Molecure S.A. — Annual Report (ESEF) 2024

Mar 28, 2025

Wstęp

Dane Jednostki dominującej
Nazwa: Molecure S.A. (dawniej OncoArendi Therapeutics S.A.)
Siedziba: ul. Żwirki i Wigury 101, 02-089 Warszawa, Polska
Adres biura: ul. Żwirki i Wigury 101, 02-089 Warszawa
Miejsce prowadzenia działalności: ul.

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024

1. Informacje ogólne

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności

2.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

3. Istotne zasady rachunkowości

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe

3.2. Aktywa niematerialne

3.3. Inwestycje w podmiotach powiązanych

3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

3.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.6. Pozostałe aktywa

3.7. Kapitały

3.8. Rezerwy

3.9. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

3.10. Zobowiązania finansowe

3.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

3.12. Leasing

3.13. Przychody przyszłych okresów

3.14. Dotacje rządowe

3.15. Przychody i koszty podstawowej działalności operacyjnej

3.16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

3.17. Przychody i koszty finansowe

3.18. Podatek dochodowy

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

5. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

5.1. Rzeczowe aktywa trwałe

6. Niezakończone prace rozwojowe

7. Pozostałe aktywa niematerialne

8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

8.1. Wykaz jednostek zależnych

8.2. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

9. Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej

9.1. Uzgodnienie różnic pomiędzy wynikiem księgowym a wynikiem podatkowym

9.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

9.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

9.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia

10. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

11.1. Pozostałe należności

11.2. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji

12.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12.2. Przepływy z tytułu dotacji

13. Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe

13.1. Kapitał podstawowy

13.2. Struktura właścicielska

13.3. Kapitał zapasowy

13.4. Pozostałe kapitały rezerwowe

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14.2. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

14.3. Pozostałe zobowiązania

15. Zobowiązanie z tytułu leasingu

16. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

17. Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

18. Przychody przyszłych okresów

19. Przychody z podstawowej działalności

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

20.1. Pozostałe przychody operacyjne

20.2. Pozostałe koszty operacyjne

21. Wartość sprzedanych projektów

22. Koszty działalności operacyjnej

23. Przychody finansowe

24. Koszty finansowe

25. Zysk (strata) na akcję

25.1. Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na akcję

25.2. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku (straty) podstawowego na akcję

25.3. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję

26. Aktywa i zobowiązania warunkowe

26.1. Zobowiązania warunkowe

27. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

28. Segmenty operacyjne

29. Instrumenty finansowe

29.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

29.2. Kategorie instrumentów finansowych

29.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym

29.4. Zarządzanie ryzykiem walutowym

29.5. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

29.6. Zarządzanie ryzykiem kredytowym

29.7. Zarządzanie ryzykiem płynności

30. Płatności realizowane na bazie akcji

31. Kursy walutowe

32. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

33. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego

34. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

35. Informacje dotyczące sprawozdań finansowych jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC.

36. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	2023-01-01	2023-12-31	2022-12-31	2024-12-31	2024-01-01	2023-12-31
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:PreviouslyStatedMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:IssuedCapitalMember

Spis treści
Wstęp
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024
1. Informacje ogólne
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie o zgodności
2.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
3. Istotne zasady rachunkowości
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe
3.2. Aktywa niematerialne
3.3. Inwestycje w podmiotach powiązanych
3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
3.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.6. Pozostałe aktywa
3.7. Kapitały
3.8. Rezerwy
3.9. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
3.10. Zobowiązania finansowe
3.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
3.12. Leasing
3.13. Przychody przyszłych okresów
3.14. Dotacje rządowe
3.15. Przychody i koszty podstawowej działalności operacyjnej
3.16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
3.17. Przychody i koszty finansowe
3.18. Podatek dochodowy
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
5. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne
5.1. Rzeczowe aktywa trwałe
6. Niezakończone prace rozwojowe
7. Pozostałe aktywa niematerialne
8. Transakcje z podmiotami powiązanymi
8.1. Wykaz jednostek zależnych
8.2. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej
9. Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej
9.1. Uzgodnienie różnic pomiędzy wynikiem księgowym a wynikiem podatkowym
9.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
9.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
9.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia
10. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania
11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
11.1. Pozostałe należności
11.2. Pozostałe aktywa krótkoterminowe
12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji
12.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12.2. Przepływy z tytułu dotacji
13. Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe
13.1. Kapitał podstawowy
13.2. Struktura właścicielska
13.3. Kapitał zapasowy
13.4. Pozostałe kapitały rezerwowe
14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
14.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
14.2. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
14.3. Pozostałe zobowiązania
15. Zobowiązanie z tytułu leasingu
16. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
17. Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe
18. Przychody przyszłych okresów
19. Przychody z podstawowej działalności
20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
20.1. Pozostałe przychody operacyjne
20.2. Pozostałe koszty operacyjne
21. Wartość sprzedanych projektów
22. Koszty działalności operacyjnej
23. Przychody finansowe
24. Koszty finansowe
25. Zysk (strata) na akcję
25.1. Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na akcję
25.2. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku (straty) podstawowego na akcję
25.3. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję
26. Aktywa i zobowiązania warunkowe
26.1. Zobowiązania warunkowe
27. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
28. Segmenty operacyjne
29. Instrumenty finansowe
29.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
29.2. Kategorie instrumentów finansowych
29.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym
29.4. Zarządzanie ryzykiem walutowym
29.5. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
29.6. Zarządzanie ryzykiem kredytowym
29.7. Zarządzanie ryzykiem płynności
30. Płatności realizowane na bazie akcji
31. Kursy walutowe
32. Przeciętne zatrudnienie w Grupie
33. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego
34. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
35. Informacje dotyczące sprawozdań finansowych jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC.
36. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Żwirki i Wigury 101, 02-089 Warszawa

Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest opracowywanie i rozwój nowych leków drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o największej potrzebie klinicznej, takich jak choroby nowotworowe, choroby włóknieniowe i choroby układu oddechowego.

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON: 101380757
NIP: 7282789248
KRS: 0000657123

Czas trwania Spółki: nieoznaczony

Molecure Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcenia OncoArendi Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2016 roku w Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016). Dnia 28 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy zarejestrował wnioskowaną zmianę nazwy Spółki na Molecure Spółka Akcyjna.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

7 | Strona

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich i groszach. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

Okresy prezentowane

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2024 roku i obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2024 roku do dnia 31.12.2024 roku.

Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2023.

Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku.

Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie występuje istotna niepewność, dotycząca zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku Grupa odnotowała stratę w wysokości 31 288 tys. PLN co wynika ze specyficznego modelu biznesowego, który wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów z prowadzonej działalności. Są one uzyskiwane po sprzedaży wyników badań, co następuje po około 5-8 latach od rozpoznania nowego celu terapeutycznego.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia zdarzeń lub okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

8 | Strona

Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki dominującej

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:
* Marcin Jan Szumowski – Prezes Zarządu
* Piotr Iwanowski – Członek Zarządu
* Zbigniew Zasłona – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:
* Paul Van der Horst – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Tomasz Piec – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Agnieszka Motyl – Członek Rady Nadzorczej
* Paweł Trawkowski – Członek Rady Nadzorczej
* Nancy Van Osselaer – Członek Rady Nadzorczej
* Paul Van der Horst – Członek Rady Nadzorczej

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Molecure wchodzą:
* Molecure S.A. jako podmiot dominujący
* OncoArendi Therapeutics LLC jako podmiot zależny.

Na dzień 31.12.2024 roku konsolidacji podlegają sprawozdania Molecure S.A. oraz OncoArendi Therapeutics LLC. Spółka OncoArendi Therapeutics LLC została zarejestrowana w 2014 roku w USA. Sprawozdanie finansowe OncoArendi Therapeutics LLC jest konsolidowane metodą pełną.

9 | Strona

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN	od 01.01.2024 do 31.12.2024 EUR	od 01.01.2023 do 31.12.2023 EUR
Razem przychody z działalności operacyjnej	2 934 038	3 672 184	681 675	810 929
Razem koszty z działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	31 196 659	35 800 228	7 248 028	7 905 771
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(32 302 165)	(32 128 045)	(7 504 874)	(7 094 842)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(31 287 928)	(28 373 117)	(7 269 232)	(6 265 640)
Suma całkowitych dochodów	(31 278 330)	(28 379 855)	(7 267 003)	(6 267 128)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(56 990 319)	(23 290 040)	(13 240 758)	(5 143 144)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(23 570 534)	(33 873 089)	(5 476 224)	(7 480 200)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	34 760 915	55 533 484	8 076 124	12 263 469
Liczba akcji	20 203 200	16 836 000	20 203 200	16 836 000
Zysk (strata) netto na jedną akcję	(1,55)	(1,69)	(0,36)	(0,37)

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych: średni kurs euro obliczony na podstawie kursów zamknięcia dla każdego m-ca roku:
* 2024 r.: 4,3042
* 2023 r.: 4,5284

10 | Strona

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	31.12.2024 PLN	31.12.2023 PLN	31.12.2024 EUR	31.12.2023 EUR
Aktywa razem	113 721 499	112 274 874	26 613 971	25 822 188
Zobowiązania razem	10 313 871	11 344 699	2 413 731	2 609 177
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5 116 772	6 042 512	1 197 466	1 389 722
Zobowiązania długoterminowe razem	5 197 099	5 302 187	1 216 265	1 219 454
Kapitał własny	103 407 628	100 930 175	24 200 241	23 213 012
Kapitał zapasowy	180 393 515	150 710 949	42 217 064	34 662 132
Liczba akcji	20 203 200	16 836 000	20 203 200	16 836 000
Wartość aktywów netto na jedną akcję	5,12	5,99	1,20	1,38

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:
* Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:
* na dzień 31.12.2024 r.: 4,2730
* na dzień 31.12.2023 r.: 4,3480

11 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane w PLN)

	Nota nr	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5	2 259 188	3 463 822
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	10	7 232 820	7 139 393
Niezakończone prace rozwojowe	6	53 737 916	35 598 237
Pozostałe aktywa niematerialne	7	235 863	361 176
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	0	0
Aktywa trwałe razem		63 465 787	46 562 628
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	11	32 067 510	1 724 106
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	9	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12.1	18 188 202	63 988 140
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom		50 255 712	65 712 246
Aktywa obrotowe razem		50 255 712	65 712 246
Aktywa razem		113 721 499	112 274 874

12 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane w PLN)

	Nota nr	31.12.2024	31.12.2023
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	13	202 032	168 360
Kapitał zapasowy	13	180 393 515	150 710 949
Pozostałe kapitały rezerwowe	13	4 092 219	43 076
Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)		(81 280 138)	(49 992 210)
Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej		103 407 628	100 930 175
Kapitał własny razem		103 407 628	100 930 175
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	14	0	0
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	0	0
Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych		42 269	108 311
Rezerwy długoterminowe	17	42 269	108 311
Rozliczenia międzyokresowe	16	104 214	218 055
Zobowiązania z tytułu leasingu	15	5 050 616	4 975 821
Zobowiązania długoterminowe razem		5 197 099	5 302 187
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	14	1 828 803	3 016 748
Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych		667 524	698 452
Inne rezerwy bieżące		101 459	43 550
Rezerwy krótkoterminowe	17	768 983	742 002
Przychody przyszłych okresów	18	19 349	49 864
Zobowiązania z tytułu leasingu	15	2 182 204	2 163 572
Pozostałe zobowiązania	14	317 433	70 326
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		5 116 772	6 042 512
Zobowiązania krótkoterminowe razem		5 116 772	6 042 512
Zobowiązania razem		10 313 871	11 344 699
Pasywa razem		113 721 499	112 274 874

13 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (dane w PLN)

	Nota nr	od 01.01.2024 do 31.12.2024	od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody z podstawowej działalności	19	2 174 367	3 652 643
Pozostałe przychody operacyjne	20	759 672	19 541
Amortyzacja	22	3 819 793	3 880 083
Zużycie materiałów i energii	22	3 409 009	4 101 710
Usługi obce	22	7 672 065	9 892 235
Wynagrodzenia	22	13 765 760	15 257 704
Koszty świadczeń pracowniczych	22	1 584 520	1 728 510
Podatki i opłaty	22	63 088	42 296
Pozostałe koszty	20	882 424	897 691
Wartość sprzedanych projektów	21	0	0
Koszty programu motywacyjnego	30	4 039 545	0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(32 302 165)	(32 128 045)
Przychody finansowe	23	1 125 392	4 389 733
Koszty finansowe	24	111 155	634 805
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(31 287 928)	(28 373 117)
Podatek dochodowy	9	0	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(31 287 928)	(28 373 117)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		0	0
ZYSK (STRATA) NETTO		(31 287 928)	(28 373 117)
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(31 287 928)	(28 373 117)
Zysk (strata) netto przypadający udziałom niedającym kontroli		0	0

14 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (dane w PLN)

	Nota nr	od 01.01.2024 do 31.12.2024	od 01.01.2023 do 31.12.2023
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	9	9 598	(6 738)
Różnice kursowe z
przeliczenia jednostek zagranicznych 9 598 (6 738)
Pozostałe całkowite dochody netto razem 9 598 (6 738)
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (31 278 330) (28 379 855)
Suma całkowitych dochodów przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (31 278 330) (28 379 855)
Suma całkowitych dochodów przypadająca udziałom niedającym kontroli 0 0

Zysk na akcję
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 25 (1,55) (1,69)
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 25 0 0
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję 25 (1,55) (1,69)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 25 (1,55) (1,69)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 25 0 0
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję 25 (1,55) (1,69)

15 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane w PLN)

Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	168 360	150 710	949 43 076	(49 992 210)	100 930 175	0
Korekta wyniku lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0
Stan na 1 stycznia 2024 roku po korekcie	168 360	150 710	949 43 076	(49 992 210)	100 930 175	0
Wynik netto za rok obrotowy	0	0	0	(31 287 928)	(31 287 928)	0
Inne całkowite dochody	0	0	9 598	0	9 598	0
Całkowite dochody razem	0	0	9 598	(31 287 928)	(31 278 330)	0
Emisja akcji	33 672	29 682	566	0	0	29 716 238
Umorzenie akcji	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	0	0	4 039 545	0	4 039 545	0
Suma zmian w kapitale własnym w okresie	33 672	29 682	566	4 049 143	(31 287 928)	2 477 453
Stan na 31 grudnia 2024 roku	202 032	180 393	515	4 092 219	(81 280 138)	103 407 628

Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
Stan na 1 stycznia 2023 roku	140 300	101 197	609 491	(21 619 093)	80 210 232	0
Korekta wyniku lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0
Stan na 1 stycznia 2023 roku po korekcie	140 300	101 197	609 491	(21 619 093)	80 210 232	0
Wynik netto za rok obrotowy	0	0	0	(28 373 117)	(28 373 117)	0
Inne całkowite dochody	0	0	(6 738)	0	(6 738)	0
Całkowite dochody razem	0	0	(6 738)	(28 373 117)	(28 379 855)	0
Emisja akcji	28 060	49 513	340	(441 602)	0	49 099 798
Umorzenie akcji	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	0	0	0	0	0	0
Suma zmian w kapitale własnym w okresie	28 060	49 513	340	(448 340)	(28 373 117)	20 719 943
Stan na 31 grudnia 2023 roku	168 360	150 710	949	43 076	(49 992 210)	100 930 175

17 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane w PLN)

Nota nr	od 01.01.2024 do 31.12.2024	od 01.01.2023 do 31.12.2023
Zysk (strata) za rok obrotowy	(31 287 928)	(28 373 117)
Korekty:	(25 702 391)	5 083 077
Wydatki z dotacji na koszty	(2 197 094)	(3 652 543)
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne	3 819 793	2 826 158
Zmiana stanu należności	(30 343 405)	7 647 405
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	(1 054 681)	(1 025 176)
Zmiana stanu rezerw	(39 061)	12 652
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	12.2 (30 515)	12 657
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania	93 428	(731 338)
Zmiana pozostałych aktywów	0	0
Program motywacyjny	4 039 546	0
Pozostałe	9 598	(6 738)
Przepływy pieniężne z działalności	(56 990 319)	(23 290 040)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(56 990 319)	(23 290 040)

18 | Strona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane w PLN)

Nota nr	od 01.01.2024 do 31.12.2024	od 01.01.2023 do 31.12.2023
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	203 616	15 035
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(655 332)	(362 233)
Wydatki na niezakończone prace rozwojowe	(23 118 818)	(33 525 891)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(23 570 534)	(33 873 089)
Wpływy z tytułu emisji akcji	29 716 238	49 099 800
Wpływy z tyt. dotacji	5 138 104	5 702 347
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(94 447)	584 713
Odsetki zapłacone	1 020 146	624
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	34 760 915	55 533 484
Zmiana stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(45 799 938)	(1 629 645)
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(45 799 938)	(1 629 645)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	63 988 140	65 617 785
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	12.1	18 188 202

19 | Strona

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024

1. Informacje ogólne

Molecure Spółka Akcyjna (dalej również "Spółka", "Jednostka dominująca" została utworzona wskutek przekształcenia OncoArendi Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2016 roku w Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016) z dniem wpisu do KRS tj. 04.01.2017 roku. Siedzibą jednostki dominującej jest Warszawa. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000657123. Dnia 28 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy zarejestrował wnioskowaną zmianę nazwy Spółki na Molecure Spółka Akcyjna.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne zaprezentowane w postaci historycznych informacji finansowych sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Molecure S.A. zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, jak również jej wynik finansowy.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej „MSSF”).

20 | Strona

2.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, zatwierdzone przez UE, które zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 r.:
* Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
* Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji”- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.:
* Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 r.:
* Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2027 r.:
* MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
* MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”

Grupa szacuje, że wyżej wymienione standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

21 | Strona

Wcześniejsze zastosowanie standardów przez Grupę

Grupa zastosowała po raz pierwszy z dniem 01.01.2015 roku standard MSSF 9 „Instrumenty finansowe” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz Zmiany do MSSF 15: „Data wejścia w życie MSSF 15” obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, w związku z tym postanowienia wymienionych standardów zostały uwzględnione przez Grupę zarówno w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, jak i w danych porównawczych.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe prezentowane przez Spółkę to należności krótkoterminowe. Wszystkie aktywa finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu i wpływ jest ujmowany w wyniku finansowym. Spółka dokonała wyceny należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej metody, ponieważ:
a) nie zawierały istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie istniał istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,
b) należności spełniały warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe. Spółka nie stosuje, w stosunku do posiadanych aktywów finansowych, modelu wyceny wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
```22 | Strona
Zobowiązana finansowe są wycenianie według zamortyzowanego kosztu. Spółka stosowała metodę zamortyzowanego kosztu również w latach ubiegłych i stwierdzono brak wpływu z tytułu wcześniejszego zastosowania MSSF 9 na sprawozdania finansowe.

MSSF 15 Przychody

Przychody uzyskiwane przez Spółkę w rozumieniu MSSF 15 Przychody prezentowane są w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z postanowieniami tego standardu. Ponadto kwota przychodów w rozumieniu MSSF 15 Przychody w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach poprzedzających była nieistotna. Zwiększenie wartości przychodów Spółka przewiduje w kolejnych okresach sprawozdawczych, a szczegółowe zasady ich ujęcia zawarte zostały w nocie objaśniającej nr 3 Istotne zasady rachunkowości.

1. Istotne zasady rachunkowości

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się ją według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) oraz o łączne straty z tytułu utraty wartości. Spółka stosuje metody amortyzacji odzwierciedlające wzorzec konsumowania przez Spółkę oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów (liniowa lub degresywna). Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie.

23 | Strona

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa rzeczowych aktywów trwałych	Okres użytkowania
Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	60 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	3-5 lat
Środki transportu	5 lat
Inne środki trwałe	3 lata

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych. Na koniec roku obrotowego, a także za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

24 | Strona

3.2. Aktywa niematerialne

Składnik aktywów niematerialnych o określonym lub nieokreślonym okresie użytkowania początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania

Po początkowym ujęciu składnik aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz łączne straty z tytułu utraty wartości. W stosunku do aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania Spółka stosuje liniową metodę amortyzacji. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość

25 | Strona

odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Spółka dokonuje testów na utratę wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy nie jest amortyzowana i jest wykazana jako cena nabycia pomniejszona o dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest corocznie lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki, testom na utratę wartości. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie wystąpiły dotychczas w Spółce.

Prace badawcze

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej.

26 | Strona

Spółka nie ujmuje jako składnika aktywów niematerialnych, nakładów poniesionych w wyniku prac badawczych (lub w wyniku realizacji etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie). Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia. Na etapie prac badawczych prowadzonego przedsięwzięcia Spółka nie jest w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. W związku z tym nakłady zawsze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się:

• działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
• poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub innej wiedzy;
• poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz
• formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

Prace rozwojowe

Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem.

27 | Strona

Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
• Molecure SA posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do zakończenia prowadzonych prac rozwojowych z sukcesem. Zakres prac dotyczący wczesnej fazy przedklinicznej programu wykonywany jest przez doświadczony zespół naukowy, wspierany światowymi doradcami naukowymi. Badania na etapie przedklinicznym realizowane są w laboratoriach chemicznych i biologicznych w Warszawie i Łodzi, które są w pełni wyposażone w nowoczesną aparaturę badawczą, której właścicielem jest Spółka. Dalsze etapy formalnego rozwoju przedklinicznego oraz wczesne fazy rozwoju klinicznego leku wykonywane są w oparciu o współpracę z certyfikowanymi ośrodkami badawczymi (ang. Contract Research Organizations – CRO), specjalizującymi się w produkcji substancji, badań toksykologicznych i badaniami I i II fazy klinicznej według standardów GMP, GLP i GCP. Rozpoczęcie I i II fazy badań klinicznych jest uwarunkowane otrzymaniem zgody właściwej komisji bioetycznej i właściwego urzędu regulacyjnego dla miejsca prowadzenia badań klinicznych. Zdolność techniczną wykonania projektu potwierdzają liczne podpisane umowy o dofinansowanie publiczne np.NCBiR, gdzie zasoby techniczne wnioskodawcy oraz podwykonawców są szczegółowo weryfikowane na etapie oceny wniosku. • zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; Misją spółki jest rozwiązanie co najmniej jednej niezaspokojonej potrzeby klinicznej (choroby, na które nie ma obecnie na rynku skutecznej terapii) w zakresie chorób płuc oraz chorób nowotworowych. Model biznesowy firmy zakłada, ze realizacja tej misji odbędzie się poprzez komercjalizację praw do wyników prac rozwojowych zakończonych na etapie wczesnych faz badań klinicznych (Faza I lub II) pozwalających wykazać 28 | Strona bezpieczeństwo i wstępną skuteczność działania kandydata na lek po podaniu pacjentom. Potwierdzają to podpisane umowy na finansowanie ze środków publicznych prowadzonych projektów B+R, zakładające, jako jeden z ostatnich celów projektu zakończenie I fazy badań klinicznych i rozpoczęcie działań komercjalizacyjnych. • zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; Prowadzone przez spółkę projekty rozwojowe wykazują od samego początku prac rozwojowych zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają statystyki zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju leku od fazy discovery, fazy potwierdzenia działania in-vivo w modelach zwierzęcych chorób, fazy formalnego rozwoju przedklinicznego leku aż do rozwoju klinicznego (badania I i II fazy). Strategią spółki nie jest jednak sprzedaż programu na najwcześniejszych etapach rozwoju leku, ale w jego końcowej części, czyli na etapie badań klinicznych, gdzie zarówno prawdopodobieństwo zawarcia transakcji jak i wartości transakcyjne są znacząco wyższe niż w przypadku komercjalizacji na wcześniejszym etapie rozwoju. • sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi Spółka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Spółkę – użyteczność składnika aktywów niematerialnych; Model działalności spółki polega na prowadzeniu zaawansowanych badań nad nowymi lekami, a następnie sprzedaży praw do uzyskanych wyników koncernom farmaceutycznym. Spółka przewiduje, że w większości programów, komercjalizacja wyników jego prac badawczo-rozwojowych nastąpi przez udzielenie licencji na kandydata na lek na etapie wczesnych badań klinicznych (Faza I/IIa). Przewidywania Emitenta w powyższym zakresie oparte są na branżowych statystykach transakcji w przedmiocie komercjalizacji kandydata na lek przeprowadzonych w latach 2012-2021, których szczególnie cennym przykładem może być zawarta umowa licencyjna pomiędzy Emitentem a spółką Galapagos NV, czy też amerykańskimi firmami Incyte oraz Calithera 29 | Strona na sprzedaż praw do związków blokujących (inhibitorów) białko o nazwie arginaza, na łączną kwotę około 750 mln USD (składającą się z płatności za kamienie milowe oraz opłaty licencyjne), zawarta na etapie I fazy badań klinicznych. Obecnie najbardziej zawansowany projekt Molecure SA dotyczy właśnie immunoterapii przeciwnowotworowej z wykorzystaniem inhibitorów arginaz. • dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych; Spółka w celu ukończenia prac rozwojowych nie tylko dba o stronę techniczną prowadzonych przedsięwzięć (posiada w pełni wyposażone we własny sprzęt laboratoria chemiczne i biologiczne) , ale również z sukcesem pozyskuje niezbędne finansowanie na prowadzone programy. Spółka w ciągu czterech rund inwestycyjnych od inwestorów prywatnych oraz poprzez debiut giełdowy zebrała ok. 92 mln zł, zaś zgodnie z podpisanymi umowami z instytucjami pośredniczącymi ma zapewnione finansowanie publiczne na kwotę ok. 181 mln zł. Spółka wpisuje się również w narodową politykę wspierania innowacyjności oraz małych i średnich przedsiębiorstw w ramach licznych programów takich jak Program Inteligentny Rozwój POIR, zarządzanych przez takie instytucje jak NCBiR, PFR czy PARP. • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi handlowe wyodrębniając oddzielne analityki kont dla prowadzonych programów w podziale na rodzaje ponoszonych wydatków w postaci wynagrodzeń, usług zewnętrznych czy kosztów operacyjnych. Na etapie prac rozwojowych przedsięwzięcia Spółka może zidentyfikować składnik wartości niematerialnych i udowodnić, że składnik ten będzie wytwarzał prawdopodobne 30 | Strona przyszłe korzyści ekonomiczne. Dzieje się tak dlatego, że etap prac rozwojowych jest etapem bardziej zaawansowanym niż etap prac badawczych. Spółka dokonuje podziału na dwa etapy prac rozwojowych: etap niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych. Celem dokonania takiego podziału jest rozróżnienie prac (zakończonych prac rozwojowych), które osiągnęły zdefiniowane przez Spółkę cel naukowy i okno komercyjne w postaci pozytywnej fazy badań II na ludziach od projektów (niezakończonych prac rozwojowych), które są na wcześniejszym etapie i wymagają dodatkowych nakładów finansowych niezbędnych do osiągnięcia celu naukowego. Etap niezakończonych prac rozwojowych Moment rozpoczęcia prac rozwojowych: Spółka przyjmuje, że momentem rozpoczęcia ujmowania kosztów jako aktywo z tytułu niezakończonych prac rozwojowych, będzie data uzyskania dla danego projektu zgody na rozpoczęcie pierwszego badania klinicznego na ludziach. W przypadku projektów pozyskiwanych zewnętrznie z udokumentowaną datą rozpoczęcia badań klinicznych momentem rozpoczęcia ujmowania kosztów jako aktywo z tytułu niezakończonych prac rozwojowych będzie data transakcji lub data przejęcia praw do dysponowania wynikami badań z danego projektu prac rozwojowych. Sposób udokumentowania osiągniecia punktu rozpoczęcia niezakończonych prac rozwojowych Kierownik Departamentu Badań Klinicznych dostarczy odpowiednią zgodę urzędu regulacyjnego (krajowego lub zagranicznego) kraju, w którym rozpoczęto przedmiotowe badanie kliniczne. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako niezakończone prace rozwojowe i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja odbywa się w pozycji „niezakończone prace rozwojowe”, pozycja ta nie podlega amortyzacji. 31 | Strona Test na utratę wartości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W pierwszym kroku Spółka dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i weryfikuje, czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace rozwojowe. Po drugie Spółka na podstawie raportów badawczych dokonuje oceny czy nie zachodzą przesłanki naukowe do zamknięcia projektu z wynikiem negatywnym. Zgodnie z par. 24 MSR 20 wartość niezakończonych prac rozwojowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszana jest o otrzymane na ten cel dotacje. Etap zakończonych prac rozwojowych Moment zakończenia prac rozwojowych: Spółka określa definicję osiągnięcia momentu zakończenia prac rozwojowych w następujący sposób: Proof of Concept in Men – zakończenie odpowiedniej fazy badań klinicznych z wynikiem pozwalającym określić okno terapeutyczne, bezpieczeństwo kandydata na lek oraz wstępną (o niskiej istotności statystycznej) skuteczność działania terapeutycznego u ludzi. Sposób udokumentowania osiągniecia punktu zakończenia niezakończonych prac rozwojowych. Lider Projektu na podstawie wyników badań potwierdza osiągniecie kamienia milowego i dostarcza dokumentację dyrektorowi finansowemu w postaci notatki służbowej potwierdzonej odpowiednimi wynikami badań klinicznych. 32 | Strona W przypadku komercjalizacji zakończonych prac rozwojowych Spółka oceni, czy okres użytkowania zakończonych prac rozwojowych jest określony czy nieokreślony. W przypadku uznania przez Spółkę, że dla składnika zakończonych prac rozwojowych istnieje określony okres użytkowania, zakończone prace rozwojowe będą podlegały amortyzacji, w przeciwnym razie będą one podlegały testom na utratę wartości opisanymi poniżej. Test na utratę wartości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych o nieokreślonym okresie użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Spółka dokonuje testów na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. W pierwszym kroku dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i weryfikuje, czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace rozwojowe. Przygotowanie do wdrożenia poprzez sprzedaż licencji wyłącznej firmie farmaceutycznej lub biotechnologicznej jest długim i złożonym procesem, często poprzedzonym podpisaniem tzw. umowy partneringowej. Z doświadczenia wynika, że proces ten może obejmować dwa do trzech lat od rozpoczęcia rozmów po podpisaniu umowy o poufności.# Spis treści

Punkt 3.2. Własne prace rozwojowe

Po okresie trzech lat, jeżeli Spółka nie będzie prowadziła żadnych rozmów pod kątem komercjalizacji, Zarząd Spółki w drodze uchwały podejmuje decyzję o zakończeniu projektu wynikiem negatywnym i odpisaniu całości poniesionych wydatków w ciężar kosztów.

W przypadku wystąpienia zakończonych prac rozwojowych, ich wartość prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zakończone prace rozwojowe” i zgodnie z par. 24 MSR 20 pomniejszana jest o otrzymane na ten cel dotacje. Zakończone prace rozwojowe dotychczas nie wystąpiły w Spółce.

Punkt 3.3. Inwestycje w podmiotach powiązanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych ujmowane są w cenie nabycia. Jednostka zależna to jednostka, nad którą Spółka sprawuje kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy (istniejące prawa, które dają bieżącą możliwość kierowania istotną działalnością jednostki, tj. działalności wywierającej znaczący wpływ na zwroty tej jednostki).

Zgodnie z wytycznymi MSSF 10 Spółka dokonuje rozważań odnośnie sprawowania kontroli. Na każdy dzień bilansowy oraz na dzień zaistnienia uzasadnionych przesłanek Spółka dokonuje weryfikacji tych inwestycji pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli Spółka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

Punkt 3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. Jako należności długoterminowe ujmowane są należności z terminem wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym prezentowane są jako krótkoterminowe.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności. Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się według ceny transakcyjnej, na dzień bilansowy zaś wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie ich życia i wycenia oczekiwane straty kredytowe w sposób uwzględniający:

• obiektywną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala oceniając szereg możliwych wyników,
• wartość pieniądza w czasie, obecnych warunków i prognoz,
• racjonalne i udokumentowane informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Z uwzględnieniem powyższego, wartość należności aktualizuje się indywidualnie, w odniesieniu do:

1. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości oraz w stosunku do których zostało otwarte postępowanie restrukturyzacyjne lub został złożony wniosek o zatwierdzenie układu w postępowaniu o zatwierdzenie układu – do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu-komisarzowi w postępowaniu upadłościowym lub umieszczonej w spisie wierzytelności w postępowaniu restrukturyzacyjnym;
2. należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza lub jedynie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności;
3. należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności;
4. należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania;
5. pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty.

Odsetki od należności przeterminowanych szacowane są nie rzadziej niż na dzień bilansowy, z tym że decyzję o obciążeniu kontrahenta podejmuje każdorazowo Zarząd Spółki. Na należności odsetkowe tworzy się odpis aktualizujący w pełnej ich wartości i odnosi się go w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar kosztów finansowych. Odpis dotyczący kwoty nominalnej należności odnoszony jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają uprzednio dokonane odpisy aktualizujące ich wartość, natomiast w przypadkach gdy nie wystąpiła uprzednia ich aktualizacja lub dokonano jej w niepełnej wysokości to należności te zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Ustanie przyczyny powodującej dokonane uprzednio odpisy aktualizujące wartość należności powoduje zwiększenie, w równowartości całego lub częściowego odpisu aktualizującego, wartości danej należności oraz związane z tym zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych. Prezentacja odpisów aktualizujących w sprawozdaniu z całkowitych dochodów następuje per saldo odpowiednio w przychodach bądź kosztach finansowych w przypadku należności finansowych, w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w pozostałych kosztach lub pozostałych przychodach operacyjnych.

Pozostałe należności

Do pozostałych należności Spółka zalicza m.in.

• należności z tytułu podatków (z wyłączeniem aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego),
• inne należności.

Należności z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień bilansowy zaś w wysokości kwot podlegających zwrotowi od władz podatkowych. Inne należności na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu podatków (termin płatności do 3 m-cy) oraz z uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy różnica pomiędzy wyceną w wysokości kwot podlegających zwrotowi od władz podatkowych, a ich wyceną w zamortyzowanym koszcie jest nieistotna, w sprawozdaniu finansowym, w nocie prezentującej kategorie instrumentów finansowych, Spółka prezentuje należności z tytułu podatków łącznie z innymi należnościami jako pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Punkt 3.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych Spółka zalicza środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty (lokaty) bankowe płatne na żądanie. Do ekwiwalentów środków pieniężnych Spółka zalicza m.in. krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP danej waluty z dnia bilansowego.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;
• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Rozchód waluty z rachunków walutowych dokonuje się według metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO). Różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych w walutach obcych i operacji sprzedaży walut obcych, zalicza się zasadniczo odpowiednio do kosztów lub przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach różnice kursowe zalicza się do kosztu wytworzenia produktów i usług ceny nabycia towarów, kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie lub do ustalenia wartości początkowej wartości niematerialnych.

Punkt 3.6. Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa obejmują wydatki poniesione w okresie sprawozdawczym dotyczące miesięcy następujących po okresie objętym sprawozdaniem finansowym, wycenione w wysokości faktycznie poniesionej. Wydatki są odnoszone do kosztów zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów i rozliczane metodą liniową, w miarę upływu czasu trwania. Do pozostałych aktywów zaliczane są między innymi opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy, opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych, podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów, itp.

Punkt 3.7. Kapitały

Na kapitał własny Spółki składają się:

• kapitał podstawowy
• pozostałe kapitały
• zyski zatrzymane/niepokryte straty.

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w Statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału podstawowego kwoty wniesione przez akcjonariuszy wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w sprawozdaniu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe.# 3.8. Rezerwy

Rezerwy tworzy się w przypadku, gdy:
* na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń,
* prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku oraz
* można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Zmierzając do określenia najbardziej właściwego szacunku rezerwy uwzględnia się ryzyko i niepewność nieodłącznie towarzyszące wielu zdarzeniom i okolicznościom. Zdarzenia przyszłe, które mogą wpłynąć na wysokość kwoty niezbędnej do wypełnienia przez Spółkę obowiązku, odzwierciedla się w kwocie tworzonej rezerwy, jeśli istnieją wystarczające i obiektywne dowody na to, że zdarzenia te nastąpią. Stan rezerw weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że w celu wypełnienia obowiązku nastąpi wymagany wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, Spółka rozwiązuje rezerwę.

Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia obowiązku, przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. Utworzenie lub zwiększenie rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi wiążą się przyszłe zobowiązania. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę i jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, na dzień, na który stały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Rezerwy mogą być tworzone na:

• restrukturyzację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą być przykładowo uwzględnione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy, czy też koszty likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na restrukturyzację nie obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej załogi, koszty zmian przyporządkowania służbowego pozostających pracowników, itp.; utworzone rezerwy na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne;
• udzielone gwarancje i poręczenia – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem; w przypadku złej kondycji podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia, wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez jednostkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest wtedy ujawnienie zobowiązania warunkowego;
• skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawa oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego;
• przewidywane straty z podpisanych umów;
• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników (np. odprawy emerytalne, rentowe); Spółka nie wypłaca nagród jubileuszowych, a świadczenia emerytalne i rentowe przysługują i są wypłacane w wysokości wynikającej z Kodeksu Pracy;
• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo i krótkoterminowe.

3.9. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest:
a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
(i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
(ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące zobowiązań warunkowych obejmujące:
- krótki opis rodzaju zobowiązań warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:
- wartość szacunkową jego skutków finansowych, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz przyszłych zdarzeń, które mogą wpłynąć na wysokość kwoty niezbędnej do wypełnienia obowiązku przez Spółkę,
- przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz
- możliwość uzyskania zwrotów.

Opis zidentyfikowanych przez Spółkę zobowiązań warunkowych mieści się w nocie objaśniającej nr 26.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki. W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące aktywów warunkowych obejmujące:
- krótki opis rodzaju aktywów warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:
- ich skutki finansowe, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz zdarzeń przyszłych.

W Spółce dotychczas nie wystąpiły aktywa warunkowe.

3.10. Zobowiązania finansowe

Spółka ujmuje zobowiązania finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji tego zobowiązania finansowego. Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są m.in. otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami. Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody lub koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w pozostałych całkowitych dochodach.

3.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe.

Jako zobowiązania długoterminowe ujmowane są zobowiązania wymagalne w terminie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania. Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje się według wartości godziwej. Na dzień bilansowy zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania

Do pozostałych zobowiązań Spółka zalicza m.in.
- zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego),
- inne zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień bilansowy zaś w wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych. Inne zobowiązania na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.# 3.12. Leasing

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.

Okres leasingu

Jednostka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:
a) okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz
b) okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu, lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, jednostka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla Spółki zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystał z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystał z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta on z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:
a) które Spółka kontroluje oraz
b) które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Jednostka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. Na przykład nieodwołalny okres leasingu ulegnie zmianie, jeżeli:
a) Spółka skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu,
b) Spółka nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu,
c) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółka będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu, lub
d) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółce nie będzie wolno skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu.

Ujmowanie

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Wycena

Początkowa wycena

Początkowa wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Spółka przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółki stosuje krańcową stopę procentową.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz
e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak LIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.

Późniejsza wycena

Późniejsza wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu.

Model kosztu

W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka stosuje wymogi w zakresie amortyzacji przewidziane w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe do amortyzowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:
a) zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub
b) zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów, ocenionego z uwzględnieniem zdarzeń i okoliczności w kontekście opcji kupna. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna.

Spółka określa zaktualizowaną stopę dyskontową jako stopę procentową leasingu na pozostały do końca okres leasingu, w przypadku gdy stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcową stopę procentową Spółki w dniu ponownej oceny, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, gdy:
a) zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.
b) zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku w następstwie przeglądu tych czynszów. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia tych zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj. kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Spółka stosuje niezmienioną stopę dyskontową, chyba że zmiana w opłatach leasingowych wynika ze zmiany zmiennych stóp procentowych. W tym przypadku Spółka stosuje zaktualizowaną stopę dyskontową, która odzwierciedla zmiany w stopie procentowej.Zmiany leasingu 51 | Strona Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli: a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy. W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany Spółka: a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie, b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej. Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową Spółki obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu. W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu, b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

52 | Strona

3.13.Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów, to wartości nominalne przychodów, których realizacja następuje w okresach przyszłych. Do rozliczeń przychodów przyszłych okresów zalicza się między innymi:
* zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych oraz nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji rządowych;
* otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w przyszłych okresach sprawozdawczych;
* nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

3.14.Dotacje rządowe

Dotacje rządowe ujmuje się, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż Spółka spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje te będą otrzymane. Spółka uzyskuje dotacje rządowe na prace badawczo – rozwojowe, które dzielą się na dotacje do niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych oraz dotacje na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów. Wartość dotacji otrzymanych dotyczących niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych odejmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej od wartości bilansowej tych składników aktywów. Dotacje na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów są ujmowane w sposób systematyczny na przestrzeni okresu, przez który Spółka ujmuje jako koszty odnośne wydatki, które dotacja ma zrekompensować i prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części „Przychody z działalności operacyjnej” w pozycji „Przychody z tytułu dotacji”.

53 | Strona

Wpływy z tytułu dotacji ujmowane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności finansowej w pozycji „Wpływy z tytułu dotacji”. Wydatkowane dotacje na niezakończone prace rozwojowe ujmowane są w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji „Wydatki na niezakończone prace rozwojowe” łącznie z wydatkami poniesionymi na te aktywa bezpośrednio przez Spółkę, natomiast wydatki z dotacji na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów ujmowane są w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej w pozycji „Wydatki z dotacji na koszty”. Zakończone prace rozwojowe nie wystąpiły dotychczas w Spółce. W przypadku wystąpienia zakończonych prac rozwojowych, prezentacja w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych odbywać się będzie podobnie jak w przypadku niezakończonych prac rozwojowych, z tym że wydatki na zakończone prace rozwojowe prezentowane będą w przepływach z działalności inwestycyjnej w pozycji „Wydatki na zakończone prace rozwojowe”.

3.15.Przychody i koszty podstawowej działalności operacyjnej

Przychody

Przychodem jest wzrost korzyści ekonomicznych w danym okresie sprawozdawczym w postaci wpływu aktywów lub ich ulepszenia, lub zmniejszenia zobowiązań, co prowadzi do wzrostu kapitału własnego w inny sposób niż wniesienie wkładu przez akcjonariuszy, powstający ze zwykłej działalności Spółki. Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
* strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
* Spółka jest w stanie rozpoznać prawa każdej ze stron dotyczące towarów lub usług, które mają zostać przekazane,

54 | Strona

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają zostać przekazane,
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin uzyskania lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki) oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeżeli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi obniżkę ceny. Spółka ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia (przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić lub przyrzeczenie przekazania klientowi grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi) poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. W trakcie wykonywania zobowiązania do spełnienia świadczenia oraz po jego spełnieniu Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie

55 | Strona

przyrzeczonych towarów lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Koszty

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych związane ze zmniejszeniem stanu aktywów lub zwiększeniem stanu zobowiązań, których wielkość można wiarygodnie ustalić. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągnięciem konkretnych dochodów, tzn. przy zachowaniu zasady współmierności przychodów i kosztów. Zasada ta zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń. W razie, gdy przewiduje się osiągnięcie korzyści ekonomicznych w kilku okresach, zaś ich związek z dochodami może być określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w sprawozdaniu z dochodów drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie. Koszt ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli poniesione nakłady nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych albo wówczas, gdy przyszłe korzyści ekonomiczne lub ich część nie kwalifikują się lub przestały się kwalifikować do ujęcia w bilansie jako składnik aktywów. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów także wówczas, gdy zaciągnięto zobowiązanie i nie ujęto składnika aktywów - na przykład, gdy powstaje zobowiązanie z tytułu napraw gwarancyjnych. Spółka prezentuje koszty w układzie porównawczym.

Wycena operacji w walutach obcych

56 | Strona

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
* faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;
* średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Zgodnie z zasadą efektywnego i racjonalnego ponoszenia wydatków spółka może nabywać waluty obce niezbędne do realizacji płatności zagranicznych poprzez platformę internetową banku lub innej firmy inwestycyjnej. W przypadku płatności zagranicznych realizowanych w ramach prowadzonych projektów badawczo-rozwojowych poprzez zakup waluty na platformie internetowej Spółka rozlicza we wnioskach o płatność koszt kwalifikowany projektu po rzeczywistym transakcyjnym kursie sprzedaży platformy według metody LIFO.# W przypadku płatności faktury wyrażonej w walucie obcej bez konieczności uprzedniego nabycia odpowiedniej ilości waluty obcej spółka rozlicza koszt kwalifikowany po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego płatność.

3.16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi przychody i koszty związane z:

• działalnością socjalną;
• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych, a także koszty zaniechanych inwestycji, gdy nie dały zamierzonego efektu;
• sprzedażą bądź likwidacją zorganizowanej części przedsiębiorstwa;
• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem nieruchomości inwestycyjnych;
• utrzymywaniem nieruchomości inwestycyjnych, koszty i przychody związane z ich eksploatacją, posiadaniem, a także odpisy z tytułu aktualizacji wartości tych inwestycji;
• odpisaniem niefinansowych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych (jeżeli jednak wcześniej został utworzony odpis aktualizujący wartość takich należności to odpisanie tych należności należy ująć w ciężar tych odpisów aktualizujących);
• utworzeniem i rozwiązaniem rezerw niezwiązanych z operacjami finansowymi i podstawową działalnością operacyjną;
• utworzeniem straty z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów (odpisów aktualizujących), a także korektami wartości tych strat (odpisów);
• odszkodowaniami, karami, grzywnami, kosztami procesów sądowych, z wyjątkiem odsetek za zwłokę w zapłacie;
• przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, darowizną aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż dopłaty do cen sprzedaży, nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych;
• poniesieniem kosztów związanych ze stłuczkami i kradzieżami samochodów wykorzystywanych w działalności Spółki, a także odszkodowania z tego tytułu;
• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem zdarzeń losowych;
• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem restrukturyzacji;
• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem upadłości lub zawartych postępowań układowych;
• poniesieniem kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych.

3.17. Przychody i koszty finansowe

Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.

3.18. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od zysku do opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony stanowi zmianę stanu dodatnich i ujemnych różnic przejściowych pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia danego roku obrotowego. Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań Spółki wykazywaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a jego wartością podatkową.

Odroczony podatek dochodowy wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie wypełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Odroczony podatek jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Zarząd Jednostki dominującej na podstawie szacunków, osądów i założeń dokonuje między innymi wyceny wymienionych poniżej składników aktywów i zobowiązań:

Rzeczowe aktywa trwałe (nota 5) oraz pozostałe aktywa niematerialne (nota 7)

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych.

Spółka dokonała wyżej opisanej weryfikacji na dzień 01.01.2025 roku. W jej wyniku wydłużony został okres ekonomicznej użyteczności wybranych środków trwałych, przełoży się to na obniżenie naliczonej amortyzacji w 2025 roku o 751 tyś. PLN.

Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników (nota 17)

Spółka tworzy rezerwy wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, tj. na odprawy emerytalne i rentowe, a także na niewykorzystane urlopy. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Do wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe Jednostka dominująca nie stosuje wyceny aktuarialnej.

5. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

5.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	13 541	17 590
Urządzenia techniczne i maszyny	140 547	273 654
Urządzenia laboratoryjne i laboratoryjno-pomiarowe	2 105	101 3 172
Zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
Razem	2 259 188	3 463 822

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie była użytkownikiem wieczystych gruntów.

W 2025 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe do 1.0 mln PLN. Spółka ze względu na skalę i rodzaj prowadzenia działalności nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska.

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2024 do 31.12.2024)

dane w PLN

	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Urządzenia laboratoryjne i laboratoryjno-pomiarowe	Zaliczki na środki trwałe w budowie	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	40 487 963	616 14 021	802 0	15 025 905
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	0	53 070 602	262 0	655 332
- nabycie	0	53 070 602	262 0	655 332
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	0	125 813 77	802 0	203 615
- likwidacja	0	125 813 77	802 0	203 615
Wartość brutto - stan na koniec okresu	40 487 890	873 14 546	261 0	15 477 621
Umorzenie - stan na początek okresu	22 898 689	962 10 849	223 0	11 562 083
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	4 049 185	390 1 664	300 0	1 853 738
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	4 049 185	390 1 664	300 0	1 853 738
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	0	125 025	72 363 0	197 388
- likwidacja	0	125 025	72 363 0	197 388
Umorzenie - stan na koniec okresu	26 946 750	327 12 441	160 0	13 218 433
Wartość netto - stan na początek okresu	17 590 273	654 3 172	578 0	3 463 822
Wartość netto - stan na koniec okresu	13 541	140 547	2 105	101 0	2 259 188

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2023 do 31.12.2023)

dane w PLN

	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Urządzenia laboratoryjne i laboratoryjno-pomiarowe	Zaliczki na środki trwałe w budowie	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	40 487 921	803 13 931	474 0	14 893 764
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	0	56 846 90	328 0	147 174
- nabycie	0	56 846 90	328 0	147 174
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	0	15 034 0	0 0	15 034
- likwidacja	0	15 034 0	0 0	15 034
Wartość brutto - stan na koniec okresu	40 487 963	616 14 021	802 0	15 025 905
Umorzenie - stan na początek okresu	18 849 551	417 9 105	447 0	9 675 713
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	4 049 152	338 1 743	776 0	1 900 163
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	4 049 152	338 1 743	776 0	1 900 163
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	0	13 794 0	0 0	13 794
- likwidacja	0	13 794 0	0 0	13 794
Umorzenie - stan na koniec okresu	22 898 689	962 10 849	223 0	11 562 083
Wartość netto - stan na początek okresu	21 638 370	386 4 826	027 0	5 218 052
Wartość netto - stan na koniec okresu	17 590 273	654 3 172	578 0	3 463 822

6. Niezakończone prace rozwojowe

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Nakłady poniesione na prace rozwojowe	58 759 245	37 544 322
Dotacje do aktywów	(5 021 330)	(1 946 086)
Nakłady poniesione na niezakończone prace rozwojowe objęte umową licencyjną	53 737 916	35 598 237

Nakłady poniesione na niezakończone prace rozwojowe obejmują projekty, które uzyskały zgodę odpowiednich agencji na prowadzenie badań klinicznych. Poza nakładami zaprezentowanymi w powyższej tabeli Spółka ponosi koszty dot.# przeprowadzanych prac badawczych oraz rozwojowych dot. programów we wcześniejszych fazach rozwoju, które odnoszone są w koszty okresu. Szczegóły zostały opisane w nocie 22.

Wartość bilansowa projektu	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
platforma chitynazowa	37 039 357	23 193 961
platforma arginazowa	16 698 559	12 404 276
razem	53 737 916	35 598 237

Żaden z projektów zgrupowanych w platformach pokazanych w powyższej tabeli nie ma na celu produkcji leku przez Grupę, lecz jego komercjalizację we wczesnych fazach badań klinicznych.

7. Pozostałe aktywa niematerialne

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Oprogramowanie	235 863	176 361

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2024 do 31.12.2024). dane w PLN

	Oprogramowanie razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	1 633 101
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	0
- nabycie	0
Wartość brutto - stan na koniec okresu	1 633 101
Umorzenie - stan na początek okresu	1 271 925
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	125 314
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	125 314
Umorzenie - stan na koniec okresu	1 397 239
Wartość netto - stan na początek okresu	361 176
Wartość netto - stan na koniec okresu	235 863

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2023 do 31.12.2023). dane w PLN

	Oprogramowanie razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	1 418 042
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	215 059
- nabycie	215 059
Wartość brutto - stan na koniec okresu	1 633 101
Umorzenie - stan na początek okresu	1 161 746
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	110 179
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	110 179
Umorzenie - stan na koniec okresu	1 271 925
Wartość netto - stan na początek okresu	256 296
Wartość netto - stan na koniec okresu	361 176

8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

8.1. Wykaz jednostek zależnych

Szczegółowe informacje dotyczące jednostki zależnej objętej konsolidacją przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Procentowa wielkość udziałów z zysków posiadanych przez Grupę stan na 31.12.2024	Procentowa wielkość udziałów z zysków posiadanych przez Grupę stan na 31.12.2023	Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Grupę stan na 31.12.2024	Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Grupę stan na 31.12.2023
OncoArendi Therapeutics LLC	Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych	93 Shennecossetts Road, Groton, CT 06340, Delaware, USA	100%	100%	32%	32%

Jednostka dominująca Molecure S.A. posiada 32% głosów w jednostce zależnej OncoArendi Therapeutics LLC. Główną funkcją, jaką pełni OncoaArendi Therapeutics LLC jest pozyskiwanie funduszy z Narodowych Instytutów Zdrowia. Zgodnie z postanowieniami umowy współpracy pomiędzy spółkami do Molecure SA należy 100% praw do własności intelektualnej powstałej w toku działalności OncoArendi Therapeutics LLC w ramach badań lub innych czynności prowadzonych na związkach, co do których prawa posiada Molecure S.A. Wpłaty na kapitał spółki OncoArendi Therapeutics LLC były dokonywane jedynie przez Molecure S.A i do dnia 31.12.2024 r. wyniosły 419 910 USD, co stanowi łącznie 1 642 427,50 PLN. Molecure S.A. dokonało odpisów aktualizacyjnych na całą kwotę wpłat na kapitał w tym w kwocie 217 240,50 PLN w okresie 01.01-31.12.2024. Ponadto jednostka dominująca Molecure SA udzieliła pożyczki Jednostce zależnej Oncoarendi Therapeutics LLC w dniu 20 maja 2024 roku w kwocie 50 000 USD, co stanowi 196 215 PLN. Pożyczka zgodnie z planem została zwrócona w dniu 16 października 2024 roku.

8.2. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

	okres zakończony 31.12.2024 PLN	okres zakończony 31.12.2023 PLN
Zarząd Spółki Jednostki dominującej	2 150 033	2 715 376
Rada Nadzorcza Jednostki dominującej	645 310	705 000
razem	2 795 343	3 420 376

W dniu 3 stycznia 2023 roku p. Adam Gołębiowski złożył rezygnację ze skutkiem na ten sam dzień z pełnienia funkcji członka Zarządu. Tego samego dnia Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 4 stycznia 2023 roku p. Samsona Funga na członka Zarządu Spółki. W dniu 28 czerwca 2024 roku do Spółki wpłynęła rezygnacja z pełnienia funkcji Członka Zarządu przez pana Samsona Funga, ze skutkiem na koniec dnia 29 września 2024 r. W dniu 1 sierpnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania pana Piotra Iwanowskiego na Członka Zarządu Molecure SA. ze skutkiem na dzień 30 września 2024 roku. W dniu 31 stycznia 2025 wpłynęły do spółki rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Zarządu od pani Agnieszki Rajczuk-Szczepańskiej i pana Sławomira Broniarka. Zarząd Molecure SA w dniu 30 lipca 2023 roku powziął informację o śmierci Pana Mariusza Gromka w dniu 28 lipca 2023 roku. Członkowie Rady Nadzorczej złożyli oświadczenie o powołaniu w drodze kooptacji nowego Członka Rady Nadzorczej Pani Agnieszki Motyl, które zostało zatwierdzone przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 21 listopada 2023 roku.

9. Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej

9.1. Uzgodnienie różnic pomiędzy wynikiem księgowym a wynikiem podatkowym

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Zysk/(Strata) brutto po konsolidacji	(31 287 927)	(28 373 117)
Korekty konsolidacyjne	217 414	254 278
Zysk/(Strata) brutto OncoArendi Therapeutics LLC	24 558	(257 403)
Zysk/(Strata) brutto	(31 529 899)	(28 369 991)
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku:	832 237	3 004 946
Przychody z tytułu dotacji	41 558	1 308 471
Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	41 142	10 181
inne	749 537	1 686 294
Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:	6 071 966	2 250 400
składki PFRON	17 789	14 422
nieobowiązkowe składki członkowskie	6 634	0
Koszty dotowane	41 558	1 308 471
Program motywacyjny	4 039 546	0
Amortyzacja aktywa z tyt. Prawa do użytkowania	1 848 673	821 844
NKUP	117 767	105 663
Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:	10 219 040	10 317 018
Koszty projektowe inne niż programy kliniczne i early stage	10 079 834	10 064 915
Ujemna wycena aktywów w walucie obcej	46 041	(3 371)
rezerwa na wynagrodzenia urlopowe oraz rezerwa emerytalna	(137 188)	36 959
rezerwa na koszty	2 932	(51 200)
odpis aktualizacyjny aktywów finansowych	217 241	254 278
inne	10 181	15 437
Koszty i straty trwale stanowiące koszty uzyskania przychodów:	(2 007 701)	(809 712)
koszty z tytułu prawa do użytkowania	(2 007 701)	(809 712)
Przychód do opodatkowania w ramach wykorzystania ulgi IP BOX	0	809 748
Koszt kwalifikowanego IP	0	0
Dochód do opodatkowania w ramach IP BOX	0	809 748
Dochód do opodatkowania w ramach IP BOX po uwzględnieniu rozliczenia straty z lat ubiegłych	0	0
Podatek dochodowy w ramach IP BOX	0	0
Dochód do opodatkowania na zasadach ogólnych	(18 078 832)	(20 426 980)
Podatek dochodowy w ramach opodatkowania za zasadach ogólnych	0	0
Podatek dochodowy razem	0	0

9.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Zapłacona zaliczka z tytułu podatku dochodowego (*)	0	6 865 527
Podatek należny	0	0
Zwrot podatku	0	6 865 527
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego (**)	0	0
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0
Podatek dochodowy do zapłaty	0	0

(*) Zgodnie z przepisami podatkowymi Spółka przy kalkulacji zaliczki w 2020 roku na podatek dochodowy nie brała pod uwagę zastosowania obniżonej stawki podatku w ramach IP Box, która została zastosowana w końcowej kalkulacji podatku należnego.

(**) Spółka wystąpiła o interpretacje podatkowe w sprawie możliwości zastosowania obniżonej stawki podatku w ramach IP BOX oraz odzyskania zwrotu części potrąconego w Belgii podatku u źródła w kwocie równej obliczonego podatku dochodowego, w ramach kalkulacji IP BOX. W dniu 9 lipca 2021 roku otrzymała od Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej interpretację podatkową, zgodnie z którą może odliczyć od należnego w Polsce podatku dochodowego od dochodów z kwalifikowanych IP obliczonego zgodnie regulacją IP Box, podatek u źródła zapłacony w Belgii z tytułu wypłaty należności licencyjnej dotyczącej wskazanych kwalifikowanych IP. W drugiej części przedmiotowej interpretacji dotyczącej możliwości zastosowania 5% stawki podatku dochodowego zgodnie z regulacją IP BOX, w stosunku do dochodów z kwalifikowanych IP uzyskiwanych na podstawie umowy licencyjnej zarówno w 2020 r., jak i w latach kolejnych, Dyrektor KIS uznał, że podejście Spółki jest prawidłowe w przypadku kwalifikowanych IP [patentów], a nieprawidłowe w zakresie know-how nierozwieralnie związanego z tymi kwalifikowanymi IP. W tej ostatniej kwestii, czyli w odniesieniu do zastosowania regulacji IP BOX również do części dochodów przypadających na nierozerwalnie związany z patentami know-how, ocena Dyrektora KIS jest odmienna od uzasadnionych oczekiwań Spółki, tj. nie obejmuje zakresem regulacji IP BOX wszystkich opłat i należności wynikających z Umowy licencyjnej dotyczącej kwalifikowanych IP.W związku z powyższym Spółka podjęła działania odwoławcze w celu wyjaśniania rozbieżności w ocenie Dyrektora KIS wyrażonej w drugiej części interpretacji podatkowej, gdyż intencją Spółki, opartą na literalnym brzmieniu przepisów oraz innych interpretacjach podatkowych Dyrektora KIS, pozostaje zastosowanie 5% stawki podatku dochodowego zgodnie z regulacją IP BOX do całości opłat i należności wynikających z umowy licencyjnej, która dotyczy kwalifikowanych IP oraz zwrotu całej zapłaconej zaliczki na podatek dochodowy CIT, jak również ujmowanie na analogicznych zasadach dochodów IP uzyskiwanych na podstawie umowy licencyjnej (oraz ewentualnych kolejnych tego rodzaju umów) w latach kolejnych. Spółka złożyła skargę na powyższe interpretacje podatkowe do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, który uznał za prawidłowe stanowisko Spółki. Spółka jednocześnie wystąpiła do Mazowieckiego Urzędu Skarbowego (MUS) z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty. W związku ze skargą dyrektora KIS na wyrok WSA, urząd skarbowy uznał prawo do zwrotu podatku tylko w kwocie odpowiadającej podatkowi u źródła zapłaconego w Belgii a pozostałą kwotę uznał za niezasadną. W dniu 17 sierpnia 2023 roku Spółka otrzymała 5 558 tyś. PLN zwrotu podatku. Spółka złożyła zażalenie na decyzję MUS w kwestii zwrotu pozostałej części nadpłaconego podatku oraz złożyła pismo do NSA o przyśpieszenie rozpatrywania skargi na interpretację złożoną przez Dyrektora KIS. W dniu 6 grudnia 2023 roku Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę kasacyjną Dyrektora Krajowej Administracji Skarbowej. W związku z powyższym podjęte zostało zawieszone postępowanie nadpłatowe. W dniu 11 kwietnia 2024 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie wydał decyzję w zakresie uchylenia decyzji organu pierwszej instancji w całości oraz stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2020 r. w kwocie 12 454 tyś. PLN. Decyzja w całości potwierdza stanowisko przyjęte przez Spółkę przy rozliczaniu przychodu uzyskanego w związku z umową z Galapagos NV z dnia 5 listopada 2020 r. i jest ostateczna w administracyjnym toku instancji, wobec czego Spółce została zwrócona w dniu 19 kwietnia 2024 niewypłacona do tej pory kwota 6 866 tyś. PLN nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2020 r. Dodatkowo Spółka otrzymała odsetki w łącznej kwocie 1 686 tyś PLN.

9.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Straty podatkowe	8 127 171
Wycena bilansowa	8 748
Rezerwy	(23 574)
Odpis aktualizacyjny aktywów finansowych	41 276
Razem nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 153 620
Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 153 620

W związku z korzystnym dla Spółki rozpatrzeniem skargi kasacyjnej dot. możliwości zastosowania obniżonej stawki podatku dochodowego w wysokości 5% do dochodów z kwalifikowanych IP w ramach regulacji IP BOX w przypadku podpisania umowy partneringowej i osiągnięcia z tego tytułu przychodu Spółka osiągniętego przychodu nie będzie rozliczała na zasadach ogólnych. W związku z powyższym Spółka nie rozpoznaje aktywów oraz zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

9.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia

Rok	Wysokość straty PLN	Wykorzystane	Możliwe do wykorzystania
2024	18 078 832	0%	0%
2023	20 426 980	0%	0%
2022	14 565 126	0%	0%
2021	7 260 867	0%	0%
2020	521 610	0%	0%
Razem	60 853 414	0%	0%

Tabela prezentuje straty podatkowe możliwe do odliczenia od dochodu do opodatkowania przez Spółkę w przyszłych okresach. Dane prezentowane w powyższej tabeli pochodzą z rocznych deklaracji CIT-8 sporządzonych przez Spółkę za poszczególne lata. W związku z korzystnym dla Spółki rozpatrzeniem skargi kasacyjnej dot. możliwości zastosowania obniżonej stawki podatku dochodowego w wysokości 5% do dochodów z kwalifikowanych IP w ramach regulacji IP BOX. Oznacza to, że w przypadku podpisania umowy partneringowej i osiągnięcia z tego tytułu przychodu Spółka nie wykorzysta możliwości odliczenia strat podatkowych z lat ubiegłych.

10. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024:

	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Razem
Stan na 1 stycznia 2024	6 368 887	770 506	7 139 393
Amortyzacja*	(1 697 910)	(382 836)	(2 080 746)
Nowo zawarte umowy	0	0	0
Odpisy aktualizacyjne	1 728 893	445 280	2 174 173
Pozostałe	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2024	6 399 870	832 950	7 232 820

• Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania w kwocie 1 848 673 PLN została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Pozostała kwota została ujęta w pozycji niezakończone prace rozwojowe z sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023:

	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Razem
Stan na 1 stycznia 2023	5 329 133	1 078 922	6 408 054
Amortyzacja*	(1 499 211)	(706 133)	(2 205 345)
Nowo zawarte umowy	0	0	0
Odpisy aktualizacyjne	2 538 965	397 717	2 936 683
Pozostałe	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2023	6 368 887	770 506	7 139 393

• Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania w kwocie 1 875 768 PLN została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Pozostała kwota została ujęta w pozycji niezakończone prace rozwojowe z sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Pozostałe należności	31 452 491	854 594
Pozostałe aktywa	615 020	869 512
Razem	32 067 510	1 724 106

11.1. Pozostałe należności

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Inne rozrachunki z pracownikami, kaucje	11 406	9 637
Należności z tytułu podatku VAT	1 136 284	844 957
Należności od akcjonariuszy	30 304 800	0
Razem	31 452 491	854 594

W dniu 24 grudnia 2024 roku KRS zarejestrował podniesienie kapitału spółki poprzez emisję akcji serii I, natomiast wpłata środków na pokrycie wyemitowanych akcji miała miejsce w dniu 2 stycznia 2025 roku.

11.2. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Rozliczenia międzyokresowe czynne w tym:	615 020	869 512
Ubezpieczenie i prenumerata	89 686	198 577
Licencje krótkoterminowe	453 258	549 665
Zaliczki na koszty przyszłych okresów	71 200	119 082
inne	876	2 189
Razem	615 020	869 512

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji

12.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	2 597 060	10 477 959
Lokaty bankowe	15 550 000	53 500 000
Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	41 142	10 181
Razem	18 188 202	63 988 140

12.2. Przepływy z tytułu dotacji

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
wpływy z tytułu dotacji	5 138 104	5 715 004
nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji
bilans otwarcia	49 864	37 207
niewykorzystane zaliczki na koniec bieżącego okresu	19 349	49 864
zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(30 515)	12 657

13. Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe

13.1. Kapitał podstawowy

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Zarejestrowany kapitał podstawowy	202 032	168 360

Dnia 24 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy m. st. Warszawy zarejestrował zmianę Statutu związaną z zakończonym procesem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji na okaziciela serii I. Na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 19 listopada 2024 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki w granicach kapitału docelowego w drodze emisji nowych akcji serii I w ramach subskrypcji prywatnej, wyłączenia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, oraz zmiany Statutu Spółki, kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę o 33.672,00 PLN poprzez emisję 3.367.200 akcji i wynosi obecnie 202.032,00 zł. PLN.

13.2. Struktura właścicielska

Stan na dzień 31.12.2024

nazwa akcjonariusza	wartość akcji (PLN)	liczba akcji	wartość jedn. (PLN)	% kap. za- kładowego
MS GALLEON GmbH razem z BLACK FOREST SICAV – SIF societe anonyme	49 900	4 990 000	0,01	24,70
Marcin Szumowski razem z Szumowski Investments sp. z o.o	11 762	1 176 163	0,01	5,82
Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	14 450	1 445 000	0,01	7,15
Pozostali udziałowcy	125 920	12 592 037	0,01	62,33
Razem	202 032	20 203 200	0,01	100,00

Stan na dzień 31.12.2023

nazwa akcjonariusza	wartość akcji (PLN)	liczba akcji	wartość jedn. (PLN)	% kap. za- kładowego
MS GALLEON GmbH razem z BLACK FOREST SICAV – SIF societe anonyme	42 000	4 200 000	0,01	24,95
Marcin Szumowski razem z Szumowski Investments sp. z o.o	11 762	1 176 163	0,01	6,99
Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	14 458	1 445 819	0,01	8,59
Pozostali udziałowcy	100 140	10 014 018	0,01	59,48
Razem	168 360	16 836 000	0,01	100,00

13.3. Kapitał zapasowy

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji	180 393 515	150 710 949

24 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy m. st. Warszawy zarejestrował zmianę Statutu związaną z zakończonym procesem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji serii I po 9 PLN za sztukę. Nadwyżka ceny zakupu nad ceną nominalną pomniejszona o koszty emisji została odniesiona na saldo kapitału zapasowego.

13.4. Pozostałe kapitały rezerwowe

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Kapitał rezerwowy utworzony w ramach programu motywacyjnego	4 039 546	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	52 674	43 076
Razem	4 092 219	43 076

W związku ze spełnieniem określonych warunków w ramach Programu Motywacyjnego 2022-2025 Spółka rozpoznała koszt dodatkowego wynagrodzenia. Szczegóły kalkulacji znajdują się w nocie 30.# 14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 828 803	3 016 748
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0	0
Razem 1 828 803	3 016 748

14.2. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Nieprzeterminowane 1 828 803	3 016 748
Razem 1 828 803	3 016 748

14.3. Pozostałe zobowiązania

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Zobowiązania z tytułu podatku PIT 102 632	711
Zobowiązania z tytułu ZUS 192 404	7 841
Zobowiązania z tytułu PPK 11 684	689
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 7 697	58 264
Inne rozrachunki z pracownikami 3 013	2 820
Zobowiązania wobec akcjonariuszy(*) 317 431	70 326

(*) Kwota obejmuje wpłaty określonych pracowników z tyt. emisji akcji w związku z udziałem w Nowym Programie Motywacyjnym.

15. Zobowiązanie z tytułu leasingu

	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Stan na 1 stycznia 2024	2 163 572	4 975 821	7 139 393
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(2 080 746)	0	(2 080 746)
Nowe umowy	0	0	0
Zmiana stawki	0	0	0
Aktualizacja wyceny	2 099 379	74 795	2 174 174
Stan na 31 grudnia 2024	2 182 204	5 050 616	7 232 820

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2025 roku wynosiła 5,95%.

	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Stan na 1 stycznia 2023	2 205 345	4 202 710	6 408 054
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(2 205 345)	0	(2 205 345)
Nowe umowy	0	0	0
Zmiana stawki	437 320	2 499 363	2 936 683
Aktualizacja wyceny	1 726 252	(1 726 252)	0
Stan na 31 grudnia 2023	2 163 572	4 975 821	7 139 393

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2024 roku wyniosła 6,5%.

16. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
oferta promocyjna 104 214	218 055
Razem 104 214	218 055

W dniu 21 kwietnia 2021 roku Spółka zawarła umowę najmu nieruchomości w Łodzi, w której od listopada 2021 roku mieści się łódzka część laboratoriów Spółki. W ramach umowy została określona oferta promocyjna która obniża czynsz w określonym czasie. Spółka rozpoznaje koszt najmu liniowo, a różnicę w stosunku do kosztu zafakturowanego rozpoznawała w czasie trwania oferty promocyjnej jako długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

17. Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

	Rezerwa na świadczenia emerytalne (PLN)	Razem rezerwy długoterminowe (PLN)	Rezerwa na koszty (PLN)	Rezerwa na urlopy (PLN)	Razem rezerwy krótkoterminowe (PLN)	Rezerwy razem (PLN)
Stan na 1 stycznia 2024	108 311	108 311	43 550	698 452	742 002	850 314
Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu finansowym	0	0	101 459	531 407	632 866	632 866
Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(66 041)	(66 041)	0	0	0	(66 041)
Rezerwy wykorzystane w okresie	0	0	(43 550)	(562 335)	(605 885)	(605 885)
Stan na 31 grudnia 2024	42 270	42 270	101 459	667 524	768 983	811 253

	Rezerwa na świadczenia emerytalne (PLN)	Razem rezerwy długoterminowe (PLN)	Rezerwa na koszty (PLN)	Rezerwa na urlopy (PLN)	Razem rezerwy krótkoterminowe (PLN)	Rezerwy razem (PLN)
Stan na 1 stycznia 2023	83 905	83 905	113 000	640 757	753 758	837 662
Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu finansowym	0	0	43 550	994 090	1 037 640	1 037 640
Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	24 406	24 406	0	0	0	24 406
Rezerwy wykorzystane w okresie	0	0	(113 000)	(936 395)	(1 049 395)	(1 049 395)
Stan na 31 grudnia 2023	108 311	108 311	43 550	698 452	742 002	850 313

18. Przychody przyszłych okresów

Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji rządowych 19 349	49 864
Razem 19 349	49 864

19. Przychody z podstawowej działalności

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Przychody ze sprzedaży, w tym: 0	100
sprzedaż usług 0	100
Dotacje rządowe, w tym: 2 174 367	3 652 543
Krótkoterminowe 2 174 367	3 652 543
Razem 2 174 367	3 652 643

W dniu 15 października 2024 r. Spółka zawarła wyłączną umowę licencyjną ze spółką Ocean Biomedical, Inc., dotyczącą inhibitorów YKL-40. W związku z zawarciem Umowy Spółka miała uzyskać bezzwrotną płatność wstępną w wysokości 0,6 mln USD. W dniu 8 listopada 2024 r. Spółka otrzymała informację o rozwiązaniu umowy, co spowodowało, że nie doszło do czynności udzielenia licencji. W zwiazku z powyższym na dzień 31.12.2024 roku Spółka uznała, że prawdopodobieństwo uzyskania płatności wstępnej jest bardzo niskie i w wystawiła fakturę korygującą, nie wykazując tej transakcji w przychodach Spółki.

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

20.1. Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
ulga dla innowacyjnych pracowników 744 733	0
pozostałe 14 939	19 541
Razem 759 672	19 541

Spółka od kwietnia 2024 roku korzysta z ulgi na innowacyjnych pracowników, która polega na uwzględnieniu niewykorzystanej ulgi badawczo-rozwojowej w postaci pomniejszenia kwoty zaliczek PIT faktycznie przekazywanych do urzędów skarbowych w trakcie roku od wynagrodzeń pracowników wykonujących działalność B+R.

20.2. Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Delegacje krajowe i zagraniczne 357 559	352 076
Konferencje 246 923	309 525
Pozostałe 277 941	236 089
Razem 882 424	897 691

21. Wartość sprzedanych projektów

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Nakłady poniesione na niezakończone prace rozwojowe objęte umową 0	0
Razem 0	0

22. Koszty działalności operacyjnej

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Amortyzacja, w tym: 3 819 793	3 880 082
Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania 1 848 673	821 844
Zużycie materiałów i energii 3 409 010	4 101 710
Usługi obce, w tym: 7 672 065	9 892 235
Usługa informatyczna 2 250 685	2 047 339
Usługi księgowo-kadrowe 500 267	371 912
Usługi prawne i doradcze 713 794	2 291 562
Usługi badawcze 2 356 042	2 718 598
Wynagrodzenia 13 765 760	15 257 704
Koszty świadczeń pracowniczych 1 584 520	1 728 510
Podatki i opłaty 63 088	42 296

Powyższa tabela zawiera koszty poniesione na prace badawcze oraz rozwojowe programów we wcześniejszej fazie rozwoju niż kliniczna tj. takie, dla których Spółka nie zabiegała i nie uzyskała zgody odpowiednich agencji na prowadzenie badań klinicznych. Poniższa tabela prezentuje sumę tych kosztów w podziale na platformy. Jednocześnie za rok 2023 Spółka zmieniła prezentacje kosztów dot. MSSF 16 przesuwając kwotę 1 105 tys. zł z pozycji usługi obce do pozycji amortyzacja w kwocie 1 054 tys. zł. oraz w koszty finansowe w kwocie 51 tys. zł.

	stan na 31.12.2024 PLN	stan na 31.12.2023 PLN
platforma chitynazowa 679 616	2 462 569
platforma arginazowa 53 511	57 705
platforma deubikwitynazowa 4 549 007	6 146 743
Programy wczesne 15 089 109	14 022 845
Razem 20 371 243	22 689 862

23. Przychody finansowe

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Odsetki otrzymane 1 094 430	4 391 619
Odsetki naliczone 30 961	(5 256)
Pozostałe 0	3 371
Razem 1 125 392	4 389 733

24. Koszty finansowe

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Odsetki 90	1
Różnice kursowe 16 920	542 236
Koszty finansowe dot. rozliczenia prawa do użytkowania 48 102	92 569
Pozostałe 46 041	0
Razem 111 154	634 805

25. Zysk (strata) na akcję

25.1. Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na akcję

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Podstawowy zysk (strata) na akcję (1,55)	(1,69)
Z działalności kontynuowanej (1,55)	(1,69)
Z działalności zaniechanej 0	0
Podstawowy zysk (strata) na akcję ogółem (1,55)	(1,69)
Zysk (strata) rozwodniony na akcję (1,55)	(1,69)
Z działalności kontynuowanej (1,55)	(1,69)
Z działalności zaniechanej 0	0
Zysk (strata) rozwodniony na akcję ogółem (1,55)	(1,69)

25.2. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku (straty) podstawowego na akcję

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Zysk (strata) za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (31 287 927)	(28 373 117)
Inne - akcjom niedającym kontroli 0	0
Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku (straty) przypadającego na akcję ogółem (31 287 927)	(28 373 117)

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku (straty) na akcję 20 203 200	16 836 000

25.3. Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Zysk (strata) za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (31 287 927)	(28 373 117)
Inne - akcjom niedającym kontroli 0	0
Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) przypadającego na akcję ogółem (31 287 927)	(28 373 117)

	od 01.01.2024 do 31.12.2024 PLN	od 01.01.2023 do 31.12.2023 PLN
Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję 20 203 200	16 836 000

26. Aktywa i zobowiązania warunkowe

26.1. Zobowiązania warunkowe

Program motywacyjny DEAL+

Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała nowy program motywacyjny, którego podstawowe zasady określa załącznik nr 1 do uchwały Rady Nadzorczej nr 02/03/2020 z dnia 10 marca 2020 roku w sprawie systemu motywacyjnego dzielenia się zyskiem z pracownikami w przypadku zawarcia umowy partneringowej oraz systemu motywacyjnego dla zarządu („DEAL+”), który został zaktualizowany uchwałą Rady Nadzorczej nr 02/09/2024 z dnia 28 września 2024 r.# Molecure SA

Program Motywacyjny

Założeniem niniejszego programu motywacyjnego jest przyznanie pracownikom oraz Członkom Zarządu Molecure SA w ramach premii puli środków uzyskanych w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy partneringowej lub innego analogicznego kontraktu, który doprowadzi do komercjalizacji programów lub związków rozwijanych przez Spółkę. Wartość niniejszego programu motywacyjnego została ustalona w aktualnej wersji na 5% wartości przychodu netto (przychód pomniejszony o koszty wytworzenia danego związku) w wyniku zawartej umowy partneringowej. Wartość przychodu netto z powyższej transakcji obejmuje upfront oraz wszystkie kolejne płatności z osiągnięcia przez Spółkę kamieni milowych w dalszym rozwoju klinicznym związku, ustalonych w umowie partneringowej. Spółka pierwszy raz zastosowała postanowienia programu motywacyjnego w wyniku zawartej dnia 5 listopada 2020 roku umowy z Galapagos NV.

Program Motywacyjny 2022-2025

W związku z realizacją warunków Program Motywacyjny 2022-2025 został uruchomiony. Szczegóły zostały opisane w nocie 30.

Produkcja substancji aktywnej i tabletek

Dnia 20 lipca 2023 roku Zarząd Spółki zawarł z Galapagos NV Transition Agreement w ramach którego uregulowane zostało przejęcie przez Emitenta wyprodukowanych przez Galapagos w standardzie GMP (ang. Good Manufacturing Practice) substancji aktywnej (ang. Active Pharmaceutical Ingredient, API) oraz tabletek w ilości wystarczającej do przeprowadzenia badań klinicznych II i III fazy badania klinicznego cząsteczki OATD-01. Zgodnie ze szczegółowymi postanowieniami ww. umowy Emitent będzie zobowiązany do zapłaty Galapagos kwoty 2,5 mln EUR za ww. materiały, która będzie wymagalna wyłącznie w przypadku zawarcia nowej umowy partneringowej dot. cząsteczki OATD-01.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Usługa	od 01.01.2024 do 31.12.2024	od 01.01.2023 do 31.12.2023
Obowiązkowy przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	24 000 PLN	24 000 PLN
Obowiązkowe badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	39 000 PLN	38 000 PLN
Usługi atestacyjne	11 000 PLN	5 000 PLN
Razem	74 000 PLN	67 000 PLN

Segmenty operacyjne

Zgodnie z MSSF 8 Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane dotyczące jednego segmentu operacyjnego. Danym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji. Spółka prowadzi prace badawczo-rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji. W związku z powyższym przychody i wyniki, aktywa, zobowiązania oraz koszty ponoszone przez Grupę w pełni dotyczą segmentu Innowacje.

Instrumenty finansowe

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 12,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione w nocie 13.

Na Grupę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Jednostka Dominująca, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych

Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Zadłużenie *)	10 313 872	11 344 700
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty**)	18 188 202	63 988 140
Zadłużenie netto	7 874 330	52 643 440
Kapitał własny ***)	103 407 628	100 930 175
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	7,6%	52,2%

*) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.
**) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.
***) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.

Środki pieniężne na koniec bieżącego okresu jak również okresu porównawczego znacząco przewyższają zadłużenie co skutkuje dodatnim wskaźnikiem zadłużenia netto do kapitału własnego.

Kategorie instrumentów finansowych

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe (dane w PLN)

	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Nr noty
	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
Krótkoterminowe Pozostałe należności	0	0	31 452 491	854 594	11
Razem:	0	0	31 452 491	854 594

Spółka posiada w aktywach finansowych tylko składniki, które są wycenianie wg zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 instrumenty finansowe. Spółka dokonuje wyceny należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej metody, ponieważ:

• nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie istnieje istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,
• istnieje oczekiwanie, że należności zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej, oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe.

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PL	Nr noty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 188 202	63 988 140	12

Zobowiązania finansowe (dane w PLN)

	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Nr noty
	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
Długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0	14
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	5 050 616	4 975 821	15
Razem:	0	0	5 050 616	4 975 821
Krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	1 828 803	3 016 748	14
Pozostałe zobowiązania	0	0	317 432	70 325	14
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	2 182 204	2 163 572	15
Razem:	0	0	4 328 439	5 250 645

Zobowiązania finansowe są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

Zyski (straty) z instrumentów finansowych

	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Nr noty
	Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024	Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023	Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024	Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Zyski (straty) z instrumentów finansowych (dane w PLN)
Przychody z tytułu odsetek	0	0	1 125 392	4 386 363	23
Koszty z tytułu odsetek	0	0	90 124	1 24	24
Koszty finansowe dot. rozliczenia prawa do użytkowania	0	0	48 102	41 155	24
Razem:	0	0	1 077 199	4 345 207

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Spółka rozpoznaje następujące rodzaje ryzyka:

• ryzykorynkowe, na które składa się między innymi:
  • ryzyko walutowe - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut;
• ryzyko stopy procentowej - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych;
• inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku.

Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyka cenowe.

• Ryzyko kredytowe - ryzyko, że jedna ze stron instrumentu finansowego, nie wywiązując się ze swoich zobowiązań, spowoduje poniesienie strat finansowych przez drugą ze stron.
• Ryzyko płynności – ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się z obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, których rozliczenie następuje poprzez dostarczenie środków pieniężnych lub innego rodzaju aktywów finansowych.

Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe i stopy procentowej) powstają w procesie działalności operacyjnej Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut.W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 ryzyko kursowe obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald na rachunkach bankowych, należności i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych, których wartości przedstawiały się następująco:

Waluta	Stan na 31.12.2024 (Aktywa)	Stan na 31.12.2023 (Aktywa)	Stan na 31.12.2024 (Zobowiązania)	Stan na 31.12.2023 (Zobowiązania)
EUR	59 605 619	427 119 430	453 283	-
GBP	2 846	18 000	4 812	(3 211)
USD	124 581	26 598	19 618	62 843

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

W ocenie zarządu jednostki dominującej prawdopodobne zmiany kursów walutowych o +/-10% wpłynęłyby na wyniki Grupy kapitałowej w następujących wartościach:

	Stan na 31.12.2024 PLN (Wpływ na aktywa)	Stan na 31.12.2024 PLN (Wpływ na zobowiązania)	Stan na 31.12.2023 PLN (Wpływ na aktywa)	Stan na 31.12.2023 PLN (Wpływ na zobowiązania)
Wzrost kursu walutowego o 10%	78 028	61 556	288 793	220 211
Spadek kursu walutowego o 10%	(78 028)	(61 556)	(288 793)	(220 211)

Wrażliwość Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy spadło z powodu spadku salda zobowiązań wyrażonych w walutach obcych wynikającego z normalnej działalności Spółki.

29.5. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych w związku z następującymi aktywami i zobowiązaniami finansowymi:

Aktywa Finansowe	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Środki pieniężne nieoprocentowane	2 597 060	10 477 959
Środki pieniężne oprocentowane	15 591 142	53 510 181
Łącznie	18 188 202	63 988 140

Analiza wrażliwości na ryzyko stóp procentowych

W ocenie zarządu jednostki dominującej prawdopodobne zmiany kursów stóp procentowych o +/-1% w skali roku wpłynęłyby na wyniki Grupy kapitałowej w następujących wartościach:

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Wzrost oprocentowania o 1%	155 911	535 102
Spadek oprocentowania o 1%	(155 911)	(535 102)

Na dzień sprawozdawczy Grupa posiada nadwyżkę wrażliwych na zmiany stopy procentowej aktywów nad pasywami w postaci lokat bankowych (dodatnia luka odsetkowa). Jest to związane z brakiem oprocentowanych zobowiązań finansowych.

29.6. Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe to możliwość niedotrzymania warunków umowy przez drugą stronę kontraktu, co oznacza, iż strona narażona na ryzyko nie otrzyma w oczekiwanym terminie płatności określonej warunkami kontraktu. Grupa w chwili obecnej nie generuje przychodów ze sprzedaży, co ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe. Jednakże Grupa stosując metodykę opartą na systemie prostych wag ryzyka (Bazylea) ma następującą ekspozycję na ryzyko kredytowe:

	Stan na 31.12.2024 PLN (wagi ryzyka)	Stan na 31.12.2023 PLN (wagi ryzyka)	Stan na 31.12.2024 PLN (Ekspozycja)	Stan na 31.12.2023 PLN (Ekspozycja)
Pozostałe należności, w tym należności od Skarbu Państwa ( m.in. VAT)	100%	100%	31 452 491	854 594
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20%	20%	3 637 640	12 797 628
Łącznie			35 090 131	13 652 222

Spadek ekspozycji na ryzyko kredytowe w 2024 roku w porównaniu z 2023 rokiem wynika ze spadku salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

29.7. Zarządzanie ryzykiem płynności

Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału, rozliczając na bieżąco przyznane dotacje, pozyskując nowe granty oraz inwestorów zewnętrznych. Zarząd na bieżąco monitoruje przepływy pieniężne oraz profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych. Poniższe tabele przedstawiają informacje o terminach umownej wymagalności zobowiązań finansowych. Tabele te opracowano na podstawie niezdyskontowanych przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych, uszeregowanych według najwcześniejszego możliwego wymaganego terminu płatności ustalonego dla Grupy. Tabela obejmuje zarówno przepływy pieniężne związane z odsetkami, jak i kapitałem.

	Stan na 31.12.2024 PLN	Stan na 31.12.2023 PLN
Aktywa finansowe	50 255 712	65 712 246
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	32 067 510	1 724 106
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty*)	18 188 202	63 988 140
Aktywa	100 511 424	67 500 452
Zobowiązania finansowe	(9 379 055)	(10 226 466)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(1 828 803)	(3 016 748)
Pozostałe zobowiązania	(317 432)	(70 325)
Zobowiązania z tytułu leasingu	(7 232 820)	(7 139 393)
Zobowiązania	(18 758 110)	(20 452 932)
Ekspozycja na ryzyko płynności	40 876 657	55 485 780

(*) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.

Na dzień bilansowy 31.12.2024 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Krótkoterminowe

Rodzaj zobowiązania (dane w PLN)	Wartość bilansowa	do 3 m-cy	pow. 3 do 12m-cy	Razem krótko- terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 828 803	1 828 803	0	1 828 803
Pozostałe zobowiązania	317 432	317 432	0	317 432
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 182 204	557 753	1 624 451	2 182 204

Długoterminowe

Rodzaj zobowiązania (dane w PLN)	1 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem długo-terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 417 665	632 951	5 050 616

Na dzień bilansowy 31.12.2023 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Krótkoterminowe

Rodzaj zobowiązania (dane w PLN)	Wartość bilansowa	do 3 m-cy	pow. 3 do 12m-cy	Razem krótko- terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3 016 748	3 016 748	0	3 016 748
Pozostałe zobowiązania	70 325	70 325	0	70 325
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 163 572	540 893	1 622 679	2 163 572

Długoterminowe

Rodzaj zobowiązania (dane w PLN)	1 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem długo-terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 487 910	2 487 910	4 975 821

30. Płatności realizowane na bazie akcji

Program Motywacyjny 2022-2025

Celem Programu Motywacyjnego 2022 – 2025 jest stworzenie dodatkowego długoterminowego systemu motywacyjnego dla pracowników oraz członków Zarządu Spółki. Wprowadzony system motywacyjny stanowić ma istotny składnik całościowego systemu wynagradzania zmiennego dla uczestników Programu Motywacyjnego 2022 – 2025, zachęcający do zwiększenia zaangażowania oraz efektywności pracy na rzecz Spółki, który powinien zapewnić utrzymanie wysokiego poziomu profesjonalnego zarządzania Spółką, zatrzymanie kluczowych pracowników i współpracowników poprzez utrwalenie ich więzi ze Spółką, a także systematyczny postęp rozwijanych przez Spółkę programów naukowych, a w konsekwencji stabilny wzrost przychodów i wzrost wartości akcji Spółki.

Program Motywacyjny 2022 – 2025 polega na wyemitowaniu przez Spółkę nowych akcji, a następnie na przeznaczeniu tych akcji do objęcia przez osoby uprawnione na preferencyjnych warunkach. Łącznie w ramach Programu Motywacyjnego 2022 – 2025 Spółka może zaproponować uprawnionym Uczestnikom Programu Motywacyjnego 2022 – 2025 nie więcej niż 400.000 akcji.

Za lata 2022, 2023 oraz 2024 wedle zasad określonych w Regulaminie zostało przyznanych łącznie 399.955 uprawnień w ramach opisywanego programu. W dniu 10 lutego 2025 r. wobec spełnienia się warunków opisanych w Regulaminie, Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego pracowniczego, celem emisji 399.955 akcji przeznaczonych do objęcia dla pracowników, którzy uzyskali status osób uprawnionych.

W ramach Spółki nie został utworzony system kontroli akcji pracowniczych.

Wartość godziwą akcji w Programie Motywacyjnym 2022-2025 wyceniono na bazie poniższych założeń:
* liczba akcji w ramach programu motywacyjnego: 400 000 sztuk,
* charakter akcji: akcje zwykłe,
* liczba akcji przyznanych pracownikom, warunki zrealizowane: 399 955 sztuk,
* cena akcji Spółki w momencie stwierdzenia realizacji warunków: 10,10 PLN.

Rozpoznane koszty Nowego Programu Motywacyjnego na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
2024	4 039 546	0
Razem	4 039 546	0

31. Kursy walutowe

	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
EUR / PLN	4,2730	4,3480
USD / PLN	4,1012	3,9350
GBP / PLN	5,1488	4,9997

32. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
Pracownicy administracyjni	19	18
Pracownicy naukowi	83	93
Razem	102	111

33. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki rozważył wpływ na jej działalność czynników, które obecnie uważane są za znaczące z makroekonomicznego punktu widzenia. W dniu 24 lutego 2023 roku rozpoczął się atak Rosji na Ukrainę, potwierdzony licznymi doniesieniami medialnymi, wskazującymi że wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice Ukrainy. W związku z działaniami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej i USA wdrożyli dotkliwy dla Rosji pakiet sankcji, które dotyczą strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie im dostępu do technologii i rynków, w tym finansowych. Rosja posiada jedne z największych na świecie zasoby surowców naturalnych (nie tylko ropy, gazu, czy węgla kamiennego i brunatnego), lecz również wyrobów stalowych, metali przemysłowych i wielu innych niezbędnych surowców. Nie można wykluczyć, że uchwalone przez przedstawicieli Unii Europejskiej i USA sankcje mogą wpłynąć na działalność prowadzoną przez spółki również w Polsce, z uwagi właśnie na dostawy surowców z Rosji, co w konsekwencji może zakłócić łańcuchy dostaw. W przypadku Molecure S.A. dostrzegliśmy w zakresie łańcuchów dostaw pewne ograniczenie. W niedawno uruchomionym programie innego białka USP w platformie deubikwitynaz zakończono wirtualne badanie przesiewowe. Biblioteka związków wyłonionych w tym badaniu dotarła do nas z opóźnieniem spowodowanym konfliktem zbrojnym na Ukrainie (firma dostarczająca związki zlokalizowane jest w Kijowie).# Niewątpliwie konflikt zbrojny w Ukrainie wpłynie na wskaźniki makroekonomiczne Polski, w tym w szczególności wysokość stóp procentowych oraz wycenę polskiej waluty (złotego). Ten ostatni element może mieć wpływy na zwiększenie kosztów obsługi zobowiązań z tytułu usług badawczych i odczynników kupowanych zagranicą. Spółka nie jest jednak obecnie w stanie oszacować precyzyjnie ewentualnego wpływu tych wydarzeń na prowadzone programy badawcze czy też dostępność finansowania. O kolejnych zdarzeniach oraz uwarunkowaniach, istotnie wpływających na powyższe obszary Spółka będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

Spółka w swoich działaniach uwzględnia realizację Celów Zrównoważonego Rozwoju 2030 przyjętych przez blisko 200 krajów, w tym przykłada wagę do kwestii ochrony środowiska dążąc do minimalizowania negatywnego wpływu działalności firmy na środowisko i podejmuje działania na rzecz zapobiegania zmianom klimatycznym. Spółka działa jednak w sektorze biotechnologicznym, gdzie co do zasady zmiany klimatu mają bardzo niski wpływ na sprawozdania finansowe w tym na wartości przychodów, kosztów, wyceny aktywów, przyjęte stopy procentowe, testy utraty wartości. W kwestiach związanych z klimatem należy zaznaczyć, że Spółka prowadzi klasyfikację odpadów w oparciu o własną procedurę gospodarowania odpadami chemicznymi i biologicznymi, korzysta z bazy BDO, współpracuje z firmami posiadającymi wymagane zgody na bezpieczny transport i utylizację odpadów w spalarniach wyposażonych w specjalistyczne instalacje. Ponadto wykorzystanie energooszczędnych drukarek pozwala ograniczać ilość plastiku poprzez stosowanie tonerów o jego mniejszej zawartości, a automatycznie skonfigurowanie dwustronnego wydruku prowadzi do ograniczenia wykorzystania papieru. Leasing sprzętów elektronicznych przyczynia się do zmniejszenia ilość wytwarzanych elektro-odpadów. Podpisanie umowy z korporacją świadczącą przewóz osób wyposażoną w flotę hybrydową, ma na celu ograniczenie emisji CO2. Zastosowanie filtrów uzdatniających wodę przyczynia się do redukcji wytwarzanego przez nas plastiku.

34.Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

W dniu 31 stycznia 2025 r. do Spółki wpłynęły rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Zarządu od pani Agnieszki Rajczuk-Szczepańskiej oraz pana Sławomira Broniarka.

35.Informacje dotyczące sprawozdań finansowych jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC.

Sprawozdania finansowe jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC za okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie podlegają obowiązkowi przeglądu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Suma bilansowa pochodząca ze sprawozdania finansowego OncoArendi Therapeutics LLC stanowi:
* 0,01% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki dominującej na dzień 31.12.2024,
* 0,01% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki dominującej na dzień 31.12.2023.

Przychody z podstawowej działalności operacyjnej pochodzące ze sprawozdania finansowego OncoArendi Therapeutics LLC za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 stanowią 0,17% przychodów z podstawowej działalności operacyjnej Jednostki dominującej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za ten sam okres.

36.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Molecure za 2024 rok zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 27 marca 2025 roku.

Sporządził:

________
Sławomir Broniarek
Dyrektor Finansowy

____ ___ _____
Marcin Jan Szumowski Zbigniew Zasłona Piotr Iwanowski
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, dnia 27.03.2025 roku