Mowi ASA

AGM Information • Jun 9, 2016

PROTOKOLL

FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2016

MARINE HARVEST ASA

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Marine Harvest ASA den 9. juni 2016 kl. 13.00 i Sandviksbodene 77A/B, 5035 Bergen, Norge.

Aksjonærer som eier 199 489 387 aksjer, tilsvarer 44,32 % av aksjekapitalen, var tilstede eller representert ved fullmakt i generalforsamlingen. Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.

I tillegg møtte styrets leder Ole-Eirik Lerøy, konsernsjef Alf-Helge Aarskog, CFO Ivan Vindheim og Finn Espen Sellæg som representant fra selskapets revisor.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Ole-Eirik Lerøy. Han opplyste at generalforsamlingen ville bli gjennomført på norsk.

Følgende saker ble deretter behandlet:

Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med 1. møteleder

Ole-Eirik Lerøy ble valgt til møteleder, og Rolf Peder Bruce ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden $2.$

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

3. Orientering om virksomheten

Konsernsjef Alf-Helge Aarskog orienterte om Marine Harvest-konsernets virksomhet.

4. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2015 for Marine Harvest ASA og konsernet, herunder disponering av årets resultat

CFO Ivan Vindheim gjennomgikk hovedpunktene i styrets forslag til årsregnskap for selskapet og konsernet for 2015. Det ble henvist til styrets og revisors beretninger inntatt i selskapets årsrapport for 2015. Styrets forslag til disponering av resultat for regnskapsåret 2015 ble referert.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets forslag til årsregnskap for Marine Harvest ASA og Marine Harvestkonsernet, herunder disponering av årets resultat og styrets beretning for 2015 godkjennes.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

5. Styrets redegiørelse om eierstyring og selskapsledelse

Møteleder viste til styrets erklæring om prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som er inntatt i årsrapporten. Det fremkom ingen kommentarer til denne.

Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende 6. ansatte

Møteleder viste til styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som er tilgjengelig på selskapets hjemmeside og som ble sendt aksionærene sammen med innkallingen til generalforsamlingen. Møteleder viste videre til at retningslinjene for opsionstildeling skal godkjennes av generalforsamlingen og at det skal avholdes rådgivende avstemning over andre deler av retningslinjene.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak knyttet til den delen av retningslinjene som ikke gjelder opsjonsordningen:

"Generalforsamlingen tar styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte til etterretning og slutter seg til disse."

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av retningslinjene for opsjonstildeling 7.

Møteleder viste til styrets forslag til retningslinjer for opsjonstildelinger inntatt i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer for opsjonstildelinger som beskrevet i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

8. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2015/2016:

Styrets leder:	NOK 950 000
Styrets nestleder: NOK 500 000
Styremedlemmer: NOK 350 000

Arbeid i revisjonsutvalget honoreres med et tillegg på NOK 150 000 til leder og NOK 100 000 til medlemmer.

Styrets medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2016/2017:

Styrets leder:	NOK 1 100 000
Styrets nestleder:	NOK 575 000
Paul Mulligan:	USD 150 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 400 000

Arbeid i revisionsutvalget honoreres med et tillegg på NOK 150 000 til leder og NOK 100 000 til medlemmer."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomitéen $9.$

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Valgkomitéens medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2015/2016:

Komitéens leder:	NOK 100 000
Komitémedlemmer:	NOK 35 000"

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

10. Godkiennelse av honorar til selskapets revisor for 2015

Møteleder presenterte styrets forslag. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Honorar til selskapets revisor for arbeid i 2015 fastsettes med beløp angitt i note 17 i selskapets årsregnskap."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Valg av revisor 11.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av CFO Ivan Vindheim. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"EY gjenvelges som revisor."

Valg av styre 12.

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Følgende personer velges som styremedlemmer for 2 år:

Cecilie Fredriksen Paul Mulligan Jean-Pierre Bienfait Birgitte Ringstad Vartdal

Lisbet K. Nærø velges som nestleder i styret for det resterende av hennes valgperiode."

Styre vil etter dette ha følgende aksjonærvalgte styremedlemmer:

Ole-Eirik Lerøy, styreleder Lisbet K. Nærø, nestleder Cecilie Fredriksen Ørjan Svanevik Paul Mulligan Jean-Pierre Bienfait Birgitte Ringstad Vartdal

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

13. Fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2015. Fullmakten omfatter utdeling i form av tilbakebetaling av innbetalt kapital.

Fullmakten gir rett til å beslutte utdeling av utbytte med et samlet beløp som ikke må overstige NOK 5 000 000 000.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2017, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2017."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

14. Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjelovens § 9-4 fullmakt til på vegne av selskapet å erverve aksier i selskapet ("egne aksier") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 337 564 239. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved ervery av egne aksier kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som overstiger NOK 190 eller som er mindre enn aksjens pålydende på NOK 7,50.

Fullmakten dekker alle former for ervery samt etablering av avtalepant i egne aksjer. Avhendelsen av aksjer ervervet i henhold til fullmakten kan skje på enhver måte, inklusive salg i det åpne marked og som vederlag i transaksjoner.

Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjoner med aksionærer på grunnlag av fullmakten.

Endres aksjenes pålydende i fullmaktens løpetid skal rammene for fullmakten endres tilsvarende.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2017, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2017."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen 15.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 337 564 239. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Aksieeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5. Dersom innskudd skal kunne gjøres opp i annet

enn penger, kan styret bestemme at slike verdier skal overføres til datterselskaper mot at avregning skjer tilsvarende mellom datterselskapet og selskapet.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2017, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2017."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån 16.

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder. Styrets forslag ble ikke vedtatt.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møte hevet.

Ole-Eirik Lerøy

Møteleder

Rolf Peder Bruce

Totalt representert

TSIN:	NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Generalforsamlingsdato: 09.06.2016 13.00
Dagens dato:	09.06.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 20

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	450 085 652
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	450 085 652
Representert ved egne aksjer	2 200 055	0,49%
Sum Egne aksjer	2 200 055	0,49%
Representert ved fullmakt	1 433 757	0,32%
Representert ved stemmeinstruks	195 855 575	43,52 %
Sum fullmakter	197 289 332	43,83 %
Totalt representert stemmeberettiget	199 489 387	44,32 %
Totalt representert av AK	199 489 387	44,32 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA

Verdipapirservice

For selskapet:

MARINE HARVEST ASA

Protokoll for generalforsamling MARINE HARVEST ASA

ISIN: NO0003054108 MARINE HARVEST ASA Generalforsamlingsdato: 09.06.2016 13.00 Dagens dato: 09.06.2016

Aksjeklasse	Ғог	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgilt Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	199 487 090	660	199 487 750	1637	0	199 489 387
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100.00%	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	44.32 %	0,00 %	44,32 %	0,00%	0,00%
Totalt	199 487 090		660 199 487 750	1 637	0	199 489 387
Sak 2 Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden
Ordinær	199 486 977	660	199 487 637	1750	0	199 489 387
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representent AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	44.32%	$0.00 \%$	44,32%	0,00 %	0,00%
Totalt	199 486 977		660 199 487 637	1750	o	199 489 387
						Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2015 for Marine Harvest ASA og Marine
Harvest-konsernet, herunder disponering av år
Ordinær	199 486 424	1850	199 488 274	1 1 1 3	٥	199 489 387
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00%	0,00 %	0,00%
% total AK	44,32%	0,00 %	44,32%	0,00%	$0.00 \%$
Totalt	199 486 424		1850 199 488 274	1113	0	199 489 387
						Sak 6 Rådgivende avstemning over erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatt
Ordinær	194 432 032	4812597	199 244 629	244 758	0	199 489 387
% avgitte stemmer	97.59%	2,42%		0,00%
% representert AK	97.47%	2.41 %	99,88%	0,12 %	0,00 %
% total AK	43,20 %	1,07%	44.27 %	0,05 %	0,00%
Totalt	194 432 032		4812597 199 244 629	244758	o	199 489 387
Sak 7 Godkjennelse av retningslinjer for opsjonstildeling
Ordinær	194 777 123	4695467	199 472 590	16 797	0	199 489 387
% avgitte stemmer	97.65 %	2,35 %		0,00 %
% representert AK	97.64 %	2.35 %	99,99 %	0,01 %	0,00%
% total AK	43,28 %	1.04%	44,32 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	194 777 123		4 695 467 199 472 590	16 797	o	199 489 387
Sak 8 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer
Ordinær	199 463 462	17 277	199 480 739	8 6 4 8	0	199 489 387
% avgitte stemmer	99,99 %	0.01%		0,00%
% representert AK	99,99%	0.01%	100,00 %	0,00 %	0.00%
% total AK	44.32%	0,00 %	44,32 %	0,00 %	0,00%
Totalt	199 463 462		17 277 199 480 739	8 648	0	199 489 387
Sak 9 Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomiteen
Ordinær	199 093 612	387 193	199 480 805	8 582	0	199 489 387
% avoitte stemmer	99,81%	0.19%		0,00 %
% representert AK	99.80 %	0,19%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	44,24 %	0.09%	44,32 %	0,00%	0,00%
Totait	199 093 612		387 193 199 480 805	8582	0	199 489 387
Sak 10 Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2015
Ordinær	199 282 080	201 399	199 483 479	5908	0	199 489 387
% avgitte stemmer	99,90 %	0.10%		0,00 %
% representert AK	99,90 %	0.10%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	44,28 %	0.05%	44,32 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	199 282 080		201 399 199 483 479	5908	۰	199 489 387
Sak 11 Valg av revisor
Ordinær	168 908 631	26 273 960	195 182 591	4 306 796	0	199 489 387
% avgitte stemmer	86,54 %	13,46 %		0,00%
% representert AK	84,67 %	13,17 %	97,84 %	2,16%	0,00%
% total AK	37,53%	5.84 %	43,37 %	0,96 %	0,00 %
Totalt	168 908 631 26 273 960 195 182 591 4 306 796				o	199 489 387
Sak 12.1 Valg av styremedlemmer: Cecilie Fredriksen
Ordinær	176 473 768	22 947 805	199 421 573	67814	0	199 489 387
% avgitte stemmer	88,49 %	11,51 %		0,00 %
% representert AK	88,46 %	11,50 %	99,97 %	0,03 %	0,00%

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% total AK	39.21 %	5,10%	44.31 %	0,02 %	0,00 %
Totalt			176 473 768 22 947 805 199 421 573	67814	o	199 489 387
Sak 12.2 Valg av styremedlemmer: Paul Mulligan
Ordinær	176 221 998	23 031 060	199 253 058	236 329	0	199 489 387
% avgitte stemmer	88,44 %	11,56 %		0,00%
% representert AK	88.34 %	11,55 %	99,88 %	0,12%	0,00%
% total AK	39,15 %	5,12%	44,27%	0,05%	0,00%
Totalt			176 221 998 23 031 060 199 253 058	236 329	o	199 489 387
Sak 12.3 Valg av styremedlemmer: Jean-Pierre Bienfait
O dinær	176 221 978	23 031 080	199 253 058	236 329	٥	199 489 387
% avgitte stemmer	88.44 %	11.56 %		0.00%
% representent AK	88,34 %	11,55 %	99,88 %	0.12%	0,00%
% total AK	39.15 %	5,12%	44,27%	0,05%	0,00 %
Totait			176 221 978 23 031 080 199 253 058	236 329	$\mathbf 0$	199 489 387
Sak 12.4 Valg av styremediemmer: Birgitte Ringstad Vartdal
Ordinær	175 138 917	24 123 541	199 262 458	226 929	0	199 489 387
% avgitte stemmer	87.89 %	12,11%		0,00%
% representent AK	87,79 %	12,09 %	99,89 %	0,11%	0,00%
% total AK	38,91 %	5,36 %	44,27 %	0,05%	0.00%
Totalt			175 138 917 24 123 541 199 262 458	226 929	O	199 489 387
Sak 13 Fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte
Ordinær	199 474 421	520	199 474 941	14 4 4 6	٥	199 489 387
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	99,99 %	0,00%	99,99 %	0.01%	0.00%
% total AK	44.32 %	0.00%	44,32%	0.00%	0.00%
Totalt	199 474 421		520 199 474 941	14 4 4 6	O	199 489 387
Sak 14 Fullmakt til styrtet til erverv av egne aksjer
Ordinær	199 018 364	451 206	199 469 570	19817	0	199 489 387
% avgitte stemmer	99,77%	0.23%		0,00%
% representert AK	99,76 %	0.23%	99,99%	0,01%	0,00%
% total AK	44,22 %	0.10%	44,32 %	0,00%	0,00%
Totalt	199 018 364		451 206 199 469 570	19817	o	199 489 387
Sak 15 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen
Ordinær	190 956 908	8 5 28 5 41	199 485 449	3938	Ó	199 489 387
% avgitte stemmer	95,73%	4.28 %		$0.00 \%$
% representert AK	95,72%	4.28 %	100,00%	$0.00 \%$	$0.00 \%$
% total AK	42,43%	1.90 %	44,32%	0.00%	$0.00 \%$
Totalt	190 956 908		8528541 199485449	3938	o	199 489 387
Sak 16 Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån
Ordinær	131 552 017	67 899 431	199 451 448	37 939	$\bullet$	199 489 387
% avgitte stemmer	65,96 %	34.04 %		0,00 %
% representert AK	65,94 %	34,04 %	99,98%	0,02 %	0,00 %
% total AK	29,23%	15.09 %	44,31%	0,01%	0,00 %
Totalt	131 552 017 67 899 431 199 451 448			37939	o	199 489 387

Kontofører for selskapet:

$\ddot{\phantom{a}}$

DNB Bank ASA MARINE NARVEST ASA

b DNB Bank ASA

Verdipapirservice
Aksieinformasjon

Mavn - Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 450 085 652 7,50 3 375 642 390,00 Ja Sum:

For selskapet:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen