MiT Sim — Earnings Release 2021

Mar 28, 2022

Informazione Regolamentata n. 20202-6-2022		Data/Ora Ricezione 28 Marzo 2022 19:50:33	Euronext Growth Milan
Societa'	:	MIT SIM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	159279
Nome utilizzatore	:	MITSIMN02 - MARCO ALUIGI
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	28 Marzo 2022 19:50:33
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Marzo 2022 19:50:34
Oggetto	:	MIT SIM: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2021
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI MIT SIM APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31/12/2021

50 MANDATI DI SPECIALIST SOTTOSCRITTI AD OGGI, DI CUI 47 ATTIVI E OLTRE € 1,2 MILIARDI DI INTERMEDIATO NEL 2021

• Commissioni attive: Euro 1.354.842 (Euro 31.546 al 31/12/20))
• Margine di intermediazione: Euro 1.588.541 (Euro 35.635 al 31/12/20)
• Risultato di Esercizio: Euro -69.658 (Euro -791.243 al 31/12/20)
• Patrimonio netto: Euro 3.668.651 rispetto a Euro 2.404.542 al 31 dicembre 2020
• Posizione finanziaria netta: Euro -3.178.333 (cassa) rispetto a Euro -2.780.639 al 31 dicembre 2020
• 50 mandati di Specialist sottoscritti, di cui 47 attivi, alla data del 28 marzo 2022
• Da inizio 2022 ad oggi finalizzati 3 passaggi per il conferimento dell'incarico di Euronext Growth Advisor in favore di MIT SIM

Milano, 28 Marzo 2022 – MIT SIM S.p.A. ("MIT"), ticker: MTS, intermediario specializzato nella prestazione dei servizi di investimento, che opera assumendo il ruolo di Specialist ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e svolgendo il servizio di Euronext Growth Advisor e Global Coordinator per supportare le PMI che intendono aprire il proprio capitale al mercato borsistico – comunica che il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna il progetto di bilancio al 31 dicembre 2021.

PRINCIPALI RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2021

Il bilancio al 31 dicembre 2021 è redatto in conformità ai principi contabili IAS e IFRS emanati dallo IASB (inclusi i documenti interpretativi SIC e IFRIC) omologati dalla Commissione europea, dove questi risultino applicabili e facendo riferimento agli schemi del provvedimento della Banca d'Italia del 29 ottobre 2021 contenente le "Istruzioni per la redazione del Bilancio degli Intermediari Ifrs diversi dagli Intermediari Bancari".

Mit Sim S.p.A. è stata autorizzata all'esercizio delle attività di investimento di cui all'art. 1, comma 5, lettere a, c - bis), e) del D. Lgs. 58/98 con delibera CONSOB n. 21432 dell'8 luglio 2020. L'adesione al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, strumentale all'operatività di Specialist, è stata autorizzata in data 29 ottobre 2020 dalla stessa Borsa Italiana, con efficacia a partire dal 2 novembre 2020, e la Sim ha iniziato ad operare come Specialist sul mercato AIM Italia in data 9 novembre 2020.

Andando ad analizzare le componenti reddituali, si evidenzia che nel corso del periodo è stato generato un margine di intermediazione pari a Euro 1.588.541, di cui Commissioni attive per Euro 1.354.842 relative ai 47 mandati specialist attivi. Il dato comparativo del 2020, pari a Euro 35.635, deve essere considerato in

relazione con il ridotto periodo di operatività della Sim, il cui avvio - come è stato precedentemente ricordato – è riconducibile al 9 novembre 2020. L'attività di negoazione ha generato ricavi per Euro 238.138 (a fronte di Euro 9.932 del 2020).

I costi dell'esercizio sono quantificabili in Euro 2.026.869 (Euro 826.878 nel 2020), le cui voci più rilevanti sono riconducibili ad Euro 712.536 (Euro 177.923 nel 2020) quali "Spese per il personale" e Euro 1.210.904 (Euro 635.415 nel 2020) di "Altre spese amministrative".

Il costo del personale è incrementato rispetto al 2020 a motivo dell'assunzione delle figure professionali necessarie allo svolgimento dei servizi, quali il personale della Sala Operativa, del Back Office nonché il Direttore Generale. La voce "altre Spese Amministrative" aumenta nel corso del 2021 a Euro 1.210.904 rispetto a Euro 635.415 del 2020 – a motivo dei significativi investimenti in tecnologia (ad esempio i nuovi moduli di accesso ai mercati Euronext milan, MIV Milan e le funzionalità per il servizio RTO), assistenza legale e di compliance.

Il risultato netto è pari a Euro -69.658 (Euro -791.243 nel 2020). Il 2021 è stato il primo anno di piena operatività della Sim. Entrambi gli esercizi 2020 e 2021 sono stati caratterizzati dal sostenimento di considerevoli costi propedeutici alla realizzazione del piano industriale, quali ad esempio il set-up per l'avvio dell'operatività sui mercati, il processo di quotazione delle proprie azioni sul segmento Professionale del mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, la predisposizione di tutti i presidi organizzativi, operativi e regolamentari funzionali all'oggetto sociale, a cui tuttavia si sono potuti correlare i primi ricavi derivanti dal servizio di Specialist e dal servizio di Ricezione e Trasmissione Ordini.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2021 è pari a Euro 3.668.651 (Euro 2.404.542 al 31/12/2020); l'incremento è determinato in buona parte dagli introiti derivanti dalle due operazioni di aumento di capitale sociale in sede di esercizio dei Warrant MIT Sim 2020-2023 nei mesi di giugno e dicembre 2021.

Al 31 dicembre 2020 la posizione finanziaria netta è pari a Euro -3.178.333 Euro rispetto ad un valore pari a Euro -2.780.639 al 31 dicembre 2020; tale saldo è composto dalla disponibilità liquidà e i titoli detenuti per la negoziazione.

Per quanto riguarda la copertura della perdita, il Consiglio di Amministazione ha approvato la proposta di copertura della perdita dell'esercizio, pari a Euro 69.658, mediante l'utilizzo della Riserva di Sovrapprezzo di emissione.

LE PRINCIPALI ATTIVITA' DELLA SOCIETA' NEL 2021

Attività di Specialist

A partire dalla data di ottenimento dell'autorizzazione da parte della CONSOB a svolgere i servizi di investimento, Mit Sim ha avviato l'attività di commercializzazione che ha portato alla sottoscrizione dei primi contratti Specialist e alla conseguente richiesta di adesione al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana; tale adesione al mercato è stata autorizzata in data 29 ottobre 2020 dalla stessa Borsa Italiana, con efficacia a partire dal 2 novembre 2020. Nel corso del 2021 la Sim ha ottenuto da Borsa Italiana S.p.A. l'ammissione alle negoziazioni nei mercati Euronext Milan (ex-MTA) e Euronext MIV Milan quale nuovo intermediario aderente, al fine di poter offrire il servizio di Specialist anche ad emittenti quotati su tali mercati.

Alla data di chiusura del bilancio 2021, la lista degli emittenti quotati per i quali Mit Sim svolgeva attività di supporto alla liquidità era composta da 47 società, tutte quotate su Euronext Growth Milan.

Attività di Ricezione e Trasmissione Ordini

Per quanto riguarda il servizio di investimento relativo alla ricezione e trasmissione di ordini Mit si avvale di uno o più negoziatori (i.e. broker) presenti sul mercato o delle piattaforme degli intermediari bancari attraverso cui la Società intende operare ed inclusi nell'elenco delle controparti autorizzate approvato dal Consiglio di Amministrazione.

Alla data di chiusura del bilancio 2021, Mit Sim ha in essere accordi di ricezione e trasmissione ordini con i principali operatori di mercato sia italiani che esteri; l'esistenza di tali accordi garantisce alla Società di poter trasmettere ordini per conto dei propri clienti su praticamente tutti i principali mercati finanziari ed essere così in grado di soddisfare le necessità della propria clientela. Nel corso del 2021 sono stati trasmessi ordini -su differenti strumenti finanziari e su varie piazze di negoziazione – per un controvalore complessivo di oltre 1,2 miliardi di Euro.

Attività di Collocamento

Relativamente alla attività di collocamento senza impegno irrevocabile nei confronti dell'emittente, Mit Sim si rivolge esclusivamente a controparti qualificate e clienti professionali di diritto e su richiesta (persone fisiche e/o persone giuridiche). L'attività di collocamento si estrinseca in una attività di placement primario e/o secondario di equity, rivolta ad una potenziale cerchia di investitori composta prevalentemente da soggetti istituzionali, svolta principalmente nell'ambito di operazioni di quotazione su Euronext Growth Milan.

Si segnala che alla data del 31 dicembre 2021, la Società ha partecipato alla fase di collocamento in relazione all'operazione di:

• emissione e cartolarizzazione del Bond Crescitalia 2021/2027 emesso da CrescItalia Servizi Imprese S.r.l.;
• ammissione a quotazione al mercato AIM Italia della società 4AIM SICAF Comparto 2 Crowdfunding.
• collocamento aumento di capitale inoptato per Digital Magics S.p.A

nonchè ha svolto il ruolo di Co-Global Coordinator in relazione all'operazione di ammissione a quotazione al mercato Euronext Growth Milan della società Directa Sim S.p.A.

Ammissione su Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio

In data 10 dicembre 2021, Borsa Italiana S.p.A., all'esito della richiesta presentata da Mit Sim in data 29 novembre 2021, ha disposto il passaggio da Euronext Growth Milan - segmento Professionale (già AIM Italia segmento Professionale), dedicato agli investitori istituzionali e professionali, al mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio ("Euronext Growth Milan").

L'inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di MIT sul mercato Euronext Growth Milan è stato martedì 14 dicembre 2021.

Attraverso l'esercizio dei "Warrant MIT 2020-2023" (ISIN IT0005428955) emessi dalla Società in fase di collocamento su Euronext Growth Milan - Segmento Professionale (già AIM – Segmento Professionale), nel periodo di esercizio addizionale previsto a seguito della presentazione della domanda di ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società sul mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio avvenuta in data 29 novembre 2021 , la Società ha raccolto nuove risorse complessive per Euro 1.183.886,76.

Estensione autorizzazioni

In data 20 luglio 2021 la Società ha ricevuto la qualifica di Euronext Growth Advisor da parte di Borsa Italiana S.p.A. per poter svolgere l'assunzione di incarichi di responsabile del collocamento ai fini dell'ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan.

In data 9 dicembre 2021 è stata ricevuta l'autorizzazione da parte di Borsa Italiana S.p.A. a svolgere il ruolo di Euronext Growth Advisor on-going e in operazioni di IPO, in linea con i piani di sviluppo della SIM comunicati in sede di ammissione a quotazione

In data 22 dicembre 2021 CONSOB ha autorizzato l'estensione delle autorizzazioni già in essere, includendovi anche la prestazione del servizio di esecuzione ordini per conto dei clienti, di cui all'art. 1, comma 5, lettera b) del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, nonché l'esercizio di quest'ultimo e dei servizi/attività di investimento in precedenza autorizzati (negoziazione per conto proprio, collocamento senza impegno irrevocabile nei confronti dell'emittente, ricezione e trasmissione ordini, di cui all'art. 1, comma 5, rispettivamente, lett. a), c- bis), e) del medesimo decreto legislativo) con la modalità operativa della detenzione, anche in via temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

Fermo restando quanto indicato in relazione all'emergenza geo-politica in corso nonché il protrarsi dell'emergenza sanitaria legata al Covid, si comunica che successivamente al 31 dicembre 2021 e fino alla data di redazione del presente documento, non si è verificato alcun accadimento che possa determinare conseguenze rilevanti sui risultati patrimoniali ed economici rappresentati, come determinati dallo IAS 10 § 9.

EMERGENZA COVID 19 e GUERRA IN UCRAINA

Alla data dell'approvazione del Bilancio di Esercizio 2021 non è possibile prevedere la durata della pandemia e l'evoluzione delle eventuali misure restrittive volte a contenerne l'ulteriore diffusione e, pertanto, non è possibile prevedere gli ulteriori effetti negativi che il protrarsi della pandemia determinerà sui mercati finanziari e sulle attività economiche a livello domestico e globale. Tuttavia, tenuti presenti i rischi sopra descritti e in considerazione dell'inizio dell'operatività nel pieno corso dell'emergenza epidemiologica del virus COVID-19, il modello di business è stato impostato sin dall'inizio con l'obiettivo di minimizzare gli effetti negativi del protrarsi della situazione di emergenza sanitaria.

Il mese di marzo 2022 un'altra emergenza internazionale di carattere geo-politico ha sconvolto l'opinione pubblica e i mercati finanziari: la guerra in Ucraina.

Mit Sim, operando sui mercati finanziari e offrendo i propri servizi alle società di piccola e media capitalizzazione quotate in Borsa, è esposta al rischio che il perdurare della guerra e l'inasprirsi delle restrizioni di carattere commerciale possano ripercuotersi negativamente sul prezzo dei valori dei titoli detenuti nel proprio portafoglio. Alla data del presente documento, l'indice del mercato EGM ha recuperato quasi totalmente la perdita di valore registrata durante i primi giorni del e per tale motivo non si riscontrano elementi di criticità.

In aggiunta a quanto segnalato, si evidenzia che durante i momenti di forte tensione e volatilità sui mercati finanziari, l'attività di invio di ordini di acquisto e vendita di strumenti finanziari da parte dei clienti della Sim diventa più intesa e ciò si traduce in una maggior redditività del servizio di brokeraggio.

Un impatto sicuramente negativo è invece da ricercarsi sull'attività di collocamento e di quotazione in Borsa delle aziende; sebbene ad oggi la pipeline di operazioni che la Sim sta seguendo non abbia risentito del conflitto, è presumibile attendersi un rallentamento delle operazioni qualora la guerra dovesse protrarsi.

Tenuti in considerazione i rischi di cui sopra, alla luce delle informazioni disponibili e sulla base delle ipotetiche previsioni relative ai possibili scenari della guerra, non si ravvisano elementi che possano far presupporre un impatto sui fondamentali, sulle prospettive e sulla situazione finanziaria della Sim tale da prevedere una modifica dei piani in essere.

Inoltre, in linea con quanto suggerito dalle competenti autorità, si è prestata particolare attenzione alla valutazione dei rischi connessi alla Cybersecurity. Mit Sim ha da sempre in essere procedure informatiche di accesso ai mercati finanziari gestite da primari operatori di mercato che garantiscono alla Sim il rispetto dei migliori standard di sicurezza, prevedendo al contempo sistemi di back-up e disaster-recovery che possano fornire la continuità del servizio di intermediazione in caso di necessità.

Ampliamento base clienti

L'attività commerciale perseguita dalla Società ha continuato a produrre gli effetti positivi auspicati e, alla data di approvazione del progetto di Bilancio dell'esercizio 2021 da parte del Consiglio di Amministrazione della Società, la lista degli emittenti quotati e quotandi su Euronext Growth Milan per i quali Mit Sim ha in essere un contratto di Specialist si compone di 50 società, avendo 3 nuovi clienti contrattualizzati.

Per quanto riguarda l'attività di Euronext Growth Advisor, Mit Sim ha iniziato la propria attività commerciale e alla data di approvazione del Bilancio 2021 sono 3 gli emittenti con i quali la società ha già contrattualizzato la prestazione del servizio in oggetto.

	SOCIETA'	Start Euronext Growth Advisor
1	Clabo	01/01/22
2	Casasold	01/02/22
3	Cleanbnb	01/02/22

Emissione Warrant "MIT SIM 2022 – 2024"

In data 15 marzo 2022 Mit Sim ha reso noto che, in esecuzione della delibera assunta dall'assemblea degli azionisti in data 26 novembre 2021, sono stati assegnati n. 610.011 "Warrant MIT SIM 2022 - 2024" (codice ISIN IT0005473050) ("Warrant") a tutti gli azionisti che sono rimasti titolari delle azioni MIT SIM (codice ISIN specifico IT0005473167) ininterrottamente per 90 giorni (i.e sino al 14 marzo 2022 incluso) dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Mit Sim sul mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio, avvenuta in data 14 dicembre 2021. L'assegnazione è avvenuta nel rapporto di n. 1 Warrant ogni 3 azioni ordinarie detenute (con arrotondamento all'unità inferiore).

Cooptazione nuovo consigliere di amministrazione

In data 28 gennaio 2022 il Consiglio di Amministrazione della Società ha provveduto alla cooptazione della Dott.ssa Noemi Mondo quale nuovo amministratore non esecutivo, in sostituzione del consigliere di amministrazione, non esecutivo, Rag. Antonio Luongo, che ha rassegnato le proprie dimissioni in data 29 dicembre 2021, come da comunicato stampa diffuso in data 30 dicembre 2021.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

L'esercizio 2021 è stato caratterizzato da una intensa attività orientata alla finalizzazione dell'infrastruttura operativa ed autorizzativa di Mit Sim, nonché al completamento degli obiettivi che la Sim si era prefissata ed aveva comunicato in sede di ammissione a quotazione sul mercato Euronext Growt Milan, avvenuta il 28 dicembre 2020.

Ad oggi, il management ritiene di aver a propria disposizione tutti i principali strumenti per poter competere su qualunque dei servizi dedicati alle PMI che intendono aprire il proprio capitale al mercato borsistico, e gli obiettivi dell'esercizio 2022 si concentrano verso lo sviluppo commerciale su tutte le linee di business e sul rafforzamento della struttura societaria.

La Società ha già intrapreso diverse iniziative volte a concretizzare il piano strategico e che possono essere di seguito riassunte:

• mantenimento, e auspicabilmente incremento, dell'attuale e significativa quota di mercato relativa alla linea di business Specialist sul mercato Euronext Growth Milan attraverso una continua attività di marketing sugli emittenti quotati e ad una offerta commerciale che risponda al meglio alle esigenze dei clienti;
• acquisizione, facendo seguito all'ampliamento delle membership sui mercati di Borsa, di mandati di Specialist e di Liquidity Provider sui mercati Euronext Milan e Euronext MIV Milan di Borsa Italiana, con uno specifico target rivolto al Segmento Euronext STAR Milan, dedicato alle piccole e medie imprese che rispettano specifici requisiti di eccellenza;
• incremento dell'attuale numero di mandati Euronext Growth Advisor on-going attraverso attività di cross selling su clienti esistenti e clienti prospect, grazie alla possibilità di offrire un servizio completo e ad alto valore aggiunto;
• lancio e sviluppo dell'attività di Euronext Growth Advisor per i mandati di IPO, offrendo alle PMI che intendono quotarsi sui mercati di Borsa Italiana la possibilità di accompagnarle in tutto il percorso di ammissione;
• sviluppare ulteriormente l'attività di Global Coordinator, sia per operazioni captive, sia per operazioni in collaborazione con altri intermediari finanziari;
• potenziamento e ottimizzazione della configurazione tecnologica al fine di automatizzare il più possibile l'operatività sui mercati, con un conseguente risparmio di costi.

Grazie alla concreta pipeline di potenziali clienti, alle aspettative sul mercato italiano in termini di nuovi collocamenti e vivacità del mercato borsistico, nonché all'implementazione delle diverse iniziative intraprese sia sul fronte dei ricavi sia su quello dei costi ed investimenti per lo sviluppo, la Società si attende un progressivo e duraturo miglioramento della marginalità.

Oltre all'approvazione del Bilancio 2021, il Consiglio di Amministrazione da deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti per il giorno 27 aprile 2022, alle ore 16,00, presso la sede legale della Società in Milano, Corso Venezia n. 16 e prevedendo l'intervento degli Azionisti alla riunione assembleare esclusivamente tramite il Rappresentante Designato al fine di ridurre al minimo i rischi connessi all'emergenza sanitaria da Covid-19, per discutere e deliberare sul seguente

Parte ordinaria

• 1) Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021 e destinazione del risultato di esercizio. Delibere inerenti e conseguenti:
• a) approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021;
• b) destinazione del risultato di esercizio.

• 2) Nomina del Consiglio di Amministrazione e determinazione del relativo compenso:

• a) determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione;

• b) determinazione della durata in carica del Consiglio di Amministrazione;
• c) nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione;
• d) nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione;

_______________________________________________________

• e) determinazione del compenso dei componenti il Consiglio di Amministrazione.
• 3) Nomina del Collegio Sindacale per gli esercizi 2022-2024 e determinazione dei relativi emolumenti:
• a) nomina dei Sindaci effettivi, tra i quali il Presidente del Collegio Sindacale, e dei Sindaci supplenti;
• b) determinazione degli emolumenti dei membri effettivi del Collegio Sindacale.
• 4) Policy in materia di remunerazione e incentivazione. Delibere inerenti e conseguenti.

Parte Straordinaria

1) Modifica degli artt. 4, 6, 8, 11, 13 e 23 dello Statuto Sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

MIT Sim S.p.A. – "The Specialist" - è una Sim indipendente, non appartenendo a gruppi bancari o assicurativi, autorizzata da Consob e Banca d'Italia. MIT SIM è un punto di riferimento, da un lato, per le aziende small cap che vogliono accedere o già hanno avuto accesso al mercato dei capitali, dall'altro per gli operatori specializzati del mercato. La società prevede di crescere attraverso: 1) lo sviluppo di un'offerta integrata che mira all'acquisizione di quote di mercato facendo leva sull'esperienza e sul network maturati dal management team e dai soci fondatori; 2) il rafforzamento della struttura organizzativa; 3) operazioni di integrazione di altre realtà per ampliare il portafoglio di servizi offerti. MIT nasce dall'unione di diversi professionisti per mettere a fattor comune le proprie competenze, esperienze ed il proprio network relazionale, maturati in diverse aree dei mercati finanziari, a servizio dei clienti: l'obiettivo è creare un ecosistema di imprenditori e investitori, volto ad alimentare le interazioni tra gli stessi.

Il codice ISIN delle Azioni ordinarie è IT0005427510. Il codice ISIN delle Azioni ordinarie CUM è IT0005473167

MIT SIM S.p.A. Palazzo Serbelloni Corso Venezia, 16 20121 Milano E-mail: investor.relations@mitsim.it

Euronext Growth Advisor (ex-Nomad) Specialist

EnVent Capital Markets Ltd Banca Finnat S.p.A. - Desk Corporate Broking E-mail: pverna@enventcapitalmarkets.co.uk E-mail: Istituzionali@finnat.it Tel. +39 06 89684111 Tel. +39 06 69933 446/417/393

Londra, in Berkeley Square, 42, W1J5AW, Palazzo Altieri Piazza del Gesù, 49 - 00186 Roma

Bilancio di esercizio al 31/12/2021

STATO PATRIMONIALE SIM

VOCI DELL'ATTIVO	31/12/2021	31/12/2020
10. Cassa e disponibilità liquide	662.638	754.150
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	721.915	233.605
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	721.915	233.605
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	2.355.587	1.866.568
a) crediti verso banche	500.000
b) crediti verso società finanziarie	1.293.780	1.792.884
c) crediti verso clientela	561.807	73.684
80. Attività materiali	93.694	21.947
90. Attività immateriali	3.804	5.125
100. Attività fiscali:	159.493	6.000
a) correnti	152.690	16
b) anticipate	6.803	5.984
120. Altre attività	326.368	159.708
TOTALE ATTIVO	4.323.499	3.047.103
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO	31/12/2021	31/12/2020
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	189.143	73.697
a) debiti	189.143	73.697
b) titoli in circolazione
80. Altre passività	431.161	560.470
90. Trattamento di fine rapporto del personale	34.544	8.394
TOTALE PASSIVO	654.848	642.561
110. Capitale	2.080.509	1.418.600
140. Sovrapprezzi di emissione	2.280.015	1.972.000
150. Riserve	(619.816)	(194.815)
160. Riserve da valutazione	(2.399)
170. Utile (Perdita) d'esercizio	(69.658)	(791.243)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	3.668.651	2.404.542
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	4.323.499	3.047.103

CONTO ECONOMICO SIM

Voci	31/12/2021	31/12/2020
10. Risultato netto dell'attività di negoziazione	238.138	9.932
50. Commissioni attive	1.354.842	31.546
60. Commissioni passive	(5.145)	(5.843)
70. Interessi attivi e proventi assimilati di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo
80. Interessi passivi e oneri assimilati
90. Dividendi e proventi simili	706
110. MARGINE DI INTERMEDIAZIONE	1.588.541	35.635
120. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
130. RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA
140. Spese amministrative a) spese per il personale b) altre spese amministrative	(1.923.440) (712.536) (1.210.904)	(813.338) (177.923) (635.415)
150. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
160. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(10.584)	(3.026)
170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	(1.322)	(1.322)
180. Altri proventi e oneri di gestione	(91.523)	(9.192)
190. COSTI OPERATIVI	(2.026.869)	(826.878)
200. Utili (Perdite) delle partecipazioni
210. Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali
220. Rettifiche di valore dell'avviamento
230. Utili (Perdite) da cessione di investimenti
240. UTILE(PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE	(438.328)	(791.243)
250. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	368.670
260. UTILE(PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE	(69.658)	(791.243)
270. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
280. UTILE(PERDITA) D'ESERCIZIO	(69.658)	(791.243)

PROSPETTO DELLA REDDITIVITA' COMPLESSIVA DELLA SIM

Voci	31/12/2021	31/12/2020
10. Utile (Perdita) d'esercizio	(69.658)	(791.243)
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
30. Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
50. Attività materiali
60. Attività immateriali
70. Piani a benefici definiti	(2.399)
80. Attività non correnti in via di dismissione
90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
100. Copertura di investimenti esteri
110. Differenze di cambio
120. Copertura di flussi finanziari
130. Strumenti di copertura (elementi non designati)
140. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
150. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
160. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte	(2.399)
180. Redditività complessiva (Voce 10+170)	(72.057)	(791.243)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

		31/12/2021	31/12/2020
A	Cassa	1.956.418	2.547.034
B	Altre disponibilità liquide	500.000	0
C	Titoli detenuti per la negoziazione	721.915	233.605
D	Liquidità (A) + (B) + (C)	3.178.333	2.780.639
E	Crediti finanziari correnti		0
F	Debiti bancari correnti		0
G	Parte corrente dell'indebitamento non corrente		0
H	Altri debiti finanziari correnti		0
I	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)		0
J	Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D)	-3.178.333	-2.780.639
K	Debiti bancari non correnti		0
L	Crediti finanziari non correnti		0
M	Altri debiti non correnti		0
N	Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M)		0
O	Indebitamento finanziario netto (J) + (N)	-3.178.333	-2.780.639