregnskap for Marine Harvest ASA og Marine Harvestkonsernet, herunder disponering av årets resultat og styrets beretning for 2017, godkjennes.

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Styrets redegiørelse om eierstyring og selskapsledelse 5.

Møteleder viste til styrets erklæring om prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som er inntatt i årsrapporten for 2017. Det fremkom ingen kommentarer til denne.

Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende 6. ansatte

Møteleder viste til styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som er inntatt i note 14 i selskapets årsregnskap som inngår i årsrapporten for 2017. Møteleder viste videre til at retningslinjene for opsjonstildeling skal godkjennes av generalforsamlingen og at det skal avholdes rådgivende avstemning over andre deler av retningslinjene.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak knyttet til den delen av retningslinjene som ikke gjelder opsjonsordningen:

"Generalforsamlingen tar styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte til etterretning og slutter seg til disse."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av retningslinjene for opsjonstildeling $\overline{z}$

Møteleder viste til styrets forslag til retningslinjer for opsjonstildelinger inntatt i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer for opsjonstildelinger som beskrevet i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer 8.

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Styrets medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2018/2019:

Styrets leder:	NOK 1 200 000
Styrets nestleder:	NOK 675 000
Paul Mulligan:	USD 150 000 + NOK 100 000
Øvrige aksjonærvalgte styremedlem:	NOK 500 000
Ansattevalgte styremedlem:	NOK 400 000

De aksionærvalgte styremedlemmene bør i løpet av valgperioden benytte minst NOK 100 000 av den enkeltes honorar, fratrukket eventuell skatt på dette beløpet, til å erverve aksjer i Selskapet

Arbeid i revisjonsutvalget honoreres med et tillegg på NOK 150 000 til leder og NOK 100 000 til medlemmer."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomitéen $9_r$

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Valgkomitéens medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2017/2018:

NOK 100 000 Komitéens leder: NOK 35 000" Komitémedlemmer:

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2017 10.

Møteleder presenterte styrets forslag. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Honorar til selskapets revisor for arbeid i 2017 fastsettes med beløp angitt i note 16 i selskapets årsregnskap."

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

11. Valg av nytt styre

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Følgende personer gjenvelges som styremedlemmer for 2 år:

Cecilie Fredriksen Birgitte Ringstad Vartdal Paul Mulligan Jean-Pierre Bienfait

Styret vil etter dette ha følgende aksjonærvalgte styremedlemmer:

Ole-Eirik Lerøy, styreleder Lisbet K. Nærø, nestleder Cecilie Fredriksen Kristian Melhuus Birgitte Ringstad Vartdal Paul Mulligan Jean-Pierre Bienfait

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte $12.$

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2017.

Fullmakten gir rett til å beslutte utdeling av utbytte med et samlet beløp som ikke må overstige NOK 7 500 000 000.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2019."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

13. Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret ais i henhold til allmennaksjelovens § 9-4 fullmakt til på vegne av selskapet å erverve aksjer i selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 367 625 833. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som overstiger NOK 300 eller som er mindre enn aksjens pålydende på NOK 7,50.

Fullmakten dekker alle former for ervery samt etablering av avtalepant i egne aksier. Avhendelsen av aksjer ervervet i henhold til fullmakten kan skje på enhver måte, inklusive salg i det åpne marked og som vederlag i transaksjoner.

Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjoner med aksjonærer på grunnlag av fullmakten.

Endres aksjenes pålydende i fullmaktens løpetid skal rammene for fullmakten endres tilsvarende.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2019."

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen 14.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 367 625 833. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5. Dersom innskudd skal kunne gjøres opp i annet enn penger, kan styret bestemme at slike verdier skal overføres til datterselskaper mot at avregning skjer tilsvarende mellom datterselskapet og selskapet.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2019, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2019."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån 15.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 11-8 fullmakt til å treffe beslutning om opptak av konvertible lån med samlet hovedstol på inntil NOK 3 200 000 000. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved konvertering av lån tatt opp i henhold til denne fullmakt, skal selskapets aksiekapital kunne forhøyes med inntil NOK 367 625 833.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 11-4 jf. § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten skal gjelde frem til ordinære generalforsamling i 2019, dog ikke lenger enn 30. juni 2019."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet hevet.

Ole-Eirik Lerøy Møteleder

$6a$

Carsten Hjelde

Totalt representert

NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Generalforsamlingsdato: 30.05.2018 13.00
30.05.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 9

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	490 167 777
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	490 167 777
Representert ved egne aksjer	2 630 128	0,54%
Representert ved forhåndsstemme	41 874 914	8,54 %
Sum Egne aksjer	44 505 042	9,08%
Representert ved fullmakt	1 246 834	0,25%
Representert ved stemmeinstruks	151 272 932	30,86 %
Sum fullmakter	152 519 766	31.12%
Totalt representert stemmeberettiget	197 024 808	40.20%
Totalt representert av AK	197 024 808	40.20%

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA Verdipapirservice

For selskapet:

MARINE-HARVEST ASA

NO0003054108 MARINE HARVEST ASA $|$ ISIN: Generalforsamlingsdato: 30.05.2018 13.00 30.05.2018 Dagens dato:

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	197 023 162	0	197 023 162	1 646	٥	197 024 808
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	100,00%	$0,00 \%$	0,00%
% total AK	40,20 %	0,00%	40,20%	$0,00 \%$	0,00%
Totalt	197 023 162		0 197 023 162	1646	0	197 024 808
Sak 2 Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden
Ordinær	197 023 728	0	197 023 728	1 080	0	197 024 808
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%		$0,00 \%$
% representert AK	100,00%	$0.00 \%$	100,00%	$0,00 \%$	0,00%
% total AK	40,20%	0,00,0	40,20 %	0,00 %	$0.00 \%$
Totalt	197 023 728		0 197 023 728	1080	o	197 024 808
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2017, herunder disponering av årets
resultat					٥	197 024 808
Ordinær	196 891 123	132 630	197 023 753	1 055
% avgitte stemmer	99,93%	0,07%		0,00 %
% representert AK	99,93%	0.07%	100,00% 40,20%	0,00 % 0,00%	0,00% 0,00%
% total AK	40,17% 196 891 123	$0.03 +$			٥	197 024 808
Totalt			132 630 197 023 753	1055		Sak 6 Rådgivende avstemning over erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatt
Ordinær	187 839 636	9 181 676	197 021 312	3496	٥	197 024 808
% avgitte stemmer	95,34 %	4,66 %		0,00 %
% representert AK	95,34%	4,66%	100,00%	$0,00 \%$	0,00%
% total AK	38,32 %	1,87%	40,20%	0,00%	0,00%
Totalt	187839636		9 181 676 197 021 312	3496	O	197 024 808
Sak 7 Godkjennelse av retningslinjer for opsjonstildeling
Ordinær	187 537 789	9484274	197 022 063	2745	0	197 024 808
% avgitte stemmer	95,19 %	4,81%		0,00 %
% representert AK	95,19%	4,81 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	38,26 %	1,94 %	40,20%	0,00 %	$0.00 \%$
Totalt	187 537 789		9 484 274 197 022 063	2745	$\bf o$	197 024 808
Sak 8 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer
Ordinær	195 333 685	1682827	197 016 512	8296	0	197 024 808
% avgitte stemmer	99,15%	0,85 %		$0,00 \%$
% representert AK	99.14%	0,85%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	39,85%	0.34%	40,19%	0,00 %	0,00%
Totalt	195 333 685		1682827 197 016 512	8296	۰	197 024 808
Sak 9 Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomiteen
Ordinær	197 009 966	6546	197 016 512	8 2 9 6	0	197 024 808
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,99%	0,00 %	100,00 %	0,00%	$0.00 \%$
% total AK	40,19%	0,00%	40,19%	0,00 %	0,00 %
Totalt	197 009 966		6546 197 016 512	8 2 9 6	0	197 024 808
Sak 10 Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2017
Ordinær	195 468 829	1554708	197 023 537	1271	o	197 024 808
% avgitte stemmer	99,21%	0,79%		0,00 %
% representert AK	99,21%	0.79%	100,00 %	$0,00 \%$	0,00 %
% total AK	39,88 %	0,32%	40,20%	0,00 %	0,00 %
Totalt	195 468 829		1554708 197 023 537	1 2 7 1	0	197 024 808
Sak 11 a) Valg av nytt styre a) Cecilie Fredriksen
Ordinær	180 060 700	16 955 454	197 016 154	8654	o	197 024 808
% avgitte stemmer	91,39%	8,61%		0,00 %
% representert AK	91,39 %	8,61 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	36,74 %	3,46 %	40,19 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	180 060 700 16 955 454 197 016 154			8654	0	197 024 808
Sak 11 b) Valg av nytt styre b) Birgitte Ringstad Vartdal
Ordinær	177 515 569	18 088 786	195 604 355	1420453	٥	197 024 808
% avgitte stemmer	90,75 %	9,25%		0,00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% representert AK	90,10 %	9,18%	99,28 %	0,72%	$0,00 \%$
% total AK	36,22 %	3.69%	39,91%	0,29 %	0,00%
Totalt			177 515 569 18 088 786 195 604 355 1 420 453		o	197 024 808
Sak 11 c) Valg av nytt styre c) Paul Mulligan
Ordinaer	179 839 737	17 044 440	196 884 177	140 631	0	197 024 808
% avgitte stemmer	91.34%	8.66 %		0.00 %
% representert AK	91,28 %	8,65%	99,93%	0,07%	$0.00 \%$
% total AK	36,69%	3.48%	40.17%	0.03%	0,00 %
Totalt			179 839 737 17 044 440 196 884 177	140 631	Đ	197 024 808
Sak 11 d) Valg av nytt styre d) Jean-Pierre Bienfait
Ordinær	179 978 513	17 044 441	197 022 954	1854	$\ddot{\mathbf{O}}$	197 024 808
% avoitte stemmer	91,35%	8,65%		$0.00 \%$
% representert AK	91,35%	8,65%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	36,72%	3,48%	40,20%	0,00 %	$0.00 \%$
Totalt			179 978 513 17 044 441 197 022 954	1854	O	197 024 808
Sak 12 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte
Ordinær	196 892 623	132 160	197 024 783	25	0	197 024 808
% avgitte stemmer	99,93%	0,07%		0,00%
% representert AK	99,93%	0.07%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	40,17%	0.03%	40.20%	$0.00 \%$	$0.00 \%$
Totalt	196892623		132 160 197 024 783	25	o	197 024 808
Sak 13 Fullmakt til styrtet til erverv av egne aksjer
Ordinær	195 045 098	1859278	196 904 376	120 432	٥	197 024 808
% avgitte stemmer	99.06 %	0.94 %		$0.00 \%$
% representert AK	99,00 %	0.94%	99.94 %	0.06%	0.00%
% total AK	39,79 %	0,38%	40,17%	0,03 %	0,00%
Totalt	195 045 098		1859 278 196 904 376	120 432	o	197 024 808
	Sak 14 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen
Ordinær	196 413 807	603 617	197 017 424	7 3 8 4	٥	197 024 808
% avgitte stemmer	99,69 %	0,31%		0,00%
% representert AK	99,69 %	0.31%	100,00 %	0.00%	0,00%
% total AK	40.07%	0.12%	40,19 %	0,00 %	0,00%
Totalt	196 413 807		603 617 197 017 424	7384	o	197 024 808
Sak 15 Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån
Ordinær	189 451 584	7572910	197 024 494	314	0	197 024 808
% avgitte stemmer	96,16 %	3.84%		0.00%
% representert AK	96,16%	3,84 %	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	38,65 %	1,55 %	40,20%	0.00 %	0.00%
Totalt	189 451 584		7572910 197024494	314	0	197 024 808

For selskapet: Kontofører for selskapet: DNB Bank ASA MARINE HARVEST ASA ć DNB Bank ASA

Aks) and papinervice

Navn Totalt antali aksjer Pålydende Aksjekapital Ordinær 490 167 777 7,50 3 676 258 327,50 Ja Sum:

Stemmerett

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgilte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

J,