Miraculum S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 21, 2016

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dotycząca sprawozdania finansowego

MIRACULUM S.A.

za okres 1.01.2015 r. - 31.12.2015 r.

Warszawa, 21 marca 2016 r.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarzadu

z badania sprawozdania finansowego

Miraculum S.A. W Krakowie za okres od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Miraculum $S.A.$ z siedzibą w Krakowie, na które składa się, na które składa się, sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015 r., sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r. oraz informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Za sporzadzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności jednostki odpowiedzialny jest kierownik jednostki.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z dnia 11.03.2013 r., poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• przepisów rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
• krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

alad

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

W trakcie badania stwierdziliśmy, że Jednostka wykazała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zrealizowany wynik powstały w wyniku emisji akcji serii U. Naszym zdaniem wynik na tej transakcji nie stanowi zysku na działalności i powinien być rozliczony przez kapitał własny Spółki. Skutkiem tego Jednostka zawyżyła przychody i zyski netto za okres o kwotę 1.822.444,80 zł. Błąd ten nie miał wpływu na wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, za wyjątkiem powyższego zastrzeżenia we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majatkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.2015 r., jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r.,
• b) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.

Ponadto zwracamy uwagę na niepewność przygotowanych przez Jednostkę szacunków, w szczególności prognoz przyjętych przy analizie utraty wartości aktywów niematerialnych w postaci znaków towarowych "Być Może", "Joko", "Virtual", "Lider", "Wars", "Paloma", "Tanita". Spoób wyceny znaków opisany został w rocznym sprawozdaniu m.in. w nocie 17.

Zwracamy także uwagę, że w najbliższym czasie przypada okres zapadalności zobowiązań. W przypadku, gdyby Jednostka nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania Spółki, może mieć to wpływ na zagrożenie kontynuacji działalności.

Sprawozdanie z działalności jednostki jest we wszystkich istotnych aspektach kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. nr. 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne.

Andrzei Pulut Kluczowy Biegły Rewident nr ew. 10972 Przeprowadzający badanie w imieniu,

WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok U9B Podmiot uprawniony Nr ew. 3685

Warszawa, 21 marca 2016 r.

MIRACULUM S.A.

Raport z badania sprawozdania finansowego

za okres 1.01.2015 r. - 31.12.2015 r.

Warszawa 21 marca 2016 r.

SPIS TREŚCI RAPORTU

Α.		CZĘŚĆ OGÓLNA
B.		OCENA SYTUACJI MAJĄTKOWO-FINANSOWEJ
		ZMIANA I STRUKTURA POZYCJI BILANSOWYCH
	Π.	ZMIANA STRUKTURY POZYCJI WYNIKOWYCH
	Ш.	PODSTAWOWE WSKAŹNIKI CHARAKTERYZUJĄCE DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI
		C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
	$\mathbf{L}$	PRAWIDŁOWOŚĆ I RZETELNOŚĆ KSIĄG RACHUNKOWYCH
	$\mathbf{II}$ .	ELEMENTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
		Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej II.1.
		II.2. Informacje o wybranych, istotnych pozycjach kształtujących wynik działalności gospodarczej10
		II.3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
		Sprawozdanie z przepływów pieniężnych II.4.
		Dodatkowe informacje i objaśnienia II.5.
		II.6. 11. Sprawozdanie z działalności jednostki w roku obrotowym
	III.	INFORMACJE O ISTOTNYCH NARUSZENIACH PRAWA
	IV.	PODSUMOWANIE BADANIA

A. CZĘŚĆ OGÓLNA

$\mathbf{L}$ DANE IDENTYFIKUJĄCE BADANĄ JEDNOSTKĘ

Badanie dotyczy Miraculum S.A. z siedzibą w Krakowie powstałej zgodnie z aktem notarialnym Rep. A. 4913/2001 z dnia 24.07.2001 r. roku, ostatnia zarejestrowana zmiana Statutu dokonała się aktem notarialnym Rep. A. 7812/2015 z dnia 8.10.2015 r.

Na koniec badanego okresu jednostka posiada:

- kapitał zakładowy	27 336 669,00 zł
- pozostałe kapitały własne	-12 342 752,52 zł

Badana jednostka wg stanu na koniec badanego okresu jest spółką dominującą i posiada spółkę zależną.

Zasadniczym przedmiotem działalności badanej jednostki jest produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych.

Na dzień 31.12.2015 r. akcjonariuszami jednostki byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział procentowy w liczbie głosów (%)
Crystalwaters LLC Sp. z o.o.	1767408	5 302 224,00 zł.	19,40%
Monika Nowakowska *	961 615	2 884 845,00 zł.	10,55%
Fire Max Sp. z o.o.**	573 049	1719 147,00 zł.	6,29%
Wojciech Filipczak	500 000	1 500 000,00 zł.	5,49%
Kapitał rozproszony	5 3 1 0 1 5 1	15 930 453,00 zł.	58,27%
Razem	9 112 223	27 336 669,00 zł.	100,00%

* wraz z podmiotem zależnym Rubid 1 Sp. z o.o.

** wraz z podmiotem zależnym Fire Max Fund Sp. z o.o.

Na dzień wydania opinii akcjonariuszami jednostki są:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział procentowy w liczbie głosów (%)
Crystalwaters LLC Sp. z o.o.	1767408	5 302 224,00 zł.	19,40%
Monika Nowakowska *	969 000	2 907 000,00 zł.	10,63%
Fire Max Sp. z o.o.**	573 049	1719 147,00 zł.	6,29%
Wojciech Filipczak	500 000	1 500 000,00 zł.	5,49%
Kapitał rozproszony	5 302 766	15 908 298,00 zł.	58,19%
Razem	9 112 223	27 336 669,00 zł.	100%

* wraz z podmiotem zależnym Rubid 1 Sp. z o.o.

** wraz z podmiotem zależnym Fire Max Fund Sp. z o.o.

Badana jednostka:

jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem	$\overline{a}$	0000034099
posiada nr statystyczny w systemie REGON		472905994
przeważający rodzaj działalności posiada symbol PKD		46.45.Z
jest podatnikiem podatku od towarów i usług (VAT) i posiada
nadany przez Urząd Skarbowy w Warszawie NIP		726-239-20-16

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii organem kierującym jednostką był Zarząd w składzie:

Imie i Nazwisko	Funkcia	Okres
Monika Nowakowska	Prezes Zarzadu	$01.01.2015$ r. - 31.12.2015 r.

$\mathbf{H}$ Za prowadzenie ksiąg rachunkowych oraz przygotowanie sprawozdania finansowego w Spółce w badanym okresie odpowiedzialna była Pani Anna Pacocha.

III. INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM JEDNOSTKI ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY

• Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy, tj. za okres 1.01.2014 r. 31.12.2014 r., × zostało zbadane przez WBS Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinie bez zastrzeżeń.
• $\mathbf{u}$ Sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2014 r. - 31.12.2014 r., zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 26.05.2015 r., które podjęło uchwałę na pokrycie straty w kwocie 123 947,43 zł z zysków lat przyszłych.
• Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2014 r. 31.12.2014 r. zostało złożone $\blacksquare$ w Krajowym Rejestrze Sądowym i przekazane do Urzędu Skarbowego w dniu 27.05.2015 r.,
• Na podstawie zatwierdzonego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2014 r. prawidłowo otwarto księgi rachunkowe badanego okresu.

IV. DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT UPRAWNIONY PRZEPROWADZAJĄCY BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

• Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27.06.2013 r. Spółka WBS Audyt Sp. z o.o. została wybrana do zbadania sprawozdania finansowego na 31.12.2015 r., umowa o badanie została zawarta dnia 3.08.2015 r.
• Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych WBS Audyt Sp. z o.o. przy ul. Grzybowskiej 4 lok U9B w Warszawie jest wpisany na listę pod numerem 3685, a w jego imieniu badanie przeprowadził Andrzej Pulut, wpisany do rejestru i na listę biegłych rewidentów wykonujących zawód biegłego rewidenta pod numerem 10972.
• Zarówno podmiot uprawniony, jak i przeprowadzający w jego imieniu badanie biegły rewident $\blacksquare$ stwierdzają, że pozostają niezależni od badanej jednostki, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy o biegłych rewidentach.
• Badanie przeprowadzono w okresie od 22.02.2016 r. do 21.03.2016 r.

V. OŚWIADCZENIA JEDNOSTKI I DOSTĘPNOŚĆ DANYCH

Zarząd Spółki w dniu 21.03.2016 r. złożył oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości $\mathbf{u}$ sprawozdania finansowego przedstawionego do badania, ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych istniejących na dzień 31.12.2015 r. oraz nie zaistnieniu do dnia złożenia oświadczenia zdarzeń wpływających w sposób istotny na wielkość danych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

• W trakcie badania sprawozdania finansowego Spółka udostępniła wszelkie dokumenty i informacje × niezbędne do wydania opinii i sporządzenia raportu.
• W trakcie prac audytorskich nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania, a kierownik jednostki $\bar{a}$ złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje.

OCENA SYTUACJI MAJĄTKOWO-FINANSOWEJ B.

$\mathbf{L}$ ZMIANA I STRUKTURA POZYCJI BILANSOWYCH

	31.12.2015		31.12.2014		31.12.2013		2015/2014		2015/2013
AKTYWA	kwota	struktura	kwota	struktura	kwota	struktura	zmiana ilościowa	zmiana procentowo	zmiana ilościowa	zmiana procentowo
Rzeczowe aktywa trwałe	1463 565,29	2,5%	1 301 436.11	2,2%	1077605.94	1,8%	162 129,18	12,5%	385 959,35	35,8%
Wartość firmy	0,00	0,0%	0,00	0,0%	0,00	0,0%	0,00	0%	0,00	0,0%
Pozostale wartości niematerialne	35 148 860,74	60,3%	24 821 737.98	41,1%	23 407 413,76	40,1%	10 327 122,76	41,6%	11 741 446,98	50,2%
Udziały i akcje	1 000,00	0.0%	13 813 146,00	22,9%	13 223 540.89	22,6%	$-13812146,00$	$-100,0%$	-13 222 540,89	$-100,0%$
Należności handlowe i pozostałe	146 782,10	0,3%	202 649,06	0,3%	190 948.34	0,3%	$-55866,96$	$-27,6%$	$-44$ 166,24	$-23,1%$
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 171 490,00	10,6%	5 762 205,00	9,5%	4 177 877.00	7,2%	409 285,00	7,1%	1993 613,00	47.7%
Aktywa trwałe	42 931 698,13	73,7%	45 901 174,15	76,1%	42 077 385,93	72,0%	$-2969476.02$	$-6,5%$	854 312,20	2,0%
Zapasy	6723079.28	11,5%	6 083 570,22	10,1%	5 358 161,09	9,2%	639 509.06	10,5%	1 3 6 4 9 18, 19	25,5%
Należności handlowe i pozostałe	6978356,71	12,0%	4 966 503,00	8,2%	8 133 691.51	13,9%	2011853,71	40,5%	$-1155334,80$	$-14,2%$
Środki pienieżne i ich ekwiwalenty	1646 140,32	2,8%	3 388 688.26	5,6%	2840 212.08	4,9%	$-1742547,94$	$-105,9%$	$-1$ 194 071,76	$-72,5%$
Aktywa obrotowe	15 347 576,31	26,3%	14 438 761,48	23,9%	16 332 064,68	28,0%	908 814,83	6,3%	$-984488,37$	$-6,0%$
RAZEM AKTYWA	58 279 274,44	100,0%	60 339 935,63	100,0%	58 409 450.61	100,0%	$-2060661.19$	$-3.4%$	$-130176.17$	$-0.2%$

	31.12.2015		31.12.2014		31.12.2013		20152014		2015/2013
PASYWA	kwota	struktura	kwota	struktura	kwota	struktura	zmiana	zmiana	zmiana	zmiana
							ilościowa	procentowo	ilościowa	procentowo
Kapital zakładowy	27 336 669,00	46,9%	24 336 900,00	40,3%	24 336 615,24	41,7%	2999 769,00	12,3%	3 000 053.76	12,3%
Kapitał zapasowy	9 112 222.50	15.6%	0,00		0.00		0,00		0.00
Koszty transakcji z właścicielami	$-154548,43$	$-0.3%$	0.00		0.00	×	0,00		0,00	٠
Kapital z aktualizacji wyceny	$-3222336,30$	$-5,5%$	0.00		0.00		0,00		0,00
Agio	0.00		0,00		0,00		0,00		0.00
Zyski zatrzymane	-18 078 090,29	$-31,0%$	$-8528596.58$	$-14,1%$	$-7629131,25$	$-13,1%$	-9 549 493,71	112,0%	$-10448959,04$	137.0%
Razem kapitał własny	14 993 916,48	25,7%	15 808 303,42	26,2%	16 707 483.99	28,60%	$-814386.94$	$-5,2%$	$-1713567,51$	$-10,3%$
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0,00	0.0%	0,00		534 608.53	$\sim$	0,00		-534 608.53	0.0%
Zobowiązania handlowe i pozostałe	0.00	$\overline{\phantom{a}}$	0,00	0.0%	0,00	0.0%	0,00	0,0%	0.00
Rezerwy długoterminowe	157 601.10	0,3%	9556,40	0.0%	12 935,15	0.0%	148 044,70	1549,2%	144 665.95	1118.4%
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 105 542,85	34,5%	13 175 302,65	21,8%	8 182 890.27	14,0%	6 930 240,20	52.6%	11 922 652,58	59,3%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 670 558,00	11,4%	4 772 668,00	7,9%	4 5 6 7 2 6 5 , 0 0	7,8%	1897890,00	39,8%	2 103 293,00	46,1%
Zobowiązania długoterminowe	26 933 701.95	46,2%	17 957 527,05	29,8%	13 297 698,95	22,77%	8976174,90	50,0%	13 636 003.00	102,5%
Kredyty i pożyczki	29 109,58	0,0%	355 554,18	0.6%	3 4 74 900, 29	5,9%	$-326444.60$	$-91,8%$	-3 445 790,71	$-99,2%$
Zobowiązania handlowe i pozostale	13 700 793,28	23,5%	8 0 9 2 2 0 6, 4 5	13,4%	9525835.64	16,3%	5 608 586,83	69,3%	4 174 957,64	43,8%
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 243 823.88	3,9%	17 144 613.15	28.4%	15 053 772.05	25,8%	-14 900 789.27	$-86,9%$	-12 809 948.17	$-570,9%$
Rezerwy	377929,27	0,6%	981 731,38	1,6%	349 759.69	0.6%	$-603802,11$	$-61,5%$	28 169,58	8,1%
Zobowiązania krótkoterminowe	16 351 656,01	28,1%	26 574 105,16	44.0%	28 404 267,67	48,63%	-10 222 449.15	$-38,5%$	$-12052611.66$	$-42,4%$
RAZEM PASYWA	58 279 274,44	100,0%	60 339 935.63	100%	58 409 450,61	100%	$-2060661,19$	$-3,4%$	$-130176,17$	$-0.2%$

II. ZMIANA STRUKTURY POZYCJI WYNIKOWYCH

	od 01.01.2015 do 31.12.2015		od 01.01.2014 do 31.12.2014		od 01.01.2013 do 31.12.2013		2015/2014		2015/2013
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów	kwota	struktura	kwota	struktura	kwota	struktura	zmiana wartościowo	zmiana (%)	zmiana wartościowo	zmiana (% )
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów	5 311 624,02	15.4%	5 311 417.51	14,1%	5 5 5 0 1 8 3 7 4	18,2%	206.51	0.0%	$-238559.72$	$-4,3%$
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	25 653 541.05	74,2%	30 519 925,68	80,9%	23 954 718.75	78,4%	-4 866 384,63	$-15,9%$	1698822.30	7,1%
Przychody ze sprzedaży	30 965 165.07	89,6%	35 831 343,19	95,0%	29 504 902,49	96,5%	-4 866 178,12	$-13,6%$	1 460 262,58	4,9%
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	$-2860888,60$	7.3%	$-2698821.23$	6,7%	$-2264768,67$	6,8%	$-162067,37$	6.0%	-596 119,93	26,3%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	$-15571271.66$	39,9%	$-14428651,41$	36.1%	-13 681 224.22	41,2%	$-1142620.25$	7.9%	$-1890047,44$	13,8%
Koszt własny sprzedaży	-18 432 160,26	47,3%	$-17$ 127 472,64	42,8%	-15 945 992.89	48.0%	$-1304687,62$	7,6%	$-2486167,37$	15,6%
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	12 533 004,81	÷	18 703 870,55		13 558 909,60	ä,	-6 170 865,74	$-33.0%$	-1 025 904,79	$-7,6%$
Koszty sprzedaży	-11 484 642,54	29,4%	-11 111 479,06	27,8%	-5 468 937,80	16,5%	$-373163,48$	3,4%	-6 015 704,74	110,0%
Koszty ogólnego zarządu	-4 239 055,49	10,9%	-4 303 276,56	10,8%	-6 881 852.34	20.7%	64 221,07	$-1,5%$	2642796,85	$-38,4%$
Pozostałe przychody operacyjne	3 587 348,38	10,4%	1875 020,92	5.0%	1056 515.05	3,5%	1712 327,46	91,3%	2 530 833,33	239,5%
Pozostałe koszty operacyjne	$-1733555,18$	4,4%	$-1638785,33$	4.1%	$-1$ 112 991.71	3,3%	-94 769,85	5,8%	$-620563,47$	55,8%
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	$-133690002$		3525350,52	$\overline{\phantom{a}}$	1151642,80	÷.	-4 862 250,54		$-2488542,82$
Przychody/koszty z tytułu regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów finansowych	1 399 891,50		0.00		0,00	0.0%	1 399 891,50		1 399 891,50
Przychody i koszty finansowe netto	-3 113 533,22	8.0%	-5 803 740,85	14,5%	$-3823698.08$	$-12.5%$	2 690 207,63	$-46.4%$	710 164,86	$-18,6%$
Zysk/(Strata) brutto	-3 050 541,74	$\overline{\phantom{a}}$	-2 278 390,33	$\overline{a}$	$-2672055,28$	ä,	$-772151,41$	$-33,9%$	-378 486,46	14,2%
Podatek dochodowy	466 504,00		1378925,00		$-195246,92$	ä,	$-912421.00$	$-66,2%$	661750,92	$-338,9%$
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej	-2584 037,74		$-899465,33$	٠	-2867302,20	×.	$-1684572.41$	$-187,3%$	283 264,46	$-9,9%$

Działalność zaniechana (Strata) za okres działalności zaniechanej		$\overline{\phantom{a}}$				$\overline{\phantom{a}}$	0,00	0%	0,00	0,0%
Zysk/(Strata) netto za okres	$-2584037,74$	٠	$-899465,33$	٠.	-2867302,20	$\overline{\phantom{a}}$	$-1684572,41$	187%	283 264,46	$-9,9%$
Inne całkowite dochody						$\sim$	0,00	0%	0,00	0,0%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody netto		۰				$\overline{a}$	0,00	0%	0,00	0,0%
LACZNIE CAŁKOWITE DOCHODY	$-2584037,74$		$-899465,33$	$\scriptstyle\star$	$-2867302,20$	٠	$-1684572.41$	$-187%$	283 264,46	$-9,9%$

III. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI CHARAKTERYZUJĄCE DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI

	Wskaźniki płynności finansowej	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.	31.12.2013 r.
	aktywa obrotowe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,94	0,54	$-0,09$
$\overline{2}$	Wskaźnik płynności finansowej II stopnia aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,53	0,31	0,39
3	Wskaźnik płynności finansowej III stopnia środki pieniężne i inne aktywa pienieżne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,10	0,13	0,10

	Wskaźniki rentowności	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.	31.12.2013 r.
1	Rentowność majątku (ROA) wynik finansowy netto x 100% Aktywa ogółem	$-4,43%$	$-1,49%$	$-4,91%$
$\overline{2}$	Rentowność netto wynik finansowy netto x 100% przychody ogółem	$-8,34%$	$-2,51%$	$-9,38%$
3	Rentowność kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100 % Kapitały własne	$-17,23%$	$-5,69%$	$-17,16%$

	Wskaźniki efektywności działania	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.
	Szybkość obrotu należności (przeciętny stan należności * 365) przychody ze sprzedaży	72	69
$\overline{2}$	Szybkość obrotu zobowiązań (przeciętny stan zobowiązań krótkoterminowych * 365) koszty działalności operacyjnej	211	286

Spółka w okresie badanym zgodnie z umową z dn. 30.09.2015 r. sprzedała prawa do marki Gracja. Przychody ze sprzedaży w kwocie 1 500 000,00 zł wykazane zostały w działalności operacyjnej.

W roku badanym Spółka osiągnęła niższe wartości przychodów ze sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego przy jednoczesnym wzroście kosztów działalności podstawowej, co miało przełożenie na wygenerowany przez spółkę wynik finansowy w kwocie -2 584 037,74 zł. W związku z tym wskaźniki rentowności wykazują wartości ujemne.

Jednostka w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazała zrealizowany wynik powstały w skutek wyceny emisji akcji serii U. Skutkiem powyższego działania było zawyżenie przychodów i zysków netto o kwotę 1 822 444,80 zł. Błąd ten nie miał wpływu na wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Wskaźniki płynności uległy poprawie w stosunku do poprzedniego okresu lecz wciąż ich wartość kształtuje się nadal poniżej wartości uznawanych za optymalne, co może wskazywać na przyszłe problemy z regulowaniem zobowiązań

Wyniki badania sprawozdania finansowego jednostki sporządzonego na dzień 31.12.2015 r. oraz powyższe wskaźniki, przy uwzględnieniu wszystkich informacji dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego raportu i opinii, nie wskazują, aby istniało istotne zagrożenie kontynuacji działalności w ciągu 12 miesięcy od daty, na którą zostało sporządzone sprawozdanie finansowe, należy jednak mieć na uwadze, że w najbliższym okresie Spółka będzie zobowiązana do wykupu obligacji w łącznej wartości 1 480 000,00 zł oraz spłaty zobowiązań publiczno – prawnych na łączną kwotę 1 640 464,84 zł. Gdyby Jednostka nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania, może mieć to wpływ na dalsze pogorszenie płynności a tym samym zagrożenie kontynuacji działalności Spółki.

C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA

$\mathbf{L}$ PRAWIDŁOWOŚĆ I RZETELNOŚĆ KSIAG RACHUNKOWYCH

Rachunkowość jednostki prowadzona jest zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości przez Spółkę. Przvięte zasady są dostosowane do warunków i potrzeb przedsiębiorstwa, stosowane w sposób jednolity z zachowaniem zasady ciągłości. Spółka posiada dokumentację, o której mowa w art. 10 ustawy o rachunkowości.

Księgi rachunkowe odzwierciedlają przebieg operacji gospodarczych w sposób udokumentowany oraz przy zachowaniu obowiązujących zasad rachunkowości.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przy wykorzystaniu systemu komputerowego oraz zapewnieniu wymogów ustawowych określonych w artykule 13 ust. 4 i 5 Ustawy. Podstawę otwarcia ksiąg stanowiły dane zatwierdzonego sprawozdania za poprzedni rok obrotowy.

Jednostka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie i terminach oraz z częstotliwością wymaganą przez ustawę o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujęto i rozliczono w księgach badanego okresu.

Sposób przechowania i ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych oraz sprawozdań finansowych spełnia wymogi art. 71 Ustawy.

$II.$ ELEMENTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

$II.1.$ Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowei

Szczegółowe informacie liczbowe opisowe oraz do poszczególnych pozycji aktywów i pasywów zostały zaprezentowane w informacjach objaśniających do sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki.

1. Aktywa

W badanym okresie, w dn. 30.11.2015 r. nastąpiło połączenie Miraculum S.A. z Miraculum Dystrybucia Sp. z o.o. W dniu 9.12.2015 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Miraculum S.A. z Miraculum Dystrybucją sp. z o.o. poprzez przejęcie spółki zależnej przez spółkę dominującą.

W związku z połączeniem Spółka nabyła prawa do znaków towarowych "Joko", "J" oraz "Virtual" w kwocie 11 127 177,30 zł.

Spółka na dzień bilansowy wycenia aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania w wartości godziwej poprzez analizę utraty wartości.

Pozycje wykazane w aktywach są zgodne z ewidencją księgową i zostały prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym. Poza zwróceniem uwagi w opinii z badania odnośnie niepewności co do przygotowanych przez Spółkę szacunków, odnoszących się do analizy utraty wartości aktywów niematerialnych w postaci znaków towarowych, przy wycenie bilansowej poszczególnych składników aktywów, jednostka zastosowała się do nadrzędnych zasad rachunkowości wynikających z ustawy o rachunkowości.

2. Kapitały własne

Wartość kapitału podstawowego wykazanego w księgach i sprawozdaniu finansowym nie jest zgodna z aktualnym na dzień bilansowy odpisem z Krajowego Rejestru Sądowego w pozycji "liczba akcji wszystkich emisji" w rubryce nr 8 - Kapitał spółki i zgodna z liczbą akcji wszystkich emisji z rubryki nr 9 - Emisja akcji.

Jednostka wykazała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zrealizowany wynik z tytułu emisji akcji serii U. Naszym zdaniem wynik na tej transakcji nie stanowi zysku na działalności i powinien być rozliczony przez kapitał własny Spółki. Skutkiem opisanego powyżej ujęcia jest zawyżenie przychodów i zysku netto za rok obrotowy 2015 o kwotę 1 822 444,80 zł, bez wpływu na wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Poza powyższym kapitały własne zostały prawidłowo ujęte i zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.

3. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

Pozycje wykazane w zobowiązaniach i rezerwach na zobowiązania są zgodne z ewidencją księgową i zostały w istotnym zakresie prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.

W najbliższym czasie przypada okres zapadalności zobowiązań z tytułu emisji obligacji serii AA, AE i BB

w łącznej kwocie na dzień wydania opinii 1 480 000,00 zł. Spółka posiada również zaległości z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne, podatek dochodowy od osób fizycznych, PEFRON oraz podatku od towarów i usług w łącznej kwocie wraz z naliczonymi odsetkami ustawowymi 1 640 464,84 zł.

W dniu 11.03.2016 r. Jednostka podpisała z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych Oddział w Krakowie umowę o rozłożenie na raty zobowiązania z tytułu składek przejętych przez Spółkę w wyniku połączenia z Unicolor S.A. Wartość w/w zadłużenia w kwocie 702 361,28 zł rozłożona została na 36 rat. Spółka posiada również inne zaległości publiczno - prawne z tytułu składek ZUS oraz podatku od towarów i usług przejętych poprzez połącznia ze Spółką Miraculum Dystrybucja Sp. z o.o. w łącznej wartości 274 402,00 zł. Spółka ponadto posiada nieuregulowane zobowiązania z tytułu składek na ubezpieczenie społeczne, PEFRON i podatku dochodowego od osób fizycznych w łącznej wartości 663 701,56 zł.

Zgodnie z Oświadczeniem Jednostki badanej z dn. 21.03.2016 r. Spółka jest w trakcie zawierania umowy o rozłożenie pozostałych zobowiązań na raty. Złożono również wniosek o zarachowanie nadwyżki w podatku VAT na poczet spłaty zaległości ZUS przejętych poprzez połącznie z Miraculum Dystrybucja Sp. z o.o.

W przypadku, gdyby jednostka nie zrealizowała planów dotyczących strategii dalszego finansowania Spółki, może mieć to wpływ na zagrożenie kontynuacji działalności.

$II.2.$ Informacje o wybranych, istotnych pozycjach kształtujących wynik działalności gospodarczej

Spółka aktualizację wyceny akcji własnych serii U ujęła w wyniku finansowym zwiększając przychody finansowe o kwotę 1 822 444,80 zł.

Poza wymienionym powyżej, pozycje kształtujące wynik finansowy jednostka ujęła kompletnie i prawidłowo, we wszystkich istotnych aspektach, z uwzględnieniem zasady memoriału i współmierności. Struktura przychodów i kosztów została prawidłowo przedstawiona w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

$II.3.$ Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

W związku z aktualizacją wartości akcji serii U na dzień rejestracji spółka wykazała kapitał z aktualizacji wyceny i rozpoznała przychód. Błąd ten nie miał wypływu na łączną wartość kapitałów własnych spółki na dzień bilansowy.

W wyniku połączenia z Miraculum Dystrybucja Sp. z o.o. jednostka rozpoznała stratę w kwocie 6 965 455,97 zł odniesioną w zyski zatrzymane.

Zestawienie zmian w kapitale własnym sporządzono zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dane wykazane w tym elemencie sprawozdania są zgodne z przepisami prawa, elementami sprawozdania finansowego oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

$II.4.$ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sporządzone metodą pośrednią sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazuje prawidłowe powiązanie ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej, sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz zapisami w księgach rachunkowych. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych jest zgodne z regulacjami MSR 7.

$II.5.$ Dodatkowe informacje i objaśnienia

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny, z uwzględnieniem wymogów wynikających z MSSF, a w zakresie nieregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości, w tym przede wszystkim zawiera informację, że sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę, w dającej się przewidzieć przyszłości.

$II.6.$ Sprawozdanie z działalności jednostki w roku obrotowym

Zarząd sporządził pisemne sprawozdanie z działalności Spółki, którego informacje finansowe są zgodne z danymi opiniowanego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z działalności Jednostki we wszystkich istotnych aspektach jest kompletne i zgodne z wymogami art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

$III.$ INFORMACJE O ISTOTNYCH NARUSZENIACH PRAWA

W wyniku zastosowanych procedur badania nie stwierdziliśmy naruszenia przepisów prawa a także Statut Spółki.

$IV.$ PODSUMOWANIE BADANIA

• 1. Ocenę sprawozdania finansowego zawiera opinia stanowiąca odrębny dokument.
• 1. Przeprowadzone badanie obejmowało sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, a także pozycje kształtujące wysokość rozrachunków z budżetami. W związku z tym mogą wystąpić różnice pomiedzy wynikami ewentualnych kontroli podatkowych przeprowadzanych zwykle metodą pełną a ustaleniami zawartymi w raporcie.
• 1. Niniejszy raport zawiera 12 stron kolejno numerowanych.

Andrzej Pulut Kluczowy Biegły Rewident nr ew. 10972 Przeprowadzający badanie w imieniu,

WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok. U9B Podmiot uprawniony Nr ew. 3685

Warszawa, 21 marca 2016 r.

$12$