Miraculum S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 21, 2017

Miraculum S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa tel.: +48 22 101 20 01 faks: +48 22 100 59 94 www.cswp.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Miraculum S.A.

Opinia na temat rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Miraculum S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Marcina Kasprzaka 2 lok. 8 ("Spółka"), na które składa się roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacje dodatkowe.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporzadzenie rocznego sprawozdania z działalności. Zarzad Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbedną aby sporządzane roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe było wolne od istotnych nieprawidłowości powstałych wskutek celowego działania lub błedu.

Zgodnie z ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości" Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o tym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB) i przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Regulacje te wymagają od nas postępowania zgodnie z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania. w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia nie zawierają istotnego zniekształcenia. $M^3$

Spółka zarejestrowana w Sadzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie. XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego KRS: 0000402544 NIP: 525-25-23-102 REGON: 145894054

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania w zakresie kwot i ujawnień zawartych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym oceny ryzyka wystąpienia w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym istotnego zniekształcenia spowodowanego celowym działaniem lub błedem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwage działanie kontroli wewnetrznej w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii o skuteczności działania kontroli wewnętrznej w Spółce. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki, jak również ocenę ogólnej prezentacji rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczająca i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii.

Opinia

Naszym zdaniem, zbadane roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r., jak też jej wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z mającymi zastosowanie Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiag rachunkowych, oraz
• c) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i postanowieniami jej statutu.

Uzupełniające objaśnienia

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki wykazuje stratę przewyższającą sumę kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Stosownie do wymogów art. 397 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2000 r. nr 94, poz. 1037 z późniejszymi zmianami) Zarząd jest obowiązany niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenie w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki.

Inne kwestie

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r. podlegało badaniu przez innego biegłego rewidenta. który z data 21 marca 2016 r. wyraził o tym sprawozdaniu opinię z uzupełniającym objaśnieniem i zastrzeżeniem. Nasza opinia dotyczy jedynie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 r.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Roczne sprawozdanie z działalności Spółki

Nasza opinia z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje rocznego sprawozdania z działalności.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości potwierdzamy, że informacie zawarte w rocznym sprawozdaniu z działalności Spółki uwzględniają, we wszystkich istotnych aspektach, postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami), zwanego dalej "rozporządzeniem" i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto informujemy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w rocznym sprawozdaniu z działalności. Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia potwierdzamy również, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiace wyodrebniona cześć rocznego sprawozdania z działalności Spółki, zawiera informacie wymagane na podstawie rozporzadzenia i innych obowiazujących przepisów prawa oraz, że informacje te, we wszystkich istotnych aspektach, są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami i z informacjami zawartymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Biggly rewident nr 11294 Michał Włodarczyk Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na liste podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 3767 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 21 kwietnia 2017 roku

Miraculum S.A.

Raport z badania sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

R CSWP GO

Spis treści

I.	CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU	3
1. 1.1. 1.2. 1.3.	Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Spółce Nazwa, forma prawna i siedziba Spółki Podstawa prawna działalności Spółki Rejestracja Spółki dla celów rozliczeń skarbowych i celów	3 $\frac{3}{3}$
1.4. 1.5.	statystycznych Kapitał zakładowy Spółki Zarząd Spółki	3 $\frac{1}{4}$
2.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedzający	5
3. 3.1.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych	6 $6\phantom{1}$
3.2. 3.3.	Kluczowy biegły rewident Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach przeprowadzonego badania i niezależności	6 6
II.	CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU	$\overline{7}$
1. 1.1. 1.2.	Dane finansowe Spółki Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów	$\overline{7}$ $\overline{7}$ 8
2.	Analiza danych finansowych Spółki	9
Ш.	CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU	10
1.	Zakres badania	10
2.	System rachunkowości Spółki	10

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU $\mathbf{I}$ .

$1₁$ Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Spółce

$1.1.$ Nazwa, forma prawna i siedziba Spółki

Miraculum S.A. ul. Marcina Kasprzaka 2 lok. 8 01-211 Warszawa

$1.2.$ Podstawa prawna działalności Spółki

Spółka została utworzona na podstawie statutu z dnia 22 czerwca 2001 r. na czas nieoznaczony. Została ona zarejestrowana w dniu 9 sierpnia 2001 r. w Sadzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie. XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS 0000034099.

$1.3.$ Rejestracja Spółki dla celów rozliczeń skarbowych i celów statystycznych

NIP: 7262392016 REGON: 472905994

1.4. Kapitał zakładowy Spółki

Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosił 34.536.669,00 złotych i dzielił się na 11.512.223 akcji o wartości nominalnej 3,00 złoty każda.

W dniu 8 czerwca 2016 r. Spółka otrzymała od posiadacza obligacji zamiennych serij AD2 oświadczenie o zamianie 2.700 obligacji na 900.000 akcji zwykłych serii R1 w ramach warunkowego kapitału zakładowego z kwoty 27.336.669,00 zł do kwoty 30.036.669,00 zł tj. o kwotę 2.700.000,00 zł. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd Rejestrowy w dniu 8 lipca 2016 r.

W dniu 10 czerwca 2016 r. Spółka otrzymała od posiadacza obligacji zamiennych serii AH oświadczenie o zamianie 4.500 obligacji na 1.500.000 akcji zwykłych serii R2 w ramach warunkowego kapitału zakładowego, z kwoty 30.036.669,00 zł do kwoty 34.536.669,00 zł tj. o kwotę 4.500.000,00 zł. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sad Rejestrowy w dniu 8 lipca 2016 r.

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

1.5. Zarząd Spółki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Zarządu Spółki wchodzili:

• Tomasz Sarapata

• Anna Ścibisz

• Prezes Zarządu,

• Członek Rady Nadzorczej czasowo delegowany do wykonywania czynności Członka Zarządu.

W dniu 7 listopada 2016 r. Pan Tomasz Tuora został powołany uchwałą Rady Nadzorczej na stanowisko Członka Zarządu od dnia 8 listopada 2016 r.

W dniu 7 listopada 2016 r. Pan Marek Kamola został powołany uchwałą Rady Nadzorczej na stanowisko Członka Zarządu od dnia 17 listopada 2016 r.

W dniu 22 grudnia 2016 r. Pan Tomasz Tuora i Pan Marek Kamola zrezygnowali z pełnienia funkcji Członków Zarządu ze skutkiem na dzień 23 grudnia 2016 r.

W dniu 23 grudnia 2016 r. Rada Nadzorcza odwołała Panią Monikę Nowakowską ze stanowiska Prezesa Zarządu oraz powołała Pana Tomasza Sarapatę na stanowisko Prezesa Zarządu oraz delegowała Panią Annę Ścibisz do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu.

$2.$ Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedzający

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy. ti. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r., zostało zbadane przez WBS Audyt Sp. z o.o., a opinia niezależnego biegłego rewidenta z dnia 21 marca 2016 r. zawierała zastrzeżenie z uzupełniającym objaśnieniem nastepującej treści:

"W trakcie badania stwierdziliśmy, że Jednostka wykazała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zrealizowany wynik powstały w wyniku emisji akcji serii U. Naszym zdaniem wynik na tej transakcji nie stanowi zysku na działalności i powinien być rozliczony przez kapitał własny Spółki. Skutkiem tego Jednostka zawyżyła przychody i zyski netto za okres o kwote 1.822.444.80 zł. Bład ten nie miał wpływu na wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Ponadto zwracamy uwagę na niepewność przygotowanych przez Jednostkę szacunków, w szczególności prognoz przyjetych przy analizie utraty wartości aktywów niematerialnych w postaci znaków towarowych "Być Może", "Joko", "Virtual", "Lider", "Wars", "Paloma", "Tanita". Sposób wyceny znaków został opisany w rocznym sprawozdaniu m.in. w nocie 17.

Zwracamy także uwagę, że w najbliższym czasie przypada okres zapadalności zobowiązań. W przypadku gdyby Jednostka nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania Spółki, może mieć to wpływ na zagrożenie kontynuacji działalności".

Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 30 czerwca 2016 r. zatwierdziło roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy i postanowiło, że strata netto za poprzedni rok obrotowy w kwocie 2.584.037.74 złotych zostanie pokryta z kapitału zapasowego.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 lipca 2016 r.

Zarząd Spółki dokonał korekty błędu w bilansie zamknięcia na dzień 31 grudnia 2015 r. Korekta ta jest opisana w nocie 10.4 informacji dodatkowych, będących częścią rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Z uwzględnieniem korekty błędu wspomnianej w powyższym akapicie bilans zamknięcia na koniec poprzedniego roku obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku badanego.

$3.$ Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta

$3.1.$ Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa

NIP-525-25-23-102 REGON: 145894054 KRS: 0000402544

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Wpis na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych: nr 3767

$3.2.$ Kluczowy bieały rewident

Michał Włodarczyk, biegły rewident nr 11294

$3.3.$ Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach przeprowadzonego badania i niezależności

Podstawą do przeprowadzenia badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest umowa z dnia 28 grudnia 2016 r. Decyzia o wyborze biegłego rewidenta została podjęta uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 9 grudnia 2016 r.

Terminy badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego w siedzibie Spółki były następujące:

• Od 11 do 17 stycznia 2017 r. badanie wstepne.
• · Od 20 do 24 oraz 27 i 28 marca oraz od 3 do 7 kwietnia 2017 r. badanie końcowe.

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., kluczowy biegły rewident oraz osoby uczestniczące w badaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki spełniają wymóg niezależności w stosunku do badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r., poz. 1000) oraz zgodnie z postanowieniami Kodeksu etyki zawodowych księgowych wydanego przez Międzynarodową Federację Księgowych i przyjętego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 13 czerwca 2011 roku.

R CSWD GG

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU Ш.

Dane finansowe Spółki $\overline{1}$ .

$1.1.$ Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

				Dane przekształcone
		udzlał %		udzlał %
	31.12.2016	w sumie	31.12.2015	w sumle
AKTYWA	w tys. zł	bilansowel	w tys. zł	bilansowej
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Rzeczowe aktwa trwałe	1764	3	1464	3
Pozostałe wartości niematerialne	34 609	62	35 149	60
Pozostałe aktywa finansowe	÷.	$\sim$	1	ä
Należności handlowe i pozostałe	205	1	147	ä,
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3485	6	6 171	11
Aktywa trwałe (długoterminowe) razem	40063	72	42932	74
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
Zapasy	7901	14	6723	11
Należności handlowe i pozostałe	7325	13	6978	12 2
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	296	1	1646	3
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) razem	15 522	28	15347	26
AKTYWA RAZEM	55 585	100
			58 279	100
			Dane przekształcone
		udział %		udział %
	31.12.2016	w sumle	31.12.2015	w sumle
PASYWA	w tys. zi	bilansowei	w tys.zl	bilansowel
Kapital własny
Kapitał zakładowy	34537	62	27 337	47
Kapitał zapasowy		$\overline{a}$	9 1 1 2	15
Zyski zatrzymane	(29286)	53	(22955)	39
Kapital własny razem	5251	9	13 4 94	23
Zobowiązania ogółem
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	10017	16		۰
Rezerwy długoterminowe		$\overline{a}$	157	$\blacksquare$
Pozostałe zobowiązania finansowe	5 1 7 5	9	20 105	35
Rezerwa z tylułu odroczonego podatku dochodowego	6592	12	6671	11
Zobowiązania długoterminowe razem	21784	39	26933	46
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	1562	3	29
Zobowiązania handlowe i pozostałe	16727	30	13701	23
Zobowiązania z tyt. transakcji na znakach	4 100	$\overline{7}$	1500	3
Pozostałe zobowiązania finansowe	5882	11	2 2 4 4	4
Rezerwy	279	1	37 B	1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	28 550	52	17852	31
Zobowiązania ogółem razem	50 334	91	44785	77
PASYWA RAZEM	55 585	100	58 279	100

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r

1.2. Roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

				Dane przekształcone
	$1.01.2016 -$		udział % w 1.01.2015 -	udział % w
	31.12.2016			przychodach 31.12.2015 przychodach
	w tys. zl	ze sprzedaży		w tys. zł ze sprzedaży
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów	7581	24	5312	18
Przychody za sprzedaży towarów i materiałów	24 599	76	24 153	82
Przychody ze sprzedaży	32 180	100	29 4 65	100
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(4764)	15	(2861)	10
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(16391)	51	(15571)	53
Koszt własny sprzedaży	(21155)	66	(18432)	63
Zysk brutto ze sprzedaży	11 025	34	11033	37
Koszty sprzedaży	(12.872)	40	(11485)	39
Koszty ogólnego zarządu	(4330)	13	(4239)	14
Pozostałe przychody operacyjne	1549	5	3587	12
Pozostałe koszty operacyjne	(5186)	16	(1733)	6
Strata z działalności operacyjnej	(9814)	30	(2837)	10
Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych	٠	٠	1400	5
Przychody i koszty finansowe netto	(3022)	10	(4936)	17
Strata brutto	(12836)	40	(6373)	22
Podatek dochodowy	(2608)	8	467	$\overline{\mathbf{z}}$
Strata netto z działalności kontynuowanej	(15444)	48	(5906)	20
Strata netto za okres	(15444)	48	(5906)	20

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

$2.$ Analiza danych finansowych Spółki

		2016	2015	2014
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto x 100% przychody ze sprzedaży	wartość ujemna	wartość ujemna	wartość ujemna
2.	Rentowność kapitału własnego
	zysk netto x 100% kapitał własny - zysk netto	wartość ujemna	wartość ujemna	wartość ujemna
3.	Szybkość rotacji zapasów
	zapasy brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	98 dni	87 dni	67 dni
4.	Szybkość rotacji należności
	należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	61 dni	72 dni	67 dni
5.	Szybkość rotacji zobowiązań
	zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży	134 dni	$125$ dni	55 dni
6.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania ogółem x 100% pasywa razem	90,6%	76,8%	73,8%
7.	Wskaźnik płynności
	aktwa obrotowe (krótkoterminowe) zobowiązania krótkoterminowe	0,5	0,9	0,5

Ponoszone przez Spółkę straty z działalności operacyjnej, wysoka stopa zadłużenia oraz niski poziom wskaźnika płynności stanowią przesłankę wskazującą na istnienie niepewności, czy Spółka będzie w stanie kontynuować działalność. W związku z tym Zarząd Spółki przeprowadził analizę założeń i podstaw do zdolności kontynuowania przez Spółkę działalności gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia badanego roku obrotowego. Przyjęte przez Zarząd Spółki założenia zostały szczegółowo opisane w nocie 7 informacji dodatkowych będących częścią rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. W świetle wspomnianej analizy dalsza działalność Spółki uzależniona jest od realizacji szeregu założeń wyszczególnionych w ww. nocie.

R CSWD

Miraculum S.A. Raport z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU $\mathbf{m}$

$\mathbf{1}$ Zakres badania

Badanie zostało przeprowadzone dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Spółki Miraculum S.A. z siedziba w Warszawie, ul. Marcina Kasprzaka 2 lok, 8

Na roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacie dodatkowe.

Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania, zaś Zarząd Spółki złożył i udostepnił wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia, dokumenty i informacie.

$2.$ System rachunkowości Spółki

Spółka posiada dokumentację opisującą stosowane przez nią zasady rachunkowości. wymaganą przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat systemu rachunkowości, niemniej na podstawie wykonanych procedur nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących tego systemu, które nie zostały usunięte, a mogłyby mieć istotny wpływ na badane roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jako całość.

Biggly rewident nr 11294 Michał Włodarczyk Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na liste podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 3767 prowadzona przez KRBR

Warszawa, 21 kwietnia 2017 roku