Miraculum S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 21, 2016

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dotycząca

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRACULUM S.A. za okres 1.01.2015 r. - 31.12.2015 r.

Warszawa, 21 marca 2016 r.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Akcionariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy Kapitałowej MIRACULUM S.A.

W

Warszawie

za okres od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MIRACULUM S.A. ("Grupa"), dla której jednostką dominującą jest MIRACULUM S.A. z siedzibą w Krakowie, na które składa się roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015 roku, roczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym i skonsolidowanych przepływów pieniężnych sporządzone za okres od dnia 1.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku oraz informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności grupy kapitałowej odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki dominującej.

Zarząd Jednostki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z dnia 11.03.2013 r., poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości grupy kapitałowej tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy grupy kapitałowej.

skonsolidowanego Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce postanowień:

• postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
• krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Rade Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej

daba

1

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapita

mierze w sposób wyrywkowy -- podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocene skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W trakcie badania stwierdziliśmy, że Jednostka Dominująca wykazała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zrealizowany wynik powstały w wyniku emisji akcji serii U. Naszym zdaniem wynik na tej transakcji nie stanowi zysku na działalności i powinien być rozliczony przez kapitał własny Spółki. Skutkiem tego Jednostka Dominująca zawyżyła przychody i zyski netto za okres o kwotę 1.822.444,80 zł. Błąd ten nie miał wpływu na wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, za wyjątkiem powyższego zastrzeżenia we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej nadzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku,
• zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości b) sporzadzone zostało Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie aktów wykonawczych.
• c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową.

Ponadto zwracamy uwagę na niepewność przygotowanych przez Jednostkę Dominującą szacunków, w szczególności prognoz przyjętych przy analizie utraty wartości aktywów niematerialnych w postaci znaków towarowych "Być Może", "Joko", "Virtual", "Lider", "Wars", "Paloma", "Tanita". Sposób wyceny znaków opisany został w rocznym sprawozdaniu m.in. w nocie 17.

Zwracamy także uwagę, że w najbliższym czasie przypada okres zapadalności zobowiązań. W przypadku, gdyby Jednostka Dominująca nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania Spółki, może mieć to wpływ na zagrożenie kontynuacji działalności.

Sprawozdanie z działalności Grupy jest kompletne, zgodne z wymogami art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Andrzej Pulut Kluczowy Biegły Rewident nr ew. 10972 Przeprowadzający badanie w imieniu,

WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok U9B Podmiot uprawniony Nr 3685

Warszawa, 21 marca 2016 r.

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapita $\overline{2}$

$\mathbf{1}$

GRUPA KAPITAŁOWA MIRACULUM S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za okres 1.01.2015 r. - 31.12.2015 r.

Warszawa 21 marca 2016 r.

à.

SPIS TREŚCI RAPORTU

А.	CZĘŚĆ OGÓLNA ………………………………………………………………………………………………
	1.1. CHARAKTERYSTYKA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
	1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ NA DZIEŃ BILANSOWY
	1.3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE PODLEGAJĄCE BADANIU
	1.4. BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	1.5. SPRAWOZDANIE ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY
	B. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWO - MAJĄTKOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ
1	ZMIANA GŁÓWNYCH POZYCJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ7
2.	ZMIANA GŁÓWNYCH POZYCJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH
	CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
1	PODSTAWOWE WSKAŹNIKI CHARAKTERYZUJĄCE DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ
	C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU
$\mathbf{1}$ .	POPRAWNOŚĆ PRZYJĘTYCH ZASAD KONSOLIDACJI I DOKUMENTACJI KONSOLIDACYJNEJ
2.	KONSOLIDACIA KAPITAŁÓW I WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE
3.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
4.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
5.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
6.	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
7.	INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
8.	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
9.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
10.	ZGODNOŚĆ Z PRAWEM

A. CZĘŚĆ OGÓLNA

$1.1.$ Charakterystyka jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy jest Spółka Akcyjna MIRACULUM z siedzibą w Krakowie, powstała zgodnie z aktem notarialnym Rep. A nr 4234/2001 z dnia 22.06.2001 roku, ostatnia zarejestrowana zmiana Statutu Spółki dokonała się aktem notarialnym Rep. A nr 7812/2015 z dnia 8.10.2015 roku.

MIRACULUM S.A.

jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem	$\sim$	0000034099
posiada nr statystyczny w systemie REGON	-	472905994
posiada nadany przez Urząd Skarbowy w Warszawie NIP		726 23 92 016

Siedzibą Spółki jest Kraków, ul. Prof. Michała Bobrzyńskiego nr 14.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej jest produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych, PKD 20.42.Z.

Kapitał podstawowy Grupy Kapitałowej stanowi kapitał podstawowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy wynosi 27 336 669,00 zł i dzieli się na 9 112 223 akcji o wartości nominalnej 3,00 złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy wynosi 14 994 tys. złotych.

Na dzień 31.12.2015 r. akcjonariuszami jednostki byli:

			Udział procentowy w
Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	liczbie głosów (%)
Crystalwaters LLC Sp. z o.o.	1767408	5 302 224,00 zł.	19,40%
Monika Nowakowska *	961 615	2884845,00 zł.	10,55%
Fire Max Sp. z o.o.**	573 049	1719 147,00 zł.	6,29%
Wojciech Filipczak	500 000	1 500 000,00 zł.	5,49%
Kapitał rozproszony	5 310 151	15 930 453,00 zł.	58,27%
Razem	9 112 223	27 336 669,00 zł.	100,00%

Na dzień wydania opinii akcjonariuszami jednostki są:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział procentowy w liczbie głosów (%)
Crystalwaters LLC Sp. z o.o.	1767408	5 302 224,00 zł.	19,40%
Monika Nowakowska *	969 000	2 907 000,00 zł.	10,63%
Fire Max Sp. z o.o.**	573 049	1719 147,00 zł.	6,29%
Wojciech Filipczak	500 000	1 500 000,00 zł.	5,49%
Kapitał rozproszony	5 302 766	15 908 298,00 zł.	58,19%
Razem	9 112 223	27 336 669,00 zł.	100%

* wraz z podmiotem zależnym Rubid 1 Sp. z o.o.

** wraz z podmiotem zależnym Fire Max Fund Sp. z o.o.

W okresie objętym sprawozdaniem do dnia wydania opinii organem kierującym Jednostki Dominującej był jednoosobowy Zarząd w osobie Pani Moniki Nowakowskiej.

$1.2.$ Skład Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy

Spółka jest członkiem Grupy Kapitałowej w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10 (MSSF 10) jako Jednostka Dominująca. Grupa Kapitałowa MIRACULUM składa się z podmiotu dominującego MIRACULUM S.A. i posiada następujące spółki zależne i stowarzyszone.

Spółki bezpośrednio zależne od MIRACULUM S.A. w okresie od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r.:

Nazwa spółki	Przedmiot działalności	Okres	Udział w kapitale zakładowym spółki	Metoda konsolidacii	Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym	Podmiot uprawniony, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego
1 MIRACULUM Dystrybucja Sp. z 0.0. 02-677 Warszawa, ul. Cybernetyki 7A	Właściciel praw do marek kosmetyków kolorowych Joko oraz Virtual, jak również know- how zakresie w procesu produkcji oraz dystrybucji w obrębie tych marek.	$1.01.2015$ r.- 30.11.2015 r.	100,00%	konsolidacja pełna	Stanowisko z przeglądu pakietu konsolidacyjnego	WBS Audyt Sp. z 0.0.
2 LA ROSE Sp. z o.o. w likwidacji 30-644 Warszawa, ul. Kamieńskiego 51	Zadaniem spółki było poszerzanie dystrybucji, uruchomianie poprzez w wybranych centrach handlowych na terenie kraju wysp, gdzie prowadzona była sprzedaż Î promocja kosmetyków MIRACULUM.	$1.01.2015$ r. - 30.12.2015 r.	100,00%	konsolidacia pełna	Sprawozdanie finansowe nie badane
3 BIONIQ. Institute of Skin Care Technology Sp. z o.o. 30-348 Kraków, ul. Bobrzyńskiego 14	Powołana w celu prowadzenia działań w obszarze badawczo- rozwojowym oraz tworzenia zaawansowanych produktów kosmetycznych.	$1.01.2015$ r. - 31.12.2015 r.	50.00%	Brak	Sprawozdanie finansowe nie badane
4 Natura WorldWide Sp. z O.O.	Spółka Natura World Wide nie podjeła działalności w 2015 roku a zamierza działać w sektorze badań i rozwoju w zakresie wyrobów leczniczych i farmaceutycznych medycznych oraz ich sprzedaży szczególności w kanale W aptecznym.	22.12.2015 r. - $31.12.2015$ r.	20%	brak	brak

Sprawozdanie skonsolidowane obejmuje wyniki spółek za okres sprawowania kontroli nad tymi spółkami.

Na badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy składają się sprawozdania Spółki Dominującej sporządzone na dzień 31.12.2015 r. oraz Spółek jednostkowe podporządkowanych sporządzone na dzień utraty kontroli i połączenia.

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 4 0000099028, Kapital Zakładowy 100.000 zł

Powiązanie pomiędzy sprawozdaniami jednostkowymi, a sprawozdaniem skonsolidowanym przedstawia się następująco:

Spółka	Suma bilansowa (tys. z)	Zysk netto za okres (tys. zł)
Podmiot dominujący	58 279	$-2584$
Podmioty zależne		$-188$
RAZEM	58 279	$-2772$
Korekty konsolidacyjne		$-263$
Suma sprawozdania skonsolidowanego	58 279	$-3035$

1.3. Sprawozdanie finansowe podlegające badaniu

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MIRACULUM S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zatwierdzonymi przez Unię Europejską, a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z dnia 11.03.2013 r., poz. 330, z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszacymi

się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku notowań giełdowych.

Na sprawozdanie podlegające badaniu składa sie:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku;
• skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku;
• zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku;
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku;
• dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przedmiotem badania były również księgi rachunkowe i dokumentacja źródłowa Jednostki Dominującej i spółek objętych przeglądem pakietów konsolidacyjnych, na podstawie których sprawozdanie to sporządzono oraz zdarzenia zaistniałe po dniu bilansowym mające wpływ na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy Grupy, wynikające ze sprawozdania za okres badany. Nie stanowiło przedmiotu badania wykrycie zdarzeń podlegających ściganiu z mocy prawa.

1.4. Badanie sprawozdania finansowego

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych WBS Audyt Sp. z o.o. przy ul. Grzybowskiej 4 lok U9B w Warszawie jest wpisany na listę pod numerem 3685, a w jego imieniu

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83, 5
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapi

badanie przeprowadził Andrzej Pulut, wpisany do rejestru i na liste biegłych rewidentów wykonujących zawód biegłego rewidenta pod numerem 10972.

Zarówno podmiot uprawniony, jak i przeprowadzający w jego imieniu badanie biegły rewident oraz osoby uczestniczące w badaniu niebędące biegłymi rewidentami stwierdzają, że pozostają niezależni od badanej jednostki, w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie wyboru dokonanego przez Rade Nadzorczą Jednostki Dominującej uchwałą z dnia 27.06.2013 r.

Prace nasze obejmowały zastosowanie procedur, opartych w znacznej mierze na badaniu wyrywkowym sald i transakcji, które stanowią naszym zdaniem wystarczającą podstawę do wydania opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość.

Zakres i poziom istotności przyjęty dla poszczególnych procedur badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy wynika z dokumentacji roboczej znajdującej się w siedzibie WBS Audyt Sp. z o.o.

Zarząd MIRACULUM S.A. potwierdził na piśmie kompletność ujęcia dokumentów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za badany okres oraz swoją odpowiedzialność za prawidłowość, rzetelność i jasność sprawozdania finansowego.

W trakcie badania, Zarząd Jednostki Dominującej udostępnił wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje niezbędne do przeprowadzenia badania.

1.5. Sprawozdanie za poprzedni rok obrotowy

• Badanie sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za poprzedni rok obrotowy zostało przeprowadzone przez WBS Audyt Sp. z o.o. wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań pod nr 3685 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
• Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2014 r. 31.12.2014 r. zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 26.05.2015 r.
• Zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2014 r. 31.12.2014 r. zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dni 27.05.2015 r.

B. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWO - MAJĄTKOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. ZMIANA GŁÓWNYCH POZYCJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2015		31.12.2014		31.12.2013		2015/2014		2015/2013
AKTYWA	kwota	struktu ra	kwota	struktu ra	kwota	struktura	zmiana ilościowa	zmiana procento WO	zmiana ilościowa	zmiana procento WO
Rzeczowe aktywa trwałe	1463 565,29	2,5%	1641843,11	2,5%	1934 222,86	3,0%	(178 277, 82)	$-10,9%$	(470 657,57)	$-24,3%$
Wartość firmy		0.0%	2 379 504,73	3,6%	2 379 504,73	3,7%	(2 379 504,73)	$\blacksquare$	(2379504,73)
Pozostałe wartości niematerialne	35 148 860,74	60,3%	41 579 149,01	63,0%	40 191 739,62	61,9%	(6430288,27)	$-15,5%$	(5 042 878,88)	$-12,5%$
Udziały i akcje	1 000,00		2760042,90	÷.			(2759 042,90)	$\sim$	1 000,00
Należności handlowe i pozostałe	146 782,10	0,3%	202 649,06	0,3%	190 948,34	0,3%	(55866, 96)	$-27,6%$	(44166, 24)	$-23,1%$
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 171 490,00	10,6%	5034434.16	7,6%	4651283,80	7,2%	1 137 055,84	22,6%	1520206,20	32,7%
Aktywa trwałe	42 931 698,13	73,7%	53 597 622,97	81,2%	49 347 699 35	75,9%	(10665924,84)	$-19,9%$	(6 416 001,22)	$-13,0%$
Zapasy	6723079.28	11,5%	6 207 657,82	9,4%	6325254,84	9,7%	515 421,46	8,3%	397 824,44	6,3%
Należności handlowe i pozostałe	6978356,71	12,0%	5 003 082,41	7,6%	8 594 089,66	13,2%	1975 274,30	39,5%	(1615732,95)	$-18,8%$
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1646 140,32	2,8%	1225333.32	1,9%	712 358.51	1,1%	420 807,00	34,3%	933 781,81	131,1%
Aktywa obrotowe	15 347 576,31	26,3%	12 436 073,55	18,8%	15 631 703.01	24,1%	2911502,76	23,4%	(284 126, 70)	$-1,8%$
RAZEM AKTYWA	58 279 274,44	100,0%	66 033 696,52	100,0%	64 979 402,36	100,0%	(7754 422.08)	$-11.7%$	(6700 127,92)	$-10,3%$

	31.12.2015		31.12.2014	31.12.2013		2015/2014		2015/2013
PASYWA	kwota	struktu ra	kwota	struktu ra	kwota	struktura	zmiana ilościowa	zmiana procento WO	zmiana ilościowa	zmiana procento WO
Kapital zakładowy	27 336 669.00	46,9%	24 336 900,00	36,9%	24 336 615,24	37,5%			3 000 053,76	12,3%
Kapitał zapasowy	9 5 6 5 6 5 2 , 8 3	16,4%	0,00		0,00		0.00		0.00	۷
Koszty transakcji z właścicielami	(154548, 43)	$-0.3%$	0.00	$\overline{\phantom{a}}$	0,00		0,00		0.00	÷.
Kapitał z aktualizacji wyceny	(3,222,336,30)	$-5,5%$	0.00		0,00	$\lambda$	0,00	×	0.00	÷
Agio			11 955 000,00	18.1%	11955000,00	18,4%	(11 955 000,00)		(11 955 000,00)
Zyski zatrzymane	(18529520,62)	$-31,8%$	(19 123 328,92)	$-29.0%$	(17969252,10)	$-27,7%$	593 808,30	$-3.1%$	(560 268, 52)	3,1%
Razem kapital własny	14 993 916,48	25,7%	17 168 571,08	26,0%	18 322 363,14	28,20%	(2174654,60)	$-12,7%$	(3328446,66)	$-18,2%$
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0,00		0,00		534 608.53		0,00		(534608,53)
Rezerwy długoterminowe	157 601,10	u	9 556,40	$\blacksquare$	12935,15		148 044,70	1549,2%	144 665,95	1118,4%
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 105 542.85	34,5%	13 402 976.61	20,3%	8224676,95	12,7%	6702566.24	50.0%	11 880 865,90	144,5%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 670 558,00	11,4%	7969253,01	12,1%	7970058,01	12,3%	(1 298 695.01)	$-16.3%$	(1299500.01)	$-16,3%$
Razem Zobowiązania długoterminowe	26 933 701,95	46,2%	21 381 786.02	32,4%	16 742 278,64	25,77%	5 551 915,93	26,0%	10 191 423,31	60,9%
Kredyty i pożyczki	29 109,58	0,0%	355 554,18	0.5%	3 474 900.29	5,3%	(326444, 60)	$-91,8%$	(3 445 790.71)	$-99,2%$
Zobowiązania handlowe i pozostałe	13 700 793,28	23.5%	8821063.68	13,4%	10 807 734,30	16,6%	4879729,60	55,3%	2893058,98	26,8%
Pozostałe zobowiazania finansowe	2 243 823 88	3,9%	17 320 490.18	26,2%	15 274 866,30	23,5%	(15076666,30)	$-87,0%$	(13 031 042,42)	$-580,8%$
Rezerwy	377 929,27	0.6%	986 231,38	1,5%	357 259,69	0,5%	(608302,11)	$-61,7%$	20 669,58	5,8%
Razem Zobowiązania krótkoterminowe	16 351 656,01	28,1%	27 483 339 42	41,6%	29 914 760,58	46,04%	(11131683.41)	$-40,5%$	(13563104,57)	$-45,3%$
RAZEM PASYWA	58 279 274,44	100,0%	66 033 696,52	100%	64 979 402,36	100%	(7 754 422,08)	$-11,7%$	(6700 127,92)	$-10,3%$

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83, 7
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapi

2. ZMIANA GŁÓWNYCH POZYCJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01.01.2015 do 31.12.2015		od 01.01.2014 do 31.12.2014		od 01.01.2013 do 31.12.2013		2015/2014		2015/2013
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów	kwota	struktu ra	kwota	struktu ra	kwota	struktu ra	zmiana wartościowo	zmiana (%)	zmiana wartościowo	zmiana (% )
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów	5 311 624,02	15,3%	5311417,51	14,5%	5 5 5 0 1 8 3 , 7 4	14,9%	206,51	0,0%	(238559,72)	$-4,3%$
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	25 653 541.05	74,1%	29 461 172.73	80.3%	30 103 808,58	81,0%	(3807631,68)	$-12,9%$	(4450267,53)	$-14,8%$
Przychody ze sprzedaży	30 965 165,07	89,4%	34 772 590,24	94,7%	35 653 992,32	95,9%	(3807425,17)	$-10,9%$	(4688827,25)	$-13,2%$
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(2860888,60)	7,2%	(2698821,23)	7.1%	(2264768, 67)	5,6%	(162067,37)	6,0%	(596 119,93)	26,3%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(15571271,66)	39,4%	(12 972 080,94)	33,9%	(15821227.67)	39.0%	(2 599 190,72)	20,0%	249 956.01	$-1,6%$
Koszt własny sprzedaży	(18432160,26)	46,7%	(15670902, 17)	41,0%	(18085996,34)	44,5%	(2761258,09)	17,6%	(346 163,92)	1,9%
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	12 533 004,81		19 101 688,07		17 567 995,98	A	(6568683,26)	$-34,4%$	(5 034 991,17)	$-28,7%$
Koszty sprzedaży	(11484642,54)	29,1%	(11445126,97)	29,9%	(9062394,66)	22,3%	(39515,57)	0,3%	(2422247,88)	26,7%
Koszty ogólnego zarządu	(4 245 812,76)	10,7%	(4315 203,38)	11,3%	(7865104,05)	19,4%	69 390,62	$-1,6%$	3 619 291,29	-46,0%
Pozostałe przychody operacyjne	3656050,17	10,6%	1928 609,87	5,3%	1511602,41	4,1%	1727440,30	89,6%	2 144 447,76	141,9%
Pozostałe koszty operacyjne	(1758 522,37)	4,5%	(2537395,17)	6,6%	(1651168,32)	4,1%	778 872,80	$-30.7%$	(107354,05)	6,5%
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	(129992,69)	٠	2732572,42	$\blacksquare$	500 931,36		(4 032 495,11)		(1800854,05)
Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych	1399891,50	4,0%
Przychody i koszty finans. netto	(3588165, 34)	9,1%	(4270604,60)	11,2%	(3953380,53)	$-10.6%$	682 439,26	$-16.0%$	365 215,19	$-9,2%$
Zysk (strata) na sprzedaży całości udziałów jednostki zależnej	(262954,90)	0,7%
Zysk/(Strata) brutto	(3751151,43)	¥.	(1538032,18)	÷.	(3 452 449, 17)	ä,	(2213119,25)	$-143.9%$	(298702,26)	8,7%
Podatek dochodowy	715 683,36	$\blacksquare$	333 175,36	$\ddot{\phantom{1}}$	(681299,58)		382 508,00	114,8%	1396982,94	$-205,0%$
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej	(3035468,07)		(1204856,82)	٠	(4 133 748,75)	۷	(1830611,25)	$-151.9%$	1098280.68	$-26,6%$
Działalność zaniechana
(Strata) za okres działalności zaniechanej		ω				i.
Zysk/(Strata) netto za okres	(3 035 468.07)	$\tilde{\phantom{a}}$	(1204856,82)		(4 133 748,75)	$\blacksquare$	(1830611,25)	152%	1098280,68	$-27%$
Inne całkowite dochody						٠				$\ddot{\phantom{1}}$
Inne calkowite dochody netto		٠				¥		0%		0%
ŁĄCZNIE CAŁKOWITE DOCHODY	(3035468,07)	$\omega$	(1204856,82)		(4133748,75)		(1830611,25)	$-152%$	1098 280.68	$-27%$

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83, 8
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapi

Grupa Kapitałowa MIRACULUM S.A., Kraków, ul. Prof. Michała Bobrzyńskiego 14 PODSTAWOWE WSKAŹNIKI CHARAKTERYZUJĄCE DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ $\mathbf{1}$

	Wskaźniki płynności finansowej	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.	31.12.2013 r.
	Wskaźnik płynności finansowej I stopnia aktywa obrotowe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,94	0,45	0,52
$\overline{2}$	Wskaźnik płynności finansowej II stopnia aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,53	0,23	0.31
3	Wskaźnik płynności finansowej III stopnia środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	0,10	0,04	0,02

	Wskaźniki rentowności	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.	31.12.2013 r.
	Rentowność majątku (ROA) wynik finansowy netto x 100% Aktywa ogółem	$-5,21%$	$-1,82%$	$-6,36%$
$\overline{\mathbf{z}}$	Rentowność netto wynik finansowy netto x 100% przychody ogółem	$-8,43%$	$-3,28%$	$-11,12%$
3	Rentowność kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100 % Kapitały własne	$-20,24%$	$-7,02%$	$-22,56%$

	Wskaźniki efektywności działania	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.
	Szybkość obrotu należności (przeciętny stan należności * 365) przychody ze sprzedaży	73	73
$\overline{2}$	Szybkość obrotu zobowiązań (przeciętny stan zobowiązań krótkoterminowych * 365) koszty działalności operacyjnej	216	301

W roku 2015 skonsolidowana strata netto wyniosła 3 035 468,07 zł. Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę Kapitałową w badanym okresie były niższe od przychodów analogicznego okresy 2014 r. przy jednoczesnym wzroście kosztów działalności operacyjnej, w związku z czym wskaźniki rentowności wykazują wartości ujemne.

Jednostka Dominująca w okresie badanym zgodnie z umową z dn. 30.09.2015 r. sprzedała prawa do marki Gracja. Przychody ze sprzedaży w kwocie 1 500 000,00 zł wykazane zostały w działalności operacyjnej.

Grupa Kapitałowa w sprawozdaniu ze skonsolidowanych całkowitych dochodów wykazała zrealizowany wynik powstały w skutek wyceny emisji akcji serii U Jednostki Dominującej. Skutkiem powyższego działania było zawyżenie przychodów i zysków netto o kwotę 1 822 444,80 zł. Błąd ten

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83, 9
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapi

nie miał wpływu na wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej sumy aktywów i pasywów.

Wskaźniki płynności uległy poprawie w stosunku do poprzedniego okresu lecz ich wartość kształtuje się nadal poniżej wartości uznawanych za optymalne, co może wskazywać na przyszłe problemy z regulowaniem zobowiązań

Wyniki badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego na dzień 31.12.2015 r. oraz powyższe wskaźniki, przy uwzględnieniu wszystkich informacji dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego raportu i opinii, nie wskazują, aby istniało istotne zagrożenie kontynuacji działalności w ciągu 12 miesięcy od daty, na którą zostało sporządzone sprawozdanie finansowe, należy jednak mieć na uwadze, że w najbliższym okresie Jednostka Dominująca będzie zobowiązana do wykupu obligacji w łącznej wartości 1 480 000,00 zł oraz spłaty zobowiązań publiczno – prawnych na łączną kwotę 1 640 464,84 zł. Gdyby Jednostka Dominująca nie zrealizowała planów dotyczących strategii dalszego finansowania, może mieć to wpływ na dalsze pogorszenie płynności a tym samym zagrożenie kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej.

C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Poprawność przyjętych zasad konsolidacji i dokumentacji konsolidacyjnej

• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MIRACULUM S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone metodą pełną na podstawie sprawozdania jednostkowego spółki dominującej oraz sprawozdań jednostkowych spółek zależnych za okres sprawowania kontroli.
• Zapewniono jednolitość zasad wyceny i zasad sporządzania sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowei.
• " Zarząd Spółki dominującej w sposób poprawny ustalił zasady konsolidacji.
• Dokumentacja konsolidacyjna została sporządzona w sposób kompletny i poprawny, a w szczególności zawiera zestaw informacji dodatkowych sporządzonych przez poszczególne spółki na potrzeby konsolidacji. Informacje te są uzgodnione pomiędzy spółkami i potwierdzone przez biegłego badającego skonsolidowane sprawozdanie Grupy.
• Nie wystąpiły istotne odstępstwa od zasad konsolidacji określonych w ustawie o rachunkowości i przepisach wydanych na jej podstawie lub MSR.

2. Konsolidacja kapitałów i wyłączenia konsolidacyjne

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej.

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych obejmujących:

wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitałów własnych jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej, w tym ustalenia wartości firmy jednostek objętych konsolidacją,

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapita 10

• salda rozrachunków między jednostkami grupy,
• $\blacksquare$ obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją,
• wyniki niezrealizowane przez jednostki objęte konsolidacją, zawarte w wartości aktywów oraz z $\bar{\mathbf{u}}$ tytułu dywidend,
• skutków sprzedaży całości lub części udziałów (akcji) w jednostkach objętych konsolidacją

Dane stanowiące podstawę do wyłączeń uzyskano z ksiąg rachunkowych jednostki dominującej oraz ksiąg jednostek zależnych.

$\overline{z}$ Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa i pasywa, w tym sposoby ich wyceny, zmiany w roku obrotowym oraz prezentacja, we wszystkich istotnych aspektach zostały przedstawione w sposób rzetelny i jasny w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W badanym okresie, w dn. 30.11.2015 r. nastąpiło połączenie Jednostki Dominującej Miraculum S.A. z jednostką zależną Miraculum Dystrybucja Sp. z o.o. W dniu 9.12.2015 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Miraculum S.A. z Miraculum Dystrybucją sp. z o.o. poprzez przejęcie spółki zależnej przez spółkę dominującą.

Poza zwróceniem uwagi w opinii z badania odnośnie niepewności co do przygotowanych przez Jednostkę Dominującą szacunków, odnoszących się do analizy utraty wartości aktywów niematerialnych w postaci znaków towarowych, przy wycenie bilansowej poszczególnych składników aktywów, jednostka zastosowała się do nadrzędnych zasad rachunkowości wynikających z ustawy o rachunkowości.

$\mathbf{A}$ Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym sporządzono zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1, przepisami prawa, elementami sprawozdania finansowego oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

5. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Pozycje kształtujące wynik finansowy ujęto kompletnie i prawidłowo w istotnych kwestiach w odniesieniu do całości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za wyjątkiem wykazania przez jednostkę dominującą aktualizacji wyceny akcji własnych serii U w wyniku finansowym, co zawyżyło przychody finansowe o kwotę 1 822 444,80 zł.

Struktura przychodów i kosztów została prawidłowo przedstawiona w notach objaśniających do sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 6.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono prawidłowo, stosownie do zakresu informacji określonego przez Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 7 na podstawie: bilansu, rachunku zysków i strat, informacji dodatkowej (i jest zgodny z danymi zawartymi w tych sprawozdaniach) oraz na podstawie danych pochodzących bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

7. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje objaśniające są kompletne i poprawne oraz stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione

$11$ WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000099028, Kapitał Zakładowy 100.000 zł

w istotnych aspektach, zgodnie z wytycznymi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1 oraz wymogami dotyczącymi ujawnień zawartych w poszczególnych Standardach.

8. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Jednostki i Grupy Kapitałowej Miraculum S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 uwzględniają postanowienia rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009r., nr 33, poz. 259) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

9. Zdarzenia po dacie bilansu

Istotne operacje gospodarcze, udokumentowane po zakończeniu roku obrotowego, a dotyczące badanego okresu zostały ujęte w księgach badanego okresu.

Pozostałe istotne zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocene zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały prawidłowo zaprezentowane w części opisowej sprawozdania finansowego.

10. Zgodność z prawem

Zarząd Miraculum S.A. złożył oświadczenie, w którym potwierdza, że w trakcie roku obrotowego nie miały miejsca fakty świadczące o naruszeniu prawa, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sprawozdanie finansowe będące przedmiotem naszego badania.

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapita $12$

D. PODSUMOWANIE BADANIA

• 1. Ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawiera opinia stanowiąca odrębny dokument.
• 1. Niniejszy raport zawiera 13 stron kolejno numerowanych.
• 1. Integralną część raportu stanowi skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2015 roku.

Andrzej Pulut Kluczowy Biegły Rewident nr 10972 Przeprowadzający badanie w imieniu,

WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok U9B Podmiot uprawniony Nr 3685

Warszawa, 21 marca 2016 r

WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83, ¹³
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, K