Milicic S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Mar 15, 2021

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Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Intermedios Consolidados correspondientes al período iniciado el 1° de Octubre de 2020 y finalizado el 31 de Diciembre de 2020

Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Intermedios Consolidados correspondientes al período iniciado el 1° de Octubre de 2020 y finalizado el 31 de Diciembre de 2020

Contenido

Informe de compilación

Estado de Situación Financiera Intermedio Consolidado

Estado de Resultados Consolidado por el periodo intermedio y el acumulado

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el periodo intermedio y el acumulado

Estado de Cambios en el Patrimonio Intermedio Consolidado

Estado de Flujo de Efectivo Intermedio Consolidado

Notas de los Estados Financieros Intermedios Consolidados

Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, 11000 Uruguay Tel: +598 2916 0756 Fax: +598 2916 3317 www.deloitte.com/uy

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Informe de Compilación

Sres. de la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Presente

He compilado el Estado de Situación Financiera Consolidado de Dos Eneros S.A. al 31 de diciembre de 2020 y el correspondiente Estado de Resultados Integral Consolidado por el período comprendido entre el 1° de octubre de 2020 y el 31 de diciembre de 2020 y 1° de mayo de 2020 y el 31 de diciembre de 2020, Estado de Flujos de Efectivo Consolidado y Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado al 31 de diciembre de 2020, las Notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados financieros, cumpliendo con las normas contables adecuadas aplicables en Uruguay en materia de exposición, especialmente las contenidas en el Decreto 124/11. Dichos estados financieros corresponden a un período especial de la sociedad no a un cierre de ejercicio económico.

Dicha compilación se ha realizado de acuerdo con las normas establecidas en el pronunciamiento No. 18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.

Una compilación se limita a presentar en la forma de estados financieros, información que representa las afirmaciones de la Gerencia.

No he realizado una auditoría o una revisión limitada, por lo que no expreso una opinión sobre la información contenida en dichos estados contables.

Declaro que mi relación con la empresa es la de asesor externo.

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Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Situación Financiera Intermedio Consolidado al 31 de Diciembre de 2020

Dólares estadounidenses

ACTIVO Activo Corriente Disponibilidades Inversiones Temporarias Créditos por ventas Otros Créditos Inventarios Activos con vinculadas Total Activo Corriente Activo No Corriente Créditos con Subsidiarias Propiedad, planta y equipo Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Pasivo Corriente Deudas Comerciales Deudas Diversas Deudas con vinculadas Total Pasivo Corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital integrado Aportes a capitalizar Reserva Legal Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	Notas 3.2 4.1 4.2	31/12/2020	30/4/2020
		USD 4.878.762 9.388.733 7.707.126 843.990 380.455 23.348 23.222.414 1.625 - 1.625 23.224.039 4.286.599 2.798.977 1.595.665 8.681.241 8.681.241 2.921.382 5.470.000 216.744 3.267.230 2.667.442 14.542.798 23.224.039	USD 4.266.710 7.108.104 5.130.875 931.713 516.006 23.381 17.976.788 1.625 115.191 116.816 18.093.604 4.763.965 979.942 498.348 6.242.255 6.242.255 2.921.382 5.470.000 55.034 108.682 3.296.250 11.851.348 18.093.604
	5.1 5.2 5.3 6

Las Notas 1 a 9 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Resultados Consolidado

por el período intermedio 01/10/2020 - 31/12/2020

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Dólares estadounidenses

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----- Start of picture text -----

01/10/2020 - 31/12/2020 01/10/2019 - 31/12/2019
USD USD
Ingresos operativos 433.982 2.878.194
Egresos operativos (2.248.221) (2.289.498)
Resultado bruto (1.814.240) 588.696
Gastos de Adm y Vtas (360.595) (212.553)
Resultados financieros 5.190.408 971.366
Resultado antes de impuesto a la renta 3.015.573 1.347.509
Impuesto a la Renta (636.682) -
Resultado del período 2.378.891 1.347.509
DOS ENEROS S.A.
Estados de Resultados Consolidado
por el período 01/05/2020 - 31/12/2020
Dólares estadounidenses
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----- Start of picture text -----

01/05/2020 - 31/12/2020 01/05/2019 - 31/12/2019
USD USD
Resultado del período
Ingresos operativos 25.337.155 2.878.194
Egresos operativos (20.767.012) (2.289.498)
Resultado bruto 4.570.142 588.696
Gastos de Adm y Vtas (1.213.683) (218.978)
Resultados financieros 1.162.183 (485.130)
Resultado antes de impuesto a la renta 4.518.642 (115.412)
Impuesto a la Renta (1.851.200) -
Resultado del período 2.667.442 (115.412)
Las Notas 1 a 9 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.
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El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el período intermedio 01/10/2020 - 31/12/2020

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/10/2020 - 31/12/2020 USD 2.378.891	01/10/2019 - 31/12/2019 USD 1.347.509
	-	- - 1.347.509
	- 2.378.891

DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el período 01/05/2020 - 31/12/2020

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/05/2020 - 31/12/2020 USD 2.667.442	01/05/2019 - 31/12/2019 USD (115.412)
	-	664.778 664.778 549.365
	- 2.667.442

Las Notas 1 a 9 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio al 31 de Diciembre de 2020

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2020 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultados acumulados subsidiarias Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Diciembre de 2020

Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total 2.921.382 - - - - 2.921.382 - 5.470.000 - - - 5.470.000 - - - - - - - - 55.034 - - 55.034 - - - - 3.404.933 3.404.933 2.921.382 5.470.000 55.034 - 3.404.933 11.851.348 - - - - - - - - - - - - - - - - 24.008 24.008 - - - - - - - - 161.710 - (161.710) - - - - - 2.667.442 2.667.442 - - 161.710 - 2.529.740 2.691.450 2.921.382 - - - - 2.921.382 - 5.470.000 - - - 5.470.000 - - - - - - - - 216.744 - (161.710) 55.034 - - - - 6.096.382 6.096.382 2.921.382 5.470.000 216.744 - 5.934.672 14.542.798

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio al 31 de Diciembre de 2019

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2019 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Diciembre de 2019

Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total 2.921.382 - - - 2.921.382 - 5.470.000 - - - 5.470.000 - - - (846.155) - (846.155) - - 55.034 - - 55.034 - - - - 1.560.632 1.560.632 2.921.382 5.470.000 55.034 (846.155) 1.560.632 9.160.893 - - - - - - - - - - - (1.047.845) (1.047.845) - - - - 664.778 - 664.778 - - - - - - - - - - (115.412) (115.412) - - - 664.778 (1.163.257) (498.480) 2.921.382 - - - - 2.921.382 - 5.470.000 - - - 5.470.000 - - - (181.377) - (181.377) - - 55.034 - - 55.034 - - - - 397.375 397.375 2.921.382 5.470.000 55.034 (181.377) 397.375 8.662.413

Las Notas 1 a 9 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado

por el período intermedio 1/05/2020 - 31/12/2020

Dólares estadounidenses

1/5/2020 - 31/12/2020 Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas Resultado del Período 2.667.442 Ajustes al resultado del ejercicio: Resultado por tenencia - Resultado por tenencia de inversiones (2.280.629) Intereses ganados - Dividendos ganados - Amortizaciones (81.206) Resultados subsidiaria 24.008 Total ajustes al resultado del ejercicio: (2.337.827) Cambios en activos y pasivos Créditos comerciales (2.576.252) Otros créditos 87.723 Bienes de cambio 135.551 Activos con vinculadas 33 Créditos con Subsidiarias - Dedudas comerciales (477.366) Deudas diversas 1.819.035 Deudas con vinculadas 1.097.316 86.041 Efectivo proveniente de actividades operativas 415.656 Flujo de efectivo proveniente de inversiones Adquisición de activo fijo 196.396 Cobros de cupones renta fija y estructuradas - Compra/venta de renta fija - Compra/venta de acciones - Compra/liquidación de fondos - Dividendos Ganados - Compra Nota estructurada - Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades de inversión 196.396 Flujo de efectivo proveniente del Financiamiento Aportes de accionistas - Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades financieras - Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo Aumento/Disminución del flujo neto de disponibilidades 612.052 Efectivo al inicio del ejercicio 4.266.710 Efectivo al final del ejercicio 4.878.762 Las Notas 1 a 9 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros. USD	1/5/2020 - 31/12/2020	1/5/2020 - 31/12/2020	1/5/2019 - 31/12/2019
			(115.412) 664.778 - (108.768) (7.803) 69.729 (1.047.845) (429.909) USD
			- (1.027.899) (231.813) - (17.220) 733.065 321.870 1.446.578
			1.224.580 679.259 (181.048) - 168.567 244.523 - 7.803 530.714 770.558 - - - 1.449.817 1.983.959 3.433.776 El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.
			El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Dos Eneros S.A.

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 31 de Diciembre de 2020

Nota 1 – Información básica de la empresa

1.1 Naturaleza jurídica y accionista

Dos Eneros S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador, domiciliada en Juncal 1385 piso 7, Montevideo – Uruguay. Su único accionista es Milicic S.A, sociedad argentina.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 30 de abril.

1.2 Actividad de la Sociedad

Tiene como objeto principal realizar inversiones en otras sociedades comerciales en Uruguay o en el extranjero, y como objeto secundario realizar y administrar todo tipo de actividades de inversión en títulos, bonos, vales, cédulas, debentures, letras, documentos análogos, derivados e instrumentos financieros de cualquier tipo, en el país o en el exterior, por cuenta propia.

1.3 Fincon Milfin XXI, SL

Fincon Milfin XXI, SL es una sociedad española del cual Dos Eneros S.A. posee el 100% del capital accionario. El objeto de la misma es ser el vehículo de inversiones en instrumentos financieros. Éstos instrumentos eran parte del portafolio de Dos Eneros S.A hasta 10/2019, los cuales se fueron transfiriendo a Fincon Milfin XXI, SL durante el periodo de 08/2019 a 10/2019.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 31 de diciembre.

1.4 Safecons, LLC

Safecons, LLC es una sociedad estadounidense cuyo único propietario es Dos Eneros S.A. Dicha sociedad fue adquirida a fines del año 2018 y al momento no se ha integrado su capital contractual, encontrándose la misma sin actividad.

1.5 Milicic Uruguay S.A. (ex Colprem S.A.)

Milicic Uruguay S.A. es una sociedad uruguaya de cual Dos Eneros S.A. posee el 100% del capital accionario. El objeto de la misma es la prestación de servicios de ingeniería y arquitectura en obras de gran porte.

Con fecha 12 de agosto de 2019, la Sociedad firmó acuerdos comerciales con Cuecar S.A. y Tile Forestal S.A. (conocido también como “UPM”) para la preparación de las tierras para la instalación de la planta de celulosa finlandesa UPM.

Con el objetivo de cumplir con los contratos pactados, se firmó un contrato de comodato de equipos con la empresa de grupo Milicic S.A.; la cual tiene como objeto el uso de los equipos necesarios para la realización de las obras referidas en los contratos firmados entre ambas empresas mencionadas anteriormente.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, el 31 de julio de 2020, se resuelve cambiar el nombre de la Sociedad Colprem S.A a “Milicic Uruguay S.A.”. El mismo quedó efectivo a partir del 8 de marzo de 2021, fecha en la cual se finalizaron las publicaciones en el diario oficial.

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto

1

Deloitte S.C.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 31 de octubre.

1.6 Gomifel Company S.A.

La incorporación de Gomifel Company S.A. se hizo con fecha 16 de junio de 2020 con un capital integrado de $12.000. La sociedad es usuaria de zona franca, pero al momento de la emisión de este informe, se encuentra sin actividad.

Nota 2 – Bases de preparación de los estados financieros

2.1. Bases de preparación de los estados financieros

Los Estados Financieros de la Sociedad han sido elaborados acorde a normas contables adecuadas en Uruguay según lo dispuesto en los Decretos 291/014, 372/015 y 124/011 y 408/16.

El Decreto 291/014 prescribe los estándares contables para sociedades anónimas cerradas. De acuerdo a la opción establecida en el artículo 7 de ese decreto, la Sociedad ha adoptado el marco normativo establecido en el Decreto 124/011, el cual establece la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y traducidas al idioma español.

2.2 Criterios generales de valuación

Los estados financieros consolidados del grupo se preparan en dólares estadounidenses, moneda funcional de la sociedad y se presentan en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay solo a efectos locales.

Los presentes estados financieros consolidan información de Dos Eneros S.A. y de sus subsidiarias Fincon Milfin XXI, SL, Milicic Uruguay S.A., y Gomifel Company S.A., en el entendido de que las mismas se encuentran bajo el control de Dos Eneros S.A., cuya participación es del 100% del capital en todas las sociedades.

Dichos estados financieros han sido elaborados siguiendo la metodología prescripta por la NIIF 10 (“ Estados Financieros Consolidados ”).

De acuerdo a la misma, deben ser aplicados los siguientes procedimientos:

• Eliminación de:

• Ingresos y gastos correspondientes a transacciones realizadas entre las entidades del Grupo.

• Activos y pasivos entre dichas entidades.

• Ajuste en el valor de los bienes y servicios comercializados entre las compañías.

• Exposición de participaciones de no controladores en las subsidiarias.

2.3 Cifras Correspondientes

Algunas de las cifras del ejercicio finalizado el 30 de abril de 2020 han sido reclasificadas en los estados financieros adjuntos para hacerlas comparables con las del período actual.

2.4 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de los estados financieros de Dos Eneros S.A. es el dólar estadounidense y no la moneda local de Uruguay, considerando que la primera refleja la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para Dos Eneros S.A.

A efectos de cumplir con las disposiciones legales vigentes en nuestro país, Dos Eneros S.A. debe utilizar como moneda de presentación el peso uruguayo. La conversión desde la moneda funcional a la moneda de presentación (dólar estadounidense a peso uruguayo) se realizó aplicando los criterios establecidos en la NIC 21, según se detalla a continuación:

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

2

• Los activos y pasivos se presentan convertidos al tipo de cambio de cierre.

• Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de las respectivas transacciones.

• Todas las diferencias de cambio surgidas por la utilización del tipo de cambio de cierre para la conversión de activos, pasivos y patrimonio, y del tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción para el resultado del ejercicio, se reconocerán en otros resultados integrales.

• Los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos.

• A los efectos de la presentación en pesos uruguayos del Estado de Flujos de Efectivo, los flujos de efectivo se convierten a pesos uruguayos aplicando un tipo de cambio promedio del ejercicio.

2.5 Uso de estimaciones contables y juicios

La preparación de los estados requiere por parte de la dirección de la Sociedad la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios y supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los importes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y gastos registrados en el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la dirección de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2020, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios: el efecto en los estados financieros de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, es reconocido en el ejercicio en que la estimación es modificada y en los ejercicios futuros afectados. O sea, se registra en forma prospectiva.

Nota 3 – Principales políticas y prácticas contables aplicadas

3.1 Moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a dólares estadounidenses aplicando el tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios se convierten aplicando al costo histórico en moneda extranjera, los tipos de cambio aplicado en la fecha en la que tuvo lugar la transacción.

Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultado Integral, convertidas a pesos uruguayos aplicando el criterio establecido en la Nota 2.3.

3.2 Disponibilidades y Definición de fondos

La composición del capítulo Disponibilidades al 31/12/2020 es la siguiente:

Disponibilidades	US$ $ 4.878.762 206.566.782 4.878.762 206.566.782 31/12/2020	US$ $ 4.266.710 180.298.364 4.266.710 180.298.364 30/4/2020	US$ $ 4.266.710 180.298.364 4.266.710 180.298.364 30/4/2020
			180.298.364

Para la preparación del “Estado de Flujo de Efectivo” del ejercicio que se informa, se definió fondos como disponibilidades.

T/C al 30/04/2020, 1 U$S = 42,257 $

T/C al 30/04/2020, 1 EURO = 1,0954 US$

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto

3

Deloitte S.C.

T/C al 31/12/2020, 1 U$S = 42,340 $ T/C al 31/12/2020, 1 EURO = 1,2292 US$

3.3 Inversiones en instrumentos financieros

La sociedad Fincon Milfin XXI, SL posee inversiones en renta fija en un banco del exterior, fueron consideradas a los efectos de estos Estados Financieros como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral, optando por los criterios de reconocimiento de ingresos y egresos asociados previstos en la NIIF 9 de Instrumentos financieros.

3.4 Impuesto a la renta

Al 31.12.2020, a los efectos del informe consolidado se reconoce un gasto por Impuesto a la Renta de $ 1.851.200.

Nota 4 – Créditos

4.1 Créditos Comerciales

Los créditos comerciales se ajustan al siguiente detalle:

4.2 Otros créditos Los principales rubros agrupados son los siguientes: 4.3 Créditos con Vinculadas Corriente Créditos por venta (Milicic Uruguay S.A) Total Corriente Corriente Anticipo ICOSA Anticipo a proveedores Deloitte $ Anticipo a proveedores Deloitte US$ Depósitos en Garantía por Alquiler Créditos fiscales Total Corriente Total Otros Créditos Corriente Préstamos Codirel - Milicic Uruguay S.A Total Corriente No Corriente Cuentas a cobrar USD (Safecons) Total No Corriente Total Créditos con Vinculadas	US$ $ 7.707.126 326.319.715 7.707.126 326.319.715 31/12/2020 US$ $ (455) (19.265) 46 1.932 926 39.207 39.858 1.687.588 803.615 34.025.059 843.990 35.734.521 843.990 35.734.521 31/12/2020 US$ $ 23.348 988.554 23.348 988.554 1.625 68.803 1.625 68.803 24.973 1.057.357 31/12/2020		US$ $ 5.130.875 216.815.364 5.130.875 216.815.364 30/4/2020 US$ $ - - 3.733 157.731 - - 927.980 39.213.665 931.713 39.371.396 931.713 39.371.396 30/4/2020 US$ $ 23.381 988.000 30/4/2020
			931.713
			23.381 988.000 1.625 68.668
			1.625 68.668
			25.006 1.056.668

4.2 Otros créditos

Los principales rubros agrupados son los siguientes:

4.3 Créditos con Vinculadas

Las cuentas a cobrar con Safecons, corresponden a los honorarios pagos a la empresa encargada de gestionar la puesta en marcha de dicha empresa. Cuando la empresa Safecons quede finalmente constituida, empezando a operar, se cobrará dicha partida a Safecons.

El informe fechado el 08 de marzo de 2021 se extiende en documento adjunto

4

Deloitte S.C.

Nota 5 – Deudas

5.1 Deudas Comerciales

Las Deudas Comerciales se ajustan al siguiente detalle:

Honorarios contables Adelanto a proveedores Alquileres maquinaria a pagar Otros proveedores	US$ $ 3.166 134.063 789.922 33.445.297 3.019.477 127.844.656 474.034 20.070.600 4.286.599 181.494.617 31/12/2020	US$ $ 2.973 125.620 1.642.788 69.419.273 3.118.205 131.765.993 4.763.965 201.310.886 30/4/2020

5.2 Deudas Diversas

Las Deudas Diversas se ajustan al siguiente detalle:

Obligaciones fiscales Retribuciones al personal y cargas sociales Otras deudas diversas	US$ $ US$ $ 2.412.844 102.159.817 60 2.554 386.133 16.348.871 979.042 35.475 - - 840 41.371.369 2.798.977 118.508.688 979.942 41.409.398 31/12/2020 30/4/2020

5.3 Deudas con vinculadas

Las Deudas con vinculadas se ajustan al siguiente detalle.

	US$ $ 31/12/2020	US$ $ 30/4/2020
Intercompany a pagar $ (Lifenur) Intercompany a pagar US$ (Lifenur) Intercompany a pagar $ (Milicic S.A y Lifenur)	4.110 174.000 - - 1.591.555 67.386.439	4.118 174.000 32 1.365 494.198 20.883.338
	1.595.665 67.560.439	498.348 21.058.703

*Milicic S.A. corresponde al accionista de la empresa Dos Eneros, empresa constituida en Argentina.

Nota 6 – Patrimonio

En relación a Dos Eneros S.A. el 20 de diciembre de 2013 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de la sociedad, a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 20 de diciembre de 2013, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 62.574.860,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 2.916.834,94.

La capitalización fue aprobada por la AIN el día 10 de octubre del 2017, quedando plasmada en el balance el 31 de marzo de 2018.

Al 26 de junio de 2014 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad, expuesto en los presentes estados financieros en el rubro “aportes a capitalizar”.

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En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 26 de junio de 2014, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 74.132.025,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 3.245.000. Con fecha 8 de enero de 2015 se reciben nuevos aportes por un monto total de US$ 2.225.000 equivalente en pesos uruguayos a $ 53.893.950. Este importe se encuentra en trámite de aplicación en la Auditoría Interna de la Nación.

A la fecha del presente informe la Sociedad mantiene inversiones en las empresas Fincon Milfin XXI, Milicic Uruguay S.A. y Gomifel S.A, las cuales han sido registradas en los Estados Financieros Separados de Dos Eneros S.A. de acuerdo al método de la participación establecido por la NIC 27 (“Estados Financieros Separados”) y la NIC 28 (“Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”).

La cronología de aportes se detalla a continuación:

• El día 1 de abril de 2019 se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad “Milicic Uruguay S.A.” por la suma total de $ 174.000 (pesos uruguayos).

• El día 3 de abril de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad “Fincon Milfin XXI, S.L.” por la suma total de US$ 3.358,95 (equivalente a EUROS 3.000), lo que representa el 100% del capital de la sociedad. El día 16 de agosto de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte complementario por EUR 8.656.819 equivalente a US$ 9.498.392,93 (dólares ocho millones trescientos sesenta y cuatro mil cuatrocientos ochenta con 65/100).

• El día 16 de junio de 2020 se resuelve la adquisición de “Gomifel Company S.A.” con un aporte de $ 12.000 (pesos uruguayos).

Nota 7 – Posición en moneda extranjera

La posición en moneda extranjera, es decir la moneda distinta a la funcional al 31 de diciembre del 2020 es la siguiente:

ACTIVO Banco Euros Fincon Milfin XXI SL Banco UYU (Milicic Uruguay S.A) Caja UYU (Milicic Uruguay S.A) Caja ARG (Milicic Uruguay S.A) Caja (Gomifel) Otros créditos Bienes de Cambio Otros créditos (Milicic Uruguay S.A) Total activo PASIVO Deudas comerciales Deudas diversas Deudas con vinculadas Total pasivo Posición Neta

Equivalente US$ $ EURO Equivalente US$ $ EURO 9.104 - 7.406 986.400 - 900.493 17.848 755.684 - - - - 11.914 504.439 - - - - 902 38.191 - - - - 283 12.000 - - - - 843.064 35.695.314 - 3.733 157.731 - 380.455 16.108.465 - 516.006 21.804.865 - 23.348 988.554 - 23.381 988.000 - 1.286.918 54.102.647 7.406 1.529.519 22.950.596 900.493 793.088 33.579.361 - 1.645.760 69.544.893 - 2.798.977 118.508.688 - 979.942 41.409.398 - 4.110 174.000 - 4.150 175.365 - 3.596.175 152.262.049 - 2.629.852 111.129.656 - (2.309.257) (98.159.402) 7.406 (1.100.333) (88.179.060) 900.493 30/4/2020 31/12/2020

Nota 8 - Contexto operacional

En el primer trimestre de 2020, se ha propagado en nuestra región el virus Coronavirus COVID-19 que ha sido calificado como una pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Las medidas extraordinarias tomadas a nivel nacional e internacional para contener la pandemia han afectado notoriamente la actividad económica nacional y global.

Adicionalmente, la evolución de la pandemia es altamente incierta y, en consecuencia, también lo son las medidas de contención futuras, su duración e impacto en la actividad económica futura.

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En este sentido, la sociedad tiene como principal actividad la tenencia de acciones en otras sociedades, por lo que en este caso se deberá evaluar el impacto que esta situación ha provocado en cada una de sus subsidiarias.

En relación a Milicic Uruguay S.A. el avance de las obras se ha visto afectado por el acuerdo del sector de la construcción para detener las actividades durante 3 semanas, luego de las cuales se retomaron las actividades sin interrupciones. La Dirección se encuentra evaluando conjuntamente con el Contratista de la obra el efecto sobre el cronograma de actividades contractualmente previstas y las obligaciones asociadas al mismo. En principio no se han identificado hechos que repercutan significativamente en la operativa y resultados de la misma.

A la fecha de emisión de estos estados financieros intermedios no es posible estimar de manera confiable el impacto que la duración y/o la gravedad de estos desarrollos tendrán en los resultados financieros y la condición de la Sociedad en períodos futuros.

Nota 9 - Hechos posteriores

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2020 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad o que requieran su exposición en los presentes estados financieros consolidados intermedios.

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