MiT Sim — Earnings Release 2023

Mar 25, 2024

Informazione Regolamentata n. 20202-1-2024		Data/Ora Inizio Diffusione 25 Marzo 2024 19:01:25	Euronext Growth Milan
Societa'	:	MIT SIM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	187964
Utenza - Referente	:	MITSIMN02 - MARCO ALUIGI
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	25 Marzo 2024 19:01:25
Data/Ora Inizio Diffusione	:	25 Marzo 2024 19:01:25
Oggetto	:	MIT SIM: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2023

Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di MIT Sim approva il progetto di bilancio al 31/12/2023

• Commissioni attive 3,3 milioni di euro

(+22% rispetto all'esercizio 2022)

• Margine di Intermediazione 3 milioni di euro (+32% rispetto all'esercizio 2022)

• 69 mandati di specialist attivi ad oggi (+15% rispetto al 28/03/2023)

• 14 incarichi di Euronext Growth Advisor ad oggi

(+56% rispetto al 28/03/2023)

• Commissioni attive: Euro 3.316.772 (Euro 2.708.240 al 31/12/23)
• Margine di intermediazione: Euro 3.044.075 (Euro 2.306.573 al 31/12/23)
• Risultato Netto di Esercizio: Euro – 353.548 (Euro -562.545 al 31/12/23)
• Patrimonio netto: Euro 2.749.329 rispetto a Euro 3.108.537 al 31 dicembre 2023
• Posizione finanziaria netta: Euro – 2.430.753 (cassa) rispetto a Euro -2.432.774 al 31 dicembre 2023
• 69 mandati di Specialist attivi e 14 incarichi di Euronext Growth Advisor
• Convocata l'Assemblea degli Azionisti, in sede ordinaria e straordinaria, in data 24 aprile 2024 (prima convocazione) e 13 maggio 2024 (seconda convocazione).

Milano, 25 marzo 2024 – MIT SIM S.p.A. ("MIT"), ticker: MTS, intermediario specializzato nella prestazione dei servizi di investimento - che opera assumendo il ruolo di Specialist ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e svolgendo il servizio di Euronext Growth Advisor e Global Coordinator per supportare le PMI che intendono aprire il proprio capitale al mercato borsistico - comunica che il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023.

"Confermarsi market leader su EGM nel ruolo di Specialist per il secondo anno consecutivo con 69 incarichi e con una market share di circa il 36% degli emittenti, ci rende orgogliosi e dimostra che il modello operativo che abbiamo sviluppato funziona. Inoltre, poter seguire 14 aziende come Euronext Growth Advisor, attività in essere da soli due anni, è un altro indicatore che il nostro business model accoglie le esigenze dei nostri

emittenti. Anche la Sala trading ha raggiunto un primato: la prima posizione per i volumi intermediati in conto proprio nel mercato Euronext Growth Milan, con il 42% della quota di mercato in termini di numero di operazioni e il 30% in termini di controvalore. Dato le condizioni di mercato, specialmente quelle dell'EGM, al momento difficilmente prevedibile, siamo comunque fiduciosi di aver creato una struttura robusta per poter cogliere le opportunità di crescita." Dichiara il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Corinna zur Nedden.

PRINCIPALI RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2023

Il bilancio al 31 dicembre 2023 è redatto in conformità ai principi contabili IAS e IFRS emanati dallo IASB (inclusi i documenti interpretativi SIC e IFRIC) omologati dalla Commissione europea, dove questi risultino applicabili. Gli schemi di bilancio sono stati redatti facendo riferimento agli schemi del provvedimento della Banca d'Italia del 29 ottobre 2021 contenente le "Istruzioni per la redazione del Bilancio degli Intermediari Ifrs diversi dagli Intermediari Bancari", nonché secondo quanto richiesto dal Regolamento Emittenti del Mercato Euronext Growth Milan.

L'analisi delle componenti reddituali evidenzia che nel corso del periodo è stato generato un margine di intermediazione pari a Euro 3.044.075, che si dettaglia in Commissioni attive per Euro 3.316.772, riconducibili principalmente ai 69 mandati specialist attivi, all'attività di Ricezione e Trasmissione Ordini per Euro 326.994, alle commissioni per i servizi di Euronext Growth Advisor e alle operazioni di Collocamento per Euro 1.458.121.

Analizzando più nel dettaglio la contribuzione delle differenti linee di business:

• le commissioni generate dall'attività di Specialist rappresentano il 42% delle commissioni attive e sono in crescita del 22% rispetto all'anno precedente;
• le commissioni relative al servizio di Collocamento sono pari al 22% delle commissioni attive e sono aumentate del 25% rispetto all'anno precedente;
• le commissioni relative al servizio di Ricezione e Trasmissione Ordini sono pari al 10% e sono aumentate del 26% rispetto all'anno precedente;
• le commissioni relative al servizio di EGA sono pari al 26% e sono aumentate del 20% rispetto all'anno precedente.

Mit Sim conferma quindi la progressione dei ricavi in tutte le quattro principali linee di business, come si evidenzia dall'analisi delle commissioni attive, che ne complesso sono in crescita del 22% rispetto all'esercizio 2022, e del margine di intermediazione, in crescita del 32% rispetto all'intero esercizio 2022.

I costi dell'esercizio sono quantificabili in Euro 3.305.051 (Euro 2.820.098 nel 2022), le cui voci più rilevanti sono riconducibili ad Euro 1.480.676 (Euro 1.247.044 nel 2022) quali "Spese per il personale" e Euro 1.778.899 (Euro 1.444.513 nel 2022) di "Altre spese amministrative".

Il costo del personale, che include le retribuzioni e gli oneri sociali dei dipendenti, dei collaboratori a progetto nonché degli amministratori e sindaci, è in lieve aumento rispetto al 2022 a motivo dell'incremento del numero di collaboratori, nelle figure del nuovo Responsabile Amministrativo e di un nuovo Key Executive a supporto dell'attivà di EGA.

La voce "altre Spese Amministrative" aumenta nel corso del 2023 a Euro 1.778.899 - rispetto a Euro 1.444.513 del corrispondente periodo 2022 – a motivo degli ulteriori sviluppi in tecnologia – quali ad esempio la migrazione alla nuova piattaforma di negoziazione di Borsa Italiana e la sostituzione dell'applicativo di front office - , di assistenza legale e di compliance necessari e funzionali allo sviluppo delle unità di business e al rafforzamento della struttura esistente.

In linea con il rafforzamento della struttura sia in termini di personale dipendente che di investimenti nell'infrastruttura tecnica e operativa, i costi operativi sono aumentati del 18% rispetto allo stesso periodo del 2022, in percentuale sensibilmente minore rispetto all'aumento dei corrispondenti ricavi

Il risultato al netto delle imposte è pari a Euro -353.548 (Euro -562.545 nel 2022). La perdita dell'esercizio 2023 si è quindi ridotta di oltre il 37% rispetto allo stesso periodo del 2022, a testimonianza del progressivo raggiungimento degli obiettivi di crescita e di sostenibilità del modello di business che il management ha descritto sin dall'inizio.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2023 è pari a Euro 2.749.329 (Euro 3.108.537 al 31/12/2022), a conferma della solidità patrimoniale della Sim e del rispetto dei principali indicatori di patrimonializzazione pevisti dalla normativa vigente.

Al 31 dicembre 2023 la posizione finanziaria netta è pari a Euro –2.430.753 (cassa) rispetto ad un valore pari a Euro -2.432.774 al 31 dicembre 2022; tale saldo è composto dalla disponibilità liquidà e dai titoli detenuti per la negoziazione, e nel corso nel 2023 entrambe le voci hanno evidenziato un andamento comparabile all'esercizio precedente.

Per quanto riguarda la copertura della perdita, il Consiglio di Amministazione ha approvato la proposta di copertura della perdita dell'esercizio mediante l'utilizzo della Riserva di Sovrapprezzo di emissione.

LE PRINCIPALI ATTIVITA' DELLA SOCIETA' NEL 2023

Rafforzamento struttura organizzativa

Nel corso del mese di marzo 2023 è stata assunta la dott.sa Laura Pedrazzini con il ruolo di Direttore Amministrativo e Finanziario (CFO) di MIT SIM S.p.A. con la responsabilità di supervisionare tutte le attività amministrative e contabili della Sim e di coordinare gli outsourcers preposti a tali funzioni.

La dott.sa Laura Pedrazzini vanta una lunga ed approfondita esperienza in differenti ambiti, dalla revisione di bilancio alla contabilità e controllo di gestione di intermediari bancari e finanziari ed il suo ingresso ha sin da subito comportato un significativo miglioramento degli assetti della struttura organizzativa della Società.

Nel corso del mese di settembre 2023 è stato assunto il dott. Guido Sica con il ruolo di Key Executive Euronext Growth Advisor di MIT SIM S.p.A. Il dott. Guido Sica vanta una lunga ed approfondita esperienza in ambito di operazioni di Capital Markets e processi di quotazione, avendo collaborato per molti anni per una primaria banca italiana specializzata in operazioni di IPO e nelle attività di EGA on-going per il mercato Euronext Growth Milan.

Finalizzazione operazioni di IPO sul mercato Euronext Growth Milan

Nel corso del primo semestre 2023, Mit Sim ha concluso con successo cinque operazioni di ammissione a quotazione sul mercato Euronext Growth Milan con il ruolo di Euronext Growth Advisor nel processo di IPO:

o CREACTIVES GROUP S.p.A. (ISIN IT0005408593), con inizio negoziazioni sul mercato EGM – Segmento Professionale il 07/03/2023;

• o CUBE LABS S.p.A. (ISIN IT0005532483), con inizio negoziazioni sul mercato EGM Segmento Professionale il 21/03/2023;
• o REDFISH LONGTERM CAPITALE S.p.A. (ISIN IT0005549354), con inizio negoziazioni sul mercato EGM il 30/06/2023;
• o EXECUS S.p.A. (ISIN IT0005557530), con inizio negoziazioni sul mercato EGM il 04/08/2023;
• o ELSA SOLUTIONS S.p.A. (ISIN IT0005561466), con inizio negoziazioni sul mercato EGM il 28/09/2023.

Inizio operatività Specialist sul Segmento STAR

In data 8 marzo 2023 Mit Sim ha comunicato di aver sottoscritto il primo mandato come operatore Specialista sul Segmento STAR del mercato Euronext Milan per la società GIGLIO GROUP S.p.A. (ISIN IT0005122400), con efficacia a partire da venerdì 10 marzo 2023. A seguito dell'uscita dal Segmento STAR dell'emittente GIGLIO GROUP S.p.A. nel corso nell'esercizio 2023, alla data del presente documento, Mit Sim non ha contratti in essere per l'attività di Specialist sul tale segmento.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Gli obiettivi che il management si è prefissato per l'intero esercizio 2024 sono ambiziosi ma realistici e prevedono una ulteriore crescita a doppia cifra delle commissioni attive e il raggiungimento del pareggio della gestione caratteristica entro la fine dell'esercizio 2024, attraverso un intenso sviluppo commerciale su tutte le linee di business. Il management, inoltre, nell'ottica di assicurare il contenimento e la riduzione delle spese amministrative, continua nell'opera di attento monitoraggio dei costi aziendali, al fine di identificare le voci passibili di ulteriori interventi, ferma restando, comunque, l'esigenza di garantire l'efficienza del modello di business.

Ampliamento base clienti Specialist

Alla data di approvazione del bilancio 2023 da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, la lista degli emittenti quotati per i quali Mit Sim ha in essere un contratto di Specialist si compone di 69 società, tutte quotate su Euronext Growth Milan. Di seguito si riporta l'elenco dei nuovi clienti contrattualizzati nel corso del primo trimestre 2024: Iscc Fintech S.p.A. - Esi S.p.A – Yolo Group S.p.A.

Ampliamento base clienti Euronext Growth Advisor

L'attività pocanzi descritta e relativa allo svolgimento del ruolo di Euronext Growth Advisor per il processo di IPO si accompagna alla possibilità di sottoscrivere anche il mandato d EGA on-going, offrendo al cliente l'assistenza continuativa durante la propria permanenza sul mercato di Borsa Italiana. Di seguito si riporta l'elenco dei nuovi clienti contrattualizzati nel primo trimestre del 2024: Grifal S.p.A. – Hight Quality Food S.p.A.

Oltre all'approvazione del Bilancio 2023, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti per il giorno 24 aprile 2024, alle ore 15:00 in prima

convocazione e per il giorno 13 maggio 2024, alle ore 15:00 in seconda convocazione, presso la sede legale della Società in Milano, Corso Venezia n. 16 e prevedendo l'intervento degli Azionisti alla riunione assembleare esclusivamente tramite il Rappresentante Designato, per discutere e deliberare sui seguenti punti:

Parte Ordinaria

• a) Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023.
• b) Destinazione del risultato di esercizio.
• c) Policy in materia di remunerazione e incentivazione.
• d) Integrazione dell'emolumento da riconoscere in favore dei componenti il Consiglio di Amministrazione.

Parte Straordinaria

e) Modifica degli articoli 15 e 23 dello Statuto Sociale.

Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet www.mitsim.it, sezione "Investor Relations – Comunicati stampa" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarketStorage all'indirizzo .

CONTO ECONOMICO AL 31 DICEMBRE 2023

	CONTO ECONOMICO SIM
	Voci	31/12/23	31/12/22
10.	Risultato netto dell'attività di negoziazione	(186.819)	31.348
50.	Commissioni attive	3.316.772	2.708.240
60.	Commissioni passive	(78.901)	(426.427)
70.	Interessi attivi	523	-
80.	Interessi passivi e oneri assimilati	(11.226)	(8.993)
90.	Dividendi e proventi simili	3.726	2.405
110.	MARGINE DI INTERMEDIAZIONE	3.044.075	2.306.573
120.	Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:	(115.960)	(40.000)
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(115.960)	(40.000)
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
130.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA	2.928.115	2.266.573
140.	Spese amministrative	(3.259.575)	(2.691.557)
	a) spese per il personale	(1.480.676)	(1.247.044)
	b) altre spese amministrative	(1.778.899)	(1.444.513)
160.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(63.557)	(55.459)
170.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	-	(1.322)
180.	Altri proventi e oneri di gestione	18.801	(71.760)
190.	COSTI OPERATIVI	(3.305.051)	(2.820.098)
200.	Utili (Perdite) delle partecipazioni
210.	Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e
	immateriali
220.	Rettifiche di valore dell'avviamento
230.	Utili (Perdite) da cessione di investimenti

240.	UTILE(PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO	(376.936)	(553.525)
	DELLE IMPOSTE
250.	Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	23.338	(9.020)
260.	UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO	(353.548)	(562.545)
	DELLE IMPOSTE
270.	Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
	imposte
280.	UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO	(353.548)	(562.545)

STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE 2023

	VOCI DELL'ATTIVO	31/12/23	31/12/22
10.	Cassa e disponibilità liquide	480.828	485.165
20.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	1.125.116	1.122.800
	a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	1.125.116	1.122.800
40.	Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	2.040.211	1.854.823
	a) crediti verso banche	500.000	500.000
	b) crediti verso società finanziarie	324.809	324.809
	c) crediti verso clientela	1.215.402	1.030.014
80.	Attività materiali	339.619	322.479
90.	Attività immateriali	2.482	2.482
100.	Attività fiscali:	9.176	8.033
	a) correnti	1.415	759
	b) anticipate	7.761	7.274
120.	Altre attività	178.494	492.281
	TOTALE ATTIVO	4.175.926	4.288.063

	31/12/23	31/12/22
		371.858
a) debiti	506.053	371.858
b) titoli in circolazione
Passività fiscali:	30.999	9.020
a) correnti	30.999	9.020
b) differite
		735.540
Trattamento di fine rapporto del personale	69.590	63.108
TOTALE PASSIVO	1.426.597	1.179.526
Capitale	2.080.509	2.080.509
Sovrapprezzi di emissione	1.647.812	2.210.357
		(619.816)
Riserve da valutazione	(5.628)	32
Utile (Perdita) d'esercizio	(353.548)	(562.545)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	2.749.329	3.108.537
		4.288.063
	VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Altre passività Riserve TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	506.053 819.955 (619.816) 4.175.926

RENDICONTO FINANZIARIO

RENDICONTO FINANZIARIO SIM
Metodo diretto
	Importo	Importo
	31/12/23	31/12/22
A. ATTIVITA' OPERATIVA
1. Gestione	(111.137)	(376.650)
- interessi attivi incassati (+)	523
- interessi passivi pagati (-)	(11.226)

- dividendi e proventi simili (+)	3.726	2.405
- commissioni nette (+/-)	3.237.871	2.281.813
- spese per il personale (-)	(1.457.358)	(1.211.933)
- altri costi (-)	(1.908.061)	(1.480.283)
- altri ricavi (+)		31.348
- imposte e tasse (-)	23.388
- costi e ricavi relativi alle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie	(30.229)	(3.674)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione	(25.810)	(414.465)
- attività finanziarie designate al fair value
- attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(315.842)	460.764
- altre attività	311.423	(49.972)
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie	217.605	487.095
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	134.195	182.715
- passività finanziarie di negoziazione
- passività finanziarie designate al fair value
- altre passività	83.410	304.380
(A) Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa	76.239	106.772
B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
- vendite di partecipazioni
- dividendi incassati su partecipazioni
- vendite di attività materiali
- vendite di attività immateriali
- vendite di rami d'azienda
2. Liquidità assorbita da	(80.576)	(284.244)
- acquisti di partecipazioni
- acquisti di attività materiali	(80.576)	(284.244)
- acquisti di attività immateriali
- acquisti di rami d'azienda
(B) Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento	(80.576)	(284.244)
C. ATTIVITA' DI PROVVISTA
- emissioni/acquisti di azioni proprie
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale
- distribuzione dividendi e altre finalità
- versamento riserve
(C) Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

EMARKET SDIR
CERTIFIED

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO	(4.337)	(177.472)
(D)=(A)+(B)+(C )

Il codice ISIN delle Azioni ordinarie è IT0005427510.

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MIT SIM S.p.A.

Palazzo Serbelloni Corso Venezia, 16 20121 Milano E-mail: investor.relations@mitsim.it

Euronext Growth Advisor (ex-Nomad) Specialist

EnVent Italia SIM S.p.A. CFO SIM S.p.A. E-mail: pverna@envent.it E-mail: info@cfosim.com Tel. +39 06 89684111 Tel. +39 02 30343.1

Via degli Omenoni, 2 20121 Milano Via dell'Annunciata, 23/4 20121 Milano

MIT Sim S.p.A. – "The Specialist" - è una Sim indipendente, non appartenendo a gruppi bancari o assicurativi, autorizzata da Consob e Banca d'Italia. MIT SIM è un punto di riferimento, da un lato, per le aziende small cap che vogliono accedere o già hanno avuto accesso al mercato dei capitali, dall'altro per gli operatori specializzati del mercato. La società prevede di crescere attraverso: 1) lo sviluppo di un'offerta integrata che mira all'acquisizione di quote di mercato facendo leva sull'esperienza e sul network maturati dal management team e dai soci fondatori; 2) il rafforzamento della struttura organizzativa; 3) operazioni di integrazione di altre realtà per ampliare il portafoglio di servizi offerti. MIT nasce dall'unione di diversi professionisti per mettere a fattor comune le proprie competenze, esperienze ed il proprio network relazionale, maturati in diverse aree dei mercati finanziari, a servizio dei clienti: l'obiettivo è creare un ecosistema di imprenditori e investitori, volto ad alimentare le interazioni tra gli stessi.

Fine Comunicato n.20202-1-2024	Numero di Pagine: 12
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