Mowi ASA

AGM Information • Jun 1, 2017

PROTOKOLL

FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2017

MARINE HARVEST ASA

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Marine Harvest ASA den 1. juni 2017 kl. 13.00 i Sandviksbodene 77A/B, 5035 Bergen, Norge.

Aksjonærer som eier 190 639 323 aksjer, tilsvarer 38,89 % av aksjekapitalen, var tilstede eller representert ved fullmakt i generalforsamlingen. Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.

I tillegg møtte styrets leder Ole-Eirik Lerøy, konsernsjef Alf-Helge Aarskog, CFO Ivan Vindheim og Øyvind Nore som representant fra selskapets revisor.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Ole-Eirik Lerøy. Han opplyste at generalforsamlingen ville bli gjennomført på norsk.

Følgende saker ble deretter behandlet:

Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med 1. møteleder

Ole-Eirik Lerøy ble valgt til møteleder, og Atle Madsen ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$2.$ Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

3. Orientering om virksomheten

Konsernsief Alf-Helge Aarskog orienterte om Marine Harvest-konsernets virksomhet,

$\boldsymbol{4}$ . Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2016 for Marine Harvest ASA og konsernet, herunder disponering av årets resultat

CFO Ivan Vindheim gjennomgikk hovedpunktene i styrets forslag til årsregnskap for selskapet og konsernet for 2016. Det ble henvist til styrets og revisors beretninger inntatt i selskapets årsrapport for 2016. Styrets forslag til disponering av resultat for regnskapsåret 2016 ble referert.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets forslag til årsregnskap for Marine Harvest ASA og Marine Harvestkonsernet, herunder disponering av årets resultat og styrets beretning for 2016 godkjennes.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

5. Styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse

Møteleder viste til styrets erklæring om prinsipper for elerstyring og selskapsledelse som er inntatt i årsrapporten. Det fremkom ingen kommentarer til denne.

6. Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Møteleder viste til styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som er inntatt i note 15 i selskapets årsregnskap som inngår i årsrapporten for 2016. Møteleder viste videre til at retningslinjene for opsjonstildeling skal godkjennes av generalforsamlingen og at det skal avholdes rådgivende avstemning over andre deler av retningslinjene.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak knyttet til den delen av retningslinjene som ikke gjelder opsjonsordningen:

"Generalforsamlingen tar styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte til etterretning og slutter seg til disse."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

7. Godkjennelse av retningslinjene for opsjonstildeling

Møteleder viste til styrets forslag til retningslinjer for opsjonstildelinger inntatt i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer for opsjonstildelinger som beskrevet i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

8. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Styrets medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2017/2018;

Styrets leder:	NOK 1 100 000
Styrets nestleder:	NOK 575 000
Paul Mulligan:	USD 150 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 400 000

Arbeid i revisionsutvalget honoreres med et tillegg på NOK 150 000 til leder og NOK 100 000 til medlemmer."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

9. Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomitéen

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Valgkomitéens medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2016/2017:

Komitéens leder: NOK 100 000 Komitémedlemmer: NOK 35 000"

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

10. Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2016

Møteleder presenterte styrets forslag. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Honorar til selskapets revisor for arbeid i 2016 fastsettes med beløp angitt i note 17 i selskapets årsregnskap."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

11. Valg av styre

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Følgende personer gjenvelges som styremedlemmer for 2 år:

Ole-Eirik Lerøy Lisbet K. Nærø Ørjan Svanevik

Ole-Eirik Lerøy og Lisbet K. Nærø gjenvelges som styreleder og nestleder for samme periode."

Styre vil etter dette ha følgende aksjonærvalgte styremedlemmer:

Ole-Eirik Lerøy, styreleder Lisbet K. Nærø, nestleder Cecilie Fredriksen Ørjan Svanevik Paul Mulligan Jean-Pierre Bienfait Birgitte Ringstad Vartdal

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$12.$ Valg av valgkomiteens medlemmer

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Følgende personer gjenvelges som medlemmer av valgkomiteen for 2 år:

Robin Bakken, leder Merete Haugli, medlem Nils Bastiansen, medlem."

Valgkomiteen vil etter dette ha følgende medlemmer:

Robin Bakken, leder Merete Haugli, medlem Nils Bastiansen, medlem

13. Kvartalsvis utdeling av utbytte

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets forslag til utbetaling av et utbytte på NOK 3,00 per aksje i form av tilbakebetaling av innbetalt kapital godkjennes.

14. Fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2016. Fullmakten omfatter utdeling i form av tilbakebetaling av innbetalt kapital.

Fullmakten gir rett til å beslutte utdeling av utbytte med et samlet beløp som ikke må overstige NOK 7 500 000 000.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2018."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

15. Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjelovens § 9-4 fullmakt til på vegne av selskapet å erverve aksjer i selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 367 625 862, men ikke i noe tilfelle med et beløp som overstiger 10% av selskapets aksjekapital på tidspunktet for generalforsamlingen. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som overstiger NOK 200 eller som er mindre enn aksjens pålydende på NOK 7,50.

Fullmakten dekker alle former for erverv samt etablering av avtalepant i egne aksjer. Avhendelsen av aksjer ervervet i henhold til fullmakten kan skje på enhver måte, inklusive salg i det åpne marked og som vederlag i transaksjoner.

Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjoner med aksjonærer på grunnlag av fullmakten.

Endres aksjenes pålydende i fullmaktens løpetid skal rammene for fullmakten endres tilsvarende.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2018."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

16. Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 367 625 862, men ikke i noe tilfelle med et beløp som overstiger 10% av selskapets aksjekapital på tidspunktet for generalforsamlingen. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven $\S$ 13-5. Dersom innskudd skal kunne gjøres opp i annet enn penger, kan styret bestemme at slike verdier skal overføres til datterselskaper mot at avregning skjer tilsvarende mellom datterselskapet og selskapet.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2018, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2018."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån 17.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 11-8 fullmakt til å treffe beslutning om opptak av konvertible lån med samlet hovedstol på inntil NOK 3 200 000 000. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved konvertering av lån tatt opp i henhold til denne fullmakt, skal selskapets aksjekapital kunne forhøyes med inntil NOK 367 625 862, men ikke i noe tilfelle med et beløp som overstiger 10% av selskapets aksjekapital på tidspunktet for generalforsamlingen.

Aksieeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 11-4 jf. § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2018, dog ikke lenger enn 30. juni 2018."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møte hevet. Widen Óle-Eirik Ldrøv Atle Madsen Møteleder

Totalt representert

TSTN:	NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Generalforsamlingsdato: 01.06.2017 13.00
Dagens dato:	01.06.2017

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 5

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	490 167 777
- selskapets egne aksjer	o
Totalt stemmeberettiget aksjer	490 167 777
Representert ved egne aksjer	475	0.00%
Representert ved forhåndsstemme	41 821 114	8.53 %
Sum Egne aksjer	41821589	8,53 %
Representert ved fullmakt	2888587	0,59%
Representert ved stemmeinstruks	145 929 147	29,77 %
Sum fullmakter	148 817 734	30,36%
Totalt representert stemmeberettiget	190 639 323	38,89%
Totalt representert av AK	190 639 323	38,89 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA Verdipapirservice

For selskapet:

MARINE HARVEST ASA

Protokoll for generalforsamling MARINE HARVEST ASA

ISIN:			NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Generalforsamlingsdato: 01.06.2017 13.00
01.06.2017 Dagens dato:
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinaer	190 639 140	0	190 639 140	183	o	190 639 323
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		$0.00 \%$
% representert AK	100,00%	0,00,0	100,00%	0,00%	$0.00 \%$
% total AK	38,89 %	$0.00 \%$	38,89 %	0.00%	$0.00 \%$
Totalt	190 639 140		0 190 639 140	133	0	190 639 323
Sak 2 Godkjennelse av Innkalling og forslag til dagsorden
Ordinær	190 639 323	$\bf{0}$	190 639 323	٥	0	190 639 323
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	$0.00 \%$	100,00 %	$0,00 \%$	0.00 %
% total AK Totalt	38,89 % 190 639 323	$0.00 \%$	38,89 % 0 190 639 323	$0.00 \%$ O	0.00% 0	190 639 323
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2016 for Marine og Marine Harvest-
konsernet, herunder disponering av årets resultat
Ordinær	190 475 303	164 020	190 639 323	0	0	190 639 323
% avgitte stemmer	99.91 %	0.09%		0.00%
% representert AK	99.91%	0.09%	100,00 %	$0.00 \%$	0.00 %
% total AK	38.86 %	0.03%	38,89 %	0.00%	0.00 %
Totalt	190 475 303		164 020 190 639 323	0	o	190 639 323
ansatt						Sak 6 Rådgivende avstemning over erklæring om fastsettelse av iønn og annen godtgjørelse til ledende
Ordinær	181 315 227	9 194 743	190 509 970	129 353	0	190 639 323
% avgitte stemmer	95.17%	4.83%		0.00%
% representert AK	95.11 %	4.82 %	99,93 %	0.07%	0,00 %
% total AK	36.99%	1.88 %	38,87 %	0.03%	$0.00 \%$
Totalt	181 315 227		9 194 743 190 509 970	129353	o	190 639 323
Sak 7 Godkjennelse av retningslinjer for opsjonstildeling
Ordinær	180 731 312	9803875	190 535 187	104 136	0	190 639 323
% avgitte stemmer	94.86%	5.15%		0,00 %
% representert AK	94.80%	5.14%	99,95%	0.06%	0.00 %
% total AK	36 87 %	2.00%	38,87%	0.02%	0,00 %
Totalt	180 731 312		9803875 190535187	104 136	0	190 639 323
Sak 8 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer Ordinær	190 517 224	97 157	190 614 381	24942	0	190 639 323
% avgitte stemmer	99.95 %	0.05 %		$0.00 \%$
% representent AK	99,94 %	0.05%	99,99%	0.01%	$0.00 \%$
% total AK	38.87%	0.02%	38,89 %	0.01 %	0.00%
Totalt	190 517 224		97 157 190 614 381	24942	0	190 639 323
Sak 9 Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomiteen
Ordinær	190 612 223	1500	190 613 723	25 600	0	190 539 323
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,00%	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% total AK	38,89 %	0,00 %	38,89 %	0.01 %	$0.00 \%$
Totalt	190 612 223		1500 190 613 723	25 600	0	190 639 323
Sak 10 Godkjennelse av honorar til seiskapets revisor for 2016 Ordinær	185 381 127	5 232 081	190 613 208	25 11 5	0	190 639 323
% avgitte stemmer	97,26 %	2.75%		0.00 %
% representert AK	97, 24 %	2.74%	99.99%	0.01%	0,00 %
% total AK	37,82 %	1,07%	38,89 %	0,01 %	$0,00 \%$
Totalt	185 381 127		5 232 081 190 613 208	26 115	0	190 639 323
Sak 11 Valg av nytt styre
Ordinær	168 648 067 21 989 607		190 637 674	1649	0	190 639 323
% avgitte stemmer	88,47%	11,54 %		$0.00 \%$
% representent AK	88,46 %	11,54%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	34,41 %	4.49%	38,89 %	$0.00 \%$	$0,00 \%$
Totalt	168 648 067 21 989 607 190 637 674			1 649	o	190 639 323
Sak 11 A. Ole-Eirik Lergy
Ordinær	169 265 659 21 283 012		190 548 671	90 652	٥	190 639 323
% avgitte stemmer	88,83 %	11,17%		0,00 %
% representent AK % total AK	88,79% 34,53 %	11,16 % 4,34%	99,95% 38,87 %	0,05 % 0,02 %	0,00% 0,00%
Totalt	169 265 659 21 283 012 190 548 671			90 652	o	190 639 323
Sak 11 B Lisbeth K. Nærø

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær			170 179 598 20 455 076 190 634 674	4649	٥ļ	190 639 323
% avgitte stemmer	89.27 %	10,73%		0.00 %
% representent AK	89.27 %	10.73%	100,00 %	$0.00 \%$	0.00 %
% total AK	34, 72 %	4.17%	38,89 %	0.00 %	0.00 %
Totalt			170 179 598 20 455 076 190 634 674	4649	0	190 639 323
Sak 11 C Ørjan Svanevik
Ordinær	170 402 144	20 232 530	190 634 674	4 6 1 9	o	190 639 323
% avgitte stemmer	89,39 %	10,61 %		0.00%
% representert AK	89,39 %	10.61 %	100,00%	0.00 %	0,00%
% total AK	34.76 %	4.13%	38,89 %	0.00 %	0,00 %
Totalt			170 402 144 20 232 530 190 634 674	4649	o	190 639 323
Sak 12 Valg av valgkomiteens medlemmer
Ordinær	186 596 057	2 192 747	188 788 804	1850519	0	190 639 323
% avgitte stemmer	98,84%	1.16%		$0.00 \%$
% representert AK	97,88 %	1.15%	99,03%	0.97%	0,00%
% total AK	38,07%	0.45%	38,52%	0,38 %	0,00%
Totalt	186 596 057		2 192 747 188 788 804 1 850 519		0	190 639 323
Sak 13 Fullmakt til styret til å beslutte kvartalsvis utdeling av utbytte
Ordinær	190 506 963	132 360	190 639 323	0	0	190 639 323
% avgitte stemmer	99.93 %	0,07%		$0.00 \%$
% representert AK	99.93%	0.07%	100,00 %	$0.00 \%$	$0,00 \%$
% total AK	38.87%	0.03%	38,89 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$
Totalt	190 506 963		132 360 190 639 323	o	o	190 639 323
Sak 14 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte
Ordinær	190 363 063	276 260	190 639 323	٥	0	190 639 323
% avgitte stemmer	99,86 %	0,15%		0,00%
% representent AK	99,86 %	0,15%	100,00 %	0,00,06	0,00%
% total AK	38.84 %	0.06%	38,89 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$
Totalt	190 363 063		276 260 190 639 323	0	0	190 639 323
Sak 15 Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer
Ordinær	184 442 898	986 327	185 429 225	5 210 098	0	190 639 323
% avgitte stemmer	99,47%	0,53%		0.00 %
% representert AK	96,75%	0,52%	97,27%	2,73 %	$0.00 \%$
% total AK	37,63%	0,20 %	37,83 %	1,06 %	0.00%
Totalt	184 442 898		986 327 185 429 225 5 210 098		o	190 639 323
Sak 16 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen
Ordinær	188 339 250	2 296 795	190 636 045	3278	0	190 639 323
% avgitte stemmer	98.80%	1.21 %		0.00%
% representent AK	98,79%	1.21%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	38,42 %	0,47%	38,89 %	0,00 %	0.00%
Totalt	188 339 250		2 296 795 190 636 045	3 2 7 8	0	190 639 323
Sak 17 Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån
Ordinær	177 896 241	12 738 861	190 635 102	4221		190 639 323
% avgitte stemmer	93,32%	6,68%		0,00%
% representert AK	93,32 %	6,63,%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	36,29%	2,60 %	38,89 %	$0.00 \%$	0,00%
Totalt	177 896 241 12 738 861 190 635 102			4 22 1	0	190 639 323
For selskapet. Kontofører for selskapet: MARINE HARVEST DNB Bank ASA AS. nk AS
Verdipapirservice Aksjeinformasjon
Navn Ordinær Sum:	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital 490 167 777		7.50 3 676 258 327,50 Ja	Stemmerett

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$

$\varphi$ , $\kappa$ $\sim$

$\mathcal{F}_{\mathcal{A},\mathcal{A}}$